Роль ТНК и ТНБ на мировом рынке капиталов

Размещено на http://www.allbest.ru/

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

СТОЛИЧНЫЙ ГУМАНИТАРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра: «ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ»

Курсовая работа

по дисциплине: «МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ»

на тему: «РОЛЬ ТНК И ТНБ НА МИРОВОМ РЫНКЕ КАПИТАЛОВ»

Выполнил студент группы 11-З

Леушева Е. А.

Проверил:

Вайснер Р.Н.

Москва 2014

Содержание:

Введение

1. Транснациональные банки в системе международных кредитно-финансовых институтов

1.1 Понятие и характерные черты транснациональных банков

1.2 История развития транснациональных банков

1.3 Роль транснациональных банков в системе международных экономических отношений

2. Особенности функционирования транснациональных банков

2.1 Правовое регулирование деятельности ТНБ

2.2 Основные виды деятельности транснациональных банков

2.3 Структура и стратегии транснациональных банков

2.4 Оценка и стратегия политического риска в деятельности ТНБ

Заключение

Список использованных источников

Введение

Усиление транснациональных банков (далее ТНБ) и повышение их роли в процессе консолидации банковского и промышленного капитала является одним из наиболее заметных моментов в мировой экономике. Транснациональный капитал, представленный, прежде всего, транснациональными компаниями (ТНК) и ТНБ, в силу объективных закономерностей своего развития стремится к дальнейшему расширению экономической власти.

Транснациональный капитал ориентируется исключительно на собственную выгоду и достаточно свободно переливается из страны в страну, приводя к жесточайшим кризисам, превращаясь в форму спекулятивного капитала, или становясь созидательной силой в мире, способствуя развитию НТП.

Когда интересы транснационального капитала совпадают с национальными интересами, ТНБ обеспечивают странам конкурентные преимущества на мировом рынке.

Страны с развитой рыночной экономикой активно поддерживают собственные ТНК и банки, которые в свою очередь создают условия для поступления налоговых средств от широкой международной деятельности, расширяют экономическое, а затем и политическое влияние, помогают установить контроль над экономикой других стран.

Изучение деятельности ТНБ актуально, т.к., с одной стороны, они являются результатом развития и концентрации банковского капитала, расширения механизма его функционирования на международном уровне, носителем самых передовых банковских и информационных технологий, а с другой стороны - сами имеют определяющее влияние на развитие мировой экономики и перестройку международных экономических отношений.

Актуальность темы подтверждается тем, что именно ТНБ существенно ускоряют процессы глобализации, формируют глобальные стратегии. Характерными чертами глобальных стратегий ТНБ являются объединения капиталов, слияния, взаимные приобретения активов, создание глобальных маркетинговых конкурентных стратегий и систем глобальных корреспондентских отношений и счетов.

В результате формируются крупные интегрированные финансовые системы, по сравнению с которыми территории и государства выступают как второстепенные подчиненные системы.

Под этим углом зрения изучение современной разнообразной деятельности ТНБ представляется весьма актуальным.

Для РБ большое значение имеет изучение зарубежного опыта деятельности ТНБ, который необходим для совершенствования функционирования национального банковского сектора.

Это важно в период, когда белорусские банки прилагают усилия по поиску необходимых средств и информации для повышения надежности и эффективности своей деятельности с учетом внутренних и внешних условий, для ускорения процесса интеграции Беларуси в мировое хозяйство.

Предметом исследования выступают основные направления и тенденции деятельности транснациональных банков.

Предметом анализа являются сами ТНБ, их отношения с государственными органами различных стран, законодательные акты, регулирующие деятельность международных банков.

Целью данной курсовой работы является анализ роли транснациональных банков в мировых процессах, определение современных направлений их деятельности, выделение наиболее приоритетных сфер.

Главными задачами являются определение роли транснациональных банков в системе международно-кредитных институтов, особенностей их функционирования.

Понимание мировой экономики как сферы острой конкурентной борьбы позволяет все-таки надеяться, что белорусские банки и компании смогут войти в нее, например, при помощи создания мощных отечественных финансовых групп, способных на равных конкурировать на мировых рынках. Поэтому одной из целей моей работы было изучение перспектив создания и функционирования ТНБ в РБ.

Методологической и теоретической основой данной курсовой работы послужили учебники, монографии, нормативно-правовые акты, статистические сборники, ресурсы интернета.

1. Транснациональные банки в системе международных кредитно-финансовых институтов

1.1 Понятие и характерные черты транснациональных банков

На мировом рынке ссудных капиталов ведущие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ), которые представляют собой новый тип международного банка и посредника в международной миграции капитала.

Транснациональные банки - крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

В 70 - 80-е годы XX в. произошла трансформация крупнейших банков в транснациональные. Современные международные банки отличаются главным образом тем, что их внешняя деятельность стала важной частью их операций.

Отличие ТНБ от крупного национального банка состоит, прежде всего, в наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только активных операций, но и части собственного капитала и формировании депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для получения банковской прибыли. Транснациональные банки, которые в основном сформировались на базе крупнейших коммерческих банков промышленно развитых стран, господствуют на национальных и международных рынках ссудных капиталов.

Рассматривая деятельность ТНБ, следует подчеркнуть их особенности: К ТНБ относятся, как правило, крупнейшие банковские монополии, которые играют доминирующую роль на национальных рынках. Это:

1. в первую очередь крупнейшие коммерческие банки, располагающие огромными собственными капиталами и депозитной базой, а также ведущие деловые банки, которые уступают коммерческим банкам по масштабам привлекаемых средств, но имеют большой опыт работы в специальных сферах банковской деятельности. Будучи монополистами на собственном рынке, ТНБ полностью контролируют операции на мировом рынке ссудных капиталов.

2. Деятельность транснациональных банков отличается подлинной международностью в том смысле, что она ведется систематически, в широких масштабах, тяготеет к мировым финансовым центрам, сосредоточивающим основной объем международных операций. Это в значительной степени определяет глобальность их деятельности. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от интересов страны их основного базирования. По существу, нет ограничений и у клиентуры этих банков.

3. Огромный размах внешней активности транснациональных банков предполагает наличие обширной сети зарубежных подразделений в виде целостного механизма, позволяющего оперативно и гибко аккумулировать и перераспределять ссудный капитал, монополизировать ресурсы не только отдельных стран, но и всего мирового капиталистического хозяйства.

4. Транснациональные банки международны не только по своей организационной структуре, но и функционально. От национальных банков они отличаются своеобразием операции, отношений со своей клиентурой. Обслуживание преимущественно капиталообмена, а не внешней торговли налагает серьезный отпечаток, как на пассивную, так и на активную стороны баланса ТНБ, наполняет новым содержанием некоторые традиционные услуги.

5. Для ТНБ характерны тесная взаимозависимость, переплетение капиталов, интересов, несмотря на острейшую конкуренцию между ними. Типичной становится тенденция к усилению картелизации международной банковской деятельности, фактический раздел мирового рынка между несколькими десятками крупнейших банковских монополий, многомасштабная деятельность на мировом рынке по размещению евронот, еврооблигаций и евроакций.

6. Еще одной особенностью ТНБ является так называемый оптовый подход к формированию депозитов на базе расширения источников ссудного капитала, который заключается в привлечении вкладов промышленных компаний, правительств, индивидуальных вкладчиков, средств разных фондов, благотворительных обществ и др. [2, с.28].

Таким образом, мы видим характерные черты ТНБ, основой создания которых явились соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере.

1.2 История развития транснациональных банков

Становление ТНБ шло параллельно эволюции ТНК. Основными побудительными мотивами транснационализации банковского капитала были его концентрация, связанная с этим усиливающаяся конкуренция на национальных рынках, необходимость обеспечения финансовыми ресурсами ТНК, образование рынка евровалют и других глобальных финансовых рынков, создание глобальных информационно-финансовых сетей, революционно облегчающих процессы перемещения капитала.

Можно сказать, что ТНБ осваивали рынки вслед за ушедшим из их стран базирования в форме евровалют и финансовых средств ТНК капиталом. Критериальным свойством ТНБ, также как и других транснационалов, являются прямые иностранные инвестиции. Крупные банки, обслуживающие ТНК и растущие потребности мировых финансовых рынков создавали за рубежом свои филиалы, отделения и дочерние банки и, таким образом, сами становились транснациональными.

Процессу транснационализации сначала предшествовал, а потом сопутствовал процесс концентрации капитала. Основной причиной концентрации банковского капитала являлась концентрация производства и рост размеров промышленных предприятий, использующих эффект масштаба производства для снижения его издержек и, себестоимости и увеличения собственной конкурентоспособности. Банковский капитал концентрировался в принципе по тем же причинам, поскольку эффект снижения себестоимости при увеличении масштаба организации имеет место не только в сфере товарного производства, но и в области услуг, в том числе и банковских. Кроме того, только крупные банки могли предоставлять капиталы, достаточные для развития становящихся все более мощными промышленных корпораций [1, с.167].

ТНБ прошли несколько этапов своего становления, которые совпадали с основными этапами развития ТНК.

Первый этап - конец XIX - начало XX в. до Первой мировой войны - 1914-1918 гг. Второй этап - с конца Первой мировой войны (1918 г.) - до начала Второй мировой войны (1939 г.). В периоды мировых войн международная финансовая деятельность несколько замедлялась и сокращалась, а между воюющими сторонами и вовсе прекращалась.

Третий этап - после Второй мировой войны - 70-е гг. ХХ в., когда происходили послевоенное восстановление экономик, включая банковские системы, развал мировой колониальной системы и построение новых экономических отношений с развивающимися странами, требующих формирования новых международных банковских структур.

Четвертый этап приходится на 80-90-е гг. ХХ в., когда наблюдался бурный рост ТНК в мире, что вызвало крайнюю необходимость развертывания широко разветвленной сети транснациональных банков для финансового обслуживания ТНК и резко увеличивающихся запросов мировых финансовых рынков.

Пятый этап развития ТНБ приходится на начало ХХI в., когда усиливаются региональные интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке, Азии и Евразии, набирает обороты глобализация всех мирохозяйственных связей с масштабным участием в них ТНК и ТНБ. В этих условиях требуется невиданная ранее концентрация капитала, необходимого для обеспечения финансовыми ресурсами ТНК и других участников международного бизнеса [3, с.57]. На современном этапе развития многие из ТНБ имеют уже свою налаженную структуру и существуют, в основном, в развитых странах (Приложение А).

1.3 Роль транснациональных банков в системе международных экономических отношений

транснациональная компания банк экономика

Транснациональный капитал не смог бы стать самостоятельным, важнейшим автором мировой экономики без наличия адекватной его потребностям транснациональной банковской системы. Освободившись от опеки национальных государств транснациональный капитал способствовал созданию финансовых институтов - ТНБ. Концентрация банковского капитала была характерна для банковского капитала всех развитых стран на протяжении всего ХХ века.

Так, в США в 1900 - 1990 гг. совокупные активы коммерческих банков возросли с 11 млрд. до 3,3 трлн. дол., а средняя сумма ресурсов на один банк - с 1 до 246 млн. дол.

Наряду с концентрацией происходит также централизация банковского капитала, то есть вытеснение мелких банков крупными и средними и слияние крупных банков в крупнейшие. В США, например, в 1953 - 2008 гг. число слияний и поглощений составило 2697.

Концентрация и централизация сопровождалась интеграцией банковской системы и созданием банковских картелей, согласующих процентные ставки, дивидендную политику и конкурентную стратегию; банковских консорциумов, являющихся временными объединениями банков для осуществления крупных финансовых операций; и банковских концернов - холдингов, объединяющих под финансовым контролем группу формально самостоятельных, но реально зависимых от него банковских структур. С развитием транснационализации интеграционные схемы быстро приобретали также транснациональный характер, то есть зависимыми от банка страны базирования становились банки принимающей страны. Интеграция становится одним из важных путей транснационализации банковской системы. Слабые формы интеграции предшествуют объединению банков через стандартные процедуры слияний и поглощений [1,с.170].

Вывод: ТНБ возникли под влиянием процессов концентрации и централизации банковского капитала. Крупные банки становились транснациональными для того, чтобы обеспечить своих транснациональных клиентов и успешно работать на глобальных финансовых рынках, получая определенные конкурентные преимущества. В результате процессов укрупнения, интеграции и транснационализации банков создалась сеть ТНБ, практически монополизировавших международные финансовые операции и остальные сегменты глобальных финансовых рынков.

2. Особенности функционирования транснациональных банков

2.1 Правовое регулирование деятельности ТНБ

Регулирование банковской деятельности и функционирования транснациональных банков занимает ключевое место в государственной политике различных стран. Международные банки, оперирующие в различных странах, должны соблюдать жесткие правила системы регулирования банковской деятельности. Эти правила касаются банковских операций и набора предлагаемых услуг, качества и размера кредитов, достаточности собственного капитала, способов его расширения, которые используются для улучшения отношений с клиентурой.

Для ТНБ характерна разветвленная сеть филиалов по всему миру и международный характер деятельности. В любой стране, где уже существует филиал, или где транснациональный банк собирается его открыть, существуют национальные особенности регулирования и надзора за деятельностью банков.

Например, в Германии контроль за образованием филиалов и отделений банков является средством, предотвращающим расширение слабых банков. Контроль и надзор за деятельностью зарубежных филиалов банков позволяют не допустить оттока средств за рубеж и снизить нарушения в ведении валютных операций. Надзорные органы дают разрешение на открытие филиалов лишь в том случае, если банк располагает достаточным капиталом и квалифицированными руководящими кадрами, способными обеспечить нормальную работу создаваемых подразделений.

«В Италии, несмотря на то, что для открытия новых банковских филиалов уже не обязательно получать предварительное разрешение от Банка Италии, надзорные органы могут не допустить расширения филиальной сети банка, если с их точки зрения банк не обладает необходимыми финансовыми ресурсами или соответствующими управляющими кадрами. Разрешение на банковские слияния Банк Италии выдает с учетом финансового состояния каждого банка, участвующего в данном процессе, оценки уровня достаточности капитала банка после объединения, перспектив получения доходов, возможностей эффективного управления и вероятного воздействия влияния на конкуренцию в банковской сфере, а также при условии соответствия антимонопольным законам. Предоставление лицензии на создание банка в Нидерландах означает разрешение на открытие им филиалов в стране. Однако для открытия зарубежного филиала или организации дочернего предприятия необходимо специальное разрешение» [4, c.16].

Эти особенности необходимо учитывать при разработке маркетинговой стратегии в области освоения новых зарубежных рынков транснациональными банками.

Центральным звеном в системе надзора за деятельностью банков большинства стран является документарный надзор. Его главная задача состоит в том, чтобы посредством постоянного контроля обнаружить на ранней стадии возникновение проблем в банке, развитие которых может вызвать неплатежеспособность и банкротство банка, и принять меры по преодолению выявленных негативных явлений и тенденций.

Например, в Великобритании, надзорные органы получают от банков годовые балансы, заверенные внешними аудиторами, и отчеты о некоторых видах операций немедленно по их совершению.

В Германии текущий контроль за деятельностью банков на основе их ежемесячных отчетов о платежеспособности, ликвидности и т.п. по итогам года представляется годовой баланс и отчет о прибылях и убытках. Кроме того, Федеральное ведомство по надзору за кредитными организациями может требовать от банков любую информацию, включая бухгалтерские книги и документацию. В Италии коммерческие банки направляют ежемесячно в органы надзора сокращенный баланс, ежеквартально - отчет о депозитах и ссудах, раз в год - годовой баланс и отчет о прибылях и убытках. С 1989 в стране используется схема автоматизированных финансовых отчетов. В данной системе предусмотрены отдельные потоки информации для банковских филиалов - зарубежные и находящиеся внутри страны.

В Нидерландах банки ежемесячно подают отчеты о своей платежеспособности, ликвидности, задолженности по странам, открытой валютной позиции, просроченным кредитам и резервным отчислениям. Органы надзора получают и годовую отчетность с расчетами коэффициентов за год, заверенные внешними аудиторами, которые также ежегодно должны удостоверять и одни из ежемесячных отчетов.

Во Франции не заверенные внешними аудиторами отчеты представляются банком по электронной почте раз в квартал. Основная отчетность подается раз в полгода (баланс, отчет о прибылях и убытках). Сокращенные балансы пересылаются ежемесячно, регулярно подаются сведения из анкет, например, об общей сумме сомнительных внутренних и зарубежных кредитов, созданных резервных фондах.

В США, где существует очень жесткий банковский контроль, банки ежеквартально предоставляют полные отчеты о своем финансовом положении и доходах.

В мировой практике существует два подхода к банковскому надзору. [5] Первый предполагает наличие органов надзора наделенных достаточными полномочиями и ресурсами. Второй предполагает, что при наличии достаточно полной информации сами участники финансового рынка - вкладчики, кредиторы и акционеры - смогут выбирать банки.

Второй подход в чистом виде применен пока только в одной стране - Новой Зеландии, где с 1996 банковский надзор осуществляется путем публикации информации. Ежеквартально банки обязаны публиковать информацию по упрощенной форме для вкладчиков и подробную для аналитиков.

Во всех странах механизм осуществления банковского надзора схож и состоит из ряда последовательных этапов:

- лицензирование; - проверка отчетности; - инспектирование на местах; - контроль за соблюдением банками требований надзорных органов. Лицензирование имеет целью ограничить совершение банковских операций только теми юридическими лицами, которые имеют разрешение на их проведение от уполномоченного органа.

Лицензия должны содержать в себе положения о сроках ее действия, условиях их продления, возможности внесения в нее поправок или ее аннулирования.

Аннулирование лицензии допускается законом, как правило, когда учреждаемый банк:

- не в состоянии начать операции по истечении определенного срока; - если в своей деятельности он выходит за рамки лицензии или не выполняет содержащихся в ней условий;

- нарушает законы или нормативные акты; - осуществляя деловые операции, наносит ущерб интересам кредиторов и вкладчиков.

Второй этап надзорной деятельности - дистанционный (документарный) надзор. Его задача заключается в том, чтобы посредством постоянного контроля обнаружить на ранней стадии возникновения проблемы в банке, обострение которых может вызвать неплатежеспособность и банкротство банка. Инспектирование на метах проводится для формирования достаточного представления о положении банка. Частота проведения проверок, их объем зависят от степени доверия надзорных органов к кредитным учреждениям.

Завершающий этап надзора за банками - контроль за соблюдением ими в строго определенные сроки предписаний органов надзора по устранению обнаруженных недостатков. Во многих странах Центральные банки (ЦБ) непосредственно осуществляют надзор за соблюдением кредитными учреждениями норм банковской деятельности. Если ЦБ не выполняет такой функции, он все равно является непременным участником регулирования банковской деятельности.

Во многих странах развернулась дискуссия о правомерности выполнения центральными банками функций банковского надзора и регулирования. Исторически сложилось так, что в большинстве развитых и развивающихся стран центральные банки полностью или частично осуществляют банковский надзор и регулирование.

К странам, в которых надзорная деятельность является прерогативой исключительно центрального банка, относятся, например, Австралия, Исландия, Испания, Ирландия, Нидерланды, Новая Зеландия, Португалия.

В некоторых странах эти функции были специально выведены из ведения центрального банка и сосредоточены в специальных государственных ведомствах. В Дании это - Управление финансового надзора при министерстве промышленности, в Канаде - Бюро надзора за финансовыми учреждениями, в Англии - Ведомство по финансовым услугам.

В некоторых странах центральный банк занимается контролем коммерческих банков совместно с другими органами. Например, в Бельгии и Франции - совместно с Министерством Финансов и Банковской комиссией, в Греции - совместно с Валютным комитетом.

Особое внимание надзорных органов должно уделяться финансовым конгломератам, то есть многофункциональным группам компаний и транснациональных банков, поскольку с деятельностью финансовых конгломератов связаны дополнительные риски:

- риск «заражения», т.е. вероятность перенесения проблем и убытков из одной сферы деятельности конгломерата в другие;

- опасность «двойного счета» одних и тех же элементов капитала при определении его достаточности, который приводит к завышению размера капитала группы к фактическому несоответствию его величины сумме требований к конгломерату;

- риск конфликта в рамках конгломерата.

Таким образом, надзорные органы должны получать адекватную информацию относительно структуры рисков по группе для осуществления контроля за деятельностью всего конгломерата. Важным является контроль за акционерами в целях обеспечения законности получения ими дохода и соблюдения интересов кредиторов, вкладчиков. Необходимым уделить внимание мерам, повышающим эффективность внешнего аудита деятельности транснациональных банков. Последнему придается особое значение при надзоре за международными банками, так как заграничные учреждения международных банков оказываются вне досягаемости инспекционных систем органов надзора материнской страны и формально не подпадают под действие аналогичных систем принимающей страны. Внешний аудит может стать единственным независимым институтом проверки банка.

Транснациональные банки должны учитывать в своей деятельности специфические особенности национальных банковских законодательств. В Германии существование ТНБ, а также холдингов с участием банков, страховых, инвестиционных компаний и небанковских организаций законодательно разрешено. ТНБ стран ЕС, открывающий свое отделение в Германии, должен лишь уведомить об этом Национальный банк Германии и федеральную комиссию по банковскому регулированию. Однако к ТНБ других стран выдвигаются гораздо более жесткие требования.

В Японии с 1998 г. разрешено создание финансовых холдингов, что открывает перспективы для ТНБ. Отделения иностранных ТНБ в Японии оставлены на рассмотрение органов финансового контроля стран происхождения этих банков.

Американское законодательство запрещает слияние коммерческих банков со страховыми компаниями и с организациями, оперирующими на рынках ценных бумаг. Однако существует целый набор способов, позволяющих обходить запреты и создавать достаточно полные финансовые структуры. ТНБ могут осуществлять деятельность в США через свои филиалы, получив лицензии от банковских агентств штата или федерального уровня. Кроме того, нужно получить разрешение от Федеральной резервной комиссии, которая имеет право контролировать деятельность ТНБ в стране.

Особенности банковского регулирования различных стран в отношении страховой деятельности, работы с ценными бумагами, недвижимостью, инвестирования банков в промышленность и промышленных предприятий в банки отражены в Приложении В.

Поскольку ведущей тенденцией является сближение финансовых институтов, ТНБ должны учитывать страновые особенности законодательств и использовать их в своих целях [1, c.191].

2.2 Основные виды деятельности транснациональных банков

ТНБ стали своеобразным аналогом промышленной ТНК. Они представляют собой разновидность ТНК, действующих в банковской сфере. ТНБ создают филиалы по всему миру, проводят масштабные операции, усиливая контроль за валютной и финансовой сферами и экономическими процессами отдельных стран [6].

Рост масштабов международного рынка капиталов, развертывание банковских операций подтолкнули банки к ускоренному созданию зарубежной сети филиалов, дочерних организаций, усилили их связь с банковским капиталом других стран. Расширению экспансии банков заграницу способствовала государственная экономическая политика.

Процесс концентрации превратил ТНБ в универсальные банковские комплексы, внутри которых стираются грани между коммерческими, инвестиционными банками, страховыми и другими учреждениями финансовой сферы.

ТНБ мобилизуют средства в разных валютах, предоставляют кредиты на любой срок, осуществляют на международном уровне операции с ценными бумагами, применяют самые разнообразные формы финансирования производства и внешней торговли, развивают доверительные операции. Промышленные монополии получают от ТНБ коммерческую информацию, рекомендации и консультации по поводу организации производства, структуры управления, обзоры о перспективах развития рынков тех или иных товаров.

Информацию о деятельности ТНБ можно получить даже из широко распространяемого рекламного варианта отчета банка, который адресован многочисленным держателям акций банка.

Основной принцип и цель деятельности ТНБ - мобилизовать любые средства там, где это наиболее удобно и дешево, и перебросить их туда, где их использование сулит наибольшую выгоду. Неудивительно, что значительная часть депозитов крупнейших банков, например, в США представлена капиталами неамериканского происхождения. В Японии 11 американских транснациональных банков сосредоточили в своих филиалах более 2/3 всех депозитов иностранных банков [6].

В условиях нестабильной мировой валютной системы крупнейшие банки вынуждены следить за балансом своих ресурсов. Для этого ресурсы банка перебрасываются из одного подразделения в другое и одновременно переводятся из одной валюты в другую. Такое маневрирование позволяет ТНБ не только уберечь от обесценивания часть вкладов, но и совершать выгодные им валютные спекуляции.

Прием вкладов - операция, характерная для банков любого ранга. Для транснациональных банков эта операция приобрела особенности. Связанные с международным размахом их деятельности. Мобилизация капиталов, их переброска из страны в страну с целью получения максимальной прибыли, высокая гибкость в управлении ресурсами - все это отличительные черты операций ТНБ от операций национальных банков.

Кредитные операции. Крупнейшие банковские объединения предоставляют до 40% всех иностранных кредитов промышленных компаний мира [7]. Среди заемщиков ТНБ транснациональные корпорации, национальные фирмы, правительства, частные лица. Например, главными получателями кредитов банков США являются международные промышленные компании. За транснациональными гигантами следуют правительства- заемщики. Правительство России планирует в будущем финансирование жилищного строительства за счет кредитов крупнейших транснациональных банков.

Клиентами транснациональных банков могут являться:

- импортеры и экспортеры, которым необходимо профинансировать свою международную торговлю;

- корреспондентские банки, которым требуются денежные средства для финансирования торговых или инвестиционных операций своих клиентов;

- крупные международные фирмы, которые нуждаются в фондах для зарубежных инвестиций, контроля над процентным и валютно-курсовым риском;

- иностранные правительства, которым требуются деньги для финансирования дефицита платежного баланса или для выполнения программ развития.

Часто долговые обязательства иностранных заемщиков превращаются в акции, и тогда ТНБ становятся прямыми совладельцами заводов, фабрик, компаний во многих странах [8].

Следуя общей экономической ситуации в разных странах, банки кредитуют наиболее перспективные отрасли экономики.

Во-первых, в процессе формирования кредитного портфеля ТНБ может выделить в качестве приоритетного направления деятельности потребительское кредитование, кредитование реального сектора или ссуды кредитно-финансовым учреждениям.

Во-вторых, ТНБ проводит различную кредитную политику уже в рамках кредитования промышленных предприятий: кредиты промышленным предприятиям с равномерным кругооборотом капитала, кредитование промышленных предприятий с сезонным характером производства, ссуды с/х предприятиям и фермерским хозяйствам.

Для проведения кредитных сделок главным критерием в выборе страны является наличие благоприятного экономического и политического климата. В стране должны быть свобода действий для иностранного капитала, определенный уровень развития, гарантии от национализации собственности иностранных монополий.

Долгосрочные ссуды. Объектами банковского долгосрочного кредитования могут быть капитальные вложения предприятий на затраты по строительству, приобретение техники. Оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений, научно-технические продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности. Такие ссуды выгодны крупным и средним предприятиям Источником средств для погашения кредита обычно является нераспределенная прибыль, получение которой реально при условии стабильной, высокорентабельной деятельности.

Долгосрочные банковские ссуды представляются для финансирования капитальных затрат по созданию основных фондов. В частности, это строительство или приобретение зданий и сооружений для ведения хозяйства, приобретение техники, оборудования, транспортных средств, рабочего и продуктивного скота.

Американские ТНБ среди деловых ссуд (ссуд промышленным предприятиям) под недвижимость выделяют ссуды под закладную и строительные ссуды. Первые применяются для финансирования покупки или строительства заводов, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (от 10 до 30 лет). Погашение производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. Строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2 лет). Среди долгосрочных ссуд, используемых в США, можно выделить ссуды на финансирование крупных проектов.

Английские ТНБ в качестве долгосрочной ссуды используют кредит по ссудному счету. В данном случае клиенту открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Сроки этих кредитов зависят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного времени проекта. Погашение кредита производится в рассрочку, равными ежемесячными взносами, которые зачисляются в кредит ссудного счета.

Французские ТНБ выдают средне- и долгосрочные кредиты для финансирования покупок недвижимости, оборудования и машин, средств транспорта. Финансирование осуществляется в трех формах: классические банковские ссуды на срок, лизинговые соглашения, ссуды участия (совместные кредиты частных банков и государственных учреждений мелкому бизнесу).

Краткосрочные ссуды. Около 40% кредитов промышленным компаниям в США - краткосрочные ссуды, предоставляемые на пополнение оборотного капитала. Часть этих кредитов носит сезонный характер и быстро погашается. Другая часть используется предприятиями для покрытия капитальных затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд в долгосрочные займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочным кредитом широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, торговле с сезонным режимом производства. Этот вид кредита менее зависим от рисков, связанных с низкой кредитоспособностью или изменением рыночных процентных ставок [9, c.185].

Французские ТНБ предоставляют деловым предприятиям следующие виды краткосрочных кредитов: кассовые кредиты (краткосрочный овердрафт, продленный овердрафт, сезонный кредит), кредиты на финансирование долговых обязательств, кредиты под товары, гарантийные кредиты.

Потребность в краткосрочном кредите, сроки и суммы его погашения в течение года определяются на основании сметы расходов и доходов, составленной на год.

Таким образом, конкретные формы кредитования предприятий, условия предоставления ссуд зависят от технологического освоения отрасли, в которой функционирует компания, от общей экономической ситуации в стране. Учитывая эти факторы, ТНБ строят свою кредитную политику, нацеленную с одной стороны, на максимальное удовлетворение потребностей клиента в кредитных ресурсах, а с другой стороны, на получение стабильного дохода.

Следующий вид крупного банковского бизнеса - расчетные операции. И здесь главные клиенты банков - международные промышленные корпорации. Особенность расчетных операций ТНБ состоит в том, что они ведутся одновременно в нескольких валютах. Ели раньше банки выступали на валютных рынках только лишь как посредники, покупая и продавая валюту по поручению крупных клиентов, то теперь они обслуживают всю сложную систему расчетов между странами.

В мире сложилось исторически, что депозитными, кредитными, расчетными операциями занимались коммерческие банки. Столь популярные и высокоприбыльные сделки с ценными бумагами были прерогативой специальных инвестиционных фирм и банков. Но с укрупнением и развитием могущества крупных коммерческих банков они стали превращаться в учреждения универсального характера. Также нужно отметить, что интернационализация деятельности банков значительно ускорила превращение крупных банков в транснациональные банки и развитие в крупнейших транснациональных банках нетрадиционных видов операций.

Например, если промышленная корпорация, которая является клиентом банка, нуждается в дополнительном капитале, то могут привлекаться не только кредитные ресурсы, но и средства за счет эмиссии и продажи облигаций. Существует международный рынок облигаций, через который привлекаются средства отдельных стран. ТНБ не могли оставить без внимания данную сторону деятельности промышленных монополий. Они выполняют операции по выпуску, продаже облигаций и гарантируют эти операции. Многие из этих операций запрещены банковским законодательством.

Например, коммерческие банки США по закону Гласса-Стигола не могут принимать участие в биржевом бизнесе.[10, c.361] Но ТНБ, обычно, имеют в своей сети специальные подразделения, которые в праве заниматься покупкой и продажей акций на заграничных биржах. С этим связаны перспективные направления в деятельности транснациональных банков.

Необходимо отметить, что в деятельности ТНБ появились новые виды операций, не характерные ранее для банковской деятельности. В их числе участие в сделках по аренде оборудования, или лизинг. Примером являются известные специализированные лизинговые подразделения «Бэнкамерика корпорейшн» в Японии и Мексике. В данных операциях банк либо выступает прямым совладельцем лизинговых компаний, либо кредитует подобные операции.

Достаточно развито участие ТНБ в операциях с землей и с другой недвижимостью как в национальном, так и международном масштабе. Начиная со второй половины 70-х гг. ХХ в. быстро развиваются «гонорарные» операции, т.е. новые виды деятельности, не связанные с приемом депозитов и выдачей кредитов. За определенный гонорар банки предоставляют консультационные услуги по финансовым вопросам, выступают посредниками при покупке ценных бумаг, земли, отдельных предприятий и целых компаний в международном масштабе.

При осуществлении международных операций (как и отечественных) главным источником прибыли ТНБ все же остается предоставление кредитов [11, c.264]. Принципы международного и отечественного кредита во многом одинаковы. Нужно отметить, что при исследованиях потенциальных и настоящих клиентов, транснациональный банк особое внимание уделяет именно этим группам.

Транснациональный банк осуществляет международную кредитную деятельность в нескольких формах:

- предоставляет фонды непосредственно заемщику; - помещает фонды на депозит в корреспондентский банк; - заключает контракты с клиентом о предоставлении фондов в течение некоторого будущего периода;

- дает обязательство возвратить средства другому кредитору (третьей стороне), если клиент не сможет этого сделать.

При осуществлении международной деятельности транснациональные банки, помимо валютного кредитования, предлагают много других некредитных финансовых международных услуг и инструментов, широкое распространение которых возникло в результате достаточно жесткой конкуренции со стороны нефинансовых институтов. Международные коммерческие банковские услуги весьма похожи на услуги, предоставляемые на отечественных рынках. Вместе с тем, существуют значительные отличия международных коммерческих банковских услуг. Последние могут быть подразделены минимум на семь агрегированных категорий, в том числе:

принятие депозитов на оффшорных рынках за границей и на оффшорных (евровалютных) рынках;

осуществление международных дилинговых операций с иностранной валютой, межбанковскими депозитами, драгоценными металлами;

услуги по финансированию международной торговли и денежному менеджменту; международные инвестиционные банковские услуги в форме андеррайтинга и торговли международными эмиссиями капитальных, долговых и производных ценных бумаг;

трастовые услуги для институциональных клиентов и для богатых физических лиц, а также розничный международный бэнкинг в различной форме, например, туристских чеков или кредитных карточек.

Гигантские частные государственные «финансовые супермаркеты» продают практически полный ряд международных банковских продуктов по самой широкой шкале.

Отметим следующие основные черты деятельности транснациональных банков: - международный характер банковских операций, который в первую очередь достигается за счет мощных филиальных сетей по всему миру и освоения новых информационных технологий, которые позволяют совершать операции в международном масштабе;

- универсализация деятельности ТНБ. Транснациональный банк превращается в так называемый «супермаркет» финансовых услуг, в котором клиент может получить практически любую финансовую услугу, существующую в мире на данный момент. Освоение новых видов финансовых услуг возможных рынков происходит, прежде всего, в результате жесткой конкуренции со стороны небанковских институтов, т.е. различных инвестиционных фирм, финансово-консультационных, различных пенсионных фондов и т.п.;

- высокая степень защищенности всех операций ТНБ, предоставление гарантий на совершаемые сделки, защита от рисков. Это достигается за счет политики высоконадежных клиентов, с которыми совершаются сделки и оказывают услуги ТНБ, а также за счет выбора страны со стабильным экономической и политической ситуацией для размещения филиалов.

2.3 Структура и стратегии транснациональных банков

Характерным признаком ТНБ является наличие обширной сети зарубежных подразделений. ТНБ осуществляют международные операции через сложную сеть тесно связанных заграничных филиалов, отделений и агентств, находящихся в основных финансовых центрах мира, а также на национальных рынках ведущих стран.

Зарубежная структура ТНБ представлена отделениями, филиалами, представительствами, дочерними и другими подконтрольными подразделениями. Дочерние и подконтрольные иностранные банки делятся на полностью контролируемые и контролируемые частично. Контролируемый дочерний банк является в правовом отношении самостоятельным, однако в финансовом отношении он полностью зависим. Представительства, хотя и не выполняют прямых банковских операций, играют важную роль в системе ТНБ, собирая разнообразную информацию о стране пребывания, устанавливая предварительные контакты с потенциальной клиентурой банков, изучая возможности для инвестирования капитала.

В современных условиях развитие компьютерной техники позволяет банкам осуществлять международные операции по предоставлению кредитов и получению займов, не учреждая филиал за рубежом. В связи с этим распространение получили оффшорные банки. Оффшорные банки организуются примерно с теми же целями, что и оффшорные компании, т.е. минимизация налогообложения.

Оффшорный банк имеет следующие особенности: он не имеет права работать с резидентами страны регистрации банка; требуемая величина оплаченного уставного капитала для регистрации гораздо меньше, чем в других странах;

- банк имеет практически полное освобождение от налогов; требования по резервированию и другим банковским нормативам в офшорах, как правило, гораздо менее строгие, чем в других странах, а валютный контроль по операциям вне страны отсутствует.

Наиболее популярными являются оффшорные банки острова Мэн, Гернси и Джерси, Багамских островов, федерации Сент-Кристофер и Невис, Нидерландских Антильских островов, Арубы (традиционное прибежище итальянской мафии), Каймановых островов, островных карибских государств Теркса и Кайкоса, Британских Виргинских островов, Панамы и Кипра. Практикуют оффшорный бизнес и знаменитые частные швейцарские банки.

На Каймановых островах зарегистрировано свыше 500 оффшорных банков и 1300 страховых компаний, причем отделения или дочерние банки здесь имеют 43 из 50 крупнейших банков мира. Совокупная сумма депозитных вкладов банковских отделений на Каймановых островах достигла в 150 млрд. долл. В Гонконге свыше 1,5 тыс. отделений иностранных банков.

Филиал ТНБ, находящийся в одном из финансовых центров мира, мобилизует финансовые ресурсы мирового рынка капиталов. Как известно, при этом привлечение средств происходит по минимальной цене. Затем он передает их в один из оффшорных филиалов того же банка. Оффшорный филиал или дочерний оффшорный банк направляет их в филиал (дочерний банк), находящийся в принимающей стране, где они могут использоваться для кредитных операций. Договоры между тремя подразделениями ТНБ составляются таким образом, чтобы прибыль оказалась в оффшорном банке, который пользуется льготным налогообложением.

Таким образом, ТНБ выигрывает конкурентную борьбу, реализуя преимущества за счет рационального размещения своих подразделений.

Специфика стратегий ТНБ определяется особенностями банковского бизнеса и целей развития, среди которых можно выделить:

- стремление к лидерству в банковской сфере с точки зрения качества услуг и многообразия банковских продуктов, что является в современном мире залогом конкурентного преимущества на рынках;

- оптимизацию размера банка и экономию масштаба банковской структуры, уже не осуществимую в узких рамках национальных рынков;

- доступ к иностранным кредитным ресурсам для надежного обеспечения процесса мобилизации капитала;

- борьбу за новые, в том числе и иностранные, рынки приложения банковского капитала;

- снижение издержек и увеличение конкурентоспособности своего бизнеса за счет диверсификации деятельности;

- внедрение единой системы управления отделениями, филиалами банковского конгломерата, организацию внутреннего рынка, создание единой информационной сети;

- установление надежного контроля за рынками капитала иностранных государств не только через филиалы материнских банков и подконтрольные банковские структуры, но и посредством заключения союза с политической элитой той или иной страны, через который оказывается всестороннее влияние на страны-реципиенты.

Реализация в различных сочетаниях и пропорциях этих базовых установок порождает многообразие стратегий и организационных структур.

Одним из стратегических направлений ТНБ является депозитная политика. Характерной особенностью ТНБ в формировании их пассивов стал так называемый "оптовый" подход к привлечению депозитов на основе расширения источников предприятий, правительств, индивидуальных вкладчиков, средств различных фондов, благотворительных обществ.

Международный размах деятельности ТНБ ведет к диверсификации депозитной базы - расширяется круг вкладчиков, география и объем накопления ссудного капитала. Например, депозиты шести японских супергигантов достигли 1785,2 млрд. дол., или 84,7% от общей суммы их пассивов (2108,3 млрд. дол.). У крупнейшего ТНБ США - Citicorp - депозиты достигают 76,5%, у английского Barclay's Bank - 80,7%, у французского Banque Nationale de Paris - 78,1%, у немецкого Deutsche Bank - 62,6%.

Депозитная база формируется как за счет внутрибанковского движения капитала, то есть между головными компаниями, банковскими филиалами и дочерними компаниями в других странах, так и за счет иностранных вкладов в эти учреждения.

Особенность формирования депозитной базы ТНБ в условиях интернационализации экономики связана с регулированием экономики государством и "многовалютными" аспектами управления депозитами. Это выражается в том, что ТНБ трансформировали четко налаженную систему управления валютными операциями, в том числе контроль над равновесием валютной базы.

В зависимости от событий на международном рынке ТНБ изменяют объемы своих депозитов, выраженных в разных валютах, а также их валютную структуру. Это дает возможность не только снижать валютный риск зарубежных операций, но и получать прибыль от них. Снижению валютных рисков и более свободному переливу капитала способствует также в значительной степени европейская валютная интеграция в рамках ЕС.

Несмотря на обострение конкуренции между банками, формированию депозитной базы ТНБ способствует развитие широкой сети корреспондентских связей. Например, многие американские ТНБ имеют "заемные депозиты" с зарубежными коммерческими банками, что открывает им свободный доступ к заграничным операциям.

Другим важным стратегическим направлением деятельности ТНБ является работа на евровалютном рынке.

Евровалютный рынок используется ТНБ для пополнения ресурсов, поэтому они одновременно выступают и кредиторами, и заемщиками. Например, в период ограничений на вывоз капитала из США в конце 60 - начале 70-х гг. ХХ в. свыше 9/10 всех евродолларовых займов приходилось на 20 американских ТНБ.

Интернационализация хозяйственных связей привела к увеличению числа кредитных операций ТНБ. Если изначально ТНБ занимались лишь финансированием внешней торговли, то сейчас они кредитуют различные операции клиентов: инвестиционные проекты, пополнение оборотного и основного капиталов, внутрифирменные расчеты между филиалами ТНК, эмиссионно-посредническое дело и др.

Особенно расширилась последняя операция ТНБ - эмиссионно-учредительские функции и посредничество, связанное с выпуском международных займов и торговлей ценными бумагами. В 90-е гг. посредством выпуска облигационных займов заемщики привлекали с рынка капиталов около 300 млрд. дол. в год [1, с.179].

Не только емкость этого рынка, но и его неоднородность (множественность видов ценных бумаг, различные условия заключения сделок и т.д.) определили особую инвестиционную стратегию ТНБ, которая имеет организационную и функциональную основы. Эта стратегия реализуется путем присутствия банков в крупнейших центрах международной биржевой торговли - Нью-Йорке, Лондоне и Токио, через которые проходит более 85% оборота ценных бумаг фондовых бирж мира.

Новым стратегическим направлением в деятельности ТНБ стало вхождение их в международные консорциумы, то есть объединения ряда банков для выпуска и размещения; крупных займов ТНК, правительств, межгосударственных организаций и международных кредитно-финансовых институтов. Специфика деятельности таких консорциумов заключается, во-первых, в устойчивом числе участников (не более 200), во-вторых, в обратной последовательности проводимых операций - они не размещают ценные бумаги, мобилизуя денежные средства, а сразу выкупают все бумаги эмитента за собственный счет, предоставляя заемщику необходимый капитал, и лишь затем продают его ценные бумаги. Это позволяет банкам получать дополнительный доход на разнице курсов покупки и продажи ценных бумаг. Этой же цели служит и организационная структура консорциумов, во главе которых, как правило, находятся банки-руководители (обычно один из двадцати ведущих банков мира), которые располагают большим капиталом, имеют солидную репутацию в финансовых кругах, значительный опыт инвестиционных операций, деловые связи с торгово-промышленными корпорациями [1, c.180].

2.4 Оценка и стратегия политического риска в деятельности ТНБ

Оценка политического риска страны занимает важное место в маркетинговых исследованиях ТНБ.

Под политическим риском ТНБ понимают следующие факторы:

- политическая нестабильность, которая ассоциируется внезапными изменениями в политическом режиме страны, включая войну и другие политические потрясения;