Валюта и ее система

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Международные валютные отношения - необходимый элемент мировой экономики. Это отношения, посредством которых осуществляются все расчетные, кредитные и денежные сделки между различными странами. Субъектами международных валютных отношений выступают правительства государств, предприятия, физические лица, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность. Валютные отношения разрабатываются специальными межгосударственными органами, согласовываются, должным образом оформляются и принимают обязательный характер для всех участников международных экономических сделок.

1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ: ВАЛЮТА, ЕЕ ВИДЫ, ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ И КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ

1.1 Понятие и виды валют

Валюта в широком смысле этого слова представляет собой любой товар, способный выполнять функцию денег при совершении обмена товарами на рынке внутри страны или на международном рынке. В узком смысле валюта представляет собой денежную единицу -- ключевой элемент денежной системы государства, а также региональной или мировой валютной системы: денежный знак, полноценная монета, счётная денежная единица и другие выполняющие функци денег меры стоимости, средства обращения и платежа.

Существует несколько подходов для выделения различных видов валют, в частности выделяют:

По отношению к государству-эмитенту:

· национальная

· иностранная

· коллективная

По возможности обмена на другую валюту (конвертируемости):

· свободно конвертируемая

· частично конвертируемая, частично обратимая: применяется валютные ограничения по отдельным видам обменных операций

· неконвертируемая, необратимая, замкнутая

По обеспеченности драгоценными металлами в рамках действующей денежной системы:

· обеспеченная золотом

· обеспеченная серебром

· биметаллическая

· необеспеченная драгоценными металлами (бумажная)

По степени стабильности, устойчивости валютного курса:

· твёрдая / сильная (то есть устойчивая)

· мягкая / слабая

2. По статусу эмитента и территории обращения:

· национальная

· региональная

· частная

По степени использования в мировом обороте:

· международная

· ключевая

· резервная

· ведущая (доминирующая)

По сфере применения:

· валюта цены

· валюта платежа

· валюта чека, векселя

· валюта ценных бумаг

· валюта интервенции

· клиринговая валюта

По наличию других валют, участвующих в обращении:

· единственное законное платёжное средство

· параллельная

· суррогатная

По сроку действия:

· постоянная

· временная

По наличию физической формы (в форме банкнот, казначейских билетов и монет):

· реальная, наличная: находящиеся в обращении денежные знаки, которые являются законным средством платежа, а также денежные знаки, изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на денежные знаки -- банкноты, монеты, казначейские билеты.

· счётная денежная единица: средства на счетах, выраженные в счётных денежных единицах, например, электронные деньги.

1.2 Валютный курс и конвертируемость

Валютный курс - это цена одной валюты по отношению к другой валюте. Другими словами, валютный курс означает меновую стоимость, выраженную в валюте другой страны. Валютные курсы бывают фиксированными и плавающими.

Фиксированный (твердый) валютный курс - это официальное соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. В настоящее время в РФ применяется плавающий курс.

Плавающий курс устанавливается на торгах на валютной бирже. В Российской Федерации главную роль при определении валютного курса играет Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), которая находится в ведении Банка России. На основе результатов торгов валюты на ММВБ Банк России осуществляет фиксинг, т.е. установление курса доллара США к рублю. Валютный фиксинг осуществляется два раза в неделю: по вторникам и четвергам. Для целей учёта и таможенных платежей Банк России устанавливает особый курс.

Существует также кросс-курс. Кросс-курс (англ. Cross - пересекать) - это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты.

При расчёте кросс-курсов валют к доллару США следует учитывать существование разных котировок. Так, курсы английского фунта стерлингов, австрийского доллара и евро к доллару США даются традиционно в косвенной котировке, т.е. указывается количество долларов США за единицу валюты. Для получения эквивалента в долларах США сумму, выраженную в этих валютах, необходимо умножить на курс доллара США.

Различают текущий курс и форвардный курс.

Текущий курс, или курс спорт (англ.spot - наличный, немедленно оплачиваемый), это курс наличной, т.е. кассовой сделки. По нему производится расчёты в течении двух дней.

Форвардный курс (англ. Forward - вперёд), или курс срочной сделки, - это курс для расчёта по валютному (форвардному) контракту через определенное время после заключения контракта.

Форвардный курс валюты может быть больше курса спот на величину премии или меньше курса спот на величину дисконта (скидки).

Конвертируемость валюты - это объективно необходимая предпосылка включения страны в мировую экономику, развития всех форм внешнеэкономических связей. Режим конвертируемости валюты влияет на формирование инвестиционного климата в стране. Субъекты хозяйства, нуждающиеся в капиталах, могут привлекать средства из-за рубежа. Иностранные инвесторы могут осуществлять перевод за границу заработанных в стране прибылей, реинвестировать прибыль.

Конвертируемость валюты позитивно влияет на экономику страны, стимулируя конкуренцию, позволяя сопоставлять внутренние издержки и цены с мировым уровнем. Национальная экономика получает возможность осваивать передовые технологии, подтягивать производство до уровня мировых стандартов. Малоэффективные производства, не выдержавшие иностранной конкуренции, свертываются или осуществляют структурную перестройку. В конечном счете, в экономике страны происходит определенная оптимизация внутренних пропорций воспроизводства в увязке с общим состоянием мирового рынка.

валютный курс конвертируемость ямайский

2. ПОНЯТИЕ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ И ЕЁ ВИДЫ

2.1 Понятие валютной системы

Валютная система - это совокупность двух понятий - валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

В условиях углубления интеграции экономик промышленно-развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Кроме того, оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и т.п.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы. Базой мировых и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. Элементами мировой валютной системы являются определенный набор платежных средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, международных и национальных банковских учреждений.

Национальная валютная система - это совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного производства. Элементы национальной валютной системы - это национальная валюта, объем и состав валютных резервов, валютный паритет и курс национальной валюты, условия конвертируемости валюты, статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения страны, условия функционирования национального рынка валюты и золота.

От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях.

2.2 Виды валютных систем

Выделяют следующие виды валютных систем:

1) Бреттон - Вудская валютная система.

Первая послевоенная мировая валютная система получила название Бреттон - Вудской, так как ее основные принципы были определены в Статьях Соглашения об МВФ, принятого на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон - Вудсе в 1944 г. Указанное соглашение выполняет роль Устава МВФ.

Бреттон - Вудскую систему называют системой золотодолларового стандарта, так как связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара.

Все страны - члены МВФ устанавливали паритеты своей валюты в золоте или долларах США и не могли изменять их без согласия МВФ более чем на 10%. Рыночные курсы валют жестко привязывались к доллару США. Поддержание валютных курсов в этих пределах обеспечивалось центральными банками с помощью покупки-продажи долларов за свою национальную валюту.

В построении данной валютной системы нашли отражение господствующие позиции США в мировой экономике. В начале 70-х гг. структурные принципы Бреттон - Вудской валютной системы перестали соответствовать новой расстановке сил в мире, и она постепенно развалилась.

2) Ямайская валютная система.

Ныне действующая мировая валютная система, получившая название Ямайской, была оформлена Соглашением стран - членов МВФ, заключенным на международной конференции в Кингстоне (Ямайка) в 1976г.

В соответствии с ямайскими поправками к Уставу МВФ ни одна из национальных валют не получила де-юре статус резервной валюты. Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СПЗ.

К моменту принятия Ямайского соглашения в «корзину» СПЗ входили валюты 16, а с 1981 г. пяти стран (доллар США, немецкая марка, Японская иена, фунт стерлингов, французский франк). Доля каждой валюты определяется экономическим потенциалом страны и подлежит пересмотру каждые пять лет.

Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота. Это выразилось в отмене:

-официальной цены на золото;

-фиксации золотого содержания валют

-взносов золота странами - членами МВФ в его капитал.

Однако, несмотря на юридическое установление золота из мировой валютной системы, оно продолжает выполнять такую функцию мировых денег, как международное резервное средство.

В соответствии с измененным Уставом МВФ каждая страна имеет право выбрать любой режим валютного курса.

3) Европейская валютная система.

Региональная валютная система, получившая название Европейская валютная система (ЕВС) была сформирована в 1979 г. в рамках Европейского экономического сообщества с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Западной Европы. Эту систему можно рассматривать как составную часть мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС, являются членами МВФ. Тем не менее, она имеет ряд особенностей.

Прежде всего, она базируется не на СПЗ, а на ЭКЮ, которая выпускается Европейским валютным институтом (до 1994 г. - Европейским фондом валютного сотрудничества - ЕФВС). Стоимость ЭКЮ, как и СПЗ, определяется на базе «валютной корзины», в которую входят в настоящее время валюты 12 стран.

В отличие от МВФ, который не проводит операции с золотом, Европейский валютный институт выпускает ЭКЮ взамен взносов стран - получателей ЭКЮ в золоте и долларах (в форме возобновляемых трехмесячных сделок «своп»).

Соглашение о ЕВС предусматривает режим «совместного плавания» волют вокруг доллара США, японской йены и валют других стран, не входящих в ЕВС

Важным этапом в развитии ЕВС явилось подписание в ноябре 1994 г. Маастрихтского договора о формировании валютного союза, конечной целью которого является создание Европейского Центрального банка. Предполагается, что он будет проводить единую европейскую денежно-кредитную политику и осуществлять эмиссию новой коллективной валюты - евро.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Валюта - это иностранные денежные знаки в виде банкнот, казначейский билетов, монет, а также в виде записей на счетах (валюта записей).

Валюта бывает:

· Валюта одного государства;

· Международная коллективная валюта.

По сфере и режиму применения валюта делится на свободно конвертируемую, частично конвертируемую, замкнутую (неконвертируемую).

Валютный курс - это цена одной валюты по отношению к другой валюте. Другими словами, валютный курс означает меновую стоимость, выраженную в валюте другой страны. Валютные курсы бывают фиксированными и плавающими.

Чаще всего курс валюты определяется в зависимости от соотношения спроса и предложения той или иной валюты, поэтому он не может быть постоянной величиной, так как постоянно меняется спрос и предложение на валютном рынке. Курс валюты, предложение которой ограниченно, повышается, тогда как курс валюты с избыточным предложением падает.

Конвертируемость валюты имеет значение для сохранения и поддержания конкурентной альтернативы между внутренним и внешним рынком, когда в условиях открытости экономики внутренняя экономика функционирует как часть мировой экономики, а мировая экономика оказывает непосредственное влияние на внутренний рынок.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Аузан А.А. «Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория. Гриф УМО по классическому университетскому образованию», «Инфра - М», 2007 г.

2. Видяпин В.И. «Экономическая теория (политэкономия). Гриф МО РФ», «Инфра - М», 2007 г.

3. Грязнова А. Г., Думная Н. Н., Юданов А. Ю. «Экономическая теория: экспресс-курс», «КноРус», 2007 г.

4. Гусев А.А. «Экономическая теория», «Элит», 2007г.

5. Ильчиков М., Камаев В., Борисовская Т. «Экономическая теория. Краткий курс: учебник», «КноРус» 2007 г.

6. Кушлин В.И. «Экономическая теория», «РАГС», 2006 г.

7. Лачинов Ю.Н. «Новая экономическая теория - новая классика: революционный прорыв во всех представлениях о сущностях экономики», «ЛКИ», 2008 г.

8. Мочерний С., Фомишин С. «Экономическая теория», «Феникс», 2006 г.

9. Осипова Ю.М., Сизова В.С., Зотова Е.С. «Экономическая теория в ХХI веке - 3(10): Проблемы пореформенной экономики», «Экономистъ», 2005 г.

10. Попов А. «Экономическая теория: Учебник для вузов. 4-е изд.», «Питер», 2006 г.

11. Симкина Л. «Экономическая теория. - 2-е издание», «Питер», 2006 г.

12. Харвей Дж. «Современная экономическая теория. Вводный курс: Перевод с английского», «ЮНИТИ», 2003 г.

13. Шаститко А.Е. «Экономическая теория организаций. Гриф УМО по классическому университетскому образованию», «Инфра - М», 2007 г.

Размещено на Allbest.ur