Регулирование иностранных инвестиций в Испании

Регулирование иностранных инвестиций в Испании

Развитие международных экономических отношений привело к становлению мирового рынка и всемирного хозяйства, где основополагающим фактором является экспорт и импорт капитала. Причем если для XIX в. были в основном характерны перемещения ссудного капитала, то в настоящее время доминирующую роль играет ввоз и вывоз капитала в предпринимательской форме. Тенденции интернационализации и увеличения взаимопроникновения и взаимозависимости национальных экономик особенно усилились после второй мировой войны. Можно выделить три ключевых этапа развития мирового экономического сообщества.

1. 1950--1960 гг. Для данного этапа характерны активное развитие международной торговли и уничтожение протекционистских барьеров, во многом связанное с созданием и усилением деятельности ГАТТ, а в Европе - также с заключением Римского договора 1957 г.

2. 70-е годы. Этот этап связан с финансовыми и нефтяным кризисами, приведшими в конечном итоге к усилению финансовой интеграции.

3. Конец 80-х--90-е годы. Происходит глобализация мировых процессов, рост международной интеграции и, как следствие этого, не только увеличение обмена товарами и услугами, но и усиление финансовых потоков. Основные тенденции этого периода были отражены в докладе, подготовленном Международным валютным фондом (МВФ) в 1991 г.:

-- значительный рост перемещений капиталов между развитыми странами приводит ко все большему проникновению иностранных инвесторов в национальные экономики; темпы этого процесса даже превосходят увеличение объема товаропотоков;

-- происходят упразднение различных барьеров на пути проникновения иностранного капитала в развитые страны и увеличение степени либерализации финансовой сферы.

В этих условиях невозможно представить себе нормально функционирующую рыночную экономику без иностранных инвестиций.

Являясь важным элементом мировой экономической системы, иностранные инвестиции требуют особого правового регулирования, причем следует отметить, что оно осуществляется на двух уровнях: международно-правовом и национальном при ведущей роли последнего.

Испания представляет интерес с точки зрения исследования правового регулирования иностранных инвестиций по нескольким причинам. Во-первых, и Испания, и Россия прошли путь от авторитаризма к открытой экономике. В этих условиях представляет определенный интерес рассмотрение развития инвестиционного законодательства Испании, путей его реформирования и перехода от закрытой экономики к рыночному хозяйству. Во-вторых, испанское законодательство в области иностранных инвестиций является на сегодняшний день одним из самых современных. В нем отразились новейшие тенденции правового регулирования этой сферы. В-третьих, Испания активно участвует в международных соглашениях в области защиты иностранных капиталовложений.

ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОТНОШЕНИЙ

По сравнению со связями в рамках международной торговли инвестиционные отношения имеют более сложный и комплексный характер. Это вызвано прежде всего тем, что торговое регулирование носит более или менее кратковременный характер, в то время как законодательство в области капиталовложений разрабатывается на длительный срок, поскольку определяется в основном инвестициями в производство или инфраструктуру, представляющие собой непрерывный процесс воспроизводства материальных и духовных благ. Для того чтобы эффективно инвестировать иностранный капитал в экономику какой-либо страны, надо организовать новую производственно-экономическую единицу или расширить и модернизировать уже существующую. Появление в национальной экономике новых структур с "иностранным элементом" отражается, естественно, и на правовой сфере: возникают новые организационно-правовые формы и субъекты правового регулирования.

Другой особенностью инвестиционных отношений является то, что они включают в себя широкий спектр социально-экономических вопросов, поскольку тесно связаны с рынками товаров и рабочей силы. Вместе с экспортом и импортом капитала, означающими движение товарно-денежной массы, происходит передача производственно-технических средств, технологий, "ноу-хау", а также опыта в организации и управлении предприятиями. Такое многообразие отношений обуславливает регулирование инвестиционного процесса в рамках нескольких отраслей права: гражданского. административного, финансового, налогового и др. Даже в тех странах, где регламентирование деятельности иностранных инвесторов осуществляется путем принятия единого нормативно-правового акта в этой области, нормы, относящиеся к правовому статусу иностранного капитала, можно встретить в самых различных областях законодательства.

Следует также отметить, что инвестиционные отношения, являющиеся в основе своей отношениями собственников и по поводу собственности, характеризуются участием в них многочисленных субъектов права различных видов и уровней, представляющих собой множество типов и форм собственности. В сочетании с уже упоминавшейся многоплановостью инвестиционных отношений это приводит к тому, что в настоящее время их невозможно свести только к контактам по "вертикали" и по "горизонтали", возникают также "диагональные" связи, т.е. отношения между отличающимися друг от друга по статусу субъектами.

Сутью правового регулирования являются стимулирование инвестиционного процесса и реализация инвестиционной политики посредством:

-- формирования благоприятных условий и системы гарантий для инвесторов, в том числе создания нормальной конкуренции на рынке капитала, труда и товаров;

-- установления соответствующих организационно-правовых форм инвестирования, т. е. определения его субъектов и их статуса;

-- создания эффективной системы разрешения споров.

В условиях рыночной экономики инвестиционный процесс в целом необходимо регулировать. Это регулирование всегда носит политический характер, опосредуемый в соответствующих правовых формах, т.е. оно никогда не является прямым. Государство не может принудить иностранного инвестора вкладывать капитал в ту или иную отрасль, оно может лишь создать такую ситуацию, при которой инвестирование в данную отрасль станет экономически выгодным. Таким образом, правовое регулирование сводится к созданию стабильной политической и правовой системы, четкой юридической базы и гарантий для инвесторов, в то время как сам инвестиционный процесс регулируется методами рыночной экономики.

Регулирование иностранных инвестиций -- это регламентирование предпринимательской деятельности, осуществляемой в условиях чужого государства, т.е. правовое положение иностранца всегда уязвимо вне зависимости от общественно-политической обстановки на конкретном этапе развития той или иной страны. Именно вследствие такой уязвимости важной задачей законодательства об иностранных инвестициях является установление четких и ясных правил, которые исключали бы малейшую возможность произвола со стороны властей или же принятия мер дискриминационного характера. Таким образом, законодательство об иностранных инвестициях регламентирует в равной мере деятельность как иностранного инвестора, так и государства, принимающего инвестиции.

Регулирование инвестиционного процесса осуществляется посредством реализации государственных целей, приоритетов и интересов в области иностранных капиталовложений. Поскольку инвестиционный процесс представляет собой единое целое, состоящее из двух частей -- национальной и международной, -- его правовое регулирование также состоит из:

-- национально-правового регулирования (публичного и частно-правового);

-- международно-правового регулирования (публичного и частно-правового).

Исходя из специфики и сложности связей в рамках инвестиционного процесса, круга и уровня его субъектов, их правовая регламентация требует включения норм как публично-правового, так и частноправового характера. Правильное сочетание публично- и частноправового методов при регулировании инвестиционных отношений крайне важно по следующим причинам:

-- со времен римского права общественно-приоритетные отношения, выражавшие государственный и общественный интерес, регулировались нормами публичного права, а связи, отвечавшие интересам частных лиц, -- нормами частного права. Общепризнано, что инвестиционные отношения являются общественно важными и необходимыми для экономики страны, а потому должны регулироваться нормами публичного права. Государство создает условия и гарантии деятельности субъектов инвестиционного процесса путем введения императивных, обязательных норм. В то же время, поскольку в рамках данного процесса реализуются интересы отдельных собственников, налицо частноправовой момент в их регулировании, характеризующийся равенством субъектов и автономией воли в пределах дозволенных государством правил поведения. Частноправовое регулирование предполагает, что в условиях смешанной экономики рыночного типа субъекты инвесторы могут свободно выбирать любую инвестиционную деятельность и заниматься ею за свой счет и на свой страх и риск. Оно не представляет собой властных отношений, а направлено на организацию сотрудничества юридически равных партнеров в достижении их экономических интересов.

Таким образом, публично-правовое регулирование представляет собой организацию инвестиционного процесса в целом, тогда как частноправовое регламентирует взаимоотношения партнеров -- инвесторов и реципиентов -- в рамках конкретных проектов. Задача государства в данном случае заключается и том, чтобы правильно определить общественный и частный интерес, найти их оптимальное сочетание и обеспечить правовые условия и гарантии их реализации;

-- в условиях рыночной экономики инвестиционный процесс базируется как на частной, так и на государственной собственности. Каждому ее виду должен быть определен соответствующий метод правового регулирования. Следовательно, регламентация инвестиционной деятельности как единого процесса по воспроизводству материальных и нематериальных благ в обществе должна сочетать публично- и частноправовое регулирование.

Говоря о регулировании методов и форм реализации иностранных инвестиций в национальном праве, следует выделить два основных подхода:

-- в ряде государств (Испания, Канада, Россия) разработаны единые нормативные акты, определяющие порядок допуска иностранного капитала. При такой системе контроль за зарубежными инвесторами осуществляется в основном на стадии их допуска в национальную экономику;

-- в других странах регулирование осуществляется правовыми актами, регламентирующими различные аспекты предпринимательской деятельности; соответственно контроль осуществляется в основном в процессе деятельности инвестора. Этот подход принят, в частности, в США.

В обоих случаях, в зависимости от объема инвестиций и объекта инвестирования, может применяться разрешительная или регистрационная система. В современной рыночной экономике понятие допуска иностранного инвестора означает не только и не столько создание нового юридического лица, сколько участие его своим капиталом в действующих национальных компаниях, операциях с ценными бумагами и т.п. Для Испании, кроме того, традиционно важным в смысле иностранных инвестиций является рынок недвижимости, что обуславливает выделение регулирования правового положения инвесторов на нем в отдельный раздел законодательства.

Основной задачей национального законодательства является предоставление иностранному инвестору гарантий, под которыми обычно понимаются конкретные обязательства государства, принимающего инвестиции. Можно выделить три их группы:

-- гарантии неприкосновенности имущества, составляющего иностранные инвестиции на территории государства, принимающего их (гарантии от национализации);

-- гарантии права инвестора воспользоваться результатами своей предпринимательской деятельности, осуществляемой на территории принимающего государства (гарантии вывоза прибылей);

-- гарантии, касающиеся порядка разрешения споров, возникающих при осуществлении инвестиций.

В отношении правового режима для иностранных инвесторов следует отметить, что минимальным стандартом, закрепленным не только на национальном, но и на международном уровне, является предоставление им одинакового статуса с национальными предпринимателями. Это необходимо, так как иностранные инвестиции органически входят в экономическую систему принимающего государства. Кроме того, предоставление национального режима ведения бизнеса в некоторой степени защищает иностранного инвестора от коммерческих рисков, гарантируя ему определенные условия наравне с местными предпринимателями. Однако, поскольку иностранец несет дополнительные расходы (транспорт, связь и т.д.), то обычно для того, чтобы сделать вложения привлекательными, требуются дополнительные меры -- освобождение от пошлин, налоговые льготы и т.п. Таким образом, национальный режим как минимальный стандарт в конечном итоге превращается в преференциальный.

Международно-правовое регулирование предоставляет дополнительные льготы иностранным инвесторам на более высоком уровне. Обычно оно охватывает те же вопросы, что и инвестиционное национальное законодательство, -- гарантии, предоставляемый режим и порядок разрешения споров, и осуществляется, как правило, в рамках следующих актов: двусторонние договоры: -- о поощрении и взаимной защите капиталовложений;

-- об избежание двойного налогообложения; многосторонние договоры: -- Вашингтонская конвенция 1965 г.; -- Сеульская конвенция 1988 г. Применительно к Испании следует отметить также, что большое влияние на развитие ее инвестиционного законодательства оказало участие этой страны в Европейском союзе (ЕС).

ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ

12 июня 1985 г. в Мадриде состоялось официальное подписание договора о вхождении Испании в Европейское экономическое сообщество (ЕЭС) с 1 января 1986 г., что потребовало адаптации национального законодательства к принципам, содержавшимся в Римском договоре и развивавших его положения актах Сообщества. Правила свободного перемещения капиталов в рамках ЕС закреплены в ст. 67-73 Римского договора. В них устанавливается обязательство снять все ограничения на движение капиталов в рамках ЕЭС, внести соответствующие изменения в национальные законодательства и не вводить новых регламентирующих мер.

Кроме того, базой для принятия нового законодательства стали:

-- Конституция Испании 1978 г., закрепившая в ст. 35 свободу частного предпринимательства и отнесшая к совместной компетенции центральной власти и автономий вопросы финансового регулирования. Таким образом, "центр" принимают основополагающие акты, дополняемые и развиваемые на местах исходя из конкретных условий и потребностей;

-- Закон о валютном контроле № 40/1979 от 10 декабря". Применительно к иностранным инвестициям наиболее важной его чертой является наделение правительства компетенцией принимать подзаконные акты в области валютного регулирования и осуществлять контроль в развитие этого закона (ст. 2). На основании данного положения в 1992 г. были приняты декреты об иностранных инвестициях.

Основу правового регулирования составили следующие акты:

-- Королевский законодательный декрет № 1265/1986 от 27 июня (Закон об иностранных инвестициях в Испании);

-- Королевский декрет № 2077/1986 от 25 сентября (Регламент иностранных инвестиций);

-- приказ министерства экономики и финансов от 4 февраля 1990 г.

Основным отличием нового законодательства было то, что устанавливалась полная свобода осуществления иностранных капиталовложений. В тех случаях, когда требовалась предварительная административная процедура, она проводилась в виде проверки, а не получения разрешения. Было сохранено деление иностранных инвестиций на четыре вида. Прямыми инвестициями считались:

-- участие в испанском предприятии путем его создания, покупки акций или долей участия в том случае, если в результате таких мер иностранный инвестор мог контролировать его деятельность или влиять на нее. Считалось, что возможности контроля или влияния появляются тогда, когда доля иностранного участия превышает 20%;

-- создание или приобретение филиалов и отделений иностранными физическими или юридическими лицами;

-- предоставление долгосрочных кредитов (на срок более пяти лет) с целью установления долговременных хозяйственных связей.

Предварительная административная проверка требовалась лишь в том случае, если результатом осуществления капиталовложений был переход в руки иностранного инвестора 50% и более капитала предприятия. Приказ от 4 февраля 1990 г. отменил требование предварительной проверки для случаев, когда на момент осуществления инвестиций доля иностранного капитала в предприятии уже превышала 50%, а сумма планируемых инвестиций была менее 25 млн песет. Декрет № 1265/1986 значительно сократил количество сфер инвестирования с особым режимом, вложения в которые требовали предварительного разрешения Совета министров. Теперь к ним относились:

-- игорный бизнес;

-- деятельность, напрямую связанная с национальной обороной;

-- радио и телевидение;

-- воздушный транспорт.

Предварительное разрешение Совета министров также требовалось, если инвестором являлся иностранный субъект публичного права. В 1991 г. эти ограничения были отменены в отношении вкладчиков из стран -- членов ЕЭС. Единственным исключением стала деятельность, напрямую связанная с обороной, по-прежнему требовавшая предварительного разрешения для осуществления инвестирования. Портфельные инвестиции включали:

-- приобретение акций и прав подписки в том случае, если доля иностранного капитала в предприятии в результате инвестирования не превышала 20%;

-- вклады в инвестиционные фонды;

-- вложения в бумаги с фиксированным доходом; -- участие в паевых фондах;

-- приобретение долговых обязательств, векселей и других торговых бумаг, котируемых на бирже.

Портфельные инвестиции реализовывались в регистрационном порядке за исключением вложений в сферы с особым режимом, а также осуществлявшихся иностранными субъектами публичного права.

Инвестициями в недвижимость считалось приобретение права собственности или иных имущественных прав на недвижимость, находившуюся на территории Испании, нерезидентами. Правовое регулирование таких инвестиций осуществлялось следующим образом:

-- инвестиции в недвижимость, имевшие целью ее коммерческое использование, приравнивались к прямым инвестициям со всеми вытекающими из этого последствиями;

-- все вложения иностранных юридических лиц и приобретение физическими лицами более трех квартир в одном доме или поместий в сельских районах требовали предварительной административной проверки;

-- для инвестиций, осуществляемых субъектами публичного права не из стран-членов ЕС, предусматривалось предварительное разрешение Совета министров.

Остальные вложения в недвижимость проводились в регистрационном порядке.

Другие виды инвестиций не были конкретизированы в испанском законодательстве, что создавало возможность обхода закона. В декретах 1992 г. этот пробел был восполнен введением закрытого перечня других видов инвестиций.

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Современное правовое регулирование иностранных инвестиций в Испании основывается на следующих нормативных актах:

-- Закон № 18/1992 от 1 июля Порядок регулирования иностранных капиталовложении (В.О.Е. №159 от 3 июля 1992 г.);

-- Королевский декрет № Совета ЕЭС от 24 июня 1988 г. (D.O.C.E. № 178 от 8 июля 1988 г.),

-- Королевский декрет № 1816/1991 от 20 декабря о внешнеэкономической деятельности (В.О.Е. № 310 от 27 декабря 1991 г.);

-- Резолюция Генеральной дирекции по внешнеэкономической деятельности от 6 июля 1992 г. о процедуре регистрации иностранных инвестиций в Испании (В.О.Е. № 161 от 14 июля 1992 г.)

Отдельные вопросы регулирования отражены также в других нормативных актах.

Указанные документы в значительной степени унифицировали правовое регулирование иностранных инвестиций, заменив собой большое количество разрозненных актов. Необходимость обновления инвестиционного законодательства была продиктована целым рядом причин. Речь в данном случае идет о ст. 2 упомянутого закона, возлагающей на правительство обязанность регулирования процедуры приобретения имущества и имущественных прав в Испании нерезидентами, что составляет сущность иностранных инвестиций. Однако в силу того, что предыдущее законодательство имело ранг закона, его замена должна была быть произведена также на уровне закона. Это и привело к ее появлению действующей двучленной структуры "закон + декрет", когда Закон № 18/1992 отменяет предшествующий Закон об иностранных инвестициях 1986 г., а Королевский декрет № 671/1992 меняет старый Регламент иностранных инвестиций на новый нормативный материал.

Тем не менее, парламент счел необходимым оставить перечень сфер иностранных капиталовложений, подчиняющихся особому режиму на уровне закона, чтобы исключить возможность его расширения путем принятия подзаконного акта (ст. 1 3акона № 18/1992); поскольку они были приняты в то время, когда еще сохранялся контроль за финансовыми потоками, находились в противоречии с либерализацией правового устанавливающий новый порядок регулирования этой сферы испанской экономики. Последнее было также предписано положениями Директивы № 88/361 671/1992 от 2 июля об иностранных инвестициях в Испании (В.О.Е. № 160 от 4 июля 1992 г.); развивающей, в свою очередь, положения Римского договора. Можно выделить следующие основные деятельности черты нового законодательства:

-- впервые после 1959 г. в регулировании иностранных инвестиций произошел переход с законодательного уровня на уровень подзаконных актов, каковыми являются Королевские декреты. Это вызвано необходимостью согласования законодательства Испании и других стран -- членов ЕС, где подобные вопросы регулируются на уровне нормативных постановлений. Кроме того, по мнению испанских парламентариев, «...Закон № 40/1979 «О контроле за движением капиталов» составляет достаточную базу для регулирования иностранных инвестиций, и таким образом нет необходимости, чтобы специальное законодательство в этой области имело ранг закона». После принятия Закона об иностранных инвестициях и Регламента иностранных инвестиций в 1986 г. все больше нарастала необходимость отразить в законодательстве либерализацию регулирования движения капиталов в Испанию и из нее. Кроме того, в нормативных актах требовалось закрепить методы решения определенных проблем, возникавших на практике. Состояние испанской экономики и растущая интернационализация сделали возможной полную либерализацию внешнеэкономической деятельности и движения капиталов между странами, как это было указано в Королевском декрете о внешнеэкономической деятельности от 1816/1991

-- изменилось само понятие "иностранные инвестиции". До 1992 г. критерием, определявшим квалификацию капиталовложений в качестве иностранных, являлась государственная принадлежность осуществлявшего их юридического лица (для физических лиц -- гражданство), в то время как законодательство ЕС исходило из критерия постоянного местожительства физического лица и местонахождения правления юридического лица. Современное законодательство устранило это противоречие, введя в отношении как физических, так и юридических лиц критерий постоянного местонахождения. Исключения сделаны для испанских юридических лиц, находящихся под контролем иностранного капитала, и для сфер инвестирования, подчиняющихся особому режиму;

-- с целью большей рационализации правового регулирования внесены изменения в понятие "другие виды инвестирования". С 1974 г. перечень этих видов был открытым и подразумевал все те иностранные капиталовложения, которые не подпадали под категорию прямых, портфельных или инвестиций в недвижимость. Это давало возможность "спрятать" сделки, не являвшиеся иностранными инвестициями, чтобы избежать подчинения их нормам, к которым они действительно относились. Ст. 14 Королевского декрета № 671/1992 содержит закрытый перечень "других видов инвестиций", дополнения в который могут быть внесены лишь Королевским декретом, что исключает, таким образом, ранее существовавшую правовую неопределенность;

-- значительно сужен круг зарубежных инвестиций, требующих предварительного разрешения на их осуществление. Помимо капиталовложений в сферы с особым режимом, к ним относятся инвестиции, происходящие из, так называемых "налоговых раев"; вложения, предполагающие получение контроля над их объектом, или инвестиции, сумма которых превышает 500 млн песет.

Все остальные иностранные капиталовложения осуществляются в регистрационном порядке.

В целом законодательство устанавливает либерализованный правовой режим для инвесторов как из стран ЕС, так и из других государств. Исключения существуют лишь для инвестиций в сферы с особым режимом, инвестиций субъектов публичного права из стран, не являющихся членами ЕС, и тех инвестиций из этих стран, которые могут представлять опасность для испанской экономики. Указанные виды капиталовложений также требуют предварительного разрешения на их осуществление.

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ КОРОЛЕВСКОГО ДЕКРЕТА № 671/1992

Согласно ст. 1 иностранным инвесторам предоставляется в Испании национальный режим при условии соблюдения ими положений законодательства, в первую очередь указанного декрета. Субъекты иностранных инвестиций, т.е. лица, считающиеся иностранными инвесторами, перечислены в ст. 2. Ими являются:

-- физические лица-нерезиденты, под каковыми понимаются лица, имеющие испанское или иностранное гражданство, постоянно или большую часть времени проживающие за границей;

-- юридические лица частного права, домицилированные за рубежом, т.е. имеющие там свое правление.

Следствием этого определения является, в частности, то, что иностранные инвестиции, сделанные физическим лицом-нерезидентом, перестают считаться таковыми в случае перенесения его постоянного местожительства на территорию Испании, и наоборот, инвестиции, осуществленные испанским физическим лицом, приобретают статус иностранных в случае перенесения его местожительства за границу. Регистрация указанных юридических фактов возложена, с одной стороны, на консульские учреждения, а с другой -- на министерство внутренних дел. Детально процедура, применяемая в случае перемены постоянного местожительства, определена в декрете № 1816/1991 и в резолюции Генеральной дирекции по внешнеэкономическим связям от 6 июля 1992 г.

Изменение статуса капиталовложений осуществляется путем подачи специального заявления в Регистр иностранных инвестиций министерства экономики и финансов. Предварительное разрешение требуется лишь в том случае, если статус иностранных инвестиций приобретают капиталовложения, сделанные в сферах с особым режимом. Кроме того, согласно декрету № 671/1992, иностранными считаются инвестиции испанских юридических лиц, контролируемых зарубежным капиталом, т.е. те, где доля иностранного вклада составляет 50% и более, а также инвестиции филиалов и отделений юридических лиц-нерезидентов, осуществляемые путем создания новых испанских обществ или приобретения доли участия в уже имеющихся. В исключительных случаях иностранными считаются также вклады предприятий с долей участия иностранного капитала менее 50%, когда есть основания полагать, что совладельцы данного предприятия, не являющиеся резидентами, по тем или иным причинам все же оказывают ключевое влияние на принятие решений и осуществление деятельности данного предприятия (ст. 8). Таким образом, исключается инвестирование путем создания так называемой "каскадной" системы.

Ст. 3 определяет возможные формы осуществления иностранных инвестиций вне зависимости от происхождения капитала. Предусматриваются следующие основные формы зарубежных вложений: -- денежный взнос; -- оказание технической помощи, передача патентов и лицензий на производство определенной продукции; передача различного оборудования;

-- любые другие средства и активы. Оценка неденежных взносов производится в соответствии с правилами торгового законодательства.

Говоря о гарантиях, предоставляемых иностранному инвестору, надо отметить, что прямое закрепление получила лишь гарантия вывоза прибылей и результатов ликвидации предприятия (ст. 5). Отсутствие прямого упоминания двух других видов гарантий испанская доктрина объясняет тем, что их закрепление expressis verbis необходимо лишь в случае неустойчивости политической и экономической системы государства. В странах со стабильной экономикой эти гарантии являются частью общего правового режима, базирующегося на рыночном типе хозяйства, а потому в непосредственном закреплении в национальном праве не нуждаются. Кроме того, свое прямое выражение указанные гарантии нашли как в многосторонних международных договорах, участницей которых является Испания, так и в двусторонних договорах о поощрении и взаимной защите иностранных капиталовложений.

Основными органами государственного регулирования в области зарубежных инвестиций являются Совет министров, министерство экономики и финансов, Генеральная дирекция по внешнеэкономическим связям и Совет по иностранным инвестициям. Их компетенция изложена в ст. 20--23 декрета.

В целом испанское законодательство предоставляет инвестору практически полную свободу капиталовложений. Вместе с тем в отношении некоторых типов иностранных инвестиций устанавливается особое правовое регулирование. Оно определяется как изъятие из общего правила, исходя из исключительного значения этих типов вложений с точки зрения государственного интереса. К ним относятся:

-- инвестиции в сферах деятельности, подчиняющихся особому режиму;

-- инвестиции, осуществляемые иностранными субъектами публичного права;

-- инвестиции, источником которых является территория, квалифицируемая по испанскому законодательству как "налоговый рай".

СПОСОБЫ КОНТРОЛЯ ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ

Несмотря на либерализацию правового режима, государство сохраняет эффективный контроль за деятельностью иностранного капитала. Этот контроль не противоречит положениям законодательства ЕЭС, поскольку ст. 4 Директивы № 88/361/СЕЕ от 24 июня 1988 г. прямо предусматривает, что государства -- члены ЕС могут принимать необходимые меры для предотвращения нарушений норм национального права, а также устанавливать процедуру регистрации с целью получения административной или статистической информации". В Испании существуют два вида контроля за иностранными инвестициями: предварительный и последующий.

К предварительному контролю относятся процедуры административного разрешения и предварительной административной проверки.

В случае, когда осуществление иностранных инвестиций требует предварительного разрешения, заявление установленной формы подается в Генеральную дирекцию по внешнеэкономическим связям. Срок рассмотрения заявления составляет 60 дней, а если требуется решение какого-либо вышестоящего органа -- 90 дней. В течение этого срока Генеральная дирекция передает заявление в Совет по иностранным инвестициям для подготовки информационного доклада, который Совет должен представить в течение 45 дней, начиная со дня, следующего за датой передачи заявления на рассмотрение дирекции. Если заинтересованное лицо по истечении указанных сроков не получает никакого уведомления, то заявление считается отклоненным.

Процедура предварительной проверки имеет два существенных отличия

от процедуры получения предварительного разрешения:

-- срок рассмотрения заявления Генеральной дирекцией составляет 30 рабочих дней, считая с даты подачи заявления;

-- если по истечении этого срока заявитель не получает никакого уведомления, то прошение считается удовлетворенным.

Если Генеральная дирекция сочтет поданные заинтересованным лицом документы неполными или содержащими какой-либо изъян, она может потребовать предоставления дополнительной информации или исправления указанного недостатка. Данное требование прерывает течение срока рассмотрения заявления до его повторной подачи. К последующему контролю относятся регистрация в Регистре иностранных инвестиций министерства экономики и финансов и обязанность предоставления годового отчета определенными видами предприятий с иностранными инвестициями.

Регистр иностранных инвестиций, безусловно, является краеугольным камнем в системе последующего контроля за иностранными капиталовложениями и служит для определения их количественных и качественных характеристик и для их учета. Даже в те времена, когда действовала жесткая система валютного контроля и практически все инвестиции должны были получать предварительное разрешение или подтверждаться Генеральной дирекцией, Регистр являлся единственным способом получения данных о реальном движении капитала, поскольку не все проекты инвестиций, получившие одобрение, осуществлялись на практике. Современный Регистр был создан в соответствии с резолюцией Генеральной дирекции от 6 июля 1992 г., и к нему перешли все права и функции его предшественника. Предусмотрены два вида регистрации, в зависимости от того, направляются ли инвестиции в ценные бумаги, являющиеся предметом торгов на бирже, или же в ценные бумаги, доли участия и т.д., не котируемые на ней. В первом случае декларирование осуществляется самими биржами или депозитными учреждениями, во втором -- нотариусами и самим инвестором. Ликвидация иностранных инвестиций требует предоставления справки о регистрации, а осуществление иностранных капиталовложений без регистрации является административным правонарушением.

Королевский декрет № 671/1992 уполномочивает Генеральную дирекцию на истребование годового отчета у предприятий с зарубежным капиталом, а также у филиалов и отделений иностранных юридических лиц. Развивая это положение, резолюция от 6 июля 1992 г. обязывает представлять такой отчет предприятия с долей участия иностранного капитала более 50%, а также те компании, сумма акционерного капитала и резервов которых превышает 500 млн песет.

Подобный отчет также может быть истребован Генеральной дирекцией у любого предприятия с прямыми иностранными инвестициями по ее усмотрению. Она имеет право запрашивать любую необходимую информацию, помимо годового отчета о деятельности предприятия.

Отделения и филиалы иностранных юридических лиц, в свою очередь, обязаны предоставлять Генеральной дирекции ежегодный отчет по так называемому счету "филиал -- материнское предприятие", отражающий экономические и финансовые взаимоотношения дочерней и материнской компаний.

УЧАСТИЕ ИСПАНИИ В МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВЫХ СОГЛАШЕНИЯХ ПО ЗАЩИТЕ ИНВЕСТИЦИЙ

В силу межнационального характера иностранные капиталовложения требуют двухуровневого правового регулирования -- в национальном и международном праве. Национальное законодательство развивает и конкретизирует рамочные гарантии, содержащиеся в международных договорах, если речь идет о соглашениях, направленных на защиту прав инвесторов. Государство берет на себя обязательство не нарушать некий "кодекс поведения" в отношении иностранного инвестора, закрепляемый в его соглашениях с другими государствами. Однако, если не считать системы государственного страхования инвестиций и последующего перехода прав инвестора к государству его происхождения по принципу суброгации, в таких соглашениях не содержатся никакие другие методы компенсации инвестору в случае несоблюдения государством -- акцептором капиталовложений своих обязательств. С этой точки зрения особую важность приобретают многосторонние соглашения, охватывающие большое количество стран и устанавливающие способы разрешения инвестиционных споров, в которых одной из сторон выступает государство. Основной сложностью в таких конфликтах является судебный иммунитет государства, исключающий рассмотрение исков инвесторов в каких-либо других судах кроме судов государства-акцептора, причем присоединение к соглашению не предусматривает отказа от национальных прав. Спор может быть рассмотрен в иных судах только с согласия государства-акцептора. Такое согласие делает обязательным к исполнению решение того органа, на чью юрисдикцию государство дало свое согласие, однако не отменяет иммунитета от предварительного обеспечения иска.

Все соглашения по вопросам иностранных инвестиций, в которых участвует Испания, можно разделить на две большие группы: многосторонние и двусторонние. Подробное рассмотрение норм каждого вида соглашений является темой отдельной работы, и поэтому здесь мы ограничимся лишь общей их характеристикой. Многосторонние соглашения В сфере разрешения инвестиционных споров основными являются Вашингтонская конвенция 1965 г. о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами и Сеульская конвенция 1985 г. об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МИГА).

Вашингтонская конвенция стала следствием долгих разработок Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР). На сегодняшний день в ней участвуют более 100 государств. Испания присоединилась к ней в марте 1994 г.

Основной целью конвенции является создание Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), рассматривающего конфликты между государством -- участником Конвенции и инвестором из другого государства-участника. Передача споров на рассмотрение МЦУИС осуществляется на основании письменного соглашения сторон.

Нормы Вашингтонской конвенции делятся на две большие группы:

-- статус МЦУИС как международной организации;

-- арбитражная и примирительная процедуры.

Примирительная процедура начинается с обращения к Генеральному секретарю МЦУИС. Создаваемая Примирительная комиссия способствует заключению мирного соглашения либо констатирует невозможность его заключения и передает дело в арбитраж. Последний сам решает вопрос о своей компетенции и определяет процедуру разбирательства. Его решение равно по силе решению национального суда и поэтому подлежит исполнению так же. как и национальные акты. При рассмотрении спора применяется право, избранное по соглашению сторонами, а если такого нет, то используются законодательство государства-акцептора и общепризнанные нормы международного права. Вашингтонская конвенция не определяет понятия "инвестиционный спор" и "иностранные инвестиции", отсылая в этом вопросе к национальным законодательствам.

В 1978 г. был принят Дополнительный протокол для осуществления примирительной процедуры, закрепивший возможность обращения в МЦУИС даже в том случае, если один из участников спора не является резидентом в государстве -- участнике конвенции и сам спор толкуется шире, чем только лишь инвестиционный конфликт между государством и частным лицом. Таким образом, МЦУИС превратился в полномасштабный арбитражный орган.

Сеульская конвенция была принята по инициативе МБРР. Испания участвует в ней с апреля 1988 г., а всего ее членами являются 104 государства. МИГА, как и МЦУИС, -- международная организация, обладающая привилегиями и иммунитетами.

Гарантирование инвестиций осуществляется путем заключения с инвестором договора при условии предварительного согласия на это государства -- акцептора инвестиций. Гарантия может быть получена только в отношении прямых вложений и покрывает следующие некоммерческие риски (ст. II):

-- невозможность вывоза прибылей, связанная с валютным законодательством;

-- экспроприация или аналогичные меры;

-- нарушение договора со стороны правительства страны -- акцептора инвестиций;

-- война или гражданские беспорядки.

Договор страхования обычно заключается на 15 лет. При наступлении одного из перечисленных страховых случаев МИГА выплачивает инвестору страховое возмещение и в силу принципа суброгации приобретает его права в отношении вложенного капитала. Таким образом, инвестиционный спор с уровня неравноправных субъектов (частный инвестор -- государство) переносится на уровень равных субъектов (международная организация -- государство), что способствует большей защищенности иностранного инвестора.

ДВУСТОРОННИЕ СОГЛАШЕНИЯ ИСПАНИИ О ПООЩРЕНИИ И ВЗАИМНОЙ ЗАЩИТЕ ИНВЕСТИЦИЙ

Как форма регулирования международных экономических отношений они появились после второй мировой войны. Главной целью таких договоренностей является обеспечение свободы движения и воспроизводства капитала (в особенности его притока в страны, заключающие такое соглашение) путем предоставления политических и юридических гарантий от некоммерческих рисков. Таковыми являются: -- гарантии от национализации; -- гарантии от неконвертируемости валют при переводе капиталов и прибылей;

-- гарантии от ущерба в случае войн и политических потрясений.

Испания заключала двусторонние соглашения по инвестициям лишь с государствами -- нечленами ОЭСР. В общей сложности таких договоров было 29, однако в силу вступили лишь 12. Все они имеют практически одинаковую структуру и содержат сходный набор гарантий иностранным инвесторам. Между Россией и Испанией действует Соглашение СССР и Испании о помощи в осуществлении и взаимной защите капиталовложений, подписанное 26 октября 1990 г. и вступившее в силу 17 февраля 1991 г.^. На основании постановления Верховного Совета РСФСР от 12 декабря 1991 г. "О ратификации Соглашения о создании Содружества независимых государств"^ правопреемство России в отношении договоров, заключенных СССР, было подтверждено специальной циркулярной нотой МИД РФ.

В условиях все большей интернационализации мирового хозяйства иностранные инвестиции приобретают особую важность, способствуя увеличению взаимосвязанности экономик отдельных стран. От того, насколько четко регламентируется в национальной правовой системе положение иностранного инвестора, зависят привлекательность отечественной экономики для капиталовложений и, в конечном счете, ее конкурентоспособность и перспективы развития. Однако излишняя открытость национального хозяйства может привести к переходу различных его отраслей под контроль иностранного капитала, что тоже нежелательно. Таким образом, государству, с одной стороны, важно создать четкие правовые гарантии деятельности зарубежных инвесторов, а с другой -- поддержать собственных товаропроизводителей.

Представляется, что Испании удалось в полной мере реализовать обе эти цели. На сегодняшний день она обладает одним из лучших законодательств в области иностранных инвестиций, отражающим самые современные тенденции правового регулирования этой сферы. Ее стремление находиться в числе стран-лидеров европейской интеграции, очевидно, будет способствовать дальнейшему развитию либеральных тенденций в духе Римского договора и последующих актов ЕС, -- тенденций, которые будут полностью реализованы, скорее всего, уже в XXI в.

ЛИТЕРАТУРА

1. Н.Г. Доронина, Н.Г. Семилютина. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. М., 1993, с. 8.

2. О.В. Ribiо, А.С. Morales. Inversion extranjera en Espafia: introduccion. Infomiacion comercialespafiola, 1993, N696--697, p. 15.

3. Испания. Конституция и законодательные акты. М., 1982, с.157.

4. В.О.Е. № 298 от 13 декабря. cm.: Le-gislacion sobre inversiones extranjeras. Madrid 1993, p. 267.

5. Сборник международных договоров СССР № XXVI за 1990 г.

6. Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1991, № 51, с. 1798.