Платёжный баланс

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ГВУЗ «Национальный горний университет»

Модульная работа

с дисциплины: Международные экономические отношения

на тему: «Платёжный баланс»

Сделала:

ст.гр. МН-10-4

Ненасина Ю.С.

Проверил:

ас. Моисеев А.С.

г. Днепропетровск

План

Введение

Сущность платежного баланса

Характеристика операций, разделов и статей платежного баланса

Диспропорции платежного баланса и их макроэкономическое

регулирование

Концепции и модели регулирования платежного баланса

Теории

Заключение

Литература

Введение

Экономика - это совокупность общественных отношений по поводу распределения и использования ограниченных ресурсов для удовлетворения безграничных потребностей общество - народное хозяйство страны; общественная организация, создаваемая в целях содействия, какому - либо проекту; отрасль науки, изучающая функциональные и отраслевые аспекты экономических отношений.

Международная экономика как наука, изучает содержание основных форм и тенденций развития современных международных экономических отношений, места и перспектив на мировом рынке с последующим использованием полученных знаний в будущей практической деятельно.

Сущность платежного баланса

Платежный баланс - это систематизированное представление всех экономических операций между резидентами и нерезидентами за определенный период.

Сопоставление и оценка платежного баланса производится по методологии Международного Валютного Фонда в соответствии со стандартными правилами учета и определениями.

При составлении платежного баланса необходимо руководствоваться следующими правилами:

- учет операций между резидентами и нерезидентами;

- учет операций по системе двойной записи;

- отражение потоков, а не запасов;

- стоимостная оценка операций и переводов сумм, деноминированных в различных валютах, в единой системе учета;

- регистрация операций в момент смены владельца;

- отражение операций по их типам и секторам экономики.

Система двойной записи требует отражения операций в платежном балансе двумя равнозначными величинами, одна из которых записывается по кредиту с положительным знаком, а другая по кредиту - с отрицательным знаком. Положительные значения говорят о валютных притоках, в то время как отрицательные - об оттоках.

Сумма всех кредитовых проводок должна быть эквивалентна сумме всех дебетовых записей, а чистый баланс равен нулю. На практике идеального учета добиться трудно, т.к. используются различные источники информации и экспертные оценки, поэтому существует балансирующая статья «Чистые пропуски и ошибки».

Таблица 1 - Использование знаков «+» и «-» в платежном балансе

платежный баланс

В платежном балансе операции оцениваются по их фактической рыночной цене, отраженной в контрактах между независимыми участниками сделки.

Регистрация операций с экономическими ценностями ведется в момент их создания, трансформации, обмена, перевода или погашения или в момент смены владельца собственности, что соответствует общепринятому в международной практике учету по методу начислений.

Операции, отражаемые в платежном балансе представляют собой сделки между резидентами и нерезидентами, за исключением сделок между резидентскими секторами с внешними активами и нерезидентскими секторами - с внешними обязательствами.

Экономическая единица - физическое или юридическое лицо, рассматривается резидентом экономики, когда она имеет центр экономического интереса или местопребывание продолжительностью более одного года на данной экономической территории.

Под экономической территорией страны понимается ее географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства, в пределах которой свободно перемещаются физические лица, товары и капитал, а также территориальные анклавы, расположенные на территории других государств, такие как посольства, консульства, военные базы и т.д.

Характеристика операций, разделов и статей платежного баланса

Типы операций.

Операции подразделяются на операции с реальными (товары, услуги, доход, непроизведенные нефинансовые активы) и финансовыми ресурсами. Основные типы операций:

- обмен реального ресурса на реальный (бартер) или финансовый (безналичный расчет, кредит и т.д.) ресурс, включая создание новых финансовых требований или обязательств и их аннулирование (прощение долга);

- обмен одних финансовых ресурсов на другие;

- платежи или поступления доходов от использования факторов производства (труда и капитала);

- безвозмездные трансферты - предоставление экономических ценностей одной стороной другой стороне без возникновения каких-либо требований или получение ценностей без возникновения обязательств. Трансферты могут быть текущими и капитальными. Движение материальных и финансовых ресурсов, сопровождающих миграцию населения, относится к капитальным трансфертам.

Основные разделы платежного баланса.

Тремя основными разделами платежного баланса являются следующие: текущие операции, движение капитала и официальные резервы.

Текущий счет отражает движение всех товаров и услуг, факторного дохода и текущих трансфертов между резидентами и нерезидентами

Капитальный счет - содержит операции с капитальными трансфертами и непроизведенными нефинансовыми активами.

Финансовый счет состоит из всех операций, изменяющих международную инвестиционную позицию.

Сумма балансов по текущим операциям и движению капитала дает баланс официальных резервов.

Субсчета секторов платежного баланса взаимосвязаны. Положительный баланс в сумме по текущему счету и капитальным трансфертам означает чистое увеличение активов или чистое снижение обязательств. Дефицит приводит, наоборот, к чистому увеличению обязательств перед нерезидентами. Структура баланса финансового счета и изменений чистых внешних активов и обязательств указывает на то, какие из финансовых требований и обязательств увеличились или снизились.

Вышеупомянутые операции отражаются в различных статьях по следующей классификации.

Товары.

Данная статья охватывает торговлю товарами, включая товары для переработки с последующим реимпортом - реэкспортом, ремонт капитальных движимых товаров типа судов, товары, транспортными средствами в портах, немонетарное золото. В связи с недоучетом операций по внешней торговле, производятся корректировки по охвату - база дополняется данными по «челночной» торговле и по стоимостной оценке операций - выравнивается бартер по экспорту и по импорту на «неэквивалентный бартер», а также стоимость импорта СИФ (стоимость, страхование и фрахт) приводится в требующуюся по методологии стоимость импорта ФОБ (франко-борт) путем вычитания стоимости грузовых перевозок и страхования, осуществленных как резидентами, так и не резидентами. Стоимость грузовых перевозок, или фрахт, по странам СНГ оценивается в размере 7 % от стоимости товаров из стран СНГ, а по остальным странам - 14 % от стоимости товаров, учитываемых официальной статистикой.

Услуги охватывают все категории услуг, в частности, грузовые и пассажирские перевозки, туризм и прочие, включающие в основном техническую помощь в виде консультационных и образовательных услуг, геофизические, строительные, коммуникационные и правительственные услуги.

Доход состоит из доходов от использования факторов производства - труда и капитала. Это компенсации служащим, а также доходы от прямых, портфельных, прочих инвестиций и резервов. Доходы от капитала могут быть в виде дивидендов, процентов и прочих доходов.

Текущие трансферты.

Данная статья включает контрпроводки операций с реальными и финансовыми ресурсами, полученными или предоставленными в виде гранта без возмещения эквивалента экономической стоимости, как, например, гуманитарная и техническая помощь. Данная статья охватывает также правительственные взносы в различные международные и межгосударственные организации, налоги и переводы физических лиц.

Капитальные трансферты включают безвозмездную передачу прав собственности на имущество, основные фонды и прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальные трансферты только в случаях, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства.

Прямые инвестиции.

Прямой инвестор - инвестор, имеющий долю участия или владеющий не менее 10 % акций инвестированного им предприятия. Прямые инвестиции могут быть в форме товаров, недвижимости и финансовых ресурсов. Прямые инвестиции в платежном балансе классифицируются как прямые инвестиции за границу, имеющие экономический смысл активов (инвестиции резидентов в другие экономики) и прямые инвестиции в национальную экономику, имеющие экономический характер обязательств перед нерезидентами (инвестиции нерезидентов в данную экономику).

Портфельные инвестиции. К данной категории относятся инвестиции в корпоративные ценные бумаги, в том числе акции, сумма по которым (доля участия) составляет менее 10 % и государственные долговые ценные бумаги. Долговые ценные бумаги включают облигации и обращаемые векселя со сроком более одного года, инструменты денежного рынка и финансовые производные.

Другие инвестиции включают торговые (коммерческие) кредиты, правительственные и частные займы, валюту и депозиты, а также прочие активы и обязательства, включая дебиторскую и кредиторскую задолженность по контрактам на поставку товаров и услуг.

Резервные активы - компонент платежного баланса, являющийся весьма важным в анализе внешних обязательств государства. Международные резервы состоят из внешних активов государства, операции по которым проводятся Национальным банком. Они могут быть использованы для финансирования дефицита платежного баланса интервенциями на валютном рынке для регулирования валютного курса и поддержания стабильности национальной валюты. Резервные активы состоят из монетарного золота, денежных резервов в свободно-конвертируемой валюте, резервных позиций в МВФ, активов в иностранной валюте (валюта, депозиты, ценные бумаги) и других требований. В платежном балансе принято отражать только те изменения золотых запасов, которые произошли в результате операций с монетарным золотом, т.е. покупки/продажи золота другим центральным банком или международными финансовыми организациями.

Методология составления ПБ.

Зарубежные связи страны находят обобщенное количественное выражение в балансах международных расчетов. Центральное место среди них занимает платежный баланс - соотношение фактических платежей, производимых страной иностранным государствам, и поступлений, полученных ею из-за границы.

Платежный баланс составляется за определенный период времени (месяц, квартал, год), а также на определенную дату. Анализ движений платежей, поступлений, требований и обязательств за определенный период времени позволяет выявить структуру и тенденции развития внешнеэкономических связей страны, состояние национальной экономики. Баланс на определенную дату отражает сложившееся на данный момент соотношение платежей и поступлений или соответственно требований и обязательств. При этом при превышении валютных поступлений над платежами или требований над обязательствами можно говорить об активном сальдо или активе соответствующего баланса, а при превышении платежей над поступлениями и обязательств над требованиями - о его пассиве (пассивном сальдо).

Платежный баланс как средство анализа внешнеэкономического положения страны имеет свою историю. Еще до разработки сложных налоговых систем отдельные государства применяли таможенное налогообложение экспортных и особенно импортных товаров, что требовало их регистрации. «Ростки» платежного баланса появились еще во времена пополнения королевской казны, зависевшей от налоговых поступлений.

В эпоху меркантилизма составление платежного баланса было необходимо в связи с экономической политикой, направленной на расширение экспорта, сдерживание импорта и накопление золотого запаса. Для стран, не обладавших собственными месторождениями золота, это был единственный способ накопить достаточные средства.

Таким образом, с начала своего существования платежный баланс сформировался как метод статистического и информационного учета, ставящий скорее фискальные, чем исследовательские задачи и цели.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

В платежном балансе, как и в других видах отчетности, каждая сделка регистрируется либо со знаком плюс, либо со знаком минус. Общее правило учета следующее:

а) сделка, в результате которой страна получает иностранную валюту, называется кредит и заносится со знаком плюс.

б) сделка, в результате которой страна тратит иностранную валюту, называется дебет и заносится со знаком минус.

Как правило, экспорт - это кредит, а импорт - это дебет.

Основа платежного баланса--группировка всех видов сделок, результаты которых связаны с ростом потребностей в товарах и услугах (отток валюты из страны) или поступлением иностранной валюты (приток ее в страну).

Попытаемся определить виды внешнеторговых сделок, приводящих к поступлению в Белоруссию иностранной валюты из других стран.

1. Экспорт товаров. В него включаются все товары, пересекающие таможенную границу Белоруссии.

2. Экспорт услуг. К нему относятся платежи за фрахт отечественных судов, обслуживание иностранных туристов, дипломатов и бизнесменов, прибывающих в страну.

3. Проценты и дивиденды, выплачиваемые российским владельцам иностранных акций. Это - проценты на закупленные на фондовом рынке акции иностранных компаний, а также доходы, переводимые действующими заграницей российскими предприятиями (в форме смешанных обществ).

4. Односторонние переводы или трансферты. Сюда относятся переводы пенсий, помощь иностранным государствам и пересылаемая своим родственникам заработная плата эмигрантов, все программы правительственной или частной гуманитарной помощи, предоставляемой Белоруссии.

Особенность данного вида сделки состоит в том, она включает все переводы, которые не предусматривают обратного потока ресурсов в обмен на полученные средства.

5. Долгосрочные займы и инвестиции иностранных резидентов в Белоруссии. Они охватывают займы, предоставляемые иностранными государствами и фирмами Белоруссии и белорусским организациям. В сфере частного предпринимательства ими являются покупка иностранцами российских производственных предприятий, строений, земли и другой недвижимости. Иногда также сделки суммируются в виде экспорта капитала.

Сущность сделок заключается в том, что страна продает свою землю или другую недвижимость и как бы осуществляет тот же экспорт, но только особых товаров, за которые и получает денежные средства в иностранной валюте.

6. Краткосрочные инвестиции и займы иностранных фирм и организаций, предоставляемые Белоруссии. Эти сделки аналогичны предшествующим (пункт 5) с той лишь разницей, что они краткосрочны (краткосрочные фирменные или банковские кредиты, предоставляемые иностранными банками и фирмами своим филиалам белорусским фирмам). Такими же сделки будут и в том случае, если белорусская фирма примет решение перевести часть своих банковских активов в Белоруссию.

7. Иностранные резервы. К ним относятся суммы валюты или иных резервов, приобретенных или полученных иностранными государствами у Центрального банка Белоруссии для создания собственных запасов (резервов).

Каждый из перечисленных видов сделок имеет свою противоположную форму, связанную с оттоком иностранной валюты из Белоруссии, охватывающую импорт иностранных товаров, переводы пенсий и различных денежных средств, кредиты иностранным государствам и частным фирмам и т. д.

Объединив экспорт и импорт товаров, услуг, процентов и дивидендов, односторонних переводов и трансфертов, получаемые и предоставляемые долгосрочные и краткосрочные займы, а также приток и отток государственных резервов, получаем документ, называемый в международной экономической литературе «платежным балансом».

Принцип двойного счета.

В соответствии с принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Последний заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета.

Каждая проводимая операция включает две стороны, например поступление товара и его оплату. Получив товар, необходимо за него платить. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус» («--»), а его кредитовые--со знаком «плюс» («+»).

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком«+» касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком «--» касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала-- все это фиксируется на кредитовом счете платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами,-- все это отражается на дебетовом счете со знаком «--».

Существует распространенное заблуждение, когда экспорт товаров и экспорт капитала рассматриваются как однородные виды сделок. Между тем по существу они противоположны. Экспорт товаров означает приток иностранной валюты в государство, осуществляющее поставку товаров за границу, и регистрируется со знаком «+». Экспорт капитала, наоборот, означает отток денежных средств и должен записываться со знаком «--», поскольку влечет за собой отток валюты со счетов резидентов.

Принцип двойного счета предполагает равенство или нулевое сальдо. Здесь есть определенная логика. Учет всех сделок как движения товаров или как движения капитала дает результат, равный нулю.

Диспропорции платежного баланса и их макроэкономическое регулирование

В связи с тем, что платежный баланс построен по принципу двойной записи, он всегда находится в равновесии. Это не значит, что балансы текущих операций и движения капитала не могут сводиться с дефицитом.

В случае если положительное сальдо баланса по текущим операциям (счетам) превышает отрицательное сальдо баланса по капитальным счетам, то баланс сводится с положительным сальдо (положительный баланс); если ситуация обратная, то баланс имеет отрицательное сальдо.

Наличие положительного или отрицательного сальдо свидетельствует об определенных диспропорциях платежного баланса. По каким причинам могут появиться эти диспропорции?

С известной долей условности их можно разбить на четыре группы: изменение цен; структурные диспропорции; изменение уровня дохода; автономные передвижения значительных масс капитала.

Изменение цен, ценовые диспропорции большей частью связаны с ростом инфляционных издержек, повышением стоимости факторов производства (рабочей силы, капитала, земли).

Нарушение равновесия, вызванное структурными диспропорциями в мировом производстве, может привести к снижению объема экспорта. Причина заключается в том, что структура промышленного производства оказывается несоответствующей потребностям мирового рынка. Это характерно для развивающихся стран, когда, например, конкуренция синтетических изделий заменяет производство натурального сырья, обрекая производящие это сырье страны на снижение экспортных доходов.

Примером из опыта стран с развитой рыночной экономикой может стать сохранение малоперспективных производств в угледобывающей и металлургической отраслях промышленности. Ликвидация таких производств требует крупномасштабных затрат. Так, в конце 1980-х годов Великобритания имела избыточно высокий процент отсталых предприятий в металлургической и угледобывающей промышленности. Для ликвидации диспропорций были разработаны долгосрочные инвестиционные программы, ориентированные скорее на кейнсианские, чем на монетаристские, методы регулирования.

Концепции и модели регулирования платежного баланса

Основной целью теории платежного баланса является разработка методов регулирования внешних расчетов.

Теория автоматического саморегулирования платежного баланса господствовала почти 200 лет до 30-х годов XX века. Согласно этой теории при пассивном платежном балансе, например, страны А по отношению к стране Б в результате отлива золота в Б уменьшалось количество золотых денег в обращении, и снижались цены в А, что способствовало повышению конкурентоспособности товаров страны А, увеличению их экспорта и тем самым активизации баланса международных расчетов страны. Одновременно происходил обратный процесс выравнивания активного платежного баланса страны Б. Прилив золота в страну увеличивал денежную массу в обращении, что приводило к росту цен, и стимулировало импорт более дешевых импортных товаров. В результате стихийного перемещения золота и изменений цен активный платежный баланс становился пассивным.

Кейнсианские теории регулирования платежного баланса. Кейнс рекомендовал уравновешивать платежный баланс государственным регулированием. Кейнсианцы ввели такое понятие, как хроническая неуравновешенность платежных балансов, которая, по их мнению, не может быть автоматически скорректирована с помощью свободной игры рыночных сил, а требует активного государственного регулирования различными методами.

Теории

Теория внутреннего и внешнего равновесия разработана Р. Харродом, Т. Сцитовским, Р. Манделем и др. Под внутренним равновесием подразумевается такое состояние экономики, когда полная занятость сочетается со стабильными ценами, под внешним равновесием - устойчивое долговременное равновесие платежного баланса. Сторонники этой концепции стремились выработать методы достижения этого равновесия, используя в ряде случаев эконометрические модели.

1. Инструментально-целевой метод регулирования платежного баланса. Представители этой концепции ограничивают свой анализ путем поиска причинных взаимосвязей между неуравновешенностью международных расчетов страны и изменением соответствующих методов денежно-кредитного, бюджетного и валютного регулирования.

Рекомендуемый инструмент регулирования платежного баланса ограничен социальными, экономическими, техническими пределами. Так, повышение процентной ставки не всегда привлекает иностранные капиталы, а ответное повышение процентных ставок в других странах может нейтрализовать эффект такой политики.

2. Теория нормативного регулирования платежного баланса. Особенности этой теории: объединение антициклического и антиинфляционного регулирования с его регулированием международных расчетов; введение в исследование проблемы инфляции, ее влияние на платежный баланс; необходимость межгосударственного регулирования платежного баланса и инфляции.

Монетаристские теории регулирования платежного баланса. Эти теории получили развитие в 70-80-е годы. Монетаризм рассматривает платежный баланс как результат неравновесий всего денежного хозяйства, искажающих структуру внутренних цен и препятствующих установлению равновесия между спросом и предложением. Идеал монетаристской концепции платежного баланса - «открытая» экономика, минимальное ограничение движения товаров, рабочей силы, капиталов, обеспечение свободы действий рыночному механизму в национальной и мировой экономике.

Теории межгосударственного регулирования платежного баланса, основанные на сочетании кейнсианства, неокейнсианства и монетаризма. Нашли отражение в проектах реформы мировой валютной системы.

В рамках Бреттонвудской системы был предусмотрен принцип симметричного регулирования платежного баланса странами как с активным, так и с пассивным сальдо, но в разных направлениях, путем воздействия на внутренний спрос, движение капиталов и кредитов, а также курс национальной валюты.

Ямайская валютная реформа намечает принципы межгосударственного регулирования платежного баланса. Они включают: критерии несбалансированности платежного баланса и методы его выравнивания, регулирование платежного баланса, санкции против нарушений международного соглашения.

В соответствии с господствующими монетаристскими концепциями платежного баланса МВФ разрабатывает стандартные программы «стабилизации» в виде макроэкономических агрегатов, количественных ориентиров с поквартальной разбивкой.

Заключение

Таким образом, ввоз из-за границы импортных товаров в неограниченных объемах противоречит интересам развития национальной экономики, ведь поставляя на казахстанский рынок свои товары, их производители и продавцы избавляют свои страны от некачественных товаров. Вывозя относительно дешевые некачественные товары, они завоевывают чужие рынки, на которых основными покупателями являются потребители с низкими доходами. На этой основе они достигают увеличения своего экспорта и, как следствие, роста нашего импорта. Снижение конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей может привести к стагнации производства в нашей стране. К тому же на закупки импортных товаров уходят валютные ресурсы, которые лучше было бы использовать на технологическое обновление реального сектора экономики, ведь, недостаточно высокий уровень научно-технического потенциала страны представляет серьезную угрозу не только ее экономической, но и политической безопасности.

Литература

1. Басовский Л.Е. Мировая экономика: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2006.

2. Киреев А.П. Международная экономика: движение товаров и факторов производства: Учебное пособие для ВУЗов. М.: Международные отношения, 1997.

3. Мировая экономика / Под ред. В.К. Ломакина. М., 2001.

4. Михайлушкин А.И. Международная экономика: Учебник для ВУЗов/ А.И. Михайлушкин.- М: Высшая школа, 2002.

5. Мировая экономика: Учебник для ВУЗов. / Под ред. А.С.Булатова.- М.:Юрист, 2000.

Размещено на Allbest.r