Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Сумма,

Уд. вес, %

Сумма,

Темп прироста, %

Уд. вес, %

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

Дебиторская задолженность

11616

100,0

16673

100,0

5057

43,5%

0,0

в том числе: Расчеты с поставщиками и подрядчиками

360

3,1

634

3,8

274

76,1%

0,7%

Расчеты с покупателями и заказчиками

8735

75,2

15456

92,7

6721

76,9%

17,5

Расчеты по налогам и сборам

2335

20,1

167

1,0

-2168

-92,8%

-19,1

Расчеты по социальному страхованию

47

0,4

33

0,2

-14

-30%

-0,3

Расчеты с подоотчетными лицами

2

0,0

2

0,0

-

-

0,0

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

128

1,1

384

2,3%

256

200

1,2

По состоянию на 31.12.2014 г. просроченной (более 3-х месяцев) задолженности числится 10071 тыс. руб. или 60,4%, при этом большую часть этой суммы составляют должники - предприятия, в отношении которых открыта и продолжается процедура банкротства, и предприятия - неплательщики долга, взысканного через судебные органы.

Необходимо провести мероприятия по взысканию дебиторской задолженности.

Основную долю задолженности составляют долги покупателей и заказчиков. В 2014 году они составили 92,7%. Наглядную информацию можно увидеть на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура дебиторской задолженности ООО «ГК Промоборудование» за 2014 г.

Как видно из таблицы 7, основную долю долгов покупателей и заказчиков составляют долги покупателей и заказчиков. И они выросли за год на 64,9%.

За 2014 год увеличился размер статьи «Авансы выданные» на сумму 6896 тыс. руб (на 42,9%) и удельный вес составляет 3,13% всей дебиторской задолженности предприятия. Наибольший удельный вес в 2014 году по авансам выданным приходится на организации, выполняющие ремонтно-строительные и монтажные работы, а также поставкой ТМЦ, а именно ООО «Авторемонтное предприятие» - 1706 тыс. руб. (работы выполнены в январе 2015 г.).

Однако стоит отметить уменьшение статьи Прочие дебиторы на 2406 тыс. руб. Это на 77,9%.

Задолженность городскому бюджету увеличилась на 242 тыс. руб., однако задолженность окружному бюджету снизилась на 65 тыс. руб.

ООО «ГК Промоборудование» необходимо предпринять меры по снижению размеров дебиторской задолженности.

Таблица 7 - Анализ динамики дебиторской задолженности без учета резерва по сомнительным долгам

Показатель	2013	2014	Изменения за год
	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Темп прироста, %
	тыс. руб.		тыс. руб.		тыс. руб.
Дебиторская задолженность	11616	100,0%	16673	100,0%	5057	43,5%
покупатели и заказчики	9502	81,8%	15673	94,0%	6171	64,9%
из них: население	6946	59,8%	11554	69,3%	4608	66,3%
федеральный бюджет	116	1,0%	250	1,5%	134	115,5%
окружной бюджет	348	3,0%	283	1,7%	-65	-18,7%
городской бюджет	325	2,8%	567	3,4%	242	74,5%
прочие покупатели	1766	15,2%	3018	18,1%	1252	70,9%
авансы выданные	314	2,7%	550	3,3%	236	75,2%
прочие дебиторы	3090	26,6%	684	4,1%	-2406	-77,9%

В таблице 8 показан анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО «ГК Промоборудование» за 2013-2014 г.г.

Из расчетов видно, что основную сумму задолженности в 2014 г. составляет задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. Увеличение произошло на 6129 тыс. руб. и темп прироста составил 34,5 %.

Значительное увеличение преобладает в разделе «расчеты с покупателями и заказчиками». Увеличение составило 1205 тыс. руб.

Расчеты по социальному страхованию и обеспечению увеличились на 1063 тыс. руб.

Однако, также преобладает уменьшение расчетов с подотчетными лицами на 2 тыс. руб. А расчеты с персоналом по оплате труда увеличились на 911 тыс. руб.



Таблица 8 - Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО «ГК Промоборудование»

Показатель	2013	2014	Изменения за год
	Сумма	Структура, %	Сумма,	Структура, %	Сумма,	Темп прироста, %
	тыс. руб.		тыс. руб.		тыс. руб.
Кредиторская задолженность	21322	100%	31505	100%	10183	34,5%
в том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками	17783	83,4%	23912	75,9%	6129	34,5%
расчеты с покупателями и заказчиками	874	4,1%	2079	6,6%	1205	137,9%
расчеты по налогам и сборам	213	1,0%	945	3,0%	732	343,7%
расчеты по социальному страхованию и обеспечению	512	2,4%	1575	5,0%	1063	207,6%
расчеты с персоналом по оплате труда	1578	7,4%	2489	7,9%	911	57,7%
расчеты с подотчетными лицами	2	0,0%	0	0,0%	-2	-100%
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	341	1,6%	504	1,6%	163	47,8%

Задолженность перед внебюджетными фондами выросла за два года более чем в 2 раза и составила 945 тыс. руб. Это связано с индексацией заработной платы с 01 июля 2014 года. В структуре кредиторской задолженности данные расчеты составляли 2,4% в 2013 и 5% в 2014 году.

Задолженность перед персоналом занимали в 2014 году долги по заработной плате увеличились на 6 %.

Долги перед прочими кредиторами сократились за анализируемый период на 15,1%. Рассмотрим на рисунке 4 структуру кредиторской задолженности ООО «ГК Промоборудование».

Рисунок 4 - Структура кредиторской задолженности в 2014 г.

Таким образом, основную долю кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками. Их доля составляет 75,9 %.

Следующая статья задолженности -- это расчеты с персоналом по оплате труда. Его величина составляет 7,9 %.

Объем дебиторской задолженности, а именно задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками в составе кредиторской задолженности составил 6,6 %.

В заключение хочется отметить, что ООО «ГК Промоборудование» нуждается в мероприятиях для увеличения оборачиваемости кредиторской задолженности.

3. Разработка рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской и дебиторской задолженностями на предприятии

3.1 Рекомендации по снижению дебиторской задолженности

После проведенного анализа было установлено, что дебиторская задолженность является одной из «больных» статей баланса анализируемого предприятия. Доля этого показателя в текущих активах предприятия очень велика (45%). Поэтому предприятию необходимо предпринять срочные шаги по оптимизации дебиторской задолженности.

Текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Такими условиями могут быть:

- предоплата - предполагает наличие скидки;

- частичная предоплата - сочетает предоплату и продажу в кредит;

- передача на реализацию - предусматривает, что компания сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них;

- выставление промежуточного счета - эффективно при долгосрочных контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы;

- банковская гарантия - предполагает, что банк будет возмещать требуемую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств;

- гибкое ценообразование - используется для защиты предприятием от инфляционных убытков.

Важным элементом ускорения поступления денежных средств и уменьшения безнадежных долгов является стратегия продаж, которая может предусматривать следующее:

1) при невозможности полной предоплаты необходимо попытаться получить частичную предоплату;

2) можно ввести систему скидок, а не применять несколько «разрозненных» скидок;

3) необходимо оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании;

4) следует установить целевые ориентиры для различных видов продаж (например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств, для входа на новые важные рынки, для отдельных чрезвычайных случаев);

5) можно установить вознаграждение персоналу отдела сбыта в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей.

1. Скидка. Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к расширению продаж и более высокой общей прибыли. Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.

При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее, связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы. Кроме того, скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф.

В условиях инфляции любая отсрочка платежа ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции.

1 Разработка кредитной политики по работе с дебиторами.

Одним из направлений управления дебиторской задолженностью является выработка политики коммерческого кредитования предприятия. Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа. Существуют три типа такой политики:

1) консервативный - направлен на минимизацию кредитного риска, что существенно сокращает круг покупателей в кредит. Осуществляется за счет групп покупателей с повышенным риском; за счет минимизации сроков предоставления кредита и его размера, ужесточения условий предоставления кредита и повышения его стоимости, за счет более жесткой процедуры инкассации дебиторской задолженности.

2) умеренный тип - ориентируется на средний уровень кредитного риска и соответственно более мягкие условия предоставления коммерческого кредита.

3) агрессивный (мягкий) тип предусматривает максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска.

Учитывая проблемы с платежеспособностью, которые возникли у предприятия, как было выяснено в предыдущей главе, а также учитывая рост дебиторской задолженности в течение анализируемого периода можно сделать вывод о том, что предприятие проводило 3 тип политики коммерческого кредитования (агрессивная или мягкая политика).

В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно умеренному типу политики, что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.

3. Кредитное страхование. В целях защиты от риска безнадежных долгов компания может воспользоваться кредитным страхованием. На данном виде страхования специализируется множество компаний, предлагающих большое разнообразие услуг при соответствующих затратах. Возможно приобретение страхового полиса, покрывающего весь оборот компании. Страховая компания обычно устанавливает предельную стоимость отдельного счета, которая страхуется без специального разрешения. Застрахованной компании потребуется оценить кредитоспособность каждого клиента, используя установленные источники информации, чтобы убедиться в том, что условия страхования соблюдаются. В качестве варианта компания может застраховать отдельные счета. Страховая премия определяется предполагаемым риском неоплаты.

4. Факторинг - продажа долгов посреднику (фактору) с дисконтом в обмен на немедленное получение денежных средств. Услуга факторинга может предоставляться с правом регресса, когда поставщик берет на себя риск неоплаты, или без права регресса, когда риск принимает на себя фактор. Специализированные финансовые учреждения (обычно дочерние предприятия банков), занимающиеся факторингом, предлагают три основные услуги:

1) незамедлительное предоставление аванса финансовых средств, например, в размере 80 или 90% суммы счета, выплата остатка после оплаты задолженности покупателем клиента (но за вычетом комиссионных); еще несколько лет назад стоимость факторинговых денег была выше кредитных; в настоящее время ставка по факторингу имеет тенденцию приближаться к годовой базовой ставке по кредиту (не забывайте, что факторинг это услуга, и потому к базовой ставке надо прибавить НДС);

2) ведение реестра дебиторов, включая оценку кредитоспособности и работу с клиентами за дополнительную плату; варьируется в широких пределах и может составлять от долей процента до нескольких процентов от оборота;

3) в качестве дополнительной услуги возможно также предоставление финансирования без регресса, гарантирующего оплату по счетам, даже в случае неоплаты клиентом.

Крупнейшие факторинговые компании РФ: ООО ВТБ Факторинг, ЗАО «Национальная факторинговая компания «НФК», ООО «Российская факторинговая компания «РФК», ООО «Факторинговая компания «Санкт-Петербург».

Основным преимуществом факторинга является быстрое получение денежных средств. При факторинге банк покрывает основные риски, возникающие при отгрузках с отсрочкой платежа - риск неоплаты и риск несвоевременной оплаты поставки покупателем. Предприятие получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка.

Рассмотрим на примере использование факторинга с регрессом. Это обусловлено тем, что факторинговая компания проверяет финансовое состояние дебиторов, историю их платежей и работает только с потенциально платёжеспособными дебиторами. К тому же ООО «ГК Промоборудование» также проверяет клиентов на платёжеспособность до предоставления клиентам отсрочки платежа, а при появившейся необходимости, всегда можно перейти на факторинг без регресса. Однако факторинг без регресса существенно дороже, чем с регрессом, т.к в этом случае риск невозврата долга полностью переходит к факторинговой компании.

Расчёт затрат на услуги факторинга производится следующим образом.

Плата за денежное финансирование по факторингу рассчитывается по формуле:

(13)

где - проценты за денежное финансирование факторинговой компании;

ДЗ - дебиторская задолженность;

- процент за кредит, Т - срок кредита в днях.

Плата за риск невозврата дебиторами задолженности, при факторинге без регресса, рассчитывается по формуле:

(14)

где - плата за риск невозврата дебиторами задолженности;

- процент за риск невозврата денег.

Комиссия рассчитывается от общей суммы дебиторской задолженности по формуле:

(15)

где К - комиссия;

- процент комиссии.

При заключении договора на факторинг факторинговая компания перечисляет сумму фактуры, в размере 75% от общей суммы дебиторской задолженности на расчётный счёт ООО «ГК Промоборудование», при этом дебиторы ООО «ГК Промоборудование» становятся дебиторами факторинговой компании. После того, как дебиторы полностью рассчитаются с факторинговой компанией, ООО «ГК Промоборудование» получает оставшуюся сумму за вычетом процентов и комиссии за услугу факторинга.

Приведём пример расчёта затрат на факторинг при заключении договора с ООО «ГК Промоборудование».

Размер дебиторской задолженности составляет до 30 дней - 1660 тыс. руб, сроком до 90 дней - 650 тыс. руб. Общая сумма дебиторской задолженности в данные сроки составляет (1660+650) 2310 тыс. руб.

Плата за денежное финансирование по факторингу составит:

,

,

,

Комиссия составит:

,

Таким образом, размер затрат на факторинг с регрессом составит сумму комиссии и платы за денежное финансирование по факторингу и будет равен 394,2 тыс. руб. (324,9+69,3).

При факторинге без регресса ООО «ГК Промоборудование» необходимо было бы ещё оплатить факторинговой компании риск невозврата дебиторами долга. Для ЗАО «НФК» платёж бы составил:

,

,

В сумме плата факторинговой компании за риск невозврата долга дебиторами составит 162,45 тыс. руб. Соответственно, общая сумма затрат при факторинге без регресса составит 556,65 тыс. руб.(394,2+162,45)

Результаты расчёта затрат на продажу дебиторской задолженности по каждой из факторинговых организаций представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Затраты на факторинг

Факторинговые организации	С регрессом, тыс. руб.	Без регресса, тыс. руб.
ЗАО «Национальная факторинговая компания «НФК»	394,2	556,65
ООО «ВТБ факторинг»	394,2	594,83
ООО «Факторинговая компания «Санкт-Петербург»	465,5	696,4
ЗАО «Российская факторинговая компания «РФК»	403,8	682.34

Из таблицы 9 видно, что для ООО «ГК Промоборудование» меньшую плату за факторинг с регрессом предлагает ЗАО «НФК» и ООО «ВТБ факторинг». Учитывая меньшую плату за факторинг без регресса, которую предлагает также ЗАО «НФК» по сравнению с другими факторинговыми компаниями, становится целесообразным заключить договор факторинга с ЗАО «НФК».

Таким образом, ООО «ГК Промоборудование» по условиям договора с ЗАО «НФК» получает сумму фактуры - 75% от размера продаваемой дебиторской задолженности, т.е.1732,5 тыс. руб (2310*0,75). Данные средства компания может направить на погашение части кредиторской задолженности.

3.2 Рекомендации по управлению кредиторской задолженностью

Управление кредиторской задолженностью в целом отражается на управлении дебиторской задолженностью, поскольку дебиторская задолженность одного предприятия является кредиторской задолженностью другого. Управление кредиторской задолженностью включает в себя работу по максимизации периода кредитования, которая, тем не менее не должна ставить под угрозу отношения с поставщиками. Вместе с тем необходимо стремиться к оптимизации уровня запасов.

Платежный цикл поставщику - действия от момента согласования заказа до совершения платежа. Платежный цикл имеет несколько этапов:

- согласование заказа;

- кредитный контроль - решение об использовании скидок и выбор счетов, которые должны быть оплачены первыми;

- способ оплаты;

- осуществление оплаты поставщику

Скидки при досрочной оплате. Досрочная оплата поставщику может быть выгодна для компании, благодаря скидкам при досрочной оплате. Однако выгоду от скидки следует оценить в сравнении со связанными с ней финансовыми затратами.

Так же, как и в случае с дебиторской задолженностью, кредиторскую задолженность можно анализировать в разрезе поставщиков и сроков задолженности.

Рассмотрим несколько методов, дающих возможность получения различных уступок со стороны кредитора.

Проведение взаимозачетов. Предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него также есть встречные требования. Такую ситуацию не нужно выявлять, если в организации согласовано управление не только кредиторской, но и дебиторской задолженностью. В таком случае можно произвести взаимозачет, причем в одностороннем порядке. Необходимо лишь уведомить вторую сторону посредством направления заказного письма с уведомлением.

На 31.12.2014 согласно сведениям о дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии 78 дебиторов и 27 кредиторов. Из них 14 являются и дебиторами и кредиторами. Составим таблицу для взаимозачета (таблица 10).

Таблица 10 - Дебиторская и кредиторская задолженность в 2014 для взаимозачета

№ п/п	Наименование организации	Сумма дебиторск. Задолжен.	Сумма кредитор. задолжен.	Сумма после взаимозачета
				дебиторск. задолж.	Кредитор. задолж.
1	ИП Ахмедов А.Ш.	2,77	48,02	0	45,25
2	ИП Аюпова Р.А.	59,77	134,93	0	75,16
3	Беспалова Ж.М.	4,02	5	0	0,98
4	ИП Гасанов Р.И.	18,78	19,45	0	0,67
5	Гребцова Н.М.	39	18,8	20,2	0
6	ООО «ЖелДорЭкспедиция-ОМСК»	8,65	15	0	6,35
7	ООО «Жизнь»	86,73	154,2	0	67,47
8	ООО «Лик-Ямал»	118,63	190,88	0	72,25
9	ИП Лукашев А.Н.	33,4	33	0,4	0
10	Лялина И.И.	25,51	235,68	1,83	0
11	ИП Лященко П.И.	52,06	232,62	0	180,56
12	Майлатов Е.Л.	113,69	132,35	0	18,66
13	Никитина Т.А.	15,79	229,04	0	213,25
14	ООО «Норд-Регион»	55,2	630,03	0	574,83
	ИТОГО тыс. руб.	634	2079	22,43	1255,43

Таким образом, после взаимозачета можно сэкономить на дебиторах (634,00 - 22,43) 611,57 тыс. руб, а кредиторскую задолженность снизить на (2079,00 - 1255,45) 823,53 тыс. руб.

Переоформление кредиторской задолженности. Здесь речь идет не о погашении всего долга, а лишь его части. Очень часто задолженность перед кредиторами ничем не обеспечена. Если такие кредиторы потребуют возмещения долга в судебном порядке, то они рискуют получить только часть или вообще ничего не получить, поскольку их претензии будут удовлетворяться в последнюю очередь. Предприятие может предложить «необеспеченным» кредиторам переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов и (или) увеличение срока погашения долга. Так, на предприятии ООО «ГК Промоборудование» можно переоформить кредиты на сумму 823,53 тыс. руб. В таблице 11 рассмотрим изменение кредиторской и дебиторской задолженности после проведения мероприятия по взаимозачету задолженностей.

Таблица 11 - Размер задолженности после проведения мероприятия в 2015 г.г.

Задолженность	До мероприятия	После мероприятия	Изменения (+, -)
Кредиторская	31505,00	30681,00	-824
в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками	2079,00	1255,43
Дебиторская	16673,00	16061,00	-612
в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками	634,00	22,43
ИТОГО:	48178,00	46742,00	-1436

Уступка прав собственности на основные средства. Предприятие может договориться с кредитором о погашении части кредиторской задолженности в обмен на основные средства.

В 2014 году на ООО «ГК Промоборудование» увеличилось поступление основных средств на 563% за счет увеличения объема передачи муниципального имущества и капитального строительства основных средств (выполнение целевой программы - регистрация бесхозяйных объектов). Так, предприятию передано и закреплено в хозяйственное ведение муниципальное имущество на сумму 1314407,2 тыс. руб. Из них транспортные средства составляют 34,56 тыс. руб., машины и оборудование 135151,37 тыс. руб.

Целесообразно тем кредиторам, которые могут использовать или продать полученные активы. Таким образом, можно сэкономить 135185,93 тыс. руб.

Предоставление векселей. Вексель - письменное обязательство, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и с учетом новых процентных ставок. Такой метод освобождает должника от уплаты долга лишь на некоторый период, а кредитору позволяет в дальнейшем получить назад большую сумму, чем предполагалось изначально.

Из всех перечисленных способов для кредитора более выгодным является вексель. Для этого заключается кредитный договор с банком под обеспечение на сумму, необходимую для покупки банковских векселей. В дальнейшем предприятие расплачивается со своим кредитором банковскими векселями. В этой сделке предприятие фактически замещает своих многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают, потому что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Организации использующие этот метод, как правило, имеют много мелких кредиторов, хорошие отношения со стабильным банком и располагают активами, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

В заключении хочу сказать, что для более эффективного управления долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей, характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые. Также необходимо согласовать эти значения с дебиторской задолженностью, с учетом того, что бюджет дебиторской задолженности уже составлен.



Заключение

В ходе выполнения выпускной аттестационной работы получены следующие результаты.

1. Анализ теоретических аспектов показал, что эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью является неотъемлемой составляющей успешной деятельности предприятия. От умения правильно распоряжаться дебиторской и кредиторской задолженностью зависят все стороны его деятельности. Рассмотрена система показателей анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Проведен анализ методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также изучено влияние показателей дебиторской и кредиторской задолженности на оценку финансового состояния предприятия.

2. Объектом исследования является ООО «ГК Промоборудование», которое реализует крупное строительное оборудование, предоставляет услуги аренды, оказывает услуги ремонта и монтажа.

3. Анализ организационной структуры предприятия выявил тип линейно-функциональной структуры и характеризуется как достаточно эффективная в отношении управления кредиторской и дебиторской задолженностями.

4. Анализ основных технико-экономических показателей ООО «ГК Промоборудование» почти выявил рост себестоимости продаж на 13,05%, который опережает показатель роста выручки (13,24%).

5. Анализ имущественного состояния предприятия показал, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов составляет дебиторская задолженность (в 2013-49,4%; в 2014 - 44,7%). В структуре краткосрочных обязательств наибольшую долю занимает кредиторской задолженности (в 2013г - 66,6%, в 2014г- 78,5%).

6. Анализ ликвидности баланса показал, что происходит увеличение показателей труднореализуемых активов. Быстрореализуемые и наиболее ликвидные активы имеют тенденцию к снижению

Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие последние два года обеспечивает запасы и затраты собственными оборотными и краткосрочными и долгосрочными заемными средствами. Но запасы с каждым годом увеличиваются. За последние два года организация находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Анализ финансового состояния предприятия показал неэффективное использование собственных средств.

Анализ деловой активности предприятия показал снижение оборачиваемости, который тоже говорит о неэффективном использовании ресурсов.

7. Анализ системы управления дебиторской задолженностью показал, что доля дебиторской задолженности в оборотных активов составляет 45%, на предприятии нет налаженной системы работы с контрагентами. Просроченная задолженность увеличилась за три года на 37,3%. Для устранения этой проблемы необходимо сформировать подходящую кредитную политику по работе с дебиторами, которая будет учитывать правила сегментирования всех типов заказчиков, предусматривать процедуру взыскания долгов, распределение полномочий по работе с должниками.

9. Анализ кредиторской задолженности показал увеличение текущих долгов в 2 раза. Основную долю составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

В ходе исследования оборачиваемости кредиторской задолженности провели факторный анализ, который установил, что оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась на 0,5 оборота за счет уменьшения доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов на 0,57, что привело к росту средств организации, выступающих источниками погашения долгов перед кредиторами.

Но так как уровень ликвидности организации повысился на 0,33 оборота, то средние сроки погашения кредиторской задолженности сократились. Так как уменьшилась скорость погашения дебиторской задолженности на 0,16, то это отрицательно повлияло на погашение кредиторской задолженности (влияние этого фактора составило -0,26 оборота).

10. Были разработаны следующие мероприятия по оптимизации состава и движения дебиторской задолженности:

1) предоставления скидки. Предоставление 10%-ной скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов. Использование системы скидок за ускорение расчетов дает возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя.

3) разработка кредитной политики по работе с дебиторами. Было выявлено, что предприятие проводило агрессивную или мягкую коммерческого кредитования, которая предусматривает максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска. В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно умеренному типу политики, что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.

4) В целях защиты от риска безнадежных долгов компания может воспользоваться кредитным страхованием.

5) Применение факторинга. Основным преимуществом факторинга является быстрое получение денежных средств. При факторинге банк покрывает основные риски, возникающие при отгрузках с отсрочкой платежа - риск неоплаты и риск несвоевременной оплаты поставки покупателем. Предприятие получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка.

Были рассчитаны затраты предоставления факторинга без регресса и с регрессом по нескольким факторинговым компаниям.

Было выявлено, что меньшую плату за факторинг с регрессом и без регресса предлагает ЗАО «НФК». ООО «ГК Промоборудование» по условиям договора с ЗАО «НФК» получает сумму фактуры - 75% от размера продаваемой дебиторской задолженности, т.е.1732,5 тыс. руб. Данные средства компания может направить на погашение части кредиторской задолженности.

11. Разработаны рекомендации по управлению кредиторской задолженностью:

1) скидки при досрочной оплате;

2) проведение взаимозачетов. Были проанализированы 78 дебиторов и 27 кредиторов ООО «ГК Промоборудование». Из них 14 являются и дебиторами и кредиторами. После взаимозачета можно сэкономить на дебиторах 509858,65 тыс. руб, а кредиторскую задолженность снизить на 509497,98 тыс. руб.

3) Переоформление кредиторской задолженности. На предприятии ООО «ГК Промоборудование» можно переоформить кредиты на сумму 1019356,63 тыс. руб.

5) Предоставление векселей. Такой метод освобождает должника от уплаты долга лишь на некоторый период, а кредитору позволяет в дальнейшем получить назад большую сумму, чем предполагалось изначально.

Показатели финансового состояния предприятия в результате предложенных мероприятий улучшатся, что говорит об эффективности предлагаемых мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями. Практическая значимость работы состоит в том, что с помощью теоретико-методологических исследований и практических аспектов по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью можно решать задачи ресурсного управления на коммерческом предприятии.

Список используемых источников

1. Анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Л.С. Васильева,. М.В. Петровская. -- М. : КНОРУС, 2015.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М: Финансы и статитиска. 2013.

3. Имакаева Ю. В. Проблемы оптимизации и оценки дебиторской задолженности на предприятии/ Ю. В. Имакаева // Молодой ученый. -- 2013.

4. Каримова Р. А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Р. А. Каримова // Молодой ученый. -- 2015.

5. Кравчук Д. И. Проблемы и пути решения управления дебиторской задолженностью на предприятии/ Д. И. Кравчук, В. И. Кравчук // Молодой ученый. -- 2015. -- №2.

6. Куприянова Л.М. Экономический анализ. Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2014.

7. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. Учебник.-М.: Национальное образование 2013.

8. Маренго А.К. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс для менеджеров. - Спб.: Алетейя, 2013.

9. Полковский, А. Л. Бухгалтерское дело: Учебник для бакалавров / А. Л. Полковский. - М.: Дашков и К, 2014.

10. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организаций АПК / Г. В. Савицкая. - М.:ИП «Экоперспектива», 2013.

11. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 13-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2012.

12. Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник /В.И. Стражев , Л.А. Богдановской .- 8 -е изд.- Минск: Выш.шк., 2012.

13. Официальный сайт ООО «ГК Промоборудование» - www.gkprom.ru.

Размещено на Allbest.ru