Механизмы управления финансовым результатом

Таблица 2.5 Факторный анализ финансового результата ООО «Мобильные телесистемы»

Влияние факторных показателей на результативный показатель можно представить в виде аддитивной модели:

(2.1)

Размер выручки от реализации продукции зависит от таких факторов, как цена реализуемой продукции, удельный вес каждого вида продукции в общем объеме реализации и количество реализуемой продукции. Такую зависимость можно представить в виде формулы:

(2.2)

где УД - показатели структуры реализованной продукции;

N - объем реализованной продукции;

Ц - цена продукции.

Факторную модель себестоимости реализованной продукции можно представить в следующем виде:

(2.3)

где УД - показатели структуры произведенной продукции;

N - объем производства продукции;

З_пер - переменные затраты на производство единицы продукции (себестоимость продукции).

Для определения влияния всех вышеперечисленных факторов на финансовый результат необходимо воспользоваться средним индексом цен. В 2014 г. средний индекс цен (І_ц) составил 1,21.

Определим влияние факторов на изменение чистого дохода от реализации. Общее изменение чистого дохода от реализации будет равно:

тыс.грн.

То есть в 2014 г. чистый доход уменьшился на 94,7 тыс.грн. Это изменение является результатом влияния двух факторов: цены реализации и объема реализованной продукции (с учетом структуры). Расчет влияния этих факторов можно определить следующим образом:

тыс.грн.

тыс.грн.

Таким образом, изменение цен в 2014 г. способствовало увеличению чистого дохода от реализации продукции на 270,28 тыс.грн., а снижение объема выпуска продукции привело к уменьшению чистого дохода на 364,98 тыс.грн.

Влияние прочих операционных доходов на финансовый результат деятельности предприятия можно измерить по формуле

Таким образом, за счет роста прочих операционных доходов прибыль ООО «Мобильные телесистемы» звеличилась на 114,1 тыс.грн.

Влияние факторов на изменение себестоимости реализованной продукции рассчитывается аналогично влиянию факторов на изменение чистого дохода:

тыс.грн.

Предположим, что себестоимость единицы продукции изменилась лишь за счет внешних факторов, а именно за счет общего изменения цен, тогда:

тыс.грн.

тыс.грн.

Таким образом, в 2014 г. произошло снижение себестоимости на 303,56 тыс.грн за счет снижения объема выпуска продукции, а за счет роста цен - себестоимость увеличилась на 216,16 тыс.грн.

Как следует из расчетов, изменение цен повлияло на чистую прибыль в составе двух показателей: чистого дохода и себестоимости экспортируемой продукции. Причем влияние изменения цен на размер чистой прибыли в составе чистого дохода и себестоимости носит разнонаправленный характер: рост выручки от реализации способствовал росту чистой прибыли, а рост себестоимости - уменьшению чистой прибыли. Учитывая это, влияние изменения цен на размер чистой прибыли можно определить следующим образом:

(2.4)

тыс.грн.

Таким образом, за счет увеличения цен в 2014 г. чистая прибыль предприятия увеличилась на 54,12 тыс.грн.

Рассчитаем влияние остальных факторов на изменение размера чистой прибыли. Влияние изменения размеров прочих операционных расходов происходит исходя из расчетной формулы, к которой добавляется знак «-», поскольку данный фактор имеет обратное влияние.

(2.5)

где - изменение чистой прибыли за счет изменения величины прочих операционных расходов.

тыс. грн.

Таким образом, увеличение косвенных расходов привело к снижению размера чистой прибыли в 2014 г. - на 83,4 тыс.грн.

Следовательно, действие факторов, влияющих на размер чистой прибыли исследуемого предприятия, сведем в табл. 2.6.

Таблица 2.6 Сводная таблица влияния факторов на прибыль от реализации продукции

Таким образом, можно сделать выводы, что на увеличение чистой прибыли положительно повлиял такой фактор, как изменение (увеличение) цен, рост прочих операционных доходов, а также объем произведенной продукции. Отрицательное влияние на размер чистой прибыли оказали объем реализованной продукции, что обусловлено экономической и политической ситуацией в стране. Следовательно, в дальнейшей деятельности руководству предприятия необходимо учитывать влияние положительных и отрицательных факторов при разработке (корректировке) стратегии и тактики деятельности предприятия. Чтобы определиться, насколько эффективна хозяйственная деятельность, необходимо рассмотреть показатели уровня рентабельности. Выявление влияния факторов на показатели рентабельности возможно с помощью факторного анализа. Оно является важной задачей и необходимым для дальнейшей разработки рекомендаций по повышению эффективности финансовых результатов исследуемого предприятия. Факторный анализ рентабельности предприятия будет проводиться с помощью факторной модели фирмы «DuPont», основное назначение которой определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние.

В основе приведенной схемы заложена детерминированная модель:

(2.6)

Данная модель дает представление, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: чистой рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, инвестированных в предприятие. Значимость данных показателей объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

Данные для расчета влияния факторов на коэффициент рентабельности собственного капитала сведены в табл. 2.7.

Таблица 2.7 Данные для расчета влияния факторов на коэффициент рентабельности собственного капитала ООО «Мобильные телесистемы»

Из данных табл. 2.7 видно, что общее изменение рентабельности собственного капитала составила 0,0044 пункта.

Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала определим по следующей формуле:

Де - рентабельность продаж;

- ресурсоотдача;

- коэффициент финансовой зависимости;

индексы «1» та «0» обозначают показатели 2014 та 2013 годов соответственно.

Обобщим в табл. 2.8 влияние факторов, действующих на изменение показателя рентабельности собственного капитала.

Таблица 2.8 Сводная таблица влияния факторов на рентабельность собственного капитала ООО «Мобильные телесистемы»

Таким образом, за счет увеличения коэффициента чистой рентабельности продаж показатель рентабельности собственного капитала увеличился на 0,060896 пункта соответственно. Отрицательное значение коэффициента финансовой зависимости и показателя ресурсоотдачи привели к снижению коэффициента рентабельности собственного капитала ООО «Мобильные телесистемы», что указывает на то, что предприятие не имеет достаточного собственного капитала, а зависит от внешних источников финансирования, а именно от долгосрочных банковских кредитов.

Всю совокупность показателей рентабельности затрат и доходов можно рассматривать как составляющую системы показателей управления предприятием.

Если предприятие стремится повысить уровень доходности, ему, конечно, следует или сократить расходы, или увеличить чистый доход. Уровень рентабельности на ООО «Мобильные телесистемы» можно повысить посредством:

продажи продукции по более высоким ценам;

продажи больших объемов прибыльной продукции;

уменьшение себестоимости реализованной продукции за счет снижения материальных затрат, что в условиях постоянно растущих цен значительно влияет на рентабельность продукции;

провести мероприятия по своевременности поступления денежных средств за реализованные товары путем инвентаризации дебиторской задолженности, выявления причин ее образования и сроков погашения;

руководству оптимизировать расходы, которые осуществляет предприятие, а также обратить внимание на потери, которые оно понесло.

Таким образом, соблюдение указанных выше рекомендаций позволит предприятию получать стабильный доход и эффективно его использовать для достижения максимального удовлетворения производственных, материальных и социальных нужд предприятия.

Заключение

Финансовый результат - это прибыль или убыток, который получает хозяйствующий субъект в результате своей деятельности. Финансовый результат является одним из важнейших экономических показателей, который обобщает все результаты хозяйственной деятельности и предоставляет комплексную оценку эффективности этой деятельности

Проблема формирования положительного финансового результата - прибыли - и ее использования является одной из наиболее важных проблем в обеспечении устойчивого развития предприятий, поскольку именно прибыль определяет возможности дальнейшего развития и эффективного функционирования каждого предприятия.

Изучение теоретических основ формирования финансовых результатов деятельности предприятия позволило установить, что на сегодня существует несколько научных подходов к определению сущности прибыли. Сущность прибыли стала предметом научного интереса для представителей экономической теории.

Обобщение научных исследований позволило выделить несколько отличительных позиций, в частности, рекомендовано ее рассматривать с учетом социальных, экономических и финансовых отношений.

Сущность и главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования отражается в функциях, которые она выполняет. Для различных потребностей различают разные виды прибыли. Возникновению прибыли способствует ряд внутренних и внешних факторов.

Управление формированием прибыли является составной системой общего управления прибылью. Управление прибылью представляет собой процесс разработки и принятия эффективных управленческих решений по всем основным аспектам его формирования и распределения и использования на предприятии с целью максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности деятельности хозяйственных субъектов, отражающий отношение полученного эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой и др. политики.

В зависимости от того, с чем сравнивается показатель прибыли, показатели рентабельности классифицируются по следующим группам: рентабельность продаж; рентабельность производства; рентабельность капитала.

Анализ деятельности предприятия ООО «Мобильные телесистемы» и оценка его баланса дали возможность увидеть, что на начало и на конец года у предприятия практически отсутствуют наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств. Также мы видим значительную нехватку быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Такая ситуация может привести к банкротству и является неблагоприятной для предприятия. Несколько увеличился излишек медленно реализуемых активов (с 131,9 тыс. грн. до 137,2 тыс. грн.). Наблюдается превышение трудно реализуемых активов на начало и на конец периода над постоянными пассивами. То есть можно утверждать, что баланс предприятия не является ликвидным. Такое положение ликвидности баланса свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, и руководителям предприятия необходимо контролировать сложившуюся ситуацию.

Анализ данных о финансовых результатах ООО «Мобильные телесистемы», показал, что в 2014 г. чистый доход от реализации продукции снизился на 94,7 тыс.грн, или на 6%, что обусловлено политической ситуацией и экономической нестабильностью. Однако за счет увеличения прочих операционных доходов доходы увеличились с 1706,3 тыс.грн. в 2013 г. до 1725,7 тыс.грн в 2014 г. В целом предприятие в 2014 г. получило чистую прибыль в размере 127,1 тыс.грн. по сравнению с 103,7 тыс.грн. в 2013 г.

Анализ расчетных значений показателей рентабельности дал возможность сделать выводы, что все показатели в 2014 г. увеличились. В целом расчетные значения показателей рентабельности свидетельствуют об эффективности осуществляемых расходов.

Проведение факторного анализа позволило сделать выводы, что на увеличение чистой прибыли положительно повлиял такой фактор, как изменение (увеличение) цен, рост прочих операционных доходов, а также объем произведенной продукции. Отрицательное влияние на размер чистой прибыли оказали объем реализованной продукции, что обусловлено экономической и политической ситуацией в стране.

Факторный анализ рентабельности предприятия, проведенный с помощью факторной модели фирмы «DuPont», показал, что за счет увеличения коэффициента чистой рентабельности продаж показатель рентабельности собственного капитала увеличился на 0,060896 пункта соответственно. Отрицательное значение коэффициента финансовой зависимости и показателя ресурсоотдачи привели к снижению коэффициента рентабельности собственного капитала ООО «Мобильные телесистемы», что указывает на то, что предприятие не имеет достаточного собственного капитала, а зависит от внешних источников финансирования, а именно от долгосрочных банковских кредитов.

В целом руководству предприятия можно рекомендовать повысить уровень рентабельности на ООО «Мобильные телесистемы» посредством продажи продукции по более высоким ценам; продажи больших объемов прибыльной продукции; уменьшения себестоимости реализованной продукции за счет снижения материальных затрат, что в условиях постоянно растущих цен значительно влияет на рентабельность продукции; проведения мероприятий по своевременности поступления денежных средств за реализованные товары путем инвентаризации дебиторской задолженности, выявления причин ее образования и сроков погашения; оптимизации расходов.

Список использованной литературы

1. Андреєва Г.І. Економічний аналіз : навчально-методичний посібник. - К., «Знання», 2008.

2. Білик М. Д., Павловська О. В., Притуляк Н. М., Невмержицька Н. Ю. Фінансовий аналіз : навчальний посібник. - К. : КНЕУ, 2009.

3. Боди Эви. Финансы: [пер. с англ.] / Эви Боди, Роберт Метрон. - М.: Издат. дом «Вильямс», 2003. - 592 с.

4. Бойчик I. М. Економіка підприємства: навчальний посібник / І.М. Бойчик. - K.: Атика, 2002,- 480 с.

5. Вечканов Г.С. Современная экономическая энциклопедия / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. - Спб: Издательство «Лань», 2002. - 880 с.

6. Волощук Г.О. Особливості аналізу та оцінки фінансової стійкості підприємства [Текст] / Г.О. Волощук, Т.М. Одінцова // Збірник друкованих праць ЧДТУ. Серія. Економічні науки. Випуск 15. - Черкаси: ЧДТУ, 2005,- С. 10-15.

7. Галушка О. Р. Особливості формування прибутку підприємства [Електронний ресурс] / О. Р. Галушка // Управління розвитком. - 2013. - № 14. - С. 131-134. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Uproz_2013_14_54

8. Динько І. М. Еволюція поняття прибутку: теоретичний аспект / І. М. Динько // Облік і фінанси. - 2013. - № 2. - С. 128-133. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Oif_apk_2013_2_20

9. Дмитриченко Л.И. История экономический учений: учебное пособие / Л.И. Дмитриченко. - Донецк: «КИТИС», Дон Еу, 1999.-452 с.

10. Економічна енциклопедія [Текст]: У трьох томах, Т. 2 / За ред. С. В. Мочерний та ін. - K.: Вид.центр «Академія», 2002. - 952 с.

11. Економічний аналіз : збірник практичних завдань : навчальний посібник / За ред. професорів О. П. Крижановської, А. В. Сосновського. - Одеса, 2003.

12. Економічний аналіз : навчальний посібник / За ред. акад. НАН України проф. М. Г. Чумаченка. - К. : КНЕУ, 2001.

13. Економічний аналіз : навчальний посібник / За ред. д. е. н., проф. Ф.Ф. Бутинця. - Житомир : ПП «Рута», 2003.

14. Єпіфанова І. Ю. Формування та використання прибутку в системі забезпечення сталого розвитку підприємств [Електронний ресурс] / І. Ю. Єпіфанова, О. О. Сьома // Економічний простір. - 2012. - № 67. - С. 248-253. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ecpros_2012_67_31

15. Кіндрацька Г. І., Білик М. С., Загородній А. Г. Економічний аналіз : підручник. - К., «Знання», 2008.

16. Кужельний М.В. Теорія бухгалтерського обліку: підручник / М.В. Кужельний, В.Е. Лінник. - K.: КНЕУ, 2001. - 334 с.

17. Лебедєва А. М. Методичні аспекти аналізу рентабельності діяльності підприємства [Електронний ресурс] / А. М. Лебедєва // Вісник Одеського національного університету. Економіка. - 2012. - Т. 17, Вип. 3-4. - С. 29-36. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vonu_econ_2012_17_3-4_6

18. Лень B.C. Бухгалтерський облік в Україні: основи та практика: навчальний посібник / B.C. Лень, В.В. Еливенко. - K.: Центр навчальної літератури, 2004. - 576 с.

19. Лишиленко О.В. Теорія бухгалтерського обліку: навчальний посібник / О.В. Лишиленко. - K.: Центр навчальної літератури, 2003. -215 с.

20. Малюга Н.М. Прибуток як економічна категорія та об'єкт бухгалтерського обліку / Н.М. Малюга // Вісник ЖДТУ. - 2004. - № 2 (28). - C. 119-129.

21. Маркс К. Капітал. Т. 3. Державне видавництво політ, літератури УРСР, 1952.-926 с.

22. Мочерний С.В. Основи економічних знань / С.В. Мочерний. - K.: Феміна, 1995. -352 с.

23. Наумчик A.A. Механизм экономического стимулирования заготовительной деятельности потребительской кооперации / A.A. Наумчик. -Минск: Белорусская наука, 2001.-155 с.

24. Олексюк O.I. Прибутковість в управлінні результативністю діяльності сучасних компаній [Текст] / О.І. Олексюк, Л.М. Дзюбенко // Фінанси України, 2006. -№ 12.-С. 101-111.

25. Основи економічної теорії, підручник / за ред. Ю.В. Ніколенка. - 3-тє вид.. - K.: Центр учбової літератури, 2003. - 540 с.

26. Основи економічної теорії', політекономічний аспект: Підручник / За ред Е.Н. Климка, В.П. Нестеренка.-2-ге вид., перероб. і доп. - K.: Вища школа. - Знання, 1997.-743 с.

27. Патарідзе-Вишинська М. В. Прибуток підприємств: види, роль та функції [Електронний ресурс] / М. В. Патарідзе-Вишинська. // Економіка. Управління. Інновації. - 2010. - № 1. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/eui_2010_1_19

28. Паутова Т.О. Теоретичні аспекти формування прибутку підприємств в Україні [Електронний ресурс] / Т. О. Паутова, А. І. Неділько. // Економіка. Управління. Інновації. - 2013. - № 1. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/eui_2013_1_47

29. Проскурін В.П. Історія економіки та економічних учень . Нариси економічної історії індустріальної цивілізації: Навч. посіб. / Проскурін В.П. - K.: КНЕУ, 2005. - 372 с.

30. Сафіна К. О. Збалансована система показників як основа стратегічного управління прибутком банку [Електронний ресурс] / К. О. Сафіна // Управління розвитком. - 2013. - № 18. - С. 18-21. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Uproz_2013_18_7

31. Скрипник М. І. Соціально-економічна сутність категорії "прибуток підприємства" [Електронний ресурс] / М. І. Скрипник, Н. С. Кострубіцька // Збірник наукових праць Державного економіко-технологічного університету транспорту. Сер. : Економіка і управління. - 2013. - Вип. 25. - С. 287-296. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Znpdetut_eiu_2013_25_40

32. Сопко В.В. Бухгалтерський облік в управлінні підприємством: Навч. посібник -К.: КНЕУ, 2006.-526 с.

33. Стельмащук А.М., Смоленюк П.С. Бухгалтерський облік. Навчальний посібник. - К.: Центр учбової літератури, 2007 - 528с.

34. Тарасенко Н. В. Економічний аналіз : навчальний посібник. - Львів, «Новий світ - 2000», 2004.

35. Тарасюк Г.М. Планування діяльності підприємства: навчальний посібник / Е.М. Тарасюк, Л.І. Шваб. - K.: «Каравела», 2003. -432 с.

36. Финансы, учебник для вузов / под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, 1999. - 527 с.

37. Финансы: учебное пособие / под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 336 с.

38. Філімоненков О. С. Фінанси підприємств: Навч. посіб. - 2-ге вид., переробл. і допов. - К.: МАУП, 2004. - 328 с.

39. Фінанси підприємств: навчапънии посібник / за ред. ЕЕ. Кірейцева. - K.: Центр учбової літератури, 2002. - 268 с.

40. Хикс Дж. Стоимость и капитал / Дж. Хикс. - М.: Прогресс, 1993. - 488 с.

41. Цал-Цалко Ю. С. Фінансовий аналіз : підручник. - К., «ЦУЛ», 2008.

42. Черниш С.С. Організаційно-методичні аспекти аналізу рентабельності [Електронний ресурс] / С.С. Черниш // Інноваційна економіка. - 2013. - № 6. - С. 305-309. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/inek_2013_6_74

43. Чернодубова Е. В. Інструменти адаптивного фінансового механізму забезпечення прибутковості підприємств [Електронний ресурс] / Е. В. Чернодубова // Науковий вісник: Фінанси, банки, інвестиції. - 2013. - № 3. - С. 44-49. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvfbi_2013_3_10

44. American Institute of Accountants (1955). Proceeds, Revenue, Income, Profit and Earnings. Accounting Terminology Bulletin No.2. Committee on Terminology. ALA

45. American Institute of Certified Public Accountants (1966). APB Opinion. No.10.Omnibus Opinion. New York: AICPA.

Размещено на Allbest.ru