Анализ мирового рынка железной руды

45

Анализ мирового рынка железной руды

Содержание

Введение

Глава 1. Минеральное сырье в мировом хозяйстве

1.1 Производство и масштабы использования минерального сырья

1.2 Формирование мирового рынка железной руд

Глава 2. Обзор мирового рынка железной руды

2.1 Структура рынка

2.2 Ценообразование на мировом рынке железной руды

2.3 Роль ТНК на мировом рынке железной руды

Глава 3. Современное состояние и перспективы мирового рынка железной руды

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Стандартная экономическая схема черной металлургии предполагает размещение производства вблизи источников сырья, с целью уменьшения транспортных издержек. Поэтому средневековые европейские страны, обладавшие богатыми ресурсами железной руды, являлись крупными экспортерами железа. К середине XVII века одним из главных экспортеров высококачественного металла в страны Западной Европы была Швеция . Надо отметить, что торговля железными рудами практически отсутствовала. Высокие транспортные издержки делали их транспортировку экономически неоправданной вплоть до XX века. Эти факторы определяли географическое положение сталеплавильного производства вблизи месторождений железной руды. Наличие месторождений железной руды во многом определило экономическое превосходство Германии, Англии, Франции над остальными европейскими странами. Черная металлургия являлась типично сырьевой отраслью с тяготением к источникам сырья, что определяло ее географичность и упрощало анализ. Подобная территориальная структура существовала вплоть до 1970-х гг. Является ли она такой сейчас?

Сейчас объем мирового экспорта железной руды составляет около 45% объема добычи. Причем средняя длина перевозок на тонну руды превышает 5600 морских миль. Доля транспортных издержек в стоимости руды доходит до 70% . Надо отметить, что основные страны-импортеры (страны Западной Европы, Япония) железной руды, являются также основными импортерами энергоресурсов и коксующегося угля. Эти страны также являются крупнейшими экспортерами стальной продукции. С другой стороны многие страны-экспортеры железорудного сырья и каменного угля практически не развивают свои сталеплавильные мощности, наращивая экспорт сырьевых ресурсов.

Что стало причиной формирования подобного территориального разрыва между производством железной руды и выплавкой стали? Черная металлургия по-прежнему остается географичной отраслью промышленности, но факторы, определяющие географию отрасли, изменились. Мы попробуем доказать, что территориальный разрыв между сталеплавильной и железорудной отраслями, стал не столько следствием конкурентной борьбы через снижение производственных и транспортных издержек, что окончательно вывело в лидеры Австралию и Бразилию, сколько следствием появления централизованного рынка железорудного сырья и исторически сформировавшихся рыночных механизмов, определяющих отношения между производителями и потребителями железной руды. Несомненно, снижение транспортных издержек оказало огромное значение на развитие отрасли, однако на географию современной торговли железорудным сырьем такие факторы, как географическое положение, производственные и транспортные издержки, и даже, богатство месторождений оказывают гораздо меньшее влияние, чем раньше.

Россия является одним из крупнейших участников мировой торговли стальной продукцией. В результате экономических реформ начала 90-х, сформировался существенный разрыв цен на внутреннем и внешнем рынках страны. Сейчас черные металлы являются одним из основных экспортных товаров России. Это был единственный способ выжить для громадного металлургического комплекса оставшегося после СССР. Однако Россия испытывает серьезное противодействие со стороны иностранных компаний производителей стальной продукции. Уже в 1997 году против России проводилось около 40 антидемпинговых расследований, из них 34 - против металлургических предприятий. Это приводит к серьезному ослаблению российских производителей металлопродукции на мировом рынке. Сейчас против России действует более 90 ограничительных квот, большинство из которых касается именно продукции металлургического комплекса. Антидемпинговые разбирательства против России ведутся в 46 странах мира. В настоящий момент многие отечественные производители стали пытаются заменить часть экспортного рынка растущим национальным рынком. Тем не менее, размер этого рынка пока недостаточно велик.

Россия обладает крупнейшими в мире подтвержденными запасами железной руды (16,9% мировых). С учетом современного состояния рынка стали, положения России на этом рынке, и тенденции перемещения сталелитейных мощностей в развивающиеся страны, интересным представляется потенциал России в качестве экспортера железорудного сырья на мировой рынок.

Целью данной курсовой работы является анализ мирового рынка железной руды, конкурентных преимуществ основных стран-экспортеров и изучение возможностей применения их опыта для России.

Глава 1. Минеральное сырье в мировом хозяйстве

В развитии мирового хозяйства важную роль играет комплекс проблем, связанных с использованием минеральных ресурсов. Экономические потрясения середины 70-х годов убедительно показали, что в определенных условиях эти проблемы могут серьезно воздействовать на весь ход экономического развития, отрицательно влиять на состояние производственной, валютно-финансовой, внешнеэкономической и других сфер хозяйства целого ряда групп государств.

Производство и потребление минеральных ресурсов стало глобальным, охватывающим через международное разделение труда все страны. Минеральное сырье представляет собой исходный материал любого производственного процесса, его материальную основу. Удельный вес сырья широко колеблется в зависимости от продукции: в стоимости машиностроения он составляет 10 -- 12%, в продукции основного химического синтеза -- 80 - 90%.

Добывающие отрасли занимают значительное место в мировом производстве -- 4,7% ВМП. На их долю, приходится 14,6% промышленной продукции (2007 г.) Адно Ю. Черная металлургия // Мировая экономика и международные отношения. - 2007. - №10, с. 134-142.. Минеральные ресурсы играли значительную роль в экономике многих стран, являясь одним из источников богатства и дохода. В длительной ретроспективе открытие новых минералов, сплавов, новых методов извлечения и производства минералов оказывало важное влияние на промышленное развитие и потребление. В последние десятилетия квалифицированная рабочая сила и капитальные ресурсы стали более значимыми составляющими национального богатства, чем минеральные ресурсы.

1.1 Производство и масштабы использования минерального сырья

Динамика потребления минерального сырья. Рост производства в мире сопровождается значительным увеличением потребления большинства видов сырья. Для характеристики его масштабов следует отметить, что за 1945 -- 1975 гг. минерального сырья в мире было использовано примерно столько же, сколько за всю предыдущую историю человечества. В промышленно развитых странах в этот период при общем увеличении промышленного производства в 3,5 раза объем среднегодового потребления металлов возрос примерно втрое, горно-химического сырья -- в 3,5 раза, первичных источников энергии (нефти, газа, угля, урана) -- в 2,6 раза.

Динамику потребления сырья определяют главным образом следующие факторы:

* уровень материального производства, общий рост которого действует в сторону абсолютного увеличения потребностей в сырье;

* научно-технический прогресс, воздействие которого проявляется в относительном снижении уровня и изменении структуры затрат на единицу конечной продукции Аукционек С. Промышленные предприятия и экономическая политика // Мировая экономика и международные отношения. - 2007. - №6, с. .

Взаимосвязь между движением производства и потреблением сырья представляется довольно очевидной. Рост материального производство ведет к абсолютному повышению потребностей в большинстве видов минерального сырья. Сложнее влияние НТП. Его воздействие проявляется двояко; через изменение структуры конкретной продукции, с одной стороны, и путем совершенствования технологии производства -- с другой, что неодинаково сказывается на динамике потребления отдельных видов минерального сырья.

Изменения структуры экономики в ходе НТП в связи с опережающим развитием новейших отраслей промышленности (атомной, авиакосмической, электронной и др.), качественное совершенствование продукции и повышение эффективности традиционных отраслей сопровождаются резким спросом на легкие и редкие металлы. Их потребление опережает темпы экономического развития в целом. В древние времена человек довольствовался лишь 18 химическими элементами, в XVIII в. -- 29, а в середине XX в. -- 80 элементами. Развитие современных производств потребовало применения в технике почти всех элементов таблицы Менделеева. Редкие металлы и редкоземельные элементы стали одним из важнейших факторов научно-технического прогресса, а уровень их потребления -- одним из показателей промышленного развития, его соответствия современному уровню индустриального производства.

Рациональное использование минерального сырья привело к значительному снижению темпов роста потребления и производства большинства его традиционных видов. В 1970--2000 гг. при значительном росте промышленного производства мировая добыча минерального сырья на душу населения сократилась на 8%, производство стали -- на 7%, хотя абсолютные размеры производства стали возросли на 30% Адно Ю. Черная металлургия на рубеже столетий // Мировая экономика и международные отношения. - 2002. - №10, с. 134-142..

Определенное понижающее влияние на динамику потребления минерального сырья оказывает конкуренция заменителей -- синтетических видов сырья. Однако переоценивать роль заменителей вряд ли правомерно. Их воздействие лишь ведет к снижению темпов прироста основных металлов, но не к вытеснению этих металлов из основных сфер применения. Увеличение емкости рынка, как правило, создавало условия для роста потребления всех металлов. Сталь и основные цветные металлы продолжают играть ключевую роль в удовлетворении потребностей современного хозяйства в металлах. На них приходится свыше 95%. суммарного потребления всех металлов по стоимости, в том числе на сталь -- свыше 80%, медь -- 6%, алюминий -- 5%, цинк -- 2%. Группа металлов в добывающей промышленности в 2000-е годы росла наиболее высокими темпами.

Потребление и запасы минерального сырья. Рост масштабов потребления не может не усиливать давления на ресурсный потенциал планеты, что объективно действует в сторону обострения проблем ресурсопользования. В связи с этим одним из важных является вопрос о том, насколько велики ресурсы Земли. О том, что минеральные ресурсы Земли не безграничны, известно давно. Отличительная их черта заключается в том, что они конечны и их предельная величина определяется общим содержанием того или иного элемента в земной коре и мировом океане. Таким образом, теоретически существует возможность физического истощения минеральных ресурсов при их длительной и интенсивной разработке. Но если исходить из предельной величины, то содержание большинства элементов в земной коре в тысячи и миллионы раз превышает современный уровень их потребления.

С экономической точки зрения важны, в первую очередь, Промышленные запасы полезных ископаемых, т.е. наиболее качественные и хорошо разведанные запасы, рентабельные для освоения при существующем уровне цен и технических знаний. Обычно сюда относят достоверные, вероятные и в ряде случаев возможные запасы. Ресурсы этой категории относительно ограничены. Так, отношение общей величины промышленных запасов к среднегодовому уровню добычи соответствующего вида сырья в мире на начало 2000-х годов составляло по железной руде примерно 190 лет, никелю -- 76, алюминию -- 280, меди -- 60, углю, природному газу и нефти -- соответственно 600, 54 и 45 лет. С учетом увеличивающегося роста добычи кратность запасов этой категории существенно меньше.

Отмеченное обстоятельство часто используется как свидетельство предстоящего быстрого исчерпания наиболее качественных запасов полезных ископаемых, как аргумент в пользу неизбежного удорожания сырья по мере перехода к эксплуатации все более бедных месторождений. Если показатель, характеризующий отношение промышленных запасов к уровню добычи, брать в статике, то действительно тезис об истощении напрашивается сам собой. Однако положение совершенно меняется при рассмотрении данного отношения в динамике. Во второй половине текущего столетия величина минеральных ресурсов промышленной категории в мире увеличивалась быстрыми темпами как в результате проведения геологоразведочных работ, так и за счет НТП в добывающей промышленности, позволяющего вовлекать в эксплуатацию более бедные руды.

Считается, что ресурсы промышленной категории увеличиваются в геометрической прогрессии при снижении процентного содержания полезного компонента в руде на единицу измерения. Переход к добыче руд с содержанием меди 0,5% вместо 0,6%, который, произошел в 60--70-х годах, обеспечил значительно больший прирост запасов промышленной категории, чем переход от 3 к 2%, отмечавшийся в начале века. В 1950--1990 гг. в мире в целом промышленные запасы фосфатных руд возросли примерно в 112 раз, железной руды -- в 2,2, хромовых -- в 8, нефти -- в 11, алюминия -- в 37, меди -- в 5,7 раза.

Анализ показывает, что темпы прироста величины промышленных запасов практически всех видов минеральных ресурсов, как правило, превосходили темпы прироста добычи соответствующих видов сырья в мировом хозяйстве. Характерен пример с медью. В 1950 г. ее обеспеченность составляла 35 лет, а в 1985 г. -- 60 лет. Цена меди за этот же период относительно общего индекса цен существенно не изменилась. Это верно даже для нефти, хотя именно в отношении ее многие специалисты сходятся на том, что ресурсы при сохранений современных тенденций потребления в предвидимой перспективе могут быть исчерпаны. В 1970--1990 годы произошло небольшое сокращение запасов никеля -- на 10% В.К. Ломакин «Мировая экономика», Москва, Финансы, изд. «ЮНИТИ» 1998 год..

В целом в мире обеспеченность промышленными запасами минеральных ресурсов считается достаточной с точки зрения удовлетворения, потребностей хозяйственного развития. Более того, размеры этих запасов, их краткость по отношению к добыче могут быть существенным образом увеличены как на территориях слабо изученных, так и хорошо известных районов. Анализ обеспеченности мира минеральными ресурсами показывает, что нет серьезных оснований для пессимизма в отношении запасов, рентабельных для освоения при современном уровне цен и технических знаний.

1.2 Формирование мирового рынка железной руды

Датой начала формирования мирового рынка железной руды можно считать 1892 год, когда в Соединенных Штатах Америки была начата разработка богатейшего месторождения железных руд Месаби (среднее содержание железа около 62%) в штате Миннесота. Это привело к резкому падению цен на железную руду на национальном рынке (с $5-6 за тонну до $2-3). За 1890-е гг. цена упала на 60%. Доля Миннесоты в производстве железной руды в США выросла с 6% в 1890 г. до 51% в 1905 г. Доля железной руды в стоимости стальной продукции (в США) в это время составляла 44% (58% стоимости сырья). Резкое снижение цен привело к резкому росту экспорта продуктов обрабатывающей отрасли из США (на 90% за 1895-1900 гг.), их доля в экспорте страны также увеличилась с 20% до 50%, причем основной рост пришелся на продукцию черной металлургии. За 1890-1913гг. стоимость экспорта продукции этой отрасли выросла с $25,5 млн. до $304,6 млн. Основным конкурентом США в то время была Англия. Стоимость экспорта стальной продукции в Западную Европу всего за пять лет (1895 - 1900 гг.) выросла с $8,5 млн. до $45,8 млн., причем почти половина экспортных поставок приходилось на Англию. Конкурентоспособность английской сталеплавильной промышленности оказалась под угрозой. Если в период с 1895 по 1913 гг. производство железной руды в США выросло почти в 4 раза, то в Англии рост едва превысил 25%. Удар был особенно силен в 1912 году, когда сталеплавильная промышленность Англии практически остановилась на два месяца из-за забастовки железнодорожников и угольщиков. Открытие месторождения Месаби оказало экономический эффект на рыночные цены, равный 30-ти летнему периоду улучшения производительности в черной металлургии .

Все это вынудило Англию искать источники железорудного сырья вне пределов страны, в результате, к 1913 году Англия импортировала уже около 43% потребляемой железной руды (во второй половине XIX века эта доля не превышала 5%), преимущественно из Испании. Надо отметить, что железная руда из Миннесоты практически не экспортировалась, более того, южные штаты преимущественно потребляли руду, импортированную из Кубы. Это произошло не столько вследствие высоких транспортных издержек, сколько вследствие концентрации месторождений железных руд Миннесоты в руках корпорации U.S.Steel, которая в период с 1984 по 1907 год скупила около 75% всех месторождений штата. Кроме того, компания установила контроль над железнодорожной сетью и транспортной системой Великих Озер. Расследование об антиконкурентной практике компании U.S.Steel показало, что цены на железную руду устанавливались в основном путем соглашений между заинтересованными сторонами, а не в результате конкуренции производителей. Прибыль железорудных шахт превышала 33%. Тем не менее, подобная система просуществовала до начала 1980-х гг. Вышеописанные события не привели к формированию централизованного рынка железной руды, более того конкуренции на этом рынке еще не наблюдалось, что, наверное, было и невозможно из-за высоких транспортных издержек. Однако конкуренция на мировом рынке стали, подвигла крупные сталеплавильные компании на поиски более дешевого железорудного сырья.

Надо отметить, что интерес к удаленным железорудным месторождениям многие развитые страны начали проявлять еще в начале века. Так, например, Бельгия, Франция, США и Великобритания скупили многие месторождения в штате Минас-Жерайс в Бразилии еще в 1891 году, однако первая экспортная поставка железной руды была осуществлена этой страной лишь в 1930 году . Толчком к развитию грузопотоков железной руды на большие расстояния стало несколько факторов. Во-первых, развитие железнодорожного и морского транспорта привело к снижению транспортных издержек (морские суда водоизмещением более 60 тыс.т. и скоростью выше 50 км/час появились лишь в начале века). Во-вторых, рост экономики стран Западной Европы после второй мировой войны требовал огромного количества стали. Развитие торговли продуктами железорудной отрасли в Азиатском регионе связано в первую очередь с экономическим подъемом Японии в 60-х гг. Тем не менее, фактор географического положения сталеплавильных мощностей и месторождений железной руды все еще играл определяющее значение. Конкуренция добывающих компаний была минимальна. Свидетельством этому является сохранение высокого уровня добычи небогатых и тяжелых в разработке месторождений железной руды во многих странах Западной Европы. Так, например, Франция еще в 1980 году производила около 30 млн.т. железной руды. Несмотря на истощение богатых железом месторождений, в США (штат Миннесота) продолжалась добыча бедных таконитовых руд (среднее содержание железа в рудах этого штата упало к 1965 году до 27%, к 1980 - до 20%). Важным фактором развития торговли являлось также снижение стоимости железной руды в стоимости конечной продукции до 10% .

Около 98% производимой железной руды используется для производства стали. Поэтому спрос на железную руду определяется спросом на сталь. К формированию централизованного мирового рынка железной руды в нынешнем его виде стал крах рынка стали начала 80-х гг (о современном состоянии рынка стали см. Приложение А). Фактически этот кризис произошел в результате объявленного странами ОПЕК нефтяного эмбарго, повлекшего за собой резкий рост цен на энергоносители и глобальный экономический кризис.

В конце 70-х в мире существовало четыре основных центра производства стали: Азиатский (Япония, Южная Корея и Тайвань), Западно-Европейский (Германия, Франция, Великобритания) и два центра в Северной Америке (канадско-американский в районе Великих Озер и американский - на восточном побережье США). Также двумя крупнейшими сталеплавильными центрами являлись СССР и Китай, но в силу сложившегося в этих странах государственного строя, они были относительно слабо вовлечены мировую торговлю. Большинство этих стран являлись крупнейшими импортерами нефти и нефтяной кризис оказал самое разрушительное действие на их экономику. В результате нефтяного кризиса, произошел общеэкономический спад, потребление стали снизилось. В период с 1979 по 1982 год ее производство упало на 20%.

В 1980 году основные объемы добычи железной руды (около 80%) приходились на 8 стран (без СССР и Китая) - см. Таблица 2. Также довольно существенные объемы железной руды добывали Либерия - 17,4 и Венесуэла - 16,1. Добыча в остальных странах не превышала 10 млн.т. Большая часть железной руды добываемой в Северной Америке и Европе транспортировалась на небольшие расстояния (около нескольких сотен км.). Железная руда, добываемая в районе Великих Озер в США, отправлялась только в металлургический центр этого же района. Французская железная руда использовалась только во Франции. Шведская - преимущественно в Северной Европе. Канадская железная руда из восточной части страны отправлялась в металлургические центры на востоке США и в районе Великих озер, а также в Северную Европу. Оставшиеся четыре производителя отправляли железную руду на гораздо большие расстояния. Индия сбывала железную руду преимущественно в Азии. Основная часть бразильской железной руды сбывалась в Европе, тем не менее, Бразилия значительную часть добытой железной руды сбывала и на азиатских рынках. Австралия основную долю добычи отправляла на азиатские рынки, хотя продавала свою руду и в Европе. ЮАР также сбывала железную руду в обоих этих регионах.

Таблица 1.1: Основные производители железной руды в 2000 году

Глава 2. Обзор мирового рынка железной руды

2.1 Структура рынка

Международный рынок железной руды можно географически разделить на два крупных сегмента - Атлантический и Тихоокеанский. Более подробное деление включает пять элементов: Западная Европа, страны Восточной и Юго-Восточной Азии, Северная Америка, ближневосточные страны и Латинская Америка. Последние три региона играют на рынке подчиненную роль по отношению к первым двум. На азиатском сегменте рынка Япония является лидером группы стран-потребителей железной руды, другие члены группы, как правило, поддерживают политику этой страны. Со стороны поставщиков сырья на этой части рынка главенствующая роль принадлежит Австралии, Бразилии и Индии. Что касается Западной Европы, то здесь главным игроком среди потребителей является Германия совместно с Францией, Великобританией и Италией. Среди поставщиков наиболее сильным влиянием на рынок обладают Бразилия, Австралия, Швеция и Канада. Североамериканский рынок является в значительной мере изолированным из-за кооперации Канады и США, в районе Великих озер сложился довольно крупный комплекс взаимосвязанных коммерческих структур и поэтому они являются фактически единственными значимыми игроками в данном сегменте рынка.

Максимальные по объему потоки руды идут из Австралии в Японию, Китай, страны Западной Европы и Южную Корею; из Бразилии руда поступает в страны Западной Европы, Японию и Южную Корею, а СНГ (Россия и Украина) поставляет руду в страны Восточной Европы. Кроме того, важное значение имеет экспорт руды из Индии в Японию, из Канады в страны Западной Европы и США, а также из Мавритании в страны Западной Европы. Стоит отметить, что в СНГ сформировался довольно интересный транспортный грузопоток железной руды. Казахстан поставляет железную руду на металлургические комбинаты Урала из-за истощения местных месторождений и Западной Сибири, поскольку при их строительстве во времена СССР они изначально были рассчитаны на месторождения этой страны. Россия экспортирует руду в Украину - при равных ценах, сложившихся в результате особенностей системы налогообложения концентрат из России на 2% богаче железом. Украина же экспортирует свою железную руду в страны Восточной Европы.

2.2 Ценообразование на мировом рынке железной руды

Себестоимость железной руды складывается из двух основных компонентов: производственные издержки и транспортные издержки. Производственные издержки складываются из расходов на добычу руды и расходов на ее обогащение. Транспортные издержки складываются из расходов на железнодорожный транспорт и расходов на морской транспорт. Эти два компонента и определяют конкурентоспособность продукта на рынке.

Характеристики товарной железной руды могут сильно различаться. Чтобы учесть эти различия, цены на железную руду устанавливаются в центах США за 1% содержания железа в метрической тонне руды (1000 кг) на европейском рынке и в длинной (английской) тонне (1016,06 кг) руды на японском рынке. На рынке присутствуют определенные марки руды (обычно по названию компании или месторождения) с определенными и на протяжении длительного времени постоянными характеристиками. Помимо содержания железа в руде (более низкий уровень снижает общую цену из-за расходов на транспортировку неметаллического материала), на цену руды оказывает влияние содержание таких элементов, как алюминий, кремний и марганец, а также влажность руды и ее структура. Эти параметры сырья оцениваются по схеме подобной оценке содержания железа. Марки железной руды различаются также по таким характеристикам, как потеря веса на прокаливание, хрупкость, предел прочности при сжатии. Поскольку морские транспортные издержки составляют довольно большую долю стоимости цены (до70%) в порту доставки (CIF), то цены на различные марки руды могут серьезно различаться в зависимости от страны доставки, и даже внутри одной страны. Цены CIF позволяют учитывать эти характеристики, в отличие от цен в порту отгрузки (FOB). С другой стороны в этом случае ответственность за доставку и все непредвиденные издержки ложатся на плечи производителя железной руды или транспортной компании.

Цены на руду устанавливаются на год или больший срок в ходе ежегодных переговоров проводящихся между основными производителями и потребителями железной руды. Несмотря на то, что фискальный год в Японии начинается 1 апреля, и все контракты заключаются опираясь на этот базис, а в Западной Европе исходя из календарного начала года, переговоры на Атлантическом и Тихоокеанском рынках проходят одновременно в ноябре - феврале. Как правило, исход переговоров на европейском рынке зависит от исхода переговоров между Японией и Австралией. Японский рынок прозрачен, и детальная информация о контрактах и ценах публикуется в СМИ. В качестве средней базовой цены обычно берется цена на рудную мелочь бразильской компании CVRD (порты Тубарао - Роттердам), определенная в ходе переговоров между этой компанией и сталеплавильными заводами Германии. Надо заметить, что сталеплавильные компании обычно более организованно действуют в ходе ежегодных ценовых переговоров, и по сложившейся традиции готовы предложить серьезное поощрение в виде более крупного контракта, той компании, которая первой заключит контракт.

На Тихоокеанском сегменте рынка Япония играет главную роль при определении цен на железную руду. Исторически сложилось так, что японские потребители железной руды оказываются лучше остальных подготовленными к ценовым переговорам. Южная Корея, Тайвань и Китай в период установления цен ориентируются на Японию. Кроме того, эти страны используют Японию в качестве перевалочного пункта. Так в 1997 году около 40% экспортных поставок компании BHP (53% австралийского экспорта) было отправлено в Японию, а из нее реэкспортировано в эти страны. Доминирование Японии в процессе формирования среднегодовых цен на железную руду легко объяснимо. Во-первых, на нее приходится около 27% мирового импорта железной руды. Во-вторых, стабильное обеспечение сырьевыми ресурсами было основной проблемой Японии во время быстрого становления ее промышленности в 1960-х, поэтому заключение долгосрочных контрактов с производителями железной руды стало ее особенностью. В силу географического положения Австралия стала крупнейшим поставщиком Японии, затем к ней присоединилась Бразилия. Долгосрочные контракты заключаются на поставку определенного количества сырья, цены определяются на ежегодных переговорах. Исполнением контракта занимается компания-оператор, с учетом таких факторов, как складские запасы, расписание танкеров с сырьем, кредитование и амортизационные отчисления. Обычно одна или несколько сталеплавильных компаний выступают, как стратегический партнер определенного поставщика железной руды от лица более крупной группы компаний. В результате между Японией и ее крупнейшими поставщиками в Австралии и Бразилии сложились очень близкие партнерские отношения. Обе стороны понимают крайнюю зависимость друг от друга, в основе которой лежат долгосрочные контракты . Этот фактор крайне важен для рынка железной руды. С одной стороны и поставщик, и потребитель имеют уверенность в завтрашнем дне и облегчают себе поиски инвесторов, с другой подобная замкнутость лишает компании мобильности при изменении конъюнктуры рынка.

Отличным примером взаимодействия на основе долгосрочного контракта является проект West Angela (Австралия). Общие запасы месторождения (принадлежит австралийской компании Robe River) оцениваются в 441 млн.т. кусковой железной руды со средним содержанием железа в 62,1%. В январе 2000 года компания получила письма заинтересованности от семи японских сталеплавильных компаний. Японские компании предложили покупать руду этого месторождения на протяжении 8 лет, начиная с 2002/03 года, в объеме 5 млн.т. в год с возрастанием на 1 млн.т. в год до 8 млн.т. на четвертый год и так дальше до конца контракта. Был оговорен даже состав товарной продукции (отношение кусковой руды к рудной мелочи 33:67). Месторождение должно быть выработано в течение 27-30 лет. Компания ищет инвестиции для строительства 340 км железнодорожной сети до месторождения.

На Атлантическом сегменте рынка процесс образования цен на железную руду происходит несколько сложнее. Исторически Западная Европа никогда не зависела от сырьевых ресурсов в такой мере как Япония. Так, в 1980 году Франция добывала около 30 млн.т железной руды (к 1990 году добыча сократилась почти в 10 раз). Рост международного разделения труда, сделал добычу железной руды в Западной Европе экономически невыгодной (за исключением Швеции). Это привело к смещению сталеплавильной промышленности к океаническому побережью, ближе к морским портам с дешевой и богатой импортной рудой. Суммарный импорт железной руды западноевропейскими странами уступает импорту Японии. Основными импортерами являются Германия, Франция, Италия, Бельгия и Люксембург (на эти страны приходится около 25% процентов мирового импорта железной руды). Эти страны опасаются зависимости от сырьевых ресурсов и стараются максимально увеличить число поставщиков, чтобы снизить эту зависимость. Большое количество поставщиков и потребителей усложняет процесс переговоров. В течение последнего десятилетия Западная Европа всего дважды заключала первый контракт на поставку железной руды раньше Японии (в 1992/93 году и в 1999/00 году). В обоих случаях первый контракт был заключен между сталеплавильными компаниями Франции и относительно небольшой компанией-поставщиком железной руды из Мавритании (SNIM). В 1992/93 году переговоры происходили довольно тяжело из-за падения цен на железную руду на мировом рынке. Компания CVRD (Бразилия) впервые отправила своих представителей в Западную Европу и в Японию одновременно, чтобы установить цены на обоих рынках одновременно. За сорвавшимися переговорами компании с немецкими сталеплавильными компаниями 17 декабря 1992 года последовал провал второго раунда переговоров между компаниями Японии и Австралии 22 декабря. Было решено перенести переговоры на начало следующего года. Однако разница во времени между двумя рынками стала важной, когда до конца рабочего дня появилась информация о том, что добывающая компания SNIM (Мавритания) и сталеплавильная компания Франции Sollac договорились о снижении цен на марку TZF (рудная мелочь месторождения Tazadit) на 13,5%. Новая базовая цена была установлена без участия главных игроков рынка, к большому их удивлению. У них фактически не было выбора (особенно, после того как SNIM заключила такое же соглашение с итальянской Ilva SpA), как в самом начале 1993 года заключить договоры со сталеплавильными компаниями опираясь на эту цену. Например, в Японии, основные поставщики железной руды (Hamersley, BHPIO, Robe River и CVRD) одновременно приняли решение о снижении цен на 11%.

На переговорах 1999/00 года сложилась аналогичная ситуация, только в контексте растущих цен на железную руду. Австралийские добывающие компании оказывали давление на японских производителей стали с целью вернуть цены на железную руду на уровень 1998 года (в 1998/99 году цены упали на 11%). 27 января компания SNIM вновь привлекла к себе всеобщее внимание, заключив договор с крупнейшей компанией Франции Usinor (повышение цен составило 5,42% на рудную мелочь и 5,85% на кусковую руду). Французская компания пошла на скромное повышение цен, чтобы избежать более высокого их роста. Этот договор тут же повлек за собой серию новых соглашений между сталеплавильными компаниями Германии и их поставщиками в Канаде, Бразилии и Швеции. Однако крупнейшие производители железной руды полностью отвергли повторение сценария 1993 года, когда в качестве базовых цен были приняты цены договора между SNIM и Sollac. Консолидация экспортеров железной руды позволила им поднять цены на более высокий уровень, нежели удалось участникам ранних соглашений. Тем не менее, этот уровень мог бы быть выше, если бы компании-производители железной руды действовали более организованно.

Источник: AME Mineral Economics, Iron Ore Outlook, February 2000

Система определения цен на годичный период не всегда выгодна участникам рынка, поскольку эти цены не меняются в зависимости от различных событий влияющих на рынок в течение года. В результате добывающие руду компании не получили в этом году крупных прибылей от роста рынка стали. Кроме того существует некоторый "эффект запаздывания", поздней реакции цен на рынок. Немалую роль в этом играет и наличие крупных складских запасов руды у сталелитейных компаний и добывающих компаний. При сложившейся системе рынок железной руды более устойчив к изменениям, нежели рынок стали.

2.3 Роль ТНК на мировом рынке железной руды

Рынок железной руды сильно сконцентрирован. На девять стран приходится около 95% мирового экспорта железой руды (см. Диаграмма 1). Рынок считается крайне стабильным, за последние десять лет основным постоянным изменением было уменьшение доли России и Украины в мировом экспорте железорудного сырья. Доля этих стран в мировом экспорте железной руды уменьшилась с 9% в 1990 году до 5% в 1998 г. За этот период суммарная доля Бразилии и Австралии выросла более чем на 10% - до 67% мирового экспорта .

Диаграмма 1: Доля основных стран-экспортеров железной руды в мировом экспорте

Концентрация рынка железной руды в еще большей степени видна при анализе взаимосвязей компаний ее производящих. 9 компаний в 1997 году обеспечивали около 77% экспортных поставок железной руды (см. Диаграмма 2), однако если учитывать состав акционерного капитала этих компаний, то количество крупных производителей значительно уменьшается. Третьей по величине горнодобывающей компании мира Rio Tinto принадлежит 53% австралийской компании Robe River и 59,3% акций канадской Iron Ore Canada (IOC) а также 100% акций австралийской компании Hamersley. Бразильской торговой компании-оператору Caemi принадлежит 84,7% акций компании MBR и 50% акций канадской QCM. Бразильская компания Samitry владеет 51% пакетом акций компании Samarco, а 42% акций Samitry владеет бразильская компания Belgo-Minera. Эта компания контролируется одной из пяти крупнейших европейских компаний-производителей стали Arbed. Компания Ferteco (третий по величине экспортер железных руд в Бразилии) принадлежит крупнейшей немецкой сталеплавильной компании Thyssen-Krupp Stahl. Крупнейшему экспортеру железных руд Австралии, компании BHPIO принадлежит 49% акций бразильской Samarco. В свою очередь одна из крупнейших японских торговых компаний-операторов Mitsui владеет пакетами акций в австралийских BHPIO и Robe River а также бразильской Caemi. В 2000 году произошла новая волна слияний между компаниями, производящими железную руду. Подобная структура владения сосредотачивает мощности по добыче железной руды в руках 3-4 промышленных групп, которые и оказывают влияние на рынок. Немалая доля акционерного капитала добывающих компаний в итоге принадлежит непосредственным потребителям железорудного сырья.

Диаграмма 2: Доля основных компаний-экспортеров железной руды в мировом экспорте

Из числа общих характеристик экспортно-ориентированных добывающих компаний можно выделить следующие особенности организации производства:

· 1) Общая схема системы экспорта представляет собой цепочку месторождение - железнодорожный транспорт - морской порт - потребитель. Компания стремится поставить под свой контроль все звенья этой цепочки.

· 2) Подавляющее большинство исследованных компаний владеют железной дорогой (рудопроводом) от месторождения до экспортного порта или компаниями-операторами осуществляющими перевозки по этому маршруту. Основной целью является увеличение пропускной способности железной дороги.

· 3) Все экспортеры железной руды стараются иметь доступ к специализированным морским портам, занимающиеся исключительно экспортом железорудного сырья. Чаще всего этот морской порт принадлежит компании, или близким к ней коммерческим структурам. Основными характеристиками порта

· 4) Некоторые компании имеют свой морской флот (BHP), обеспечивающий доставку товара потребителю.

Глава 3. Современное Состояние и перспективы мирового рынка железной руды

Мировой рынок железной руды в 2006 г. характеризовался дефицитом поставок, масштабы которого существенно увеличились в 2007 г. По прогнозу целого ряда источников, нехватка данного сырья в мире сохранится и в ближайшие годы.

Железная руда используется почти исключительно для производства чугуна и продуктов прямого восстановления железа - основных материалов (вместе с коксом), используемых при выплавке черновой стали. Как сообщает "Mining Journal", выпуск черновой стали в мире увеличился в 2007 г. на 7,4% по сравнению с 2006 г. - с 1251 млн. до 1344 млн. т, а чугуна на - 8,1% -до 946 млн. т. Соотношение приведенных показателей указывает на то, что продуценты все активнее в качестве сырья стали использовать железную руду в ущерб дорогостоящему лому. В 2007 г. мировой выпуск продуктов прямого восстановления железа оценивается в 67 млн. т.

По информации "Mining Journal", которая при сохранении общей тенденции по численным данным несколько отличается от приведенной выше, объем мирового рынка железной руды за последние 10 лет, с 1998 г., увеличился на 80%, или на 727 млн. т. Более 75% наблюдавшегося прироста приходилось на последние 5 лет. Однако в 2007 г. повышение производства данного сырья в мире несколько замедлилось по сравнению с предыдущим годом и составило 9% (или 134,2 млн. т), тогда как в 2006 г. оно равнялось 12%. Тем не менее в 2007 г. был достигнут очередной (седьмой подряд) рекордный показатель мировой добычи железной руды. Рост производства отмечался в основном в четырех крупных странах - ее продуцентах - в Бразилии, Австралии, КНР и Индии. На развивающиеся страны в 2007 г. приходилось 62% мировой добычи (в 2006 г. - 61%), на государства СНГ - 12% и на промышленно развитые страны - 26%. При этом доли СНГ и развитых стран несколько снизились вследствие опережающего роста производства в КНР, Индии и Бразилии.

Добыча железной руды в КНР в 2007 г. достигла нового рекордного показателя в 332 млн. т, что соответствует 20% ее мирового производства (расчет с учетом сортности сырья). Указанная доля практически не изменилась по сравнению с 2006 г., но существенно увеличилась относительно показателя десятилетней давности, равнявшегося 13%. Наблюдавшийся в последние 6 лет рост добычи железной руды в КНР позволил стране в 2006 - 2007 гг. выйти на второе место в ряду мировых продуцентов данного сырья (после Бразилии), опередив Австралию. Ожидается, что в 2008 г китайское производство железной руды вновь повысится ввиду ее подорожания и заинтересованности правительства страны в обнаружении и разработке новых железорудных месторождений. В промышленно развитых странах (включая Восточную Европу) без учета Австралии и Швеции производство железной руды за последние 10 лет снизилось на 12%. При этом в Австралии и Швеции наблюдался его прирост соответственно на 83 и 18%. В государствах СНГ за указанный период добыча железной руды повысилась на 52%, однако достигла пока лишь уровня середины 80-х годов в 250 млн. т. Северной Америке производство хотя и не увеличивается, все железорудные предприятия эксплуатируются на полную мощность.

Выпуск железорудных окатышей в мире достиг в 2007 г. рекордного уровня в 326 млн. т, что на 1,5% больше, чем в 2006 г. Их мировой экспорт в указанный период повысился на 3,9% - до 137 млн. т. Доля железорудных окатышей в суммарном производстве железной руды в 2006 г. составляла 24%, однако в 2007 г. она упала до 20%, причем снижение указанного показателя наблюдалось с 1997 г. Причиной этому во многом послужило сокращение производства железорудных окатышей в США, однако в настоящее время имеются признаки его стабилизации. В настоящее время в мире планируется построить или уже сооружается несколько новых заводов по выпуску данной продукции.

В 2007 г. три крупнейших продуцента железной руды - "Cia Vale do Rio Doce" ("CVRD"), "Rio Tinto" и "ВНР Billiton" контролировали 35% мирового рынка этого сырья, что лишь немного превышало показатель 2006 г. Таким образом, в последние два года степень концентрации мировой железорудной промышленности оставалась более или менее стабильной. Члены "большой тройки" не стремились расширять выпуск своей продукции столь же высокими темпами, какими росло мировое производство железной руды в целом и которые обеспечивались менее масштабными продуцентами, такими как КНР и Индия, а также новые австралийские компании.

Бесспорным лидером мирового производства железной руды является бразильская компания "Cia Vale do Rio Doce", или "Vale" (бывшая "CVRD"). Как полагают, ситуация не изменится даже в случае возможного приобретения в 2008 г. компанией "ВНР Billiton" фирмы "Rio Tinto" примерно за 150 млрд. долл. с целью консолидации производства в Австралии и обеспечения скоординированной деятельности этих двух компаний. Такое слияние явилось бы крупнейшей сделкой за всю историю мировой горнодобывающей отрасли. В результате ее осуществления на мировом рынке железной руды может сформироваться весьма сильный игрок, который, однако, будет занимать только второе место после "Vale". Однако, по-видимому, маловероятно, что слияние "ВНР Billiton" и "Rio Tinto" будет одобрено антимонопольными службами.

В 2007 г. под контролем "Vale" с ее производственной базой в Бразилии было выпущено 308 млн. т железной руды, что на 37 млн. больше, чем в 2006 г. В результате доля компании в мировом производстве данного сырья повысилась на 0,6% - до 18,8%. Беспрецедентно высокие темпы развития отрасли можно продемонстрировать на том, что лишь недавно, в 2004 г., добыча железной руды тогдашней компанией "CVRD" впервые превысила уровень в 200 млн. т.

При определении уровня корпоративного контроля над производством недооценивается степень концентрации железорудного сектора, поскольку значительная часть продукции не поступает на рынок в результате наличия вертикальной интеграции в отрасли. Альтернативой является оценка с точки зрения доли в международных морских перевозках. При таком рассмотрении оказывается, что "Vale" контролирует 36% мирового рынка международных отгрузок железной руды, а три крупнейшие компании в целом - 69%. Эксперты считают, что такая концентрация в отрасли может привести к тому, что крупные продуценты получат контроль над ценами, особенно в условиях возможной дальнейшей консолидации предприятий.

В 2008 г. железная руда резко подорожала. В феврале 2008 г. "Vale" заключила первый в текущем году контракт на поставку сырья с "Nippon Steel Corp.", в соответствии с которым цены фоб на рудную мелочь повышались на 65 - 71% в зависимости от сорта. В марте "Vale" и "ILVA" пришли к соглашению о повышении цен на железорудные окатыши для доменного производства на 87%.

Первым небразильским продуцентом, заключившим соглашение на поставку железной руды в 2008 г., должна была стать 10 апреля компания "LKAB", когда "ArcelorMittal" в рамках заключенного ею контракта подняла цены на окатыши для доменного производства на 87%, а на железорудную мелочь - на 70%.

Одновременно велись длительные переговоры между китайскими стальными компаниями и австралийскими продуцентами железной руды, и только 23 июня "Rio Tinto" заключила контракт с крупнейшим в КНР продуцентом стали - "Baosteel" на поставку железорудной мелочи и кусковой руды по ценам, поднятым соответственно почти на 80 и 97%, хотя австралийская компания предлагала еще более значительное повышение.

Такой неожиданно резкий рекордный рост цен объясняется рядом факторов. Во-первых, повышение спроса было более значительным, чем прогнозировалось, и осуществлялось на фоне сниженных по сравнению с планировавшимися темпов ввода в эксплуатацию новых производственных мощностей. Для реализации расширения мощностей требуется более продолжительное время, в основном вследствие отдаленности строящихся рудников, что удорожает и затягивает сооружение инфраструктуры, в первую очередь железных дорог и портов. Кроме того, бум в горнодобывающем секторе привел к нехватке транспортных средств и задержке поставок оборудования. Во-вторых, при текущей ситуации на рынке железной руды, характеризующейся малым числом крупных продуцентов, усиливается их влияние на переговоры по контрактным ценам, тогда как относительно разрозненная структура стального сектора ослабляет позиции покупателей. В-третьих, стальные компании смогли в начале 2008 г. повысить цены на свою продукцию, поставляемую клиентам, а следовательно, были в состоянии поддерживать рентабельность производства, несмотря на подорожание сырья. Таким образом, им было трудно аргументировать свой отказ от принятия более высоких цен на железную руду. В-четвертых, при повышении цен железорудные компании использовали в качестве одного из своих основных аргументов то, что спотовые цены на железную руду были заметно выше контрактных.

Несмотря на более низкие, чем планировалось, темпы ввода в эксплуатацию новых рудников, объем новых мировых мощностей по добыче железной руды достиг в 2007 г. примерно 130 млн. т в год, что значительно выше показателей 2005 г. и 2006 г., составлявших соответственно 40 млн. и 70 млн. т. В результате существенно повысились потенциальные возможности расширения производства данного сырья. Стало очевидным, что период высокого роста спроса на железную руду продлится дольше, чем ожидалось, и что осуществления первого этапа реализации новых проектов по строительству железорудных рудников будет недостаточно для удовлетворения растущего спроса.

Три крупнейших мировых продуцента железной руды заявили, что если они не продолжат наращивать производство продукции, то им придется столкнуться с новыми конкурентами на обновленном рынке, где число крупных игроков может увеличиться до четырех и даже до пяти. Эти соображения вместе с наблюдающимся в текущем году ростом цен на железную РУДУ поставили вопрос об ускорении реализации ряда проектов по строительству предприятий в Западной Африке и расширению мощностей в Бразилии и Австралии. Однако проекты в арктическом регионе Канады еще далеки от осуществления.

Большие усилия по увеличению своих мощностей предприняла компания "Vale" с тем, чтобы остаться мировым лидером отрасли. В число ее проектов входят расширение рудника "Carajas", сооружение "Fazendao", "Maquine-Bau" и "Serra Sul". Суммарная стоимость этих четырех проектов оценивается в 15 млрд. долл. Принимая во внимание все затраты, включая строительство завода по выпуску окатышей и расширение инфраструктуры, компания планирует вложить в реализацию данных проектов 19 млрд. долл. Их осуществление является частью плана "Vale" по увеличению производства к 2011 г. примерно на 150 млн. т, что необходимо для успешной конкуренции с китайскими продуцентами. Добываемая руда будет отгружаться в соответствии с долгосрочными контрактами и транспортироваться крупнотоннажными судами для исключения влияния неустойчивости фрахтовых тарифов. Дистрибьютором руды в КНР будет "Vale". Компания также приняла решение о крупномасштабном вхождении в угольный бизнес, поставив перед собой цель произвести в 2010 г. 30 млн. т угля. Первый шаг в этом направлении был сделан в марте 2007г., когда за 662 млн. долл. была приобретена австралийский угольная компания "AMCI Holdings Inc.". Благодаря диверсификации своей деятельности "Vale" сможет, подобно компаниям "Rio Tinto" и "ВНР Billiton", поставлять продуцентам стали два основных вида сырья, необходимого их предприятиям.