Разработка мероприятия по улучшению финансового состояния ООО "Лента"
Изучение понятий и целей финансового анализа. Рассмотрение его методов и подходов. Оценка отчетности, динамики и структуры статей баланса. Расчет основных финансовых показателей предприятия. Определение направлений улучшения финансового состояния.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 29.09.2017 |
Размер файла | 522,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Медленно реализуемые активы (А3)
10482114
12852681
Долгосрочные пассивы (П3)
17338882
27373242
-6856768
-14520561
Труднореализуемые активы (А4)
28854261
38363748
Постоянные пассивы (П4)
8560697
13428463
20293564
24935285
Баланс
49993666
71553106
Баланс
49993666
71553106
Согласно проведенным расчетам, по состоянию за 2014 г. проверим группировку активов и пассивов на условие абсолютной ликвидности (см. таблицу 2.7).
Таблица 2.7 - Проверка условий абсолютной ликвидности за 2014 год
№ |
Период |
Фактические соотношения |
Условие абсолютной ликвидности |
|
1 |
На начало |
А1<П1 |
Не выполняется |
|
На конец |
А1<П1 |
Не выполняется |
||
2 |
На начало |
А2<П2 |
Не выполняется |
|
На конец |
А2>П2 |
Выполняется |
||
3 |
На начало |
А3<П3 |
Не выполняется |
|
На конец |
А3<П3 |
Не выполняется |
||
4 |
На начало |
А4>П4 |
Не выполняется |
|
На конец |
А4>П4 |
Не выполняется |
На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы.
Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного периода в 2014 году составил 10618764 тыс. руб.
Вторая группа неравенств на конец периода соблюдается. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный излишек на конец отчетного периода за 2014 г. 204040 тыс. руб.
Третье условие ликвидности баланса не выполняется. Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается, так как и в начале и в конце периода труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.
Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности - избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).
В таблице 2.8 представим результаты анализа ликвидности баланса за 2015 год.
Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса ООО «Лента» за 2015 г.
Группа показателей |
Сумма |
Группа показателей |
Сумма |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
||||
На начало |
На конец |
На начало |
На конец |
Наначало |
На конец |
|||
Наиболее ликвидные активы (А1) |
12550990 |
4869854 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
23169754 |
320827503 |
-10618764 |
-315957649 |
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
7785687 |
2823451 |
Краткосрочные обязательства (П2) |
7581647 |
5984795 |
204040 |
-3161344 |
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
12852681 |
20463038 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
27373242 |
46008528 |
-14520561 |
-25545490 |
|
Труднореализуемые активы (А4) |
38363748 |
60822295 |
Постоянные пассивы (П4) |
13428463 |
20403084 |
24935285 |
40419211 |
|
Баланс |
71553106 |
103223910 |
Баланс |
71553106 |
103223910 |
Согласно проведенным расчетам, по состоянию за 2015 г. проверим группировку активов и пассивов на условие абсолютной ликвидности (см. таблицу 2.9).
Таблица 2.9 - Проверка условий абсолютной ликвидности за 2015 год
№ |
Период |
Фактические соотношения |
Условие абсолютной ликвидности |
|
1 |
На начало |
А1<П1 |
Не выполняется |
|
На конец |
А1<П1 |
Не выполняется |
||
2 |
На начало |
А2>П2 |
Выполняется |
|
На конец |
А2>П2 |
Не выполняется |
||
3 |
На начало |
А3<П3 |
Не выполняется |
|
На конец |
А3<П3 |
Не выполняется |
||
4 |
На начало |
А4>П4 |
Не выполняется |
|
На конец |
А4>П4 |
Не выполняется |
В 2015 году ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается как в первой, так и во второй группах. На конец отчетного периода в первой группе он составляет 315957649 тыс. руб., а во второй - 3161344 тыс. руб. Третья и четвертая группа показателей также не удовлетворяет условиям. Платежный излишек на конец отчетного периода составляет 40419211 тыс. руб.
Результаты анализа ликвидности баланса за 2016 г. представлены в таблице 2.10. финансовый состояние баланс улучшение
Таблица 2.10 - Анализ ликвидности баланса ООО «Лента» за 2016 г.
Группа показателей |
Сумма |
Группа показателей |
Сумма |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
||||
На начало |
На конец |
На начало |
На конец |
Наначало |
На конец |
|||
Наиболее ликвидные активы (А1) |
4869854 |
18279249 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
320827503 |
47017005 |
-315957649 |
-28737756 |
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
2823451 |
23929855 |
Краткосрочные обязательства (П2) |
5984795 |
5757842 |
-3161344 |
18172013 |
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
20463038 |
29647193 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
46008528 |
86103934 |
-25545490 |
-56456741 |
|
Труднореализуемые активы (А4) |
60822295 |
92473466 |
Постоянные пассивы (П4) |
20403084 |
24025752 |
40419211 |
68447714 |
|
Баланс |
103223910 |
164329763 |
Баланс |
103223910 |
164329763 |
Согласно проведенным расчетам по состоянию за 2016 г., проверим группировку активов и пассивов на условие абсолютной ликвидности (см. таблицу 2.11).
Таблица 2.11 - Проверка условий абсолютной ликвидности за 2016 год
№ |
Период |
Фактические соотношения |
Условие абсолютной ликвидности |
|
1 |
На начало |
А1<П1 |
Не выполняется |
|
На конец |
А1<П1 |
Не выполняется |
||
2 |
На начало |
А2<П2 |
Не выполняется |
|
На конец |
А2>П2 |
Выполняется |
||
3 |
На начало |
А3<П3 |
Не выполняется |
|
На конец |
А3<П3 |
Не выполняется |
||
4 |
На начало |
А4>П4 |
Не выполняется |
|
На конец |
А4>П4 |
Не выполняется |
В 2016 году ситуация не изменилась. Как и в двух предыдущих периодах, условие абсолютно ликвидного баланса предприятия не соблюдается.
Таким образом, анализ ликвидности баланса предприятия показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ООО «Лента» имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия первого, второго и четвертого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным обязательствам.
Для оценки платежеспособности используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (см. таблицу 2.12).
Таблица 2.12 - Коэффициенты ликвидности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
Показатели |
Формула расчета |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Изменения, (+/-) |
||
2015-2014 |
2016-2015 |
||||||
Общий показатель ликвидности |
(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) |
0,58 |
0,04 |
0,52 |
-0,54 |
0,48 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1 / (П1+П2) |
0,41 |
0,01 |
0,35 |
-0,39 |
0,33 |
|
Коэффициент критической оценки |
(А1+А2) / (П1+П2) |
0,66 |
0,02 |
0,80 |
-0,64 |
0,78 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
(А1+А2+А3) / (П1+П2) |
1,08 |
0,09 |
1,36 |
-0,99 |
1,28 |
|
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
А3 / ((А1+А2+А3)-(П1+П2)) |
5,27 |
-0,07 |
1,55 |
-5,34 |
1,62 |
|
Доля оборотных средств в активе |
(А1+А2+А3) / Валюта баланса |
0,46 |
0,27 |
0,44 |
-0,19 |
0,16 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов |
(П4-А4) / (А1+А2+А3) |
-0,75 |
-1,44 |
-0,95 |
-0,68 |
0,48 |
Из данных таблицы видно, что за исследуемый период (2014-2015 гг.) значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Также наблюдается, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году снизился на 0,39 пункта по сравнению с 2014 годом, однако в 2016 году данный коэффициент возрос на 0,33 пункта, что связано с увеличением денежных средств предприятия. Это говорит о том, что предприятие может покрыть больше своих обязательств. Но в целом предприятие не в состоянии расплатиться по срочным обязательствам, так как значения коэффициентов намного уступают пределам нормы. Коэффициент общей ликвидности в 2014 году уменьшился на 0,54 пункта, но в 2016 году он увеличился на 0,48 пункта, что связано с увеличением оборотных активов, которые могли бы покрыть краткосрочные обязательства. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Определим тип финансовой устойчивости ООО «Лента». Для этого рассчитаем наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также общую величину основных источников формирования запасов и затрат.
Определим тип финансовой устойчивости (см. таблицу 2.13).
Таблица 2.13 - Типы финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 год, тыс. руб. |
2015 год, тыс. руб. |
2016 год, тыс. руб. |
|
Общая величина запасов |
12469972 |
19974585 |
29220026 |
|
Капитал и резервы |
13428463 |
20403084 |
24025752 |
|
Внеоборотные активы |
38363748 |
60822295 |
92473466 |
|
Наличие собственных оборотных средств |
-24935285 |
-40419211 |
-68447714 |
|
Долгосрочные пассивы |
27373242 |
46008528 |
86103934 |
|
Функционирующий капитал (СД) |
2437957 |
5589317 |
17656220 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
7581647 |
5984795 |
5757842 |
|
Общая величина источников |
10019604 |
11574112 |
23414062 |
|
? Фсос = СОС - 3 |
-37405257 |
-60393796 |
-97667740 |
|
? Фсд = СД - 3 |
-10032015 |
-14385268 |
-11563806 |
|
? Фои = ОИ - 3 |
-2450368 |
-8400473 |
-5805964 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = ?S(? Фсос), S(? Фсд), S(? Фои)? |
?0,0,0? |
?0,0,0? |
?0,0,0? |
Из таблицы 2.13 видно, что материальные затраты в 2016 г. увеличились в 1,15 раза по сравнению с 2014 г. Собственные оборотные средства принимают отрицательное значение, то есть собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат.
Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Лента» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть СОС - МЗ < 0; КФ - МЗ < 0; И - МЗ < 0. Это кризисное финансовое состояние характеризуется отсутствием средств для формирования запасов на предприятии.
Далее рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости рассматриваемой компании (см. таблицу 2.14).
Таблица 2.14 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
Показатели |
Формула расчета |
2014 |
2015 |
2016 |
Изменения (+/-) |
||
2015/2014 |
2016/2015 |
||||||
Коэффициент задолженности (капитализации) |
(стр.590+стр.690) / стр.490<=1 |
2,04 |
2,25 |
3,58 |
0,22 |
1,33 |
|
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества |
(230+240)/300 |
0,11 |
0,17 |
0,14 |
0,06 |
-0,02 |
|
Коэффициент. обеспеченности собственными источниками финансирования |
(стр. 490-стр.190)/ стр.290 |
-0,75 |
-0,95 |
-0,95 |
-0,20 |
0,00 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
Стр.490/Валюта баланса |
0,19 |
0,20 |
0,15 |
0,01 |
-0,05 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
(590+610+620+660)/300 |
0,81 |
0,80 |
0,85 |
-0,01 |
0,04 |
|
Коэффициент задолженности |
(590+610+620+660)/490 |
4,33 |
4,06 |
5,78 |
-0,27 |
1,72 |
|
Коэффициент самофинансирования |
490/(590+690)>=1 |
0,49 |
0,44 |
0,28 |
-0,05 |
-0,16 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
(стр.490+стр.590)/ Валюта баланса |
0,57 |
0,64 |
0,67 |
0,07 |
0,03 |
|
Коэффициент маневренности |
(490+590-190)/490 |
0,18 |
0,27 |
0,73 |
0,09 |
0,46 |
|
Коэффициент. финансовой независимости в части формирования запасов |
(стр.490-стр.190)/ (стр.210+стр.220) |
-1,94 |
-1,98 |
-2,31 |
-0,04 |
-0,33 |
Из данных таблицы 2.14 видно, что значения коэффициента капитализации превышают рекомендуемое значение, то есть они выше 1,5. В 2015 году данный показатель увеличился на 0,22 отн. ед., в 2016 году на 1,33 отн. ед. Это свидетельствует о том, что в 2016 году финансовое положение стало больше зависеть от заемных средств, а также о большей возможной отдачи от собственного капитала.
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение, собственные оборотные средства не покрывают товарные запасы, которые обеспечивают бесперебойность деятельности организации.
Значения коэффициента независимости не входят в пределы нормы, а находятся ниже (в 2014 г. - 0,19, в 2015 г. - 0,20, в 2016 г. - 0,15). Это говорит о неустойчивости финансового положения. Значения коэффициента финансовой напряженности превышают рекомендуемые пределы. Хоть и в 2016 году данный показатель снизился на 0,05 отн. ед., ситуация в компании не улучшилась. Организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.
Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость предприятия от заемных средств за период 2016-2014 гг. Этот коэффициент составляет 0,8. Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в 1,6 раза, это очень опасно для организации.
Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2014 г - 4,33. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2015 г. этот показатель составляет 4,06 вследствие получения высокой прибыли, а в 2016 г. увеличивается по сравнению с 2015 г. на 1,72.
Данные коэффициента самофинансирования говорят о том, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств, так как за исследуемый период показатели ниже 1. Это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.
Коэффициент финансовой устойчивости имеет положительную тенденцию, так как показатели за исследуемый период больше 0,6. Более того, данный показатель в 2016 году увеличился на 0,03 отн. ед.
Коэффициент маневренности должен быть больше 0,5. В 2014 г. этот показатель составляет 0,18, в 2016 г. коэффициент увеличивается и составляет 0,73, то есть на данном предприятии сумма собственного капитала меньше суммы внеоборотных активов.
Показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами являются отрицательными, что говорит о недостатке оборотных средств.
В целом рассмотренные показатели свидетельствуют о низком уровне финансовой устойчивости ООО «Лента» и характеризуют предприятие как ненадежного партнера. Компания имеет много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.
Проведя оценку финансовой устойчивости предприятия, целесообразно перейти к анализу деловой активности деятельности предприятия.
2.5 Анализ деловой активности
Проанализируем деловую активность ООО «Лента» за 2014-2016 гг. (см. таблицу 2.15).
Таблица 2.15 - Динамика показателей деловой активности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Изменения (+, -) |
||
2015-2014 |
2016-2015 |
|||||
Коэффициент оборачиваемости активов |
2,79 |
2,76 |
2,62 |
-0,03 |
-0,14 |
|
Продолжительность одного оборота, в днях |
130,67 |
132,12 |
139,28 |
1,44 |
7,16 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
25,78 |
19,44 |
17,16 |
-6,34 |
-2,28 |
|
Продолжительность одного оборота ДЗ, в днях |
14,16 |
18,77 |
21,27 |
4,61 |
2,50 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
15,44 |
14,27 |
15,78 |
-1,17 |
1,51 |
|
Продолжительность одного оборота СК, в днях |
23,64 |
25,57 |
23,13 |
1,93 |
-2,45 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
8,29 |
8,94 |
9,01 |
0,65 |
0,06 |
|
Продолжительность одного оборота КЗ, в днях |
44,01 |
40,82 |
40,52 |
-3,19 |
-0,29 |
Из таблицы видим, что коэффициент оборачиваемости активов остается постоянным - в 2014-2016 гг. 2,8, в 2016 году он снизился на 0,1. Снижение показателя означает замедление кругооборота средств организации. Это в свою очередь замедлило оборачиваемость на 7,2 дней в 2016 году.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 6,3 в 2015 году, в 2016 на 2,3. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 1,2 в 2015 году и увеличилась на 1,5 в 2016 году. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности, так как его рост достигался за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за исследуемый период увеличивался в 2015 году на 0,6, 2016 году на 0,1. Это означает, что компания в 2016 году быстрее рассчиталась со своими поставщиками на 4 дня по сравнению с 2014 годом.
2.6 Анализ финансовых результатов
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности ООО «Лента» составляется таблица, в которой используются данные отчетности из формы № 2.
Таблица 2.16 - Состав и динамика финансовых результатов деятельности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
Наименование показателя |
Величина показателя за период, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015/2014 |
2016/2015 |
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
||
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продаж |
169 751 947 |
241 427 782 |
350 577 244 |
71 675 835 |
109 149 462 |
142,22 |
145,21 |
|
Себестоимость |
(133 882 665) |
(189 837 212) |
(266 947 272) |
-55 954 547 |
-77 110 060 |
141,79 |
140,62 |
|
Валовая прибыль |
35 869 282 |
51 590 570 |
83 629 972 |
15 721 288 |
32 039 402 |
143,83 |
162,10 |
|
Коммерческие расходы |
(29 851 877) |
(46 938 747) |
(80 032 327) |
-17 086 870 |
-33 093 580 |
157,24 |
170,50 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
6017405 |
4651823 |
3597645 |
-1 365 582 |
-1 054 178 |
77,31 |
77,34 |
|
2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
269527 |
130386 |
345632 |
-139 141 |
215 246 |
48,38 |
265,08 |
|
Проценты к уплате |
(1828326) |
(1736177) |
(4367992) |
92 149 |
-2 631 815 |
94,96 |
251,59 |
|
Доходы от участия в других организациях |
820 |
11364 |
0 |
10 544 |
-11 364 |
1385,85 |
0,00 |
|
Прочие операционные доходы |
9 390 744 |
14 869 052 |
21195048 |
5 478 308 |
6 325 996 |
158,34 |
142,54 |
|
Прочие операционные расходы |
(5 641 606) |
(8 326 452) |
(11855264) |
-2 684 846 |
-3 528 812 |
147,59 |
142,38 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
8208564 |
9 599 996 |
8915069 |
1 391 432 |
-684 927 |
116,95 |
92,87 |
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства |
(1851166) |
(2081921) |
(1888531) |
-230 755 |
193 390 |
112,47 |
90,71 |
|
Чистая прибыль |
6041766 |
6 974 621 |
5994668 |
932 855 |
-979 953 |
115,44 |
85,95 |
Из данных таблицы 2.16 деятельность анализируемого ООО «Лента» можно охарактеризовать как убыточную.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения:
- прибыль от продаж растёт медленнее, чем нетто-выручка от реализации продукции;
- опережающими темпами растут расходы.
Все это привело к снижению прибыли в 2016 году по отношению к предшествующему 2015 году на 14,05%.
Проследим динамику доходов организации:
-выручка от реализации увеличивается из года в год, так в 2015 г. она выросла на 71 675 835 тыс. руб. или на 42,22%, в 2016 г на 109 149 462 тыс. руб. или на 45,21%;
-доходы от операционной деятельности наоборот, увеличились в 2015 г. на 5 478 308 тыс. руб. или на 58,34%, в 2016 г. - на 6 325 996 тыс. руб. или на 42,54%.
Перейдем к рассмотрению динамики расходов общества: себестоимость продукции ООО «Лента» выросла по сравнению с 2015-2016 гг. на 77 110 060 тыс. руб. Однако темпы ее прироста выше, чем темпы прироста выручки от реализации. Это свидетельствует об уменьшении доли себестоимости в выручке и соответственно об увеличении валовой прибыли.
Негативное влияние на финансовые результаты ООО «Лента» оказывает большая и все более увеличивающаяся величина коммерческих расходов. Так в 2016 году, несмотря на положительное значение валовой прибыли в результате значительных коммерческих расходов был получен убыток от реализации в сумме 1 054 178 тыс. руб.
В 2015 г. величина коммерческих расходов выросла на 17 086 870 тыс. руб. или на 57,24 %, в 2016 г. на 33 093 580 тыс. руб. или на 70,5%.
Следует отметить произошедшее увеличение операционных расходов с 9 390 744 тыс. руб. до 21195048 тыс. руб. Однако сокращение операционных доходов было еще более значительным, и результатом от операционной деятельности стала прибыль.
Проведем факторный анализ прибыли от реализации, на основе оценки влияния на прибыль факторов: выручки от реализации продукции (работ, услуг), себестоимости продукции, коммерческих расходов.
Для этого найдем прирост (снижение) прибыли за период 2016 г. в сравнении с 2015 г.:
П = 3597645 - 4651823 = -1 054 178 тыс. рублей
Рассчитаем влияние изменения выручки от реализации на прибыль от реализации в 2016 году:
350577244 - 241427782
ПВР = ----------------------- х 4651823 = 21003088,44 тыс. руб.
241427782
Таким образом, прибыль от реализации продукции увеличилась в отчетном году на 21003088,44 тыс. рублей за счет роста выручки от реализации продукции (работ, услуг).
Далее рассчитаем экономию или перерасход прибыли от реализации в 2016 году за счет изменения себестоимости продукции:
350577244
± ПСБ = 266947272 - 189837212 х -------------- = -8715313,48 тыс. руб.
241427782
Поскольку себестоимость фактор обратного порядка, то ее увеличение в 2016 году отрицательно влияет на увеличение прибыли от реализации на 8715313,48 тыс. рублей.
Рассчитаем экономию или перерасход прибыли от реализации в 2016 году за счет изменения величины коммерческих расходов:
350577244
± ПКР = 80032327 -46938747 х -------------- = 11872579,92 тыс. руб.
241427782
Прибыль реализации продукции в 2016 году снизилась на 11872579,92 тыс. рублей из-за увеличения коммерческих расходов.
Общее влияние выше рассчитанных факторов в сумме дает прирост (снижение) прибыли от реализации в отчетном году:
±П = 2103088- ( -8715313,48 ) - 11872579,92 = -1 054 178 тыс. рублей
Наибольшее в суммовом выражении влияние на изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном 2016 году оказало увеличение себестоимости продукции, в результате которого предприятие недополучило 8715313,48 рублей.
Но в целом можно заметить отрицательную тенденцию деятельности предприятия. Можно отметить уменьшение за отчетный период прибыли от реализации продукции на 1054178 тыс. рублей.
2.7 Анализ рентабельности
Проанализируем рентабельность ООО «Лента» за 2014-2016 гг. (см. таблицу 2.17).
Таблица 2.17 - Динамика показателей рентабельности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
Наименование показателя |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Изменения (+, -) |
||
2015- 2014 |
2016 -2015 |
|||||
рентабельность продаж, % |
3,54 |
1,93 |
1,03 |
-1,62 |
-0,90 |
|
рентабельность реализованной продукции, % |
4,84 |
3,98 |
2,54 |
-0,86 |
-1,43 |
|
рентабельность активов, % |
13,51 |
10,99 |
6,66 |
-2,52 |
-4,32 |
|
рентабельность собственного капитала, % |
74,66 |
56,75 |
40,34 |
-17,91 |
-16,41 |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что рентабельность продаж с каждым годом снижалась: в 2015 году на 1,62 пункта по сравнению с 2014 годом, а в 2016 на 0,90 пункта по сравнению с 2015 годом. Снижение рентабельности продукции говорит об упадке конкурентоспособности компании на рынке, причем за счет таких факторов, как качество и сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора.
Коэффициент рентабельности продукции свидетельствует, что в 2014 г. на рубль стоимости реализованной продукции приходилось 5 коп. прибыли, в 2015 г. размер прибыль на рубль продаж составил 4 коп., в 2016 г. 3 коп.
Рентабельность активов в 2015 году снизилась на 2,52 пункта по сравнению с 2014 годом, однако, в 2016 году на 4,32 пункта, что говорит об ухудшении кредитоспособности предприятия.
Уровень рентабельности собственного капитала отражает инвестиционную привлекательность организации. В нашем случае отрицательные данные свидетельствуют о достаточно низкой инвестиционной привлекательности. В 2016 году рентабельность собственного капитала снизилась на 16,41 пункт.
Рассчитанные показатели рентабельности ООО «Лента» свидетельствуют о снижении прибыльности, доходности его текущей деятельности.
Произведем оценку качественного уровня достижения финансовых результатов деятельности ООО «Лента» (см. таблицу 2.18).
Таблица 2.18 - Расчет показателей оценки качественного уровня финансовых результатов ООО «Лента» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование показателя |
Величина показателя за период, тыс. руб. |
Изменения(+/-) |
||||
2014 г |
2015 г |
2016 г |
2015/2014 |
2016/2015 |
||
Выручка от продаж |
169 751 947 |
241 427 782 |
350 577 244 |
71 675 835 |
109 149 462 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
133 882 665 |
189 837 212 |
266 947 272 |
-55 954 547 |
-77 110 060 |
|
Коммерческие расходы - переменные затраты |
29 851 877 |
46 938 747 |
80 032 327 |
-17 086 870 |
-33 093 580 |
|
Управленческие расходы |
||||||
Итого условно-постоянных расходов |
29 851 877 |
46 938 747 |
80 032 327 |
-17 086 870 |
-33 093 580 |
|
Маржинальный доход - МД=Выр-Пер.З. |
303 634 612 |
431 264 994 |
617 524 516 |
127 630 382 |
186 259 522 |
|
«Критическая» точка безубыточности - Тб=(Выр*Пост.З.)/МД |
16689185,1 |
26276924,2 |
45435463,54 |
-9 587 739 |
-19 158 539 |
|
Запас финансовой прочности - ЗФП=Выр-Тб |
186 441 132 |
267 704 706 |
396 012 708 |
81 263 574 |
128 308 001 |
|
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % УЗФП=ЗФП / Выр*100 |
109,83 |
110,88 |
112,96 |
1 |
2 |
|
Прибыль от продаж |
6017405 |
4651823 |
3597645 |
-1 365 582 |
-1 054 178 |
|
Сила воздействия операционного рычага - СОР=МД/П |
50,46 |
92,71 |
171,65 |
42 |
79 |
Данные таблицы 2.18 свидетельствуют о том, что маржинальный доход исследуемого ООО «Лента» увеличивается из года в год. Так в 2014 г. он составил 303 634 612 тыс. руб., в 2015 г. 431 264 994 тыс. руб., в 2016 г. 617 524 516 тыс. руб. Это связано с увеличение выручки от реализации.
Сила воздействия операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. Так на предприятии ООО «Лента» при 1%-ном росте выручки прибыль выросла в 2014 г. на 50,46 тыс. руб., в 2015 г. на 92,71 тыс. руб., в 2016 г. на 171,65 тыс. руб.
Критическая точка объема продаж показывает, что при достижении выручки порогового значения, в нашем случае в 2014 г. - 16689185,10 тыс. руб., в 2015 г. 26276924,25 тыс. руб., в 2016 г. 45435463,54 тыс. руб. ООО «Лента» не получил бы ни прибыли, ни убытка.
Наиболее устойчиво предприятие в 2016 г., так как запас финансовой прочности достаточно высокий. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. этот показатель увеличился на 81 263 574 тыс. руб.
3. Предложения по совершенствованию деятельности и улучшения финансового состояния ООО «Лента»
3.1 Обоснование путей улучшения финансового состояния
По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Лента», можно сделать следующие выводы:
Анализ общей динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ООО «Лента» дает неудовлетворительную оценку баланса организации, об этом свидетельствуют следующие факты:
ѕ В составе имущества организации произошло значительное снижение мобильных (оборотных) средств. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста иммобилизованных активов, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов организации и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности организации.
ѕ Высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженности.
2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации по данным финансовой отчетности подтвердил выводы о неустойчивости финансового состояния ООО «Лента». При этом была отмечена явная недостаточность собственных оборотных средств, свидетельствующая о неэффективном управлении капиталом.
3. Анализ показателей ликвидности показал, что у компании недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ООО «Лента» имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия первого, второго и четвертого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным обязательствам.
Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.
4. Анализ показателей деловой активности, свидетельствуют о снижении оборачиваемости по всем позициям, значит деловая активность ООО «Лента» в 2016 году была ниже предшествующих периодов - это оказалось следствием инфляционного процесса и усилением конкуренции магазинов.
5. Анализ показателей рентабельности свидетельствует об отрицательной динамике этих важнейших показателей. Уменьшение показателей рентабельности свидетельствует о необходимости сохранять контроль по сокращению затратной части баланса.
Проблемы и затруднения, оказывающие влияние на финансовое состояние ООО «Лента» отражены на схеме, представленной на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 - Дерево проблем ООО «Лента»
Таким образом, в данной курсовой работе рассмотрим управленческие решения по совершенствованию показателей финансового состояния в ООО «Лента», направленных на решение проблем. Определена оптимальная стратегия дальнейшего развития работы предприятия. Она заключается в завоевании большей доли рынка за счет расширения сети магазинов и ассортимента продукции. Данная стратегия является стратегией концентрированного роста торгового предприятия. Главной целью для предприятия при достижении данной стратегии является создание условий конкурентоспособности и менеджмента в долгосрочной перспективе. Для выполнения поставленной цели торговому предприятию ООО «Лента» необходимо решить ряд специфических задач непосредственно относящихся к воплощению в жизнь данной стратегии. К этим задачам относятся следующие:
ѕ Повышение финансового контроля в организации с созданием дополнительных подразделений и увеличения численности;
Управление дебиторской задолженностью, применяя факторинговые операции
ѕ Снижение издержек, вызванное покупкой нового оборудования
3.2 Повышение финансового контроля в организации
Эффективность управленческих решений во многом зависит от достоверности бухгалтерской и управленческой отчетности. Искажение данных в отчетности может быть связано с ошибками обработки первичных документов, неверно выстроенными бизнес-процессами компании, недобросовестным поведением персонала. Внедрение системы внутреннего контроля позволяет обеспечить надежность финансовой информации, а также снизить риски принятия ошибочных решений.
На ООО «Лента» внутренний финансовый контроль осуществляется на основе Положения «О процедурах внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью».
В соответствии с данным Положением внутренний финансовый контроль - это процесс, направленный на обеспечение разумной гарантии достижения целей эффективного и результативного использования ресурсов предприятия, сохранности активов, соблюдения законодательных требований и представления достоверной отчетности. Субъектами внутреннего финансового контроля являются Совет директоров.
Создание в ООО «Лента» такого нововведения, как контроллинг, объясняется необходимостью усовершенствования системы управления предприятием, увеличения скорости реакции на изменения внешней среды. Система контроллинга в ООО «Лента» - это подсистема системы управления предприятием.
ООО «Лента» является крупным предприятием, здесь более развитые «горизонтальные» связи внутри команды ключевых специалистов, и поэтому организации требуется многоуровневая структура службы контроллинга.
Создаваемый финансовый отдел должен быть представлен финансовым следующими структурными звеньями: специалистом финансового контроллинга, менеджер по управлению денежными потоками, специалист корпоративных финансов (см. рис. 3.2).
Рисунок 3.2 - Структура финансового отдела
Предназначение создаваемого отдела:
- планирование и прогнозирование финансовой деятельности организации на предстоящий период;
- анализ затрат, составление отчетов о выполнении планов финансовой деятельности организации;
- анализ и оценка финансового состояния и рисков организации;
- выявление резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
В его задачи также будет входить прогнозирование финансовых показателей исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-конкурентов и контрагентов, сбор и систематизация информации о финансовых рынках (ставки по кредитам, процент инфляции) и др.
Отдел финансового контроллинга будет заниматься разработкой финансовой политики, которая необходима для построения эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.
Сфера деятельности:
- хозяйственная деятельность и развитие предприятия;
- финансы предприятия.
Далее рассчитаем необходимые затраты для осуществления предлагаемого мероприятия. Итоговая смета затрат приведена в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Итоговая смета затрат на создание отдела финансового контроля
Статья затрат |
Сумма, руб. |
|
Стоимость канцтоваров, литературы |
500,00 |
|
Фонд оплаты труда (+ социальное страхование) |
60 000,00+20400,00 |
|
Транспортные расходы |
1850,00 |
|
Телефонная связь, интернет |
2500,0 |
|
Итого |
85250,00 |
Проведение мероприятий приведет к увеличению численности персонала на 3 человека.
Итого ежемесячные затраты на организацию отдела составляют 85250,0 руб./мес. = 1023 тыс. руб./год.
Эффективность мероприятий спрогнозирована исходя из изучения учебной литературы, такой как «Финансы и управление предприятием» под редакцией А.М. Ковалевой и О.М. Волкова «Экономика и финансы производственных объединений».
Авторы данных учебников также рекомендуют создание подобных отделов в организациях, так как это необходимо для повышения эффективности их дальнейшей финансовой деятельности.
Любой процесс реорганизации и особенно включающий реформирование такого основополагающего процесса управления, как финансовый контроль всегда влечет значительные трудности и затраты.
Говоря об экономических эффектах от внедрения мероприятий по совершенствованию финансового контроля, в первую очередь стоит назвать сокращение затрат, поскольку управление затратами является основной задачей системы и от ее функциональности во многом зависит доходность.
Таким образом, в качестве измеримых (экономических) показателей эффективности оптимизации выделяется увеличение выручки (5-25 %);
Построим прогноз на первый год работы отдела, результаты возьмем по минимуму, то есть 5%.
Таблица 3.2 - Основные экономические показатели ООО «Лента» с учетом мероприятия, тыс. руб.
Наименование показателя |
2016 г. |
Прогноз |
Абсолютное изменение +/- |
|
Выручка (нетто) от продаж |
350 577 244 |
368106106,2 |
17 528 862 |
|
Себестоимость |
(266 947 272) |
(266 948 295) |
-1 023 |
|
Валовая прибыль |
83 629 972 |
101 157 811 |
17 527 839 |
|
Коммерческие расходы |
(80 032 327) |
(80 032 327) |
0 |
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) |
3597645 |
21 125 484 |
17 527 839 |
|
2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
345632 |
345632 |
0 |
|
Проценты к уплате |
(4367992) |
(4367992) |
0 |
|
Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие операционные доходы |
21195048 |
21195048 |
0 |
|
Прочие операционные расходы |
(11855264) |
(11855264) |
0 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
8915069 |
26 442 908 |
17 527 839 |
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства |
(1888531) |
(5288581,64) |
-3 400 051 |
|
Чистая прибыль |
5994668 |
21 154 327 |
15 159 659 |
Таким образом, можно сделать вывод об эффективности предлагаемого предложения, заключающегося в создании отдела финансового контроля.
Благодаря мероприятию, возможно достичь увеличение выручки от продаж на 17528862 тыс. руб. В связи с этим валовая прибыль предприятия сможет наращивать свою чистую прибыль, что в дальнейшем может привести к повышению платежеспособности.
Финансовый контроллинг повлечет за собой изменения показателей ликвидности и платежеспособности. Проведем их расчет (см. таблицу 3.3).
Таблица 3.3 - Промежуточные расчеты коэффициентов ликвидности после внедрения мероприятия, тыс. руб.
Показатели |
2016 г. |
Прогноз |
|
1. Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения |
18279249 |
39433576 |
|
2. Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы |
23929855 |
45084182 |
|
3. Оборотные активы |
71856297 |
93010624 |
|
4. Текущие пассивы |
52774847 |
73929174 |
1) Коэффициент абсолютной ликвидности
Прогноз Кал = 39433576/73929174= 0,36
2) Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)
Прогноз Кбл = 45084182/73929174=0,85
3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
Прогноз Ктл = 93010624/73929174=1,76
Рассмотрим показатели ликвидности в табл. 3.4.
Таблица 3.4 - Прогноз показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Лента»
Коэффициенты |
2016 г. |
Прогноз |
Изменения |
Нормальные значения |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,35 |
0,36 |
0,01 |
=>0,2 |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,80 |
0,85 |
0,05 |
=>1,0 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
1,26 |
1,76 |
0,50 |
=>2,0 |
Анализ коэффициентов показывает после внедрения данного мероприятия, что платежеспособность и ликвидность ООО «Лента» за анализируемый период улучшилась, поскольку динамика коэффициентов положительна. Положение предприятия незначительно улучшилось.
3.3. Управление дебиторской задолженностью
По результатам изучения финансового состояния ООО «Лента», исследуемому предприятию можно порекомендовать следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
- Исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:
-собрать информацию о заказчиках и тщательно проанализировать ее;
-принять решение о предоставлении или отказе в кредите.
В зависимости от размера предоставляемого кредита руководитель ООО «Лента» собирает вполне определенную, детализированную информацию. Ее основные источники:
- внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно поведения клиента в прошлом;
- информация, сообщенная банками;
- информация, предоставленная специализированными агентствами.
Финансовая служба контроля и служба сбыта проверяют кредитоспособность контрагента на основе кредитной истории взаимоотношений клиента и хозяйствующего субъекта, с помощью формальных и неформальных критериев. Следующим контрольным показателем является оптимальная величина дебиторской задолженности, а также категория и степень риска. Финансовой службой проводится внутренний анализ кредитоспособности контрагента. Определяется категория риска, текущий анализ и перспективная оценка финансовой стабильности клиента, обосновывается оптимальная величина дебиторской задолженности. Для этого могут быть использованы те же источники информации, которые указаны выше. Степень риска определяется, исходя из зависимости вероятности невыполнения платежей от финансовой устойчивости контрагента, способности возврата полученного кредита, срока существования фирмы.
По данным риска предоставления отсрочки руководитель соответствующего подразделения (например, отдела по работе с договорами) службы сбыта проводит ранжирование покупателей (заказчиков) по категориям риска. Каждому контрагенту в соответствии с категорией риска его заказа и устанавливаются параметры коммерческого кредита, т.е. определенный лимит суммы дебиторской задолженности и предельный срок коммерческого кредитования.
Установление параметров кредитования целесообразно возложить на руководителей сбытовой и финансовой служб. Параметры кредитования по каждому классу риска должны быть зафиксированы в соответствующем разделе «Положения о сбытовой политике». Принятие решения по превышению параметров кредитования по конкретным заказам должно входить в компетенцию заместителя директора по экономическим вопросам.
Незначительных клиентов, по предложенной классификации, условно можно разбить на пять категорий, в зависимости от уровня риска, которому ООО «Лента» подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности (см. таблицу 3.5).
По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще.
Таблица 3.5 - Классификация клиентов по уровню риска
Категория риска |
Уровень возможных убытков по сделке, % |
|
2 |
5-10 % |
|
3 |
10-20 % |
|
4 |
20-50 % |
|
5 |
Более 50 % |
Крупного заказчика следует рассматривать как совокупность небольших заказчиков, случайные убытки от которых полностью коррелируют друг с другом.
Используя предлагаемую методику, ООО «Лента» сможет исключать из числа партнеров дебиторов с высоким уровнем риска.
Факторинговая схема пополнения оборотных средств ООО «Лента» позволит без сокращения объема реализации на условиях товарного кредитования управлять дефицитом оборотных средств. Таким образом, предприятие сможет своевременно и в полном объеме рассчитываться с государством и поставщиками.
Схема факторинговой сделки приведена на рисунке 3.3
Рисунок 3.3 - Схема факторинговой сделки
Наиболее приемлемым вариантом внедрения факторинга на ООО «Лента» будет сотрудничество с компанией ООO «ВТБ-факторинг».
ООО «ВТБ Факторинг» - дочерняя структура ОАО Банк ВТБ, официально зарегистрирована в декабре 2008 года. Компания предоставляет факторинговые услуги с февраля 2009 года.
«ВТБ Факторинг» входит в пятерку лидеров российского рынка по объему портфеля по данным ассоциации факторинговых компаний. Быстрый старт стал возможен благодаря слаженной работе команды опытных профессионалов, владеющих багажом специализированных знаний, современными технологиями и отлично зарекомендовавших себя на российском рынке факторинга.
«ВТБ Факторинг» сегодня - это компания, предоставляющая комплексное финансовое обслуживание клиентам в соответствии с высочайшими стандартами сервиса. Региональные офисы ВТБ Факторинг открыты во всех крупных российских городах.
Юридический адрес: ООО «ВТБ Факторинг», Санкт-Петербург, пл. Карла Фаберже, 8, корп. 3.
На балансе ООО «Лента» величина дебиторской задолженности составляет 23800403 тыс. руб. Предприятие заключает факторинговый договор с ООО «ВТБ Факторинг» на следующих условиях:
ѕ сумма дебиторской задолженности 4760080,6 тыс. руб.
ѕ аванс 90 %, резерв 10 %;
ѕ комиссия фирмы 3 %.
Резерв составляет 19040322,4 тыс. руб. (23800403 тыс. руб. Ч 1/5)
Расчет экономического эффекта при условии использования факторинга для ООО «Лента» представлен в таблице 3.6.
Таблица 3.6 - Расчет экономического эффекта при применении факторинга
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
|
Сумма факторинговой операции |
4760080,6 |
|
Получено 90% суммы оплаты от факторинговой компании |
4284072,5 |
|
Оплата услуг факторинговой компании (3% от суммы сделки) |
142802,4 |
|
Экономический эффект при условии использования факторинга |
4141270,1 |
Использование факторинговых услуг ООО «ВТБ факторинг» позволит ООО «Лента» решить следующие проблемы:
ѕ повышение ликвидности дебиторской задолженности. Поставщик получает деньги сразу же после оказания услуг с отсрочкой платежа;
ѕ ликвидация кассовых разрывов. Четкое планирование поступления денежных средств и погашение собственной задолженности. Поставщик может построить план выплаты факторингового финансирования «под свою компанию»: получать деньги именно в тот день, когда ему необходимо и именно в том объеме, какой требуется на данный момент.
ѕ своевременная уплата налогов. В соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ уплата налогов должна осуществляться по факту отгрузки товаров и услуг. Получая финансирование в рамках факторингового обслуживания в день предоставления услуг, поставщика не будут беспокоить «расчеты» с государством. Компания-поставщик получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов (в том числе государственных органов) при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом. Дополнительной возможностью является получение финансирования к дате налоговых платежей.
ѕ своевременная оплата контрактов. Сокращение сроков отсрочки платежа при закупках товаров ведет к лучшим ценовым условиям на закупаемый товар и увеличению размеров товарных кредитов, получаемых от собственных поставщиков.
Следовательно, экономический эффект от предложенного мероприятия по факторингу составит:
4760080,6 - (0,1*4760080,6) - (0,03*4760080,6) = 4 279 040 тыс. руб.
Таким образом, факторинг экономически выгоден для ООО «Лента», так как он высвободит денежные средства в размере 4 279 040 тыс. руб.
После внедрения мероприятия предприятие сможет за счет этого погасить 8% краткосрочных обязательств.
Построим прогноз основных показателей с учетом мероприятия.
Таблица 3.7 - Основные экономические показатели ООО «Лента» с учетом мероприятия, тыс. руб.
Наименование показателя |
2016 г. |
Прогноз |
Абсолютное изменение +/- |
|
Выручка (нетто) от продаж |
350 577 244 |
354 861 317 |
4 284 073 |
|
Себестоимость |
-266 947 272 |
-266 947 272 |
0 |
|
Валовая прибыль |
83 629 972 |
87 914 045 |
4 284 073 |
|
Коммерческие расходы |
-80 032 327 |
-80 032 327 |
0 |
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) |
3597645 |
7 881 718 |
4 284 073 |
|
2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
345632 |
345632 |
0 |
|
Проценты к уплате |
-4367992 |
-4367992 |
0 |
|
Прочие операционные доходы |
21195048 |
21195048 |
0 |
|
Прочие операционные расходы |
-11855264 |
-12212270 |
-357 006 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
8915069 |
12 842 136 |
3 927 067 |
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства |
-1888531 |
-2568427,1 |
-679 896 |
|
Чистая прибыль |
5994668 |
10 273 708 |
4 279 040 |
Факторинг повлечет за собой изменения показателей оборота дебиторской задолженности. Проведем их расчет (см. таблицу 3.8).
Таблица 3.8 - Прогноз коэффициентов, с учетом предложенного мероприятия
Показатели |
2016 год |
Прогноз |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
17,16 |
18,5 |
|
Продолжительность одного оборота ДЗ, в днях |
21,27 |
19,6 |
Таким образом, с учетом мероприятия прогноз позволит увеличить чистую прибыль на 4 279 040 тыс. рублей и увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,4 оборота.
3.4 Снижение издержек
Основное требование коммерческой деятельности - рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов вызывает необходимость тщательного учета и анализа расходов.
В рамках каждой статьи издержек обращения предприятие торговли может организовать учет текущих затрат. Процесс анализа издержек обращения предприятия торговли связан с изучением факторов, влияющих на их формирование.
Таким образом, резервы снижения издержек обращения предприятия необходимо выявлять исходя из тех факторов, которые оказывают наиболее существенное влияние на результативный показатель.
В складском хозяйстве ООО «Лента» применяются автопогрузчики. Наиболее целесообразно заменить автопогрузчик на электропогрузчик. Данный вид складского оборудования имеет ряд преимуществ.
- Преимущества электропогрузчиков.
У этого вида спецтехники электродвигатель и все навесное оборудование работает от тягового аккумулятора, что удобно в первую очередь тем, что срок эксплуатации его не зависит от срока работы аккумулятора. Эта проблема известна владельцам автопогрузчиков, в случае же электропогрузчика не только есть возможность сменить аккумулятор, но и в целом его сервисное обслуживание занимает значительно меньше времени и ресурсов, а также реже требуется. Расходы также сокращаются за счет отсутствия необходимости приобретения ДВС, который является неотъемлемой частью автопогрузчика.
Кроме того, неоспоримое преимущество - безопасность и экологичность, которая высоко ценится в современном мире. Работа на нем безопасна как для специалистов, так и для окружающей среды и других людей. Не менее важно для окружающих и то, что электропогрузчик практически не шумит при работе, в случае длительной деятельности это особенно важно для работников и их здоровья.
Надо при этом также заметить, что использовать электрические погрузчики необходимо в закрытых помещениях, так как влажность и резкая смена температур пагубно влияют на этот вид техники и снижают срок их службы. Помимо этого, для деятельности на открытых пространствах у них не хватает мощности, не говоря уже о необходимости подпитывать аккумулятор в процессе работы. При хорошей погоде и невысокой нагрузке электропогрузчики можно использовать на улице, однако важно помнить, что это не основной способ их эксплуатации. Среди всех типов электрической спецтехники имеются варианты с мощностью, способной тягаться с газовыми или дизельными собратьями.
Рассмотрим покупку вилочного электропогрузчика фирмы Still. Его характеристики отражен в таблице 3.9.
Таблица 3.9 - Основные технические характеристики
Модель погрузчика |
RC 40 / RX 70 / RX 70 Hybrid |
|
Грузоподъемность, кг |
1500 / 1800 / 2000 |
|
Высота подъема, max, мм |
3300 |
|
Скорость передвижения, км/ч |
15 - 17 |
|
Высота, мм |
2120 / 2 120 / 2129 |
|
Ширина, мм |
1100 / 1100 / 1105 |
|
Длина, мм |
2815 / 2900 / 2945 |
|
Мощность двигателя, (48V / 36V), кВт |
4.4 / 3.5 |
Рассчитаем экономичность работы электропогрузчика по сравнению с
автопогрузчиком (см. таблицу 3.10).
Длительность работ: одна смена 8 часов.
Таблица 3.10 - Расчет экономичности работы электропогрузчика по сравнению с автопогрузчиком
Автопогрузчик: |
3,0 л/ч Ч 8 час = 24 л 24 л Ч 18 руб./л = 432 руб. |
|
Электропогрузчик: |
Для одной смены достаточно АКБ 48 В, 480 Ач Для ее заряда необходимо примерно 50 кВтч Ч 1 руб./кВтч = 50 руб. Амортизация АКБ: Число циклов, не менее, 1500 Цена АКБ: 150 000 руб. Цена одного цикла: 100 руб. |
Итак, смена работы длительностью 8 часов стоит:
-для автопогрузчика 432 руб.;
-для электропогрузчика 150 руб.
При работе 5 дней в неделю в течение года (52 недели) экономия от использования электропогрузчика составит:
(432 - 150) Ч 5 Ч 52 = 73 320 руб./год.
Прогноз основных показателей приведем в таблице 3.11.
Таблица 3.11 - Основные показатели ООО «Лента» с учетом мероприятия
Наименование показателя |
2061 г. |
Прогноз |
Абсолютное изменение +/- |
|
Выручка (нетто) от продаж |
350 577 244 |
350 577 244 |
0 |
|
Себестоимость |
-266 947 272 |
-266 947 199 |
73 |
|
Валовая прибыль |
83 629 972 |
83 630 045 |
73 |
|
Коммерческие расходы |
-80 032 327 |
-80 032 327 |
0 |
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) |
3597645 |
3 597 718 |
73 |
|
2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
345632 |
345632 |
0 |
|
Проценты к уплате |
-4367992 |
-4367992 |
0 |
|
Прочие операционные доходы |
21195048 |
21195048 |
0 |
|
Прочие операционные расходы |
-11855264 |
-11855264 |
0 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
8915069 |
8 915 142 |
73 |
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства |
-1888531 |
-1783028,4 |
105 503 |
|
Чистая прибыль |
5994668 |
7 132 114 |
1 137 446 |
Результаты экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Лента» показали, что разрабатываемые меры по обеспечению режима экономии, приведут к повышению рентабельности деятельности предприятия, конкурентоспособности продукции (см. таблицу 3.12).
Таблица 3.12 - Прогноз коэффициентов рентабельности, %
Показатели |
2016 год |
Прогноз |
|
Рентабельность продукции |
2,24 |
2,67 |
|
Рентабельность продаж |
1,02 |
1,03 |
Таким образом, после внедрения данного мероприятия, рентабельность деятельности ООО «Лента» за анализируемый период улучшилась, поскольку динамика коэффициентов положительна. Положение предприятия незначительно улучшилось.
В целом по предприятию можно отметить положительную тенденцию от предложенных мероприятий:
ѕ прогнозная чистая прибыль предприятия составит 30808938 тыс. рублей или на 24814270 тыс. рублей больше чем в 2016 г.;
ѕ прогнозная себестоимость составит 266 305374 тыс. рублей;
ѕ прогнозная рентабельность предприятия составит 36% или на 29% больше чем в 2016 году.
Заключение
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Подобные документы
Анализ основных целей финансового анализа предприятия. Функции финансового анализа: объективная оценка финансового состояния, мобилизация резервов улучшения финансового состояния. Характеристика и сущность факторного анализа показателей рентабельности.
курсовая работа [154,8 K], добавлен 14.05.2012Анализ и оценка финансового состояния в системе антикризисного менеджмента предприятия. Характеристика основных показателей оценки финансового состояния. Анализ динамики основных финансовых показателей ООО "СушиХаус". Оценка вероятности банкротства.
дипломная работа [885,4 K], добавлен 06.09.2014Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности, ликвидности баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций. Определение показателей прибыли.
курсовая работа [135,5 K], добавлен 01.12.2014Оценка динамики и структуры статей баланса предприятия. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса, его ликвидности и финансовых коэффициентов. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
курсовая работа [106,2 K], добавлен 16.10.2010Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций, его ликвидности и финансовых коэффициентов.
курсовая работа [190,7 K], добавлен 17.09.2014Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".
курсовая работа [241,2 K], добавлен 16.04.2011Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 09.10.2013