Анализ мирового рынка ювелирных изделий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ мирового ювелирных изделий

Для качественного анализа по рынку ювелирных изделий необходимо рассмотреть тенденции 2010 года, было выявлено постепенное продолжение восстановления экономической активности, начавшиеся во второй половине 2009 года. Восстановлению роста в 2010 году способствовало улучшение ситуации в мировой экономике, оживляющийся внешний спрос и рост цен на сырьевые товары российского экспорта, восстановление фондовых индексов и укрепление позиции платежного баланса. Наряду с внешним спросом, положительный вклад вносило восстановление внутреннего спроса, как инвестиционного, так и потребительского, стимулируемого антикризисными мерами, а также восстановление запасов. Влияние на изучаемый рынок оказывают: рынок драгоценных металлов (золота, серебра, палладия, платины) рынок драгоценных камней (алмазов, бриллиантов, цветных камней). Спрос на золото во всем мире в 2010 году достиг своей высочайшей отметки за последние 10 лет по объему и побил все рекорды по цене, усилив спрос на золото во всех секторах. В 2010 году годовой совокупный спрос на золото составил 3,812.2 тонн (вырос на 17% по сравнению с 2009) , что в пересчете на доллары, составляет $150 миллиардов http://bloom-boom.ru/blog/materialmarkets/8813.html. Это привело к тому, что 9 ноября 2010 цена за тройскую унцию золота на Лондонской бирже подскочила до отметки US$1,421.00.

Ключевые факторы http://rjexpert.ru/index.php?option=com_k2&view=item&id=1051:poslednij-obzor-tendencij-sprosa-na-zoloto&Itemid=381:

1. Ювелирный сектор переживал сильный подъем в 2010 году, годовой спрос по сравнению с 2009 годом вырос на 9%. Азиатские потребители, особенно Китай и Индия, возглавили рынок, и в 2011 году спрос в этих странах продолжал расти.

2. Восстановление индийского рынка и все больше усиливающийся спрос на золото в Китае способствовало тому, что спрос на ювелирные изделия и инвестиции в данных странах составили 51% от мирового годового спроса.

3. Структурный сдвиг в политике Всемирного банка в сторону золота означал, что национальные центральные банки в 2010 году стали сетевыми покупателями впервые за 21 год, сместив весомый источник поставок золота на рынок.

4. По сравнению с 2009 годом инвестиции в золото упали на 2%, но в 2010 году был отмечен второй рекорд по тоннажу - 1333 тонн стоимостью US$52 млрд. В 2011 сохранится тенденция инвестировать в золото, в качестве основных активов компаний, подпитываемая сохраняющейся финансовой нестабильностью в период восстановления после мирового экономического кризиса и страхом перед инфляцией и валютными войнами.

В 2011 году добыча и производство золота в мире возросло на 4,3% до 2,8 тыс.тонн. Крупнейшим продуцентом данного вида сырья несмотря на рейтинги по запасам является Китай, который занимает около 13% в мировой добыче. Отметим также, что Китай увеличил добычу на 4,1% в 2011 году. Кроме того крупнейшими продуцентами золота в мире являются Австралия, с долей в мировой добыче 15%, ЮАР с долей 12%, Россия с долей 10%, Чили с долей 7% и США с долей 6% в мировой добыче золота. Россия в списке продуцентов по итогам 2011 года занимает четвертое место. ??Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов золота можно назвать такие как BARRICK GOLD, NEWMONT, ANGLOGOLD. Тем не менее в общей сумме мирового производства данные компании занимают не более 20%, поскольку на рынке золота присутствует достаточно много средних и мелких компаний. Отметим также, что в 2011 году более половины крупнейших продуцентов золота (28 компаний, среди рассматриваемых) увеличили производство. Среди увеличивших производство золота, можно выделить NEWCREST, KINROSS GOLD, Российское ОАО "Полюс Золото", INDUSTRIAS PENOLES, IAMGOLD, YAMANA GOLD, Jiangxi Copper Group, Nordgold N.V. (Северсталь), RANDGOLD, ЗАО "ГК "Петропавловск" и другие. Среди компаний, заметно уменьшивших свои показатели можно назвать NEWMONT, FREEPORT-MCMORAN, ZIJIN MINING, RIO TINTO, ЗАО "Чукотская ГГК", BOLIDEN, HOCHSCHILD MINING, FIRST QUANTUM, Российское ОАО "Сусуманзолото", PAN AMERICAN SILVER, HECLA MINING и NYSTAR (до 2011 - BREAKWATER). Российские компании занимают на мировом рынке не последние места. Так, например, ОАО «Полюс Золото» по итогам 2011-2012 гг. заняло восьмое место среди крупнейших производителей, с долей в мировых показателях в оценочном 2012 году 1,65%. По оценке аналитиков METALRESEARCH, а также ряда источников, указанных в таблицах, добыча и производство золота в мире в 2012 году возростет на 2%. ??В 2011 году основным торгуемым сегментом, как и ранее, было золото необработанное, занимающие в общем объеме торговли 81%. Остальные 18% занимало золото в прочих полуобработанных формах, и только 0,4% заняла торговля золотым порошком. Отметим, что в 2011 году объем мировой торговли золотом в натуральном выражении увеличился на 21%. В 2011 году объем мировой торговли золотом в денежном выражении увеличился.

Согласно расчетам аналитиков METALRESEARCH, на основе данных источников в 2011 году произошло увеличение общего предложения золота на 2,1% до 4434 тонн. Расчет предложения золота по сегментам показал, что в 2011 году более половины производимого золота добыто из недр. Отмечено также что доля переработки золотого лома, используемого для производства вторичного золота понизилась в 2011 году на 1,6%. Добыча и производство золота из недр возросли на 4,3%. По предварительным расчетам аналитиков METALRESEARCH, на основе данных источников в 2012 году объемы общего производства золота снизятся на 0,1%. Это произойдет благодаря снижающемуся объему переработки ломов золота на 3,6%. Добыча и производство же золота из недр увеличатся на 2%, что значительно компенсирует снижение общего показателя. ??В структуре спроса на золото первое место исторически занимает производство драгоценностей, с долей в общих объемах в оценочном 2012 году 42,1%, второе место занимает производство медалей, монет с долей 30%. Электроника, с долей в общих объемах 10%, занимает третье место. ETFs фонды, покупки банковского сектора и инвестиционные игры занимают оставшиеся 18%. Всего в 2011 году спрос на золото перечисленными отраслями увеличился на 7,2%. По предварительным расчетам аналитиков METALRESEARCH в 2012 году объемы общего спроса на золото снизятся на 5,6%. Это произойдет в основном благодаря снижению спроса на производство драгоценностей на 10%, монет и медалей на 17%. Отметим, что в 2011 году баланс мирового рынка золота снизился до дефицита 32 тонны. Предложение золота на мировом рынке в 2011 увеличилось на 2,1%, спрос же увеличился большими темпами, на 7,2%. По предварительным расчетам аналитиков METALRESEARCH, в 2012 году объемы общего спроса на золото снизятся на 5,6%, а объемы общего производства золота снизятся на 0,1%. Таким образом в 2012 году баланс мирового рынка золота снова выйдет на уровень профицита. Государственные запасы золота в мире повысились относительно 01.01.2011 года на 1,7% и составили на 01.04.2012 года 31063 тонн. Отметим, что по большинству стран наблюдается отсутствие изменения запасов с января 2011 года по март 2012 года. Тем не менее Россия увеличила запасы золота, также значительно увеличили объемы золотых запасов Филиппины, Турция, Тайланд, Казахстан и Беларусь. Среди уменьшивших запасы можно отметить: Германию, Международный валютный фонд, Японию и Тайвань. Более подробно в обзоре: МИРОВОЙ И РОССИЙСКИЙ РЫНОК ЗОЛОТА 2012 ?Руды и концентраты, золото (http://metalresearch.ru/page250.html)

А в 2013 г. рост цен на золото и серебро продолжится до достижения новых исторических максимумов. При этом часть экспертов считает, что 2013 г. завершит "бычий" тренд на драгметаллы, и, пройдя пик, они начнут падение. По оценкам Resource Investor, серебро в 2013 г. достигнет максимума на отметке 54 дол./унция, а золото может подорожать до 2,2 тыс.дол. унция. Глава отдела сырьевых исследований Barclays Пол Хорснелл видит среднюю цену золота на уровне 1860 дол./унция в 2013 г. в целом, 1900 дол./унция в четвертом квартале.

Средняя цена золота в 2013 г., по оценкам экспертов Morgan Stanley, может составить 1853 дол./унция, серебра - 35 дол./унция. Одним из важнейших факторов спроса на драгметаллы будет дальнейшая поддержка экономик США и Евросоюза. Однако не следует забывать и о физическом спросе. http://rjexpert.ru/index.php?option=com_k2&view=item&id=5123:zoloto-i-serebro-prodolzhajut-dorozhat&Itemid=381 Рекордные цены на золото постепенно меняют предпочтения потребителеи? в сторону серебра. Цены на серебро, поднялись на 2,3% до $35,87 за унцию, чему способствовали позитивные настроения инвесторов.

Естественно, что быстрый рост стоимости серебра при отсутствии и даже снижении розничных продаж вдвойне отрицательно сказался на рынке столового серебра. Кроме того, в начале кризиса многие ювелирные предприятия с целью сохранения производства перешли в более дешевый сегмент продукции -- перепрофилировались с золотых изделии на серебряные. Многие ювелирные магазины также обратили внимание на серебряные украшения и недорогое столовое серебро, поскольку спрос на золотые изделия упал и в рознице.

Анализ Российской ювелирной промышленности

В целом российская ювелирная промышленность - это успешный в инвестиционном отношении сегмент экономики. Ювелирная промышленность России смогла выжить в период перехода к рыночной экономике и все последнее десятилетие показывает устойчивый рост. В 2006 году объемы производства ювелирных изделий из золота сравнялись с показателями производства ювелирной продукции в СССР в1990 году.

Несмотря на то, что отечественные ювелирные предприятия показывают способность к самостоятельному устойчивому развитию, главная задача государства - совершенствовать отраслевое законодательство, содействуя инвестиционным процессам, происходящим в ювелирной промышленности, создавать дополнительные возможности для ее участников, а также брать на себя решение задач, которые бизнес решить самостоятельно не может, но которые дают значительный мультипликативный эффект. К таким задачам относится, например, выход отечественной ювелирной промышленности на мировые рынки, т.е. развитие экспортного потенциала российской ювелирной промышленности.

Ювелирную промышленность России развивать необходимо - доля нашей страны в мировом производстве ювелирных изделий все еще остается незначительной - всего лишь порядка 4% от производства мирового.

Ювелирное изделие (в РФ) - изделие, произведенное с использованием:

-драгоценных металлов и их сплавов; и/или

-драгоценных камнеи?; и/или

-культивированного жемчуга. ?

В РФ не признаются ювелирными изделиями:

- государственные награды, медали, знаки отличия и различия, статус которых определен законами РФ или указами Президента РФ;

- монеты, имеющие статус законного платежного средства и прошедшие эмиссию;

- предметы культа и религиозного назначения, предназначенные для использования в храмах при священнодействии или богослужении;

- ювелирная галантерея (т.е. штампованные и литые изделия, изготовленные из недрагоценных металлов с недорогими вставками и без них);

- изделия из недрагоценных металлов и сплавов, при изготовлении которых использованы серебросодержащие припои;

- изделия народных художественных промыслов, изготовленные с применением золотосодержащих (серебросодержащих) красок и (или) нитей.

Ювелирные изделия классифицируют по назначению и подразделяют на следующие группы: предметы личных украшения, предметы туалета, принадлежности для курения, предметы для сервировки стола, письменные принадлежности, принадлежности для часов, сувениры. Каждая группа состоит из подгрупп: предметы личных украшении: кольца, серьги, броши, булавки, браслеты, бусы, кулоны, колье, медальоны, цепочки, ожерелья;

предметы туалета: пудреницы, зеркала, флаконы, запонки, булавки для шляп, зажимы и заколки для галстуков, пряжки декоративные, ларцы, шкатулки; принадлежности для курения: портсигары, сигаретницы, пепельницы, спичечницы, мундштуки и трубки, зажигалки, курительные приборы; предметы, для сервировки стола: ложки, вилки, ножи, рюмки, бокалы, стопки, графины, сервизы, вазы для фруктов, подставки для приборов, подстаканники, лопатки для пирожных, блюда, совочки и щипцы для сахара, сухарницы, ситечки для чая, кольца салфеточные, солонки, горчичницы и перечницы;

письменные принадлежности: письменные приборы, ножи для бумаги, стаканы для карандашей, настольные блокноты, ручки и т. д.;

предметы, для украшения интерьера: вазы, фигурки, поделки из камня, рога и кости, шкатулки, настенные чеканные украшения, настенные панно из камня, подсвечники;

принадлежности для часов: браслеты для наручных часов, бортовые цепи и шатленки для карманных часов, часы ювелирные;

сувениры: памятные медали, нагрудные значки, брелки, символы, значки, монограммы. Также различают ювелирные изделия по технике исполнения: к монтированным относят изделия, изготовленные вручную, а также с использованием штампованных или литых деталей, чеканных или сканных элементов;

-филигранные изделия изготавливаются вручную из гладкой и крученой проволоки;

-литые - изделия, полученные отливки в форму с незначительной ручной доработкой. Эти изделия могут имитировать любую технику исполнения;

-прессованные и станочно-сборные - изделия, полученные при помощи различных станков с минимальной ручной доработкой. Достоинство ювелирного изделия определяется пробой. Проба - это количественное содержание (по массе) благородных металлов в единице вспомогательного (лигатурного) сплава, из которого изготовлено ювелирное изделие. По этой системе проба обозначается числом граммов благородного металла (золота, платины, серебра, палладия) содержащихся в 1000 граммов вспомогательного сплава.

В России существуют пробы:

для золота - 375, 500, 583, 585, 750 ,958.

для серебра - 750, 800, 875, 916, 925 ,960.

для платины - 950.

для палладия - 500 и 850.

Наиболее наглядной представляется следующая сегментация российского рынка ювелирных изделий:

- изделия из драгоценных металлов без ювелирных вставок:

изделия с синтетическими и полудрагоценными камнями

- изделия с бриллиантами и цветными драгоценными камнями

По структуре ассортимента россии?ское ювелирное производство все эти годы было примерно одинаково и в зависимости от профиля предприятий составляло у наиболее крупных ювелирных фирм, в штучном выражении:

-примерно 50 - 60% изделий из драгоценных металлов без ювелирных вставок;

-примерно 25-30 % изделий с синтетическими и полудрагоценными камнями;

-примерно 40-60% изделий с бриллиантами и цветными драгоценными камнями.

При этом структура выручки несколько отличается:

-примерно 20 - 40% выручки от изделий из драгоценных металлов без ювелирных вставок;

-примерно 20-25% выручки от изделий с синтетическими и полудрагоценными камнями;

-примерно 40-60% выручки от изделий с бриллиантами и цветными драгоценными камнями.

В России спросом пользуются в основном недорогие ювелирные изделия. Так, по данным средняя розничная цена приобретенных ювелирных изделий с вставками из драгоценных камней составила к 2011 году:

- в Японии - $1.766;

- в Тайване - $1.723;

- в Южной Корее - $1.336;

- в Таиланде - $1.190;

- в Италии - $862;

- в США - $706;

- в Великобритании - $549;

- в Германии - $486;

- в России - $200.

По мнению других маркетологов, только в 2012 году средний чек российского ювелирного магазина смог превысить $100 (ссылка на данные Гильдии ювелиров России*4).

Основной составляющей цены ювелирных изделий в России является стоимость драгоценного металла и ювелирных вставок (камней), если они имеются.

Для золотых ювелирных украшений без вставок стоимость золота составляет от 45%*1 до 80%*5 отпускной цены изделия.

Доля стоимости золота в ювелирных изделиях без вставок

Для золотых ювелирных украшений с бриллиантом до 0,10 карата стоимость последнего составляет около 45% отпускной цены изделия*1.

Для золотых ювелирных украшений с бриллиантом от 0,30 карата и выше стоимость бриллианта составляет около 80% отпускной цены изделия*1.

Доля стоимости бриллиантов в бриллиантовых ювелирных изделиях

драгоценный металл золото камень

Реально в ценовом выражении основную долю используемых драгоценных металлов в ювелирной промышленности составляет золото (серебра по массе больше, но оно гораздо дешевле, а платина и палладий хотя и дороже, но их использование незначительно). В отношение структуры затрат на ювелирные камни картина также однозначна - не менее 80 - 90% стоимостного выражения потребляемых ювелирных камней приходится на бриллианты (алмазы). Таким образом, общий объем рынка ювелирных изделий на 45 - 80% включает в себя суммирование потребленных объемов сырья - золота и алмазов.

Следует заметить, что это плохой для эффективности отрасли показатель. Он свидетельствует о том, что доля добавленной стоимости в ювелирной продукции в России намного ниже, чем за рубежом. Так, даже в бриллиантовых украшениях производства (или бренда фирмы) США, Японии, Западной Европы, доля стоимости изделия, приходящаяся на стоимость золота и бриллиантов составляет обычно всего лишь порядка 33%.

Размещено на Allbest.ru