Мировой рынок капиталов и международный кредит

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Саратовский государственный аграрный университет

имени Н.И. Вавилова

Астраханский филиал

Контрольная работа

По дисциплине: Мировая экономика

Мировой рынок капиталов и международный кредит

Выполнила:

студентка 2 курса

гр. ЭУ-421

Разумова Т.Э.

Шифр 18

Астрахань 2011 г.

Содержание

мировой капитал международный кредит

1. Сущность мирового рынка капиталов

2. Международный кредит

3. Интеграция стран Западной Европы: взгляд в будущее

Список использованной литературы

1. Сущность мирового рынка капиталов

Мировой рынок капитала - это неотъемлемая часть мирового хозяйства, которая на международном уровне играет все более возрастающую роль. С функциональной точки зрения международный капитала представляет собой сложный экономический механизм, систему рыночных отношений, которая обеспечивает аккумуляцию и перераспределение финансовых средств между странами и регионами.

По широкому определению, мировой рынок капитала - это совокупность национальных рынков капитала, международных организаций и международных финансовых центров мира. По узкому определению, это только те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических отношениях, т.е. отношениях между резидентами и нерезидентами.

Мировой рынок капиталов характеризуют движение капиталов между национальными экономиками. Различают две формы капитала:

Реальный капитал материально-вещественный капитал, денежный капитал (в денежной форме). Неосязаемы активы - интеллектуальная собственность, деловая репутация.

Фиктивный капитал - его движение это движение как титула собственности. Движение облигации, ценных бумаг.

Структура субъектов международного рынка состоит из трех элементов:

1. Государство - государственный сектор экономики, правительственный сектор, государственные компании - могут быть как инвесторами так и заемщиками

2. Частный сектор - как юридические лица - компании, банки, так и физические лица - индивидуальные граждане и предприятия индивидуальные частные и товарищества.

3. Международные организации - как кредиторы так и заемщики - международные экономические (МВФ, мировой Банк).

Причины международного движения капитала заключаются в следующем:

1. Прибыль и разница в норме прибыли между странами - если посмотреть на уровень процентных ставок в данной экономике. Центробанк Европы 2,25%, США 4,25%, Япония 0,15%, РФ - 13% ставка рефинансирования. Япония имеет очень низкую норму прибыли, следовательно, выгодно инвестировать в экономику РФ.

2. Избыток или дефицит капиталов в национальной экономике. Экономика Швейцарии - если инвестировать, то можно получить 0,5% прибыли за год, поэтому свои активы они не могут применять на внутреннем рынке, где есть дефицит капитала и где выше норма прибыли.

3. Интернационализации деятельности компании, когда возникает ТНК, международная цепочка производства, ТНК выходит за пределы страны базирования и выстраивается международная структура компании. Возникает потребность финансирования внутренних структур и идет внутреннее финансирование внутри ТНК.

4. Снижение издержек производства - близость производства к рынкам сбыта или источникам сырья, снижение издержек - транспортных, трудовых.

5. Уровень государственного регулирования экономики и на сколько государство мешает или не мешает предпринимательской деятельности.

6. Политические, экономические, культурные связи страны. Благоприятные - общая деловая культура, устойчивые экономические связи, участие в интеграционных группировках

Мировой рынок капиталов регулирует движение долгосрочных активов в форме инвестиций. Инвестиции - прежде всего иностранные инвестиции, связанные с трансграничным движением. Иностранные инвестиции это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в целях реализации определенных интересов. Главный интерес - это получение максимальной прибыли.

Основные формы вывоза капитала и инвестиции:

1. Прямые зарубежные инвестиции. Осуществляются тогда когда капитал вывозят в предпринимательской форме. Они предполагают получение предпринимательской прибыли, которая распределяется в прямые зарубежные инвестиции

2. Портфельные инвестиции предполагают получение пассивного дохода когда отделяется капитал собственность от капитала функции и часть прибыли выплачивается в качестве дивидендов тем, кто вложил, но не занимался предпринимательской деятельностью

3. Займы или кредиты, характеризуются вывоз капитала в судной форме и получение пассивных доходов в форме процентных платежей.

Прямые зарубежные инвестиции, как правило долговременный характер - инвестор полностью контролирует и полностью владеет объектом своего вложения. Иностранный инвестор принимает все решения, осуществляет непосредственно управление. Минус - с точки зрения рисков это самые высокие риски, т. к. за границей существует собственность, которую могут экспроприировать и т.д. Лучше всего осуществлять в странах с наиболее благоприятным инвестиционным климатом и хорошей социальной ситуацией.

Портфельные инвестиции предполагают частичное владение активами объекта вложения. Такие инвестиции носят краткосрочный характер, инвестор не управляет объектом вложения и получает пассивные доходы в форме дивидендов. Риски здесь те же самые и риск даже выше, так как доход в форме дивидендов выделяется только после принятия решения, тем, кто полностью контролирует объект вложения

Займы и кредиты это предоставление судного капитала для осуществления предпринимательской деятельности или для покрытия долгов заемщика. Особенность движения судного капитала - собственник лишается контроля над использованием своего капитала, но получает стабильный доход в форме %. Риски наименьшие - так как процентные платежи вычитаются из валового дохода компании. Если заемщик оказывается банкротом, то приоритет по выплате кредита и % самый высокий. Выше гарантии при национализации.

Таким образом, международное движение капитала, осуществляемое по различным каналам, является на современном этапе наиболее динамично развивающейся формой мирохозяйственных связей. Процессы интернационализации обусловили в последние десятилетия заметное возрастание роли такого канала, как прямое зарубежное инвестирование и, соответственно, главных его субъектов - международных корпораций - в мировой экономике и международных экономических отношениях.

2. Международный кредит

Международный кредит - кредит, предоставляемый государствами, банками, фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам других стран.

Это одна из форм движения денежных и материальных средств в процессе развития международных экономических отношений. Его сущность, формы и функции определяются социально-экономическими условиями, в которых он применяется.

В последние годы во внешней торговле России существенно возросло значение кредита.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Процесс изменений, наблюдаемый в настоящее время в России, проник во все сферы экономической жизни. Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности, для валютной самостоятельности фирм.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

В настоящее время кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономических связей - внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т. д. В ходе внешнеэкономической деятельности предприятия и организации, как правило, одновременно выступают и в качестве должников, и в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя необходимые кредиты.

Кредитование внешней торговли служит средством повышения конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение внешней торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры.

Функции международного кредита

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

Перераспределительная функция

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макро регулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы -- рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе, финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц. В их числе -- развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Принципы международного кредита

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.

Возвратность кредита

Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное предприятие".

Срочность кредита

Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране -- свыше трех месяцев) -- предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX-- начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего, из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

Платность кредита. Ссудный процент.

Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

· перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

· регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

· на кризисных этапах развития экономики -- антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 -- 5% годовых) или на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

· цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема -- снижается);

· темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

· эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

· ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

· динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

· динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

· сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе - сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

· соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

Обеспеченность кредита

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

Целевой характер кредита

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

Формы международного кредита

Формы международного кредита можно классифицировать по следующим основным признакам.

1. По источникам:

· внутренние;

· иностранные;

· смешанные;

· кредитование внешней торговли.

Все эти формы тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.

2. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):

· коммерческие кредиты -- непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

· финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) -- строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;

· "промежуточные кредиты" -- предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).

3. По валюте займа:

· предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;

· предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).

4. По срокам:

· сверхкраткосрочные -- предоставляемые на срок до трех месяцев (суточные, недельные);

· краткосрочные -- до 1 года;

· среднесрочные -- от 1 года до 5 лет;

· долгосрочные -- свыше 5 лет.

5. С точки зрения обеспечения:

· обеспеченные;

· бланковские.

Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

· твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);

· залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);

· залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

Бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).

6. С точки зрения техники предоставления:

· финансовые (наличные) -- зачисляемые на счет должника в его распоряжение;

· акцептные -- в форме акцепта тратты импортером или банком;

· депозитные сертификаты;

· облигационные займы;

· консорционные кредиты и т.д.

7. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:

· частные;

· правительственные;

· смешанные;

· межгосударственные.

В настоящее время наиболее широкое распространение нашли следующие виды международных кредитов:

Ролловерные (roll-over credit) -- средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый по плавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки времени (3..6 месяцев).

Фирменный (коммерческий кредит) -- ссуда, предоставляемая фирмой (обычно -- экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т. е. дает согласие на оплату в указанные на нем сроки.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленные сроки.

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10..15% стоимости заказа.

Банковские кредиты экспорта и импорта выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам бланковый кредит, т.е. без формального обеспечения.

Кредит покупателю -- особенностью его является то, что банк экспортера непосредственно кредитует не национального экспортера, а иностранного покупателя, т.е. фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.

Акцептно-рамбурсный кредит -- основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Условия этого вида кредита -- лимит, сроки, процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения, определяются на основе предварительной межбанковской договоренности. Обеспеченность кредита обусловливается реализацией товара.

Брокерский кредит -- промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокерская комиссия составляет от 1/50 до 1/32 суммы сделки.

Экспортный кредит -- кредит, выдаваемый банком страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.

Проектное кредитование (финансирование) -- долгосрочное международное кредитование проектов на определенный срок.

Особой формой кредитных отношений является лизинг -- предоставление лизинговыми компаниями оборудования, судов, самолетов и т.д. в аренду фирмам на срок от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности.

Лизинг включает организацию и кредитование транспортировки; монтаж, техническое обслуживание и страхование объектов лизинга; обеспечение запасными частями; консультационные, организационные и информационные услуги.

Под периодом лизинга понимают срок, в течение которого сданные в лизинг средства производства находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности, выплачивая лизинговой компании установленные платежи.

Формой международного кредита являются также факторинговые операции -- покупка специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.

Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало все более меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который опосредует не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Говоря о международном кредите невозможно умолчать о том, какое значение в настоящее время он имеет для развития экономики нашей страны. С одной стороны позволяет "залатать дыры" в бюджете страны, а с другой ведет к все возрастающей экономической зависимости от иностранных инвестиций и займов. Тяжелое экономическое положение РФ определяет сложности с погашением внешних долговых обязательств. В нашей стране необходимо активно развивать новые формы национального (внутреннего) кредитования. Наряду с развитием банковских форм кредита необходимо уделять особое внимание внебанковским формам, а также формам, способным привлечь сбережения и накопления населения и частных компаний в российские банки, а, следовательно, в российскую экономику.

Таким образом, решение проблемы платежей по внешнему долгу во многом зависит от восстановления доверия к национальной денежной единице и создания условий для внутреннего инвестирования. И если экономическая и денежная стабилизация будет проходить активно, то и сложности с выплатой внешних долгов будут преодолены. Но, более чем в кредитах, Россия нуждается в инвестициях, поскольку именно инвестиции создают экономическую активность и реальное богатство.

Анализируя все вышесказанное, можно сделать вывод о том, что кредитная система играет не последнюю роль в экономическом развитии каждой страны и мирового воспроизводства в целом, обеспечивая его непрерывность, повышая эффективность капиталовложений и способствуя научно-техническому прогрессу. Грамотная кредитная политика государства дает возможность всем экономическим субъектам этого государства экономического процветания.

3. Интеграция стран Западной Европы: взгляд в будущее

Поскольку времена национальной обособленности, хозяйственной замкнутости уходят в прошлое, то можно предположить, что увеличится поток товаров из стран Западной Европы в страны Восточной Европы, Россию, страны Азии, Африки. Из Германии, например, - красители и пластмассы, из Франции - синтетический каучук, из Бельгии - химические удобрения и соду, Швеция и Норвегия повезут продукцию лесохимии, Швейцария - фармацевтику. Возможно, для расширения этих связей появятся новые проекты создания подводных тоннелей через Гибралтарский пролив, пролив Дарданеллы. Как знать? Ведь на пороге уже 20 век. И побегут по этим тоннелям автомобили фирм: “Фольксваген” (ФРГ), “Рено” (Франция), “Фиат” (Италия), “Бритиш Лейленд” (Великобритания), “Вольво” (Швеция)...

В целом, география промышленности стран Западной Европы, которая сложилась в 19 веке, сохраняется, но важнейшие изменения в ней будут связаны с дальнейшим формированием крупных портово-промышленных комплексов (Роттердам в Нидерландах, Марсель во Франции), освоением нефтегазоносных месторождений Северного моря, индустриализацией менее развитых стран региона, “рассредоточением” промышленности. Например, из старого металлургического района Германии- Рура, ряд заводов могут быть децентрализованы к морю и ориентированы на импорт железной руды. Рядом с Бременом возможно появление нового портового города с таким назначением.

Во многих странах туризм стал уже важной отраслью международной специализации (Испания, Греция и др.). Существует мнение, что туризм может стать для многих стран Западной Европы в будущем ведущей отраслью (Испания, Австрия).

В современном мире прогресс каждой страны неотделим от её участия в мировом обмене материальными и духовными ценностями. Сегодня ни одна даже самая развитая страна не может одинаково эффективно производить всю современную продукцию. Таким образом, времена национальной обособленности, хозяйственной замкнутости государств безвозвратно ушли в прошлое. Экономические связи приносят не только выгоду конкретным странам, но и способствуют укреплению мира на Земле.

При всех противоречиях в Европейском сообществе в целом достигнута более высокая степень сближения национальных рынков, координации экономической политики, чем в любом другом регионе мира!

После окончания “холодной войны” и исчезновения “железного занавеса” в мире возникла совершенно новая геополитическая обстановка, которая привела уже ко многим радикальным переменам в жизни мирового сообщества. Одно из закономерных проявлений этих перемен заключается в общем повышении интереса к зарубежному миру. Но с условием новой, правдивой информации об этом мире, не исходящей из обязательного сопоставления и противопоставления двух мировых общественных систем, как это было в недавнем прошлом. Такую информацию о “мире вокруг нас” все мы теперь получаем, можно сказать, ежедневно и ежечасно. Целью моей работы является обобщение информации по странам Западной Европы и рассмотрение перспектив развития данного региона.

Одной из особенностей географии является её конкретность. Ни одна наука не связана в такой степени с действительностью, как география. Она изучает природные, экономические и социальные явления и процессы не изолированно, а в тесной взаимосвязи. Поэтому прогнозирование перспектив развития региона Западной Европы в моей работе будет опираться на знания, полученные в курсе физической, экономической географии, истории, на материале, взятом из периодических изданий. С другой стороны, описываемый регион по своим размерам очень велик и неоднороден, здесь имеются и государства-карлики, и страны с довольно большой площадью, есть территории, располагающиеся на островах, а есть места, удалённые от морей. Конечно же, рассказать обо всех сторонах, происходящих в Европе интеграционных процессов, невозможно, я остановлюсь на тех из них, которые в последнее время привлекают больше внимания.

Западная Европа находится на западе материка Евразия. Положение на физической карте мира этого региона определяется многими чертами, из которых особо хотелось бы отметить две. Во-первых, “мозаичность” строения её территории, на которой перемежаются низменные, холмистые и горные районы. Во-вторых, это приморское положение большинства стран Западной Европы. Здесь почти нет мест, которые были бы удалены от моря более чем на 600 км. Подобная приграничность может рассматриваться в качестве важной благоприятной предпосылки для развития интеграционных процессов.

Региональная экономическая интеграция Западной Европы. а) Интеграционные группировки.

Международная экономическая интеграция - одно из ярких проявлений интернационализации хозяйственной жизни в эпоху НТР. В наше время здание мирового хозяйства всё более складывается из крупных интегрированных экономических блоков. В 50-ых годах в Западной Европе возникли две первые интеграционные группировки- ЕЭС и ЕАСТ. Договор о создании Европейского Экономического Сообщества был подписан в Риме в 1957 году, а вступил в силу в 1959 году. Первоначально в него вошли 6 стран: ФРГ, Франция, Италия, Нидерланды, Бельгия и Люксембург. В 1973 году к ним присоединились Великобритания, Дания, Ирландия. В 1981 году - Греция, а в 1986 году - Испания и Португалия. За сравнительно короткое время ЕЭС добился впечатляющих успехов. По размерам промышленного производства Западная Европа примерно сравнялась с США, стала обеспечивать себя большинством продуктов питания, наращивать экспорт продовольствия.

Европейская Ассоциация Свободной Торговли возникла в 1959 году. Идея её образования принадлежала Великобритании, которая выступила с инициативой создания в противовес ЕЭС ещё одной зоны свободной торговли, включавшей те западноевропейские государства, которые не вошли в ЕЭС. Первоначально в составе ЕАСТ оказались Австрия, Великобритания, Дания, Норвегия, Португалия, Швеция, Швейцария, позднее в неё вошли Испания и Финляндия, но в 1973 году её покинули Великобритания и Дания, а в 1986 году - Португалия. Это ослабило организацию, хотя оставшиеся страны продолжали развивать свои торговые связи в рамках организации.

Наряду с этими интеграционными группировками в странах Запада существует ряд международных экономических организаций. Крупнейшая из них - Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Она была образована в 1961 году, кроме стран Западной Европы, в неё вошли США, Канада, Япония, Финляндия, Австралия, Новая Зеландия.

Организация Совет Североатлантического Сотрудничества (ССАС) объединяет 16 стран НАТО, в том числе Великобританию, Испанию, Италию, Бельгию, Нидерланды, Люксембург, Данию, Исландию, Норвегию и Португалию, а также восточноевропейские государства. ССАС уже на первой сессии 20 декабря 1991 года выразил готовность способствовать формированию нового и прочного миропорядка в Европе, вести контроль за вооружением. Перспектива - совместное использование вооружённых сил группы, или всех государств евроатлантического региона, сотрудничество в военном планирование, в военном строительстве, вопросах конверсии, установление партнёрских связей. Цели: 1)совместное решение имеющихся проблем, 2)способствование взаимодействию стран в международном разделении труда, кооперации, 3)определение перспективных отраслей сотрудничества. Но всё это актуально, когда речь идёт об интересах своего региона. Последние же события в Югославии и агрессия против этого государства со стороны стран НАТО наводит на мысль о том, что эта сильная группировка не намерена учитывать интересы других стран и народов. Всегда готова показать свою силу и мощь, не заботясь о последствиях этой агрессии для других.

Исторически именно Западная Европа стала тем регионом мира, в котором сформировался наиболее крупный и зрелый интеграционный территориально- экономический комплекс, объединивший национальные хозяйства 12-ти стран Европейского союза (так с ноября 1993 года именуется Европейское сообщество), приступивших в 1993-1994 гг. К завершению сложного и противоречивого процесса образования своего экономического и валютного союза. На большей части территории группы стран- участниц ЕЭС сформировался мощный международный экономический район, включивший в себя практически слившиеся промышленные районы этих стран: Рейнско - Вестфальский район Германии, почти всю территорию Бельгии, Нидерландов и Люксембурга, Юго- восточный район Великобритании (между Великобританией и континентальной Европой благодаря тоннелю под Ла-Маншем установились прочные связи), французские Север и Лотарингию. Этот международный экономический район выступает в качестве ядра, формирующегося Европейского экономического пространства. б) Шаги по достижению странами единого экономического пространства.

Ещё в 1986 году страны ЕЭС сделали новый важный шаг на пути к дальнейшей экономической и политической консолидации. Они приняли Единый европейский акт, который не только подтвердил основные положения Римского договора 1957 года о создании “Общего рынка”, но и наметил пути к единому рынку 12-ти стран. Конкретно была поставлена задача достижения к 1993 году “единого пространства” без внутренних границ для свободного передвижения товаров, капиталов, услуг и населения. Европейское экономическое сообщество постепенно трансформировалось в Европейское сообщество (ЕС) с эффективно действующими наднациональными структурами законодательной и исполнительной власти, включая Европарламент, комиссию европейских сообществ (КЕС). С декабря 1991 года сообщество стало называться Европейским Союзом. Тогда же в голландском городе Маастрихте “Европа двенадцати” приняла ещё два исключительно важных для её будущего документа - договоры о политическом и валютно-финансовом союзах. Главный аспект политического союза - проведение общей внешней политики и совместное обеспечение безопасности. В соответствии со вторым договором с 1-ого января 1998 года во всех странах Союза вводится единая валюта - евро, чему должно предшествовать создание единого центрального банка.

Осенью 1991 года страны ЕЭС и ЕАСТ договорились о создании в Западной Европе “единого экономического пространства”, которое должно охватить уже 19 стран с населением 375 млн. чел., а затем будет расширяться.

в) Введение странами единой валюты - путь к дальнейшей интеграции.

Образование валютного союза, по мнению К. Золотаса, (профессора, почётного члена правления Банка Греции), пойдёт в три этапа. Первый этап- с 1-ого июля 1991 года (начнёт действовать единый рынок). Второй этап- с 1- ого января 1994 года (примерно 3 года)- образован Европейский Центральный Банк. Третий этап (без конкретных дат) -утверждение евро в качестве единой валюты.

В попытках объединить Европу вокруг единой валюты нет ничего нового. Подобного рода рецидивы продолжаются вот уже почти 2 тысячелетия. Одним из первых на этот тернистый путь ступил ещё римский император Диоклетиан в 3- ем веке. Он не получил ни Европы, ни валюты. Пять веков спустя, на довольно непродолжительное время это удалось сделать Карлу Великому. Такой же идеей были одержимы и философы от Коперника до Джона Милла. Но идея оставалась утопией, недостижимой мечтой. И вот сейчас эта идея снова вышла в первую строку повестки дня европейской интеграции и кажется весьма реальной. Т. Золотухина (кандидат экономических наук, главный экономист Департамента иностранных операций Центрального банка РФ) так оценивает экономические выгоды перехода к единой валюте: экономия на операционных и информационных затратах; снижение неопределённости в обменных курсах; стимуляция экономической интеграции; благотворное влияние на торговлю и прямые иностранные инвестиции; экономический эффект от полностью интегрированного рынка ЕС может достигнуть двух процентов его ВВП; усиление конкуренции на европейском рынке; повышение эффективности распределения ресурсов. Сейчас Западная Европа приблизилась к этапу, преодолев который Старый Свет, возможно, превратится в новую сверхдержаву. Европейский валютный союз - лишь часть плана превращения Европы в новую политико-экономическую общность. г) Создание единого Центрального банка - ещё одно средство активизации интеграционных процессов в Западной Европе. Для развитой рыночной экономики стран Европы характерна сложная и широко разветвлённая банковская система. Её функция - организовать воспроизводственный оборот денежных средств и капиталов. Вмешательство государства в экономику происходит в лице ряда специализированных институтов (Центральный банк, министерство финансов и т. д.). Банки ведут операции и на рынке ценных бумаг. Так, например, выпуск государственных ценных бумаг относительно ВВП составил: в 1989 году в Германии 16,6 %, Италии 50,6 %, в Великобритании 24,0 % (по данным П. Кулигина - доктора экономических наук). Об очень большой роли Западной Европы в мировых кредитно-финансовых отношениях свидетельствует и то, что из двухсот крупнейших банков мира здесь находится 60. Швейцария уже давно заслужила наименование страны- банкира, в её сейфах хранится половина всех ценных бумаг зарубежного мира. В последнее время аналогичные функции стали выполнять Люксембург и Лихтенштейн. Строго хранимая тайна банковских вкладов, отсутствие двойного обложения, свобода операций с валютой и золотом привлекают в них сотни тысяч вкладчиков из разных стран, а финансовыми “столицами” Западной Европы считаются Лондон и Цюрих. На долю Лондона приходится более 1/5 мировых кредитных операций. Здесь имеют свои резиденции более 400-сот филиалов международных банков; в финансовой сфере занят каждый пятый работающий житель этого города. Цюрих, являющийся экономической столицей Швейцарии, также принадлежит к числу крупнейших банковских центров мира. Решение об образовании Единого Центрального банка Западной Европы принималось исходя из имеющегося опыта. Так банк Франции осуществлял помощь по организации управления коммерческой деятельности, Австрийский национальный банк - по организации новой системы бухгалтерского учёта и внутреннего аудита, немецкий Дойче Бундесбанк - по управлению резервами и оборотом иностранных валют, банк Нидерландов помог в организации мониторинга. Отношения Единого Центрального банка с правительствами стран, парламентами строятся на законодательных актах. Административное вмешательство не допускается. Приняты и действуют новые законы ярко выраженной рыночной направленности. Отношения между субъектами строятся не по принципу приказов- распоряжений, а на основе свободных договоров или соглашений. Единый Центральный банк примет и установит единые процентные ставки в соответствии с экономическими условиями в еврозоне. Эти процентные ставки сохранятся на уровне 38,4%.

Всё это даёт определённые надежды на формирование действительно эффективного интеграционного комплекса в рамках Западной Европы. Так по прогнозу Центра экономических исследований Японии в 2010 году ВВП Европейского полюса-региона (Западная Европа со своим интеграционным рынком) составит примерно 15 триллионов $(в ценах 1990 года). Уже сейчас Западная Европа стала вторым центром кредитно-финансовой деятельности мирового значения. Взятая как единый регион, она по масштабам зарубежных инвестиций ныне значительно превосходит США. Из отдельных стран лидируют в этой сфере Великобритания, Германия и Франция. Географическое распределение кредитно-финансовой активности стран Западной Европы имеет свои особенности. Перетоки капиталов происходят прежде всего между странами самого этого региона (основные объёмы французского капитала инвестированы в ФРГ и Великобританию), что связано с наличием в нём крупных интеграционных объединений, формированием “единого экономического пространства”. Второе место занимает экспорт капитала в США. В 1995 году соотношение иностранной помощи к ВНП- 1,05%- было самым высоким в Норвегии. В 1996 году Франция и Германия впервые обогнали США по размерам оказания иностранной помощи. Образование свободных экономических зон позволяет расширить горизонты сотрудничества между странами. Свободная экономическая зона (СЭЗ)- это район (часть территории страны), обладающий выгодным экономико-географическим положением, в котором устанавливаются беспошлинный или льготный режимы ввоза и вывоза товаров, определённая обособленность в торговом и валютно-финансовом отношении от остальных районов. Главные признаки СЭЗ - тесная связь с мировым хозяйством, мировым рынком и активное привлечение иностранного капитала. Создаются СЭЗ чаще вблизи морских и речных портов, международных аэропортов, обеспечивающих тесную связь с мировым рынком. Чтобы привлечь иностранный капитал в СЭЗ освобождают от налогов, вводят минимальный таможенный контроль для инвесторов Число СЭЗ в экономически развитых странах Запада уже превышает 250. Примерно 90 из них находится в Западной Европе. Примером могут служить “свободные порты” Германии - Гамбург, Киль, Эмден, Куксхафен, Бремерхафен и Бремен. “Вольная гавань” в Гамбурге специализируется на судостроении, нефтепереработке. Для Великобритании характерны предпринимательские зоны, для Швейцарии - страховые и банковские. В некоторых странах региона возникли также научно(технико)- внедренческие зоны. Что же касается экспортно-промышленных зон, то это ирландское изобретение, связанное с аэропортом Шеннон (дозаправка самолётов, обслуживающих трансатлантические рейсы). Как показывает мировой опыт, создание СЭЗ разных видов способствует ускорению научно-технического прогресса, привлечению капиталов из других стран, оживлению торговли и усилению интеграционных процессов. Международная торговля - самая старая и традиционная форма внешних экономических связей стран Западной Европы. Международная торговля характеризуется тремя главными показателями: оборотом; товарной структурой; географическим распределением. Развитие торговли способствует углублению международного географического разделения труда, развитию интеграционных процессов между странами. Если рассматривать географическое распределение мировой торговли по крупным регионам, то участие Западной Европы в мировой торговле в начале 90-ых годов имеет один из самых высоких показателей.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения, 2000 г., С.

253 - 264.

2. Колесов В. П., М. Н. Осьмова // Мировая экономика. Экономика

зарубежных стран / М, 2000 г.

3. Рыбин В. И. // Новая единая европейская валюта евро / М, 1998 г.

4. Шемятников В. Г. // ЕВРО «Две стороны одной медали» / 1998 г.

5. Лесняков Г. Стратегия западноевропейской интеграции и отношение к

России // Экономист / 1998, 1.

6. Менаев В., Шмелёв Н. Экономические отношения России и ЕС, заглядывая

в XXI век // РЭЖ / 1999, 8

Размещено на Allbest.ru