Международная экономическая интеграция

В 1999-2000 гг. валютно-финансовое сотрудничество стран СНГ стало активизироваться. Развитию финансового и экономического взаимодействия стран Содружества благоприятствуют происходящие в их хозяйстве позитивные сдвиги: структурные макроэкономические преобразования, укрепление и повышение финансовой надежности банков, стабилизация макроэкономической и валютно-финансовой ситуации, положительные изменения в динамике важнейших макроэкономических и социальных показателей. Крайне важно, что сейчас валютно-финансовое сотрудничество стран СНГ развивается на двух уровнях -- на государственном и на уровне бизнеса. В силу разной по площади территории, занимаемой странами Содружества, и существенных отличий в их макроэкономической политике сотрудничество в рамках СНГ станет плодотворным, если оно будет подкреплено взаимодействием на микроуровне,

т.е. между предприятиями и бизнес структурами. Важнейшей движущей силой валютно-финансовой интеграции в СНГ должна и может стать именно интеграция снизу, которая в последнее время довольно успешно развивается на базе системы многосторонних отношений между финансовыми институтами, и особенно валютными и фондовыми биржами стран СНГ.

В 1999 г. Межгосударственный валютный комитет (МВК) СНГ возобновил начатую в 1995 г. работу над концепцией сотрудничества стран СНГ в валютной сфере. На прошедшем в апреле 2001 г. заседании МВК было отмечено, что странам СНГ удалось значительно продвинуться в вопросе формирования общего взгляда на цели и формы валютно-финансовой интеграции, согласовать позиции по многим аспектам сотрудничества. Иванов Ю. Итоги развития экономики стран - членов СНГ в 2001 году / Ю.Иванов, Б.Рябушкин // Вопр. экономики. - 2002. - N 3. - С.124-137.

В рамках СНГ идет разработка общей концепции валютного сотрудничества и согласования валютной политики. Предполагается создать Платежный союз, соглашение о котором ратифицировали восемь государств (Белоруссия, Узбекистан, Молдова, Казахстан, Киргизстан, Армения, Россия и Азербайджан). На пространстве СНГ набирают силу процессы валютной интеграции «снизу», например, в области формирования единого биржевого пространства. Конкретное прикладное значение имеет Объединенная платежная

система Содружества, учрежденная в декабре 2000 г. банками и другими организациями пяти стран СНГ (Армении, Казахстана, Молдавии, России и Таджикистана). Цель системы -- проведение согласованной политики в области безналичных расчетов с использованием пластиковых карт. Ее реализация позволит на основе единых стандартов обслуживать держателей карт всех участников системы.

Пять стран, подписавшие в октябре 2000 г. соглашение о ЕАЭС (Россия, Казахстан, Белоруссия, Киргизия и Таджикистан), почти сразу предприняли попытку разработать модельные законы, в том числе в валютно-финансовой сфере. По оценке некоторых специалистов перспективы ЕАЭС в этом плане значительно лучше, чем у СНГ в целом, поскольку у «евразийцев» присутствует ярко выраженная экономическая и политическая мотивация. Планируемый союз России и Белоруссии, безусловно, будет иметь совершенно иную природу, нежели валютное сотрудничество на остальном пространстве СНГ. Его правила и принципы будут непригодны для отношений между другими странами Содружества. По мнению экспертов, в рамках данного валютного блока реально использование российского рубля в качестве законного платежного средства на всей территории Союзного государства России и Белоруссии, что и зафиксировано в союзном договоре.

Суммируя сказанное, можно выделить четыре наиболее актуальные задачи в области валютно-финансового сотрудничества стран СНГ.

1. Постепенно расширять использование национальных валют во взаимной торговле. Чтобы контракты заключались в национальных валютах, нужна система текущих курсовых котировок национальных валют Содружества и их информационное обеспечение. А для этого требуются развитые и открытые национальные валютные рынки, которые в странах СНГ только формируются. Иванов Ю. Итоги развития экономики стран - членов СНГ в 2001 году / Ю.Иванов, Б.Рябушкин // Вопр. экономики. - 2002. - N 3. - С.124-137.

2. Создавать механизмы, обеспечивающие торговлю валютами СНГ, проведение операций с ценными бумагами. Наличие консолидированного валютно-финансового рынка Содружества значительно расширит возможности национальных предприятий и финансовых институтов, будет способствовать расширению их финансовых возможностей и укреплению конкурентных позиций в мире.

3. Продвигаться к унификации валютного и финансового законодательства. Формирование единообразной нормативной системы исключительно важно для консолидации финансового пространства СНГ. Начать можно с публикации сборников действующих законодательных актов стран СНГ по отдельным темам, например валютному законодательству, рынку ценных бумаг. Полезно выделить ключевые законодательные акты и определить важнейшие проблемы, которые существуют в отдельных странах в области валютного регулирования и регулирования потока капиталов. В дальнейшем необходима унификация правил проведения валютных операций и операций по торговле ценными бумагами, как для резидентов, так и для нерезидентов из других государств СНГ. Да и сам статус нерезидентов будет нуждаться в уточнении.

4. Формировать объединенное информационное пространство в финансовой сфере. С 2000 г. Московская межбанковская валютная биржа выпускает специальный информационный бюллетень «Финансовое Содружество», посвященный вопросам создания валютного пространства СНГ. В нем освещаются основные события на рынках и торговых площадках СНГ, прослеживаются тенденции, обсуждаются актуальные проблемы сотрудничества.

Инфраструктура финансового рынка включает всю банковскую систему, фондовые биржи, валютные биржи, брокерские и страховые компании, аудиторские фирмы.

Инфраструктуру рынка определяют и через те вспомогательные его элементы (виды деятельности), которые непосредственно обеспечивают проведение финансовых операций. Причем применительно к финансовому рынку слово «обеспечивают» означает «обеспечивают с заданным уровнем надежности (риска)». Такое уточнение в полной мере обосновывает необходимость наличия развитой в той или иной степени инфраструктуры в любом сегменте современного финансового рынка, которая в свою очередь требует нести необходимые издержки по ее содержанию.

Если рынок посредством соответствующей инфраструктуры не предоставляет участнику приемлемого механизма защиты от рисков, одним из которых на валютном рынке, как правило, является риск невыполнения контрагентом своих обязательств, то цена на таком рынке будет в значительной степени зависеть от того, с каким контрагентом заключается сделка. Едва ли можно назвать финансовым рынком среду, где нет единой цены в каждый из заданных временных отрезков и отсутствует ликвидность, т.е. плавное, последовательное увеличение предложения или спроса приводит к скачкообразному и неадекватному, непрогнозируемому изменению цены.

Такого рода стихийность неорганизованного валютного рынка чревата резкими колебаниями курса национальной валюты. Необходимость устранить подобные недостатки вызвала потребность в развитии организованных рынков в виде бирж и иных торговых систем в противовес рынкам неорганизованным -- межбанковским. На «молодых», развивающихся рынках, где в силу тех или иных причин не установился необходимый уровень доверия между банками, существует развитая специфическая инфраструктура валютного рынка (в частности, в виде валютных бирж), в то время как на относительно «старых» рынках подобная инфраструктура в явном виде отсутствует.

Таким образом, необходимо отметить все более возрастающую роль бирж в организации торговли валютными финансовыми инструментами, в том числе валютными директивами. Валютные биржи материализуют (организуют) работу базовых элементов инфраструктуры валютного рынка: торговой системы (механизм поиска контрагента), клиринговой и расчетной систем (механизм исполнения сделки). Валютная биржа -- это элемент инфраструктуры валютного рынка, чья деятельность состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов, в ходе которых их участники заключают сделки с иностранной валютой. С экономической точки зрения биржа -- это организованный участник на биржевом организованном валютном рынке.

В правовом смысле валютная биржа представляет собой юридическое лицо, формирующее оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли иностранной валютой, осуществляемых в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным правилам. На валютной бирже осуществляется свободная купля-продажа национальных валют исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Этому типу биржи присущи все элементы классической биржевой торговли.

Заключение

международная экономическая валютная финансовая интеграция

На процессы экономической интеграции, особенно на ее ранней стадии, в определенной степени влияли различия в темпах и содержании проводимых Россией и отдельными странами СНГ экономических преобразований, степени либерализации экономики государств, ее открытости и уровне развития, а также естественно возобладавшие при становлении новых независимых государств собственные национальные интересы, приведшие к существенному ослаблению взаимных экономических связей и соответственно к их большей ориентации на страны дальнего зарубежья.

Принятые в последующие годы меры по развитию интеграционных процессов были направлены на согласование экономических преобразований, создание более свободных режимов торговли, упорядочение платежно-расчетных отношений, восстановление и развитие отдельных производственных связей, осуществление межгосударственных экономических программ, формирование транснациональных структур, реализацию других факторов, обеспечивающих динамичное взаимодействие экономики России и стран СНГ. Все это позволило обеспечить определенный позитивный перелом в экономических отношениях России со странами СНГ. Заметно ситуация стала меняться на рубеже 1999-2000 гг., когда возрос интерес к валютно-финансовому сотрудничеству со стороны национальных правительств и бизнеса стран СНГ. Для этого имелись веские причины. Во-первых, кризис 1998 г. продемонстрировал уязвимость переходной экономики и высокий уровень взаимозависимости стран Содружества. Во-вторых, к концу 90-х годов в основном завершился процесс становления бывших республик СССР как самостоятельных государств и произошла переориентация торговых потоков на третьи страны. Участники СНГ, получив достаточный опыт внешнеэкономического сотрудничества, вкусили его горькие и сладкие плоды.

В отношениях с Россией на смену эмоциям постепенно стал приходить здоровый прагматизм.

Межгосударственный валютный комитет СНГ возобновил начатую еще в 1995г. работу над концепцией сотрудничества стран СНГ в валютной сфере. Окончательный вариант текста документа прошел согласование в одиннадцати научно-исследовательских организациях стран Содружества и в декабре 2001г. был представлен на рассмотрение Комиссии по экономическим вопросам при Экономическом совете СНГ, а в первом полугодии 2002г. он будет вынесен на утверждение Совета глав государств СНГ. В 2000г. под эгидой Национальной валютной ассоциации России был проведен сравнительный анализ валютного законодательства стран СНГ, были созданы банковская ассоциация «Объединенная по материалам парламентских слушаний на тему: «Торгово-экономическое сотрудничество России с государствами -- участниками Содружества Независимых Государств: состояние, перспективы и правовое обеспечение».

Международная ассоциация бирж (МАБ) стран СНГ. В 2001г. началась разработка проекта интегрированного валютного рынка СНГ на базе объединения электронных торговых систем бирж стран Содружества. Валютные и фондовые биржи стран СНГ стали реальной силой интеграции финансовых рынков Содружества. Они доказали свою способность консолидировать национальные финансовые рынки на начальном этапе становления рыночной экономики. В настоящее время они располагают сложившейся системой организационных и технологических возможностей, необходимых для налаживания финансового взаимодействия между нашими странами. Начавшееся движение вперед ставит перед органами Содружества, государствами СНГ, деловыми кругами наших стран и особенно их финансовыми институтами ряд весьма сложных и масштабных вопросов. Предстоит определить, каковы главные цели валютно-финансового сотрудничества СНГ, его приоритетные задачи, с помощью каких инструментов их можно реализовать, на каких принципах может строиться такое сотрудничество, каким образом в этом процессе могут взаимодействовать государственные и частные структуры.

Список используемой литературы

10 лет Содружества Независимых Государств (1991-2000): Стат. сб. / Межгос. стат. ком. Содружества независимых государств. - М., 2001.

Андрианов В. Актуальные проблемы и перспективы торгово-экономического сотрудничества России со странами СНГ // Общество и экономика. - 2003. - N 4. - С.168-187. То же см. Маркетинг. - 2003. - N 4.

Арцишевский Л. Экономическая интеграция стран СНГ: проблемы и решения / Л. Арцишевский, Н. Промский // Экономист. - 2001. - N 9.

Белова В.Л. Регионоведение. Некоторые проблемы региональной рыночной реинтеграции стран СНГ / Белова В.Л., Быкова М.А. // Соц.-гуманит. знания. - 1999. - N 1.

Внешняя торговля стран Содружества Независимых Государств: Стат. сб. - М., 2000.

Зевин Л. Инвестиционные проблемы СНГ / Л. Зевин, В. Дурнев, М. Стрепетова // Общество и экономика. - 2002. - N 1.

Зевин Л.З. Еще раз об организации экономического пространства СНГ / Л.З.Зевин, М.П.Стрепетова // Россия и современ. мир. - 2002. - N 3.

Зиядуллаев Н. СНГ: опыт и итоги десятилетия // Свободная мысль - XXI. - 2002. - N 4.

Зиядуллаев Н. Современная экономическая ситуация в СНГ // Экономист. - 2002. - N 1.

Иванов Ю. Итоги развития экономики стран - членов СНГ в 2001 году / Ю. Иванов, Б. Рябушкин // Вопр. экономики. - 2002. - N 3.

Международные экономические отношения / под ред. Б.И. Смитенко. - М.: Инфра-М, 2005

Международные экономические отношения / под ред. В.Е. Рыбалкина. - М.:Юнити 2005

Международные экономические отношения / под ред. Фаминского - М.: Юристъ. 2004

Щербанин Ю.А. Международные экономические отношения. - М.:Юнити, 2003

Размещено на Allbest.ru