Инвестиционная стратегия Республики Беларусь

План курсовой работы

Введение

1. Польша, макроэкономическая, инвестиционная стратегия и ее позиция на мировом рынке

2. Республика Беларусь и Польша - взаимодействие

2.1 Прямые иностранные инвестиции в Республике Беларусь

2.2 Республика Беларусь и Польша

Заключение

Литература

Приложения

Введение

Зарубежные инвестиции могут осуществляться в двух формах - портфельных и прямых. Первые из них - это помещение капитала в рынок ценных бумаг. Они очень подвижны, перемешаются через биржи, обеспечивая получение краткосрочной сверхприбыли . В основном они не приводят к модернизации экономики и не гарантируют использования имеющихся резервов. Прямые иностранные инвестиции представляют собой вывоз материальных или финансовых средств с целью осуществления экономической деятельности вне страны происхождения. Это может быть открытие новой формы деятельности и создание совместного предприятия типа «Джоннт венчур», покупка существующих фирм или овладение контрольным пакетом акций с целью введения своего правления на данном предприятии. Некоторые из высокоразвитых стран особенно привлекательны для загранкапитала. В Западной Европе - это Великобритания. Испания и Ирландия, в Латинской Америке - Чили, на Дальнем Востоке - Таиланд и Южная Корея. Из всех прямых иностранных инвестиций почти 30% попадает в страны ЕС, 26% - в Северную Америку, 24% -в Азию 11.

Курсовая работа посвящена Польше, которая после подписания Референдума 8-9.VI.2003 года, собирается стать членом ЕС. Это темя актуальна на сегодняшний день, вызывающая интерес не только у экономистов ,но и простых людей. Какова ситуация будет существовать, какой уровень жизни?- такие вопросы всегда волнуют граждан определенной страны.

Работа состоит из двух глав. В первой ее части проведен небольшой анализ инвестиционного климата Польши, указаны тенденции развития инвестиции, стратегия Польши. Вторая глава посвящена партнерсву Республики Беларусь и Польши. В работе уделено больше внимания показанию конкретных статистических данных нпр. экспорта и импорта.

Задача работы - отобразить существующую ситуацию на рынке инвестиции Польши так и Республики Беларусь, а также их сравнение.

При написании работы были использованы учебные и методические пособия по инвестициям, материалы национальной статистики, журналов и газет, средства сети Интернет.

1. Польша, макроэкономическая, инвестиционная стратегия и ее позиция на мировом рынке

Инвесторы вкладывают деньги в те страны, отрасли и предприятия, где надеются получить максимальную прибыль при минимальных рисках. Если в какой-то стране приняты справедливые законы, эффективно действует экономика, есть обученная и недорогая рабочая сила - инвестиции не заставляют себя ждать. Если же в стране законодательство несовершенно, процветает коррупция, гарантии прав инвесторов невелики то, не смотря на высокую ожидаемую прибыль, капиталы не идут.

Польша относится к числу государств с так называемой переходной экономикой. Ее территория составляет 312680 кв.км., из которых 46% приходится на пахотные земли, 28% - на леса и лесопосадки, 13% занимают пастбища. Страна разделена на 17 воеводств. В структуре природных ресурсов наибольшее значение имеют уголь, природный газ, серебро, медь и свинец. Население Польши - около 40 миллионов человек.

Ведущими индустриальными отраслями польськой экономики являются машиностроение, производство чугуна и стали, добывающая, стекольная и химическая промышленность, судостроение, текстильная и пищевая промышленность. Основу польського экспорта составляет продукция машиностроения (22% общего объема), маталлургии (16%), химической промышленности (12%), топливно-энергетического комплекса (11%), а также продовольствие (10%).

В 1996 году Польшу приняли в клуб самых богатых стран мира - Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЕСD), что явилось хорошей предпосылкой для последующих интеграционных шагов страны.[12,129]

Одном из главных достижений в прошлом году, безусловно, был рост промышленного производства более чем на 9%. При этом в отдельных отраслях достигнуты чрезвычайно высокие темпы развития, что свидетельствует об успешном протекании процессов структурной перестройки. В частности, рост производства радиотелевизионной и телекомуникационной аппаратуры составил 47,8%, подъемно-транспортного оборудования - 47,1%, автомобилей и строительных машин - 46,3%, продовольственных товаров - 28,6%, мебели - 26,7%, обуви - 22,8%, машин для сельского хозяйства - 22,7%.

Несмотря на неблагоприятные погодные условия, которые не позволяли собрать запланированное количество зерновых, польському сельскому хозяйству все-же удалось повысить урожаи большинства культур, в т.ч. картофеля на 2,8%, сахарной свеклы - на 30%, овощей - на 17%, фруктов - на 38%.

Экономический рост положительно сказывается на благосостоянии экономики. Хотя поляки, по оценке международных экспертов, еще вдвое беднее самых бедных членов ЕС (Греции, Португалии), уровень заработных плат и пенсий позволяет многим не только сводить концы с концами, но и покупать, к примеру, ежегодно около 300 тис. новых, в основном импортных автомобилей, интенсивно вести индивидуальное жилищное строительство, проводить отпуска в туристических путешествиях и на курортах. Так, среднемесячная заработная плата (после налоговых отчислений) в промышленном секторе составляет на сегодняшний день 1216,53 злотых ($310).

Говоря об инвестиционном климате и условиях осуществления хозяйственной деятельности в Республике Польша, нужно сказать, что целенаправленно проведя экономические реформы, Польша уже оставила позади присущие переходным периодам сложности, и сегодня экономика этой страны активно развивается. Валютные поступления от экспорта товаров, работ и услуг польских производителей намного превысили совокупные платежи по импорту товаров, а этот показатель, как известно, является одним из основных при анализе состояния экономики. В то же время, говорить о стабильности польской экономики пока рано, т.к. сегодня Польша сталкивается с новыми проблемами, связанными с интеграцией в европейское сообщество.

Законодательство Польши о хозяйственной деятельности на сегодняшний день можно назвать стабильным: вносимые изменения направлены прежде всего на дальнейшую либерализацию экономических отношений. Например, в соответствии с Законом Республики Польша от 19 ноября 1999 года "О хозяйственной деятельности" каждому предоставлено право свободно и на равных условиях осуществлять хозяйственную деятельность в порядке, установленном законодательством. Данный акт законодательства также устанавливает перечень лицензируемых видов деятельности, который на сегодняшний день невелик. Достаточно привлекательной с точки зрения ведения бизнеса является налоговая система, состоящая из относительно небольшого числа налогов и сборов, для каждого из которых установлен четкий и прозрачный порядок расчета и уплаты.[17,23]

Позитивным явлением можно назвать внесение в последнее время изменений в законодательство о предприятиях с иностранными инвестициями. Все они связаны в первую очередь с либерализацией тех положений, которые затрудняли доступ инвесторам на польский рынок. Главная цель внесенных изменений - уравнять положение субъектов с участием иностранного капитала с польскими субъектами.Безусловно, иностранных инвесторов прежде всего интересует возможность свободного доступа на польский рынок и гарантии, предоставляемые в этой связи польским законодательством. Согласно упомянутому выше Закону о хозяйственной деятельности, если ратифицированными Польшей международными договорами и соглашениями не предусмотрено иное, иностранные субъекты вправе на основе принципа взаимности заниматься предпринимательской деятельностью на равных условиях с польскими предпринимателями.[5,59]

2001 год - были очередными годами экономического подъема, начавшегося в Польше в 1992 году. По оценке ГСУ рост валового внутреннего продукта (ВВП) составил 4,1% и остался на том же уровне, что и в 2000 году, однако был на 1,1% ниже роста запланированного в бюджете (5,2%). Не смотря на некоторое замедление, экономический рост Польши по-прежнему высок и в среднем значительно превышает этот показатель в странах ЕС (3,3%) в 2001 г.

Со стороны предложений экономический рост был предопределен ростом инвестиций, изменением количества занятых и повышением уровня производительности. Уровень роста инвестиций в основной капитал составил 3,1% по сравнению с 6,9% в 2000 г. и 14,2% в 1999 г. В отличии от прошлых лет был он более низким, чем уровень роста ВВП и повлиял на незначительное снижение уровня инвестиций в экономике, которые, если считать в текущих ценах снизился с 25,5% в 2000 г. до 25,2% в 2001 г., а в фиксированных ценах этого же года соответственно упал с 25,7% до 25,2%. По оценке специалистов среднее число занятых в народном хозяйстве снизилось почти на 1,5%, а в2000 г. - на 2,7%. Второй год экономический рост в стране явился последствием исключительно повышения производительности труда, которая в 2001 году выросла на 6% (в 2000 г. на 7%). Благотворное влияние на экономический рост в 2001 году оказали результаты промышленного производства. При повышении показателя стоимости условно чистой продукции брутто в целом по экономике на 3,8%, в промышленности она увеличилась на 6,0% (в 2000 г. - на 3,0%). Это повышение было связано с более высоким ростом производительности труда в промышленности (на 14%), чем во всей экономике. В отличии от промышленности, в строительстве стоимость условно чистой продукции брутто снизилась на 0,6% (в 2000 г. она увеличилась на 3,5%), а в рыночном секторе повысилась на 4,6% (в 2000 г. на 6,3%). Со стороны спроса на увеличение ВВП в 2001 г. влияли изменения во внутреннем (инвестиционном и потребительском) и во внешнем спросе. В 2001 г., впервые с 1994 г. уровень роста внутреннего спроса (2,8%) был ниже уровня роста ВВП (4,1%). Повлияло на это снижение накоплений (с 5,9% в 2000 г. до 4,9% в 2001 г.), а главное - снижение потребления (с 4,5% до 2,1%). Такое значительное снижение уровня потребления стало результатом сокращения реальных заработков как в целом по экономике, так и в производственном секторе, а также результатом снижения на 2,4% средней пенсии (по сравнению с ее ростом в 2000 г. на 3,9%). [12,232]

Изменения во внешнем спросе позитивно повлияли на рост польской экономики в 2001/2002 г., что проявилось в значительном увеличении стоимости экспорта (свыше 15% в долл.США). Однако он не повлиял на ускорение уровня роста ВВП по двум причинам:

- слишком низкого уровня экспорта не соответствующего широким импортным возможностям экономики, - чрезвычайно сильного снижения внутреннего спроса.

Увеличение объема экспорта позволило сохранить уровень роста ВВП в 2001 г. таким же, в прошлых годах.

На рынке труда в 2001 г. отмечены также два неблагоприятных фактора - снижение общего числа занятых в экономике и снижение занятости в производственном секторе.

В результате общего снижения занятости в экономике увеличилось количество безработных и вырос уровень безработицы. В начале 2001 г. в бюро по трудоустройству было зарегистрировано 2.702,6 тыс. безработных, т.е. 352,8 тыс. (на 15%) больше, чем год назад. Уровень безработицы увеличился с 13,1% в 2000 г. до 15% в конце 2001 г. Также среди общего числа зарегистрированных безработных с 76,4% в 2000 г. до 79,7% в 2001 г. увеличилось число безработных, которые не получают пособия. [6,122]

В 2001 г. по сравнению с 2000г. инфляционные процессы развивались по разному.

Среднегодовой рост цен на потребительские товары и услуги составил 10,1% по сравнению с 7,3% в 2000 г. и запланированными в бюджете 5,7%. Этот рост в основном был связан с повышением следующих цен:

- цен на услуги, которые увеличились на 11%, а их доля во всем росте цен на потребительские товары и услуги составила 35%; - цен на продовольственные товары и безалкогольные напитки, которые увеличились на 10% по сравнению с 1,5% в 2000 г., их доля во всей инфляции составила 30%; - цен на топливо для транспортных средств, которые в результате роста цен на нефть на мировом рынке, увеличились на 36,8% (в 2000 г. на 25,2%).

Цены непродовольственных товаров в 2001 г. выросли в среднем на 9,6%, а спиртных напитков и табачных изделий на 8,0%. Показатель роста цен потребительских товаров и услуг в январе 2001 г. (по сравнению с с январем 2000 г.) вырос на 8,5%, а по сравнению с показателем за весь 2000 год снизился на 1,3 пункта (9,8%). [12,253]

В 2001 г. инвестиции в крупных предприятиях с числом занятых превышающим 49 человек составили 81,5 млрд.злотых и были почти на 2% (в фиксированных ценах) выше, чем год назад. Самая высокая динамика инвестиций (в текущих ценах) отмечена в обслуживании недвижимости и фирм, науке (почти на 67%), а также транспорте, складировании и связи (ок. 30%). В перерабатывающей промышленности после периода высокой инвестиционной динамики в 1997-98 г.г., в 2000 г. наступает снижение объема инвестиций почти на 5%, а в 2001 г. на 4%. Из общей стоимости реализованных в 2001 г. инвестиций в производственном секторе - около 38% приходилось на субъекты с иностранным капиталом (капитал свыше 1 млн.долл.США), в которых объем инвестиций сохранился на уровне 2000 г. (в фиксированных ценах).

По данным экспертов в 2001 г. в Польшу в виде прямых иностранных инвестиций было привлечено 10,6 млрд.долл.США (в 2000 г. - 8,3 млрд.долл.США). Общий объем иностранных инвестиций в Польше (включая инвестиции ниже 1 млн.долл.США) в конце 2001 г. составил 49.392,5 млн.долл.США, в конце 2000 г. - 38.913 млн.долл.США. Среди этих инвестиций главные позиции занимает:

- производственная деятельность - 42,5% - финансовое посредничество - 22,7% - транспорт и связь - 12,2% - торговля и ремонт - 8,7% - строительство - 5,4%

На остальные секции экономики приходится 8,5% прямых иностранных инвестиций.[5,75]

К числу десяти крупнейших иностранных инвесторов в Польше в 2001 г. следует отнести: France Telecom, Citibank, Vattenfall, Bank Austria, Telia, General Motor Corporation, General Electric, Philips, Alstom и Shell. [10,68]

По статистическим данным в целом объем реализованной промышленной продукции в 2001 г. был на 6,8% выше, чем в 2000 г., при чем значение частного сектора увеличилось с 71,3% до 71,9%. По сравнению с 2000 г. более высокий рост отмечен в промышленной переработке (7,3%), а также в производстве и снабжении электроэнергией, газом и водой (на 11,0%). В горнодобывающей промышленности объем реализованной продукции снизился на 1,7%, что было связано с реструктуризацией этой отрасли: сокращением производственной мощности и снижением занятости.

По статистическим таможенным данным стоимость экспорта в 2001 г. составила 34,4 млрд.долл.США и по сравнению с прошлым годом увеличилась на 15,5%. Стоимость импорта составила 53,1 млрд.долл.США и увеличилась на 6,6%. Благодаря значительному оживлению экспорта, при относительно умеренном росте импорта, товародефицит снизился с 18,5 млрд.долл.США в 2000 г. до 17,3 млрд.долл.США в 2001 г., т.е. на 6,6%. 2001 год стал вторым по счету годом снижения товародефицита в стране, измеряемого в долларах США. Однако это снижение в четыре раза (1,2 млрд.долл.США) превысило показатель 2000 года (0,3 млрд.долл.США). Положительные результаты польской внешней торговли в 2001г. по сравнению с прошлым годом в значительной степени эффект чисто статистический, связанный со значительным снижением в 2000 г. по сравнению с 1999 г. экспортных поступлений (на 12,5%) и расходов на импорт (на 7,1%). В действительности же в 2001 г. экспортные поступления. на 1,8 млрд.долл.США, а расходы на импорт на 2,4 млрд.долл.США ниже, чем в 1999 г. [10,70]

13 декабря 2002 года, после почти 5 лет, Польша закончила переговоры о вступлении в ЕС. Единые для всего ЕС стабильные правила ведения бизнеса распространятся также и на Польшу, что должно повлиять на увеличение оборотов во внешней торговле в рамках совместного рынка и привлечь на него очередные значительные иностранные инвестиции. С вступлением Польши в ЕС возрастает ее авторитет. Свидетельством тому является поднятие агентством Moody's рейтинга Польши. На сегоднящний день Польша имеет более 60 млрд .дол. иностранных инвестициий. Зная, что Польша вступит в ЕС, многие компании быстрыми темпами укрепляли свои позиции в других странах. Теперь она получит долю европейского рынка. Но польская промышленность очень неоднородна. Несмотря на значительный рост за последние годы, производительность труда в Польше все же значительно ниже, чем в странах ЕС. Есть фирмы, которые уже сегодня готовы к интеграции, но есть и такие , которые должны будут приложить значительные усилия для приведения своего производства в соответствие с нормами ЕС . Примером такой сложной отрасли является польская металлургия. ЕС - мировой лидер в производстве высококачественной стали, фирмы стран-участниц Евросоюза продают металлургические изделия на сумму 70 млрд. евро в год. Интеграция польских металлургических заводов, если бы они остались в существующем состоянии, могла бы быть очень болезненна. Поэтому проводится реструктуризация [4,78]

Для Польши 2002 год был трудным. Стагнация в экономике стран ЕЭС, с которыми Польша сильно связана. внесла свой вклад Реструктуризация многих отраслей польской промышленности (угольная, металлургическая) ведет к сокращению рабочих мест. По этой причине уровень безработицы превысил 17%. Однако снижалась инфляция. Цены товаров и потребительских услуг за 9 месяцев 2002 года выросли всего на 2,3%. Средняя заработная плата на предприятиях увеличилась приблизительно на 4% и составила 2246 злотых (это чуть выше 550 долларов США).,рост ВВП составил около 1%.

Трудности польской экономики вызваны незначительным, но заметным снижением уровня экономической свободы в прошлом году, в частности ,в торговой политике. Независимо от истории географии климата и ментальности наблюдается суровая закономерность: без экономической свободы нет экономического развития, чем меньше правительства вмешиваются в экономику, чем больше в стране демократии, чем лучше выполняются справедливые законы, тем лучше развивается экономика

После 2001 года рыночные макроэкономические прогнозы предусматривалось повышение динамики роста внутреннего валового продукта от 3,0% до 5,0% в 2003 году.

После небольшого роста в 2000 году (до 10,1% за год) прогнозировалось снижение инфляции до 5,8% в 2003 году.

Планируемое в перспективе от 2 до 5 лет вступление Польши в Европейский Союз должно привести к:

стабилизации макроэкономических показателей;

появлению новых видов страхования;

более быстрым темпам роста подписанной страховой премии;

увеличению доли страховой премии во внутреннем валовом продукте

В 2000 году 69 фирм имели лицензии на проведение страховой деятельности. Вместе они собрали 20,5 миллиарда злотых брутто подписанной премии. Объем перестрахования в имущественном страховании составил в 2000 году 3 171 миллион злотых. Объем рынка активного перестрахования составил 258 миллионов злотых

Уже много лет на рынке доминирует имущественное страхование (60%), в первую очередь -- автомототранспортное, доля которого равна 68% всего имущественного страхования.

Дальнейшему развитию страхового рынка будет способствовать не только экономическое развитие страны или внедрение новых страховых продуктов, но в первую очередь рост страхового сознания поляков.

Наибольшую часть польского рынка перестрахования составляет автотранспортное страхование.

В связи с осуществлением значительной дополнительной капитализации PZU S.A. и постепенным отказом этой компании от перестрахования автотранспортного страхования, рынок перестрахования должен сильно сократиться.

Частые катастрофы и стихийные бедствия в последнее время вынудили глобальные перестраховочные компании вести более строгий анализ договоров; в связи с этим они отказываются предоставлять нерентабельные услуги, в том числе и польским клиентам.

Некоторые глобальные перестраховочные компании, действующие на польском рынке, постепенно уходят с него в связи со слишком высокими издержками овладения им (стратегия большого долевого участия в рынке при предоставлении значительных скидок).

Польское перестраховочное общество, основанное в 1996 году, является единственным обществом в Польше, которое занимается перестрахованием в рамках своей основной деятельности. Главные конкуренты PTR -- это зарубежные малые и средние страховые и перестраховочные компании. [3,102]

В течение прошедших 13 лет хозяйственной трансформации в Польше существенную роль сыграл приток прямых иностранных инвестиций.

Польша испытывала огромные потребности в капитале, связанные с открытием экономики и ее реструктуризацией и страдала от недостатка внутренних источников финансирования. В экономической политике была тогда принята точка зрения, что прямые иностранные инвестиции являются важным источником финансирования процессов развития и реструктуризации, причем более безопасным, чем иностранные кредиты.[11,31]

В развитии зарубежных инвестиций в Польше можно выделить три этапа:

1976-1985 гг., когда предоставлялась возможность ввоза в страну небольшого иностранного капитала, изолированного от польских фирм и ограниченного только сектором мелкого производства;

1986-1990 гг. - зарубежным инвесторам было разрешено создавать совместные компании с польскими предприятиями государственного сектора в форме «джойит венчур». До конца 1990 г. разрешение создать компанию подобного типа получило около 3000 зарубежных инвесторов. Однако не все из них начали хозяйственную деятельность;

с 1991 г. и по настоящее время. Согласно принятому в июле 1991 г. закону «Об обществах с участием зарубежного капитала», зарубежные инвесторы могут вести деятельность в рамках обществ торгового права, т.е. в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью. Возможно также образование новых компаний со 100%-ым владением акциями или же при участии польских акционеров. Могут быть созданы общества при участии физических или юридических, частных или государственных лиц, уже осуществляющих экономическую деятельность в Польше. Зарубежным инвесторам позволяется принимать участие в процессе приватизации государственного сектора через покупку акций приватизированных предприятий на бирже или через торги.[10,73]

В 1993 -- 2002 годы общая стоимость прямых иностранных инвестиций в Польшу по данным Нацбанка Польши на основании платежей составила почти 48 миллиардов долларов, государственное же агентство иностранных инвестиций приток этих инвестиций за этот период на уровне 65 миллиардов долларов.[1,18]

Если принять во внимание число действующих субъектов, занятость, поступления от их общей деятельности, экспорт, капиталовложения, основные и оборотные средства, а также собственный и иностранный капиталы, то долю участия компаний с иностранным капиталом в польской экономике можно оценить на 13 процентов в 1994 году, и на 36 процентов в 2002 году.

В 2001 году субъекты с иностранным капиталом предоставили в общей сложности почти 1 миллион рабочих мест. Производительность труда в пересчете на одного занятого была вдвое выше, чем в остальных предприятиях.

О растущей роли фирм с иностранным капиталом в нашей экономике свидетельствует систематическое увеличение их доли в доходах всех предприятий с 12 процентов в 1994 году до 34 процентов в 2000 году.

В 2001-м и 2002 году в Польше наблюдался спад притока прямых иностранных инвестиций. Если в 2000 году этот приток составлял 9,3 миллиарда долларов, то в 2002 году поступления составили 4,1 миллиарда долларов. Этому послужило несколько внутренних и внешних причин. К числу внутренних стоит отнести: меньшую приватизационную сферу, ухудшение экономического положения, изменение условий инвестирования в свободных экономических зонах, слабую систему промоции иностранных инвестиций. Внешние причины -- это, прежде всего, уменьшение темпа экономического роста в мире и странах Европейского Союза, а также общее уменьшение притока иностранных инвестиций в мире.[2,72]

В 2002 году главными экспортными товарами в ЕС были станки и оборудование - 24,6 %, водный транспорт - 17,1 %, неблагородные металлы - 10,7 %, материалы и изделия из волокна - 8,4 %, мебель, бельё - 8,8 %, минеральные ресурсы - 5,5 %. А главными импортными товарами являлись : станки и оборудование - 27 %, транспортные средства - 14 %, химическая продукция -12,5 %, неблагородные металлы - 9,8 %, искусственные изделия - 9,1 %, материалы и изделия из волокна - 6,8 %, древесная стружка - 4,9 %.

За первые два месяца 2003 года в общем экспорте Польши, который составил 7,054,7 млн. USD, на экспорт в страны ЕС приходится 5,026,3 млн. USD, что составляет 71,2 % общего экспорта. Общий импорт Польши составил 9,319,7 млн. USD в страны ЕС импортировано товаров на сумму 5,640,4 млн.USD, что составляет 60,5 % общего импорта.

За период: январь- февраль2003 г. главными экспортными товарами в ЕС были: станки и оборудование - 24,8 %, водный транспорт -12.8%, неблагородные металлы -11.2%, материалы и изделия из волокна -9.5%, мебель, бельё -9.8%,искуственные изделия-5.1%, минеральные ресурсы - 5,3 %, древесная стружка -3.4%.

А главными импортными товарами являлись : станки и оборудование -26.4%, транспортные средства -13.5%, химическая продукция -13.3%, неблагородные металлы -10.0%, искусственные изделия - 9,2 %, материалы и изделия из растений-2.2%, древесная стружка -5.2%, материалы и изделия из волокна - 6,8 %.

За первые два месяца 2003 года в общем экспорте Польши, который составил 7,054,7 млн. USD, на экспорт в страны ЕС приходится 5,026,3 млн. USD, что составляет 71,2 % общего экспорта. Общий импорт Польши составил 9,319,7 млн. USD в страны ЕС импортировано товаров на сумму 5,640,4 млн.USD, что составляет 60,5 % общего импорта.

Главными партнёрами (E и I) являются: Германия (E-33,7 %; I - 24,4 %), Франция (E - 6,7 %; I - 7,3 %), Италия (E - 5,1 %; I - 7,9 %), Нидерланды (E - 5,1 %; I - 3,3 %).

Согласно данным EUROSTAT за 2002 год Польша была четвёртым по величине рынком сбыта для товаров ЕС после США, Швейцарии и Японии и занимала седьмое место по величине экспорта на рынок ЕС после США, Швейцарии, Японии, Китая, России и Норвегии.

Страны ЕС являются одним из главных источников ПИИ, которые оказывают влияние на структурные изменения польской экономики, динамику ее развития, а также на динамику и объем польского экспорта. Согласно данным Государственного Агентства ИИ (PAIZ) к 31 декабря 2002 года было привлечено 65,114 млрд. USD из них 61,447 млрд. USD в виде ПИИ. Более одного миллиона USD, а также 3,667 млрд. USD в расчётах, касающихся притоков инвестиций ниже этой квоты.

Самые крупные инвесторы, со следующим располагаемым капиталом: Франция - 12,172,1 млн. USD, а также 2,261,2 млн. USD в качестве инвестиционных планов; США - 8,736,1 млн. USD, а также 2,522,5 млн. USD в качестве инвестиционных планов; Германия - 7,841,0 млн. USD, а также 1,672,26 млн. USD в качестве инвестиционных планов; Нидерланды - 5,846,12 млн. USD а также 728,3 млн. USD в качестве инвестиционных планов; Великобритания - 4,051,8 млн. USD а также 515,8 млн. USD в качестве планов; Италия - 3,696,2 млн. USD а также 1,085,5 млн. USD качестве планов; Швеция - 2,788,8 млн. USD а также 334,65 млн. USD в качестве инвестиционных планов; Дания - 1,839,2 млн. USD а также 303 млн. USD - планы; Бельгия - 1,645,34 млн. USD а также 205,8 млн. USD в качестве планов; Ирландия - 1,059,7 млн. USD а также 31,2 млн. USD в качестве инвестиционных планов.

Страны ЕС инвестировали 43 млрд. USD, что составило 70 % ПИИ.

Самым главным индивидуальным инвестором является France Telecome, который инвестировал в сектор телекоммуникаций 3,2 млрд. USD. Другие фирмы из ЕС также занимают высокие позиции: на 2-ом месте находится итальянский Fiat - 1,7 млрд. USD, на 4-ом HBV (Германия) - 1,36 млрд.USD, на 7-ом Vivendi (Франция) - 1,20 млрд. USD, на 8-ом United Pan-Europe Communications (Нидерланды) - 1,20 млрд. USD, на 9-ом UNICREDITO ITALIANO (Италия) - 1,11 млрд. USD.

По данным PAIZ в 2002 году иностранные инвесторы вложили в Польшу 6,06 млрд. USD. В 2002 году самыми крупными инвесторами среди стран ЕС были: Великобритания-1.365 млд. USD, Нидерланды-1.072 млд. USD, Франция-762.4 млн. USD, Германия-561.83 млн. USD, Бельгия-496.25 млн. USD, Швеция-432.7 млн. USD, Дания-419.7 млн. USD, Испания-198 млн. USD, Италия-187 млн. USD, Люксембург-71.7млн. USD, Португалия67.1 млн. USD, Ирландия-43.5 млн. USD, Греция-19.5 млн. USD. [19]

Следует ожидать дальнейшего обострения конкуренции и даже борьбы за привлечение иностранных инвесторов между странами нашего региона. Одновременно международные корпорации могут рассматривать перенос производства из стран ЕС и Средневосточной Европы в Азию.

Учитывая все это, правительство поставило перед собой стратегическую цель формирования величины иностранных инвестиций в ближайшие годы на уровне в среднем 6 -- 8 миллиардов долларов в год и 10 миллиардов в 2006 году. Это одно из условий обеспечения сбалансированного экономического развития Польши и создания новых рабочих мест.[20]

Налицо необходимость значительной корректировки экономической политики.

Итак, 2 сентября текущего года польское правительство утвердило Стратегию экономической промоции Польши на 2004 -- 2005 годы, включающую в себя промоцию иностранных инвестиций и экспорта.

К стратегическим целям по отношению к политике стимулирования поступления прямых иностранных инвестиций в Польшу следует отнести:

укрепление положительного образа Польши и ее экономики в мире;

возвращение позиции лидера в поступлениях прямых иностранных инвестиций в регионе Средневосточной Европы;

увеличение до 20 процентов доли прямых иностранных инвестиций в секторах передовых технологий и в так называемых восходящих секторах;

рост поступлений прямых иностранных инвестиций в Польшу в форме greengield venture;

увеличение доли так называемых проэкспортных инвестиций;

локализационное сбалансирование с особым учетом выравнивания географических диспропорций в экономическом развитии регионов.

Для достижения лучших эффектов необходимо создание крепких институциональных рамок для реализации политики правительства.

Новым решением, имеющим своей целью содействовать диалогу правительства с инвесторами и более эффективным действия, направленным на улучшение инвестиционного климата, является введение с 1 апреля 2003 года должности защитника интересов инвесторов, их ходатая, каким одновременно является заместитель министра экономики, труда и социальной политики, ответственный за промоцию экспорта.

Очередным действием, направленным на обеспечение иностранным инвесторам соответствующего обслуживания и помощи со стороны правительства, является осуществляемое ныне слияние Польского агентства иностранных инвестиций и Польского агентства информации и создание на их базе нового правительственного агентства, занимающегося промоцией иностранных инвестиций и экспорта. Оно должно функционировать в более широкой формуле, чем это делали до сих про упомянутые организации, а именно:

выполнять функции правительственного координатора по отношению к инвестиционному процессу, формируя необходимое сотрудничество правительства, самоуправления и частного сектора;

должно быть единственным партнером в инвестиционном процессе для инвестора;

реализовать экономическую политику правительства по отношению к инвесторам, а не только выполнять функцию маркетигово-информационного характера;

располагать сетью иностранных офисов и региональных отделов, состоящих в тесном сотрудничестве с территориальным самоуправлением;

эффективно использовать ТЭО Посольства, сохраняя их в подчинении Министерства экономики, ТиСП РП, что позволило бы идентифицировать инвестора на более раннем этапе;

роль такого агентства не должна заканчиваться принципиально консалтинговой ролью и этапом решения о выборе потенциальным инвестором локализации для данной инвестиции, а должна охватывать также переговоры от имени и в пользу инвестора об условиях такой инвестиции с центральными и местными органами, а также с органами свободных экономических зон;

располагать комплексной базой данных доступных локализаций, бизнес-партнеров, поставщиков, что особенно важно для средних и малых инвесторов;

Все это обозначает необходимость создания агентства третьего поколения, действующего по принципу one-stop-shop и оно должно располагать средствами, в частности, для поддержки региональных структур промоции инвестиций, и иметь полномочия правительства, представлять от его имени комплексное предложение, адресованное к конкретным инвесторам на уровне фирм или целых секторов. И оно также должно реализовывать программы, продвигающие связи между иностранными и отечественными фирмами, а также вузами и центрами исследования и развития.

Самой важной задачей является упрощение в содействии инвестиционному процессу, а также ликвидация барьеров развития предпринимательства в Польше. Правовая система для предпринимателей, работающих в Польше, благоприятна. Она была проверена на соответствие законодательству ЕС.[7,19]

Барьеры и трудности касаются в равной степени отечественных и иностранных инвесторов. Здесь можно напомнить только некоторые из мероприятий правительства в этой сфере:

сокращение регистрационных процедур;

устранение затянутости судебных дел;

расширение арбитражной судебной практики;

уменьшение числа инспекций;

совершенствование инвестиционного процесса;

снижение налоговой нагрузки на предприятия;

упрощение налоговой системы и забота о единой интерпретации налогового законодательства во имя лозунга, который может вызывать улыбку: налоговая инспекция -- друг плательщика.

В первой половине 90-х годов регионы страны и бывшие промышленные центры подверглись последствиям резкого регресса. Явной стала потребность создания экономического инструмента, позволяющего правительству оказывать поддержку регионам, борющимся с нарастающей безработицей, без непосредственного привлечения средств из бюджета государства. Уже в 1994 году был утвержден закон о свободных экономических зонах.[8,56]

Закон определил цели и способ создания зон, принципы и условия инвестирования на их территории, а также выгоду от осуществления там экономический деятельности. Опираясь на закон о СЭЗ, Совет Министров создал в 1995 -- 1997 году 17 свободных экономических зон, из которых 14 функционируют в настоящее время на территории площадью около 6.000 гектаров.

Предприниматель, получивший разрешение на осуществление деятельности в СЭЗ до 1 января 2003 года, может пользоваться при соблюдении определенных условий полным освобождением от налога на доходы в течение первых 10 лет деятельности и 50 процентов освобождения доходов от налогов на оставшиеся годы функционирования зоны.

Предприниматель же, получивший разрешение после 1 января 2001 года, может пользоваться при соблюдении определенных условий освобождением от налога на доходы в размере 50 процентов от стоимости инвестиционных расходов в случае крупных предприятий и 65 процентов в случае малых и средних предприятий.

Ситуация изменилась потому, что после вступления Польши в Европейский Союз на Польшу будет распространяться политика конкуренции этого сообщества, в том числе регулирование публичной помощи. (Под этим понятием я подразумеваю помощь, оказанную органами государства и территориального самоуправления). Целью этого регулирования является недопущение возникновения преград конкуренции, вызванных деятельностью общественных субъектов, государственных органов и органов самоуправления.

Рыночной конкуренции небезразлична помощь, оказываемая государством предприятиям. Предоставляя привилегии одним, она ведет к ослаблению позиции других участников рыночной игры. Поэтому в Европейском Союзе действует запрет на оказание публичной помощи.

К публичной помощи, в частности, относятся дотации, налоговые льготы и освобождения от уплаты налогов, снижение размера страховых взносов, предоставление ссуд, кредитов, кредитных поручительств или гарантий на условиях выгоднее рыночных, содействие в приобретении недвижимости и установление специальных цен на поставку сырья или энергии.

С 3 января 2001 года вступил в силу Закон об условиях допуска и осуществления надзора за публичной помощью для предпринимателей, которая нормирует принципы и условия оказания помощи в Польше согласно законодательству ЕС. В силу этого закона помощь может оказываться только для поддержки новых инвестиций или создания новых рабочих мест, связанных с данной инвестицией. Допустимые от этого правила исключения четко определены положениями этого закона.

В связи с этим от этой даты действуют новые принципы оказания публичной помощи, а значит, имеем в виду льготы и привилегии для предприятий, работающих в СЭЗ.

Во время переговоров с ЕС было окончательно согласовано компромиссное решение, позволяющее, с одной стороны, в максимальной степени учесть приобретенные права предпринимателей в специальных экономических зонах, а с другой -- обеспечить бесперебойное функционирование конкуренции на едином рынке.[19]

Итак, согласовано следующее:

Переходные периоды для малых и средних предприятий соответственно до 2011 и 2010 года.

Поднятый до 75 процентов инвестиционных расходов порог публичной помощи для тех крупных предприятий, которые получили разрешения на деятельность в СЭЗ до конца 2000 года, а также до 50 процентов для инвесторов, получивших такое разрешение в 2000 году и позже.

Порог помощи для предприятий автомобильного сектора на уровне 30 процентов инвестиционных расходов.

В заключение мне хотелось бы подчеркнуть положительную роль, какую сыграли СЭЗ в Польше.

Чтобы привлечь иностранные инвестиции, недостаточно создавать хорошие или очень хорошие условия инвестирования в СЭЗ. Это только один из факторов, стимулирующих их приток в страну. Свидетельствует о том именно опыт Польши.

2. Республика Беларусь и Польша-взаимодействие

2.1 Прямые иностранные инвестиции в Республике Беларусь

Оценка инвестиционной привлекательности территории является важнейшим аспектом принятия любого инвестиционного решения. Чем сложнее ситуация в стране, тем в большей степени опыт и интуиция инвестора должны опираться на результаты экспертной оценки инвестиционного климата. Инвестиционный климат - это обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических предпосылок, предопределяющих целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему.

История сравнительных оценок инвестиционной привлекательности, или инвестиционного климата, насчитывает более 30 лет.

Как правило, в зарубежных странах оценку инвестиционного климата осуществляют применительно к макроэкономической сфере. Позиции Республики Беларусь и других стран СНГ в зарубежных рейтингах сегодня незавидны. В отличие от СССР, который в рейтинге известного экономического журнала "Euromoney" за 1988 г. занимал 17 место после Италии и Тайваня, ни одна из бывших советских республик не сумела попасть в число 50 стран с наиболее благоприятным инвестиционным климатом. Беларусь находится за пределами первой сотни инвестиционно привлекательных стран. Это является главной причиной дефицита иностранных инвестиций и бегства частного капитала за границу в более привлекательные регионы.[14,164]

Существует несколько характерных подходов к оценке инвестиционного климата, из которых наиболее приемлемым является факторный, основанный на оценке набора факторов:

характеристика экономического потенциала;

общие уровни хозяйствования (развитие отраслей материального производства, степень изношенности основных фондов, незавершенного строительства);

зрелость рыночной среды (инфраструктура, приватизация, инфляция, степень вовлеченности населения в инвестиционный процесс, емкость местного рынка, экспортные возможности, присутствие иностранного капитала);

политическая ситуация;

социальные факторы (уровень жизни населения, величина реальной зарплаты, отношение населения к местным и иностранным предпринимателям, условия работы иностранных специалистов);

финансовые (доходы бюджета, доступность бюджетных ресурсов, кредитов в иностранной валюте, уровень банковского процента, сумма вкладов на душу населения, удельный вес долгосрочных кредитов).

Методология оценки инвестиционного климата далека от совершенства. Категории инвестиционного климата присуща значительная доля субъективизма.

Инвестиционный климат любой хозяйственной системы характеризуется чрезвычайным динамизмом и постоянно меняется в лучшую или худшую сторону.

В 1996-2000 гг. в развитии белорусской экономики определились два этапа: относительно высокие темпы роста, характерные для начала периода и замедление темпов экономического развития во второй его половине. Обусловлено это тем, что многие факторы, стимулировавшие экономический рост в начале этого периода, в частности недоиспользованный производственный и научно-технический потенциал, политика денежной экспансии, жесткое регулирование цен, исчерпали себя. Обострились инфляционные процессы. Основная причина этого - денежно-кредитная политика 1998-1999 гг., связанная с опережающим эмиссионным кредитованием государственных программ в области жилищного строительства, а также последствиями августовского (1998 г.) финансового кризиса в России.

С 2000 г. в Беларуси стала проводиться достаточно жесткая денежно-кредитная политика, обеспечившая снижение темпов инфляции и создание условий для оздоровления финансовой сферы. Обеспечение положительного уровня реальных процентных ставок и относительная стабилизация рыночного курса белорусского рубля способствовали достижению сбалансированности спроса и предложения на денежном рынке. Опережающая по сравнению с инфляцией девальвация официального курса белорусского рубля по отношению к доллару США привела к сокращению разрыва, а в сентябре 2000 г. - к единому курсу белорусского рубля на валютном рынке. Однако принятые меры не привели пока к существенному улучшению экономической ситуации.[14,139]]

Усложнение финансовых проблем в свою очередь блокирует рост инвестиций и обновление основных фондов. Не удалось в полной мере обеспечить интенсификацию инвестиционных процессов за счет внутренних сбережений.

С принятием в 2001 г. Инвестиционного кодекса в республике значительно улучшилась правовая среда для инвестиционной деятельности. Вместе с тем сохраняются серьезные недостатки: противоречивость нормативных правовых актов, непоследовательность и наличие взаимоисключающих норм.

Необходимо завершить формирование нормативно-правовой базы в области налогового, кредитного, валютного, таможенного регулирования инвестиций и обеспечить иностранным инвесторам стабильные, благоприятные условия для предпринимательской деятельности. Весьма актуальной задачей для республики становится проведение ежегодного мониторинга инвестиционного климата. Наиболее подходящим вариантом является отслеживание состояния инвестиционного климата экономики страны без выделения отдельных хозяйственных систем (отраслей, регионов, экономических зон).

По данным Министерства статистики и анализа на 01.01.2003 в Республике Беларусь зарегистрировано 2667 предприятий с иностранным капиталом (1396 СП и 1271 ИП) с объявленным уставным фондом 768,8 млн. долл. США, из которых 488,1 млн. приходится на долю иностранных инвесторов (63,5%). Фактически перечислено иностранными инвесторами в уставный фонд с момента регистрации организаций 449,7 млн. долл. США или 92,1% объявленной величины, в том числе 55,2 млн. долл. США за 2002 год.

Крупнейшими странами-инвесторами по количеству созданных СП и ИП на начало 2003 года являются: Россия (475 или 17,8% от общего числа зарегистрированных предприятий), США (361 или 13,5%), Польша (322 или 12,1%), Германия (320 или 12%), Литва (174 или 6,5%), Великобритания (124 или 4,7%), Кипр (115 или 4,3%), Латвия (94 или 3,5%), Чехия (88 или 3,3%), Италия (79 или 3%). На долю первой десятки стран приходится свыше 80 % созданных предприятий. (Приложение 1)

Основными странами-инвесторами по показателю сформированного уставного фонда являются: США (17,7%), Германия (15,8%), Нидерланды (15,3), Россия (9,4%), Кипр (7,6%), Великобритания (7,1%), Австрия (4,6%), Польша (3,4%), Италия (2,4%), Швейцария (1,7%). (Приложение 2)

Беларусь успешно сотрудничает с известными мировыми компаниями производителями. Созданы и успешно функционируют, например, совместные и иностранные предприятия с немецкими "МАНом" (выпуск легковой и грузовой автомобильной техники), "Фрезениусом" (выпуск медицинского оборудования), «Карл Цейсс» (оптика, системы электронной визуализации), голландской "Кока-Колой", американским "МакДональдсом" (производство безалкогольных напитков и общественное питание), датским "Маерск Медикал", швейцарским "СБ Телеком", немецким "Алкатель СЭЛ", российскими “Мобильными ТелеСистемами”(внедрение мобильной телефонной системы стандарта ДжСМ и производство коммутационного оборудования) и другими.

В отраслевом разрезе по количеству созданных предприятий с иностранными инвестициями наибольшую долю занимает промышленность (40,3%), торговля и общественное питание (37,4%), транспорт (9,3%). Вклад иностранных инвесторов в промышленную отрасль составляет 66% совокупного их взноса в уставный фонд предприятий, торговлю и общественное питание - 16,3%, транспорт- 8,7% .

В сельское хозяйство по-прежнему направляется менее 1% совокупных инвестиций (0,8%). Кроме того, инвестируются средства в развитие связи (2,3%), строительства (1,2%), операции с недвижимым имуществом (1,1%) и здравоохранение, физкультуру и социальное обеспечение (0,7%).

Среди подотраслей промышленности следует отметить пищевую (44,6% всех инсостранных инвестиций в промышленность), машиностроение и металлообработка (13,9%), легкую (8,4%), химическую (8,3%), деревообрабатывающую (7,1%) и медицинскую (5,9%) отрасли. [18,114]

По регионам республики вклад иностранных инвесторов в объявленный уставный фонд предприятий и организаций распределился следующим образом: г. Минск - 38,1%, Минская область - 25%, Гомельская - 16,6%, Витебская - 6,2%, Брестская - 6,2%, Могилевская - 4,8% и Гродненская - 3,1%.

Региональная картина по количеству созданных СП и ИП: г. Минск - 57,2%, Минская область - 12,3%, Брестская - 11,4%, Витебская - 5,9%, Гомельская - 5,6%, Гродненская - 4,9%, и Могилевская - 2,7%.

По данным Министерства статистики и анализа за 2002 год предприятиями и организациями с иностранными инвестициями произведено 8,2 % общего объема промышленной продукции по республике, торговый оборот превысил 3,0 млрд. долл. США и увеличился на 35,3% по сравнению с 2001 годом. Экспортировано товаров на сумму свыше 1,2 млрд. долл. США (или 15,4% от общего объема по республике), а импортировано соответственно 1,8 млрд. долл. США (19,5%). Экспорт увеличился на 22,5% (по республике экпорт возрос на 8,7%), а импорт соответственно - на 46,2% (по республике увеличился на 9,8%).[21]

Что касается 2003 г., то правительством поставлена глобальная задача - довести инвестиции до 19,4 - 19,9% ВВП. Одних иностранных инвестиций запланировано 1,5 млрд USD. Значительные надежды в привлечении иностранных инвестиций возлагаются на свободные экономические зоны (СЭЗ) страны - от них ожидают почти 610 млн USD. Это в среднем по 100 млн USD на каждую из шести СЭЗ. Еще примерно 205 млн USD рассчитывают привлечь на уровне коммунальной собственности в регионах. Остальные 685 млн USD, запланированных на 2003 г., разбросаны по министерствам и концернам. Более всего "нагружены" концерн "Белнефтехим" (180 млн USD), Минпром (124 млн USD), Минсвязи (70 млн USD), Минэнерго (60 млн USD), Минсельхозпрод (40 млн USD) и "Беллесбумпром" (39 млн USD). Всего на данные ведомства запланировано 75% от "назначенных" инвестиций.

Что касается общей величины иностранных инвестиций, то в первом квартале их объем составил лишь около 1% (4,2 млн USD) в общей величине (16% к уровню 2002 г.). Это значит, что зарубежные инвесторы рискнули вложить в экономику Беларуси в 6 раз меньше средств, чем в прошлом году. Однако результаты полугодия существенно скрасили провал первого квартала. Из запланированных 1500 млн привлечено 510,6 млн USD (не считая банковской сферы). Причем более 55% этой суммы (282 млн USD) составляют как раз ПИИ. Для Беларуси это значительный прогресс. За полугодие прямых иностранных инвестиций привлечено больше, чем за последнее пятилетие, а рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 4,1 раза. [21]

В то же время, результаты полугодия свидетельствуют, что со структурой инвестиций по ведомствам правительство просчиталось. Во-первых, не оправдали надежд свободные экономические зоны. Например, СЭЗ "Брест" - 10,7 из запланированных 125 млн USD и СЭЗ "Минск" - 5,8 из 85 млн USD. Примерно 90% инвестиций - это ПИИ. На остальных "льготных территориях" движения почти не наблюдалось. Просчет правительства подтверждает, что для инвесторов важны не столько налоговые и иные льготы, сколько правовые гарантии прав собственности, которые могут существовать либо для всех субъектов экономики, либо ни для кого.

Не сходится с запланированным и распределение иностранных инвестиций по отраслям. Ни Минпром, ни Минэнерго, ни Минсельхозпрод, ни "Беллесбумпром" не получили ни цента. Не оправдались и расчеты на "Белнефтехим". Планировали 180 млн USD, а получили всего 32 млн, из которых лишь около 9 млн USD - ПИИ. Вместе с тем, концерн "Белллегпром" из намеченных на 2003 г. 8 млн USD иностранных инвестиций уже привлек 6,8 млн USD, причем прямых. А рекордсменом стало Министерство связи, куда иностранцы вложили без малого 75 млн USD инвестиций, из них 53 млн - прямых. Стратегия проста - иностранцы вкладывают в отрасли, направленные непосредственно на потребителя и дающие наиболее быструю отдачу. Доказательством этому служит также тот факт, что 27% всех ПИИ по различным отраслям за полугодие так или иначе связаны с торговлей и общественным питанием, и лишь 17% вложено в промышленность. Инвестиционная стратегия правительства на 2003 г., таким образом, не оправдывается.

На ближайшую перспективу можно прогнозировать сохранение отмеченных тенденций. В условиях непрозрачных "правил игры" прямых иностранных инвесторов никакими коврижками не заманишь в долгосрочные проекты. Однако когда постепенное развитие отраслей, ориентированных на потребителя, дотянется до некоторого приемлемого для Беларуси уровня, инвесторы начнут искать наиболее рентабельные капиталоемкие проекты. Величина инвестиций в такие проекты будет напрямую зависеть от стабильности правовой сферы государства. Но в сложившихся условиях можно утверждать, что число кредитов, предоставляемых западными странами Беларуси, будет расти. Уже сейчас правительством просчитываются варианты утоления инвестиционного "голода" без помощи России (и не без оснований), уже сейчас основными кредиторами предприятий Беларуси стали субъекты хозяйствования Швейцарии (19% от иностранных инвестиций) и Австрии (13,5%). Так что выбор по-прежнему есть.