Финансовая система развивающихся стран

5

Содержание

Введение……………………………………………………………………….3

1. Сущность, структура и основные принципы построения

финансовых систем государства……………………………………………..5

1.1 Понятие финансовой системы и основные её составляющие…...…….5

1.2 Бюджетная система как основное звено финансовой системы…….….7

2. Особенности развития финансовых систем на примере

развивающихся стран………………………………………………………..10

2.1 Характерные черты финансовых систем развивающихся cтран.………………………………………………..…………….………….10

2.2 Особенности развития финансовой системы Бразилии……….…......13

Заключение……………………………………………………….…….....…18

Список использованной литературы………………………….……..……..19

Введение

Экономическое развитие любой страны во многом зависит от характера, структуры и особенностей ее финансовой системы, основной функцией которой является предоставление ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг. Финансовые системы классифицируются по разным основаниям, в том числе и в зависимости от источника средств, поступающих в распоряжение юридических и физических лиц. Наиболее распространенным инструментом внешнего финансирования компаний корпоративного сектора экономики является банковский кредит, который преобладает в большинстве стран на раннем этапе их экономического развития. В качестве альтернативного источника их финансирования выступает выпуск ценных бумаг - акций и облигаций.

В разных странах сложились финансовые системы, структура которых отличается по сравнительному уровню развития банков и фондовых рынков

Развивающиеся страны заметно различаются по размерам территории, численности населения, обеспеченности природными ресурсами. Состояние их экономик и финансовое положение во многом определяются финансовыми ресурсами, поступающими к ним из развитых стран. За последние годы произошла дифференциация в положении отдельные государств. Так, Республика Корея, Сингапур (т.н. «азиатские драконы») превратились в высоко развитые страны. Бывшая британская колония Гонконг (теперь специальный административный район Сянгян, КНР) стала крупнейшим финансовым центром. Индустриальными государствами стали Бразилия, Аргентина, Мексика, Чили. В благоприятном экономическом и финансовом положении, начиная с 70-х гг., находятся члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК).

Вместе с тем имеется значительное число бедных, в основном африканских и латиноамериканских, государств, экономическое и финансовое положение которых очень тяжелое. В этих странах развитие национальных финансовых систем происходит в условиях промышленной и технологической отсталости, многоукладности экономики, низких доходов широких слоев населения.

В данной работе хочу раскрыть сущность финансовой системы государства в целом, уделить внимание особенности развития финансовых систем развивающихся стран, а также раскрыть развития финансовой системы Бразилии.

1. Сущность, структура и основные принципы построения финансовых систем государства

1.1 Понятие финансовой системы и основные её составляющие

Финансовая система-(англ. financial system) - совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, звеньев, элементов, непосредственно участвующих в финансовой деятельности и способствующих ее осуществлению. Состоит из финансовых институтов (организации, учреждения, осуществляющие и регулирующие финансовую деятельность, министерство финансов, казначейство, центральный банк, налоговая инспекция, налоговая полиция, фондовые и валютные биржи, финансово-кредитные учреждения) и финансовых инструментов, создающих необходимые условия протекания финансовых процессов. Финансы: Учебник/Под ред. В.В. Ковалева изд-во Проспект, 2006

Финансовая система оперирует разнообразными денежными средствами, включающими все виды денежных агрегатов, - наличные деньги (банковские, казначейские билеты), безналичные формы денег (деньги на счетах, денежные аккредитивы, денежные сертификаты), ценные бумаги в виде акций, облигаций, векселей, опционов, фьючерсов и др.

Финансовая система страны образует многоуровневую, иерархическую структуру, характеризующуюся наличием ряда частей, разрезов, а также видов разных по назначению финансовых ресурсов и источников финансирования. Структура, функции, взаимосвязи звеньев, элементов финансовой системы различных стран обладают определенным своеобразием и зависят от экономического и политического строя государства.

В странах с централизованно управляемой экономикой финансовая система в основном огосударствлена и обладает меньшим разнообразием элементов и функций по сравнению со странами с рыночной экономикой, где более высок удельный вес финансов корпораций, функционирующих согласно законам рынка.

Финансовая система, рассматриваемая как научная категория, трактуется в разных литературных источниках не всегда однозначным образом.

Отдельные элементы финансовой системы, такие, как казна, налоги, возникли еще в древних государствах, но целостные финансовые системы сформировались в последние столетия и продолжают развиваться как в отношении увеличения количества и разнообразия составляющих их элементов, так и в отношении качественного содержания выполняемых функций, осуществляемых видов финансовой деятельности.

В финансовой системе страны укрупнено выделяют несколько уровней, образующих ее структуру. Верхний уровень занимают государственные финансы, которые в странах с федеративным устройством разделяются на федеральные финансы и финансы субъектов федерации (в России - это республики в составе Федерации, края, области; в США, Индии, Мексике - штаты; в ФРГ - земли; в Швейцарии - кантоны). Следующий уровень занимают местные, муниципальные финансы отдельных городов, районов. Еще один уровень образуют финансы хозяйствующих субъектов, предприятий и организаций разных форм собственности. Государственные финансы в зависимости от целевого назначения, способов формирования делят на государственный бюджет (федерального и субфедерального уровней) и внебюджетные целевые фонды, такие, как пенсионный фонд, государственные страховые фонды. В составе государственных финансов может быть выделен также государственный кредит.

Финансы хозяйствующих субъектов, предприятий, организаций делят на финансы коммерческих организаций (хозяйственные товарищества и общества, государственные и муниципальные унитарные предприятия, производственные и торговые кооперативы) и финансы некоммерческих организаций (общественные и религиозные организации, благотворительные фонды, потребительские кооперативы и др.).

Элементами финансовой системы являются отдельные источники образования и направления расходования денежных средств, налоги, платежи, пошлины, штрафы, денежные санкции.

К видам деятельности, осуществляемой в рамках финансовой системы, относят бюджетирование, финансирование, инвестирование, налогообложение, страхование (к задачам страхования относятся: социальное, личное, имущественное страхование, страхование предпринимательских рисков, страхование ответственности), финансово-бухгалтерская деятельность, аудит, финансовое инспектирование. К финансовой системе непосредственно примыкает и тесно взаимодействует с ней кредитная система, однако в отличие от финансовой системы кредитная система оперирует только возвратными денежными средствами. Не принято включать в финансовую систему страны денежные средства домохозяйств, хотя они образуются из финансовой системы и переливаются в нее.

Финансовая система характеризуется не только своими субъектами, частями и функциями частей, но и движением финансовых ресурсов, потоками денежных средств, связывающими агентов финансовых отношений и реализующими денежные расчеты между ними.

Финансовая система страны обладает развитыми внешними связями в виде прямых и обратных финансовых потоков, устанавливающими отношения между страной и правительствами, банками, компаниями других стран, международными финансовыми центрами, фондами.

1.2 Бюджетная система как основное звено финансовой системы

Центральное место в финансовой системе любого государства занимает государственный бюджет - имеющий силу закона финансовый план государства (роспись доходов и расходов) на текущий (финансовый) год.

Государственный бюджет представляет собой централизованный фонд денежных ресурсов, необходимый для выполнения функций государства. Эти функции сводятся к перераспределению средств и контролю за их эффективным использованием. В этом смысле функции бюджета сходны с функциями финансов, что понятно, поскольку бюджет лишь часть целого. Вместе с тем, применительно к государственному бюджету принято выделять следующие функции, связанные с государственным устройством:

1) вмешательство в экономику;

2) поддержание государственного аппарата управления;

3) правоохранительные органы и судоустройство;

4) медицина, здравоохранение и образование;

5) оборона страны.

Все эти функции во многом возможны именно благодаря финансовой системе.

Структура бюджетных расходов и доходов и удельный вес отдельных статей в государственном бюджете стран с рыночной экономикой выглядит приблизительно следующим образом (в процентах):

Расходы:

Затраты на социальные услуги: здравоохранение, образование, социальные пособия, субсидии бюджетам местных властей на эти цели 40-50.

Затраты на хозяйственные нужды: капиталовложения в инфраструктуру, дотации госпредприятиям, субсидии сельскому хозяйству, расходы на осуществление государственных программ 10-20.

Расходы на вооружение и материальное обеспечение внешней политики, включая содержание дипломатических служб и займы иностранным государствам 10-20.

Административно-управленческие расходы; содержание правительственных органов, полиции, юстиции и проч. 5-10.

Платежи по государственному долгу 7-8. Финансы. Учебник для вузов. Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: изд-во «Юнити», 2001.

Доходы:

Налоги (в том числе акцизные сборы и таможенные пошлины, гербовый сбор) 75-85.

Налоговые поступления: доходы от государственной собственности, государственного сектора в экономике государственной торговли 5-8.

Взносы в государственные фонды социального страхования, пенсионный фонд, страхование от безработицы 10-12. Финансы. Учебник для вузов. Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: изд-во «Юнити», 2001.

Превышение расходов над доходами ведет к образованию бюджетного дефицита, который покрывается государственными займами - внутренними и внешними. Они осуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов у внебюджетных фондов (например, у фонда страхования по безработице или пенсионного фонда) и в порядке получения кредитов у банка (эта форма финансирования бюджетного дефицита часто практикуется местными властями).

Государственные займы - не единственный путь покрытия дефицита бюджета. У большинства развитых стран со времен перехода от золотого к бумажно-денежному обращению накопленный значительный опыт покрытия бюджетного дефицита путем дополнительной эмиссии денег.

В целях сохранения хозяйственной и социальной стабильности правительства развитых стран всемерно избегают неоправданной эмиссии денег. Для этого в систему рыночной экономики встроен специальный блок предохранитель: конструктивно закрепленная в большинстве стран независимость национального эмиссионного банка от исполнительной и законодательной власти. Эмиссионный блок не обязан финансировать правительство, таким образом, ставится заслон инфляционному взрыву, который мог бы произойти, если бы деньги печатались по желанию правительства.

Задолженность правительственных органов накапливается и превращается в государственный долг.

2. Особенности развития финансовых систем на примере развивающихся стран

2.1 Характерные черты финансовых систем развивающихся стран

Финансовая система-(англ. financial system of developing countries) - система, включающая государственный бюджет; местные бюджеты; в федеративных государствах (Индия, Бразилия, Мексика, Колумбия, Нигерия и др.) еще и бюджеты членов федерации; финансы государственных и частных предприятий. Развивающиеся страны заметно различаются по размерам территории, численности населения, обеспеченности природными ресурсами. Состояние их экономик и финансовое положение во многом определяются финансовыми ресурсами, поступающими к ним из развитых стран. За послевоенные годы произошла дифференциация в положении отдельных государств. Так, Республика Корея, Сингапур (так называемые «азиатские драконы») превратились в высоко развитые страны. Бывшая британская колония Гонконг (теперь специальный административный район Сянган, КНР) стала крупным финансовым центром. Эльянов А. Развивающиеся страны в мировой экономике: тенденции и проблемы // МЭиМО. - 2007. - №2. - С. 5

Индустриальными государствами стали Бразилия, Аргентина, Мексика, Чили. В благоприятном экономическом и финансовом положении, начиная с 70-х гг., находятся члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Вместе с тем имеется значительное число бедных, в основном африканских и латиноамериканских, государств, экономическое и финансовое положение которых очень тяжелое. В этих странах развитие национальных финансовых систем происходит в условиях промышленной и технологической отсталости, многоукладности экономики, низких доходов широких слоев населения.

Для развивающихся государств характерна высокая централизация финансовых ресурсов. Средства государства концентрируются в основном в государственных бюджетах. Через местные бюджеты вследствие слабого роста их доходной базы перераспределяются относительно небольшие объемы средств.

Налоги занимают от 50 до 90 проц. общей суммы доходов госбюджетов. Для большинства развивающихся стран характерно преобладание косвенных налогов (60 - 80 проц. всех налоговых поступлений). Главные косвенные налоги - акцизы, налог с продаж, налог на добавочную стоимость (в тех странах, где он применяется), фискальные монопольные налоги. В отличие от финансовой системы развитых стран здесь большое значение имеют таможенные пошлины на экспортируемые и импортируемые товары (в развитых странах и в РФ экспорт товаров таможенными пошлинами не облагается), что ставит доходы госбюджета в непосредственную зависимость от объема внешней торговли.

В странах, ставших индустриальными, все большую роль играют прямые налоги - подоходный налог с населения и налог на прибыль корпораций. Рост прямого налогообложения достигается преимущественно за счет налога на прибыль корпораций, главными плательщиками которого выступают наиболее крупные государственные и частные предприятия, включая иностранные. Ставки подоходного и корпоративного налогов ниже применяемых в развитых странах, что направлено на стимулирование частного предпринимательства. Либеральный налоговый режим и дешевая рабочая сила - важный фактор для привлечения иностранного частного капитала. Доходы от государственного имущества и предприятий (несмотря на наличие крупного госсектора) в большинстве развивающихся стран не превышают 6-8 проц. общей суммы доходов госбюджетов. Причина невысокой рентабельности государственных предприятий - низкие цены на их продукцию и услуги. Это не относится к странам-членам ОПЕК, где в результате полной или частичной национализации добычи и реализации нефти основная часть доходов государства формируется за счет отчислений нефтяных компаний, как национальных, так и иностранных.

Первая статья расходов государственного бюджета развивающихся стран - направление финансов на преодоление экономической отсталости. В среднем до 25 проц. всех бюджетных ассигнований составляют расходы на экономику - финансирование вновь создаваемых промышленных предприятий, сооружение тепловых и гидроэлектростанций, разведка полезных ископаемых и т.д.

Вторая статья - затраты на социальные цели: образование, здравоохранение, социальное обеспечение. Главное место среди них занимают расходы на создание и развитие национальных систем образования, на ликвидацию неграмотности и организацию системы подготовки национальных профессионально-технических кадров для народного хозяйства. Госбюджеты - основной источник финансирования здравоохранения, социальные страхования и пенсионное обеспечения.

Третья статья - затраты на содержание аппарата управления. Всевозрастающая статья расходов связана с выплатой процентов и погашением внутреннего и внешнего государственного долгов. В ряде стран заметное место занимают расходы на военные цели. Все бюджетные расходы подразделяются на ассигнования на текущие цели (занимающие главное место) и затраты на капиталовложения. В большинстве развивающихся стран госбюджеты являются дефицитными. Дефицит финансируется за счет внутренних и внешних источников. Основной источник внутренних государственных займов - средства центральных эмиссионных банков, кредитующих государство за счет дополнительной эмиссии денег (что является одной из причин инфляционного процесса). Среди внешних источников главными выступают кредиты и займы, предоставляемые на базе двусторонних межправительственных соглашений или международными финансовыми организациями (Международным банком реконструкции и развития, Международной финансовой корпорацией и Международной ассоциацией развития), а также средства частных коммерческих банков развитых стран. Для большинства развивающихся стран характерна тенденция к увеличению внешней задолженности, хотя в ряде стран преобладает внутренний долг. Ведущие методы погашения внешнего долга, применяемые международными кредиторами, - списание части долга с беднейших стран; реструктуризация внешней задолженности (продление сроков ее погашения и выплаты процентов); обмен долгов на акции приватизируемых предприятий.

На формирование и использование финансовых ресурсов влияют мотивы сбережения: возрастная структура населения, рост доходов, относительная оценка богатства, пенсионное обеспечение, страхование и т. д. Процесс сбережения в большинстве развивающихся стран происходит в среде, которая существенно отличается от среды в индустриальных странах. Формирование сбережений домашних хозяйств происходит в условиях неразвитости кредитной системы, ограниченного перечня кредитных операций формального сектора.

На частные сбережения в развивающихся странах оказывают влияние другие факторы, в том числе распределение доходов, уровень прироста населения, дохода на душу населения.

Формирование сбережений общественного сектора в развивающихся странах также имеет свои особенности. Во многих развивающихся странах в общественном секторе значительное место занимают производственные предприятия, чистый доход которых является источником государственных расходов.

2.2 Особенности развития финансовой системы Бразилии

Финансовая система и деятельность банковских и финансовых секторов являются ключевым элементом в экономическом планировании и политике. Соответственно, банковское дело Бразилии характеризуется высоким уровнем правительственного регулирования. Степень такого регулирования часто становится неожиданностью для иностранцев. Например, кроме того, что бразильские банки используют обычный способ управления  банковскими операциями (кредитные лимиты, средства контроля за расширением кредита, наблюдение со стороны центральных банковских властей, и т.д.), они также, в определенных случаях, в соответствии с правительственными директивами, оговаривающими вопросы  максимальных процентных ставок для определенных типов ссуд, обязаны соблюдать требования по предоставлению минимальных процентов по ссудам маленьким и средним компаниям, и максимальных процентов  юридическим лицам, принадлежащим иностранному владельцу и т.д. У Центрального банка Бразилии (BACEN) есть первичная ответственность по регулированию и наблюдению за финансовыми учреждениями в Бразилии. Бразильская Комиссия Фондовой биржи (CVM) и Федеральная Система Обслуживания Дохода (SRF) также оказывают регулирующее и контролирующее влияние на банки. Эти три регулирующих организации подчинены одному и тому же политическому руководству, и сотрудничают для достижения общих интересов.

Банковское дело

Структура бразильского банковского дела и ее развитие находятся под влиянием учреждений, которыми управляет правительство. В 1996, Caixa Economica Federal и Banco do Brasil (практически полностью управляемыефедеральным правительством) получили приблизительно 33% акций активов всех коммерческих и сберегательных банков, а также банков развития.

Существенная доля участия федеральных и государственных банков предусматривает повторный заем субсидированных правительством ссуд по низкой процентной ставке для сельского хозяйства и промышленности. Когда банки развития, такие как BNDES, включаются в банковскую систему страны, существенно увеличивается участие правительства в их деятельности. Статистика должна, однако, учитывать и тот факт, что бразильская частная банковская сфера характеризуется активным развитием и ростом. Несмотря на неустойчивую правительственную политику, частные банки быстро расширили свои полномочия. Производственные направления были расширены (например, аренда и развитие рынка краткосрочного кредита) в ответ на возрастающие потребности все более и более требовательных клиентов.

Кроме того, банки расширили направления своей деятельности, чтобы отвечать потребностям развивающихся крупных и небольших городов, которые извлекли выгоду из сельскохозяйственного бума последних лет. В течение 1990-х, банковское дело испытало существенные изменения. Новые технологии, стабилизация экономики и последовательное снижение уровня  инфляции привели к консолидации промышленности и изменению в видах деловой деятельности. Квалифицированный захват различных направлений деятельности, обусловленный  высокими процентными ставками, дефицитом кредита из-за правительственной политики антиинфляции и плавающих  депозитов, способствовали высокой прибыли для частных банков на протяжении 1980-х и 1990-х годов. Эта прибыль использовалась для развития современного электронного банковского оборудования, сделанного в Бразилии, для того, чтобы позволить банкам создать холдинговые компании для разностороннего развития и усиления капитальной базы частных банков. Со снижением инфляции в прошлом десятилетии кредит стал более распространенным, а уровень использования кредитной карты значительно вырос.

Традиционный источник бразильского кредита на приобретение потребительских товаров - использование необеспеченных на момент покупки чеков. Эта практика весьма распространена и сегодня, даже при низком уровне инфляции, и является неофициальным типом розничного кредита. В то же самое время, банки предоставляют наибольшее количество кредитов ранее забытым секторам, таким, как небольшие и средние компании, отдельные потребители и финансирование сферы недвижимости. Расширение кредита могло быть еще более активным, если бы не высокие процентные ставки, которые являются частью официальной валютной политики. Доля иностранного участия в банковском деле недавно возросла:  увеличение активности иностранных банков на бразильском финансовом рынке, и новые дополнения к общим условиям для иностранных инвестиций связаны с двумя важными факторами. Во-первых, после десятилетий практически полной изоляции от прямых иностранных инвестиций, Бразилия изменила свою политику. Во-вторых, это - прогноз того, что в ближайшем будущем высокий спрос должен уменьшиться, когда требования на получение кредита, вероятно, существенно увеличатся, так как в Бразилии  довольно низкое соотношение суммы ссуды по отношению к  национального валовому продукту.

В настоящее время, в Бразилии функционирует приблизительно 180 частных коммерческих банков (включая банки широкого спектра деятельности), при этом почти у 80 из них депозиты превышают 100 миллиардов долларов. В дополнение к коммерческим банкам существует приблизительно 30 коммерческих правительственных Банков развития и Банков общественных сбережений, а также выдачи ссуд учреждениям, 20 Инвестиционных банков, и многие другие финансовые учреждения. Это - нормальная практика в условиях рынка, для поддержания банковских отношений с достаточным числом различных банков и в целях обеспечения доступа к нескольким альтернативным источникам финансирования.

Фондовый рынок

Бразильский фондовый рынок регулируется Бразильской Комиссией Обмена Ценных бумаг (CVM). Основная активность - финансовый фьючерс и ставки на основные товары потребления, такие как металлы, зерно, мясо, а также продажа и обмен валюты. В свете высоких темпов инфляции личные фонды, доступные для инвестиций, традиционно задействованы в сфере недвижимости и в индексированных сберегательных депозитах, каждый из которых обеспечивает сохранение средств в условиях инфляции. Стабильность доходов, исторически не наблюдается на рынке акций в течение длительных периодов, хотя реально высокие доходы в этой области были зарегистрированы в 1991, 1993 и 1996 годах. Кроме того, периодические спекулятивные бумы заставили население несколько опасаться вкладывать капитал в фондовый рынок. Позже, после спада активности в 1995 году, высокий уровень доходов на рынке акций в 1996 и 1997 годах, позволил наблюдать возвращение инвестиций на фондовый рынок, а также увеличение объема инвестиций с активным иностранным участием.

Заключение

Финансовая система - совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, звеньев, элементов, непосредственно участвующих в финансовой деятельности и способствующих ее осуществлению. Состоит из финансовых институтов (организации, учреждения, осуществляющие и регулирующие финансовую деятельность, министерство финансов, казначейство, центральный банк, налоговая инспекция, налоговая полиция, фондовые и валютные биржи, финансово-кредитные учреждения) и финансовых инструментов, создающих необходимые условия протекания финансовых процессов.

Финансовые системы развивающихся стран характеризуются большим разнообразием в силу их многочисленности и по причине значительной дифференциации уровней их экономического и финансового развития. Создаются финансовые системы по определенной схеме: сначала создается эффективная денежная система, состояние которой не препятствует развитию производства и не может вызвать кризисы, затем на ее базе - эффективная и мощная кредитная система и уже потом эффективные и мощные финансовые рынки. После этого при наличии достаточно сильной валюты национальная система перераспределения финансовых ресурсов в рамках национальных границ превращается в фактор, имеющий значение для международных финансов. При особо благоприятных условиях - в основу мировой финансовой системы.

Список использованной литературы

1. Басовский Л.Е. Мировая экономика. Курс лекций - М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2005. - 207 с.

2. Булатов А.С. Мировая экономика - М.: Изд-во «Экономист», 2007. - 858 с.

3. Ломакин В.К. Мировая экономика - М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2007. - 410 с.

4. Финансы: Учебник/Под ред. В.В. Ковалева изд-во Проспект, 2006

5. Финансы. Учебник для вузов. Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: изд-во «Юнити», 2001.

6. Экономика: Учебник. 3-е издание. Под редакцией проф. Булатова. М.: «Дело и сервис». 2005.- 896 с.

7. Динкевич А.И. Экономическая модернизация развивающихся стран: тенденции, проблемы, перспективы // Деньги и кредит. - 2004. - №9. - С. 44 - 53

8.Эльянов А. Структурные реформы, и дифференциация развивающихся стран // МЭиМО. - 1995. - №5. - С. 38

9. Эльянов А. Развивающиеся страны в мировой экономике: тенденции и проблемы // МЭиМО. - 2007. - №2. - С. 2 - 15