Банковские реформы Ф.Д. Рузвельта

13

Содержание

Введение………………………………………………………………………..2-3

1. Приход Ф.Д. Рузвельта к власти. «Новый курс» Рузвельта……………...4-5

2. Банковский кризис………………………………………………………….6-7

3. Банковские реформы Ф.Д. Рузвельта……………………………………...8-13

Заключение…………………………………………………………………….14

Список использованных источников………………………………………...15

Введение

В 1926-1928 г.г. экономика США находилась на подъеме. Увеличение объема производства благоприятно отражалось на финансовых показателях компаний, приводя к росту биржевых котировок акций. Общая стоимость выпущенных ценных бумаг на 1.10.1929 составляла около 87 млрд. долл., однако же, к концу 20-х годов начали накапливаться проблемы, и в 1929 году страна была ввергнута в водоворот мирового экономического кризиса. Лавина банкротств, падение производства (самая низкая отметка - в 1932 году), многомиллионная армия безработных обнажили противоречия капиталистической экономики и глубину социального неравенства. Государственная политика в социальном страховании на протяжении десятилетий выражалась формулой "твердого индивидуализма", что означает, что забота о миллионах жертв кризиса является их личным делом или, в крайнем случае, делом местных властей и частных благотворительных фондов.

Исчезла потребность на товары, которые США продавали на мировом рынке, да и сам товарный рынок был перенасыщен, и в США начался экономический кризис. По своему характеру он представлял собой циклический кризис перепроизводства, когда вследствие недостаточной покупательной способности населения произведенная масса товара не нашла сбыта и оказалась нереализованной Бугаян И.Р. Макроэкономика / Учеб. Пособие для вузов Феникс - 2000, С. 343

. В итоге нарушился процесс общественного воспроизводства, разорились многие торговые и промышленные предприятия, транспортные компании, банки.

К 1932 г. промышленное производство в США сократилось в целом на 46%, а по отдельным видам продукции значительно больше: производство чугуна - на 79%, стали - на 76%, автомобилей - на 80%.

Кризис вызвал массовую волну банкротства. За 1929 - 1933 гг. потерпели крах 135 тыс. торговых, промышленных и финансовых фирм, разорилось 5760 банков. Убытки корпораций только в 1932 г. составили 3,2 млрд. долл. Обороты внешней торговли сократились в 3,1 раза. Страна была отброшена к уровню 1911 г. Промышленный кризис переплетался с аграрным. Сбор пшеницы упал к 1934 г. на 36%, кукурузы - на 45%. Цены на сельскохозяйственные продукты снизились на 58%, а более 40% фермерских доходов шло на погашение задолженности и налоги. За годы кризиса разорилось более 1 млн. ферм, они были принудительно проданы, и фермеры лишились собственности на землю Экономическая история капиталистических стран. Учебное пособие для студентов // Ф.Я. Полянский - М. 1986.- С. 99 .

Цель контрольной работы - рассмотреть направления экономической политики США во время правления Ф.Д. Рузвельта, уделяя особое внимание развитию банковской отношений и проводимых реформ в данной сфере.

Задачами данной контрольной работы являются характеристика и анализ проводимых в банковской системе США реформ.

Приход Ф.Д. Рузвельта к власти. «Новый курс» Рузвельта.

На выборах, состоявшихся 8 ноября 1932 г., демократы во главе с Франклином Д. Рузвельтом завоевали Белый дом и обеспечили себе большинство в обеих палатах конгресса. Однако президентом до 4 марта 1933 г. оставался Г. Гувер. А новый состав законодательного корпуса мог собраться на первую регулярную сессию лишь в декабре 1933 г. Эта процедура была изменена XX поправкой к конституции, ратифицированной 23 января 1933 г. Согласно этой поправке вновь избранный конгресс начинал работу через два месяца - 3 января, а дата вступления нового президента в исполнение своих обязанностей переносилась на 20 января. Пока же, в 1932 - 1933 гг., действовало старое конституционное правило, что осложняло и без того критическую социально-политическую обстановку в стране.

После инаугурации 4 марта 1933 Рузвельт первым делом созвал специальную сессию Конгресса, который в течение 100 дней выработал законодательные основы Нового курса, нацеленного на обуздание кризиса. Большинство законопроектов готовилось «мозговым трестом» ученых еще до выборов.

К марту 1933 г. в США сложилась крайне напряженная обстановка. Вслед за новым углублением промышленного и аграрного кризиса начался полный развал банковской системы страны. К тому времени, когда Рузвельт стал главой государства, кризис достиг своего апогея и преодолел свою критическую точку и уже вошел в стадию депрессии, что в какой-то мере помогало президенту вывести страну из того тяжелого положения, в котором она оказалась.

«Проблему реализации», как считал Рузвельт, можно было разрешить путем сокращения избыточного производства и повышения цен, а также путем достижения «полной занятости», т.е. ликвидировав безработицу, благодаря чему увеличился бы покупательский спрос. Однако «полную занятость» возможно, было обеспечить, лишь полностью загрузив имеющиеся производственные мощности, что зависело, в свою очередь, от наличия у предприятий необходимых финансовых средств и достаточно емкого внутреннего рынка Мальков В. Л. Франклин Рузвельт. Проблемы внутренней политики и дипломатии. - М., 1998. С. 30

. Тяжелый циклический кризис 1929 - 1933 гг., разразившийся в условиях общего кризиса мирового капитализма, оказался более глубоким, а способность капиталистической системы слишком ослабленной для того, чтобы кризис мог разрешиться обычным путем. Поэтому правительство было вынуждено выступить со своей программой оздоровления экономики.

1. Банковский кризис.

В начале 20-х годов в США насчитывалось около 30 тыс. банков. В их активах значительную часть составляли ценные бумаги, ссуды под залог ценных бумаг, городской недвижимости и сельских земель.

После биржевого краха большая часть ценных бумаг и недвижимости резко обесценилась, а значительная часть ссуд стала невозвратной, при этом произошло резкое сокращение ресурсной базы банков - массового изъятия вкладов населения, снижение остатков предприятий. В результате банкротства банков приняли массовый характер. Сыграл свою негативную роль дефолт ряд стран Латинской Америки и Азии. Как известно, крупные американские банки инвестировали в экономику этих стран и являлись держателями большого объема их государственных и частных облигаций.

Общие изъятия вкладов перед кризисом составили около 5-6 млрд. долл. Немудрено, что уже в 1932 г. значительная часть банков пыталась ограничить выдачу наличных своим вкладчикам.

Первый прецендент создал штат Невада, закрывший в октябре 1932 г. все банки штата. Напряжение стало нарастать с начала 1933 г. Примерно за 1 месяц из крупнейших банков США было изъято около 2.3 млрд.долл. (около 15 % всех депозитов).

Считается, что полномасштабный банковский кризис США начал свое шествие с февраля 1933 г., когда в Детройте рухнул крупнейший банк, проводивший большой объем операций с недвижимостью. Санация Реконструктивной финансовой корпорации (РФК) не дала позитивного результата, и банк прекратил платежи Владимир Согрин. Новый курс Ф. Д. Рузвельта: единство слова и дела. Общественные науки и современность-1991- N 3. - С.25.

В штате Мичиган началась банковская паника и 14 февраля губернатор закрыл все банки, чтобы защитить их от банкротства. Волна закрытий банков прокатилась по многим штатам.

2. Банковские реформы Ф.Д. Рузвельта.

Суть политики «Нового Курса» заключалась в усилении государственного вмешательства в экономику косвенными методами. А государственный контроль над экономикой невозможен без государственного регулирования банковской системы.

В конце 1933г. в США взят курс на дефицит государственного бюджета (ДГБ). Существование в условиях ДГБ чревато усилением инфляции и негативными последствиями, которые могут быть ослаблены только в том случае, если платежеспособность государства будет обеспечена кредитами банков. А это возможно при государственном контроле банков.

Это означает, что правительство США не встало на путь выпуска необеспеченных денег, а банки поглощали государственные долговые обязательства (гос. облигации).

Одним из первых шагов Ф.Рузвельта было объявление 6 марта «банковских каникул» на неделю, во время которой были закрыты все банки США. Далее с целью «очистки» банковской системы была проведена тотальная ревизия всех банков Костюк В.В. История экономических учений: Курс лекций - М.: Изд-во “Центр”, 1997.- С. 223. Разорившиеся банки попали под управление РФК. Устойчивые банки получили право на дальнейшую работу. 11 марта президент выступил сначала перед прессой, 12 марта - уже по радио, объясняя ситуацию и меры правительства по выходу из кризиса.

Постепенно паника пошла на убыль, 15 марта открылись примерно 30 % всех банков. В результате этих мер произошло укрупнение банковской системы - большинство банков, признанных «здоровыми», были крупными.

Встать же на путь массового выпуска необеспеченных золотом бумажных денег Рузвельт не считал возможным. Был найден оригинальный способ. США осуществили крупномасштабные закупки золота по ценам, превышающим курс доллара по отношению к золоту.

До конца 1933 г. золота было закуплено на 187, 8 млн. долл. Это искусственно снизило курс долл. Одновременно золотой запас был изъят из федеральных резервных банков и передан казначейству. Банкам взамен выдавались золотые сертификаты, приравненные к золоту и обеспечивающие банковский резерв.

В начале 1934 г. был принят закон о золотом резерве, устанавливающий новую цену на золото - 35 долл. за унцию, действовавшую до 1971г. Благодаря девальвации доллара распределение дохода изменилось в пользу промышленного, а не ссудного капитала. Тем самым были предотвращены массовые банкротства в кредитной сфере, уменьшилась задолженность монополий правительству, усилились экспортные возможности США.

Для стимулирования мелких акционеров и вкладчиков (частных средств) была создана корпорация по страхования банковских вкладов, а также приняты меры защиты вкладов от риска. Введение государственного страхования депозитов способствовало предотвращению банкротства, повышало доверие вкладчиков.

В основе банковской реформы США были 2 закона.

1933г. - “Закон Гласса-Стигалла” (ЗГС) в соответствии с которым «коммерческим банкам запрещалось работать с ценными бумагами, это право получали специализированные финансовые организации» - тем самым были снижены риски, которым подвергались средства вкладчиков банка. С целью пресечения привлечения средств по повышенным ставкам, характерных для проведения высокорискованных операций, был введен запрет на выплату процентов по текущим счетам, проценты по депозитным счетам подвергались регулированию ФРС. Был регламентирован биржевой кредит.

1935г. - “Закон Флетчера-Стигалла” (ЗФС) ЗГС действует до сих пор.

Суть его:

1. Усиление контроля федерально-резервной системы (аналог ЦБ) над частными банками. В частности, разъединение инвестиционных и коммерческих банков. Одни и те же банки, которые принимают депозиты, не могли вкладывать деньги в ценные бумаги, предприятия, пускаться в рисковые операции со средствами клиентов.

Имелся в виду печальный опыт 1929г., который привел к биржевому краху, когда многие банки были вовлечены в операции с ценными бумагами. Для этого существовали специализированные банки.

2. Создание Федеральной корпорации, которая страховала вклады клиентов коммерческих банков. В начале 1933г. произошла паника среди населения, и чтобы избежать этого в будущем были созданы страховые корпорации.

ЗФС знаменовал собой завершение банковской реформы.

Суть его была в усилении контроля федерального правительства над Федеральной Резервной Системой (ФРС) и над банками в целом.

Основные моменты:

1. Президент США получил право назначать членов Совета Управляющих ФРС, а т.к. Совет Управляющих ФРС назначал директоров 12-ти федерально-резервных банков, то президент США мог косвенно влиять и на эти назначения.

2. Совет Управляющих ФРС устанавливал нормы резервов для банков-членов ФРС.

3. Совет Управляющих ФРС устанавливал учетную ставку для федерально-резервных банков.

4. Совет Управляющих ФРС полностью контролировал иностранные операции федерально-резервных банков, а также операции на открытом рынке. Существуют две группы таких операций: покупка/продажа национальной валюты, в целях регулирования ее курса; вторая связана с гос. ценными бумагами (выкуп их государством и т.д.) .

ФРС была создана в 1913г. (по совету Бонифация, надо почитать “Экономикс” Самуэльсона) .

В ходе банковской реформы были предприняты меры по предотвращению ситуации 1929г. на Нью-Йоркской фондовой бирже. Усилился контроль над биржей и рынком ценных бумаг.

Были предприняты следующие меры:

1. Устанавливался контроль над выпуском акций и других долговых обязательств фирм в ценных бумагах. Директора компаний-эмитентов несли персональную ответственность за выпуск ценных бумаг.

2. Создание специальной комиссии, назначавшейся президентом.

3. Приняты нормативные акты, которые ограничивали использование банковских кредитов в биржевых операциях.

4. Вводилась ежегодная публичная отчетность корпораций, зарегистрированных на бирже.

Деловые круги отнеслись к этим моментам резко отрицательно, и многие эксперты предсказывали паралич на рынке ценных бумаг. Но в целом банковская реформа была успешной, были заложены основы современной банковской системы США Масленников В. И. США: государство и наука. М., 1995. - С.67

. Основные законы действуют и сейчас, хотя в 1995г. в США велись дискуссии по поводу ЗГС.

Но самое главное - был принят закон о страховании депозитов и создана Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД) - банки отчисляли взносы в страховой фонд, в случае банкротства ФСКД санирует банк и выплачивает вклады в пределах установленного законом лимита на вклад в одном банке. Именно эта мера во многом позволила в итоге стабилизировать ситуацию с «бегством вкладчиков».

Из отчетных данных ФРС следовало, что и до краха 1929 г. банкротство банков имело достаточно массовый характер, однако после биржевого краха 1929 г. их число увеличилось многократно.

На 30 июня 1921 г. общее число коммерческих банков составляло 29 788, а на 30 июня 1933 г - 13 949 банков.

Таким образом, за указанный период прекратило деятельность более половины банков. К 31 декабря 1933 г. общее число кредитных организаций выросло до 14 440.

С целью усиления контроля за рынком ценных бумаг - были ужесточены условия включения компаний в биржевые листинги, установлены пределы колебаний котировок на торгах.

Для организации контроля над рынком ценных бумаг была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission).

Учетная ставка последовательно снижалась с 6% в октябре 1929 г. до 1,5% в сентябре 1931 г.

Был введен плавающий курс доллара, проведен отказ от золотого стандарта, а проведенная в дальнейшем девальвация доллара способствовала обесценению долгов и повышению конкурентной способности американского экспорта.

Так же «активно происходил процесс сращивания трестов с банков-скими монополиями, что вело к созданию американского финан-сового капитала. Ведущее положение заняли две банковские группы -- Моргана и Рокфеллера Тимошина Т.М. Экономическая история зарубежных стран. М.: Юстицинформ, 2000 - С.361». Они осуществляли контроль над промышленными монополиями, железнодорожными ком-паниями, крупными банками.

Заключение

Все меры, проведенные "Новым курс", сделали его одной из самых прогрессивных страниц истории США. В результате политики "Нового курса" в США укрепились позиции крупной буржуазии, что прослеживается во всех сферах экономики.

Применительно к банковской системе США можно подвести следующие итоги:

Закон Гласса - Стигалла 1933 расширил полномочия совета управляющих Федеральной резервной системы по контролю над банковской системой, заставил банки разделить депозитные и инвестиционные функции и учредил федеральную корпорацию страхования депозитов.

Это законодательство практически остановило лавину банковских банкротств. Корпорация домовладельцев, созданная в 1933, за три последующих года предоставила миллиону домовладельцев ссуд на сумму более чем 2 млрд. долл. Рузвельт отменил золотой стандарт в надежде, что в международных торговых операциях стоимость доллара упадет и внутренние цены возрастут. И действительно, это привело к кратковременному росту цен и падению стоимости доллара на международных рынках. Не рискуя жертвовать успехом кампании повышения цен, Рузвельт отклонил предложение Лондонской экономической конференции 1933 стабилизировать международные курсы валют.

Законы о ценных бумагах (1933) и о торговле ценными бумагами (1934) защитили инвесторов от мошеннических сделок, ослабивших фондовый рынок в 1920-х годах.

Закон о банках 1935 еще более усилил федеральный контроль над банками, кредитной системой и оборотом ценных бумаг. Эти меры постепенно восстановили доверие к финансовой системе.

Список использованных источников.

1. Бугаян И.Р. Макроэкономика, Учеб. пособие для вузов// Феникс - 2000. - 343 с.

2. Костюк В.В. История экономических учений: Курс лекций - М.: Изд-во “Центр”, 1997.- 223с.

3. Мальков В. Л. «Франклин Рузвельт. Проблемы внутренней политики и дипломатии». - М., 1998.- 30 с.

4. Масленников В. И. США: государство и наука - М., 1995.- 67 с.

5. Полянский Ф.Я. Экономическая история капиталистических стран. Учебное пособие для студентов - М. 1986.- 99 с.

6. Согрин Владимир. Новый курс Ф. Д. Рузвельта: единство слова и дела. Общественные науки и современность, 1991, N 3 - 25 с.

7. Тимошина Т.М. Экономическая история зарубежных стран. М.: Юстицинформ, 2000 - 361 с.