Главная
Коллекция "Otherreferats"
Международные отношения и мировая экономика
Международные платежные банковские системы
Международные платежные банковские системы
Американские платежные системы: Fedwire, CHIPS, Bankwire. Европейские и японские платежные системы: Chaps, EAF, TARGET и т.д. Международные электронные платежи. Всемирные межбанковские финансовые телекоммуникации. Карточные платежные системы.
| Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.08.2008 |
| Размер файла | 48,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2
Курсовая работа
по дисциплине Банковское дело
на тему
Международные платежные банковские системы
Москва
2007
Содержание
- Содержание 2
- Введение 3
- Глава 1. Международные платежные системы. Общая информация 5
- 1.1. Американские платежные системы: Fedwire, CHIPS, Bankwire 6
- 1.2. Европейские и японские платежные системы: Chaps, EAF, TARGET и т.д. 7
- Глава 2. Международные электронные платежи 9
- 2.1. Платёжная система E-Gold 9
- 2.2. Платёжная система WebMoney 11
- Глава 3. Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций - S.W.I.F.T. 13
- Глава 4. Международные карточные платежные системы 16
- 4.1. Visa International 17
- 4.2. EUROCARD -- MasterCard 20
- 4.3. Diners Club 22
- 4.4. JCB Card 26
- Заключение 26
- Литература 29
Введение
Транснационализация промышленного производства явилась главной причиной транснационализации банковской деятельности. Появление иностранных филиалов, представительств в немалой степени способствовало увеличению всего спектра международных банковских услуг.
Либерализация капитальных потоков, активные шаги к которой мировое сообщество начало предпринимать в конце 70-х гг., стала возможной, в том числе благодаря разветвленным международным банковским сетям, при помощи которых банки стали предоставлять международные банковские услуги по движению капиталов и сопровождению инвестиционной деятельности своих клиентов.
Тенденции развития всей МФС, такие как глобализация, интернационализация, институционализация, рост международной конкуренции, интеграция, конвергенция, информатизация и компьютеризация, концентрация мировых рынков и другие тенденции, в свою очередь тоже способствовали увеличению международных банковских услуг.
Тенденции развития мировой экономики и международном финансовом рынке (МФС) свидетельствуют о том, что современная жизнь приобретает выраженный международный характер. Это нашло свое отражение в активизации международных экономических и торговых отношений, как на уровне индивидуума, так и на государственном уровне, которые стали технически возможными благодаря деятельности банков и предоставляемым ими международным банковским услугам. Таким образом, одной из основных тенденций развития банковского бизнеса становится увеличение роли международных банковских услуг Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка // Аудит // № 12, 2006. с. 22-28
.
В условиях МФС первостепенное значение имеет организация расчетов. Для организации международных расчетов разработаны различные платежные системы, начиная от глобальных, таких как СВИФТ, и заканчивая системами, основанными на корреспондентской сети отдельных банков. Та или иная платежная система имеет свои особенности, которые непосредственным образом оказывают влияние на конкурентоспособность международных расчетно-платежных банковских услуг, что является очень важным в процессе интеграции банка в МФС.
В настоящее время все большее распространение получают международные переводы по системе СВИФТ. Сегодня СВИФТ охватывает более 3700 финансовых институтов: банки, брокерские конторы, дилерские фирмы, страховые компании и др. - из 92 стран.
Наряду с системой СВИФТ существуют другие системы. Международные расчеты в ЕС осуществляются посредством одной из следующих платежных систем: трансевропейской автоматизированной экспресс-системы валовых расчетов в режиме реального времени ТАРГЕТ, Европейской клиринговой системы (ЕКС) при Европейской банковской ассоциации (ЕБА), национальных платежных систем, межбанковских платежей через систему корреспондентских отношений и клиринга, организуемого крупными европейскими банками.
Наравне с действующими платежными системами банки стран-членов ЕС оказывают традиционные услуги при осуществлении платежей через систему корреспондентских отношений. Данный вид платежных услуг ориентирован на средние и мелкие банки Малахова Н.Г. Деньги. Кредит. Банки. М. , Феникс. 2007 г.
. ТНБ предоставляют банкам-корреспондентам платежные услуги, основанные на использовании собственных локальных сетей - филиалов, дочерних банков и корреспондентских счетов лоро. Они обеспечивают быстроту проведения расчетов и минимальное комиссионное вознаграждение вследствие проведения межбанковских проводок по внутрибанковским корреспондентским счетам лоро.
Цель работы: описать существующие международные платежные системы
Глава 1. Международные платежные системы. Общая информация
Каждая страна имеет свою собственную национальную валюту и свою собственную систему платежей и расчетов - то есть определенный набор институтов и законодательно закрепленных соглашений для осуществления платежей и исполнения финансовых сделок в этой стране с использованием ее национальной валюты. «Платежом» называется передача приказа на перевод определенных денежных средств, который является следствием экономической сделки, а «расчетом» - окончательный и безусловный перевод денежных средств, в объеме, указанном в приказе. Таким образом, если покупатель оплачивает чеком счет в магазине, то «платеж» осуществляется, когда чек передается работнику магазина, а «расчет» - когда чек предъявляется в банке и банк кредитует счет магазина на сумму платежа. Если покупатель оплачивает товар наличными, платеж и расчет происходят одновременно.
Для исполнения сделки с иностранной валютой необходимо два перевода денежных средств, в противоположных направлениях, так как она предполагает обмен одной валюты на другую Тавасиев А. М. Основы банковского дела. - М.: МаркетДС, 2006.
. Исполнение сделки требует взаимодействия систем платежей и расчетов обеих стран, и эти системы играют ключевую роль в функционировании валютного рынка.
Платежные системы эволюционируют и становятся более сложными с каждым днем. В настоящее время в США действуют различные формы платежей: платежи могут осуществляться, например, наличными, чеками, автоматической расчетной палатой (механизм, выработанный в качестве замены некоторым формам бумажных платежей) и электронным переводом средств (для крупных переводов между банками). Каждая из этих платежных форм имеет свои собственные методики и соглашения.
Межбанковские переводы между дилерами на валютном рынке осуществляются при помощи электронных платежных систем. В США работают две электронные платежные системы - CHIPS (Clearing House Interbank Payments System) под управлением Клирингового Дома Нью-Йорка и Fedwire - система под управлением Федерального Резерва.
1.1. Американские платежные системы: Fedwire, CHIPS, Bankwire
Когда осуществляется платеж через Fedwire, региональный Банк Федерального Резерва дебетует у себя счет банка-отправителя и кредитует счет банка-получателя. Таким образом, осуществляется мгновенный перевод «денег центрального банка» (т.е. прав на депозит в этом Федеральном Резервном Банке) из банка-отправителя в банк-получатель. Расчет в таком случае осуществляется, когда депозитный счет банка-получателя в Федеральном Банке кредитуется на сумму платежа и сам банк получает уведомление. Fedwire - это «система расчетов в реальном времени» (Real Time Gross Settlements). Для контроля риска по Fedwire, Федеральная Резервная Система накладывает штрафы на участников за превышение позволенного лимита внутридневных овердрафтов Крайнова А. Банковское дело. Краткий курс. М.:Окей-Книга, 2007..
В отличие от Fedwire, окончательные расчеты по платежам, осуществляемым посредством CHIPS, происходят не по отдельности в течение дня, а общей массой под конец рабочего дня, после определения чистой дебетовой или кредитовой позиции каждого участника CHIPS (относительно всех остальных участников). Окончательный расчет проходит через систему платежей Fedwire (поставкой «денег центрального банка»). Расчет начинается, когда эти участники CHIPS в чистой дебетовой позиции расчетов в течение рабочего дня оплачивают оставшиеся незакрытыми обязательства. Если коммерческий банк, который должен получить платежи CHIPS, дает к ним доступ своим клиентам до того, как совершаются окончательные расчеты, он несет риск убытков в том случае, если платеж по CHIPS по каким-то причинам не может произойти. Чтобы удостовериться, что расчет имеет место на самом деле, Клиринговый Дом Нью-Йорка разработал систему ограничений по объему дебиторской задолженности и соглашений о распределении убытков в качестве механизма контроля рисков. В настоящее время системы Fedwire и CHIPS обслуживают до 90 % межбанковскихвнутренних расчетов США.
Система Bankwire была организована в 1952 г. десятью банками США. После ряда реорганизаций была создана система Bankwire-II, услугами которой пользуется система кредитных карт MasterCard. Данная система осуществляет накопление и последующую отправку сообщений. При отправке сообщения передаются в специализированные мощные компьютерные центры по скоростным выделенным каналам, а затем попадают к адресатам.
Fedlbire - американская система, самая старая государственная система валовых расчетов, созданная Федеральной Резервной Системой на основе 12 крупных расчетных центров в каждом резервном банке, работает с конца 19 века
1.2. Европейские и японские платежные системы: Chaps, EAF, TARGET и т.д.
В других странах также есть крупные системы для перевода больших объемов денежных средств между банками, похожие на Fedwire и CHIPS в Соединенных Штатах Америки. В Великобритании система расчетов по фунту стерлингов называется CHAPS (Clearing House Association Payments System, электронная система расчетов Копытин В. Ю. О платежных системах и моделировании расчетных систем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке . - 2006. - №3.
в реальном времени, банки-участники которой расплачиваются друг с другом через свои счета в Банке Англии. В Германии, расчеты в немецких марках осуществляются через EAF - электронная система, где платежи осуществляются через счета Центрального Банка Германии - Бундесбанка. Также была разработана новая система платежей под названием Target для того, чтобы связать электронные системы расчетов в реальном времени в пределах Европейского Сообщества и дать участникам возможность совершать сделки в евро после его введения.
ТАРГЕТ (TARGET) - трансевропейский автоматизированный экспресс-перевод в системе валовых расчетов в режиме реального времени (ТАРГЕТ) - платежная система, состоящая из одной системы RTGS в каждой из стран, участвующих в третьем этапе Европейского валютного союза (ЕВС) и платежном механизме Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Телекоммуникационная система BACS (Англия) создана в 1968г. и, по состоянию на 1988 г., имела 16 банков-акционеров. По состоянию на 1988 г., имела 16 банков-акционеров. Позднее система была преобразована в систему BACSTEL. Система предоставляет два вида услуг для абонентов: «сервис по графику» (передача сообщений в режиме off-line) и «сервис по требованию» для передачи коротких сообщений по каналам общедоступных телекоммуникационных сетей.
Телекоммуникационная клиринговая система SIT (Франция) была разработан в 1982-83 гг. крупнейшими банками Франции Шевчук Д.А. Банковские операции. М.: Феникс.
. Взаимодействие БС в системе SITпроисходит на основе выделенных каналов общедоступной сети Transpac. Отличительной особенностью даннойсети является то, что плата за предоставление канала не зависит от расстояния между банками-абонентами. Система SIT взаимодействует сплатежными системами VIZA и MasterCard.
Также есть крупная частная система SAGITTAIRE - крупнейшая французская частная клиринговая система. Zen Grin - соответствующая система, которая поддерживается ассоциацией японских банков. Это частная клиринговая система, которая существует в Японии.
Есть крупные клиринговые системы, полностью являющиеся государственными или находящиеся под контролем ЦБ. Это в первую очередь SIC (Swiss Interbank Clearing) - швейцарская система клиринговых платежей, находящаяся под эгидой Банка Конфедераций - швейцарского национального банка. И две крупные системы валовых расчетов, действующие на основе системы Центральных Банков: это японская BOJ-NET - сеть Банка Японии, существует наряду с Zen Grin, но осуществляет валовые расчеты. Также есть валовые частные платежные системы, из крупнейших - ACCESS, это английская система, крупнейшая расчетная система Великобритании, которая поддерживается тремя крупнейшими английскими банками - «большой тройкой», это National Westminster, Lloyds' и Middle Bank (куплен китайцами). Не так давно к ним присоединился четвертый крупнейший банк - Barclays', который до этого пытался развивать свою платежную систему по Великобритании. К валовым частным системам также относятся Cirrus Maestro - испано-франко-швейцарская система, BANCOMAT - частная трансъевропейская система электронных валовых платежей, Cityplus - возникла на основе расчетной системы CityCorp., сейчас она трансъевропейская, но первоначально возникла в Бельгии. Одна из новых систем - евроклиринговая система, возникшая на базе Центрального Европейского Банка во Франкфурте, - TARGETT, принадлежит странам-участницам еврозоны, сделана на базе SWIFT и находится в здании Центрального Европейского Банка во Франкфурте Банковская система России - основные тенденции 2006 года и перспективы развития // Деньги и кредит. 2006. №3.С.9-22.
.
Глава 2. Международные электронные платежи
2.1. Платёжная система E-Gold
Платёжная система E-Gold управляемая компанией Gold&Silver Reserve (G&SR), начала свою работу в 1996 г. За эти годы, было открыто более 4326175 счетов, с ежедневным оборотом порядка 1,088,385.81$ и более.
E-Gold - это интернациональная платёжная система, денежные средства которой вложены в драгоценные металлы (e-metal): серебро (e-silver), золото (e-gold), платину (e-platinum) и палладий (e-palladium) Горелый В.И. Учет и экономический анализ деятельности банков. В 2-х ч. Ч. 1. - М.: ИНФРА-М, 2006
. Эта особенность делает платёжную систему E-Gold особенно эффективной для проведения международных платежей, так как счета пользователей не привязаны к какой либо национальной валюте. Кроме того, хранение в металлах, один из самых надёжных способов хранения и размещения денег. E-Gold - самая крупная и самая популярная в мире платежная система, обеспечивается гарантиями банков США и Швейцарии.
Для людей живущих, и занимающихся бизнесом за рубежом, слово E-Gold звучит так же привычно, как к примеру, VISA, Western Union, Master Card. К этой платежной системе все давно привыкли и с удовольствием пользуются её услугами. При этом, имея возможность не только надёжно хранить деньги и расплачиваются за товары и услуги, но и зарабатывать на курсах металлов. Преимущества платёжной системы Е-Gold:
· Регистрация в E-Gold абсолютно бесплатна.
· Это не банковская система, поэтому, открывая счёт, Вы не рискуете нарушить закон.
· Платёжная система E-Gold не делит своих участников на людей, проживающих в USA и остальных странах, все участники этой платёжной системы равны.
· Очень многие компании стали использовать E-Gold как инструмент платежа. Таким образом, упрощается процедура получения денег и увеличивается надёжность.
· Большое количество обменных пунктов позволяет перевести E-Gold в любую другую мировую валюту, в том числе и в российскую платёжную систему WebMoney.
С помощью платёжной системы можно:
· Осуществлять практически любые виды платежей в сети, список возможных платежей очень широк.
· Инвестировать деньги в различные высокодоходные проекты.
· Вкладывать деньги в различные проекты.
· Принимать участие в онлайновых аукционах и распродажах, вроде e-bay. и т.п.
· Оплачивать товары в Интернет-магазинах, или платить за различного рода услуги, регистрацию домена, оплату хостинга, рекламу, премиум аккаунты и совершать ещё множество различных платежей.
· Принимать к оплате валюту E-Gold на собственном сайте с помощью простой формы.
· Инвестировать средства в различные биржи и проекты.
· Передавать средства от одного физ.лица другому, не имея при этом проблем с налоговым законодательством Вашей страны.
2.2. Платёжная система WebMoney
Компания WM Transfer Ltd -- владелец и администратор платежной системы WebMoney Transfer. Система WebMoney Transfer существует с 1998 года. Разработчиком программного обеспечения платежной системы WebMoney Transfer является ЗАО «Вычислительные Силы», которое также осуществляет техническую поддержку системы WebMoney Доклад Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов «General guidance for national payment system development» (январь 2006 г.) //размещен на web-сайте БМР (www.bis.org).
.
Чтобы стать участником системы WebMoney Transfer, необходимо установить на своем персональном компьютере, КПК или мобильном телефоне клиентский интерфейс, зарегистрироваться в системе и принять ее условия, получив при этом WM-идентификатор - уникальный номер. Процесс регистрации также предусматривает ввод персональных данных и подтверждение их достоверности через сервис WM-аттестации. Каждый пользователь имеет WM-аттестат -- цифровое свидетельство, составленное на основании предоставленных им персональных данных. Все трансакции в системе являются мгновенными и безотзывными.
В зависимости от технических возможностей пользователя, условий работы или пожеланий WebMoney бесплатно предоставляет инструменты для работы с системой и осуществления платежей:
· WM Keeper Classic -- представляет собой отдельную программу, устанавливаемую на компьютер пользователя
· WM Keeper Light -- web-приложение, которое не требует установки клиентского программного обеспечения на компьютере пользователя. Результаты работы передаются в браузер пользователя по защищенному https-соединению
· Telepat -- предназначен для проведения расчетов в режиме реального времени при помощи мобильных устройств
Каждый участник системы имеет определенный бизнес-уровень (BUSINESS LEVEL). BL -- это публичная суммарная характеристика уровня деловой активности владельца WM-идентификатора, которая высчитывается на основе данных о:
· продолжительности активного использования WebMoney Transfer;
· количестве корреспондентов, с которыми у пользователя имелись трансакции;
· объеме проведенных трансакций;
· наличии претензий или положительных отзывов в адрес пользователя
Значение BL можно увидеть в диалоге программы WM Keeper при работе с конкретным контрагентом, а также на страницах сервисов системы.
Система поддерживает несколько типов титульных знаков, обеспеченных различными активами и хранящихся на соответствующих электронных кошельках:
· WMR -- эквивалент российских рублей ( кошелек типа R),
· WMZ -- эквивалент долларов США (кошелек типа Z),
· WME -- эквивалент Евро (кошелек типа Е),
· WMU -- эквивалент украинской гривны (кошелек типа U),
· WMB -- эквивалент белорусских рублей (кошелек типа B),
· WMY -- эквивалент узбекских сум (кошелек типа Y),
· WMC и WMD -- эквивалент WMZ для кредитных операций на С- и D-кошельках
· WMG -- эквивалент золота (кошелек типа G)
Эмиссию титульных знаков определенного типа осуществляет Гарант - организация, хранящая и управляющая обеспечением эмиссии, устанавливающая эквивалент обмена на заявленные имущественные права, опубликовавшая на веб-сайте Системы и в ПО WebMoney Keeper оферту по купле-продаже титульных знаков гарантируемого типа, обеспечивающая юридически значимое введение в хозяйственный оборот титульных знаков гарантируемого типа в соответствии с законами страны регистрации.
· Гарантом по WMR-операциям является ООО «ВМР», компания, представляющая WebMoney Transfer на территории России.
· Гарантом по WMZ- и WME-операциям выступает компания Amstar Holdings Limited, S.A..
· Гарантом по WMU-операциям выступает ООО «Украинское Гарантийное Агентство».
· Гарантом по WMY-операциям выступает компания Узбекское гарантийное агентство ООО «TILLO-GARANT».
· Гарантом по WMB-операциям выступает Открытое Акционерное Общество «Технобанк»
· Гарантом по WMG-операциям выступает WM Metals FZE.
Глава 3. Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций - S.W.I.F.T.
Сообщество Всемирных Интербанковских Финансовых Телекоммуникаций (SWIFT) было создано в 1973 году с целью организации высокотехнологичной и безопасной системы для передачи финансовых сообщений именно между банками. Начиная с 1987г. доступ к системе SWIFT получили небанковские организации (биржи, брокерские компании и т.д.).
Согласно Уставу SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - Сообщество Всемирных Интербанковских Финансовых Телекоммуникаций), в каждой стране, представленной в Сообществе, создаются Национальная группа членов SWIFT и Группа пользователей SWIFT, объединяющая всех пользователей сети. В Российской Федерации организацией, представляющей интересы обеих групп и действующей от их имени, является Российская Национальная Ассоциация SWIFT (РОССВИФТ), которая была создана в мае 1994 года и представляет собой негосударственную, некоммерческую организацию Белоглазова О. Банковское дело. М.: ФиС. 2007.
.
В декабре 1989 года Внешэкономбанк стал первым финансовым институтом на территории бывшего СССР, подключившимся к SWIFT. К 1992 году членами SWIFT в России стали еще три банка, а затем началось активное подключение российских пользователей, и к началу 1998 года их число превысило две сотни. Кризис 1998 года несколько снизил темпы вовлечения российских кредитных учреждений в SWIFT, тем не менее, с 1999 года количество российских пользователей неуклонно увеличивается.
В настоящее время более 500 ведущих российских банков и организаций являются пользователями SWIFT. География пользователей охватывает более 50 городов в 10 временных зонах Российской Федерации. В SWIFT представлена почти треть российских кредитных организаций, которые являются крупнейшими финансовыми институтами страны и осуществляют более 80% расчетов. По количеству пользователей SWIFT Россия занимает 2 место после США. Высшим органом Ассоциации является Общее собрание. В перерывах между Собраниями руководство Ассоциацией осуществляется Комитетом. Комитет избирается Собранием из числа членов Ассоциации в соответствии с утвержденными Собранием принципами. Комитет возглавляет Председатель Комитета РОССВИФТ.
РОССВИФТ является членом Европейского SWIFT Альянса, объединяющего 25 стран внутри SWIFT, на долю которых приходится 25% мирового трафика. Членство в этом объединении предоставляет России возможность влиять на принятие тех или иных решений в Совете Директоров SWIFT.
В настоящее время около 500 банков, финансовых организаций и корпораций России являются пользователями SWIFT, благодаря чему наша страна удерживает второе место в мире по количеству пользователей SWIFT (после США). Рост суммарного трафика пользователей в России на протяжении последних 5 лет значительно превышает рост суммарного мирового трафика SWIFT.
SWIFT в соответствии с подписанным с Банком России Инструкция Банка России от 14.01.2004 № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».
«Меморандумом о взаимопонимании» участвует в создании национальной системы валовых расчетов в режиме реального времени (Системы RTGS Банка России), привнося в нее свой международный опыт построения современных платежных систем. SWIFT также оказывает содействие созданию единой системы электронного документооборота на российском фондовом рынке. В 2006 году было подписано соответствующее Соглашение между Федеральной службой по финансовым рынкам России (ФСФР) и SWIFT о сотрудничестве в области использования международных стандартов финансовых сообщений участниками российского фондового рынка. В соответствии с этим Соглашением предполагается использование опыта SWIFT по построению инфраструктуры центрального депозитария на рынке ценных бумаг в нашей стране Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции. М.: Инфра-М 2007 г.
.
На базе SWIFT реализованы системы расчетов более 50 стран мира, в том числе платежные системы всех стран Евросоюза, а также такие инфраструктурные проекты, как Европейская система трансграничных платежей TARGET, мировая валютообменная система CLS и др.
Принципиально важно, что из входящих в «Большую семерку» промышленно-развитых стран мира, пять государств - Великобритания, Германия, Италия, Канада и Франция - построили национальные платежные системы на базе сети SWIFT. В то же время среди стран, выбравших SWIFT в качестве инфраструктуры для реализации платежной системы, есть и такие, которые недавно создали собственную расчетную сеть: Босния и Герцеговина, Латвия, Хорватия. Отдельно следует отметить Азербайджан - первую страну СНГ, создавшую национальную платежную систему на основе SWIFT.
Международный опыт показывает, что использование SWIFT в качестве инфраструктуры для создания национальной платежной системы является рентабельным и эффективным решением, позволяющим свести к минимуму расчетные и технические риски. Кроме того, национальные платежные системы, построенные на основе сети и стандартов SWIFT, являются транспарентными и интегрируются в крупнейшие международные платежные системы.
Глава 4. Международные карточные платежные системы
В настоящее время в мире действует несколько международных платежных систем, или, как их называют в странах англосаксонского Права, Международных карточных ассоциаций. Крупнейшими из них, напомним, являются Visa International, MasterCard International, American Express, Diners Club International и JCB Card.
Ассоциации разрабатывают общие правила проведения расчетов, проводят анализ и корректировку деятельности системы. Кроме того, головные компании платежных систем аккумулируют ресурсы для внедрения новых технологий, для создания и развития информационных коммуникаций Соколинская Н.Э. Кредитные риски в российском банковском секторе: факторы и менеджмент. //Банковские услуги.- 2006.-№ 5.-С.2-28.
.
Расходы ассоциаций покрываются за счет взносов банков -- участников платежной системы пропорционально объему их карточных операций.
Ассоциации выполняют следующие функции:
· выдача лицензий на выпуск карточек с логотипом ассоциации;
· охрана патентов и прав;
· разработка стандартов и правил ведения операций;
· обеспечение надлежащего функционирования национальных и международных систем автоматизации и расчетов;
· обмер финансовой информации и перевод комиссионных выплат участниками системы;
· исследования и анализ;
· разработка новых платежных продуктов;
· маркетинг, реклама и продвижение продукта на рынок.
К числу важных операционных функций, выполняемых ассоциациями для своих членов, относится авторизация, то есть получение от банка-эмитента разрешения на сделку, если сумма покупки превышает разовый лимит или если у торговца существуют сомнения в личности клиента и законности использования им карточки.
Запрос поступает по телефону (off-line) или через специальный электронный терминал, именуемый POS-терминалом (в режиме on-line). Банк-эмитент дает разрешение, если общий лимит счета не превышен и карточка не числится в стоп-листе. Операции присваивается авторизационный код, который фигурирует затем в отчетности. В банках существуют специальные центры авторизации, работники которых отвечают на звонки торговцев. Если запрос поступает через электронный терминал, банковский компьютер принимает кодированное сообщение и дает разрешение или запрещает сделку Гульков С. «Система валютного регулирования в Российской Федерации» - Банковский вестник, №7, 2006 г
.
Другой важнейшей функцией карточных ассоциаций является организация процесса окончательного урегулирования и погашения задолженности по карточным операциям (settlement).
4.1. Visa International
Банковские карты международной платежной системы Visa широко известны во всем мире. На сегодняшний день это самая распространенная банковская карточка, принимаемая к оплате практически в любой стране мира. Как и любая банковская карточка, Visa -- это, прежде всего карточка для осуществления безналичных расчетов.
Проект VISA стартовал в 1956 г., когда Банк Америки (Bank of America) приступил к выпуску в Калифорнии кредитных карт BankAmericard. В 1970 г. американские банки, поддержавшие данный проект, сформировали национальную ассоциацию эмитентов банковских карт BankAmericard. В 1974 г. была создана международная компания IBANCO (International Bank Company), основной задачей которой стало развитие системы карточных расчетов с использованием банковских карт BankAmericard за пределами США. В 1976 г. международная компания IBANCO стала компанией Visa International, а американская ассоциация эмитентов банковских карт BankAmericard была переименована в Visa USA Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело. Курс лекций. 2-е издание. М.: Омега-Л. 2004 г.
.
Сегодня банковские карты Visa -- наиболее широко используемая и принятая во всем мире форма безналичных карточных расчетов. В 2000 г. во всем мире миллионы товаров и услуг более чем на 1,6 трлн. долл. были приобретены с использованием банковских карт Visa. Это позволяет компании прочно удерживать звание мирового лидера в области электронных расчетов с использованием банковских карт. Сейчас доля «Визы» на рынке предоплаченных финансовых продуктов вновь увеличилась и составляет до 56%. В обращении сегодня находятся более миллиарда банковских карт Visa, Interlink, PLUS и Visa Cash. Банковские карты с эмблемой Visa принимаются к оплате в более 22 млн. предприятиях торговли и услуг в 300 странах и территориях.
Всемирная сеть обработки платежей, проводимых держателями банковских карт Visa, представляет собой сложную систему финансовых институтов, а также линий коммуникаций. Сеть обработки платежей с использованием банковских карт «Визы», именуемая VisaNet, позволяет платежной системе обрабатывать более чем 3700 сделок в секунду, осуществляемых в 160 различных валютах мира.
Сегодня Международная платежная система Visa International представляет собой ассоциацию больше чем 21 тыс. банковских учреждений. Основные функции собственно компании Visa International.Co. состоят в том, чтобы наращивать конкурентоспособность платежной системы и увеличивать ее рентабельность Организация деятельности Центрального банка РФ / Л.С. Ларина, С.В. Сергеев. - М.: Юриспруденция, 2006. - 32с.
. Компания Visa International (как, впрочем, и головные компании большинства иных существующих международных и национальных платежных систем) непосредственно банковской деятельностью не занимается, но фактически продвигает на рынок новые финансовые инструменты оказания электронных банковских услуг от имени участников (принципиальных членов -- members). Поэтому большую роль в успешном функционировании платежной системы играет использование общей для всех участников системы торговой марки Visa, которая помещается на лицевой стороне банковской карты, рядом с логотипом (торговой маркой) банка -- участника платежной системы «Виза» -- непосредственно эмитировавшего данную карту.
На сегодняшний день организационная структура платежной системы Visa International включает 6 региональных обособленных подразделений -- организаций-операторов (regional operating organizations), зонами ответственности которых являются: Тихоокеанская Азия; Канада; Центральная и Восточная Европа, Ближний Восток и Африка (СЕМЕА); Европейский Союз; Латинская Америка и Карибский бассейн; Соединенные Штаты (здесь, кроме того, действует новый филиал соответствующей организации-оператора -- Inovant).
Российские банки -- участники данной международной платежной системы эмитируют четыре основных вида пластиковых карточек Visa -- Gold, Business, Classic и Electron Положение Банка России от 24.12.2004 №266-П «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт».
. Выбор конкретного типа карточки зависит от того, для чего клиент собирается ее использовать.
Visa Gold может быть как дебетовой, когда клиент проводит операции по карточке в пределах текущего остатка на карточном счете, так и кредитной, когда клиент проводит операции по карточке в пределах некоторого лимита кредитования. Среди карточек Visa эта -- наиболее престижная, К ней прилагается ряд страховых программ. Некоторые предприятия торговли и сервиса предоставляют скидки при оплате товаров этой карточкой Л. И. Хомякова. Единая платежная система стран Европейского Союза. Издательство: Ладомир, 2006 г.
.
Visa Business --- корпоративная карта. Она также может быть как дебетовой, так и кредитной. Держатель такой карты проводит операции в пределах своего расходного лимита по счету юридического лица -- клиента банка. К карточке Visa Business, как и к Visa Gold, прилагаются страховые программы.
Visa Classic -- наиболее широко распространенная пластиковая карта. Она значительно дешевле в обслуживании, нежели более «престижные» карты. Эта карточка оптимальна с точки зрения отношения цена/качество в случае, если клиент привык тщательно следить за своими расходами и не испытывает необходимости в дополнительном сервисе.
Visa Electron, как следует из ее названия, предназначена исключительно для электронных транзакций, что несколько сужает число точек, принимающих ее к оплате. Операции осуществляются исключительно в пределах остатка по карточному счету. Часто эта карточка используется для выдачи заработной платы или других регулярных зачислений. Зачисление на карту Electron исключительно удобно для людей, работающих по контракту вдали от предприятия-работодателя, поэтому такая карта имеет большие перспективы (ввиду развития Интернет-офисов).
4.2. EUROCARD -- MasterCard
Проект MasterCard стартовал в конце 1940-х гг., когда несколько американских банков начали выдавать своим клиентам особый платежный документ, который мог использоваться (подобно современным банковским картам) как банковская гарантия оплаты стоимости покупок, сделанных его предъявителем в местных магазинах. В 1951 г. Franklin National Bank в Нью-Йорке разработал более совершенную для тех лет технологию расчетов, которая позволила приступить к эмиссии первых кредитных карточек, схожих по схеме обслуживания с современными Тедеев А.А. Банковское право. М.: , Элит-2000. 2006 г.
.
Следующие десятилетия прошли под знаком развития мелкой, или, как назвал ее американский адвокат Энди Дук, «деревенской монополизации», когда единственный (отдельный) банк в каждом населенном пункте выпускал свои карты и формировал небольшую сеть их обращения с несколькими предприятиями торговли и услуг, расположенными, самое дальнее, на соседней улице. Своеобразный перелом произошел 16 августа 1966 г., когда группа таких банков сформировала Interbank Card Association -- Межбанковскую ассоциацию эмитентов кредитных карт (ICA), которая позже станет называться MasterCard International.
В отличие от других подобных организаций ICA независима в своих действиях и решениях от индивидуальной воли какого-либо одного, пусть даже очень крупного банка -- участника ассоциации. Ассоциацией управлял коллегиальный орган -- Комитет членов, устанавливавший условия вступления в ассоциацию новых участников, а также общие принципы ее функционирования. Кроме того, этот орган отвечал за маркетинг, службу безопасности бизнеса и юридические аспекты управления платежной системой.
В 1968 г. ICA вступает в альянс с мексиканским Banco Nacional (г. Мехико), позже был сформирован союз с EUROCARD. Затем в платежную систему вступили первые японские участники. К концу 1970-х ICA уже имел в числе своих членов банки Австралии и нескольких стран Африки. Чтобы соответствовать обозначившейся тенденции к международному росту, ICA была переименована в MasterCard International. В 1980-х продолжилась «экспансия» в Азию и Латинскую Америку. В 1987 г. MasterCard стал первой платежной системой, банковские карты которой стали эмитироваться в Китайской Народной Республике. Следует заметить, что это было не только эффектным политическим, но и эффективным экономическим решением. К 1993 г. Китай стал второй страной в мире по объемам электронных безналичных расчетов с использованием банковских карт MasterCard.
В 1988 г. «Мастер Кард интернэшнл» подписала историческое соглашение о сотрудничестве с «ЕВРОКАРД интернэшнл», переименованной впоследствии в «Европей интернэшнл». Этот шаг позволил «Мастер Кард» значительно расширить количество участников системы и сферу применения карточек, что усилило ее конкурентные позиции в Европейском регионе и других частях мира.
«Европей интернэшнл» была образована в сентябре 1992 г. в результате слияния трех компаний -- «ЕВРОКАРД интернэшнл», «Еврочек интернэшнл» и «Еврочек интернэшнл холдингс». В капитале компании участвуют финансовые институты; 22 стран Европы. Она специализируется на предоставлении участникам платежных услуг по расчетам банковскими карточками и еврочеками.
Соглашение с «Мастер Кард» создало объединенную платежную инфраструктуру, включающую банки» предприятия торговли, банковские автоматы и электронные терминалы «Мастер Кард» принадлежит 50% акционерного капитала, компании «Маэстро интернэшнл», контролирующей всемирную систему электронных терминалов в торговых точках, работающих в автоматическим режиме Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело. Курс лекций. 2-е издание. М.: Омега-Л. 2004 г.
. Наконец, «Мастер Кард» владеет 12,5% капитала «Европей интернэшнл» и 15% капитала «Европейской системы платежных услуг» (ЕСПУ) -- European Payment Systems Services -- EPSS. В свою очередь, «Европей интернэшнл» контролирует ЕСПУ, которая выполняет для «Европей» те же функции информационного обмена, что «Банкэт» для «Мастер Кард» (86% капитала), а также «Маэстро интернэшнл» (50% капитала). На сегодняшний день компания MasterCard имеет свои постоянные представительства и офисы более чем в 40 странах, прочно занимая второе место по основным финансово-экономическим показателям среди международных платёжных систем расчетов с использованием банковских карт (вслед за «Визой»).
4.3. Diners Club
Diners Club International (DCI) -- одна из старейших платежных систем в мире и один из лидеров по выпуску карточек для путешествий и развлечений (карточки Т&Е -- travel and entertainment). Термин Т&Е подразумевает определенную сферу использования карточки: транспорт, гостиницы, рестораны, индустрия развлечений, прокат автомобилей. Держатель карточки Diners Club International гарантированно получает удобства, привилегии и скидки в указанной сфере. Помимо оплаты товаров и услуг, по карточке можно получать наличные средства в банкоматах, отделениях банков и представительствах Diners Club по всему миру Лаврушин П.А. Банковское дело. М.:КноРус, 2006
. Каждому держателю предоставляется набор сервисных услуг: всевозможные страховки, организация туристических и деловых поездок, бесплатный доступ в бизнес-центры и салоны (залы ожидания) в крупнейших аэропортах мира, услуги международной телефонной связи, различные системы бонусов и круглосуточная информационная поддержка. Карточка рассчитана на людей, занимающихся профессиональной деятельностью, имеющих стабильный, выше среднего, доход и достаточно часто совершающих деловые или туристические поездки.
По данным зарубежной статистики, о держателях карт Diners Club можно сказать следующее:
· в основном это люди с высшим образованием в возрасте от 45 до 60 лет;
· более 60% держателей имеют годовой доход свыше 50 000 долл. США;
· как правило, это служащие крупных компаний, руководство компаний и люди, занимающиеся профессиональной частной практикой;
· 98% совершают более одной поездки (деловой или туристической) в год;
· 68% -- мужчины.
Существует два основных типа карточек Diners Club: частная и корпоративная. При выпуске частной карточки необходима надежная система проверки клиента -- его кредитной истории; информации, содержащейся в заявлении, и др. Наиболее оправданным с точки зрения безопасности и риска неплатежа будет выпуск карточек DCI постоянным клиентам соответствующего банка (с учетом, что рекомендуемый минимальный размер расходного лимита составляет 3000 долл. США).
В данном случае клиенту предлагается больше, чем простое платежное средство. В его распоряжении находится «сервисная корзина», призванная оградить клиента от любых неожиданностей во время деловых поездок и отдыха, включая любого рода поддержку в представительствах Diners Club International по всему миру. С 1995 г. представителем Diners Club International в Российской Федерации является Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «Дайнерс Клаб». К сожалению, в нашей стране подавляющее большинство людей, совершающих частые деловые поездки по стране и за рубеж, мало знакомы с самим понятием Т&Е, что не позволяет им оценить предлагаемые Diners Club International выгоды. В России карточки Т&Е еще не получили должного распространения.
Кроме того, компания «Дайнерс Клаб» предоставляет дополнительный комплекс услуг, специально разработанный для крупных корпоративных клиентов. Например, ежемесячную и годовую сводную информацию о произведенных по карточкам корпоративных расходах сотрудников с соответствующей разбивкой: по видам расходов (авиабилеты, гостиницы, рестораны, снятие наличных средств и т.д.); по местам их осуществления в разрезе стран и регионов; по подразделениям, филиалам и дочерним предприятиям. Такая сводная статистика позволяет усовершенствовать механизм планирования, анализа и учета соответствующих расходов, что в конечном итоге способствует усилению контроля за корпоративными расходами персонала и их оптимизации.
Карточки Diners Club International также могут предлагаться руководству и сотрудникам небольших компаний, имеющих стабильное финансовое положение (что, безусловно, требует соответствующей проверки). Кстати, тот факт, что для сотрудников выпущены корпоративные карточки Diners Club International, благоприятно сказывается на имидже самой компании, поскольку свидетельствует о ее финансовой стабильности.
Компания ООО «Дайнерс Клаб» выпускает карточки через банки-сублицензиаты. В соответствии с сублицензионным соглашением банку предоставляется право выпускать карточки стандартного дизайна с логотипом международной системы Diners Club International; при этом существует возможность нанесения на карточку собственного логотипа банка.
В случае назначения сублицензиатом банк приобретает следующие потенциальные выгоды. Во-первых, утверждение в качестве банка-сублицензиата подтверждает его высокую репутацию и надежность со стороны одной из ведущих мировых платежных систем. Во-вторых, размещение логотипа банка на карточке повышает его престиж. Банк приобретает право на эмиссию надежной элитной международной карты, как для корпоративных клиентов, так и для физических лиц.
При этом банк самостоятельно определяет тип карточки и режим расчетов с владельцами карточки, то есть:
· рассчитывает лимиты расходования средств и депозитные суммы, привлекаемые с клиентов в качестве гарантийного покрытия;
· устанавливает сроки погашения клиентской задолженности и определяет проценты по просроченной задолженности, которые полностью удерживаются банком;
· устанавливает и начисляет соответствующий кредитный процент, который также удерживается банком в случае работы по кредитной схеме;
· устанавливает комиссию при открытии и ведении счетов СКС (специальных карточных счетов).
Имея гарантированный пакет сервисных услуг высокого класса, банк может удерживать часть взносов клиентов в виде вознаграждения от продажи карт. Он удерживает с ООО «Дайнерс Клаб» потранзакционную комиссию по карточкам, выпущенным банком. Приобретая право на эмиссию карточек, банк автоматически наделяется полномочиями распространять их через сеть своих банков-агентов, взаимоотношения с которыми устанавливает самостоятельно Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела. М.: , Инфра-М. 2005 г.
.
Если банк -- новый участник платежной системы имеет свою торговую сеть по обслуживанию карт, то возможно наделение банка правом заключать договоры об обслуживании держателей карточек Diners Club International в торговых и сервисных предприятиях.
4.4. JCB Card
Японская компания JCB была основана в 1961 г. С первых же лет существования она стала оказывать экономическое сопротивление попыткам международных платежных систем Visa и MasterCard завоевать японский рынок банковских услуг, осуществляемых с использованием банковских карт. Сегодня компания JCB является лидером на рынке кредитных карт Японии и активно развивается уже в качестве международной платежной системы Малахова Е.А. Деньги, кредит, банки. М. Приор, 2006.
.
В Японии JCB ориентируется главным образом на высший и средний класс потребителей с высоким уровнем дохода и дифференцированным спросом.
При этом JCB отличается от других международных платежных систем («Виза», «Мастер Кард» -- все они гораздо крупнее) усиленным акцентом на развитие своих карт не только и не столько в качестве средства платежа, сколько в качестве средства доступа к услугам в области туризма и развлечений
Заключение
В последнее десятилетие произошли существенные перемены в оценке значимости платежной системы для поддержания стабильности функционирования национальной финансовой системы и экономики в целом. В результате функции центральных банков в сфере платежной системы стали одними из приоритетных как на национальном, так и на международном уровнях, что подтверждает работа Банка международных расчетов. Функции Банка России обусловлены необходимостью обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы, что является одной из трех целей деятельности Банка России, закрепленных статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Основными функциями Банка России в сфере платежной системы в настоящее время являются функция регулятора и функция оператора собственной платежной системы Положение Банка России от 6.05.2003 №225-П «О справочнике банковских идентификационных кодов участников расчетов, осуществляющих платежи через расчетную сеть Центрального банка Российской Федерации (Банка России)».
.
Общие подходы к регулированию платежных систем и расчетов:
· Интеграция национальной платежной системы с платежными системами развитых зарубежных стран и системой «ТАРГЕТ» с учетом конвертируемости рубля (2007 г.), перехода на МСФО и вступления в ВТО; осуществление унификации в рамках СНГ правил регулирования платежных систем и расчетов на основании международно-признанных подходов в целях обеспечения расчетов между государствами-участниками в рамках существующих интеграционных объединений (ЕврАзЭС, Союзное государство, ЕЭП). Конкретное прикладное значение имеет Объединенная платежная система Содружества, учрежденная в декабре 2000 г. банками и другими организациями Армении, Казахстана, Молдовы, России и Таджикистана. Цель системы -- проведение согласованной политики в области безналичных расчетов с использованием пластиковых карт. Странам СНГ есть прямой смысл взять на вооружение новейшие технологии и инструменты, появившиеся в последние годы на международных финансовых рынках.
· надзор за частными платежными системами.
При определении подходов к регулированию учитываются:
· действующая структура законодательства, в первую очередь положения Гражданского кодекса РФ (главы 45, 46), Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федерального закона «О банках и банковской деятельности» Инструкция Банка России от 26.04.2006 № 129-И «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением».
;
· тенденции развития платежной системы Банка России и частных платежных систем;
· принципы, которые изложены в документах Банка международных расчетов, Европейского центрального банка и других международных организаций;
Организация надзора за частными платежными системами осуществляется с помощью системы мониторинга, включающего первоначальный сбор информации, ее анализ и принятие мер регулятивного характера. Первоначальный сбор информации позволяет выявить кредитные организации, выполняющие функции расчетных институтов (расчетных центров) частных платежных систем. На основании информации о деятельности расчетных центров разрабатываются критерии классификации частных платежных систем (отнесение платежных систем, созданных на базе конкретного расчетного центра, к той или иной группе) в соответствии с подходом, изложенном в международных стандартах (системно- значимые платежные системы, значимые платежные системы, незначимые платежные системы). Указанная классификация требует нормативного закрепления с установлением процедур оценки на соответствие правил функционирования системы ключевым принципам, а также оценки адекватности мер, направленных на снижение вероятности возникновения системного и иных рисков.
Литература
1. Организация деятельности Центрального банка РФ / Л.С. Ларина, С.В. Сергеев. - М.: Юриспруденция, 2006. - 32с.
2. Банковская система России - основные тенденции 2006 года и перспективы развития // Деньги и кредит. 2006. №3.С.9-22.
3. Соколинская Н.Э. Кредитные риски в российском банковском секторе: факторы и менеджмент. //Банковские услуги.- 2006.-№ 5.-С.2-28.
4. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка // Аудит // № 12, 2006. с. 22-28
5. Горелый В.И. Учет и экономический анализ деятельности банков. В 2-х ч. Ч. 1. - М.: ИНФРА-М, 2006
6. Гульков С. «Система валютного регулирования в Российской Федерации» - Банковский вестник, №7, 2006 г
7. Тавасиев А. М. Основы банковского дела. - М.: МаркетДС, 2006.
8. Л. И. Хомякова. Единая платежная система стран Европейского Союза. Издательство: Ладомир, 2006 г.
9. Копытин В. Ю. О платежных системах и моделировании расчетных систем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке . - 2006. - №3.
Подобные документы
Понятие и генезис мировой валютной системы. Преимущества и недостатки системы золотого стандарта. Предусловия и этапы создания Европейского Союза. Международные валютно-кредитные и финансовые организации. Платежные условия внешнеторговых контрактов.
презентация [1,0 M], добавлен 28.04.2015Международный кредит как экономическая категория. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок и их элементы. Сущность, функции и структура мирового финансового рынка. Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях.
реферат [38,5 K], добавлен 29.11.2014Понятие международных расчетов и условия их осуществления. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок. Способы определения цен товаров. Проблемы и перспективы формирования финансового центра в России. Имиджевый потенциал страны.
контрольная работа [37,7 K], добавлен 19.05.2011Понятие и характеристика валютных отношений и валютной системы. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование; теории регулирования валютного курса. Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок, закономерности развития валютной системы.
курсовая работа [53,7 K], добавлен 03.10.2010Мировая финансово-кредитная система и основные принципы ее формирования. Национальные финансовые рынки. Процесс формирования и укрепления финансовой системы страны. Ускорение и рост эффективности производства. Проблемы мировой финансовой системы.
курсовая работа [60,3 K], добавлен 24.03.2011Понятие мировой системы и ее основные элементы, этапы и особенности развития. Преимущества и недостатки единой валюты. Положение ЕВС на современном этапе. Особенности европейской валютной системы и оценка дальнейших перспектив ее распространения в мире.
курсовая работа [44,1 K], добавлен 01.07.2011Международный валютный фонд, его задачи и правовой статус. Международные финансовые институты, входящие во Всемирный банк: Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций.
курсовая работа [50,8 K], добавлен 26.04.2014Международные финансовые отношения: сущность, виды, функции. Международные валютные операции. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В МЕЖДУНАРОДНОМ СОТРУДНИЧЕСТВЕ. Участие России в международных финансовых организациях, вступление во Всемирную торговую организацию.
курсовая работа [52,2 K], добавлен 21.12.2008Сущность и общая характеристика валютной системы, ее отличительные признаки и принципы организации на современном этапе. Основные положения Бреттонвудской системы. Сущность и нормативно-правовая база страхования. Международные кредитные отношения.
контрольная работа [48,7 K], добавлен 11.04.2012Пути формирования мировой финансовой системы XXI в. Необходимость в выработке основополагающих принципов валютных и финансовых отношений, защищающих мировое сообщество от возможных валютных кризисов. Специфика международных расчетов, инструменты сделок.
курсовая работа [59,3 K], добавлен 08.07.2009
