Глобальные финансы
Аспекты современной мировой системы. Глобализация и ее элементная структура. Этапы становления глобальных финансов. Институциональная структура и место глобальных финансов в мировой экономике. Международные финансовые организации и их регулирование.
| Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.11.2011 |
| Размер файла | 54,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
Глава 1. Глобализация экономики и финансов
1.1 Глобализация и ее элементная структура
1.2 Этапы становления глобальных финансов
Глава 2. Институциональная структура и место глобальных финансов в мировой экономике
2.1 Место глобальных финансов в системе мировой экономики
2.2 Глобальные финансы и мировые финансовые рынки
2.3 Международные финансовые организации
2.4 Международное финансовое регулирование
Заключение
Список используемой литератур
Введение
Глобализация стала важным реальным аспектом современной мировой системы, одной из наиболее влиятельных сил, определяющих дальнейший ход развития нашей планеты. Она затрагивает все области общественной жизни, включая политику, социальную сферу, культуру, экологию, безопасность и др.
Глобализация не обошла и экономику. Произошли кардинальные изменения в сфере международных экономических, денежно-кредитных и финансовых отношений. В результате односторонняя зависимость участников различных форм международного разделения и кооперации труда трансформировалась в функциональную взаимозависимость, разорвать которую стало невозможно в силу приобретения значительных конкурентных преимуществ участвующих сторон и растущей доли добавленной стоимости, перераспределяемой в их пользу в результате транснационального воспроизводства. Обособление материальных и финансовых потоков в системе глобальной экономики усугубило проблему взаимодействия внешних и внутренних факторов экономического развития стран с открытой экономикой. Многократное расширение и углубление международных экономических и финансовых отношений предопределили появление нового качества трансграничных хозяйственных связей: они генерировали структуру новых системных образований -- глобальной экономики и глобальных финансов.
Глава 1. Глобализация экономики и финансов
1.1 Глобализация и ее элементная структура
Исторический процесс формирования глобальных финансов как отношений между субъектами международных экономических отношений по поводу распределения валовой добавленной стоимости на мировых финансовых рынках сопровождался постепенным замещением внутренних факторов развития национальных хозяйственных систем внешними. Это приводило к многоплановым явлениям: все большая доля ВВП стран мира реализовывалась на мировых товарных рынках; прямые иностранные инвестиции превратились в важнейший источник финансирования процессов национального воспроизводства развитых стран мира; мировые финансовые рынки стали аккумулировать портфельные инвестиции и спекулятивный капитал практически всех национальностей. Необходимость регулирования огромных финансовых потоков на глобальном экономическом пространстве потребовала появления соответствующей институциональной структуры -- международных финансовых институтов.
Процессы глобализации экономики и финансов относятся к многосложным явлениям, трактовка которых до сих пор вызывает множество споров. Профессор экономики и политологии Калифорнийского университета Майкл Д. Интрилигейтер дает следующее определение феномена глобализации:
"Под глобализацией понимается огромное увеличение масштабов мировой торговли и других процессов международного обмена в условиях более открытой, интегрированной, не признающей границ экономики. Речь идет, таким образом, не только о традиционной внешней торговле товарами и услугами, но и валютных потоках, движении капитала, обмене технологиями, информацией, идеями, перемещениями людей. Мерой масштаба глобализации может служить объем международных финансовых сделок, который только на валютных рынках Нью-Йорка ежедневно составляет 1,3 трлн долл., а на международном рынке ценных бумаг даже превышает эту сумму".
При всей условности определения глобализации ее поэлементный состав можно представить в таблице 1.
В течение последних десятилетий выявился ряд источников глобализации:
1. Один из них - технологический прогресс, приведший к резкому сокращению транспортных и коммуникационных издержек, значительному снижению затрат на обработку, хранение и использование информации. Информационное обслуживание непосредственно связано с успехами в электронике - созданием электронной почты, Интернета, мировой "паутинки".
2. Второй источник глобализации -- либерализация торговли и другие формы экономической либерализации, вызвавшие ограничение политики протекционизма и сделавшие мировую торговлю более свободной. В результате были существенно снижены тарифы, устранены многие иные барьеры в торговле товарами и услугами. Другие либерализационные меры привели к усилению движения капитала и остальных факторов производства.
3. Третьим источником глобализации можно считать значительное расширение сферы деятельности организаций, ставшее возможным как в результате технологического прогресса, так и более широких горизонтов управления на основе новых средств коммуникации. Так, многие компании, ориентировавшиеся раньше только на местные рынки, расширили свои производственные и сбытовые возможности, выйдя на национальный, многонациональный, международный и даже глобальный уровень. Многонациональные предприятия и другие организации, как частные, так и государственные, превратились в основных действующих лиц глобальной экономики.
Таблица 1. Глобализация и ее элементная структура Составлено по: Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию / Под ред. В.К, Сенчагова. М.: Дело, 2004.
|
Цель глобализации |
Институты и инструменты глобализации |
Сферы глобализации |
Регионы |
|
1. Формирование единого политического, информационного-финансового пространства, всемирного товарного рынка.2. Создание новых движущих сил для конкуренции.3. Объединение финансовых ресурсов для глобальных инвестиционных проектов.4. Создание предпосылок для образования единой всемирной валюты. |
Институты1. Экономические и финансовые организации ООН.2. Совет Безопасности ООН.3. Всемирная торговая организация (ВТО).4. Транснациональные компании (ТНК).5. Международные финансовые организации: МВФ, Мировой банк и др.6. Международные расчетные центры (Международный банк расчетов в Базеле и др.).7. Международные финансовые клубы.8. Платежные союзы.9. Основные фондовые биржи.10. Крупные финансовые корпоративные структуры (банки, страховые компании, инвестиционные фонды, фондовые биржи и т.д.).11. Международная правовая система.Инструменты12. Таможенные тарифы (снижение с 60% в 20-х гг. XX в. до 6-7% в настоящее время)13. Мировые валюты: доллар, евро.14. Инструменты фондового рынка.15. Международные резервные фонды.16. Международные финансовые фонды (программа борьбы со СПИДом, малярией и т.д.). |
1. Внешняя торговля.2. Транспортная система.3. Информацтонные системы и связь.4. Таможенная система.5. Финансы.6. Банки.7. Приоритетные технологии нового поколения. |
1. Евросоюз2. АТЭС3. НАФТА (Северная Америка)4. МЕРКОСУР (Южная Америка)5. СНГ |
4. Четвертая причина кроется в особенностях культурного развития. Речь идет о тенденции формирования глобализованных "однородных" средств массовой информации, искусства, поп-культуры, повсеместного использования английского языка в качестве всеобщего средства общения. Частично из-за этого некоторые страны, особенно Франция и ряд других европейских государств, рассматривают глобализацию как попытку США добиться культурной, экономической и политической гегемонии. В сущности они считают глобализацию новой формой империализма или новой стадией капитализма в век электроники. Другие видят в глобализации новую форму колониализма, при которой роль новой метрополии играют США, а ее колоний - большинство остальных стран, поставляющих туда не только сырье, как это было раньше, но и оборудование, рабочую силу, капитал и другие необходимые для производственного процесса компоненты, будучи одновременно частью глобального рынка сбыта.
Как бы ни относились к глобализации ее противники и сторонники, нужно признать, что она уже явно изменила мировую систему, порождая новые проблемы, но и открывая новые возможности.
Преимущества глобализации:
1. Глобализация вызвала обострение международной конкуренции. Конкуренция и расширение рынка ведут к углублению специализации и международного разделения труда, стимулирующих, в свою очередь, рост производства не только на национальном, но и на мировом уровне.
2. Еще одно преимущество глобализации - экономия на масштабах производства, что потенциально может привести к сокращению издержек и снижению цен, а следовательно, к устойчивому экономическому росту.
3. Преимущества глобализации связаны также с выигрышем от торговли на взаимовыгодной основе, удовлетворяющей все стороны, в качестве которых могут выступать отдельные лица, фирмы и другие организации, страны, торговые союзы и даже целые континенты.
4. Глобализация может привести к повышению производительности труда в результате рационализации производства на глобальном уровне и распространения передовой технологии, а также конкурентного давления в пользу непрерывного внедрения инноваций в мировом масштабе.
В целом преимущества глобализации позволяют улучшить свое положение всем партнерам, получающим возможность, увеличив производство, повысить уровень заработной платы и жизненные стандарты. Конечным результатом глобализации должно стать общее повышение благосостояния в мире.
Глобализация несет с собой не только преимущества, она чревата негативными последствиями или потенциальными проблемами, в которых некоторые ее критики усматривают большую опасность.
Вот некоторые издержки глобализации и возможные конфликты:
1. Одна из основных проблем связана с вопросом, кто оказывается в выигрыше от глобализации. Фактически основную часть преимуществ получают богатые страны или индивиды. Несправедливое распределение благ от глобализации порождает угрозу конфликтов на региональном, национальном и интернациональном уровнях.
2. Вторая проблема связана с потенциальной региональной или глобальной нестабильностью из-за взаимозависимости национальных экономик на мировом уровне. Локальные экономические колебания или кризисы в одной стране могут иметь региональные или даже глобальные последствия. Мировой спад или депрессия способны повлечь за собой призывы разорвать взаимные связи и зависимости, созданные в ходе глобализации, как это произошло во времена Великой депрессии 30-х годов в США. Результатом может стать экономический конфликт с угрозой превращения в экономическую войну или даже военное столкновение.
3. Третий круг порождаемых глобализацией проблем вызван опасением, что контроль над экономикой отдельных стран может перейти от суверенных правительств в другие руки, в том числе к наиболее сильным государствам, многонациональным или глобальным корпорациям и международным организациям. В силу этого некоторые усматривают в глобализации попытку подрыва национального суверенитета. По данной причине глобализация может вызвать у национальных лидеров чувство беспомощности перед ее силами, а у электората - антипатию к ней. Такие настроения могут легко перейти в крайний национализм и ксенофобию с призывами к протекционизму, повлечь за собой рост экстремистских политических движений, что потенциально чревато серьезными конфликтами.
4. Важно отметить, что экономические аспекты являются лишь одним компонентом результатов глобализации, которая имеет последствия и неэкономического характера, сопряженные с огромными рисками, потенциальными издержками и даже возможностью катастрофы. Одной из таких областей является сфера безопасности, где глобализационные процессы могут привести к возникновению конфликтов. Другая область - это политические кризисы, способные перерасти из локальных в крупномасштабные события, а если их вовремя не устранить, то привести к катастрофе. В качестве третьей сферы можно назвать экологию и здравоохранение. Глобальные взаимосвязи чреваты и глобальными экологическими бедствиями, связанными, например, с всеобщими потеплением и изменением климата, широкомасштабными эпидемиями.
Если мир охвачен конфликтами, то глобализация будет иметь, видимо, абсолютно негативные последствия. И наоборот, если мир стремится к сотрудничеству, глобализация принесет лишь положительный результат. В целом решение экономических, политических и прочих проблем глобализации потребует реальных усилий по развитию сотрудничества всех крупных государств, особенно стран ЕС, США, Канады, Японии, России, Китая, Индии, Бразилии и др. Необходимо модернизировать действующие или создать новые институты, имеющие глобальные перспективы и наделенные полномочиями принимать решения наднационального характера и следить за их исполнением, соблюдая одновременно требования прозрачности и подотчетности своих действий.
1.2 Этапы становления глобальных финансов
Схематично становление глобальных финансов как обособленной подсистемы глобальной экономики можно представить в виде схемы, состоящей из трех этапов.
На первом этапе три известных вида разделения труд (ставших классическими -- единичное, частное и общее) выступаю основой современной специализации на глобальном экономическом пространстве. Общее разделение труда -- это разделение труда между крупными сферами материального и нематериального производства (промышленность, транспорт, связь и т. п.). С ним связано деление стран на индустриальные, сырьевые, аграрные. Частное разделение труда -- это разделение труда внутри крупных сфер по отраслям и подотраслям (тяжёлая и лёгкая промышленность, скотоводство и земледелие и т. п.). Оно связано с предметной специализацией. Единичное разделение труда -- разделение труда внутри одного предприятия. При этом предприятие трактуется широко -- как цикл создания законченного товара. Единичное и частное МРТ в значительной степени осуществляются в рамках единых корпораций (транснациональных корпораций), которые действуют одновременно в разных странах. Они, хотя и различны по своему экономическому содержанию, но тем не менее служат основой современной структуры внешнеэкономических связей. В рамках этого блока в конце прошлого столетия произошло качественное изменение мирового рынка, на котором появился расширяющийся спектр однородных товаров и функциональных сфер их применения.
На втором этапе формирования глобальных финансов формируется комбинация видов международного разделения труда, которая вызывает их дифференциацию и различные формы сочетаний во внешних взаимосвязях национальных хозяйственных систем, с одной стороны, и в межфирменных или межкорпоративных видах транснациональной специализации - с другой. В результате исчезают чистые виды международного единичного, частного и общего разделения труда в глобальной экономике, на их основе возникают современные транснациональные их разновидности, которые проявляются не только в вещественной структуре товара, но и в организационно-экономических формах их реализации.
На третьей стадии модификация процессов взаимодействия национальных хозяйств с глобальной экономикой коснулась организации транснациональных воспроизводственных структур и развития на их основе мирохозяйственных связей. Это вызвало интеграцию определенных сегментов национальных воспроизводственных структур в структуру глобальной экономической системы.
Феноменом современной стадии развития глобальной экономики явилось обособление (организация) в ее рамках подсистемы глобальных финансов, которая стала определять дальнейшее развитие геоэкономики. Это происходило постепенно по мере становления транснационального воспроизводства и трансформации денег в их функциях, формах и механизмах обращения в международных экономических отношениях.
Если глобальную экономику можно понять лишь в связи с организаций транснационального воспроизводства, то глобальные финансы -- в связи со становлением глобального механизма перераспределения его результата -- валового глобального (мирового, всемирного) продукты. Поскольку финансы реализуются в денежной форме, то их становление в качестве глобальной системы связано с модификацией функций денег, востребованных преимущественно на каждой стадии транснационального воспроизводства.
В рамках глобальной экономики действуют единые правила поведения хозяйствующих субъектов, международное законодательство в сфере налогов, инвестиций, перелива капитала, защиты собственности, перемещения человеческого капитала.
Особенность современных процессов глобализации заключается в том, что фактор времени превращается в мощную движущую силы экономического и социального развития, ускоряется обмен информацией, финансовыми и товарными потоками.
Глава 2. Институциональная структура и место глобальных финансов в мировой экономике
2.1 Место глобальных финансов в системе мировой экономики
Становление глобальной финансовой системы происходит по мере развития и качественного совершенствования транснациональных воспроизводственных комплексов. Именно они нуждались в соответствующей институциональной структуре, обеспечивающей сокращение кассовых и финансовых разрывов, которые объективно возникают в процессе реализации воспроизводственного цикла в глобальных рамках. Глобальная финансовая системы формировалась путем стабилизации и расширения денежно-кредитных и финансовых потоков, включающих валютно-расчетные отношения; финансовые взаимосвязи, опосредующие движение фондовых ценностей, а также ценообразование при реализации товаров, работ и услуг на глобальном экономическом пространстве.
Международное общее разделение труда послужило организационной основой регулярных трансграничных потоков материальных благ и услуг, которые опосредовали деньги в функции средства обращения на эквивалентной основе. Неэквивалентность денежных отношений как необходимое, но не достаточное условие формирования финансов возникла уже на стадии развития внешней торговли в связи с расширением экспортного кредитования за счет источников международных кредитов.
Глобализация первой стадии воспроизводственного процесса на основе международного частного разделения труда сформировала устойчивый внешнеторговый оборот, который стал обслуживаться деньгами в функции не столько средства обращения, сколько средства платежа.
Формирование неэквивалентного денежного обмена материальных и нематериальных активов прежде всего связано со стремлением хозяйствующих субъектов отложить текущее удовлетворение своего платежеспособного спроса путём конвертирования его в производные финансовые и товарные инструменты, обращающиеся на мировых финансовых рынках. Кроме того, невостребованность всё более значительных по размерам финансовых активов реальным сектором геоэкономики обусловила обособление в его рамках подсистемы финансов, развивающихся по своим собственным законам. Это произошло на стадии развития международного единичного разделения труда в рамках транснациональных воспроизводственных комплексов.
Итак, современная глобальная экономика имеет в своей основе транснациональную воспроизводительную структуру, которая в процессе своего развития привела к дифференциации обслуживающих ее денежных потоков на две постепенно обосабливающиеся подсистемы. Одна из них обслуживает на эквивалентной основе движение материальных ценностей и воплощается в форму денежно-кредитных отношений на глобальном экономическом пространстве. А другая подсистема постепенно обосабливается от воспроизводственной системы и сосредотачивается на обслуживании движения нематериальных активов: фондовых ценностей, производственных, финансовых и товарных инструментов. По мере роста доли валового транснационального продукта, реализуемого на финансовых рынка, возникающие между участниками денежные отношения (финансовые по сути) постепенно становятся системообразующими в глобальной экономике. Это проявляется в том, что конъюнктурные изменения финансовых потоков, обслуживающих движение нематериальных активов на глобальном экономическом пространстве, начинают предопределять динамику транснациональных воспроизводственных циклов. Так, из пассивной структуры, которая обслуживает транснациональный воспроизводственный процесс, глобальные финансы становятся системой, способной к самостоятельному движению и саморазвитию.
Глобализация финансов как международных отношений по поводу перераспределения валового продукта, созданного в транснациональных воспроизводственных комплексах, связана с изменением качества расширенного воспроизводства на глобальном экономическом пространстве. Классическая схема опосредования денежными потоками материальных и нематериальных потоков в рамках национальных экономик уступает место опосредованию взаимосвязей мировых трансграничных хозяйственных систем -- открытых национальных экономик и транснациональных воспроизводственных структур в рамках транснациональных и многонациональных корпораций.
Что касается транснационального (поверх национальных границ) денежного оборота, связанного с потребностями расширения производства на глобальном пространстве, то он реализуется в форме финансовых отношений. Именно они опосредуют распределение и перераспределение созданной в глобальной экономике валовой добавленной стоимости путем образования накоплений и фондов аккумуляционного характера. Специфической особенностью этих финансовых потоков (в отличие от денежных) является их неэквивалентный характер. Они формируются в результате реализации произведенных в рамках транснациональных производственных комплексов материальных и нематериальных ценностей и последующего самостоятельного многозвенного независимого движения независимо от своей материально-вещественной основы. На этой основе формируется глобальный механизм перераспределения вновь созданной в глобальной экономике стоимости в форме финансовой "ренты" по образу и подобию перераспределения ВВП в национальной экономике в пользу государства для обеспечения ему выполнения необходимых обществу функций или спекулятивного дохода на рынке финансовых производных.
мировой финансовый система глобализация
2.2 Глобальные финансы и мировые финансовые рынки
Ускорение процесса формирования глобальных финансов связано с образованием в конце 60-х годов ХХ в. свободного международного рынка капитала, ежедневные объемы сделок которого сегодня оцениваются триллионами долларов и движение которого определяется исключительно законами мирового рынка. Так, на смену национальным рынкам капиталов, регулируемым национальными правительствами и центральными банками стран, пришла глобальная финансовая система и соответствующая система международных финансовых институтов.
Расширению глобального рынка капиталов способствовал и отказ в 70-х годах правительств большинства стран мира от господствовавшей прежде политики фиксированного валютного курса, т.е. поддержания определенной цены национальных денег по отношению к денежным единицам других стран. С этого момента курсы иностранных валют стали определяться в основном спросом на нее и готовностью отдать за нее известное количество национальных денежных единиц хозяйствующими субъектами в глобальной экономике. Кроме того, по различным подсчетам, 2/3 и более потенциальных инвестиционных ресурсов в глобальной экономике не могут быть востребованы транснациональным воспроизводством, что заставляет их изыскивать любую форму вложения, позволяющую сохранить их ценность в течение определенного времени. На этой основе и возник механизм перераспределения вновь созданной в глобальной экономике стоимости (как части валового глобального продукта) на неэквивалентной и долговой основе посредством дифференцированного по активам финансового рынка.
Именно он явился основой формирования глобальных финансов, обособленных в системе глобальной экономики, в рамках которых деньги опосредуют движение нематериальных активов, не востребованных в качестве инвестиционных ресурсов реальным сектором транснационального воспроизводства. По этой причине они стали конвертироваться в различного рода деривативы на рынке производных финансовых и товарных инструментов.
Это обстоятельство, обусловившее отделение реального сектора глобальной экономики от виртуального (оторванного от материальной основы), связанного с финансовыми рынками, было усилено революционным изменением технологической базы осуществления актов купли-продажи активов, требующих для своего совершения платежа, между резидентами разных национальностей. Новая информационная революция была реализована в полной мере и дала феноменальную отдачу лишь в сфере финансовых операций, многократно ускорив скорость перемещения финансовых потоков буквально по всему земному шару. В противоположность этому реальный сектор глобальной экономики не смог воспользоваться результатами информационной революции в силу инерции, связанной с огромными денежными ресурсами, вложенными в специфические активы, которые к ее началу еще не были морально изношены.
Глобальная финансовая система включает в себя:
1. международную систему золотовалютных резервов;
2. мировые финансовые рынки (страховых услуг, деривативов, кредитный, долговых и долевых ценных бумаг, валютный, спот-рынок);
3. кредиты, гранты и финансовую помощь международных финансовых организаций и государств-кредиторов мира.
Не все элементы финансовых ресурсов мира обращаются на мировых финансовых рынках. Так, хотя финансовая помощь и предоставляется с учетом положения ее реципиентов на нем, но не по законам спроса и предложения, а при соблюдении реципиентами определенных экономических условий. Что касается золотовалютных резервов, то они лишь в отдельных случаях обращались на мировых финансовых рынках, когда того требовало особо сложное финансовое положение их владельцев. Однако в последнее время центральные банки ряда стран приступили к сбросу части своих золотых активов, поскольку ключевая роль в стабилизации национальных валют все больше переходит к иным финансовым инструментам. Частичные продажи (от 1/3 до 2/3 золотого запаса) осуществили Нидерланды, Бельгия, Австрия, Канада, Австралия.
Субъектную структуру международных финансов можно представить в виде схемы.
Мировой финансовый рынок. Функционально он делится на:
· валютный рынок;
· рынок деривативов;
· страховых услуг;
· акций;
· кредитный.
В свою очередь, на этих рынках могут быть выделены различные сегменты, например: на рынке страховых услуг -- перестрахование, на кредитном рынке -- сегменты долговых ценных бумаг и банковских кредитов и др.
По срокам обращения финансовых активов выделяются следующие сегменты мировых финансовых рынков:
· валютный (краткосрочный) рынок
· рынок капитала (долгосрочный).
Существуют также финансовые активы, нацеленные на пребывание на денежном рынке только с целью получения максимальной прибыли, в том числе за счет целенаправленных спекулятивных операций. Подобные активы часто называются «горячими деньгами».
Границы между различными сегментами международного финансового рынка размыты, и вполне возможно перемещение части мировых финансовых ресурсов с одного сегмента в другой. В силу этого устанавливается взаимозависимость между валютными курсами, банковским процентом и курсом ценных бумаг в разных странах мира.
Итак, доминирующей тенденцией развития современных глобальных финансов является феномен быстрого сокращения доли реальной составляющей глобальной финансовой системы и расширения масштабов ее виртуальной подсистемы.
По мере формирования в рамках глобальной экономики глобальной финансовой системы сокращается влияние национального государства на социально-экономическое развитие страны (мониторинг и контроль со стороны государственных органов распространяются только на очень узкий финансовый сектор, а также на банковскую систему; расчетно-кредитные операции, которые имеют сугубо локальный характер и не сопряжены с мировыми финансовыми потоками).
Формирование финансовой системы за пределами национальных границ ускорило скорость движения финансовых потоков, которые получили возможность быстро интегрировать в глобальные финансовые потоки, что зачастую позволяет избежать государственного налогового контроля за национальными финансовыми операторами.
Следует особо остановиться на взаимовлиянии финансового и реального секторов в рамках как национальной, так и глобальной экономики. Если цикличность в движении финансовых потоков базируется на материальной основе воспроизводственных циклов, то последние должны следовать за притоком или оттоком их, например, из национальной хозяйственной системы. Но парадокс заключается в том что, будучи исключительно подвижными, национальные финансовые ресурсы обслуживаются разветвленной сетью Интернет, которая обеспечивает быструю переориентацию денежных потоков с национального финансового рынка на мировой под влиянием определенных обстоятельств.
Что же касается скорости и темпов интеграции национальных воспроизводственных циклов в транснациональные, то они имеют огромную инерцию, обусловленную не только экономическими и финансовыми обстоятельствами, но и организационно-технологическими: зачастую невозможно в короткие сроки наладить национальное производство с перекомпоновкой его воспроизводственных звеньев в национальных рамках, не говоря уже о вынесении за их пределы части производственных технологических цепей вслед за убегающими за рубеж финансами. Все это требует немалого времени и сопровождается значительными финансовыми и кассовыми разрывами (несовпадением или лагом между движением финансовых потоков и подвижностью воспроизводственных циклов). Именно это обстоятельство способствует постепенному обособлению реального и финансового секторов как в национальных экономиках, так и на глобальном хозяйственном пространстве.
Не случайно современные финансовые потоки в глобальной экономике мало напоминают финансовые системы в традиционном смысле слова. Возник феномен расслоения глобальных финансов на финансы реальные, обслуживающие воспроизводственный цикл, и виртуальные, опосредующие движение фондовых ценностей, производных финансовых инструментов.
Во многом это обусловлено технологической базой постиндустриальной глобальной экономики, обеспечивающей мгновенную передачу информации через Интернет, способность к обработке огромных массивов информации, унификацию кредитно-финансовых и платежно-расчетных документов, бухгалтерского учета и т.д. Этому способствуют и беспрерывная череда инноваций типа новых проектов (товаров-программ), постоянное изменение пунктов сосредоточения мировой инфраструктуры, тотальная милитаризация глобальной экономики с выходом в космос, экологическое оздоровление планеты и т.д.
С одной стороны, реализация этих изменений потребовала сосредоточения гигантских реальных финансовых ресурсов в глобальной экономике, а с другой стороны, мгновенная смена технологических идей,. появление квазивоспроизводственных циклов и структур, зарождение адекватного сектора мирового фондового рынка привели к его наполнению не столько реальным, сколько спекулятивным капиталом. Именно последний послужил объективной основой формирования значительных по объемам виртуальных финансов. В результате возникают финансовые и кассовые разрывы в транснациональных воспроизводственных процессах, теряют приоритетность национальные финансовые системы открытых экономик, национальные экономики перенасыщаются спекулятивным капиталом с глобальных финансовых рынков.
2.3 Международные финансовые организации
Международные финансовые организации представлены такими подразделениями Организации Объединенных Наций (ООН), как Международный валютный фонд (International Monetary Fund -- IMF), Всемирный банк (World Bank -- WB).
Международный валютный фонд (МВФ) был создан в 1945 г. в качестве специализированного учреждения ООН после ратификации Бреттон-Вудского соглашения. Одной из задач МВФ было содействие стабильности на валютных рынках путем поддержания взаимных валютных паритетов. Цели фонда включают также поощрение международного сотрудничества в области валютной политики, содействие сбалансированному росту мировой торговли для развития производственного потенциала всех государств-членов, упорядочение валютных отношений, участие в создании многосторонней системы платежей.
За счет собственных или привлеченных ресурсов МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте или спиральных прав заимствования СДР для выравнивания платежных балансов странчленов. Кредитные операции осуществляются только с официальными органами (казначействами, центральными банками, министерствами финансов). Существуют специальные расширенные программы финансирования конкретных проектов экономических реформ в странах-членах, например: кредиты из фондов системной трансформации, компенсационное финансирование в случае непредвиденных обстоятельств, кредиты для структурной адаптации.
Более длительные кредиты предоставляются Международным банком реконструкции и развития -- МБРР (International Bank of Reconstruction and Development -- IBRD). Они нацелены на помощь странам, восстанавливающим экономику и приступающим к структурным реформам. К непосредственным целям МБРР относится содействие реконструкции и развитию социально-экономической инфраструктуры и территорий государств-членов.
МБРР входит в группу Всемирного банка, включающую также Международную ассоциацию развития (МАР), Международную финансовую корпорацию (МФК), Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций (АГМИ).
МАР, как и МБРР, предоставляет кредиты для приоритетных проектов развития национальных экономик стран-членов. Однако источники финансовых ресурсов и условия предоставления средств у них различны. Так, МБРР занимает капитал в основном на финансовых рынках и предоставляет займы на льготных (против рыночных) условиях государствам, отвечающим требованиям по возврату средств. МАР формирует свои средства прежде всего за счет взносов государств-членов и предоставляет беспроцентные кредиты беднейшим странам мира.
МФК, созданная для поощрения частных инвестиций в промышленность развивающихся стран, предоставляет долгосрочные кредиты (на 5 -- 15 лет) высокорентабельным частным предприятиям, причем в отличие от МБРР без гарантий правительства. Еще одна дочерняя структура МБРР -- АГМИ -- имеет целью поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, преимущественно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка.
К международным финансовым организациям относятся и региональные институты. Прежде всего, это Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР, European Bank for Reconstruction and Development -- EBRD), Межамериканский банк развития (МАБР), Азиатский банк развития (АБР), Африканский фонд развития (АФР). Кроме того, следует упомянуть такой региональный институт, как Европейский фонд валютного сотрудничества (European Monetary Cooperation Fund -- EMCF), преобразованный в Европейский центральный банк (European Central Bank -- ЕСВ).
Эти международные организации в рамках своих полномочий кредитуют различные проекты в странах, испытывающих потребности в финансовых ресурсах. Они имеют также значение в поощрении инвестиций частного сектора, который рассматривает сотрудничество отдельных стран с этими организациями как сигнал к началу осуществления собственных инвестиций. Таким образом, кредиты международных финансовых организаций стимулируют вложения гораздо больших средств. Также эти организации служат инструментом международных консультаций и выработки согласованной политики в области валютных отношений.
Страны с развивающимися рынками активно использовали внешние фонды для финансирования своего развития, покрытия дефицитов текущего баланса. Причем доля официальных потоков (от МВФ, Всемирного банка, других правительств) была значимой лишь в кризисные 1997 -- 1998 гг. (14 и 26% соответственно).
Международная финансовая система -- наиболее регулируемый сектор глобальной экономики, так как финансовые институты используют в первую очередь чужие деньги.
2.4 Международное финансовое регулирование
Различают регулирование иностранных (национальных) рынков и регулирование евровалютных (офшорных), валютных (форексных) операций. Существует несколько ключевых сфер, которые требуют значительного совершенствования в рамках международной валютной системы, как с точки зрения глобальных интересов, так и со стороны США.
Самая важная из сфер -- процесс регулирования, связанный с политическими и экономическими методами изменения валютных курсов. Система должна иметь необходимое, но неизбыточное количество ликвидных средств, исходя из международных договоренностей независимо от национальных предпочтений участников. Все эти проблемы взаимосвязаны. Эффективный механизм международной ликвидности может обеспечить эффективную систему регулирования взаимных платежей. А совершенствование обоих механизмов разрешит проблемы доверия в краткосрочной и долгосрочной перспективах.
Системная реформа должна быть основана на следующих пяти принципах:
1. новая система должна иметь международную систему регулирования;
2. в рамках регламента международной системы регулирования отдельные государства должны сохранять свой суверенный интерес, чтобы достичь национальные интересы и реализовать чаяния своего населения. Однако трудно представить реализацию столь противоречивых принципов -- полностью международное руководство и неприкосновенный национальный суверенитет;
3. соглашения по международной ликвидности должны с самого начала базироваться исключительно на СДР, при условии сохранения других резервных активов (золота, долларов и других национальных валют), разрешенных только новыми правилами, чтобы предотвратить негативное влияние на систему;
4. необходимое улучшение в процессах регулирования должно быть связано в первую очередь с гибкими валютными курсами, оговоренными в рамках международных соглашений и при условии введения санкций международной валютной системы в экстремальных ситуациях;
5. реальная кооперация ведущих центров силы исключительно важна в условиях длительной валютной реформы. Поддержание этого сотрудничества должно стать приоритетной целью как для США, так и для других стран-участниц.
Проблема регулирования является ключевой проблемой эффективной глобальной финансовой системы. При этом интересы США и роль доллара являются критическими при разработке решений по вопросам международной ликвидности и альтернативных активов.
Единственный эффективный и политически реализуемый метод обеспечения эффективного регулирования в ближайшем будущем -- изменение валютных курсов. Есть два подхода к решению этой проблемы. Первый связан с концентрированием внимания на прошлых тенденциях в паритете валютного курса, на основе чего составляется представление об эффективных направлениях его изменения. Второй подход -- отказ от системы фиксированных курсов, предполагающий при этом неизбежное вмешательство национального правительства в решение проблемы плавающих курсов.
Для реализации первого и второго подходов потребуются дополнения к статьям соглашения о МВФ, обеспечивающим регулирование в рамках режима номинально фиксированных курсов валют на глобальном экономическом пространстве. При этом международный контроль должен быть установлен как за ликвидностью, так и за механизмом формирования международных валютных ресурсов с помощью СДР. Это позволит устранить риск разрушения системы международных резервов, сократить возможность избытка долларов в валютной системе. В этой ситуации углубление процесса отхода от эквивалентного обмена и перелив финансовых потоков в спекулятивный капитал предопределяют необходимость формирования наднациональных структур регулирования мировых денежных потоков в плане как создания международного финансового права, так и признания его приоритетности в сравнении с национальными правовыми актами в сфере финансов.
Таким образом, систему глобальных финансов можно представить как совокупность трех подсистем (уровней):,
1. мировые финансы;
2. транснациональные воспроизводственные системы;
3. национальные финансовые системы, формирующие глобальные финансовые потоки.
Исходя из этого, глобальные финансы функционируют посредством взаимодействия всех трех подсистем и обслуживающих их финансовых потоков. Трансграничные финансовые потоки в определенной степени взаимозависимы с транснациональными воспроизводственными комплексами, постоянно меняющими круг участников, использующими разнообразные источники новейших глобальных финансовых источников или новые сферы приложения их финансовых ресурсов.
В качестве новых форм организации глобальных финансов возникают такие финансово-экономические структуры и соответствующие им субъекты, как офшорные зоны, свободные экономические зоны, зоны наибольшего благоприятствования, зоны свободной торговли, таможенные, платежные, валютные, экономические союзы и т.д.
Заключение
Таким образом, глобальная финансовая система, или глобальные финансы, -- это вынесенная за национальные рамки система финансовых потоков, кредитно-финансовых, валютных, платежных и денежных отношений, определяющих структуру глобального финансового пространства.
Материальная и технологическая база глобального финансового рынка привела к его обособлению в рамках глобальной экономики, превратив в специфический механизм перераспределения части валовой, добавленной в транснациональном производстве, стоимости между держателями материальных и финансовых активов.
Глобальные финансы явились центральной подсистемой глобальной экономики, которая в современных условиях превратилась в самостоятельную, самодостаточную и самоорганизующуюся стуктуру, имеющую собственные закономерности развития и поведения. Именно глобальные финансы превратились в доминирующий внешний фактор экономического развития национальных хозяйственных систем.
Список используемой литературы
1. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности "Финансы и кредит" (080105) / Под ред. Г.Б. Поляка. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -- 703 с.
2. Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию / Под ред. В.К, Сенчагова. М.: Дело, 2004.
3. Майкл Д. Интрилигейтор. Глобализация как источник международных конфликтов и обострения конкуренции // Проблемы теории и практики управления. 1998. №6.
4. Алан М. Тэйлор. Глобальные финансы: прошлое и настоящее // Финансы & развитие. 2004. Март.
5. Дзебоева А. А. О некоторых факторах нестабильности глобальной финансовой системы // Всероссийская Электронная Биржа Интеллектуальной Собственности (ВЭБИС) (http://www.vebis.ru/).
6. Проблемы современной экономики. 2007. №2.
7. http://finglobal.ru/
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Политические и социально-экономические глобальные проблемы. Проблема преодоления бедности и отсталости в Кыргызской Республике. Пути решения глобальных проблем в мировой экономике. Роль международных экономических организаций в решении глобальных проблем.
дипломная работа [867,5 K], добавлен 17.01.2014Процессы глобализации и интеграции в мировой экономике. Транснациональные корпорации как основные субъекты глобализации. Глобальные проблемы современности: сущность и основные причины возникновения. Место и роль России в решении глобальных проблем.
реферат [28,8 K], добавлен 08.10.2010Сущность, классификация и экономические аспекты глобальных проблем и рисков мировой экономики и пути их решения. Ключевые глобальные проблемы и их влияние на эволюцию ценностных основ общества. Глобальная продовольственная проблема: причины и масштабы.
курсовая работа [166,4 K], добавлен 16.11.2019Исследование глобальных стоимостных цепочек в мировой экономике. Структура глобальной цепочки добавленной стоимости. Вклад международного производства в развитие национальной экономики Китая. Участие страны в глобальных цепочках добавленной стоимости.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 21.03.2016Интернационализация мирового хозяйства. Международное разделение труда. Глобализация мировой экономики. Современные глобальные проблемы. Классификация стран в мировой экономике. Транснациональные корпорации в мировой экономике. Понятие мировых цен.
шпаргалка [66,0 K], добавлен 04.12.2009Исследование современных тенденций самоорганизации мировой экономической системы. Отличительные черты глобальных цивилизационных трансформаций. Особенности бифуркационного этапа глобализации. Последствия олигархического капитализма для мировой экономики.
контрольная работа [217,4 K], добавлен 20.02.2013Понятие и основные черты глобальных проблем, причины их возникновения. Классификация глобальных проблем мировой экономики. Особенности проблем преодоления бедности и отсталости, международных долгов. Взаимозависимый характер и пути решения этих проблем.
курсовая работа [142,1 K], добавлен 09.12.2010Основные понятия и роль мировой финансовой системы, особенности ее структуры. Роль мировых финансов в мировой финансовой системе. Источники финансовых ресурсов для международного бизнеса. Виды финансовых ресурсов. Анализ проблем мировой финансовой среды.
курсовая работа [164,5 K], добавлен 14.10.2014Понятие и основные черты глобальных проблем, их классификация и причины возникновения. Анализ проблем нищеты и занятости населения в мировой экономике. Демографическая и продовольственная проблемы. Сложности и тенденции развития экономики России.
курсовая работа [883,9 K], добавлен 09.12.2014Особенности глобальных проблем и их типы. Проблема бедности и безработицы в мировой экономике. Позитивные и негативные последствия глобализационных процессов. Проблема истощения природных ресурсов. Анализ альтернативных издержек производства продукции.
контрольная работа [60,4 K], добавлен 25.12.2014
