Настоящее и будущее китайского юаня

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Из истории юаня

Китай: экономическое настоящее и будущее

Что такое резервная валюта

Юань против доллара

Заключение

Список использованных источников

Введение

“Идеалист покупает евро, реалист - доллары, а истинно мудрый человек выбирает юань”. Эта фраза, возможно, ставшая в какой-то мере крылатой, циркулировала среди финансовых аналитиков, но сегодня используется уже почти всеми, кто хоть как-то заинтересован в хранении денег.

Китай расположен в хороших климатических условиях, имеет много дешевой рабочей силы, обладает сильной властью с идеями для народа и применением жестких мер при решении демографических и экономических вопросов. Страна занимает первое место в мире по численности населения, которое составляет более 1,3 млрд. человек. Жители страны отличаются дисциплинированностью и трудолюбием. Низкий уровень заработной платы и льготные условия функционирования предприятий в экспортных производственных зонах, благоприятно сказываются на конкурентоспособности продукции, куда производители из развитых государств переносят производство трудоемких товаров. Это способствует специализации китайской экономики на производстве серийной промышленной продукции. Промышленность играет важную роль в экономике. Китай - крупнейший экспортер промышленной продукции в мире. Его доля в мировом экспорте составляет около 12%, превзойдя США и Японию.

Мнения специалистов сходятся воедино. Возможно Запад, более 300 лет удерживающий в своих руках узду правления мировыми экономическими процессами, уступит позиции восходящей восточной державе - Китаю, а юань сможет сменить доллар в качестве главной мировой резервной валюты в течение ближайшего десятилетия. Тема моего реферата - Настоящее и будущее китайского юаня. Задача - рассмотреть текущее положение юаня и перспективы китайской валюты в качестве резервной, её конкурентоспособность по отношению к доллару и евро.

Из истории юаня

Сразу стоит обратить внимание на употребление самого слова «юань». В китайском языке юанем называют базовую единицу любой валюты. Но в международном контексте это слово обозначает юань КНР - или, реже, одну из других валют китайскоязычных государств (регионов) - тайваньский доллар, гонконгский доллар и патака Макао. То есть, фактически юань - это единица измерения, а жэньминьби - то, что измеряют.

Один юань делится на 10 цзяо которые, в свою очередь, делятся на 10 фэней. В обращении находятся монеты номиналом 1, 2, 5 фэней.

Эмиссионный институт - Народный банк Китая (учреждён 1 декабря 1948).

С 1994 по июль 2005 юань был жёстко привязан к доллару США с обменным курсом 8,28:1.

Немного из истории юаня. До начала XX века основной денежной единицей в Китае был серебряный лян, равный 10 мао и 100 фэням. Для более крупных платежей существовали также серебряные слитки весом до 50 лян. В сельской местности хождение имели древние медные монеты - цяни, или кэши. Широкое распространение имели банкноты и монеты различных иностранных государств.

Юани начали выпускаться в виде серебряных монет в 1835 году. Однако лян продолжал находиться в обращении в качестве денежной единицы. В лянах исчислялись таможенные пошлины (до 1930 года) и налоги (до 1933 года).

В 1933 году был издан закон об унификации денежной системы, но он не привёл к установлению единой валюты. По-прежнему широкое распространение имели деньги различных иностранных государств и местные деньги.

До 1935 года в Китае фактически действовал серебряный стандарт. Курс китайской валюты колебался в зависимости от мировой цены серебра. С 15 октября 1934 года курс юаня отошёл от стоимости серебра на мировом рынке в связи с установлением пошлины на серебро, вывозимое из Китая.

В 1935 была проведена денежная реформа, серебряные юани были изъяты из обращения и заменены бумажными - «фаби». Было объявлено об отказе от серебряного стандарта и переходе к валюте на базе золота, но без фиксированного золотого содержания юаня. Чрезмерная бумажно-денежная эмиссия привела к инфляции юаня.

По денежной реформе 1948 золотое содержание юаня было установлено в 0,22217г чистого золота и выпущены новые бумажные деньги - «золотые юани», на которые обменивались «фаби» (3 млн фаби на 1 «золотой юань»). Официальный курс к доллару США был установлен в 4 «золотых юаня» за доллар, однако уже 12 декабря 1948 он был девальвирован до двадцати за доллар.

По мере воссоединения районов, освобождённых коммунистической Народно-освободительной армией Китая, происходило слияние местных банков. В 1948 был создан Народный банк Китая. Из обращения изымались все местные деньги, выпущенные в различных освобождённых районах, и заменялись банкнотами Народного банка Китая - жэньминьби (юань).

После образования КНР денежное обращение было поставлено под строгий контроль государства на всей территории страны. Для каждого района устанавливался обменный курс местных денег на юани с учётом их покупательной способности и социального положения их держателей.

В июне 1969 было официально объявлено латинское наименование китайских денег - «жэньминьби» (Renminbi - «народные деньги»), единицей которых является юань.

До 1974 курс юаня к иностранным валютам устанавливался преимущественно через фунт стерлингов, а также гонконгский доллар. С августа 1974 была введена ежедневная котировка юаня к доллару США и другим валютам на базе валютной корзины.

С 1994 китайские власти законсервировали курс юаня на уровне $1/8,27 юаня. В последнее время, однако, Китай находился под нарастающим давлением со стороны стран ЕС, Японии и особенно США, настаивавших на либерализации курса юаня. По их мнению, курс юаня занижен и в результате китайские товары получают дополнительное конкурентное преимущество.

В 2005 Китай отказался от привязки юаня к доллару и поднял курс национальной валюты на 2 %. Курс юаня теперь будет определяться исходя из его отношения к корзине из нескольких валют.

По мнению китайских экспертов, привязка к корзине валют сделает курс юаня более чутким к мировой экономической конъюнктуре, но при этом не создаст угрозы устойчивости финансовой системы страны. К июлю 2008 курс юаня постепенно укрепился на 21,6 % и с этого времени остаётся очень стабильным на уровне 6,82-6,84 юаня за доллар. На 4 ноября 2009 курс российской валюты составлял 4,29 рублей за 1 юань. На 22 ноября 2010 года курс российской валюты составлял уже 4,66 рублей за 1 юань.

По оценке Мирового банка, в 2003 году покупательная способность юаня составляла приблизительно $1/1,8 юаня.

Китай: экономическое настоящее и будущее

Российский потребитель еще с 90-х годов 20-го века привык к тому, что товары, произведенные в Китае, отличаются низким качеством и соответственно низкой ценой. Поэтому нередки случаи, когда покупатель выбирал более дорогой товар, произведенный, например, в Европе, не имеющих никаких преимуществ перед аналогичным, собранным в КНР. Впрочем, такая позиция потребителя, основанная на принципе «Лучше купить качественный европейский, (американский, и т.д.) товар, чем покупать что-то произведенное в Китае», в последнее время становится неактуальной.

Доступная рабочая сила позволила рассматривать китайский рынок как весьма выгодную площадку для сборки и производства товаров. В нынешних условиях это привело к тому, что, каждый второй фотоаппарат, каждый третий кондиционер, и каждая четвертая стиральная машина, выпускаемая в мире, собрана именно в Китае. А по количеству текстильной и обувной продукции экспортный Китай давно занимает лидирующие позиции.

К примеру, в 2009 году КНР занимала уже третье место, после США и Японии, по числу номинального ВВП, а с учетом данных текущего года можно ожидать, что Китай способен обогнать не только Японию, но и США, тем самым недвусмысленно заявив о появлении нового экономического лидера на мировом рынке.

Экономика Китайской народной республики сейчас проходит путь развития, подобный тому, что проходили в свое время крупнейшие мировые экономические державы. Однако, исходя из статистических показателей, таких как объем ВВП, темпы инвестиций и развития производственных мощностей, можно предположить, что путь этот будет пройден в разы быстрее и с наименьшими потерями.

Мировой финансовый кризис, существенно подкосивший рынки развитых индустриальных стран, фактически не только обошел стороной Китайскую народную республику, задев только экспортную сферу, но и создал предпосылки для стремительного роста внутреннего рынка. В последние несколько десятилетий развитие китайской экономики шло преимущественно в сторону экспорта, но начавшийся мировой финансовый кризис, ощутимо снизил покупательскую способность на внешних рынках, и это мотивировало правительство Китая сменить внешнюю экспортную ориентацию на внутреннюю. Результатом такого решения стало не только инвестирование порядка 4 трлн. юаней (около 585 млрд. долларов) в развитие собственной страны, но и создание технической и образовательной базы для максимального привлечения собственных внутренних ресурсов, в том числе и за счет создания новых рабочих мест. Стоит отметить, что кризис, затронувший рынки развитых стран, был даже «на руку» Китаю, получившему возможность переоснастить промышленное производство страны с учетом новейших технологий, закупив оборудование по демпинговым, упавшим в кризис ценам.

Однако проблемы в стремительно развивающемся экономическом Китае все же присутствуют. К примеру, резкое падение экспорта, напрямую связанное с кризисом, осложняется еще и тем, что большинство государств-потребителей продукции Китая недовольны высокой конкурентоспособностью товаров из Поднебесной и для защиты производителей на территории своей страны устанавливают высокие ввозные пошлины, существенно снижающие привлекательность китайских товаров.

Основным камнем преткновения, формирующим дисбаланс двусторонней торговли между США и Китаем, является фиксированный низкий курс юаня. Он фактически делает товары китайского производства гораздо дешевле американских и европейских, что не раз вызывало гневную критику со стороны Вашингтона, требующего ревальвации юаня и снижения ввозных пошлин для экспортеров в КНР.

КНР же на фоне снижения спроса и искусственных ограничений для китайских товаров в виде пошлин, к концу года может увидеть дефицит торгового баланса. Эту ситуацию, можно будет решить, переориентировав часть экспортной продукции для удовлетворения внутреннего спроса, тем- сократить поток импорта и оказать поддержку предприятиям страны.

Что такое резервная валюта

Резервная валюта это не накопление денег на черный день, а общепризнанная валюта Центральных банков для проведения международных расчетов, а также для накопления валюты.

Итак, резервная валюта - общепризнанная в мире валюта, которая накапливается центральными банками в валютных резервах. Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется при необходимости как средство проведения валютных интервенций, а также для проведения центральными банками международных расчетов.

Ранее резервные валюты использовались в основном в качестве средств для расчётов на товарных рынках (нефть, золото и др.), однако в последнее время, особенно в странах Азии, резервные валюты используются для накопления золотовалютных резервов в целях укрепления конкурентоспособности экспорта путем ослабления своих валют, а также в качестве резерва на случай финансовых кризисов.

Статус резервной валюты дает стране-эмитенту валюты определённые преимущества: возможность покрытия дефицита платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты на роль резервной возлагает на страну-эмитента обязанности поддержки стабильности валюты, снятие валютных и торговых ограничений, принятие мер по ликвидации дефицита платежного баланса.

юань доллар резервная валюта

Юань против доллара

Одним из актуальных сегодня вопросов является вопрос о том, поможет ли кризис китайскому юаню занять место доллара. Начало мирового кризиса в 2008 году дало старт банковской эпидемии краха. Долговые обязательства США тянут доллар вниз. Что касается евро, в еврозоне царит кризис. Так, банкиры и инвесторы находятся в поисках новой, «твердой», надежной валюты, и как подсказывают эксперты международного класса, скорее всего, ей станет китайский юань.

В предыдущем параграфе мною была изложена общая информация о том, что такое резервная валюта. Итак, резервная валюта - такая валюта, которую все государства в мире признают в качестве платежного средства для международных расчётов. Центральные банки разных государств накапливают резервную валюту, создавая свой валютный резерв. Такую роль до сих пор играл доллар. Что касается евро, сейчас специалисты не считают его способным занять статус резервной валюты, так, бывший заместитель руководителя Центробанка Китая У Сяолин заявила, что пока ни одна мировая валюта не может претендовать на статус резервной, однако добавив, что "доллар уже изжил себя, и вполне возможно, что в долгосрочной перспективе юань станет новой резервной валютой".

Подобного мнения придерживается не только госпожа Сяолин. Нобелевский лауреат по экономике Роберт Манделл в своем интервью The New York Times отмечает, что «В перспективе именно юань, скорее всего, станет резервной валютой, даже если правительство Китая ничего не будет для этого делать».

Безусловно, последние 10 лет экономика Китая показывает более чем великолепные результаты. С точки зрения экономической мощи страны-эмитента, китайский юань имеет все шансы. Однако, все не может произойти так быстро, ведь, во-первых, для того, что бы сделать валюту резервной, необходимо снять ограничения по ее конвертируемости, а китайская валюта остается ограниченно конвертируемой. Во-вторых, на доллар сейчас слишком много завязано, в том числе и золотовалютные резервы большинства стран.

Следующим фактором, способствующим процветанию юаня, является то, что юань недооценен. Значит, курс юаня имеет шансы расти в перспективе. На 11.02.2012 курс китайского юаня составляет приблизительно 16 центов США. О том, что юань недооценен, говорили уже давно. Не смотря на то, что американцам это не нравилось и они требовали от Китая перестать занижать курс китайской национальной валюты, Китаю это было выгодно, потому что он работал на экспорт. Многие экономисты, в том числе и представители Народного Банка Китая, заявляют, что сильный юань Китаю не нужен. Повысив курс национальной валюты, Китай автоматически снизит конкурентоспособность своего экспорта, что негативно повлияет на экономику страны в целом. Несмотря на ультиматумы западных стран, Китай будет продолжать придерживаться своей политики в отношении курса национальной валюты. Последние годы наблюдается постепенное укрепление юаня по отношению к доллару, но оно идет ровно в тех пределах и теме темпами, которые выгодны экономике Китая.

Далее. В конце 2008 года КНР заявила о намерении сделать юань валютой в торговых расчетах между китайскими провинциями Юньнань и Гуанси и государствами, входящими в ASEAN - Ассоциацию стран Юго-Восточной Азии. И сегодня там юань уже фактически играет роль резервной валюты. Во Вьетнаме, в Индонезии, в других странах Юго-Восточной Азии люди накапливают юани, а не доллары.

Следует также отметить, что китайские банки охотно выдают иностранным компаниям дешевые кредиты в юанях, целью чего является распространение юаня по всему миру. Так, они пытаются сделать юань относительно доступной и желанной валютой для торговли, кредитов и в результате - сделать Китай лидером мирового финансового рынка.

Кроме того, не так давно власти Поднебесной разрешили филиалу Bank of China в Нью-Йорке принимать депозиты в юанях. Теперь американские вкладчики могут приобретать юани для своих нужд. Это во многом способствует интернационализации юаня, в Китае хотят сделать юань популярной валютой.

Следующим моментом является сокращение китайского экспорта, на фоне которого курс юаня может вырасти. Дело в том, что сегодня не лучшие времена для экономики, ориентированной на экспорт. Китай понемногу начинает переориентироваться на внутренний рынок. Если государство настроено на экспорт - ему нужна дешевая национальная валюта. Если же на внутренний рынок, то лучше иметь дорогую валюту. Следовательно, юань будет расти в цене.

Заключение

Китай, еще сравнительно недавно остававшийся в тиши соперничества западных держав, наконец, вышел из тени и расцветает на глазах. Дешевая рабочая сила, товары и искусственное сдерживание курса юаня сыграли свою роль. Китай занимает второе место в мире по объему ВВП (2010 год) и первое по объему экспорта. Торговые отношения у Китая налажены с Северной Америкой, Японией, странами Западной Европы и прочими. В Китайской Республике сосредоточено множество филиалов зарубежных корпораций. И хотя еще лет десять назад слова «Китай» и «низкое качество» были синонимами, сейчас известно, что в Китае есть товары всех ценовых категорий. Так, экспортируемые товары имеют, в том числе и высшие стандарты качества и востребованы фактически везде, не говоря уже о доле китайского текстильного и прочего ширпотреба на рынках мира.

В заключение хотелось бы сказать, что, скорее всего, пока говорить о юане как резервной валюте преждевременно, учитывая, что он еще далек от свободной конвертируемости и практически не используется за пределами стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Но при определенных условиях это вполне реально в долгосрочной перспективе.

Есть мнение, что XXI век станет веком Китая как нового мирового экономического центра, а без азиатской резервной валюты этого невозможно будет достичь.

Список использованных источников

1. Wikipedia.org

2. rbc.ru

3. bfm.ru

4. forexmay.com

5. visitchina.ru

6. vz.ru

7. milliony.ru

Размещено на Allbest.ru