Размещено на http://www.allbest.ru

Причины и последствия мирового финансового кризиса

Мировой финансовый кризис к середине 2008 года докатился из штатов в страны СНГ. Что финансовый кризис нам сулит и каковы будут масштабы его последствий? Давайте попробуем разобраться, с чего все началось.

Большинство экспертов считают, что причиной мирового финансового кризиса является безграмотная бюджетно-финансовая политика "штатов": правительство США последние десять не выключало "печатный станок" производя эмиссию своих бумажных долларов, увеличивало внешний и внутренний государственный долг перед заёмщиками, не укрепляло свою экономику пропорционально количеству отпечатанных денег. США использовали доверие населения всего Земного шара к "зеленой" валюте - и вот вам результат - неподтверждённая реальной экономически-обоснованной стоимостью валюта обрушила финансовый и ипотечный рынки штатов, а после этого кризис отрикошетил в страны Западной и Восточной Европы.

А в результате вышеизложенного курсы валют стали очень нестабильными -- они прыгают, как пружинки вверх и вниз, финансовые рынки и товарные биржи лихорадит от нестабильности и неизвестности. Все это ужасно, но как это отражается на нас с вами - обычных гражданах?

Скорее всего, нас ждёт тот же финансовый коллапс и политический передел собственности, который наблюдался в 90-е годы. Ввиду нехватки доступных кредитов, которыми раньше кредитовались наши банки из-за рубежа, сейчас в связи с финансовым кризисом стали для них недоступными, наши финансовые институты прекратят выдавать ипотечные кредиты либо вообще, либо по очень заоблачным процентным ставкам. В итоге это скажется остановкой производства. Но производственные предприятия остановятся не только из-за дефицита заёмных оборотных средств, но ещё из-за того, что резко сократится платежеспособный спрос -- вырастет уровень безработицы в России и других странах СНГ, инфляция серьезно поднимет цены, у многих предприятий не будет достаточно средств на выплату заработной платы сотрудникам и приобретение дорогостоящих ТМЦ. Так же специалисты прогнозируют небывалую инфляцию в 2008-м и последующих годах -- индекс инфляции возрастет многократно. Каждый из нас уже испытывает давление инфляционных процессов, когда мы посещаем магазины и рынки -- цены выросли в несколько раз, а зарплата существенно снизилась. Этим самым снижается потребление, падает платежеспособный спрос, который является движущей силой экономики.

Процентные ставки по выданным кредитам будут пересмотрены в сторону повышения, особенно по долгосрочным ипотечным, а новый кредит взять в банке будет весьма проблематично. Банки всегда оставляют за собой право на повышение ставки по ипотечному кредиту на случай наступления черных дней. А сейчас как раз такой случай. Многие заёмщики ипотеки на приобретение или строительство нового жилья, попадут в бездонную долговую яму. Процентные ставки по кредитам возрастут, а наши доходы на фоне инфляции существенно снизятся. В результате заёмщики будут вынуждены продать заложенную недвижимость. А цены на недвижимость обвалятся на сто процентов, так как рост цен искусственно стимулировали банки и перекупщики. В результате, продав квартиру, заемщик не сможет в полном объеме рассчитаться с кредиторами. Те, которые не захотят продавать своё жилье, просто не сумеют выплачивать огромные суммы по кредитному долгу, и уже тогда банки сами будут пускать их недвижимость на аукцион.

Короче говоря, мировой кризис 2008 года готовит мало чего хорошего гражданам стран СНГ.

В мире витает финансовый кризис. Глубина его будет намного значительнее, чем в 70-е, 80-е, 90-е и в первом десятилетии нынешнего века. Все, что происходит на наших глазах, уже сравнивают с глобальной экономической катастрофой конца 20-х - середины 30-тых годов 20 века. Большинство экспертов причинами этого кризиса называют проблемы в американской экономике, возникшие вследствие резкого сокращения сбережений, рост дешевых кредитов, неадекватного потребления и формирования как большого пузыря очередь на рынке рискованных ипотечных ценных бумаг.

В целом с такой оценкой можно согласиться, хотя и с некоторыми существенными уточнениями, на которых я хотел бы остановиться подробнее.

Потребление опередило возможности

Хорошо известно, что главным источником финансирования избыточных расходов на протяжении последних 30 лет в Соединенных Штатах является кредитование. С середины 80-х американцы фактически не только не возвращали кредиты, а наоборот, наращивали их темпами, которые значительно опережали как темпы роста их доходов, так и темпы роста ВВП. Особенно рост объемов кредитования началось со времени возникновения мыльного пузыря, связанной с резким увеличением количества и последующим банкротствам так называемых "доткомов" в период с 1998-го по 2001 год. кризис финансовый мировой

С тех пор долговые обязательства основной массы американцев начали расти не просто с ускорением, а вообще в арифметической прогрессии относительно роста доходов. На сегодня объем финансовых обязательств основной массы американских граждан перевалив уже за 140% их годового дохода. Только выплаты по процентам превысили 10% дохода населения - что уж говорить о возврате основных сумм. Очевидно, что это в какой момент не могло не привести к ситуации, когда большинство простых американцев уже не могли брать новые кредиты. Они вынуждены прекратить наращивать объемы потребления и начать заниматься исключительно возвратом накопленных долгов. Многие и этого уже делать не могли и начали отказываться от приобретенных в кредит домов, автомобилей и т.п. Это, в свою очередь, начало обваливать рынки автомобилей, недвижимости и по цепочке другие секторы американской экономики. И это не могло не привести к резкому падению курса большинства ценных бумаг на американском фондовом рынке.

Закономерно, что началось это с рынка рискованных ипотечных бумаг, который формировался за счет секьюритизации рискованных ипотечных кредитов, которые выдавались наименее обеспеченным американцам, главным и почти единственным источником доходов которых является заработная плата. Потеря работы означает для этой категории американцев потерю возможности обслуживать обязательства по ипотечным кредитам, что означает выставление их домов и квартир на продажу и, как следствие, учитывая массовость этого явления, существенное падение цен на них. Обвал цен на ипотечные бумаги привел к удешевлению активов большого количества ипотечных и инвестиционных банков, затем начали падать акции и ценные бумаги этих финансовых институтов, а затем других корпораций, и не только в Соединенных Штатах.

Крах "центрального банка мира"?

Вот здесь мы подходим к еще одной особенности мирового финансового кризиса, на которую значительно меньше обращают внимание эксперты. Дело в том, что послевоенная мировая экономическая система базировалась на выполнении Соединенными Штатами функции центрального банка мира. Именно доллар был и остается сейчас главной расчетной валютой в международной торговле. И пока доля США в общем объеме мирового ВВП доминировала, а размер международной торговли был относительно незначительным, доллар уверенно выполнял функцию средства платежа.

Чем грозит ослабление роли США

Объемы долга правительства США и юридических и физических лиц настолько значительные, что некоторые из экспертов не исключает варианта, когда американский истеблишмент согласится на закачку американской экономики чрезвычайно большим количеством денежных знаков, которые приведут к очень значительному обесцениванию национальной валюты и всех долговых обязательств. Опасения именно такого сценария, а план Полсона определенной мере закладывает такое развитие событий, похоже, еще больше обваливает не только американский, но и все фондовые биржи мира.

Уменьшение надежности доллара США как средства платежа и средства сбережения неизбежно приведет к параличу всей системе международных расчетов. Возможно существенное сокращение объемов международной торговли - как следствие падения спроса на основные виды ресурсов и рост экономического кризиса в большом количестве стран, экономика которых в большей степени зависит от экспорта сырьевых ресурсов. Это во многом касается и Украины, но это тема отдельной статьи.

Есть и другие риски. Кризис американской экономика не может не способствовать существенного сокращения влияния США на события в мире. На некоторое время правительства США, кто бы ни стал Президентом страны - Обама или Маккейн, будет не до международных проблем, им придется заниматься проблемами в собственной стране. Это может привести к уменьшению роли США как международного полицейского, которого многие не любят, но с позицией которого вынуждены считаться.

Учитывая, что роль ООН и Совета Безопасности ООН существенно ограничена противоречиями между США и Россией, можно ожидать эскалации напряженности во многих точках мира, где региональные вожди попытаются усилить свое влияние, в том числе силовыми средствами. Именно такое развитие событий мы все имели возможность увидеть во время последних событий на Кавказе. (Однако тогда кризис, который ударит прежде всего по сырьевых государствах, еще не развернулась).

Итак, в ближайшие годы весь мир, и Украину в частности, ждут большие изменения, которые повлияют на дальнейшее развитие мировой экономики и геополитику.

Кризисы, подобные последнему, мировому, финансовому 2008 года, подводят черту под теоретическим и практическим состоянием экономической науки, достижения которой отмечены многократными нобелевскими премиями (в основном учёных из США). Этот кризис войдёт в историю, как пример попирания экономических законов и образец не причинно-следственного подхода в понимании экономических процессов. Именно глубина истоков причин обеспечила веерное расширение проблем, пронизавших всё общество. Нынешним инструментарием и подходами этот кризис не излечить, ибо они же его и породили. Для изобретения же новых инструментов нужно, разобраться в нынешних причинно-следственных механизмах экономики, в способе существования целых структур, слоёв общества, экономик и политик государств. (http://www.nbrilev.ru/index.htm)

Литература

1. Р.М. Нижегородцев, А. С. Стрелецкий Мировой финансовый кризис. Причины, механизмы, последствия Издательство: Либроком, 2008 г.

2. www.livejournal.ru

3. www.izvestia.ru

4. korrespondent.net

6. biznes-dengi.com

7. www.from-ua.com

8. http://news.liga.net/

9. http://www.kommersant.ru

Размещено на Allbest.ru