Теория мирового хозяйства

В коммерческой практике демпинг может принимать одну из следующих форм:

Спорадический - эпизодическая продажа излишних запасов товаров на внешний рынок по заниженным ценам. Происходит, если внутренний объем производства товара превышает емкость внутреннего рынка, и перед компанией встает дилемма: либо вообще отказаться от производства товара, либо продать его по более низкой, чем внутренняя цене на внешний рынок.

Преднамеренный - временное уменьшение экспортных цен с целью вытеснения конкурентов с рынка, и последующей установкой монополии цен( по ценам ниже цен своего внутреннего рынка или даже издержек производства).

Постоянный - постоянный экспорт товара по цене ниже справедливой.

Обратный - завышение цен на экспортный товар по сравнению с ценой продажи тех же товаров на внутреннем рынке. Встречается крайне редко.

Взаимный - встречная торговля двух стран одним и тем же товаром по заниженным ценам.

6. Формы вывоза капитала

Для того чтобы более наглядно представить общую картину международного движения капитала лучше всего использовать таблицу:

«Международное движение капитала»

1.Создание филиалов за рубежом 1. Акции

2.Реинвестирование прибыли 2. Облигации

3Взаимное кредитование между 3. Финансовые дериваты:

головной компанией и филиалами фьючерсы

опцион

форвардный курс

варрант

своп

нота

*Далее более подробно будет рассматриваться вывоз капитала за рубеж в форме прямых и портфельных инвестиций.

В реальной жизни факторы производства обладают высокой международной мобильностью; капитал активно инвестируется за рубеж; люди мигрируют из страны в страну в поисках более выгодной работы и пр.

Движущей силой, активизирующей вывоз капитала, является растущая взаимосвязь и взаимодополняемость национальных экономик. Субъектами движения капитала в мировом хозяйстве, источниками его происхождения выступают частные коммерческие структуры, государственные международные экономические и финансовые организации. Экспортный капитал, в особенности в форме прямых инвестиций, является главным фактором, способствующим превращению производства в международное, и созданию так называемой «международной продукции».

К прямым иностранным инвестициям относятся, как первоначальное приобретение инвестором собственности за рубежом, так и все последующие сделки между инвестором и предприятием, в которое вложен капитал. В состав прямых инвестиций входят:

· Вложение собственного капитала компании за рубеж (филиалы, дочерни предприятия).

· Реинвестирование прибыли - доля прямого инвестора в доходах предприятия с иностранными инвестициями, не распределяется в качестве девидентов, и не переводится прямому инвестору, а вкладывается в расширение производства по месту производства.

· Внутрикорпорационные переводы капитала (кредиты, займы между прямым инвестором и дочерними компаниями, филиалами и др.).

· Покупка или «захват» (приватизация) предприятий страны, принимающей иностранный капитал.

Признаком прямых иностранных инвестиций является то, что на их основе возникают длительные деловые связи между предприятиями; инвестор получает значительное влияние на принятие решения предприятия куда вложены его средства. Прямые инвестиции составляют основу господства международных корпораций на мировом рынке, они обеспечивают им либо полное владение зарубежными предприятиями, либо обладают такой частью акционерного капитала, которое обеспечивает фактический контроль со стороны инвестора. Как правило это такие инвестиции при которых у иностранного инвестора находится не менее 25% акционерного капитала компании.

Причины экспорта-импорта прямых зарубежных инвестиций весьма разнообразны. Главная из них - стремление поместить капитал в той стране и в той отрасли, где он будет приносить максимальную прибыль, и где сокращен уровень налогообложения.

Портфельные инвестиции- это вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования. А также это важный источник привлечения иностранного капитала для финансирования облигационных займов Посредниками в осуществлении зарубежных портфельных инвестиций выступают, как правило, крупные инвестиционные банки. На движение портфельных инвестиций значительное влияние оказывает разница в норме процентных ставок. Если в течение последних десятилетий преобладающее значение имели прямые инвестиции, то с начала девяностых годов произошло резкое возрастание роли портфельных инвестиций среди других форм международного движения капитала.

Фундаментальное отличие прямого инвестирования от портфельного, в том, что портфельный инвестор не стремится захватить управление предприятием, в которое он инвестирует капитал. По уставу ряда международных компаний им, чаще всего, запрещается участвовать в управлении и даже быть избранным в совет директоров компании, в которую они вкладывают средства. Это объясняется тем, что участие в руководстве и управлении инвестируемой компании потребовало бы нового штата специалистов, особого внимания и уменьшило бы гибкость при осуществлении инвестиционной политики головной компании.

Если рассмотреть движение капитала в России, то мы увидим следующую картину:

Из таблицы видно, что в последнее время наибольшей «популярностью» пользуются именно портфельные инвестиции. А причины этого были рассмотрены выше.

Виды портфельных инвестиций разделяют на:

Акционерные ценные бумаги - обращаются на рынке ценных документов. Удостоверяют имущественное право владельцев документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ.

Долговые ценные бумаги - обращаются на рынке ценных документов. Удостоверяют отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ.

Выступают в форме:

Инструмента денежного рынка - денежный инструмент дающий держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход на определенную дату. Они продаются на рынке со скидкой, величина которой зависит от процентной ставки и времени оставшегося до погашения (казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты.).

Финансовые дериваты - имеют рыночную цену производных денежных инструментов, удостоверяющих право владельца на продажу или покупку первичных ценных бумаг.

· Нота (долговая расписка) - краткосрочный денежный инструмент (3 - 6 месяцев), выпускаемый заемщиком на своё имя по договору с банком, гарантирующем его размещение на рынке и приобретение не проданных нот, пролонгацию кредита или предоставление резервных кредитов.

· Опцион - договор дающий покупателю право купить или продать определенную ценную бумагу или товар по фиксированной цене, после истечения определенного срока или на определенную дату. Покупатель опциона выплачивает премию его продавцу взамен на его обязательства реализовать вышеуказанное право.

· Варрант - разновидность опциона, дающего возможность его владельцу приобрести у эмитента на льготных условиях определенное количество акций в течении определенного периода.

· Фьючерсы - обязательные для исполнения стандартные краткосрочные контракты на покупку или продажу определенной ценной бумажной валюты или товара по определенной цене на определенную дату в будущем.

· Форвардный курс - соглашение о размере процентной ставки которая будет выплачена в установленный день на условно неизменную сумму основного долга и которая может быть выше или ниже текущей рыночной процентной ставки на данный день.

· Своп - соглашение, предусматривающее обмен через определенное время и на основе согласованных правил платежами по одной и той же задолженности. Своп по обменному курсу предусматривает обмен одной и той же суммы денег, выраженной в двух различных валютах.

7. Мировые рынки рабочей силы

Двумя традиционными центрами притяжения рабочей силы являются США и Западная Европа.

Что касается США, то трудовые ресурсы этой страны исторически сложились за счет иммигрантов. В 50х годах США стали проводить политику привлечения высококвалифицированных кадров, которая осуществляется до сего дня. Довольно активно привлекается низко и полуквалифицированная рабочая сила (особенно из Мексики), которая сейчас составляет преобладающую группу иммигрантов в США. Вместе с тем, по мнению некоторых Российских экономистов, этот центр для трудовой эмиграции является не перспективным, т.к. иммиграция в эту страну носит ассимиляционный характер.

· Миграция рабочей силы представляет собой переселение трудоспособного населения из одних государств в другие, сроком более чем на один год, вызванная причинами экономического характера и может принимать форму эмиграции (выезда) и иммиграции (въезда).

Эмиграция рабочей силы ведет к выравниванию уровня оплаты труда в различных странах. В результате миграции совокупный объем мирового производства возрастает вследствие более эффективного использования трудовых ресурсов за счет их межстранового перераспределения.

Традиционным центром притяжения рабочей силы является Западная Европа. По оценке Международной организации труда здесь трудится более четверти иностранной рабочей силы мира. Средний ежегодный прирост иностранной рабочей силы составляет здесь 600 тыс. человек, а вместе с членами семьи не менее 1,5 млн. человек. Лидерство в Европе по масштабам иммиграции удерживают Германия, Франция, Великобритания. В развитых странах сосредоточена основная доля временных рабочих-мигрантов, и что именно туда мигрируют трудоспособные работники из развивающихся стран, включая страны с переходной экономикой. Наиболее крупные выплаты трудового дохода частным лицам-нерезидентам осуществляет Швейцария, Италия, Бельгия.

Одним из мировых центров притяжения рабочей силы является Южная Африка.

Южно-Африканская республика еще со второй половины 50-х годов встала на путь использования лишней рабочей силы из других африканских стран. Проникновение международных монополий в Южную Африку и Намибию в 70-х годах сделало миграцию африканских рабочих достаточно устойчивой. В последние годы Южная Африка привлекает работников из других частей света. Миграции работников из африканских стран - бывших колоний западноевропейских государств, способствует общность языка, исторически сложившаяся традиционная торговля и иные связи. Более того, в рамках западноевропейской интеграции создан и развивается общий рынок рабочей силы, предполагающий свободу перемещения работников между странами.

Формирование в 60-х 70-х годах новых полюсов экономического роста привело к возникновению новых региональных центров притяжения рабочей силы. В связи с бурным развитием государств Юго-Восточной Азии туда значительно увеличился приток иммигрантов, нанимающихся на временные работы. Так по данным тайваньской печати этому островному государству в середине 90-х годов ХХ столетия требовалось 100 тысяч рабочих и 20 тысяч НТР.

Ближний Восток. Нефтеперерабатывающие страны этого региона привлекают дешевую рабочую силу на тяжелые низкооплачиваемые работы. Рабочие приезжают в основном из соседних арабских стран. Более половины рабочей силы Саудовской Аравии, ОАЭ, Катара, Кувейта и пр. составляют иностранные рабочие.

Азиатско-тихоакеанский регион. Набирают обороты, становятся центром привлечения рабочей силы страны АТР, прежде всего азиатские новые индустриальные страны.

С распадом СССР Россия также стала центром притяжения мигрантов, основная часть которых сформирована из жителей бывших советских республик. Если рассматривать общую картину национального состава гастробайтеров, то граждане Китая будут занимать второе место по количеству прибывающих. Но, к сожалению, в большинстве случаев эта миграция носит несанкционированный характер, т.е. является незаконной. По официальной статистике нашу страну ежегодно, с целью получения заработка посещает не менее 1,5 млн. чел., но по неофициальным данным реальное количество доходит до 7 млн. чел. в год.

Таким образом, можно подвести своеобразный итог: практически все страны, в которые иммигрируют более 25 тыс. чел. в год - это высокоразвитые государства с ВВП более 6900 $ на душу населения. Источники эмиграции - развивающиеся страны, главные из которых Мексика, страны Азии. Для этих стран экспорт рабочей силы представляет значительный источник валютных поступлений, в отдельные годы, превышающий поступление по остальным видам внешнеэкономических связей. Так, например, в Пакистане в течение последних 15 лет сумма поступлений от работающих за рубежом была больше поступлений от экспорта товаров и услуг в 5 раз! Помимо этого для стран-экспортеров рабочей силы уменьшение давления избыточных трудовых ресурсов означает соответственно снижение социального напряжения в целом; трудящиеся страны-экспортера обучаются, повышая профессиональные навыки; знакомятся с передовой организацией труда. В то же время, страны-экспортеры рабочей силы сталкиваются и с негативом: это отток квалифицированных, инициативных кадров, столь необходимых национальной экономике.