Анализ деятельности организации ОАО "Салехардский речной порт"

Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика имущества и источников финансирования исследуемого предприятия. Анализ и оценка финансового состояния организации, разработка путей его улучшения, оценка их эффективности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 17.05.2018
Размер файла 3,0 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Из всего вышесказанного можно резюмировать о том, что на данный момент существует множество финансово-экономических инструментов, помогающих реализовывать грамотную и актуальную политику финансового оздоровления в рамках общей финансовой политики. Данные инструменты позволяют успешно преодолевать кризисные явления, а не откладывать или замедлять их.

2. Анализ деятельности организации ОАО «Салехардский речной порт»

2.1 Краткая характеристика исследуемой организации

ОАО «Салехардский речной порт» образовано 11 мая 1993, что подтверждается Свидетельством о государственной регистрации (перерегистрации) предприятия №67558 Серия АО, регистрационный номер 52,

Полное фирменное наименование общества: Открытое акционерное общество «Салехардский речной порт».

Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Салехардский речной порт».

Место нахождения общества: 629007, Ямало-Ненецкий автономный округ г. Салехард, ул. Ленина 7, а/я 32

Почтовый адрес общества: 629007, Ямало-Ненецкий автономный округ г. Салехард, ул. Ленина 7, а/я 32

Уставный капитал Общества составляет 21 398 рублей и состоит из обыкновенных именных акций в количестве 21 398 штук. Номинальная стоимость одной обыкновенной акции составляет 1 рубль.

Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 01.07.2002 г. серия 89 № 000902378 за основным государственным регистрационным номером (ОГРН): 1028900509615 от 04.11.2002 г., ИНН/КПП 8901001660/890101001

ОАО «Салехардский речной порт» - старейший на севере Западной Сибири.

Причальные стенки порта тянутся вдоль правого берега реки Полуй в Салехарде и левого берега Оби в Лабытнанги. Основная промышленная зона порта располагается на Обском причале в г. Лабытнанги.

Одной из приоритетных задач транспортного комплекса Российской Федерации является обеспечение перевозок грузов в районы Крайнего Севера и приравненные к ним местности.

Основными видами деятельности порта являются: перевозки пассажиров в населенные пункты округа, производство погрузо-разгрузочных работ и перевозки грузов для жизнеобеспечения населения и предприятий Ямало-Ненецкого автономного округа.

ОАО «Салехардский речной порт» имеет буксирные, нефтеналивные, пассажирские суда, самоходный и несамоходный грузовой флот, портальные и плавучие краны, а также служебно-вспомогательный флот, необходимый для комплексного обслуживания собственных судов и транзитных судов других судовладельцев. На балансе предприятия имеются 6 единиц портальных кранов, 5 единиц плавучих кранов. Собственный самоходный и несамоходный флот порта насчитывает около 20 судов.

Порт является высокоразвитым перевалочным пунктом грузов, следующих в смешанном сообщении. Быстрой перевалке грузов способствует наличие железнодорожных подъездных путей, а также подъездной автодороги в городе Лабытнанги. С помощью плавучей крановой механизации порт имеет возможность осуществлять разгрузку судов в любом населённом пункте Ямало-Ненецкого автономного округа.

Основными партнерами по завозу грузов в населенные пункты округа являлись следующие организации: ООО «Контур», ООО «Ипортгруп», ООО«Спецстройинвест», ЗАО «Ямалгазспецстрой», ООО «УралТрансСтрой», ООО «Тюменьстрой», ОАО «Ямалкоммунэнерго», ООО «Реском-Тюмень», ГУП ЯНАО «Ямалгосснаб», ООО «Металлинвест», с которыми были заключены договоры на весь период навигации.

На предприятии ОАО «Салехардский речной порт» линейно-функциональная организационная структура управления, схематично представленная на рисунке в Приложении A, и имеет три уровня управления:

Начальник порта (высший уровень управления) в пределах своей компетенции осуществляет руководство текущей деятельностью предприятия и является единоличным исполнительно-распорядительным органом.

Структурные подразделения - средний уровень управления:

- заместитель по кадрам;

- заместитель по экономике;

- главный инженер;

- заместитель по эксплуатации.

Директора и начальники структурных подразделений, подчиняющиеся напрямую начальнику порта, относятся к среднему уровню управления и отвечают за деятельность своих подразделений.

Сотрудники структурных подразделений предприятия и работники отделов относятся к низшему звену управления, осуществляют непосредственную деятельность предприятия.

Суть функциональной организованной структуры управления состоит в том, что выполнение отдельных функций по конкретным вопросам возлагается на специалистов, т.е. каждый руководитель или исполнитель специализирован на выполнении отдельных видов деятельности.

Структура устанавливает взаимоотношения уровней управления и функциональных подразделений, которые позволяют наиболее эффективно достигать целей организации.

Предприятие имеет собственную службу бухгалтерского учета. Структура службы бухгалтерского учета и отчетности ОАО «Салехардский речной порт» определена исходя из численности персонала, объема учетно-контрольных работ, уровня постановки самого учета и организационной структуры предприятия.

Данная служба ведет оперативный учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляемых Обществом.

По окончании отчетного периода бухгалтерией составляется бухгалтерская и налоговая отчетность Общества.

Главный бухгалтер предприятия руководствуется в своей работе действующими законодательными и нормативными актами.

На предприятии бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме учета с применением компьютерной программы 1С 8.3 «Предприятие». Общество ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций (фактов хозяйственной деятельности) путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в Рабочий план счетов.

Следует отметить, что в ежегодный бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Салехардский речной порт» входит только 5 основных форм:

- бухгалтерский баланс (Приложение B);

- отчёт о финансовых результатах (Приложение C);

- отчёт об изменениях капитала;

- отчёт о движении денежных средств;

- приложение к бухгалтерскому балансу.

Учёт трудовых ресурсов на предприятии ведётся отделом кадров и в ежегодный бухгалтерский баланс отчёт по трудовым ресурсам не включается.

В таблице 2.1 и 2.2 представлены данные о динамике численности персонала и расходов на оплату труда ОАО «Салехардский речной порт» за 2014-2016 гг.

Согласно данным таблицы 2.1 среднесписочная численность персонала ОАО «Салехардский речной порт» за три года увеличилась на 28,2%, т.е. на 37 человек. Среднесписочная численность сотрудников за 2016г. год составила 168 человек.

Таблица 2.1 - Среднесписочная численность персонала и расходы на оплату труда ОАО «Салехардский речной порт» за 2014-2016 гг.

Наименование показателей

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

2015 к 2014

2016 к 2015

Среднесписочная численность персонала, чел.

131

146

168

15

22

111,5%

115,1%

Фонд оплаты труда, тыс. руб.

64 597

72 443

87 645

7 846

15 202

112,1%

121,0%

Среднемесячная заработная плата работников, руб.

41 092

41 349

42 096

257

747

100,6%

101,8%

Фонд заработной платы в 2016 году составил 87 645 тыс. руб., что на 35,7% больше, чем в 2014 году или на 23 048 тыс. руб. в денежном выражении. При этом, не смотря на сложную экономическую ситуацию в стране, среднемесячная заработная плата работников также выросла (рисунок 2.1). Прирост составил 2,4% или 1 004 рублей в денежном выражении.

Рисунок 2.1 - Динамика среднемесячной заработной платы работников ОАО «Салехардский речной порт» за 2014-2016 гг.

Таким образом, положительная динамика среднесписочной численности персонала и рост фонда заработной платы свидетельствуют, что предприятие развивается и успешно осуществляет свою деятельность.

На рисунке 2.2 представлена структура персонала ОАО «Салехардский речной порт». Согласно данным предприятия наибольший удельный вес в структуре персонала принадлежит рабочим и сотрудникам плавсостава - 58,9% и 31,5%, соответственно. Доля административно-хозяйственного персонала составляет 10,1%.

Рисунок 2.2 - Структура персонала ОАО «Салехардский речной порт» в 2016 г.

Таким образом, структура персонала ОАО «Салехардский речной порт» отражает отраслевую принадлежность предприятия.

Рост среднесписочной численности персонала объясняется увеличением потребности предприятия в трудовых ресурсов из-за увеличения объёмов реализации услуг.

В 2015 и 2016 гг. наблюдается увеличение объёмов поставок грузов железнодорожным транспортом (строительство морского порта Сабетта), на грузовой район Лабытнанги, которые производились круглогодично. Грузы складировались и хранились на складских площадях до момента отправки их в пункты назначения в навигационный период. Ежегодный рост объёмов грузов, поставляемых железной дорогой (вагоны) увеличивался вдвое.

В навигацию 2014-2016 годов, согласно лицензии на пользование недрами, портом производилась добыча песка с карьера Катравожского месторождения в Шурышкарском районе ЯНАО.

Навигационный период пассажирских перевозок 2016 года был открыт 02 июня, а в 2015 году - 24 мая.

Данный вид услуг оказывается пассажирским теплоходом ОАО «Салехардского речного порта» «Московский - 3», который в 2016 году курсировал по маршруту линиях Салехард - Катравож - Салехард до окончания навигации - 03 октября. Данный маршрут субсидировался за счет местного бюджета.

В 2015 году теплоход курсировал по маршрутам Салехард - Шурышкары - Мужи - Салехард и Салехард - Горки - Салехард до прибытия пассажирского флота ОАО «Северречфлот», который согласно контракта обслуживал данные направления в течение всей навигации.

В августе - сентябре 2015 года т/х «Московский - 3» обслуживал участников II «Ямальского пленэра». С целью развития изобразительного искусства на территории Ямало-Ненецкого автономного округа участниками пленэра стали художники ЯНАО (живописцы и графики), художники других регионов РФ, представители региональных организаций ВТОО «Союз художников России», а также живописцы Финляндии, Швеции, Норвегии, США. Пленэр проходил в деревне Ханты - Мужи Шурышкарского района.

В июле - августе согласно договора с ООО «территория ПРАВА» т/х «Московский - 3» занимался перевозкой участников этнографических экспедиций, изучающих образ жизни коренного населения ЯНАО и ХМАО. Участники экспедиций посетили посёлки Лопхари, Казым Мыс, Ванзеват, Шишин-Горт, Теги, Берёзово.

ОАО «Салехардский речной порт» играет важную роль во внутрирайонных связях Ямало-Ненецкого автономного округа. Техническая оснащённость порта позволяет решать многие задачи и осуществлять важные для развития региона работы:

- пассажирские перевозки;

- перевозки нефтепродуктов;

- перевозки грузов буксирным флотом на несамоходных судах;

- погрузочно-разгрузочные работы;

- комплексное обслуживание флота.

Приоритетными видами деятельности ОАО «Салехардский речной порт» являются:

- деятельность внутреннего водного грузового транспорта,

- деятельность внутреннего водного пассажирского транспорта,

- организация перевозок грузов,

- аренда,

- перегрузочные, погрузочно-разгрузочные работы,

- оптовая торговля прочими строительными материалами

- прочая вспомогательная деятельность.

Эксплуатационный период работы флота ОАО «Салехардский речной порт»:

- в 2016 году начался 12 мая и закончился 03 ноября, что составило 175 суток;

- в 2015 году начался 20 мая и закончился 22 октября, что составило 155 суток.

Таблица 2.2 - Доходы от основной и прочей деятельности, тыс. руб.

Доходы

2014

2015

2016

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

2015 к 2014

2016 к 2015

Доходы от основной деятельности

288 144

422 482

650 275

134 338

227 793

146,6%

153,9%

Доходы от перевозки грузов

30 681

45 146

44 553

14 465

-593

147,1%

98,7%

Доходы от пассажирских перевозок

0

142

685

142

543

-

-

Доходы от перевозки автотранспортом

0

0

5180

0

5 180

-

-

Доходы от погрузочно-разгрузочных работ

52 771

124 724

352 815

71 953

228 091

236,3%

282,9%

Доход от реализации НСМ

139 379

183 526

144 902

44 147

-38 624

131,7%

79,0%

Доход от реализации прочих товаров

3 136

15 310

34 692

12 174

19 382

488,2%

226,6%

Доход от аренды флота и плавучей к. мех.

13 521

16 238

16 530

2 717

292

120,1%

101,8%

Доходы от отстоя флота

227

485

34

258

-451

213,7%

7,0%

Прочие доходы от текущей деятельности

48 429

36 911

50 884

-11 518

13 973

76,2%

137,9%

Доходы от прочей деятельности

1 453

4 359

57 520

2 906

53 161

300,0%

1319,6%

ВСЕГО

289 597

426 841

707 795

137 244

280 954

147,4%

165,8%

Согласно данным таблицы 2.2 за навигацию 2016 года флотом ОАО «Салехардский речной порт» всего перевезено 102,9 тыс. тонн и 6 тыс. м3 сухогрузов из них:

НСМ (нерудные полезные ископаемые) - 35,7 тыс. тн., каменного угля - 13,8 тыс. тн., дров - 6 тыс. м3., прочих грузов - 53,4 тыс. тн. Крановой механизацией порта переработано 98 тыс. т грузов.

Доходы за 2016 год по предприятию составили 707 795 тыс. руб. из них по основным видам деятельности 650 275 тыс. руб., что касается 2015 года то доходы по основным видам деятельности и прочим составили 422 481 тыс. руб. и 4 359 тыс. руб. соответственно. Темп роста доходов по отношению с 2015 годом составил 166%.

Структура доходов в отношении с 2015 годом частично изменилась. На первое месте по объему вышли доходы от погрузочно-разгрузочных работ 54%, оптовая торговля НСМ 22%, доходы от прочих доходов от текущей деятельности 8%, остальные виды доходов занимают меньше чем по 8% (рисунок 2.3).

Рисунок 2.3 - Структура доходов от основной деятельности

ОАО Салехардский речной порт

Таблица 2.3 - Структура расходов по основной и прочей деятельности ОАО «Салехардский речной порт» в 2016 г., тыс. руб.

Расходы

Сумма, тыс. руб.

Структура, %

Расходы по основным видам деятельности, в т.ч.

519 665

81%

расходы на оплату труда

100 617

16%

Отчисления на социальные нужды

28 206

4%

Амортизационные отчисления

9 218

1%

Материальные расходы

161 170

25%

Расходы на топливо

31 825

5%

Расходы за работу и услуги производственного характера

141 851

22%

Расходы на ремонт, выполненный сторонними организациями

6 246

1%

Расходы по оплате налогов, включаемых в себестоимость

2 687

0%

Расходы по обязательному и добровольному страхованию имущества

146

0%

Расходы, связанные с основной деятельностью организации

37 147

6%

Расходы на командировки

551

0%

Прочие расходы всего

120 788

19%

Всего

640 453

100%

Согласно данным таблицы 2.3 и рисунку 2.4 расходы общества в 2016 году составили 640 433 тыс. руб., в том числе по основной деятельности 519 644 тыс. руб. По сравнению с 2015 годом расходы выросли на 62%.

Рисунок 2.4 - Структура расходов ОАО «Салехадский речной порт» за 2016 год

Далее рассмотрим имущественное положение ОАО «Салехардский речной порт» и проведём анализ источников финансирования деятельности предприятия.

2.2 Общая характеристика имущества и источников финансирования ОАО «Салехардский речной порт»

Анализ имущественного положения предприятия по данным его баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов. Особое внимание уделяется изменению структуры оборотных средств. В ходе анализа пассивной части баланса обращается внимание на структуру капитала, определяется доля собственного капитала в общем объеме источников средств, изменение структуры капитала, соотношение капитала с другими статьями активов и пассивов по сравнению с предыдущими отчетными датами. Общая стоимость имущества предприятия в учетной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса.

Показатели оценки имущественного положения ОАО «Салехардский речной порт» представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Состав и динамика активов ОАО «Салехардский речной порт», за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Показатели

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

2015 к 2014

2016 к 2015

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

0

2 574

1 975

2 574

-599

100,0%

76,7%

Нематериальные поисковые активы

204

0

0

-204

0

-100,0%

0,0%

Основные средства

123 441

119 047

114 671

-4 394

-4 376

96,4%

96,3%

Отложенные налоговые активы

2 663

2 733

231

70

-2 502

102,6%

8,5%

Итого

126 308

121 780

114 902

-4 528

-6 878

96,4%

94,4%

Оборотные активы

Запасы

10 999

10 234

12 621

-765

2 387

93,0%

123,3%

НДС

1 161

1 330

0

169

-1 330

114,6%

0,0%

Дебиторская задолженность

48 574

104 426

59 597

55 852

-44 829

215,0%

57,1%

Финансовые вложения

8

8

49 908

0

49 900

100,0%

623850,0

Денежные средства

3 894

10 020

3 753

6 126

-6 267

257,3%

37,5%

Прочие оборотные активы

0

9

186

9

177

100,0%

2066,7%

Итого

64 636

126 027

126 065

61 391

38

195,0%

100,0%

Всего активов

190 944

250 381

242 942

59 437

-7 439

131,1%

97,0%

Внеоборотные активы

126 308

124 354

116 877

-1 954

-7 477

98,5%

94,0%

Оборотные активы

64 636

126 027

126 065

61 391

38

195,0%

100,0%

Согласно данным таблицы 2.4 общая стоимость имущества предприятия увеличилась за анализируемый период на 327 тыс. руб. или на 0,2%. При этом сократилось сумма внеоборотных активов на 11 202 тыс. руб. (на8,9%) и увеличилась стоимость оборотных активов на 11 529 тыс. руб. (на 17,8%).

Внеоборотные активы ОАО «Салехардский речной порт» в 2015-2016 гг. включали неаматериальные активы, основные средства и отложенные налоговые обязательства. В 2014 году в составе внеоборотных активов отсутствовали нематериальные активы, но присутствовали нематериальные поисковые активы в сумме 204 тыс. руб. таким образом, на сокращение внеоборотных активов повлияло отсутствие нематериальных поисковых активов, сокращение стоимости основных средств и отложенных налоговых активов, а также увеличение стоимости нематериальных активов. При этом следует отметить, что в 2015 году предприятие потратило на нематериальные активы 2 574 тыс. руб., а в 2016 году на 23,3% меньше.

Наибольшим сокращением в денежном выражении отличились основные средства - 8 770 тыс. руб., что может быть следствием сокращения материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств.

Отсутствие долгосрочных финансовых вложений в составе активов предприятия указывает на то, что предприятие не осуществляет инвестиционную деятельность.

Оборотные активы ОАО «Салехардский речной порт» включают запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

Анализируя динамику оборотных средств за 2014-2016 гг. следует отметить, что в 2016 году отсутствуют затраты на налог на добавленную стоимость, а в 2014 году отсутствовали затраты на прочие оборотные активы. Таким образом, за анализируемый период на динамику оборотных средств оказало сокращение стоимости НДС на сумму 1 161 тыс. руб. и денежных средств на сумму 141 тыс. руб., а также увеличение остальных видов оборотных средств. Так запасы предприятия увеличились за 3 года на 1 622 тыс. руб. или на 14,7%, при этом пик приходится на 2016 год. В 2015 годы запасы уменьшились на 765 тыс. руб., в сравнении с 2014 годом, а в 2016 году увеличились на 2 387 тыс. руб. Дебиторская задолженность в 2015 году увеличилась более, чем в 2 раза, что можно объяснить ухудшением экономической ситуации в стране в 2015 году из-за введения экономических санкций против РФ и девальвации рубля. В 2016 году предприятие сократило сумму дебиторской задолженности на 44 829 тыс. руб. путём начисления резерва по сомнительным долгам. Таким образом, общая динамика дебиторской задолженности за три года показала их прирост на 22,7%.

В 2016 году предприятие увеличило сумму краткосрочных финансовых вложений с 8 тыс. руб. до 49 908 тыс. руб.

Далее рассмотрим структуру имущества предприятия (таблица 2.5)

Таблица 2.5 - Структура активов ОАО «Салехардский речной порт» », за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Показатели

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Отклонение, уд. веса, %

2015 к 2014

2016 к 2015

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

0,0%

2,1%

1,7%

2,1%

-0,4%

Нематериальные поисковые активы

0,2%

0,0%

0,0%

-0,2%

0,0%

Основные средства

97,7%

95,7%

98,1%

-2,0%

2,4%

Отложенные налоговые активы

2,1%

2,2%

0,2%

0,1%

-2,0%

Итого

100,0%

100,0%

100,0%

0,0%

0,0%

Оборотные активы

Запасы

17,0%

8,1%

10,0%

-8,9%

1,9%

НДС

1,8%

1,1%

0,0%

-0,7%

-1,1%

Дебиторская задолженность

75,2%

82,9%

47,3%

7,7%

-35,6%

Финансовые вложения

0,0%

0,0%

39,6%

0,0%

39,6%

Денежные средства

6,0%

8,0%

3,0%

1,9%

-5,0%

Прочие оборотные активы

0,0%

0,0%

0,1%

0,0%

0,1%

Итого

100,0%

100,0%

100,0%

0,0%

0,0%

Всего активов

100,0%

100,0%

100,0%

0,0%

0,0%

Внеоборотные активы

66,1%

49,7%

48,1%

-16,5%

-1,6%

Оборотные активы

33,9

50,3%

51,9%

16,5%

1,6%

В ходе анализа показателей структурной динамики имущества ОАО «Салехардский речной порт» установлено, что за анализируемый период доля внеоборотных активов сократилась на 18% и составила в 2016 году 48,1%, а доля оборотных активов - 51,9%.

На рисунках 2.5 и 2.6 представлена структура внеоборотных и оборотных активов в 2016 году.

Рисунок 2.5 - Структура внеоборотных активов ОАО «Салехардский речной порт» в 2016 году

Рисунок 2.6 - Структура оборотных активов ОАО «Салехардский речной порт» в 2016 году

В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (более 98,1%), а в составе оборотных активов - дебиторская задолженность (47,3%) и финансовые вложения (39,6%).

Далее проведём анализ источников финансирования деятельности ОАО «Салехардский речной порт». Состав и структура пассивов предприятия представлены в таблице 2.6 и 2.7.

Таблица 2.6 - Состав и динамика пассивов ОАО «Салехардский речной порт», за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Показатели

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

2015 к 2014

2016 к 2015

Капитал и резервы

Уставной капитал

21

21

21

0

0

100,0%

100,0%

Переоценка внеоборотных активов

133 897

133 897

133 897

0

0

100,0%

100,0%

Непокрытый убыток

-164 615

-139 771

-99 127

24 844

40 644

84,9%

70,9%

Итого

-30 697

-5 853

34 791

24 844

40 644

19,1%

-594,4%

Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

-2 387

-3 312

0

-925

3 312

138,8%

0,0%

Итого

-2 387

-3 312

0

-925

3 312

138,8%

0,0%

Краткосрочные обязательства

Заёмные средства

157 065

145 680

64 950

-11 385

-80 730

92,8%

44,6%

Кредиторская задолженность

63 738

108 083

135 440

44 345

27 357

169,6%

125,3%

Оценочные обязательства

3 214

5 773

7 760

2 559

1 987

179,6%

134,4%

Прочие краткосрочные обязательства

11

10

1

-1

-9

90,9%

10,0%

Итого

224 028

259 546

208 151

35 518

-51 395

115,9%

80,2%

Всего пассивов

190 944

250 381

242 942

59 437

-7 439

131,1%

97,0%

Согласно данным таблицы 2.6 в 2014-2015 гг. у предприятия наблюдается недостаток собственного капитала из-за высокого показателя непокрытого убытка, который к 2016 году сократился на 39,8%. Таким образом, в 2016 году размер капитала и резервов предприятия составил 34 791 тыс. руб.

В 2014-2015 гг. значение долгосрочных обязательств было отрицательным из-за отложенных налоговых обязательств, которые предприятие погасило в 2016 году. В связи с этим, в 2016 году долгосрочные обязательства у предприятия отсутствовали.

Рисунок 2.7 - Динамика краткосрочных обязательств ОАО «Салехардский речной порт» за 2014-2016 гг.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период сократились на 7,1% или на 15 877 тыс. руб. в денежном выражении (рисунок 2.7). Сокращение произошло за счёт того, что сумма погашения краткосрочных займов и прочих обязательств превысило сумму увеличения кредиторской задолженности и оценочных обязательства предприятия.

За анализируемый период сумма погашения краткосрочных займов сократилась на 58,6%, при этом наибольшая сумма была погашена в 2016 году - 80 730 тыс. руб., что положительно сказывается на ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Кредиторская задолженность предприятия увеличивалась ежегодно и за три года выросла в 2 раза. При этом её прирост в 2015 году составил 69,6%, а в 2016 году - 25,3%. Предприятию необходимо уделить данному показателю особое внимание на фоне роста дебиторской задолженности.

В таблице 2.7 представлены данные о структуре пассивов ОАО «Салехардский речной порт».

Таблица 2.7 - Структура пассивов ОАО «Салехардский речной порт» », за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Показатели

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Отклонение, уд. веса, %

2015 к 2014

2016 к 2015

Капитал и резервы

Уставной капитал

-0,1%

-0,4%

0,1%

-0,3%

0,4%

Переоценка внеоборотных активов

-436,2%

-2287,7%

384,9%

-1851,5%

2672,5%

Непокрытый убыток

536,3%

2388,0%

-284,9%

1851,8%

-2672,9%

Итого

100%

100%

100%

0,0%

0,0%

Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

Итого

0%

0%

0%

0,0%

0,0%

Краткосрочные обязательства

Заёмные средства

70,1%

56,1%

31,2%

-14,0%

-24,9%

Кредиторская задолженность

28,5%

41,6%

65,1%

13,2%

23,4%

Оценочные обязательства

1,4%

2,2%

3,7%

0,8%

1,5%

Прочие краткосрочные обязательства

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

Итого

100%

100%

100%

0,0%

0,0%

Всего пассивов

100%

100%

100%

0,0%

0,0%

Капитал и резервы

-16,1%

-2,3%

14,3%

13,7%

16,7%

Долгосрочные обязательства

-1,3%

-1,3%

0,0%

-0,1%

1,3%

Краткосрочные обязательства

117,3%

103,7%

85,7%

-13,7%

-18,0%

На основании данных таблицы 2.7 предприятие имеет непокрытые убытки на протяжении всего анализируемого периода, не смотря на наличие уставного капитала и переоценки внеоборотных активов, в связи с этим расчёт структуры раздела «Капитал и резервы» не показателен. Это же относится и к долгосрочным обязательствам, которые в 2014-2015 гг. имеют отрицательное значение, а в 2016 году отсутствуют.

Таким образом, в структуре пассивов ОАО «Салехардский речной порт» в 2016 году наибольший удельный вес принадлежит краткосрочным обязательствам 85,7%.

Можно сделать вывод, что в анализируемом периоде единственным источником финансирования деятельности предприятия были заёмные средства.

Рассмотрим более подробно структурную динамику краткосрочных обязательств предприятия. На рисунке 2.8 представлена структура краткосрочных обязательств предприятия в 2016 году.

Рисунок 2.8 - Структура краткосрочных обязательств

ОАО «Салехардский речной порт» в 2016 году

За анализируемый период структура краткосрочных обязательств претерпела значительные изменения. Так увеличилась доля кредиторской задолженности на 36,6% и на конец 2016 года она составила 65,1%. При этом сократилась доля краткосрочных займов с 70,1% до 31,2%.

Анализ баланса предприятия, т.е. его имущественного положения и источников финансирования деятельности является основой для оценки финансового состояния предприятия.

2.3 Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Салехардский речной порт»

2.3.1 Анализ ликвидности

Оценка финансового состояния предприятия предполагает анализ структуры баланса. Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности.

К наиболее легколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам, а значит, менее ликвидным, - основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.

Ликвидность баланса - это способность предприятия в любой момент осуществлять необходимые платежи, которая наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности (то есть скорости обращаться в денежные средства без потери своей стоимости) с обязательствами той или иной срочности.

В таблицах 2.8-2.10 представлены данные группировки статей баланса ОАО «Салехардский речной порт» за 2014-2016 гг.

Таблица 2.8 - Группировка статей баланса за 2014 год, тыс. руб.

Показатели

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Показатели

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Наиболее ликвидные активы А1

3 902

2,0%

Наиболее срочные пассивы П1

63 738

33,4%

Быстрореализуемые активы, включая А2

48 574

25,4%

Краткосрочные пассивы П2

160 290

83,9%

Медленнореализуемые активы А3

12 160

6,4%

Средне- и долгосрочные пассивы П3

-2 387

-1,3%

Труднореализуемые активы А4

126 308

66,1%

Постоянные пассивы П4

-30 697

-16,1%

Баланс:

190 944

100,0%

 

190 944

100,0%

Согласно данным таблицы 2.8 структура баланса ОАО «Салехардский речной порт» в 2014 году неудовлетворительна. Наблюдается практически отсутствие наиболее ликвидных активов и высокий показатель наиболее срочных обязательств, а также отсутствие собственного капитала.

Наибольшая доля в активах предприятия в 2014 году принадлежит внеоборотным активам, а в пассивах краткосрочных обязательствам.

Таблица 2.9 - Группировка статей баланса за 2015 год, тыс. руб.

Показатели

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Показатели

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Наиболее ликвидные активы А1

10 028

4,0%

Наиболее срочные пассивы П1

108 083

43,2%

Быстрореализуемые активы, А2

104 435

41,7%

Краткосрочные пассивы П2

151 463

60,5%

Медленнореализуемые активы А3

11 573

4,6%

Средне- и долгосрочные пассивы П3

-3 312

-1,3%

Труднореализуемые активы А4

124 354

49,7%

Постоянные пассивы П4

-5 853

-2,3%

Баланс:

250 390

100,0%

 

250 381

100,0%

Таблица 2.10 - Группировка статей баланса за 2016 год, тыс. руб.

Показатели

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Показатели

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Наиболее ликвидные активы А1

53 661

22,1%

Наиболее срочные пассивы П1

135 440

55,7%

Быстрореализуемые активы, А2

59 783

24,6%

Краткосрочные пассивы П2

72 711

29,9%

Медленнореализуемые активы А3

12 807

5,3%

Средне- и долгосрочные пассивы П3

0

0,0%

Труднореализуемые активы А4

116 877

48,1%

Постоянные пассивы П4

34 791

14,3%

Баланс:

243 128

100,0%

 

242 942

100,0%

Согласно данным таблицы 2.9 структура баланса несколько улучшилась, однако существенных изменений не отмечено. Структура баланса неудовлетворительна и у предприятия имеются проблемы с платёжеспособностью. Наблюдается увеличении доли активов группы А2.

Согласно данным таблицы 2.10 структура баланса в 2016 году также неудовлетворительна, однако наблюдается значительное увеличение активов группы А1, но при этом увеличились и пассивы группы П1.

Используя символы, представленные в таблицах 2.8-2.10, условия ликвидности баланса можно записать следующим образом:

2014 год: 2015 год: 2016 год:

А1 ? П1 А1 ? П1 А1 ? П1

А2 ? П2 А2 ? П2 А2 ? П2

А3 ? П3 А3 ? П3 А3 ? П3

А4 ? П4 А4 ? П4 А4 ? П4

Рисунок 2.9 - Структура активов и пассивов ОАО «Салехардский речной порт» на конец 2016 года

Группировка активов и пассивов ОАО «Салехардский речной порт» показала, что в структуре имущества преобладают труднореализуемые активы, доля которых сократилась с 66,1% до 48,1% от общей суммы активов в анализируемом периоде

Для отчётного периода наглядное отображение структуры активов и пассивов представлено на рисунке 2.9

В структуре пассивов в 2014-2015 гг. преобладали краткосрочные пассивы, 83,9% и 60,5%, соответственно. В 2016 году их доля сократилась до 29,9%, при этом произошло увеличение доли наиболее срочных пассивов до 55,7%. Таким образом, на всём протяжении анализируемого периода баланс предприятия можно признать неликвидным, так как не выполняются условия абсолютной ликвидности:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4.

Состояние предприятия на протяжении рассматриваемого периода с 2014 по 2016 годы характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности быстро погасить свои обязательства без продажи внеоборотных активов. Следует отметить, что недостаток высоколиквидных средств восполняется менее ликвидными средствами.

В таблице 2.11 приведены расчеты коэффициентов ликвидности предприятия, позволяющие сделать заключение о структуре баланса и платёжеспособности предприятия.

Таблица 2.11 - Коэффициенты ликвидности баланса предприятия

Показатель

2014 год

2015 год

2016 год

Отклонение

Нормативное значение

2015 к 2014

2016 к 2015

Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка.л

0,02

0,04

0,26

0,02

0,22

>0,2

Коэффициент критической ликвидности, Кк.л

0,23

0,44

0,55

0,21

0,11

0,5-1

Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л

0,29

0,49

0,61

0,2

0,12

>2

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

0,82

0,95

1,15

0,13

0,2

 

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

0,06

0,05

0,03

-0,01

-0,02

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Исходя из данных таблицы 2.6, коэффициент абсолютной ликвидности имеет положительную динамику и при этом лишь в 2016 году он достиг нормативного значения и составил 0,26. Это означает, что степень покрытия наиболее ликвидными активами краткосрочных обязательств ОАО «Салехардский речной порт» составляет 26%.

Коэффициент критической ликвидности до 2016 года был ниже нормативного значения. За анализируемый период он увеличился на 0,31 и составил в 2016 году - 0,55, это означает, что предприятие ОАО «Салехардский речной порт» способно покрывать свои краткосрочные обязательства активами групп А1 и А2 на 55%.

Текущая ликвидность в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 0,32 и составила 0,61. Этот коэффициент показывает, сколько раз организация может удовлетворить требования кредиторов при обращении в деньги всех имеющихся активов. Данный показатель ниже рекомендуемого значения, что означает, что у предприятия могут возникнуть проблемы с погашением своих текущих обязательств.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов организации, приходящихся на единицу долга. Показатель обеспеченности обязательств увеличился на 0,33.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности по текущим обязательствам уменьшилась на 0,04 и составила 0,03.

Таким образом, предприятие ОАО «Салехардский речной порт» имеет проблемы с платёжеспособностью, хотя за анализируемый период ситуация значительно улучшилась.

2.3.2 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводят с помощью абсолютных и относительных показателей, расчёт данных показателей представлен в таблицах 2.12 и 2.13.

Таблица 2.12 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатель

2013 год

2014 год

2015 год

Отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

Собственные оборотные средства (СОС)

-157 005

-130 207

-82 086

26 798

48 121

Собственные и долгосрочные заёмные средства (СДИ)

-159 392

-133 519

-82 086

25 873

51 433

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИЗ)

64 636

126 027

126 065

61 391

38

Запасы и затраты

12 160

11 573

12 807

-587

1 234

Излишек или недостаток СОС

-169 165

-141 780

-94 893

27 385

46 887

Излишек или недостаток СДИ

-171 552

-145 092

-94 893

26 460

50 199

Излишек или недостаток ОИЗ

52 476

114 454

113 258

61 978

-1 196

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

{-1;-1;1}

{-1;-1;1}

{-1;-1;1}

-

-

Тип финансовой устойчивости в отчётном периоде

неустойчивое финансовое положение

-

-

Проведённые расчёты обеспеченности ОАО «Салехардский речной порт» запасами и источниками их формирования позволили установить, что за весь исследуемый период предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, т.к. имеется недостаток собственных средств и долгосрочных источников для формирования запасов. Так же следует отметить, что недостаток собственных средств сократился на 74 272 тыс. руб., а излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат составил 113 258 тыс. руб.

Таким образом, согласно расчётам абсолютных показателей предприятие ОАО «Салехардский речной порт» можно отнести к третьему типу - неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. В такой ситуации ещё возможно восстановление платежеспособности.

Таблица 2.13 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

2014 год

2015 год

2016 год

Отклонение

Нормативное значение

2015 к 2014

2016 к 2015

Коэффициент маневренности собственных средств

5,11

22,25

-2,36

17,14

-24,61

0,2-0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

-0,15

-0,01

0,14

0,14

0,15

> 0,75

Коэффициент автономии

-0,16

-0,02

0,14

0,14

0,16

0,6-0,7

Коэффициент финансовой зависимости

-6,22

-42,78

6,98

-36,56

49,76

 

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств

-7,22

-43,78

5,98

-36,56

49,76

< 1

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-2,43

-1,03

-0,65

1,4

0,38

0,6-0,8

Как показывают данные таблицы 2.13, коэффициент манёвренности в 2014-2015 гг. был значительно выше нормативного значения, что объясняется отрицательным значением итоговой суммы капитала и резервов в балансе, т.е. у предприятия отсутствовали собственные средства. В 2016 году показатель имеет отрицательное значение, что свидетельствует о низкой финансовой устойчивости ОАО «Салехардский речной порт» в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости за исследуемый период показал положительную динамику на 0,29, и в 2016 году имеет значение значительно ниже нормативного, что свидетельствует о превышении заёмных средств над собственными средствами предприятия. Это подтверждается коэффициентом автономии, который значительно ниже рекомендуемого значения на всём протяжении анализируемого периода, что свидетельствует о неудовлетворительном балансе собственного и заёмного капитала. Другими словами заёмный капитал не может быть компенсирован собственностью ОАО «Салехардский речной порт».

Коэффициент финансовой зависимости показывает рост на 13,20 и значительно превышает рекомендуемое значения не более 0,5, что может свидетельствовать о достаточно сильной зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

Коэффициент финансового левриджа, т.е. соотношения собственных и заёмных средств, находится выше допустимого значения от 0 до 1, что свидетельствует о том, что на предприятии присутствует больше заёмных средств, чем собственных, за отчётный период данный коэффициент показал рост, что является негативным фактором и стимулирует неплатёжеспособность.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь исследуемый период имеет отрицательное значение, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов.

Таким образом, подводя общий итог можно утверждать, что финансовое положение ОАО «Салехардский речной порт» неустойчивое.

Поскольку, согласно проведённым расчётам, коэффициент текущей ликвидности меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1 структура баланса предприятия является неудовлетворительной, а предприятие - неплатёжеспособным, рассчитывать коэффициент восстановления платёжеспособности представляется нецелесообразным.

2.3.3 Анализ деловой активности

В таблице 2.11 представлены коэффициенты оборачиваемости активов и обязательств, которые характеризуют деловую активность предприятия.

Таблица 2.14 - Анализ оборачиваемости активов и обязательств

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

Оборачиваемость всех активов

1,5

1,91

2,64

0,41

0,73

Средний срок оборота всех активов, дней

240

188

137

-52

-51

Оборачиваемость оборотных активов

4,42

4,43

5,16

0,01

0,73

Средний срок оборота оборотных активов, дни

81

81

70

0

-11

Оборачиваемость запасов (по себестоимости)

20,51

30,68

53,78

10,17

23,1

Средний срок оборота запасов, дни

18

12

7

-6

-5

Оборачиваемость дебиторской задолженности

5,89

5,52

7,93

-0,37

2,41

Продолжение таблицы 2.14

Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни

61

65

45

4

-20

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

73,29

42,13

12,12

-31,16

-30,01

Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дни

5

9

30

4

21

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (по себестоимости)

3,91

4,24

4,05

0,33

-0,19

Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни

92

85

26

-7

-59

Оборачиваемость кредитов и займов

1,3

1,78

2,86

0,48

1,08

Средний срок оборачиваемости кредитов и займов, дни

278

202

126

-76

-76

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

-9,32

-23,12

44,94

-13,8

68,06

Операционный цикл, дни

79

77

52

-2

-25

Финансовый цикл, дни

-13

-8

26

5

34

Из представленной таблицы 2.14 можно сделать вывод о том, коэффициент оборачиваемости активов за отчётный период вырос с 1,50 до 2,64, что говорит о том, что капитал стал оборачиваться быстрее и каждый рубль актива организации приносит больше прибыли, подтверждением является сокращением цикла в днях с 240 до 137 дней.

Оборачиваемость оборотных активов тоже увеличилась и их цикл в 2016 году составил 70 дней, что говорит об уменьшении потребности в оборотных средствах.

Оборачиваемость запасов возросла на 33,26 и на конец 2016 года их цикл составил 7 дней, поэтому можно сказать, что у предприятия эффективное использование запасов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла на 2,04, в днях это на 16 суток меньше. Значение данного коэффициента выше, чем коэффициента оборота кредиторской задолженности, что является негативным фактором, поскольку получение средств от реализации услуг происходит позже, чем возникает необходимость погашения обязательств. Предприятию необходимо нужно уделить внимание работе с дебиторами, чтобы в будущем цикл вновь не увеличился.

Кредиторская задолженность увеличивает свои обороты, что свидетельствует об улучшении платёжной дисциплины, а именно что предприятие не имеет существенных долгов перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом и поставщиками, оборот сократился до 26 дней.

По обороту денежных средств и краткосрочных финансовых вложений можно сказать, что чем короче цикл, тем быстрее они приносят прибыль, у ОАО «Салехардский речной порт» этот цикл увеличился за три года с 5 до 30 дней, что является негативным фактором.

Таким образом, операционный цикл ОАО «Салехардский речной порт» составляет 52 дня, что на 27 дней меньше, чем в 2014 году, именно столько времени предприятию требуется, что бы извлечь денежные средства из оборота. Финансовый цикл ОАО «Салехардский речной порт» 26 дней, именно столько длится период движения денежных средств от расчёта с поставщиками до реализации товара, другими словами, это количество дней между погашением кредиторской и дебиторской задолженностью.

2.3.4 Анализ прибыльности предприятия

Далее рассмотрим финансовые результаты деятельности предприятия, которые характеризуются суммой полученной прибыли (убытка) и уровнем рентабельности.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ. Информационной базой служит отчёт о финансовых результатах (Приложение C). Данные анализа в таблице 2.15.

Таблица 2.15 - Горизонтальный анализ финансовых результатов, тыс. руб.

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

2015 к 2014

2016 к 2015

Выручка

285 983

422 481

650 275

136 498

227 794

147,7%

153,9%

Себестоимость

249 404

363 930

492 631

114 526

128 701

145,9%

135,4%

Управленческие расходы

31 476

23 028

27 034

-8 448

4 006

73,2%

117,4%

Прибыль (убыток) от продаж

5 103

35 523

130 610

30 420

95 087

696,1%

367,7%

Проценты к получению

1

0

102

-1

102

0,0%

100,0%

Проценты к уплате

641

633

32

-8

-601

98,8%

5,1%

Прочие доходы

3 613

4 359

57 418

746

53 059

120,6%

1317,2%

Прочие расходы

8 831

8 162

120 756

-669

112 594

92,4%

1479,5%

Прибыль до налогообложения

-755

31 087

67 342

31 842

36 255

-4117,5%

216,6%

Прочие платежи из прибыли

1 651

6 243

26 698

4 592

20 455

378,1%

427,6%

Чистая прибыль (убыток)

-2 406

24 844

40 644

27 250

15 800

-1032,6%

163,6%

Согласно таблице 2.15 в целом деятельность предприятия ОАО «Салехардский речной порт» является прибыльной, хотя в 2014 году предприятие получило убытки в размере 2 406 тыс. руб. Но уже в 2015 году прибыль составила 24 844 тыс. руб., а в 2016 году она увеличилась на 63,6% или на 15 800 тыс. руб. в денежном выражении.

Прочие платежи из прибыли в 2014-2015 гг. - это сумма отложенных налоговых активов и обязательств, поскольку в этот период деятельность предприятия была убыточной. Увеличение суммы прочих платежей из прибыли в 4 раза в 2016 году, в сравнении с 2015 годом, связано с получением прибыли - налог на прибыль составил 14 258 тыс. руб. или 53,4% от общей суммы платежей из прибыли.

Динамику финансовых результатов ОАО «Салехардский речной порт» отобразим на рисунке 2.10.

Выручка ОАО «Салехардский речной порт» увеличивалась ежегодно: на 47,73% в 2015 году и на 53,92% в 2016 году. Таким образом, за три года выручка увеличилась более чем в 2 раза. Себестоимость реализованных услуг имеет ту же динамику, однако темпы её роста ниже темпов роста выручки. В результате показатель валовой прибыли увеличился в 4 раза с 36 579 тыс. руб. до 157 644 тыс. руб. Такая динамика объясняется как увеличением объёма реализации услуг, так и ростом цен на оказываемые услуги. Можно сделать вывод, что на предприятии внедрена эффективная система управления затратами, что подтверждается снижением управленческих расходов за анализируемый период на 14,11%, что повлияло на показатель прибыли от продаж, которая увеличилась с 5 103 тыс. руб. до 130 610 тыс. руб.

Рисунок 2.10 - Динамика финансовых результатов ОАО «Салехардский речной порт»

Рассматривая динамику доходов и расходов, не связанных с текущей деятельность ОАО «Салехардский речной порт», следует отметить значительный рост прочих доходов и расходов предприятия. При этом темпы роста прочих доходов выше темпов роста прочих доходов, что повлекло за собой увеличение показателя прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия. Как уже было отмечено выше, деятельность ОАО «Салехардский речной порт» в 2014 году была убыточной, но принятие верных стратегических решений и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности, позволило предприятию улучшить свои показатели и получить в 2015 году 24 844 тыс. руб. чистой прибыли, а в 2016 году увеличить её на 63,6% или на 15 800 тыс. руб. в денежном выражении.

Изменения в структуре прибыли проанализируем с помощью вертикального анализа. Соответствующие расчёты представлены в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Вертикальный анализ финансовых результатов

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Отклонение, уд. веса, %

2015 к 2014

2016 к 2015

Выручка

100,00%

100,00%

100,00%

0,00%

0,00%

Себестоимость

87,20%

86,10%

75,80%

-1,10%

-10,30%

Управленческие расходы

11,00%

5,50%

4,20%

-5,50%

-1,30%

Прибыль (убыток) от продаж

1,80%

8,40%

20,10%

6,60%

11,70%

Проценты к получению

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Проценты к уплате

0,20%

0,10%

0,00%

-0,10%

-0,10%

Прочие доходы

1,30%

1,00%

8,80%

-0,30%

7,80%

Прочие расходы

3,10%

1,90%

18,60%

-1,20%

16,70%

Прибыль до налогообложения

-0,30%

7,40%

10,40%

7,70%

3,00%

Прочие платежи из прибыли

0,60%

1,50%

4,10%

0,90%

2,60%

Чистая прибыль (убыток)

-0,80%

5,90%

6,30%

6,70%

0,40%

Исходя из данных таблицы 2.16, можно сделать следующие заключения, что наибольший удельный вес в выручке за весь исследуемый период занимает себестоимость продаж. При этом наблюдается отрицательная динамика удельного веса себестоимости на 11,5%. Наименьший удельный вес в выручке за весь исследуемый период, исключая проценты к получению и к уплате, доля которых меньше 0,1%, принадлежит управленческим расходам и прочим платёжам из прибыли: в 2016 году 4,2% и 4,1%, соответственно.

Как уже было отмечено выше, принятие эффективных управленческих решений по результатам 2014 году привело предприятию сократить темпы роста себестоимости. В результате её удельный вес в 2015 году сократился на 1,1%, а в 2016 году на 10,4%.

Благоприятно на финансовые результаты деятельности ОАО «Салехардский речной порт» повлияло увеличение косвенных доходов, а именно доля прочих доходов выросла на 7,6%. Однако доля прочих расходов увеличилась более значительно на 15,5% (с 3,1% до 18,6%).

Удельный вес прибыли от продаж в общей сумме выручки выросла на 18,3%, а прибыли до налогообложения на 10,6%, что подтверждает повышение эффективности деятельности предприятия в 2015-2016 гг.

В результате доля чистой прибыли в 2015 году составила 5,9% и увеличилась в 2016 году на 0,4%.

Подводя черту анализа финансовых результатов, можно сделать вывод, что чистая прибыль ОАО «Салехардский речной порт» за 2015-2016 года выросла, как за счёт эффективного управления затратами, так и за счёт повышения эффективности управления косвенными доходами и расходами, что свидетельствует об успешности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Салехардский речной порт».

2.3.5 Анализ показателей рентабельности

Для того, чтобы в полной мере оценить эффективность деятельности компании, в частности её финансовых результатов, необходимо провести анализ показателей рентабельности предприятия.

Под рентабельностью принято понимать экономическую эффективность работы предприятия, а так же рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором предприятию этих средств хватает не только на покрытие своих затрат, но и на получение прибыли.

При оценке рентабельности предприятия рассчитывают показатели, представленные в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Показатели рентабельности предприятия

Показатель

2013г.

2014г.

2015г.

Отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки

87,2%

86,1%

75,8%

-1,1%

-10,4%

Рентабельность продаж

12,8%

13,9%

24,2%

1,1%

10,4%

Рентабельность активов

-1,3%

9,9%

16,7%

11,2%

6,8%

Чистая рентабельность

-0,8%

5,9%

6,3%

6,7%

0,4%

Рентабельность собственного капитала,

7,8%

-424,5%

116,8%

-432,3%

541,3%

Рентабельность инвестиций

2,3%

-339,2%

193,6%

-341,5%

532,8%

Рентабельность окупаемости издержек

14,7%

16,1%

32,0%

1,4%

15,9%

Исходя из данных Таблица 2.17, можно вывод, что все показатели рентабельности показывают положительную динамику по сравнению с 2014 годом, рост всех показателей начался в 2015 году, а в 2016 году достиг максимального значения за анализируемый период.

Отдельно следует отметить отрицательные значения таких показателей, как рентабельность активов и чистой рентабельности в 2014 году и показателей рентабельности собственного капитала и инвестиций в 2015 году.

Рентабельность является основным показателем эффективной работы предприятия. Многие экономисты сомневаются в правомерности употребления термина отрицательная рентабельность. Но с другой стороны, рентабельность - это отношение прибыли к определённому показателю, например, себестоимости. Эти показатели для различных сфер бизнеса могут быть разными, но сама по себе пропорция остаётся неизменной. А раз есть отрицательная прибыль, то её можно разделить на условный показатель. А это является теоретическим обоснованием существования отрицательной рентабельности. Следует лишь учитывать, что конкретный показатель отрицательной рентабельности практически не имеет смысла. Дело в том, что даже рентабельность, которая близка к нулю - это уже очень плохой показатель, свидетельствующий о слабой эффективности работы. Ну, а если этот показатель меньше нуля, то уже не имеет значения, какая именно это цифра - 3, 5 или10

Таким образом, отрицательная рентабельность активов и чистой рентабельности ОАО «Салехардский речной порт» в 2014 годом является следствием убыточности деятельности. А отрицательное значение показателей рентабельности собственного капитала и инвестиций в 2015 году объясняется тем, что предприятие не имело возможности в полной мере покрыть убытки собственными средствами.

Рентабельность продаж показывает прибыль с каждого рубля реализации. Показатель рентабельности продаж в 2016 году увеличился на 11,5 % в сравнении с 2014 годом и составил 24,2%


Подобные документы

  • Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.

    курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011

  • Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

    курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009

  • Цели анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика имущества и источников финансирования. Рекомендации по оптимизации и снижению дебиторской задолженности ООО "Электровеньоборудование". Мероприятия по стабилизации финансового состояния.

    дипломная работа [80,7 K], добавлен 08.05.2013

  • Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.

    дипломная работа [1,4 M], добавлен 09.10.2013

  • Оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период. Аналитическая характеристика состояния и динамики имущества и источников финансирования имущества предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности имущества.

    курсовая работа [131,1 K], добавлен 11.09.2011

  • Краткая организационная характеристика ООО "Слотекс". Исследование структуры имущества предприятия и источников его финансирования. Оценка финансового состояния (ликвидности и платежеспособности) предприятия, разработка направлений по его улучшению.

    курсовая работа [369,0 K], добавлен 26.09.2010

  • Роль, задачи, функции финансового менеджмента. Методика измерения и оценки финансового состояния организации. Общая характеристика организации и перспективы ее развития. Анализ эффективности производства продукции. Пути улучшения финансового состояния.

    курсовая работа [87,8 K], добавлен 07.04.2015

  • Этапы и методы финансового анализа предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Анализ показателей деловой активности и рентабельности. Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.09.2011

  • Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.

    дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009

  • Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.

    курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.