Международный лизинг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Высшая Школа Экономики»

Кафедра «Финансы»

Реферат

Международный лизинг

Москва 2012

Содержание

Введение

Глава1. Сущность лизинга

1.1 Основные понятия

1.2 Особенности и преимущества лизинга

1.3 Виды лизинга

Глава 2. Международный лизинг

2.1 Сущность международного лизинга

2.2 Правовые аспекты международного лизинга

2.3 Особенности международного лизинга, преимущества и недостатки

Заключение

Список литературы

Введение

Лизинг является прогрессивной формой инвестирования. Также по форме лизинг является договором аренды, а по экономическому содержанию - формой кредита. Использование лизинговых схем, именно из-за оформления их как арендных отношений, и позволяет получать значительные льготы.

На протяжении последнего десятилетия в США наблюдается рост лизинга в абсолютном выражении, доля в общих инвестициях достигает 31%. Однако в России эта форма инвестирования еще недостаточна развита. Существует ряд факторов, сдерживающих его развитие: несовершенство законодательной базы, неподготовленность организаций к использованию лизинговых сделок в своей хозяйственной деятельности, слабость банковской системы, сложности при прогнозировании лизингового процента и лизинговой премии.

Объектом исследования моей работы являются операции, связанные с передачей оборудования в лизинг, и субъекты инфраструктуры лизингового бизнеса.

Цель моей работы - рассмотреть международный лизинг. Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- ознакомиться с основными понятиями;

- показать предмет лизинга;

- выявить основные законы, регулирующие лизинговое соглашение;

- показать основные типы лизинга;

- выделить ряд наиболее важных условий лизинговых контрактов;

- отметить основные положительные аспекты и недостатки лизинга;

- сделать выводы по работе.

Глава 1. Сущность лизинга

1.1 Основные понятия

Содержание лизинга раскрывается через характеристику его предмета, субъектов, основных функций, принципов, типов, форм и видов.

Термин «лизинг» (англ. leasing) означает «аренда». При аренде вступают в договорные отношения арендодатель и арендатор по поводу сдачи имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как известно, эти отношения в российской практике возникли давно.

Из всех видов аренды, используемых в международной коммерческой практике, наиболее распространена долгосрочная аренда - лизинг. Экономическая сущность лизинга состоит в том, что лизингополучатель берет в долгосрочную аренду конкретное имущество и по поручению арендодателя обязуется выполнить с помощью этого имущества определенные работы и не выполнять работ, не оговоренных условиями контракта.

Использование термина «лизинг» связано с необходимостью выделения особого вида аренды -- финансовой. Импульс к развитию лизинговых отношений в России дал Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

В соответствии со ст. 665 ГК РФ по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и использование для предпринимательских целей. При этом выбор продавца и приобретенного имущества осуществляется арендатором.

В Федеральном законе от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» отмечается, что «лизинг -- совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретение предмета лизинга».

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Однако не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законом запрещено для собственного обращения или для которого установлен особый порядок обращенияШабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие/В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2008. - 184 с..

Лизингодатель является полным собственником объекта лизинга. Он может соглашаться на предложенные лизингополучателем условия модернизации оборудования за время его эксплуатации.

Лизингополучатель по условиям контракта обычно принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности, с риском случайной гибели имущества, с техническим обслуживанием и т.д.

Субъектами лизинга являются:

- лизингодатель -- физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю собственности на предмет лизинга. Эти функции выполняют лизинговые компании, коммерческие банки, другие кредитно- финансовые организации, а также производители лизингового имущества;

- лизингополучатель -- физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

- продавец -- физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового соглашения (ст. 4 Закона о лизинге).

Экономические отношения, возникающие между сторонами договора лизинга, проявляются через следующие функции:

- производственно-снабженческие -- приобретение во временное использование необходимого имущества;

- финансово-экономические -- более целесообразное использование имеющихся финансовых ресурсов и экономия за счет лизинговых налоговых льгот Инвестиции: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. / Л.Л. Игонина. - М.: Магистр, 2011. - 749 c..

Поскольку отношения по договору лизинга являются разновидностью кредитных отношений, они реализуются на основе трех принципов:

1. возвратность;

2. платность;

3. срочность.

1.2 Особенности и преимущества лизинга

Согласно Закону о лизинге лизингом является «инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

В лизинге как форме инвестирования ссудодатель и заемщик используют капитал не в денежной, а в товарной форме. При этом реализуется система таких отношений, как поручение, аренда, купля-продажа, товарное кредитование, инвестирование, страхование и др. Таким образом, лизинг включает в себя кредитные, инвестиционные и арендные отношения.

Лизинг имеет следующие преимущества для лизингополучателя:

1. более высокая гибкость, доступность и надежность, чем кредит, поскольку:

- участники сделки имеют возможность выработать наиболее удобную схему выплат и более упрощенную систему оформления;

- имущество, передаваемое в лизинг, выступает в качестве залога;

- появляется возможность обновлять основные производственные фонды, приобретя их за часть стоимости; лизинговые платежи совершаются равными долями и постепенно;

2. более высокая экономическая эффективность, так как:

- уменьшается налогооблагаемая база по налогу на прибыль за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость продукции;

- ускоренная амортизация позволяет сократить общий период уплаты налога на имущество;

- НДС, уплаченный лизинговой компанией, уменьшает платежи НДС в бюджет.

1.3 Виды лизинга

Можно выделить следующие основные типы лизинга:

- долгосрочный (договор лизинга действует в течение трех и более лет);

- среднесрочный (договор лизинга действует в течение от полутора до трех лет);

- краткосрочный (договор лизинга действует менее полутора лет).

Лизинг может быть представлен двумя основными формами:

1. внутренний, когда и лизингодатель, и лизингополучатель -- резиденты России;

2. международный, когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом России (ст. 6 Закона о лизинге).

Предыдущая редакция Закона «О лизинге» 1998 г. Предусматривала два основных вида лизинга:

1. финансовый (сдача в аренду имущества на длительный срок с полной амортизацией и полной окупаемостью стоимости имущества и переход в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга);

2. оперативный (неполная амортизация и последующий возврат имущества арендодателю). Подвидом был возвратный лизинг, когда арендатор и поставщик совпадают Лукасевич И.Я. Инвестиции: Учебник. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 413 с..

В Законе «О финансовой аренде (лизинге)» 2002 г. не приводится эта классификация, однако в п. 5 ст. 11 и ст. 14 говорится, что после окончания срока договора лизинга по согласованию сторон предмет лизинга может перейти либо в собственность лизингополучателя, либо остаться в собственности лизингодателя. Закон не запрещает также заключать договор лизинга не на полный срок амортизации предмета лизинга. Таким образом, классификация, приведенная в Законе о лизинге 1998 г., косвенно подтверждается и Законом 2002 г.

Глава 2. Международный лизинг

2.1 Сущность международного лизинга

К сделкам международного лизинга относятся договоры, лизингодатель и лизингополучатель которых находятся в разных государствах. При этом не имеет значения место нахождения продавца имущества. Под местом нахождения имеется в виду место нахождения юридического лица, но не его филиала или представительства, даже если оно зарегистрировано либо аккредитовано на территории другого государства. Следовательно, если в сделке участвует филиал или представительство, то их место нахождения должно определяться местом нахождения юридического лица, которое их создало.

Объектом международного лизинга обычно является оборудование, импортируемое в страну лизингополучателя.

Лизинг можно рассматривать в следующих аспектах:

Экспортный - при котором зарубежной стороной является сторона лизингополучателя и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны;

Импортный - зарубежной стороной является лизингодатель, оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта;

Транзитный - предполагает, что все участники (продавец, лизингодатель, лизингополучатель, кредитор) находятся в разных странах. В этом случае лизингодатель одной страны получает кредит или приобретает оборудование в другой стране и поставляет его лизингополучателю третьей страны Иностранные инвестиции. Курс лекций / Г.П. Подшиваленко. - М.: КНОРУС, 2010. - 120c..

Международный рынок лизинговых услуг динамично развивается. Географическими центрами лизингового рынка являются США, страны Западной Европы, Япония. Так, в США объем лизинговых операций ежегодно увеличивался в среднем на 15% и превысил к началу 90-х годов 140 млрд. долл. В Японии объем этих сделок увеличился в шесть раз за 1980 - 1990 гг. и достиг в 1991 г. 5,3 трлн. иен. Доля инвестиций в оборудование, сдаваемое в аренду, в общих промышленных капиталовложениях индустриально развитых стран в начале 90-х годов составляет (%): в Австралии - 33, США - 25, Великобритании - 20, Франции - 17, ФРГ - 15.

Развитию лизинговых операций способствуют обострение конкуренции, требующее диверсификации инвестиционной деятельности, сокращение объемов свободных денежных средств, необходимых для расширения производства, государственное содействие лизинговым операциям в целях стимулирования инвестиций.

2.2 Правовые аспекты международного лизинга

Вопросы, связанные со сделками международного лизинга, решаются с учетом положений международного права. Ввиду того, что различные законодательные системы по-разному рассматривают природу лизинговых сделок, международным сообществом предпринята попытка унификации основных положений, касающихся операций международного лизинга. С 8 февраля 1998 г. Россия присоединилась к Оттавской конвенции УНИДРУА о международном лизинге (Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном лизинге»), которая регулирует вопросы, связанные с международным лизингом.

К гражданско-правовым отношениям с участием иностранных граждан, иностранных юридических лиц либо осложненным иным иностранным элементом, в том числе в случаях, когда объект гражданских прав находится за границей, право, подлежащее применению, определяется на основании международных договоров России, ГК РФ, других законов и обычаев, признаваемых в России.

Форма сделки подчиняется праву места ее совершения. Однако сделка, совершенная за границей, не может быть признана недействительной вследствие несоблюдения формы, если соблюдены требования российского права. Форма внешнеэкономической сделки, в том числе лизинговой, одной из сторон которой является российское юридическое лицо, подчиняется независимо от места совершения этой сделки российскому праву. Форма сделки в отношении недвижимого имущества подчиняется праву страны, где находится это имущество, а в отношении недвижимого имущества, которое внесено в государственный реестр в России,-- российскому праву (ст. 1209 ГК РФ).

Соглашение сторон о выборе подлежащего применению права должно быть прямо выражено или должно определенно вытекать из условий договора.

Стороной, которая осуществляет исполнение, имеющее решающее значение для содержания договора, признается, если иное не вытекает из закона, условий или существа договора либо совокупности обстоятельств дела, сторона, являющаяся, в частности, продавцом (в договоре купли-продажи), арендодателем в (договоре аренды), лицензиаром (в лицензионном договоре).

Содержание права собственности и иных вещных прав на недвижимое и движимое имущество, их осуществление и защита, принадлежность имущества к недвижимым или движимым вещам определяются по праву страны, где это имущество находится (ст. 1205 ГК РФ).

При отсутствии соглашения сторон о праве, подлежащем применению к договору в отношении недвижимого имущества, применяется право страны, с которой договор наиболее тесно связан. Правом страны, с которой такой договор наиболее тесно связан, считается право страны, где находится недвижимое имущество.

При определении применимого права необходимо также учитывать тот факт, что Россия является участницей Конвенции УНИДРУА о международном лизинге.

Если сделка лизинга является международной, то возможны три варианта применимого к ней права:

1. право страны, избранное сторонами сделки. Применяется, если стороны определили право при совершении сделки либо в результате последующего соглашения сторон. Это может быть как право страны лизингодателя или лизингополучателя, так и право любой другой страны;

2. применяются положения Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге, если лизингодатель и лизингополучатель, а также поставщик находятся в странах -- участницах Конвенции или если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран -- участниц Конвенции;

3. право страны-лизингодателя. Применяется в случаях, когда сделка не регулируется Конвенцией и стороны не определили применимое право. Следовательно, российское законодательство о лизинге применяется к сделкам международного лизинга, где российским юридическим лицом является лизинговая компания.

При разработке российского законодательства были использованы многие нормы, закрепленные в Оттавской конвенции.

В случае применения к договорам международного лизинга права Оттавской конвенции необходимо учитывать следующие различия, которые имеются в регулировании лизинга российским законодательством и Конвенцией:

- договор лизинга по Конвенции должен быть заключен к моменту приобретения оборудования, хотя допускается и более позднее его заключение. Российское законодательство о лизинге вообще не рассматривает этот вопрос;

- некоторые различия в видах имущества, которое может быть предметом лизинга.

По Конвенции предметом лизинга может быть комплектное оборудование, средства производства и иное оборудование. Конвенция не предусматривает передачи в лизинг, например, предприятия, что является допустимым по нормам российского законодательства;

- сроки договора лизинга. По Конвенции совокупные лизинговые платежи по лизинговому соглашению должны соответствовать всей или существенной части амортизации оборудования;

- при существенном нарушении договора лизингополучателем лизингодатель правомочен потребовать ускоренной выплаты лизинговых платежей, если это предусмотрено договором, или расторгнуть договор с направлением заблаговременного уведомления лизингополучателю. В последнем случае -- истребовать оборудование из владения лизингополучателя и взыскать убытки.

Критерием для определения размера убытков является разница между суммой, которую мог получить лизингодатель при надлежащем выполнении лизингополучателем договора, и фактически полученными суммами;

- договор поставки и внесение в него изменений в части условий, которые затрагивают интересы лизингополучателя, подлежат согласованию с последним;

- ответственность за поставку недоброкачественного имущества. Лизингополучатель имеет в отношении лизингодателя право отказаться от оборудования или расторгнуть договор лизинга, и арендодатель имеет право исправить свое ненадлежащее исполнение.

По российскому же законодательству мера ответственности за поставку недоброкачественного имущества зависит от того, кто осуществлял выбор продавца и имущества (лизингодатель или лизингополучатель), и от значительности недостатков имущества Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник для вузов/Л.Е. Стровский, С.К. Казанцев, Е.А. Паршина и др.; Под ред. проф. Л.Е. Сгровского. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 823 с..

2.3 Особенности международного лизинга, его преимущества и недостатки

Структура рынка лизинговых услуг имеет ряд национальных особенностей. В Западной Европе в качестве лизингодателей в основном выступают специализированные лизинговые компании, выполняющие в основном финансовые функции. В 75 - 80% случаев они контролируются банками, а в остальных - крупными промышленными компаниями.

В США первое место среди лизингодателей занимают крупнейшие промышленные концерны и их специализированные компании.

В Японии лизинговые компании широко практикуют комплексный лизинг, предусматривающий предоставление пакета услуг по купле-продаже, лизингу и займу. Во многих странах Западной Европы создается правовая база для оказания лизинговых услуг. Во Франции в 1996 г. был принят закон "О предприятиях, практикующих кредит-аренду", в Бельгии - королевское постановление 1967 г. "О предприятиях, практикующих финансовую аренду", в Англии - закон 1965 г. об аренде продаж. В Италии и Испании законы о кредит-аренде оборудования были приняты в 1988 г. С 1972 г. действует Европейское объединение национальных лизинговых союзов со штаб-квартирой в Брюсселе (Бельгия).

Анализ международной практики позволяет выделить ряд наиболее важных условий лизинговых контрактов:

1. Выбор предмета лизинга - лизингополучатель поручает лизинговой компании приобрести нужный ему предмет лизинга с учетом его производственных потребностей. Предмет лизинга и поставщик выбираются лизингополучателем без вмешательства лизинговой компании.

2. Описание предмета лизинга - указываются точное наименование, типовое обозначение, принадлежность товара. Точное описание предмета лизинга необходимо, чтобы по истечении срока контракта он мог быть определим.

3. Местонахождение объекта лизинга должно быть четко определено в контракте; при смене места необходимо письменное согласие лизинговой компании.

4. Срок лизинга, во время которого контракт не может быть расторгнут, составляет от 40 до 90% срока использования имущества в соответствии с требованиями его эксплуатации. Вызвано это налоговыми причинами.

5. Просроченная поставка или непоставка - поскольку поставщика находит лизингополучатель, с лизинговой компании снимается ответственность за несвоевременную поставку или вообще непоставку.

6. Невыполнение стороной договора финансовых или имущественных обязательств: оговаривается ответственность лизингополучателя за невыполнение финансовых и имущественных обязательств:

- доставка и монтаж лизингового имущества производятся за счет лизингополучателя, он же несет связанный с этим риск;

- лизингополучатель отвечает за случайную гибель, утерю, порчу имущества и за арест, наложенный на имущество;

- лизингополучатель отвечает за преждевременный износ. взятого в аренду имущества;

- лизингополучатель обязан за свой счет содержать арендуемое имущество в исправном состоянии, ремонтировать его.

7. Охрана прав собственности лизингодателя - лизингополучатель не имеет права распоряжаться лизинговым имуществом, в том числе перемещать его с указанного в контракте места.

8. Регулирование гарантийных претензий - если у лизингополучателя возникают претензии к качеству товара, он передает претензии к поставщику-лизингодателю, который и выдвигает эти гарантийные претензии.

9. Постгарантийная ответственность - неполадки, которые появляются после окончания гарантийного срока, должны устраняться лизингополучателем.

10. Эксплуатация, техническое обслуживание и содержание в исправном состоянии арендуемого имущества осуществляются за счет лизингополучателя. Лишь в отдельных случаях, когда в контракт включены дополнительные обязательства, лизингодатель берет на себя ответственность по техническому обслуживанию и уходу за лизинговым оборудованием.

11. Страхование лизингового имущества обычно осуществляется за счет средств лизингополучателя. "Освобождая" от страхования лизингодателя, лизингополучатель тем самым обеспечивает себе лизинг по более низкой цене и старается, тесно сотрудничая со страховыми компаниями, получить более льготные условия страхования. Лизинговое имущество страхуется от несчастного случая, пожара, краж и т.д.

12. Определение лизинговых платежей - стороны согласовывают оплату лизинга на весь срок контракта. Используются различные виды скидок, на новое имущество может быть установлена повышенная цена.

13. Просрочка платежа со стороны лизингополучателя - в этом случае лизингодатель имеет право расторгнуть договор до истечения срока контракта, и лизинговая компания представляет иск на возмещение нанесенного ей ущерба.

Как арендодатель, так и лизингополучатель имеют от лизинга определенные выгоды и преимущества. Для арендодателя и производителя ускоряется процесс сбыта продукции; расширяется круг потенциальных партнеров; возникает выгода оттого, что общая сумма арендных платежей превышает стоимость оборудования, сдаваемого в лизинг. Кроме того, легче контролировать и учитывать финансовые операции, так как платежи поступают периодически. В свою очередь для лизингополучателя увеличивается возможность самофинансирования; появляется возможность оценить оборудование в процессе его эксплуатации, что позволяет решить вопрос о его приобретении; сохраняется возможность получения кредитов из других источников. В конечном счете, средства лизингополучателя используются более рационально Лукасевич И.Я. Инвестиции: Учебник. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 413 с..

Для создания объективной картины необходимо отметить и недостатки лизинга:

- лизингополучатель ограничен в распоряжении имуществом, полученным в аренду;

- реальная рыночная цена оборудования по окончании срока лизинга может быть ниже, чем оговоренная в соглашении остаточная стоимость;

- суммарная стоимость лизинга в некоторых ситуациях может быть больше, чем стоимость банковской ссуды;

- в условиях инфляции лизинговые операции, имеющие долгосрочный характер, могут оказаться невыгодными для лизингодателя.

Тем не менее лизинг, безусловно, - перспективная форма внешнеэкономической деятельности российских предприятий, позволяющей с минимумом затрат валютных средств модернизировать производство.

Развитие рынка лизинговых услуг будет способствовать успешной интеграции российской экономики в мировую. К сожалению, нужно учитывать одно немаловажное обстоятельство: в ряде стран льготы для лизингодателя, которые влияют на размер периодических платежей и делают лизинг привлекательным, не распространяются на сделки международного лизинга. В этом случае, учитывая сложившиеся реалии, целесообразнее воспользоваться классическим договором аренды или купли-продажи в рассрочку.

Заключение

Для компаний, приобретающих имущество по договору лизинга, он, в первую очередь, интересен тем, что является возможностью быстро обновить свои основные фонды, легальными методами уменьшить налоговую базу и при этом получить ресурсы, которые именно сейчас необходимые компании. При этом лизинг отличается от других финансовых инструментов более высокой доступностью.

После написания данной контрольной работы, я подумала еще и о том, что международный лизинг может быть привлекателен еще и тем, что лизингодатель находящийся в другой стране может предоставить лизингополучателю (к примеру, в нашей стране) более совершенное оборудование, которого в данной стране еще нет и по каким то причинам его и не будет.

Имущество, получаемое по лизинговому договору, точно соответствует потребности в нём предприятия у определённого поставщика в этот момент и для определённых целей лизингополучателя, что исключает его нецелое использование.

Получить контракт по лизингу чаще всего проще, чем взять на него ссуду, так как при этом не требуется дополнительного обеспечения, ведь предмет лизинга остается в собственности лизингодателя в течение всего срока лизинга. Имущество защищено от притязания третьих сторон, так как находится в собственности лизингодателя во время всего действия договора.

Таможенное законодательство РФ не предусматривает специального таможенного режима или процедуры для таможенного оформления предметов международного лизинга, поэтому в соответствии со п.2 ст.156 ТК РФ может быть выбран любой таможенный режим. Наиболее часто используются режимы «выпуска для внутреннего потребления» или «временный ввоз».

Таможенное оформление предметов лизинга в случае, когда лизингодателем является российское лицо и лизингополучатель находится за пределами территории РФ, не представляет сложностей, и производится в режиме экспорта или временного вывоза с уплатой только таможенных сборов за таможенное оформление.

Список литературы

лизинг оборудование инфраструктура аренда международный

Законы и нормативно-правовые акты

1. ФЗ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

2. Монографии, коллективные работы, сборники научных трудов Бланк, Игорь Александрович. Энциклопедия финансового менеджера. [В 4 томах]. Том 3. Управление инвестициями предприятия. / И.А. Бланк. - 2-е изд., стер. - М.: Изд. «Омега-Л», 2008. - 480 c.

3. Буров А.С. Международный маркетинг: Учебное пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2008. - 284 с.

4. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник для вузов/Л.Е. Стровский, С.К. Казанцев, Е.А. Паршина и др.; Под ред. проф. Л.Е. Сгровского. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 823 с.

5. Инвестиции: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. / Л.Л. Игонина. - М.: Магистр, 2011. - 749 c.

6. Иностранные инвестиции. Курс лекций / Г.П. Подшиваленко. - М.: КНОРУС, 2010. - 120c.

7. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие/В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2008. - 184 с.

Статистические сборники и справочная литература

8. Финансово-кредитный энциклопедический словарь.// Под общ. ред. А.Г. Грязновой.- М.: Финансы и статистика.- 2004.-1168 c.

Размещено на Allbest.ru