Особенности развития международного лизингового рынка в странах СНГ и странах Центральной и Восточной Европы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Особенности развития международного лизингового рынка в странах СНГ и странах Центральной и Восточной Европы

лизинговый международный сделка рынок

Мировая практика накопила большой опыт как работы в условиях кризиса, так и способах выхода из него. При существующем многообразии используемых приемов преодоления кризисных ситуаций все они представляют собой различные модификации одного направления: реформирования экономики, структурной перестройки промышленности, переоснащения на современной технической и технологической основе производственного потенциала, создания новых прогрессивных направлений деятельности с использованием лизингового механизма.

Данные экономические преобразования характерны для всех стран СНГ, однако наибольшее развитие международные лизинговые операции получили в таких странах, как Республика Беларусь, Российская Федерация, Украина.

Проведение международных лизинговых операций в Республике Беларусь имеет важное народнохозяйственное значение.

Во-первых, в условиях формирования рынка традиционные каналы финансирования не могут в полной мере обеспечить инвестиционные потребности страны.

Во-вторых, при получении средств путем кредитования юридические лица имеют возможность их в посредническую деятельность, что для республики менее эффективно. Отличительной особенностью международного лизинга является строгая направленность средств на расширение технической базы. Закупая оборудование по лизингу, предприятию проблематично расходовать средства не по назначению.

В-третьих, международный лизинг позволяет ежегодно увеличивать активную часть основных производственных фондов лизингополучателей. Это, в свою очередь, приводит к насыщению отечественного потребительского рынка качественными и конкурентоспособными товарами.

В-четвертых, поступления иностранных инвестиций в Республику Беларусь более вероятны в форме лизинга, чем в иных формах. В этом случае инвестор - лизингодатель сохраняет за собой право собственности на объект лизинг и при неблагоприятных условиях может его либо вывезти из страны, либо передать другому лизингополучателю.

Первая лизинговая компания в Республике Беларусь «Приорлизинг» появилась в 1991 году. Зарождение лизинговой деятельности явилось инициативой предпринимателей, т.к. в начале 90-х годов в республике отсутствовала нормативно-правовая база. Несмотря на это лизинг стал развиваться достаточно активно и уже в 1993 году в республике насчитывалось более десяти лизинговых компаний, которые учредили Белорусский союз лизингодателей. Его целью стало объединение юридических лиц, занимающихся лизинговой деятельностью, представление их интересов в органах власти, установление контактов с международными организациями в области лизинга. В настоящее время в составе Белорусского союза лизингодателей насчитывается более 60 лизинговых компаний.

Международный лизинг получил свое развитие в республике в 1992 году. В лизинг главным образом приобретаются автотранспортные средства, отвечающие требованиям европейских международных перевозок. Деловые контакты отечественных предприятий развиваются с немецкими и австрийскими лизинговыми компаниями. В 1992-1994 годах крупные предприятия государственной формы собственности получили по международному лизингу автотранспортные средства. Они, в свою очередь, передавали по договорам сублизинга подвижной состав своим филиалам или предприятиям-смежникам, которые были связаны с генеральным лизингополучателем трудовыми отношениями «экспедитор - перевозчик». Как экспедитор-работодатель генеральный лизингополучатель контролировал финансовое положение своих предприятий-перевозчиков, а также загрузку и техническое состояние лизингового имущества. По мере перехода государственных предприятий в акционерные, а также с появлением коммерческих структур на рынке международных транспортных услуг в качестве лизингополучателей с 1994 года начали появляться организации негосударственных форм собственности.

Это определило специфику международного лизинга в нашей стране, которая заключается в том, что лизингодателем выступает западноевропейская лизинговая компания, а лизингополучателем - белорусское предприятие. То есть развивается импортный международный лизинг. Причем данные сделки осуществляются без государственных гарантий. Это направление лизинга полностью основано на инициативе белорусских лизингополучателей. Однако отсутствие государственного механизма поддержки транспортных предприятий и негибкое таможенное законодательство привело к тому, что в период с 1998 по 2000 годы практически весь подвижной состав белорусских автоперевозчиков был обратно возвращен иностранным лизингодателям, так как белорусские лизингополучатели не смогли выплатить таможенные пошлины по режиму свободного обращения.

В 1997 году получил свое развитие в Республике Беларусь международный импортный лизинг воздушных судов. Российской лизинговой компанией группы «Лидер» - ЗАО «Инком-Авиализинговая компания» была осуществлена поставка по лизингу одного самолета Ту-154М для национальной авиакомпании «Белавиа» сроком на 3 года и общей стоимостью в 5,8 млн. долларов. Данный факт позволил говорить о начале обновления парка устаревших и небезопасных воздушных судов в Республике Беларусь. Однако в настоящее время ограниченные финансовые возможности банковского сектора страны не позволяют белорусским авиаперевозчикам проводить замену устаревших самолетов быстрыми темпами.

Кроме автомобильных и воздушных перевозок международный импортный лизинг используется и в других областях. В период с 1998 по 2000 годы по договорам международного импортного лизинга было приобретено: для минского центра неврозов и психотерапевтической помощи «Стэй» оборудование для лечения ряда болезней путем воздействия на определенные участки мозга биотоками; для ООО «Пролакт», основным учредителем которого является Минский городской молочный завод №1, приобретена по лизингу линия по производству глазированных творожных сырков, что позволило предприятию значительно расширить номенклатуру выпускаемой продукции; минскому заводу «Интеграл» поставлено на условиях лизинга два иностранных модуля стоимостью 400 тыс. долларов; заводу силикатных изделий - новейшее оборудование из России и Украины; заводу «Керамин» - итальянская автоматизированная производственная линия по изготовлению керамической плитки.

Развитие экспортного лизинга в республике на данный момент затруднено в силу объективных причин и условий, сложившихся в национальной экономической системе. Главная из которых состоит в отсутствии отлаженного механизма экономического регулирования, а также из-за низкой конкурентоспособности отечественной продукции. Именно экспортный лизинг требует более пристального внимания со стороны государства, так как международные лизинговые операции влияют на состояние платежного баланса. Лизинговые платежи, выплачиаемые по договам импортного лизинга иностранным лизинговым компаниям, увеличивают внешние расходы страны, а их поступления положительно влияют на платежный баланс. Приобретение имущества по окончании договора лизинга равносильно импорту. В этой связи международные лизинговые операции должны стать объектом государственного регулирования посредством действенных экономических методов.

Определенную роль в становлении лизинга в Республике Беларусь сыграло создание нормативной базы в области лизинга. В настоящее время Правительством страны приняты некоторые документы, непосредственно относящиеся к лизинговой деятельности: «Положение о лизинге на территории РБ», «Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции», «Письмо ГТК РБ о видах лизинга», Указ Президента РБ «О лизинге».

Однако эти нормативные акты не учитывают всех проблем лизинга, а иногда приводят к путанице: в соответствии с положением о лизинге от 1997 года, лизингодателем не может быть физическое лицо, хотя до 1997 года таких ограничений не было; с 1998 года база для расчета налога на добавленную стоимость увеличилась на сумму амортизационных отчислений, что ухудшило положение лизингополучателей, т. к. увеличились расходы по лизингу и соответственно увеличились лизинговые платежи. Это привело к резкому сокращению количества новых лизингополучателей и сделало лизинг не таким привлекательным, каким он был до 1998 года.

Если до 1998 года доля лизинга в инвестициях в Республике Беларусь составляла чуть более 2 процентов, то в настоящий момент этот показатель, по данным Белорусского союза лизингодателей, не переходит порог в 1,5 процента.

Рис. 1. Доля лизинга в инвестициях в Республике Беларусь

На рисунке 1 отражена доля лизинговых операций в инвестициях в Республике Беларусь.

Существуют также определенные трудности в оценке показателей, отражающих состояние лизингового рынка в Республике Беларусь. Это вызвано тем, что, во-первых, членами Белорусского союза лизингодателей являются только около 60 из 80 работающих лизинговых компаний, а во-вторых, не все лизинговые компании, входящие в союз, предоставляют свою информацию и отчетность по лизингу, поскольку на сегодняшний день лизинг является легализованным способом сокращения налогооблагаемой базы, а договоры лизинга содержат в себе коммерческую тайну о клиенте и о размере сделки, лизингополучатели и лизингодатели не желают полностью раскрывать свои контакты и называть реальные суммы сделок.

Противоречивость информации подтверждается данными Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, которое в статистическом сборнике «Внешняя торговля в Республике Беларусь» приводит следующие официальные данные, представленные в таблице 1.

Таблица 1. Структура экспорта и импорта РБ по международным лизинговым операциям

Как видно из таблицы, отсутствие данных по экспортному международному лизингу в Республике Беларусь, подтверждает выводы о том, что сделки на рынке лизинговых услуг не могут быть учтены и оценены с высокой степенью достоверности.

Кроме того, несмотря на ряд принятых нормативных актов, в Республике Беларусь сохраняется наличие трудностей в международных расчетах, в покупке иностранной валюты для выплаты лизинговых платежей иностранным лизингодателям, высоких процентных ставок и таможенных пошлин, что усугубляет всестороннее развитие международного лизинга в нашей стране.

Появление спроса на новый вид финансовых услуг в Российской Федерации связано с началом рыночных отношений после 90-х годов. Именно в это время ведущими банками России были сформированы лизинговые компании: Мосбизнесбанком - «Лизингбизнес», Межрегиональным банком - «Меликон», Промстройбанком - «Балтиз» и др. В 1994 году была создана Российская ассоциация лизинговых компаний, объединяющая в настоящее время более 50 лизинговых компаний.

Российские лизинговые компании можно сгруппировать следующим образом:

компании, организованные крупными банками, в том числе и с участием иностранных учредителей;

муниципальные и специализированные отраслевые лизинговые компании, ориентированные в основном на выполнение инвестиционных проектов, осуществляемых в рамках региональных программ;

лизинговая компания крупных промышленных структур.

Однако, несмотря на бурный рост лизинговых компаний, большинство из них не смогли достигнуть необходимого уровня. Более успешно работают лишь те, которые имеют доступ к использованию в той или иной форме бюджетных и других финансовых средств или статус уполномоченных органов исполнительной власти федерального или местного уровней.

Хотя и имеет место существенный ежегодный рост объемов лизинговых услуг, их доля в общем объеме инвестиций остается все-таки незначительной, где-то в пределах 20%, тогда как в развитых странах мира она достигает 30-40%.

Согласно данным Российской Ассоциации лизинговых компаний Рослизинг, в России доля лизинга в общем объеме инвестиций составила 3% в 1998 году, а в 1999 году - 1,5%.

Сокращение лизинговой деятельности связано с финансовым кризисом 1998 году и последовавшим в 1999 году снижением уровня финансирования лизинговых операций. В таблице 2 представлены объемы российского рынка лизинговых услуг:

Таблица 2. Доля лизинга в совокупном объеме инвестиций в основные средства

В 2000 году в России насчитывалось свыше 1700 лизинговых компаний, в том числе 130 нерезидентов Российской Федерации, работающих как внутри страны, так и с зарубежными партнерами, в том числе из стран СНГ. Объем лизинговых сделок в 2000 году по экспертным оценкам составил свыше 24 млрд рублей. Отраслевая структура лизинга в России к началу 2000 года выглядела следующим образом. На технику и промышленное оборудование пришлось 37% годового объема лизинговых операций, на сельхозтехнику и пищеперерабатывающее оборудование - 28%, на телекоммуникации и связь - 18%, на медицинское оборудование - 8%, на суда, авиа- и железнодорожную технику - 3%, по 1% пришлось на компьютеры, легковые автомобили и недвижимость.

При этом большая доля лизинговых услуг обеспечивается крупными лизинговыми компаниями и в основном на операциях международного лизинга. Причем более 80% сделок осуществляются на передаче оборудования для переработки сельскохозяйственного сырья, производства пищевой продукции, телекоммуникационной, компьютерной техники, грузовых автомобилей и др.

В общем объеме лизинговых операций в России значительную долю составляют международные сделки. При международном лизинге имущества в роли лизингополучателей, как правило, выступают российские юридические лица.

Лизингополучателями могут быть также и иностранные юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность в России. Чтобы международная лизинговая сделка соответствовала российскому законодательству об иностранных инвестициях, лизингодатель должен быть иностранным инвестором. Что касается изготовителя имущества, то страна его местопребывания не имеет значения. Главное, чтобы имущество, изготовленное им и приобретенное иностранной лизинговой компанией, предназначалось для российского лизингополучателя.

Вместе с тем иностранные и российские лизинговые компании сталкиваются при осуществлении сделок с некоторыми проблемами, которые снижают экономическую эффективность международных лизинговых операций, - это двойное обложение налогом на добавленную стоимость. НДС начисляется на стоимость самого имущества при ввозе его на таможенную территорию России, а также на стоимость собственно лизинговых услуг, предоставляемых по международному соглашению лизинга.

Согласно действующим нормативным актам лизинговое имущество числится на балансе лизингодателя, а в бухгалтерском учете лизингополучателя отражается только на забалансовом счете. Это предполагает, что лизингополучатель не имеет права на возмещение НДС, начисленного на используемое им по лизингу имущество, поскольку оно не является предметом его бухгалтерского учета и отчетности.

Двойное начисление НДС по международному лизингу приводит к тому, что при прочих равных условиях получение одного и того же импортного имущества по лизингу обходится российскому лизингополучателю на 20% дороже его обычной покупки. Кроме того, российский лизингодатель не имеет прямой возможности для возмещения этих дополнительных 20% стоимости имущества. Право на зачет выплаченного НДС принадлежит иностранному лизингодателю, но при этом он не может получать в России доходы, облагаемые НДС. Однако при регистрации иностранного лизингодателя в качестве налогоплательщика в налоговых органах России НДС на его лизинговые услуги начисляется по более низкой ставке, так как в этом случае лизингодатель получает возможность возмещения налога.

Начисление НДС и на стоимость лизингового имущества, и на полный объем лизинговых платежей сдерживает заключение международных лизинговых сделок.

При реализации международного лизинга проблемой является и необходимость получения российским лизингополучателем специальной лицензии Центрального банка РФ для перевода лизинговых платежей в иностранной валюте зарубежному лизингодателю.

Необходимость получения от Банка России лицензии на право осуществления операций, связанных с движением капитала, во многом усложняла процедуру заключения лизингового контракта с компанией-нерезидентом, особенно с лизингополучателями из регионов.

В соответствии с Законом Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 года №3615-1 все валютные операции подразделяются на текущие и связанные с движением капитала. При этом текущие валютные операции осуществляются резидентом без ограничений, в то время как операции, связанные с движением капитала, требуют наличия лицензии Центрального банка РФ.

К валютным операциям с движением капитала по Закону РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» относятся операции по предоставлению и получению отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг.

Применительно к международному лизингу это означает, что если срок, в течение которого лизингополучатель уплачивает нерезиденту плату за предоставленное в лизинг имущество, превышает 180 дней от даты его предоставления, то осуществляемые при этом переводы иностранной валюты следует квалифицировать как валютные операции, связанные с движением капитала. В этом случае лизингополучатель - резидент должен получить лицензию Центрального банка РФ. Если же платежи осуществляются в течение 180 дней от даты предоставления имущества в лизинг, то переводы валюты рассматриваются как текущие операции, и лицензия не требуется.

Очевидно, что продолжительность договора лизинга и периода выплаты лизинговых платежей, как правило, превышает 180 дней, что автоматически требует от российского лизингополучателя получения лицензии на проведение валютных операций.

Несмотря на некоторые проблемы, многие иностранные лизинговые компании высоко оценивают перспективы российского рынка лизинга и стремятся закрепиться на нем. Одним из путей преодоления существующих сегодня сложностей при реализации международного лизинга, которым идут иностранные компании, является создание в России дочерних фирм-резидентов или участие в капитале российских лизинговых компаний.

Осуществление лизинговых сделок через контролируемую компанию, имеющую статус российского юридического лица, помогает решать некоторые из проблем налогового и юридического характера.

Если данная компания самостоятельно осуществляет закупки имущества для последующей передачи его в лизинг, а не выступает в качестве простого посредника по операциям сублизинга, то тем самым решается вопрос о возмещении НДС, а также расширяются возможности получения дополнительных налоговых льгот. Эта компания, имея лицензию Центрального банка РФ на осуществление валютных операций, способна обслуживать все расчеты иностранной материнской компании по лизинговым платежам с различными российскими предприятиями-лизингополучателями.

С другой стороны, работающая под иностранным контролем лизинговая компания может иметь доступ к гораздо более значительным, а главное, более дешевым кредитным ресурсам по сравнению с чисто российскими предприятиями. В России в настоящее время процентные ставки и по рублевым, и по валютным кредитам несколько выше, чем в странах с развитой рыночной экономикой. В этой ситуации даже операции по сублизингу имущества через компанию с иностранным участием обходились бы лизингополучателям в России дешевле прямого лизинга имущества у отечественных лизингодателей.

Понятно, что действующие в России иностранные и подконтрольные им отечественные лизинговые компании заинтересованы в продвижении на российский рынок импортного имущества. Некоторые из них имеют порой очень узкую специализацию, занимаясь передачей в лизинг определенных видов имущества, например только компьютеров или средств связи и т.д.

Созданию условий развития в России импортного и экспортного международного лизинга способствует Закон Российской Федерации «О лизинге» от 29 октября 1998 года №164-913 и предшествующие ему законодательные и подзаконные акты, а также письмо Государственного таможенного комитета РФ «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений» от 20 июня 1995 года №01-1311927;

инструкция «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары» от 26 июля 1995 года;

письмо ЦБ РФ «О введении в действие порядка осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары» от 15 ноября 1995 года №208;

положение «О порядке привлечения и погашения резидентами Российской Федерации финансовых кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок свыше 180 дней» от 6 октября 1997 года №527.

Наиболее комплексно изложены подходы к осуществлению операций по международному финансовому лизингу в «Методических указаниях по проведению международных лизинговых операций»

Промышленность и строительство

Частный сектор услуг

Государственный сектор услуг

Потребители

Другое.

Система регулирования международных лизинговых операций в Чехии функционирует без специального Закона о лизинге. Все лизинговые операции регулируются Коммерческим кодексом, Законом о налоге, Правилами таможенного оформления и эффективной амортизационной политикой. Все виды имущества делятся на пять амортизационных групп. По ним установлены соответствующие временные нормативные горизонты, лизинговые компании обязаны руководствоваться ими. Для легковых автомобилей срок амортизации составляет 4 года. И если лизинговая компания заключает договор лизинга на 3 года, применяется режим ускоренной амортизации с коэффициентом 1.25.

Таблица 4. Лизинг оборудования в 2001 году

Промышленное оборудование

Компьютеры и оргтехника

Дорожный транспорт

Легковые автомобили

Корабли, самолеты, ж/д поезда

Другое

Таким образом, можно заключить, что международные лизинговые операции в странах СНГ и ЦВЕ заняли свое достойное место и служат не только альтернативными источниками привлечения иностранных инвестиций в экономику, а также способствуют поддержке и дальнейшему развитию экспортно-ориентированных отраслей хозяйства любой из рассматриваемых стран.

Размещено на Allbest.ru