Теорія та практика способів платежів та кредитування в зовнішньоекономічній діяльності

Митний збір - 0,2 %;

ПДВ - 20%;

Пеня за невчасне вивезення готової продукції - 0,3%;

Визначити суму платежів, які необхідно сплатити при здійсненні ввезення сировини для переробки на умовах давальницької у випадку :

1. Коли готова продукція вивозиться протягом 90 календарних днів з моменту ввезення;

2. Коли готова продукція вивозиться протягом 120 календарних днів;

3. Коли 50% готової продукції реалізується в Україні;

4. Сформувати проект тексту простого векселя, який оформлюється при ввезенні сировини на територію України;

5. Дати порівняльну характеристику визначених режимів ввезення сировини для переробки на територію України на умовах давальницької сировини.

Рішення (консультація)

1. CIF - COST, INSURANCE AND FREIGHT (... named port of destination)

ВАРТІСТЬ, СТРАХУВАННЯ ТА ФРАХТ (... назва порту призначення) [8].

Термін "вартість, страхування та фрахт" означає, що поставка є здійсненою продавцем, коли товар перейшов через поручні судна в порту відвантаження.

Продавець зобов'язаний понести витрати та оплатити фрахт, необхідні для доставки товару до названого порту призначення, ПРОТЕ, ризик втрати чи пошкодження товару, а також будьякі додаткові витрати, спричинені подіями, що виникають після здійснення поставки, переходять з продавця на покупця. Однак за умовами терміна CIF на продавця покладається також обов'язок забезпечення морського страхування на користь покупця проти ризику втрати чи пошкодження товару під час перевезення.

Отже, продавець зобов'язаний укласти договір страхування та сплатити страхові внески.

Термін CIF зобов'язує продавця здійснити митне очищення товару для експорту.

Продавець зобов'язаний одержати на власний ризик і за власний рахунок будьяку експортну ліцензію або інший офіційний дозвільний документ і виконати, де це належить, усі митні формальності, необхідні для експорту товару.

Покупець зобов'язаний одержати на власний ризик і за власний рахунок будьяку імпортну ліцензію або інший офіційний дозвільний документ і виконати, де це належить, усі митні формальності, необхідні для імпорту товару та його транзитного перевезення через будьяку країну.

2. Порядок ввезення на митну територію України давальницької сировини іноземного замовника та вивезення виробленої з неї готової продукції [2]:

1. Давальницька сировина, що ввозиться на митну територію України іноземним замовником, обкладається ввізним митом за ставками Єдиного митного тарифу України, податками та зборами, що справляються при ввезенні товарів відповідно до законодавства.

2. Сплата ввізного мита, податків та зборів (крім митних зборів) провадиться українським виконавцем шляхом видачі органу державної податкової служби за місцезнаходженням виконавця:

простого авальованого векселя із строком платежу, що дорівнює строку здійснення операції з давальницькою сировиною, але не більш як 90 календарних днів з моменту оформлення вантажної митної декларації.

У разі непогашення векселедавцем у визначений строк такого векселя векселедержатель може опротестувати його в неплатежі згідно із законодавством і протягом одного робочого дня з моменту опротестування звернутися до банку, який здійснив аваль векселя, з вимогою про його оплату. Банк зобов'язаний не пізніше операційного дня, що настає за днем звернення векселедержателя, переказати йому зазначену у векселі суму.

Сума, зазначена у простому та простому авальованому векселі, визначається у валюті контракту на здійснення операції з давальницькою сировиною.

4. У разі вивезення готової продукції в повному обсязі, передбаченому контрактом, за межі митної території України у період, зазначений у частинах другій, третій та восьмій цієї статті, вексель погашається і ввізне мито, податки та збори (крім митних зборів) не справляються. Вексель погашається також у разі часткового вивезення готової продукції за межі митної території України, передбаченого умовами контракту, якщо український виконавець документально підтвердить сплату ввізного мита, податків та зборів, які повинні бути сплачені у разі ввезення в Україну частини сировини, з якої вироблено не вивезену з України готову продукцію. Для визначення суми платежу мита, податків та зборів вартість давальницької сировини перераховується у національну валюту України за курсом Національного банку України, що діяв на день платежу за векселем.

14. Готова продукція, що вироблена з давальницької сировини, ввезеної іноземним замовником на митну територію України з урахуванням вимог цього Закону, і вивозиться з митної території України, не обкладається вивізним (експортним) митом та іншими податками і зборами (крім митних зборів), що справляються у разі експорту товарів, і не підпадає під режим ліцензування та квотування. На готову продукцію, яка вироблена з використанням давальницької сировини, ввезеної на митну територію України іноземним замовником, і належить йому, не поширюється спеціальний режим експорту товарів, за винятком товарів спеціального призначення, перелік яких встановлюється Кабінетом Міністрів України.

16. За частину давальницької сировини або готової продукції, отриманої як плата за виконану роботу, український виконавець сплачує ввізне мито, податки та збори, що справляються при ввезенні товарів (робіт, послуг).

2. За порушення українським виконавцем (замовником) строків, передбачених частинами сьомою і восьмою статті 2, частинами восьмою і шістнадцятою статті 5 та частиною третьою статті 6 цього Закону, стягується пеня за кожний день прострочення у розмірі 0,3 відсотка суми неодержаної виручки (вартості неповерненої готової продукції) в іноземній валюті, перерахованої у національну валюту України за офіційним валютним курсом Національного банку України, що діє на день нарахування пені, або у гривнях у разі здійснення розрахунків у національній валюті України. Загальний розмір нарахованої пені не може перевищувати суми заборгованості.

Рішення

3. У відповідності з вищенаведеними правилами, при оплаті на умовах CIF - кордон, всі митні тарифи та збори на митному кордоні України сплачує український переробник як при імпорті давальницької сировини, так і при вивозі готової продукції. Таким чином при ввезенні давальницької сировини :

переробник сплатить митний збір коштами на суму :

та видасть простий вексель зі строком погашення 90 днів на суму (ввізне мито та імпортний ПДВ [4])

4. При вивезенні 100% готової продукції через 90 днів український переробник:

переробник сплатить митний збір коштами на суму :

 виданий вексель на імпортний ПДВ та ввізне мито буде погашений без оплати українським переробником

5. При вивезенні 100% готової продукції через 120 днів український переробник:

виданий вексель на імпортний ПДВ та ввізне мито (187,2$) буде оплачений через 90 днів банком, який надав аваль, або українським переробником (окремо в грн. за кожним податком);

переробник сплатить митний збір коштами на суму :

переробник сплатить штрафні санкції за перевищення строків неотримання виручки за перероблену давальницьку сировину, яка розраховується як різниця вартості ввезеної давальницької сировини та вартості вивезеної продукції з давальницької сировини (готової продукції) :

6. При вивезенні 50% готової продукції через 90 днів український переробник:

переробник сплатить митний збір коштами на суму :

сплатить 50% суми виданого векселя на імпортний ПДВ та ввізне мито (за 50% давальницької сировини):

3.4 Задача №4

Підприємство - експортер зерна планує поставити в лютому на світовий ринок 90 - 100 тис.тонн. На сьогодні ціна однієї тонни пшениці на ринку реального товару - 35 у.о.

За цих умов підприємствоекспортер зможе отримати максимальний прибуток від експорту. За прогнозами у цьому році планується низький урожай зернових і ціна на пшеницю зросте. Якщо прогнози кон”юнктури ринку зернових здійсняться, фірмаекспортер понесе збитки.

Завдання :

1. Яку з біржевих угод слід пропонувати підприємству для здійснення, щоб запобігти ризику отримання збитків.

2. На підставі реальних розрахунків обгрунтуйте Ваші рекомендаціїщодо стратегії поведінки на ринку реального товару та ф”ючерсному ринку за таких умов :

а) експорт пшениці становить - 100 тис. тонн;

б) ціна однієї тонни пшениці зросте до 40 у.о.;

в) курс ф”ючерсного контракту у жовтні - 50 у.о.;

г) курс ф”ючерсного контракту у лютому - 65 у.о.;

3. Розкрийте механізм хеджування на ринку реального товару і ф”ючерсних контрактів.

Рішення

1. Ф'ючерсний контракт - стандартний документ, який засвідчує зобов'язання придбати (продати) цінні папери, товари або кошти у визначений час та на визначених умовах у майбутньому, з фіксацією цін на момент виконання зобов'язань сторонами контракту [26].

При цьому будьяка сторона ф'ючерсного контракту має право відмовитися від його виконання виключно за наявності згоди іншої сторони контракту або у випадках, визначених цивільним законодавством.

Покупець ф'ючерсного контракту має право продати такий контракт протягом строку його дії іншим особам без погодження умов такого продажу з продавцем контракту.

2. Придбаючи на ринку реального товару пшеницю нового врожаю на внутрішньому ринку за прогнозованою ціною серпня на 5 у.о./т вище розрахункової, експортер терпить розрахункові збиткуи на рівні :

3. Для компенсації (хеджування) вказаних збитків експортер повинен почати гру на ф”ючерсному ринку продажу пшениці, враховуючи ф”ючерсне підвищення цін на покупку пшениці до 50,0 у.о./т(жовтень) та зростання до 65,0у.о./т(лютий).

4.Ф'ючерсні контракти за своєю формою являються стандартними. Крім того, на біржі торгуються контракти тільки на визначені базисні активи. Тому ф'ючерсні контракти, як правило, погоджуються не з метою здійснення реального постачання, а для хеджирування і спекуляції. У світовій практиці тільки порядку 3% усіх контрактів, що укладаються, закінчуються поставкою, інші закриваються оффсетними угодами (анулювання з виплатою компенсації між ціною спот та ф”ючерс) [26].

Ф'ючерсна ціна -- це ціна, що фіксується при заключенні ф'ючерсного контракту. Вона відбиває чекання інвесторів відносно майбутньої ціни спот для відповідного активу. При заключенні ф'ючерсного контракту ф'ючерсна ціна може бути вище чи нижче ціни спот базисного активу. Ситуація, коли ф'ючерсна ціна вище ціни спот, називається контанго (премія до ціни спот).

Різниця між ціною спот базисного активу і ф'ючерсною ціною називається базисом. У залежності від того, вище ф'ючерсна ціна чи нижче, спотовий базис може бути негативним і позитивнимм. В момент настання терміну контракту базис буде дорівнює нулю, тому що ф'ючерсна і спотова ціни зійдуться.

Розрізняють часовий, міжтоварний спред і спред між ринками. Часовий спред складається в одночасній покупці і продажі ф'ючерсних контрактів на той самий актив з різними датамі настання. Ціль стратегії -- дістати прибуток від змін у співвідношенні цін контрактів.

Страхування чи хеджирування складається в нейтралізації негативних змін ціни того чи іншого активу для інвестора, виробника чи споживача. Хеджирування здатно відгородити негатив та користатися сприятливим розвитком кон'юнктури.

Існує хеджировання продажем і покупкою ф'ючерсного контракту. Хеджирування продажем контракту використовується для страхування від майбутнього падіння ціни на спотовому ринку, хеджирування покупкою -- від її підвищення.

5. Експортеру до момента продажу реального товара доцільно заключити два ф”ючерсні контракти на продаж в жовтні по ціні 50 у.о./т та на продаж у лютому по ціні 65 у.о/т. Хеджування його позиції буде в наступному :

1. Стратегія розрахунку на негативний базис (різниця між спот та ф”ючерсною ціною на момент погашення контракту)

а) Якщо спотціна в жовтні становитиме 40,0 у.о./т замість ф”ючерсної ціни 50,0 у.о./т, експортер не буде продавати свій товар, та закриє на біржі офсетний договір продажу, тобто сплатить покупцю негативну різницю між ф”ючерсною та спотовою ціною :

в) Якщо спотціна в лютому становитиме 40,0 у.о./т замість ф”ючерсної 65,0 у.о./т, експортер реалізує реальний товар по спотціні та отримає при офсетній операції закриття ф'ючерсного контракту на продаж від покупця через біржу позитивну різницю між ф”ючерсною та спотовою ціною :

Таким чином, при грі на пониження спотового курсу відносно ф”ючерсного продавець погасить збитки придбання в пшениці -по ціні 40 у.о./т замість розрахункової 35 у.о./т ( 500тис.грн.) та отримає додатковий прибуток =(+25001000500)= +1 млн. тис.у.о.

2. Стратегія розрахунку на позитивний базис (різниця між спот та ф”ючерсною ціною на момент погашення контракту)

а) Якщо спотціна в жовтні становитиме 55,0 у.о./т, що вище ф”ючерсної 50,0 у.о./т, експортер не буде продавати свій товар , а сплатить покупцю різницю між ф”ючерсною та спотовою ціною.

в) Якщо спотціна в лютому становитиме 70,0 у.о./т замість ф”ючерсної 65,0 у.о./т, експортер реалізує реальний товар по спотціні та сплатить при офсетній операції закриття ф'ючерсного контракту на продаж покупцю через біржу позитивну різницю між ф”ючерсною та спотовою ціною :

Таким чином, при грі на підвищення спотового курсу відносно ф”ючерсного продавець :

отримає прибуток на реальному ринку на різниці спотових цін покупки та продажу



погасить збитки фактичного придбання пшениці за ціною 40 у.о/т замість розрахункової 35 у.о./т.( збитки = 500 тис.дол.), та збитки фьючерсних угод (1 млн.у.о.), тобто отримає додатковий прибуток +2 млн.дол.

3.5 Задача №5

Пропонується партія товару по ціні 40 дол.США за одиницю продукції. Кількість продукції - 320 одиниць. Строк відвантаження - 4 місяці після підписання контракту.

З урахуванням відстані перевезення товари можуть бути отримані покупцем через 2 місяці після відвантаження.

Середньомісячна банківська депозитна ставка - 2,5 %.

Строк платежу за домовленністю сторін обраний наступний :

1. авансовий на 20% вартості;

2. готівковий на 30% вартості;

3. по факту отримання товару на 30% вартості;

4. в кредит з розрахунком через 2 місяці після отримання товару - на 10% вартості;

5. в кредит з розрахунком через 3 місяці після отримання товару - на 10% вартості;

Завдання :

1. Розрахувати контратну вартість товару в залежності від обраних строків платежів

2. Розрахувати розмір цінової надбавки (знижки) відповідно до обраних строків платежу

3. Порівняти, на скільки зміниться ціна пропозиції у випадку, якщо оплата всієї партії буде здійснена в кредит з розрахунком через 5 місяців після отримання товару

4. Обгрунтуйте найбільш гарантовану форму розрахунків за кожним із наведених строків платежу

5. Оформіть договірні відносини за допомогою векселю.

Рішення

1. Згідно з вихідними даними графік платежів імпортера буде наступним:

а) Підписання контракту - сплата авансом 20% від суми товару (банківський переказ) :

б) Відгрузка товару (FOB чи CIF) через 4 місяці після підписання контракту - виконання експортером контракту - сплата готівкою (банківський переказ) - 30% від суми товару :

в) Отримання товару через 2 місяці після відгрузки - сплата 30% від суми товару (банківський переказ) :

г) Сплата через 2 місяці після отримання товару 10% вартості товару - 1280 дол.США на умовах комерційного кредиту під 2,5% на місяць (процентний вексель, виписаний на момент отримання товару на суму 10% на строк 2 місяці під 2,5% місячних):



Нарахована сума процентів = 64 дол.США

д) Сплата через 3 місяці після отримання товару 10% вартості товару - 1280 дол.США на умовах комерційного кредиту під 2,5% на місяць (процентний вексель, виписаний на момент отримання товару на суму 10% на строк 3 місяці під 2,5% місячних): :

Нарахована сума процентів = 96 дол.США

е) таким чином повна контрактна сума становитиме :

що перевищує митну вартість товару в 12800 дол.США на 160 дол.США

2. Якщо сплата за товар вартістю 12800 дол.США буде у вигляді комерційного кредиту через 5 місяців після доставки товару, то сплачена за нього разова сума з процентами становитиме :

тобто вище на 1600 дол.США митної ціни вартості товару в 12800 дол.США.

3. Для порівняння вигідності схем сплати для експортера використаємо метод дисконтованих грошових потоків з приведенням їх методом “пренумерандо” до моменту підписання контракту, сплати авансу імпортером та початком торгової операції :

а) метод одноразової сплати через 5 місяців після оставки товару

б) метод потоку авансових платежів та комерційного кредиту

Таким чином , з точки зору дисконтованої економічної ефективності :

для експортера вигідна схема сплати потоком платежів;

для імпортера вигідна схема сплати в кредит через 5 місяців після прибуття товарів;

3.6 Задача №6

Українське підприємство “Укрпостачбуд” м. Макіївка Донецької обл. імпортувало на умовах DAF кордон Росії мастило авіаційне МС20 в обсязі 80 тонн. Митна вартість всього вантажу складає 80 тис.грн. Витрати на оплату залізничного тарифу по території України до ст. Макіївка складають 600 грн.

Інші накладні витрати організації в поточному місяці - 350 грн.

Частину отриманого мастила буде реалізовано підприємству “Квант” за бартерною угодою. Першу частину потрібно реалізувати для покриття ПДВ з імпортної операції.

Поставка мастила передбачається в Україну на умовах надання кредиту на 3 роки на суму контрактної вартості за одним із варіантів:

А) валюта кредиту - російські рублі, контрактна кредитна ставка - 28%;

Б) валюта кредиту - українські гривні, контрактна кредитна ставка - 26%;

Ринкова ставка за кредитами в російських рублях - 32%, в українських гривнях - 31,6%. Курс 1 рос.руб = 0,16 грн.

Завдання :

1. Визначити контрактну ціну товару;

2. Визначити, яку кількість товару необхідно реалізувати в Україні для покриття витрат по сплаті ПДВ з імпортної операції;

3. Визначити мінімальну ціну реалізації мастила авіаційного;

4. Визначити найбільш вигідний варіант для української сторони.

Рішення

1. DAF - DELIVERED AT FRONTIER (... named place) - ПОСТАВКА ДО КОРДОНУ (... назва місця поставки) [8].

Термін "поставка до кордону" означає, що продавець виконав свої обов'язки щодо поставки, коли товар, що пройшов митне очищення для експорту, але ще не для імпорту, наданий у розпорядження покупця нерозвантаженим на прибулому транспортному засобі в названому місці та пункті на кордоні, але перед митним кордоном суміжної країни. Під терміном "кордон" може розумітися будьякий кордон, включаючи кордон країни експорту. Тому сторонам надзвичайно важливо завжди точно визначати відповідний кордон шляхом зазначення у терміні конкретного місця та пункту.

Продавець зобов'язаний одержати на власний ризик і за власний рахунок будьяку експортну ліцензію, інший офіційний дозвіл чи інший документ, необхідний для надання товару у розпорядження покупця.

Продавець зобов'язаний виконати, де це належить, усі митні формальності, необхідні для експорту товару до названого місця поставки на кордоні та для його транзитного перевезення через будьяку країну.

Покупець зобов'язаний одержати на власний ризик і за власний рахунок будьяку імпортну ліцензію чи інший офіційний дозвіл, або інші документи, і виконати, де це належить, усі митні формальності, необхідні для імпорту товару та його наступного транспортування.

2. При імпорті сплачується ПДВ - 20% від митної вартості товару, тобто необхідно за умовами завдання передати по бартеру підприємству “Квант” мастила авіаційного на суму :

яку буде сплачено їм за підприємство „Укрпостачбуд” як сума імпортного ПДВ.

3. Повна контрактна ціна поставлених 80 тонн мастила буде відрізнятися від митної вартості на величину процентів за комерційний кредит (в українських гривнях) на 3 роки :

4. Таким чином, ціна собівартості поставленого мастила для підприємства “Укпостачбуд” становитиме повну контрактну ціну та витрати на залізничний тариф, накладні витрати при перевозі з кордону та імпортний ПДВ, який необхідно терміново сплатити в строк 1 місяць:

а ціна собівартості 1 т мастила при бартерному обміні становитиме :



Таким чином, продажна ціна мастила повинна бути не нижче 1,992 тис.грн./1 тонну (безприбуткова ціна).

5. Тобто при бартерному обміні на суму 16 тис.грн.. підприємство “Укрпостачбуд” по собівартості передає підприємству “Квант” (для оплати тим імпортного ПДВ) :

3.7 Задача №7

Іноземний партнер пропонує українській посередницькій фірмі укласти договір комісії на поставку партії поліетілену на умовах DAF… кордон України за контрактною вартістю 27000 доларів США кількістю 8000 тон.

Транспортні витрати комісіонера складуть 2 тис.грн.

При ввезенні на територію України у відповідності з митним законодавством на дану продукцію існують: мито - 5%, митний збір - 0,2%.

Винагорода комісіонера - 18% обсягу реалізації продукції.

Накладні витрати комісіонера (оплата праці з нарахуваннями, оренда приміщення, утримання охорони, витрати по опаленню, освітленню) - 11000 грн.

Максимальна ціна реалізації товару на території комісіонера, визначена в контракті - 25 грн. за 1 тону.

За умовами консігнаційного договору комісії комісіонер здійснює поставку товару від кордону України. Всі витрати по доставці товару комісіонерові відшкодовує комітент.

Розрахувати :

a. Прибуток комісіонера.

b. Виручку комітента.

c. Обгрунтувати альтернативні посередницькі варіанти реалізації продукції на українському ринку.

d. Здійснити порівняльну оцінку варіантів комісійної торгівлі та прямого експорту для іноземного партнера.

Рішення

1. DAF - DELIVERED AT FRONTIER (... named place) - ПОСТАВКА ДО КОРДОНУ (... назва місця поставки) [8].

Термін "поставка до кордону" означає, що продавець виконав свої обов'язки щодо поставки, коли товар, що пройшов митне очищення для експорту, але ще не для імпорту, наданий у розпорядження покупця нерозвантаженим на прибулому транспортному засобі в названому місці та пункті на кордоні, але перед митним кордоном суміжної країни. Під терміном "кордон" може розумітися будьякий кордон, включаючи кордон країни експорту. Тому сторонам надзвичайно важливо завжди точно визначати відповідний кордон шляхом зазначення у терміні конкретного місця та пункту.

Продавець зобов'язаний одержати на власний ризик і за власний рахунок будьяку експортну ліцензію, інший офіційний дозвіл чи інший документ, необхідний для надання товару у розпорядження покупця.

Продавець зобов'язаний виконати, де це належить, усі митні формальності, необхідні для експорту товару до названого місця поставки на кордоні та для його транзитного перевезення через будьяку країну.

Покупець зобов'язаний одержати на власний ризик і за власний рахунок будьяку імпортну ліцензію чи інший офіційний дозвіл, або інші документи, і виконати, де це належить, усі митні формальності, необхідні для імпорту товару та його наступного транспортування.

2. Згідно Закону України „Про податок на додану вартість” [4] :

Не належать до поставки операції з передачі товарів в межах договорів комісії (консигнації), поруки, доручення, схову (відповідального зберігання), довірчого управління, оперативної оренди (лізингу), інших цивільноправових договорів, які не передбачають передачу права власності на такі товари іншій особі.

Тобто імпортний ПДВ в Україні при митному оформленні комісйного товару не сплачується, а при вивозі нереалізованого комісійного товару за кордон - експортний ПДВ не сплачується та не відшкодовується з бюджету.

3. Митна вартість поставленої партії поліетілену на комісію для комісіонера в Україні становитиме :

4. Собівартість доставленої партії для комісіонера становитиме :

5. Якщо винагорода комісіонера становить 18%, то партія повинна бути продана за ціною не нижче :

тобто ціна 1 т поліетілену повинна бути не нижче (без ПДВ):

тобто умови комісійного договору є прийнятними.

6. Мінімальний балансовий прибуток комісіонера становитиме (з врахуванням компенсації за доставку за рахунок комітента):



7. Мінімальна виручка комітента становитиме :

8. При прямому експортному договорі та продажу партії поліетілену за ціною 25 грн./т (без ПДВ) з нормою прибутку покупця 18%, виручка експортера становитиме :

а при ціні реалізації 23,08 грн./т

тобто доходи комітента при прямому експорті будуть вище, але при цьому зростають його ризики нерозрахування покупця за товар, який вже знаходиться в Україні в його власності.При договорі комісії до моменту розрахування власність на товар, який знаходиться в Україні, належить комітенту.

Список використаної літератури

1. Закон України “ Про зовнішньоекономічну діяльність” (16 квітня 1991 року N 959XII /від 8 червня 2000 року N 1807III)[10];

2. Закон України “ Про операції з давальницькою сировиною у зовнішньоекономічній діяльності” // від 15 вересня 1995 року N 327/95ВР ( із змінами станом на 21 червня 2001 року N 2555III)

3. ЗАКОН УКРАЇНИ «Про оподаткування прибутку підприємствп» // від 22 травня 1997 року N 283/97ВР (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 1 липня 2004 року N 1957IV)

4. ЗАКОН УКРАЇНИ „Про податок на додану вартість” // від 3 квітня 1997 року N 168/97ВР (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 3 червня 2005 року N 2642IV)

5. ЗАКОН УКРАЇНИ «Про обіг векселів в Україні» //від 5 квітня 2001 року N 2374III (Із змінами і доповненнями, внесеними Законом України від 25 грудня 2002 року N 364IV)

6. КОНВЕНЦІЯ, якою запроваджено Уніфікований закон про переказні векселі та прості векселі //ДАТА ПІДПИСАННЯ: 07.06.30 р., ДАТА ПРИЄДНАННЯ УКРАЇНОЮ: 06.07.99 р. ,ДАТА НАБУТТЯ ЧИННОСТІ УКРАЇНОЮ: 06.01.2000 р.

7. Декрет Кабміну України “ Про систему валютного регулювання і валютного контролю” // № 1593 від 19.02.1993 в редакції змін від від 16 січня 2003 року N 436IV

8. МІЖНАРОДНА ТОРГОВЕЛЬНА ПАЛАТА Міжнародні правила по тлумаченню термінів "Інкотермс" (редакція 2000 р.)// Надруковано: "Урядовий кур'єр", N 63, 3 квітня 2000 р., "Урядовий кур'єр", N 68, 10 квітня 2002 р.

9. МИТНИЙ КОДЕКС УКРАЇНИ // від 11 липня 2002 року N 92IV

10. МТП “Уніфіковані правила та звичаї для документарних акредитивів” (редакція 1993 р., публікація Міжнародної Торговельної Палати N 500)

11. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПРАВИЛА ПО ИНКАССО* // (редакция 1995 года, публикация Международной торговой палаті № 522

12. Положення “Про порядок здійснення операцій з чеками в іноземній валюті на території України”(Постанова Правління НБУ № 520 від 29.12.2000 )

13. Положення про порядок здійснення уповноваженими банками операцій за документарними акредитивами в розрахунках за зовнішньоекономічними операціями // Постанова Правління Національного банку України від 3 грудня 2003 року N 514

14. Банківські операції. Під ред. А.М.Мороз, М.І.Савлук, М.Ф.Пудовкіна та інші -- Київ: КНЕУ, 2000.

15. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения // Под редакцией Н.Н.Ливенцева. М. : Финансы и статистика, 1996

16. Грачев Ю. Н. Внешнеэкономическая деятельность. Организация и техника внешнеэкономических операций: Учеб.практ. пособие. - М., 2000.

17. Дегтярева О. И., Полякова Т. Н., Саркисов С. В. Внешнеэкономическая деятельность. Учеб. пособие. - М., 1999.

18. Єршов А.Д. Міжнародні митні відносини ,Товариство “Знання”, СанкПетербург, 2000

19. Козик В.В., Панкова Л.А., Даниленко Н.Б. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. - К.: ЗнанняПрес, 2000

20. Кириченко О.А. Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності: Навч. посіб. - 3тє вид., перероб. і доп. - К.: ЗнанняПрес, 2002. - 384 с.

21. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков./Абалкин Л.И., Аболихина Г.Л., Адибеков М.Г./ Москва, "ДеКА" 1995г.

22. Международная торговля: финансовые операции, страхование и другие

услуги. Перевод/ под ред. Гольберца М.А., Вороновой А.В., Торговоиздательское бюро BHV, Киев: 1994 - 480 С.

23. Международные расчеты по коммерческим операциям. Часть 1:Аккредитив. Перевод под ред. Носко А.П., АО "Консалтбанкир", М.: 1994 - 120 С.

24. Международные расчеты по коммерческим операциям. Часть 2: Инкассо. Перевод. Перевод под ред. Носко А.П., АО "Консалтбанкир", М.: 1994 - 80с

25. Международные валютнокредитные отношения // Под редакцией Л.Н.Красавкиной. М. : Финансы и статистика, 2000

26. Мертенс А. Інвестиції : Курс по сучасній фінансовій теорії.-Київ, Київське інвестиційне агентство, 1997.

27. Міжнародні валютнокредитні відносини:Підручник/ під редакцією А.С.Філіпенка Київ:”Либідь”,1997.

28. Международные валютнокредитные и финансовые отношения / под редакцией Л.Н.Красавиной - М.: «Финансы и статистика», 2001

29. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М. : Финансы и статистика, 1998

30. Рогач О.І., Філіпенко А.С., Шемет Т.С. Міжнародні фінанси. Підручник. Київ: Либідь, 2003, 784 с.

31. Стровский Л.Е., Казанцев С.К., Паршина Е.А. и др. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учеб. для вузов / Под ред. проф. Л.Е. Стровского. - 2е изд., перераб. и доп. - М., 1999.

32. Управління зовнішньоекономічною діяльністю: Навч.посібник: 2ге вид., випр. і доп. / За заг. ред. А. І. Кредісова. - К.: ВІРАР, 2002. - 552 с.

33. Філіпенко А.С., Вергун В.А., Сікора В.Д. та інші - Міжнародні валютнокредитні відносини - К.: “Либідь”, 1997