Международная финансовая система
Сущность и понятие финансов в современном обществе, характерные принципы их формирования и распределения. Валютная политика и ее формы. Закономерности и этапы развития валютной системы как фактор развития международных валютно-финансовых отношений.
| Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 14.02.2012 |
| Размер файла | 126,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Курсовая работа
Название дисциплины: Макроэкономика
Тема: Международная финансовая система
Студент
Бондаренко Елена Владимировна
Содержание
Введение
1 Международная финансовая система
1.1 Финансы современного общества
1.2 Определение и пути развития
2 Эволюция мировой финансовой системы как фактор развития международных валютно-финансовых отношений
2.1 Закономерности и этапы развития валютной системы
2.2 Валютная политика и ее формы
Заключение
Глоссарий
Список использованных источников
Список сокращений
Приложения
Введение
финансы валютная система международный
Актуальность данной темы заключается в том, что под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для формирующейся России. Постепенная интеграция России в мировое сообщество требует знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках.
На исходе XX столетия мировая экономика, как совокупность национальных хозяйств и их экономических и политических взаимоотношений, обрела новое качество: важнейшей формой и одновременно новым этапом интернационализации хозяйственной жизни становится глобализация. В результате глобализации экономика возрастающего числа стран и регионов становится органичной частью мирового рыночного хозяйства, включается в мирохозяйственные связи. Рушатся институциональные, юридические и технологические барьеры, разделяющие национальные хозяйства. Силы сцепления берут верх над силами отталкивания. Экономически мир обретает черты целостности в планетарном масштабе. Во всемирном хозяйстве расширяется сфера действия общих экономических законов и функциональных взаимосвязей.
Объектом в данной работе являются рынок иностранных валют.. Важной составной частью мировой финансовой системы, является рынок иностранных валют, который образуется из взаимодействия национальных денежных систем. Особенностью рынка иностранных валют является также и то, что он объединяет валюты с различным режимом национального регулирования. Объект этого рынка - свободно конвертируемая валюта. Валюты с ограниченной конвертируемостью играют незначительную роль, что в свою очередь не маловажно для формирования системы финансовых отношений на международном уровне.
Предметом изучения выступает фактор развития международных валютно-финансовых отношений.
Цель в представленной работе наметить пути совершенствования международной финансовой системы. Исходя из поставленной цели, задачами является:
- рассмотреть сущность и понятие финансов;
- изучить валютную политику и ее формы;
- определить пути развития международной системы.
В ходе исследования были использованы следующие методы: системный, логический, сравнительный и метод анализа.
Нормативно - правовыми актами послужили: «Федеральный закон РФ от 10.12.2003 г. №173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле", Собрание Законодательства РФ от 15.12.2003 г., №50, ст. 4859.», «Собрание законодательства Российской Федерации, 2008, N 42, ст.4698; 2009, N 29, ст.3605», Федеральный закон от 13 октября 2008 г. N 173-ФЗ "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2008, N 42, ст.4698; 2009, N 29, ст.3605).
Также в ходе исследования использовалась учебная литература, составленная ведущими специалистами в данной области, а именно труды таких авторов как Шульгин А.Г., Князев Ю., Красавина Л.Н., Круглов В.В., Сакс Дж.Д. и других [4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18 и др.].
Практическая значимость исследования заключается в более широком и глубоком научном представлении о построении и организации финансовой системы, ее обеспечении организационно-правового функционирования в условиях рыночных отношений, о роли и значении правового регулирования организации и обеспечения государственной финансовой деятельности созданными для этого финансовыми органами государственной власти специальной компетенции. Предлагается сделать ряд изменений, которые могут быть использованы для совершенствования действующего законодательства, регулирующего деятельность финансовых органов государственной власти. Применение теории косвенных (нелинейных) административных отношений может быть полезным в интеграционных процессах в сфере финансов стран СНГ.
1 Международная финансовая система
1.1 Финансы современного общества
В экономической литературе понятие "финансы" рассматривается в двух аспектах: как совокупность экономических отношений, возникающих в процессе создания, распределения и использования определенных фондов денежных средств, необходимых государству для выполнения своих задач и функций; как совокупность фондов денежных средств, мобилизованных государством для осуществления своих задач.
Финансы - это не сами денежные средства, а отношения между людьми по поводу образования, перераспределения и использования фондов денежных средств. Финансы служат экономическим инструментом распределения валового общественного продукта и национального дохода. Они являются средством контроля за производством и распределением материальных благ. А также средством стимулирования развития государства. При этом надо иметь в виду, что финансы и финансовые отношения - это обязательно денежные отношения, но не все отношения по поводу денег являются финансовыми [2, С.512].
Финансы Российской Федерации - это экономические отношения по созданию, распределению и использованию фондов денежных средств государства, его территориальных подразделений, а также предприятий и организаций, необходимых для обеспечения расширенного воспроизводства и социальных нужд, в процессе которых происходит распределение и перераспределение совокупного общественного продукта, и контроль за удовлетворением общественных потребностей [1, С.45].
Сам термин finansia возник в XII--ХV вв. в торговых городах Италии, и сначала обозначал любой денежный платеж, а затем употребляется как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств.
С ХIХ в. понятие «финансы» применяется к денежным операциям отдельных предприятий, организаций, банков, а не только к государственным доходам и расходам.
Советские ученые трактовали содержание финансов согласно методологии политической экономии, базирующейся на трудовой теории стоимости, основу которой составляют производственные отношения. В современных учебниках финансы трактуются «как совокупность денежных отношений по поводу распределения стоимости валового внутреннего продукта, доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатства, в результате которого формируются денежные доходы, поступления и накопления отдельных субъектов хозяйствования, государства, используемые в дальнейшем для решения экономических и социальных задач». Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. - М.: Финансы и статистика, 2005. - С. 13..
В рамках трудовой теории стоимости сформировались две основные концепции сущности финансов: распределительная и воспроизводственная. Сторонники первой из них (В.М. Родионова, Л.А. Дробозина, С.И. Лушин и др.) связывают возникновение и функционирование финансов только со стадией распределения, не отрицая взаимообусловленности последней и процессов производства, обмена и потребления. Во второй концепции (Д.С. Моляков, Е.И. Шохин, Н.Г. Сычев и др.) финансы рассматриваются как категория, связанная со всеми стадиями общественного производства, в том числе обменом. Следствием этих противоположных позиций является разный состав финансовых ресурсов. В рамках воспроизводственной концепции денежные операции фактически совпадают с финансовыми, а финансовые ресурсы -- с денежными средствами. Но в этом случае, видимо, неверно говорить о самостоятельной категории, отличной от денег. С другой стороны, приверженцы воспроизводственной концепции ближе к некоторым современным подходам рассмотрения финансов как денежных потоков или как процессов создания фондов и капиталов для осуществления различных расходов, при которых не ставится задача разделения сущности явления и его внешних форм проявления. Таким образом, финансы -- термин, в определении которого на сегодняшний день нет единой точки зрения. Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. - М.: Финансы и статистика, 2005. -С. 15
Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирование и удовлетворение социальных нужд общества. Классическая экономическая теория выделяет три основных стадии процесса общественного воспроизводства; производство, распределение и потребление. Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводственного процесса, когда происходит распределение стоимости производственного общественного продукта. Именно на этой стадии появляются финансовые отношения, связанные с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос ранее созданной. Однако реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована [6, С.784 ].
В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения), страхование, государственные финансы. В зависимости от характера деятельности субъектов внутри каждой из этих сфер можно выделить различные звенья.
Каждое звено выполняет свои задачи, имеет собственную организационную структуру финансового аппарата, однако в совокупности они образуют финансовую систему государства.
Генеральная цель управления финансами - достижение финансовой устойчивости экономики и финансовой независимости государства. В свою очередь конкретные цели - сбалансированность бюджета, оптимизация государственного долга, устойчивость национальной валюты, гармонизация экономических интересов государства и его граждан.
По поводу развития теории государственных финансов отмечается, что «...применительно к условиям современной России имеет место серьезное отставание теоретических разработок в области государственных финансов. Это приводит не только к противоречивости ряда концепций по развитию экономики и финансов на средне- и долгосрочные перспективы и задачи, стоящие перед государством, но и к практическим трудностям, возникающим в ходе работы финансовых органов и служб, в частности, с углублением реформ в бюджетной сфере, проводимой административной реформой». Финансы: Учебник / Под ред. проф М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. 2-е изд., перераб и доп.. - М.: Юрайт, 2006. С. 8.
Особенность международных финансов в отличие от государственных финансов, а также финансов фирм и финансов домохозяйства заключается в том, что они представлены множеством субъектов, т. е. изначально это многосубъектная категория. Это означает, что нет единого международного фонда денежных средств, сосредоточенного в конкретном месте и являющегося собственностью конкретного субъекта мировой экономики. Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый рынок.
Не все элементы финансовых ресурсов мира обращаются на МФР. Так, финансовая помощь предоставляется хотя и с учетом положения ее реципиентов на нем, однако не по законам спроса и предложения, а при соблюдении реципиентами определенных экономических условий. Что касается золотовалютных резервов (ЗВР), то они лишь в отдельных случаях обращались на МФР, когда того требовало особо сложное финансовое положение их владельцев . Однако в последнее время центральные банки ряда стран приступили к сбросу части своих золотых активов, поскольку ключевая роль в стабилизации национальных валют все больше переходит к иным финансовым инструментам. Частичные продажи осуществили Нидерланды, Бельгия, Австрия, Канада, Австралия. Все свои 125 т золота продала Аргентина ( Приложение А).
В составе международных финансов можно выделить публичные и частные финансы. Субъектами первых являются лица, признанные таковыми, согласно нормам международного (публичного) права, а именно: суверенные государства; нации и народы, борющиеся за создание самостоятельного государства; межгосударственные организации; государственные образования; вольные города. Основными субъектами международных частных финансов, являются национальные и иностранные физические и юридические лица государства, а также созданные ими организации [5, С. 640].
Характерными принципами формирования современных финансов являются следующие:
- денежная форма в отличие от натуральных отношений;
- распределительный характер отношений, т.е. здесь нет эквивалентного обмена;
- распределение совокупного общественного продукта и национального дохода через реальные денежные фонды, например, в отличие от ценового распределения.
Таким образом, финансы по своему происхождению -- денежные отношения. Но не все отношения относятся к финансовым, они становятся таковыми, лишь, когда в процессе производства и реализации товаров формируются денежные доходы участников процесса воспроизводства и происходит использование этих доходов, в том числе и когда движение денег приобретает определенную самостоятельность.
Роль государственных финансов в современных условиях заключается, прежде всего, в том, что они выступают важным инструментом воздействия на процесс общественного воспроизводства, поддержания темпов экономического роста, развития ключевых отраслей хозяйства, структурной перестройки экономики.
1.2 Определение и пути развития
Состояние международных отношений, характерной чертой которых является рост взаимосвязи и взаимозависимости в мире, стало играть важную роль в решении ключевых, основополагающих проблем, стоящих перед человечеством. Что же представляют собой международные отношения? В каких сферах общественной жизни они осуществляются? Что следует считать субъектами отношений на мировой арене? Ответ на эти вопросы далеко не так прост, как может показаться на первый взгляд. Ведь международные отношения - это не только политика и экономика. Они проявляются и в таких областях человеческой жизнедеятельности, как право, философия, история, культура, религия, дипломатия и многих других. Кроме того, международные отношения нельзя ограничивать рамками межгосударственных отношений, ибо они осуществляются не только на государственном уровне. Все более значительная часть политических, экономических, торговых, научных, культурных и иных связей государств с внешним миром приходится на неправительственные организации, экономические объединения и предприятия, международные ассоциации и институты, партии и т.д. [9, С.490].
В своем развитии международные отношения прошли длительный исторический путь. На протяжении многих столетий ключевым фактором или источником развития международных отношений являлось соотношение сил на мировой арене. При этом с самого начала и вплоть до новейшего времени к этой теме было принято подходить с помощью понятий и терминов военной стратегии, иначе говоря, сводить соотношение сил к сопоставлению военного потенциала государств. Что же касается таких факторов, как: географическое расположение, величина территории, численность населения, а также уровень экономического и культурного развития страны, наличие или отсутствие союзников - то сами по себе они не имели самостоятельного значения, рассматриваясь лишь под углом зрения их влияния на тот же самый военный потенциал, способность обороняться или вести завоевательные войны. Именно согласие и/или соперничество наиболее мощных в военном отношении держав определяли мировой политический климат, служили двигательной силой развития международных отношений [15, С.15].
Международная финансовая система есть исторически сложившаяся форма организации международных валютных (денежных) отношений, закрепленная межгосударственной договоренностью.
Международная денежная система включает в себя ряд конструктивных элементов. Первым из них является мировой денежный товар, являющийся носителем международных валютно-денежных отношений. Он принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства. Первым международным денежным товаром выступало золото. Позже в международных расчетах стали использоваться кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки на депозиты). В 70-х годах появляются специально созданные международные (СДР) и региональные (ЭКЮ) платежные единицы (композитные деньги). Борисов Е.Ф. Экономическая теория. Курс лекция для студентов ВУЗов. - М.: Общество «Знание» России. 2006. - с.32 Первые имеют хождение в мировом капиталистическом хозяйстве, вторые - в границах Европейского экономического сообщества ("Общего Рынка"). Совокупность всех платежных инструментов, которые могут быть использованы в международных расчетах, называется международной ликвидностью. Ее образуют золото, свободно обратимые валютные запасы государств и международные деньги [10, С.432].
Вторым элементом международной денежной системы является валютный курс - меновая стоимость национальных денег одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютные курсы делятся на два вида: фиксированные (твердые) и плавающие (гибкие). В основе фиксированного валютного курса лежит монетный паритет, т. е. весовое содержание золота в национальных денежных единицах. Плавающие валютные курсы не связаны с монетными паритетами. Они определяются путем сопоставления паритетов покупательной силы валют, т.е. оценки в национальных деньгах стоимости одноименной "корзины" товаров.
Третий элемент национальной валютной системы представляют национальные валютные рынки. Первым таким рынком был рынок золота как денежного товара, где оно продавалось на основе официальной, т.е. закрепленной международным договором цены. При этом данную цену должны были поддерживать центральные банки посредством интервенции, т. е. продаж из
государственного золотого запаса, если спрос на него превышал предложение. Официальная цена золота за 1 тройную унцию (31,1035 гр.) составляла 20,67 долл. (1837 - 1934 гг.), 35 долл. (1934 - 1968). В 1968 г. она была повышена до 38 долл. за унцию. Последняя официальная цена золота составляла 42,22 долл. Этот рынок существовал до августа 1971 года, когда его цена была упразднена. В настоящее время рынок золота функционирует по принципам обычного товарного рынка. Его цена складывается под влиянием спроса и предложения. Бункина М.К. Макроэкономика: учебник. - М.: МГУ им. Ломоносова «ДИС», 2005. - с.213.;
Содержание четвертого элемента денежно-валютной системы составляют международные валютно-финансовые организации. К ним относится Международный Валютный Фонд. Он призван способствовать международной кооперации, обеспечивая механизм консолидации и сотрудничества в решении международных финансовых проблем. В его задачу входит поддержание правил обмена валютами и надзор за валютными курсами, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям, борьба с национальными валютными ограничениями, оказание кредитной помощи странам, временно испытывающим трудности с платежными балансами. Кроме того, сюда можно отнести ряд международных институтов, чья кредитная деятельность носит одновременно и валютный характер (группа Мирового Банка, Банк международных расчетов в Базеле, региональные банки развития, Европейский инвестиционный банк и др.).
Первой международной денежно-валютной системой стала созданная летом 1944 г. Бреттонвудская система, получившая название от места проведения международной конференции. В ее основе лежала идея приспособления валют отдельных стран к национальным валютным системам ведущих в то время государств - США и Великобритании. Унификация последних должна была составить остов создаваемого валютного союза. Согласно договору, основными инструментами международных расчетов становилось золото и так называемые резервные валюты, статус которых получили американский доллар и английский фунт стерлингов. Любая страна, подписавшая договор, имела право свободно через свои центральные эмиссионные банки обменивать имеющиеся у них резервные валюты по официальной цене на золото и наоборот. В качестве официальной мировой цены золота была принята национальная цена золота в долларах: 1 тройная унция золота (31,105 гр.) была приравнена к покупательной способности 35 долларов. На эту ценовую пропорцию стали ориентироваться всё мировое ценообразование и международная торговля. Статус резервной валюты получил и фунт стерлингов. Однако в силу целого ряда экономических причин он выполнял свою функцию частично. Фунт использовался в качестве резервной валюты преимущественно колониями и доминионами Британской империи. Незначительный золотой запас Англии не позволял выразить золотую цену фунта стерлингов. Его паритет был выражен опосредовано через фиксированный валютный курс к доллару на основе паритета покупательной силы. Первоначально 1 фунт стерлингов приравнивался к 4 долларам. В 1948 г он был девальвирован до 2.8, а в 1967 г. - до 2.4 доллара. Все участники договора обязаны были выразить свои паритеты, установив фиксированный валютный курс к доллару или непосредственно, либо опосредовано через фунт стерлингов. Рыночный курс валюты мог отклоняться от золотого паритета на +1%. Центральные банки должны были поддерживать свой курс при помощи валютных интервенций, т. е. продажи или выкупа своей национальной валюты на доллары, если складывалось неблагоприятное соотношение спроса и предложения. Условия Бреттонвудского валютного соглашения допускали изменение курса валюты посредством девальвации и ревальвации [11, С.231].
2 Эволюция мировой валютной системы как фактор развития международных валютно-финансовых отношений
2.1 Закономерности и этапы развития валютной системы
Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом 1 мировой валютной системы - золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913-1922 гг.), Генуэзской валютной системы - 8 лет (1929-1936 гг.), Бреттонвудской - 10 лет (1967-1976 гг.). Красавина, Л.Н. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: учеб. - М.: Финансы и статистика, 2006. - С. 490
При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия. В основе периодичности кризиса лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям в мире. Трагедии и драматические события, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:
- становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;
- формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;
- образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.
Различаются циклические валютные кризисы как проявление экономического кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными событиями и т.д. При золотом стандарте валютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономических кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного баланса в тот период осуществлялось через стихийный механизм золотого стандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золотыми точками. В связи с изменениями в циклическом развитии экономики в XX в. стирается четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами.
Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к международной валютной системе, которая должна: обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежнорасчетных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики; служить интересам всех стран-участниц. Выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене.
Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил в мире (приложение Б).
Направление эволюции мировой валютной системы зависит от тенденций развития экономики различных стран, изменения условий и потребностей мирового хозяйства в целом, сдвигов в расстановке сил на международной арене.
Эти процессы протекают стихийно и не поддаются надежному регулированию, поэтому неизбежно вызывают кризисы в сфере международных денежных расчетов, ломку одной их системы и замену ее другой.
Истории известны две валютные системы.
Первая система золотого стандарта стала формироваться в 1821г., когда Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре то же самое проделали с долларом и Соединенные Штаты, в 1897г. - Россия. Официальное признание эта система получила в 1867г. в Париже, когда золото стало рассматриваться в качестве главной формы денег и к нему жестко привязывались курсы национальных валют.
Золотой стандарт предполагает, что золото составляет основу внутреннего предложения денег в стране, используется для финансирования внешней торговли и автоматического балансирования платежных балансов. С помощью тех же потоков золота обеспечиваются стабилизация валютных курсов, внутренних и мировых цен, а соответственно и благоприятные условия внутренней и внешней торговли [9, С.490].
При возникновении инфляционных процессов излишнее золото перетекает из сферы национального денежного обращения в состав сокровища или в другие государства. Это ведет к сокращению обращающейся внутри стран денежной массы и возврату цен на прежний уровень.
В то же время здесь имеет место зависимость денежной массы и стабильности денежного обращения от наличия золотых резервов и добычи золота. Для страны в условиях золотого стандарта отсутствует возможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем. Существование золотого стандарта препятствовало финансированию военных расходов за счет выпуска бумажных денег и государственных ценных бумаг, ибо в условиях их конвертируемости в золото приводило к перекачке его за рубеж.
Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотого стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы (национальная и мировая) были равны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок принимались в платежи по весу (приложение Б).
Наибольшего расцвета система золотого стандарта достигла в период с 1880г. по 1914г., когда основой внутреннего обращения были золотые монеты. Бумажные деньги свободно в них конвертировались (так называемый золотомонетный стандарт, прекративший свое существование с началом Первой мировой войны).
В 1922 г. на Генуэзской конференции было достигнуто соглашение о возрождении золотого стандарта, но уже в иной форме.
Между двумя мировыми войнами существовал золотослитковый стандарт, когда бумажные деньги обеспечивались золотом, но путем обмена не на монеты, а на слитки.
После Второй мировой войны возник новый (и последний) вариант системы золотого стандарта - девизный (валютный). В его рамках основными инструментами осуществления международных расчетов стали заместители золота - девизы. В качестве таковых использовались так называемые резервные валюты - доллар США и английский фунт стерлингов.
Свое юридическое оформление эта система получила на международной валютной конференции, состоявшейся с 1 по 22 июля 1944г. в американском городе Бреттон - Вудс (штат Нью-гемпшир). Одновременно на ней было принято решение о создании Международного валютного фонда (МВФ), который стал осуществлять межгосударственные регулирования валютных отношений различных стран мира.
Основная идея Бреттон-Вудской системы состояла в попытке сохранить стабильность обменных курсов валют и одновременно обеспечить большую гибкость их регулирования за счет уменьшения роли золота в этом процессе.
Устанавливалась фиксированная цена золота в долларах США (35 долл. за одну тройскую унцию). Остальные страны вынуждены были «привязывать» свои валюты к доллару и поддерживать в минимальном диапазоне колебания их курсов по отношению, как к нему, так и друг к другу (±1% в каждую сторону от официально заявленных паритетов).
При угрозе повышения курса национальной денежной единицы центральные банки должны были скупать на рынке иностранную валюту, а при понижении курса - продавать часть ее резервов.
Основной резервной валютой стал доллар, который конвертировался в золото, так как США обладали 70% золотых запасов капиталистического мира и абсолютным экономическим превосходством над остальными. Другие страны получили доллар в качестве резервной валюты в результате дефицита платежного баланса США.
Использование доллара в международных расчетах наряду с заниженной официальной ценой золота создавало США дополнительные торговые преимущества [14, С.848].
Но Бреттонвудская система могла существовать только до того времени, пока США поддерживали конверсию зарубежных долларов в золото. Отставание роста их золотых запасов от потребностей мировой торговли и роста производства постепенно входило в противоречие с интернационализацией хозяйственной деятельности, которую осуществляли ТНК.
Обострившийся в 1960-х гг. кризис системы привел к тому, что 15 августа 1971г. президент США Р.Никсон приостановил конвертируемость долларов в золото по официальной цене, а к 1973г. она развалилась окончательно. Этот процесс, продолжавшийся почти десяток лет, сопровождался валютной и золотой лихорадками, массовыми девальвациями и ревальвациями, паниками на фондовых биржах.
Устройство современной валютной системы, основанной на «плавающих» валютных курсах и многовалютном стандарте, было официально определено на конференции представителей стран - участниц МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976г.
В итоге национальные денежные единицы всех стран полностью утратили прямую связь с золотом, что нашло выражение в отмене официальной твердой цены на него и утрату им денежных функций. Это означало завершение процесса демонетизации золота и утраты им роли мировых денег, денег всеобщего средства платежа не только на внутреннем, но и на международном рынке.
В то же время отдельные государства и международные финансовые организации в основном сохранили накопленные ими запасы золота. Но оно превратилось в обычный товар, цена которого в бумажных деньгах определяется условиями производства, а также соотношением спроса и предложения. За золотом сохранилась лишь роль высоколиквидного актива для приобретения по складывающимся ценам центральными банками на мировом рынке валюты с целью выравнивания дефицита национального платежного баланса.
Ямайское соглашение также поставило целью превратить образованную еще в 1969г. МВФ коллективную валютную единицу - специальные права заимствования - СПЗ (SDR) - в главный резервный актив международной валютной системы в качестве альтернативы как золоту, так и доллару. Вначале СПЗ (SDR) действительно служили базой установления курсов капиталистических валют. Однако вследствие острых экономических и валютных потрясений, а также усилившегося международного соперничества надежды, возлагавшиеся на СПЗ (SDR), не оправдались [14, С.848].
Таким образом, в процессе своего функционирования мировое хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна: обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики; служить интересам всех стран-участниц. Выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене. Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие развитые страны, которые выступают как партнеры-соперники.
2.2 Валютная политика и ее формы
Одно из ведущих мест в формировании экономически сильного, постоянного и промышленно развитого современного государства занимает выбор валютной политики, которая учитывала бы все тенденции валютного рынка. Итак, валютная политика представляет собой определенный симбиоз действий экономической и внешнеэкономической политики государства, которые состоят из правительственных действий относительно внутренних и внешних валютных отношений. Эти действия должны взыскивать определенное влияние на валюту, валютный курс, валютные операции, т.е. на все то, что так или иначе связано с этим сектором экономики.
Валютная политика -- совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны.
Валютная политика государства осуществляется ее правительством, национальным банком, а также центральными финансовыми органами. Вообще реализация валютной политики определяется теми задачами, которые ставит перед собой государство при осуществлении своей политики в целом. Валютная политика должна обеспечивать сбалансированность макроэкономических и микроэкономических целей.
Стабилизация валютного курса любой национальной денежной единицы невозможна без осуществления мероприятий валютного контроля и валютных ограничений. В мировом масштабе валютная политика проводится международными валютно-финансовыми организациями (Международный валютный фонд, международные банки и т.п.).
Как свидетельствует мировой опыт, в условиях рыночной экономики осуществляется рыночное и государственное регулирование международных валютных отношений. На валютном рынке формируются спрос и предложение валют и их курсовое соотношение. Рыночное регулирование подчинено закону стоимости, закону спроса и предложения. Действие этих законов в условиях конкуренции на валютных рынках обеспечивает относительную эквивалентность обмена валют, соответствие международных финансовых потоков потребностям мирового хозяйства, связанным с движением товаров, услуг, капиталов, кредитов. Через ценовой механизм и сигналы динамики валютного курса на рынке экономические агенты узнают о запросах покупателей валют и возможностях их предложения. Тем самым рынок выступает как источник информации о состоянии валютных операций.
Однако государство издавна вмешивалось в валютные отношения -- вначале косвенно, а затем непосредственно, учитывая их важную роль в мирохозяйственных связях. С отменой золотого стандарта в 30-х годах XX в. перестал действовать механизм золотых точек как стихийный регулятор валютного курса. Значительные и резкие колебания курсовых соотношений и валютные кризисы отрицательно влияют на национальную и мировую экономику, вызывая тяжелые социально-экономические последствия.
Рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга. Первое, основанное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений. Граница между этими двумя регуляторами определяется выгодами и потерями в конкретной ситуации. Поэтому соотношение между ними часто меняется. В условиях кризисных потрясений, войн, послевоенной разрухи преобладает государственное валютное регулирование, порой весьма жесткое. При улучшении валютно-экономического положения происходит либерализация валютных операций, поощряется рыночная конкуренция в этой сфере. Но государство всегда сохраняет валютный контроль в целях регламентации и надзора за валютными отношениями [2, С. 215].
В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика. Она направлена на достижение главных целей экономической политики в рамках «магического многоугольника»: обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать рост безработицы и инфляции, поддержать равновесие платежного баланса.
Проводимая той или иной страной валютная политика оказывает воздействие на соотношение цен в национальной валюте на товары, реализуемые на внешних и внутренних рынках страны.
Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене. На разных исторических этапах на первый план выдвигаются конкретные задачи валютной политики. Валютная политика отражает принципы взаимоотношений стран: партнерство и разногласия, порождающие дискриминацию более слабых партнеров, в первую очередь развивающихся стран, вмешательство во внутренние дела других государств [12, С.512].
Валютная политика в зависимости от ее целей и форм подразделяется на структурную и текущую. Структурная - совокупность долгосрочных мероприятий, направленных на осуществление изменений в МВС, реализуется в форме валютных реформ в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровождается борьбой за привилегии для отдельных валют. Текущая политика -- совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.
Обоснованием валютной политики служит определенная теория, возведенная в ранг официальной догмы. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством -- совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютными соглашениями -- двухсторонними и многосторонними -- между государствами по валютным проблемам. Историческим предшественником современных валютных соглашений являлся Латинский монетный союз (1865-1926гг.), целью которого было установление единой денежной единицы стран-членов, причем монеты одной страны считались законным платежным средством в других государствах. Парижское соглашение 1857 г. оформило создание первой мировой валютной системы -- золото-монетного стандарта. Далее Генуэзская конференция 1922г. оформила создание золото-девизного стандарта. Бреттонвудское соглашение 1944 г. закрепило принципы послевоенной валютной системы. Ямайское валютное соглашение установило принципы современной мировой валютной системы. В рамках региональных объединений также заключаются валютные соглашения, например о создании ЕВС (1979 г.), Европейского экономического и валютного союза с единой валютой -- евро -- на рубеже XX и XXI в. [14, С.848].
Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование -- регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций; осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное -- с использованием экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка. Глобализация хозяйственных связей способствовала развитию межгосударственного валютного регулирования. Межгосударственное регулирование в форме координации валютной, кредитной и финансовой политики обусловлено некоторыми причинами: усиление взаимозависимости национальных экономик, включая валютные, кредитные, финансовые отношения; изменение соотношения между рыночным и государственным регулированием в пользу рынка в условиях либерализации хозотношений; изменение сил на мировой арене; огромные масштабы мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, которые отличаются нестабильностью в связи с колебаниями валютных курсов, процентных ставок, периодическими нефтяными шоками, биржевыми, валютными, банковскими кризисами и т.д. [6, С. 196].
Таким образом, рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга. Первое, основанное на конкуренции, порождает стимулы развития, второе направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования МВФО.
Заключение
По определению, мировая финансовая система - это совокупность международных финансовых отношений. По природе своей финансовые отношения между государствами являются распределительными, причем распределение стоимости осуществляется, прежде всего, по субъектам. Субъекты формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественном производстве государства: являются ли непосредственными его участниками, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование.
В современных условиях высокой экономической открытости национальных хозяйств требуется информационная прозрачность на основе единых для всех стран стандартов бюджетной отчетности, данных о валютных резервах центральных банков, о состоянии платежных балансов, в особенности по счетам движения капиталов. Это повышает степень доверия стран друг к другу, позволяет в случае осложнения финансовой ситуации в той или иной стране заблаговременно принимать меры и самим ее властям, и иностранным инвесторам, и МВФ.
Развитие мирового рынка с его многочисленными секторами влечет за собой рост объема валютных, кредитных, финансовых расчетных операций. Увеличиваются документооборот, количество деловых бумаг -- платежных и унифицированных коммерческих и финансовых документов. Между участниками рынка происходят обмен информацией, передача сведений о курсах валют и ценных бумаг, процентных ставках, положении на разных рынках, надежности партнеров и др. Информационные потоки выходят за национальные границы. В итоге формируется банк данных для рынка информационных услуг в мировом масштабе.
В рамках ООН создана организационная структура для координации работ межправительственных и других организаций экономического, коммерческого, финансового, телекоммуникационного профиля. Постоянные рабочие группы разрабатывают новые и совершенствуют действующие стандарты по международным валютным, кредитным, финансовым, расчетным операциям. Временные рабочие группы периодически обсуждают проблемы ценных бумаг, дорожных чеков, золота и других драгоценных металлов, банковских операций с использованием сети СВИФТ. Система обмена информацией предназначена для пользования не только узким кругом профессионалов, но и всех участников рыночной экономики.
Ситуация на мировых валютных, кредитных, финансовых рынках постоянно меняется под влиянием многих факторов. Банки и финансовые учреждения, обслуживающие международные операции, реагируют на изменение их конъюнктуры благодаря интеграции технических средств информации и информационной координации.
Для повышения эффективности международных валютно-кредитных и расчетных операций необходима их максимальная компьютеризация. С этой целью в Брюсселе в 1973 г. было создано акционерное общество - Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть (СВИФТ). Основная задача СВИФТ -- скоростная передача банковской и финансовой информации, ее сортировка и архивирование на базе средств вычислительной техники.
Форсированный этап интеграции России в мировой рынок капиталов, сопровождавшийся быстрым неконтролируемым открытием внутреннего рынка для нерезидентов, закончился финансовым кризисом, отбросившим страну назад по многим направлениям. В определенной степени это было обусловлено глобальным финансовым кризисом. Но основные причины -- внутренние. И все же интеграция стран с развивающимся финансовым рынком, к числу которых относится и Россия, это объективный процесс, который, однако, как показала практика многих стран, должен быть объектом контроля и регулирования.
В заключении можно сказать, что только при комплексном подходе к проблеме совершенствования финансовой системы можно добиться желаемых результатов, т.е. сформировать современную социально ориентированную финансовую систему, исправно функционирующую в условиях рыночных отношений.
Глоссарий
|
№ п/п |
Понятие |
Определение |
|
|
1 |
Антиинфляционная политика |
ряд антикризисных мер проводимых правительством страны, для предотвращения обесценения национальной валюты |
|
|
2 |
Государственный (федеральный) бюджет |
ведущее звено финансов государства, план доходов и расходов государства, с его помощью государство, в основном, осуществляет территориальное и межотраслевое распределение и перераспределение ВНП |
|
|
3 |
Девальвация |
официальное понижение обменного курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. |
|
|
4 |
Деньги |
особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира, служит всеобщим эквивалентом |
|
|
5 |
Дефлятор |
совокупность различных индексов, используемых для перерасчета компонентов ВВП в сопоставимые цены и для характеристики совокупности обобщающих показателей динамики цен. |
|
|
6 |
Золото |
валютные резервы, официальные запасы золота и иностранной валюты в центральном банке и финансовых органах страны |
|
|
7 |
Макроэкономика |
экономическая наука, исследующая науку как целое, а также важнейшие ее сектора |
|
|
8 |
Международные экономические отношения |
связи, устанавливающиеся между странами мира в результате торговли, миграции рабочей силы, вывоза капитала, международного кредита, валютных отношений и научно-технического сотрудничества. |
|
|
9 |
Международные валютные отношения |
составная часть международных экономических отношений в виде совокупности валютно-денежных и расчетно-кредитных связей в мирохозяйственной сфере. |
|
|
10 |
Мировая экономика |
совокупность национальных экономик стран мира связанных между собой обменом товарами, услугами и международным движением факторов производства (капиталов и рабочей силы). |
|
|
11 |
Открытая экономика |
экономика страны, в которой отсутствуют препятствия между ней и остальным миром на пути движения товаров, слуг, капитала и рабочей силы |
|
|
12 |
Ревальвация |
официальное повышение обменного курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. |
|
|
13 |
Чистый экспорт |
показатель ВВП, уменьшенный на сумму денежной оценки отрицательных факторов, воздействующих на благосостояние, и увеличенный на денежную оценку нерыночной деятельности и свободного времени |
Список использованных источников
1 Киреев, А. П. Международная экономика. - М.: Международные отношения, 2001 - 318 с.;
2 Агапова, Т.А. Макроэкономика. [Текст]: учебник. - М.: «Дело и сервис», 2007 - 512 с.;
3 Борисов, Е.Ф. Экономическая теория. [Текст]: Курс лекция для студентов ВУЗов. - М.: Общество «Знание» России. 2006. - 478 с.;
4 Бункина, М.К. Макроэкономика: [Текст]: Учебник. - М.: МГУ им. Ломоносова «ДИС», 2005. - 416 с.;
5 Ковалева, В.В. Финансы. [Текст]: учеб.- 2-е изд. Изд-во "Проспект", 2006 - 640 с.;.
6 Грязнова, А. Г., Чечелева, Т. В. Экономическая теория - М.: Издательство "Экзамен", 2003 - 784 с.;
7 Гальперин, В.М., Игнатьев, С.М. Микроэкономика в 2-х т. - СПб: Экономическая школа, 2006 г. - 475 с.;
8 Князев, Ю. Современный взгляд на теорию рыночной экономики// Общество и экономика. 2008, №5, - 53 с.;
9 Красавина, Л.Н. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения [Текст]: учеб. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 490 с.;
10 Круглов, В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении [Текст]: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2006. - 432 с.;
11 Николаева, И.П. Макроэкономика [Текст]: учеб. пособие для вузов/под ред. проф.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 231 с.;
12 Матвеева, Т.Ю. Введение в макроэкономику [Текст]: учебное пособие. - М.: ГУ ВШЭ, 2008 г. - 512 с.;
13 Николаева, И.П. Основы экономической теории: учеб. пособие для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 319 с.;
14 Сакс, Дж. Д. Макроэкономика. Глобальный подход: пер. с англ. - М.: Дело, 2007. - 848 с.;
15 Лобер, В.Л. Международные отношения: понятие, структура, историческая логика развития 2009. - 15с.;
16 Сажина, М.А., Чибриков, Г.Г. Экономическая теория: учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Норма, 2008. - 672с.;
17 Добрынин, А.И. Экономическая теория - СПб.: Питер, 2009. - 544с.;
18 Сумцова, А.И. Экономическая теория [Текст]: учебник для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 655с.;
Список сокращений
|
1 |
ЕВС |
Европейский Валютный Союз. |
|
|
2 |
ЕС |
Европейский Союз. |
|
|
3 |
МВФ |
Международный валютный фонд. |
|
|
4 |
МВС |
Международная валютная система. |
|
|
5 |
МСФО |
Международные стандарты финансовой отчетности. |
|
|
6 |
ООН |
Организация Объединенных Наций. |
|
|
7 |
СДР |
Эмитируемые Международным валютным фондом (МВФ) международные резервные и платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ |
|
|
8 |
СПЗ |
Специальные права заимствования. |
|
|
9 |
СВИФТ |
Система передачи финансовых данных. |
|
|
10 |
ТНК |
Транснациональные компании. |
|
|
11 |
ЭКЮ |
Валютная единица, использовавшаяся в европейской валютной системе ЕЭС и ЕС в 1979--1998 годах. |
Приложения
А
Б
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование. Теории регулирования валютного курса. Эволюция мировой валютной системы как фактор развития международных валютно-финансовых отношений. Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок.
реферат [88,7 K], добавлен 16.09.2014Методы управления курсами валют. Становление, глобализация и современное состояние валютно-финансовых отношений. Важнейшие факторы курсообразования. Модернизированные способы валютно-финансовой стабилизации. Пути становления пятой валютной системы.
статья [31,1 K], добавлен 24.04.2011Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов. Основные принципы и этапы развития мировой валютно-финансовой системы. Сущность и виды международных расчетов. Понятие формы расчетов во внешней торговле, оценка достоинств, недостатков разных методов.
контрольная работа [256,3 K], добавлен 17.03.2010Сущность, этапы и закономерности развития международных валютно-финансовых отношений, их субъекты и объекты. Характеристика валютных операций в Украине, инструменты их регулирования. Основные проблемы и перспективы развития валютной системы в Украине.
курсовая работа [505,1 K], добавлен 08.12.2013Роль глобализации в современных экономических отношениях и валютно-финансовой системе. Основные тенденции развития финансов в системе глобальных экономических связей. Международные инвестиции, роль России в международной валютно-финансовой системе.
курсовая работа [86,8 K], добавлен 04.11.2009Понятие международных валютных отношений (МВС). Элементы валютных отношений в античном мире в виде вексельного и меняльного дела. Источники возникновения МВС, виды валютных систем. Этапы развития МВС, перспективы их развития в современных условиях.
курсовая работа [46,9 K], добавлен 24.03.2010Содержание мировой валютно-финансовой системы. Стандарт европейской валютной единицы. Унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов. Классификация валют и их конвертируемость.
курсовая работа [50,8 K], добавлен 16.02.2011Международная финансовая система. Многосторонние валютно-финансовые системы. Мировая банковская система. Транснациональное движение валютно-финансовых потоков. Сфера трансграничного движения финансовых средств. Основные формы международных расчетов.
презентация [130,0 K], добавлен 09.12.2013Понятие и характеристика валютных отношений и валютной системы. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование; теории регулирования валютного курса. Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок, закономерности развития валютной системы.
курсовая работа [53,7 K], добавлен 03.10.2010Становление и особенности европейской валютной системы, ее современное состояние и перспективы развития. Принципы, характерные для Генуэзской валютной системы. Денежная политика стран ЕС в кризисный период. Политические противоречия Ямайской системы.
курсовая работа [71,6 K], добавлен 23.12.2014
