Роль и становление доллара как мировой валюты

Размещено на http://www.allbest.ru/

Роль и становление доллара как мировой валюты

доллар валюта обращение роль

Сегодня разгораются страсти вокруг мировой резервной валюты - доллара - в ходе текущего мирового кризиса. Для людей мыслящих сегодня важно формализовать и объективизировать доллар США в глобальной истории человечества. Также важно осознать и значимость доллара в начале 21 века.

Современная модель создания богатства (дохода), поостренная на доступе к дешевому кредиту, который, в свою очередь, возникает за счет эмитированных (напечатанных) долларов, подходит к концу. И что с этим делать пока не очень ясно - никаких явных альтернатив пока просто не видно. И по этой причине есть серьезные основания считать, что исследования в этом направлении станут самыми актуальными в историко-экономической науке первый половины 21 века.

Перспективы доллара на ближайшее время выглядят довольно сомнительно. Доллары являются нелегитимными мировыми деньгами. Но ни одного международного соглашения, которые бы конституциировали доллар в этом качестве. А значит, США не несут перед мировым сообществом никакой ответственности за свои действия в отношении своей национальной валюты, что отражается непосредственно и на мировой финансовой системе. Аналогично и мировое сообщество не несет никаких обязательств по отношению к доллару. Мир зависит от США и их управления долларовой денежной системой, но в свою очередь и США зависят от мирового сообщества и от его отношения к доллару. И все эти отношения никак не регламентированы, не узаконены, не кодифицированы. И если пока нет больших напряжений в этой области, то можно ли гарантировать, что они не появятся в будущем? Строить мировую финансовую систему на таком шатком фундаменте, естественно, невозможно, и это будет осознано мировым сообществом рано или поздно. Данная работа служит одной из попыток осмысления о роли доллара в экономике прошлого и настоящего.

История возникновения, развития, обращения и укрепления доллара представляет собой целую эпоху. «Доллар» происходит от слова «Йоахимсталер», названия монеты XVI века, которую чеканили возле серебряной шахты в Йоахимстале, на территории современной Чехии. «Йоахимсталь» означает «дол (долина) Йоахима». Вскоре «Йоахимсталер» сократили до «талера», а датчане переделали это слово в «далер». Англичане переделали его в более созвучный им «доллар». Словом «талер» или «доллар» называли разные монеты в разное время.

Голландские и некоторые другие поселенцы в Северной Америке использовали в качестве валюты талеры. В колониальной Америке так называли испанскую серебряную монету в 8 реалов, которая имела широкое хождение даже после революции в XVIII веке. После провозглашения независимости США Доллары были выбраны в качестве национальной денежной единицы. Однако слово «доллар» не имеет никакого отношения к талеру конца 19 века. В Англии (где произношение названия валюты изменилось на «доллар») «долларами» называли любые серебряные монеты, похожие на талер, а в американских колониях, таким образом наименовали испанские серебряные песо, которые получили хождение во время Американской войны за независимость. Правительство США приняло собственную валюту в 1785 г., первые доллары США начали чеканить в 1794 г., до этого в обиходе были испанские монеты.

Испанский доллар 1768 года выпускался в виде монеты, которая могла быть разделена на восемь (англ. bit) или четыре части (англ. quarter). Отсюда произошли американские названия мелкой разменной 25-центовой монеты - «quarter» (четвертак) и «two bits» (два кусочка). Серебряный Реал шахты «Потоси» имел широкое хождение в американских колониях. Символ $ предположительно является вариантом символа состоящего из совмещенных букв PTSI (Potosi).

Первые доллары, как и талеры, были серебряными монетами. Позже появились бумажные ассигнации (банкноты, купюры). Они изначально были сделаны зеленоватого (хотя больше серого) цвета.

Слово «бак» (в множественном числе по-русски произносится «баки», а на английском - «бакс») происходит от английского слова «бакскин» - шкура самца оленя. Эти шкуры были одним из главных предметов торговли с индейцами. Индеец приезжал в поселение белых, чтобы обменять шкуры на необходимые ему вещи (ружья, патроны, соль, инструменты, «огненную воду» и т.д.), и белый торговец говорил: «Это тебе будет стоить три бака», то есть три шкуры оленя. Позже слово стало использоваться, как сленговое название доллара или бакса. Другая версия связывает «бак» с английским «sawbuck» - козлы для пилки дров, на которые была похожа крупно нарисованная римская цифра X (на оборотной стороне первой 10-долларовой купюры выпуска 1861 года).

Ещё одна версия объясняет, что жаргонное название «баки» напрямую связано с цветом оборотной стороны банковских билетов США.

До 1861 года США фактически не имели единой банкнотной системы. Большинство денежных операций осуществлялось через частные банки или через «звонкую монету» (в этом случае под этот термин попадают также золотые и серебряные слитки). После начала Гражданской войны обеим враждующим сторонам потребовались гигантские суммы денег для ведения наличности. 17 июля 1861 г. Конгресс США принял акт, обязывающий казначейство выпустить новые денежные знаки на астрономическую по тем временам сумму - 60 миллионов долларов. Заказ был направлен в нью-йоркскую печатную компанию «American Bank Note Co.» Учитывая, что акт 17 июля санкционировал выпуск только номиналов 5, 10 и 20 долларов, можно представить, какое огромное количество банкнот пришлось изготовить. Печатники подошли к делу с чисто практической стороны: они проверили, прежде всего, запасы краски на складах и выяснили, что больше всего зеленой. Причина нововведения так же послужило появление фотографии: купюры старого образца, выполненные черной тушью, где лишь по краям наносился зеленый цвет, стало очень легко воспроизводить фото способом. Так как при изготовлении уже применялся зеленый краситель, то не надо было подбирать цвета и закупать новые красители. В связи с этим уже имеющийся зеленый краситель стали применять в больших объёмах. В последние годы долларовые банкноты вновь приобрели новые цвета - оттенки жёлтого и розового.

Таким образом, и были выпущены миллионы банкнот с зеленой оборотной стороной. В народе они тут же получили прозвище «Гринбеки» (от английского «Greenbacks» - «Зеленые спинки»), которое закрепилось за всеми видами американской валюты, независимо от её расцветки. Позднее и само казначейство приняло эту традицию, долгое время выпуская банкноты только с зеленым оборотом. Слово «грин», от английского «green» - зеленый, начало употребляться в США. Там была даже политическая партия - гринбекеры. Только в 2004 году стали выпускаться купюры других цветов. Изменения коснулись купюр достоинством 10, 20 и 50 долларов США.

Доллар Соединённых Штатов Америки - денежная единица США, одна из основных резервных валют мира (1 доллар = 100 центов). Обозначение (символ): $ или USD. Является долговым обязательством ФРС США (Federal Reserve System), подотчётной Конгрессу США в соответствии с действующим «Законом о Федеральном Резерве» (Federal Reserve Act). Выпускается в виде банкнот и монет. Официально используется в США, неофициально- в разных странах.

Монеты выпускаются достоинством в 1ў (цент), 5ў, 10ў, 25ў, 50ў, $1.

Банкноты - $1, $2, $5, $10, $20, $50, $100.

Все федеральные банкноты США, выпущенные начиная с 1861 года, по сей день являются законным платёжным средством, но с 1971 года отменена обеспеченность доллара США золотым резервом.

Купюры достоинством 500, 1000, 5000, 10 000 и 100 000 долларов печатались раньше. Они использовались в основном в межбанковских расчётах и между преступными группировками. Однако с 1936 (серии 1934 и 1935 годов) их прекращают печатать, а в 1969 изымают из оборота по приказу президента Ричарда Никсона.

Долларовая банкнота наибольшего номинала - достоинством $100 000 - была выпущена в 1934 году. Эти банкноты никогда не становились доступными широкой публике и использовались для расчетов между государственными финансовыми структурами. Ныне наибольшая банкнота имеет номинал $100. Банкноты достоинством в $500, $1000, $5000 и $10 000 выпускались до 1946 года, а с 1967 года официально выведены из обращения (по причине использования электронных банковских платежей). Тем не менее, все доллары, когда-либо выпущенные США, остаются легальным платежным средством.

Поныне действительные банкноты номиналом в $500, $1000, $5000, $10 000 имеют нумизматическая стоимость намного выше номинала. $100 000 используются для внутренних расчётов ФРС и казначейства. В настоящий момент из всех выпущенных банкнот номиналом 10 тысяч долларов, количество которых отслеживается ФРС и последний выпуск которых был в 1944 (серия 1934 года), не изъяты из обращения только 130 штук. Поэтому их стоимость в каталогах обычно вообще не указывается (пишут - раритет).

Ежедневно в США выпускается около 35 млн. банкнот различного номинала на общую сумму примерно $635 млн. 95% банкнот, печатающихся ежегодно, используются для замены изношенных денег.

Базовый дизайн большинства долларовых банкнот был утвержден в 1928 году. На банкнотах изображены портреты государственных деятелей США:

Первый президент страны Джордж Вашингтон изображён на банкноте достоинством в $1. Третий президент Томас Джефферсон - на банкноте в $2 16-й президент США, победитель в войне Севера и Юга, Авраам Линкольн - на банкноте в $5. Один из «отцов-основателей» США и первый министр финансов Александр Гамильтон - на банкноте в $10. Седьмой президент США и один из создателей современного доллара Эндрю Джексон - на банкноте в $20. 18-й президент США и герой гражданской войны Улисс Грант - на банкноте в $50. Учёный, публицист и дипломат Бенджамин Франклин - на банкноте в $100. На раритетных банкнотах: президент Уильям Мак-Кинл - на банкноте в $500, президент Гровер Кливленд - на банкноте в $1000 (сейчас вышла из обращения), $1000-долларовая купюра дизайна 1918 г. - на банкноте изображен первый министр финансов Александр Гамильтон, президент Джеймс Мэдисон - на банкноте в $5000, глава Министерства Финансов во время правления президента Линкольна, а впоследствии глава Верховного Суда США Сэлмон Чейз - на банкноте в $10000.

Кстати, Чейз первым распорядился поместить на американские деньги надпись «На Бога уповаем» - её начали чеканить на монетах, достоинством 2 цента в 1864 году. На бумажных долларах она появилась в 1957 году, а с 1963 года используется постоянно. Любопытно, что первая банкнота достоинством $1, выпущенная в 1863 году, содержала не изображение Джорджа Вашингтона, а портрет Сэлмона Чейза.

Президент Вудро Вильсон изображен на банкноте в $100000.

На другой стороне купюр помещены изображения, иллюстрирующие историю США. На достаточно редко встречающейся банкноте $2 - подписание Декларации Независимости, на $5 - расположенный в Вашингтоне Мемориал Линкольна, на $10 - здание Министерства Финансов США, на $20 - Белый Дом, на $50 - Капитолий, на $100 - «Индепенденс Холл» Independence Hall, находящееся в Филадельфии здание, в котором была подписана Декларация Независимости.

На оборотной стороне банкноты $1 помещена «Большая печать США». Это два изображения: справа расположен белоголовый орёл, прикрытый щитом, украшенным узором звездно-полосатого флага из 13 полос. В одной лапе орел держит оливковую ветвь (символизирует мир), с 13-ю ягодами и 13-ю листьями (символизируют 13 колоний, образовавших США), в другой - 13 стрел (символизируют войну). Над орлом расположены 13 звезд в форме звезда Давида. Голова орла повёрнута в сторону оливковой ветви, что должно обозначать стремление США к миру (до 1945 года орёл смотрел в другую сторону). Верхушка щита обозначает законодательную власть, голова орла - исполнительную, а хвост - судебную. Над головой орла помещена лента с латинской надписью (также из 13-ти букв) E Pluribus Unum - «Единство в многообразии».

Слева изображена усеченная пирамида из тринадцати ступеней, с цифрой 1776 на подножии (год основания США, указан римскими цифрами). Официального объяснения почему на самой распространенной купюре США такая странная символика, не существует. Принято считать, что пирамида символизирует будущий рост США и стремление к совершенству. «Всевидящее око» «Великого Архитектора Вселенной» в треугольнике, обрамленном солнечными лучами (весьма древний религиозный символ), символизирует божественную силу, наблюдающую за миром. Поверх пирамиды идет латинская надпись из 13-ти букв «Annuit Coeptis», которая означает «Он Одобряет Наши Деяния», под пирамидой - ещё одно латинское изречение «Novus Ordo Seclorum» - «Новый Порядок На Века», символизирующее наступление «американской эры». Известно, что почти вся символика, лозунги и число 13 используется масонами, которые были «отцами-основателями» США.

Доллары традиционно защищались от подделок. Бумагу для изготовления банкнот производит только одна компания, которой запрещено продавать её кому-либо, кроме федеральных властей США. Формула чернил является секретом Бюро США по Гравировке и Печати. В 1990 году США начали производить доллары, дополнительно защищённые с помощью микропечати и защитных нитей. В 1996 году защита доллара была ещё более усилена. В 2003 году появилась новая версия банкноты $20, в 2004 году - $50, в 2005 году - $100, в 2006 году - $10, в 2008 году - $5.

Для того, чтобы успешно бороться с фальшивомонетчиками, планируется изменять дизайн долларов каждые 7-10 лет. При этом подразумевается, что старые купюры выводятся из оборота, хотя и остаются действительными и обязательными к приёму.

Доллары изготавливаются на двух фабриках, расположенных в Техасе (Форт Ворт - здесь производство было открыто в 1991 году) и столице страны - Вашингтоне. На этих предприятиях работают около 2.8 тыс. человек. Ежедневно для изготовления долларов они расходуют примерно 18 тонн чернил. Бумага, из которой изготавливаются доллары, состоит из 25% льняной нити и 75% - хлопковой, поэтому не желтеет со временем. Бумага усилена синтетическими волокнами (до первой мировой войны эту функцию выполняли шёлковые нити). Для того, чтобы банкнота пришла в негодность и порвалась, её требуется согнуть 4 тыс. раз.

По данным Федеральной Резервной Системы США, срок службы банкноты достоинством $1 составляет 22 месяца. $5 «живут» 24 месяца, $10 - 18, $20 - 25, $50 - 55. Банкнота $100 является «долгожителем» и циркулирует 60 месяцев. В 1792 в США было установлено, что 1 унция золота содержится в 19,3 $. В 1834 году за унцию давали уже 20,67 $, поскольку США не имели достаточного золотого запаса, чтобы обеспечить весь объём выпущенных денег, и курс валюты приходилось снижать. После первой мировой войны девальвация продолжалась. В 1934 году за 1 унцию золота давали 35 $. Несмотря на экономический кризис, США пытались сохранить фиксированную привязку доллара к золоту, ради этого поднималась учётная ставка, но это не помогло. Однако в связи с последовавшими войнами золото из Старого Света стало перемещаться в Новый, что восстановило на время привязку доллара к золоту. До 1900 г. доллар мог быть свободно обменян на золото и серебро; с 1900 по 1934 г. - только на золото (1,67 г. за доллар). С 1934 по 1975 г. обмен на золото производился только для иностранных правительств (в 1934-1972 гг. 0,88865 г. за доллар; в 1972-1975 гг. 0,81853 г. за доллар).

В 1944 было принято Бреттон-Вудское соглашение. Был введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух валютах - долларе США и фунте стерлингов Великобритании, что положило конец монополии золотого стандарта. Согласно новым правилам, доллар становился единственной валютой, напрямую привязанной к золоту. Казначейство США обязывалось обменивать доллары на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам в соотношении 35 $ за тройскую унцию. Фактически золото превратилось из основной в резервную валюту.

В конце 1960-х годов высокая инфляция в США вновь сделала невозможным сохранение золотой привязки на прежнем уровне, ситуацию осложнял и внешнеторговый дефицит США. Рыночная цена золота стала ощутимо превышать официально установленную. В 1971 содержание золота в долларе было снижено до 38 $ за унцию, а в 1973 - до 42,22 $ за унцию. В 1971 президент США Ричард Никсон отменил привязку доллара к золоту, хотя официально этот шаг был подтвержден лишь в 1976, когда была создана так называемая ямайская валютная система плавающих курсов. Это означало, что золото перестало быть валютой вообще, а доллар никак не связан с золотом и превратился в резервную валюту.

За производство, распространение и учет долларов с 1913 года отвечает Федеральная Резервная Система США, выполняющая функции центрального банка страны. Количество произведенных денег зависит от потребностей общества и экономики. Ныне от трети до половины долларовой массы, печатаемой в США, уходит за пределы страны.

По данным Министерства Финансов США, ныне примерно 99% произведенных долларовых банкнот и монет находятся в свободном обращении. За период с 1995 по 2005 год долларовая сумма, находящаяся в обращении, выросла на 89% и достигла $758.8 млрд. По состоянию на 30 сентября 2006 года, в мире существовало банкнот и монет на общую сумму $971 млрд. 922 млн. 146 тыс. 480, из них $790 млрд. 556 млн. 011 тыс. 806 находились в свободном обращении (то есть, на каждого жителя планеты приходилось $2 637). Наиболее распространены банкноты достоинством $100, $20 и $10.

Доллар США является основной резервной валютой мира. В течение последнего десятилетия более 50% от общего объёма ЗВР стран мира были в долларах США. В 2003-2008 гг., по мере усиления евро и накопления негативных тенденций в экономике США, курс доллара по отношению к другим валютам и роль его в качестве резервной валюты снижались. Со второй половины 2008 г., в условиях глобализации кризисных явлений в мировой экономике, наблюдается рост курса доллара по отношению к валютам других стран.

Итак, в данной главе были рассмотрены исторические факты появления и укрепления доллара как денежной единицы США, далее рассмотрим историческую ситуацию, как доллар стал одной из основных резервных валют мира и, соответственно, основой мировой финансовой системы.

Доллар - мировая валюта 20 века: история и следствия

В истории 20 века, в формате трансформации финансово-экономической сферы, наибольший интерес представляет процесс становления мировой резервной валюты. В начале 21 века мировой резервной валютой является доллар. История доллара до 1913 года не является историей мировой валюты. До 23 декабря 1913 года доллар - это обычная национальная валюта. Выделим следующие даты трансформации доллара США: -23 декабря 1913 года - создание Федерального резерва, ныне известного как ФРС; -5 марта 1933 года - третий дефолт экономики США; -1-22 июля 1944 года - конференция в Бреттон-Вудсе, заложившая перспективу трансформации доллара в мировую резервную валюту; - 27 декабря 1945 года - создание МВФ, надгосударственного института, призванного всемерно поддерживать мировую резервную валюту - доллар; - 15 августа 1971 года - четвертый дефолт экономики США. Отказ конвертировать доллары, находящиеся за рубежом, в золото. Односторонний пересмотр международных соглашений, в том числе Бреттон-Вудских; -90-е годы ХХ века - становление «финансовой инженерии» и глобальное доминирование «Вашингтонского консенсуса»; -23 март 2006 года - отказ властей США предоставлять информацию по М3. Данный показатель говорит о количестве долларов, находящихся в обращении по всему миру; -12 декабрь 2008 года - отказ ФРС предоставлять информацию агентству Bloomberg о получателях более чем $2 триллионов кризисных займов из средств американских налогоплательщиков.

Доллар вершит судьбу мировой финансовой системы. Но имеет ли он на это законное право и гарантирует ли США выполнение каких либо обязательств перед мировой экономикой? Рассмотрим поэтапно ситуацию превращения доллара в мировую валюту, и последствия сложившейся ситуации.

Размещено на Allbest.ru