Общая характеристика предприятия ООО "Максим Горький"

0,11

0,00

Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности,дней

327,49

131,42

178,34

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

0,00

0,00

0,01

Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств

1,89

1,92

1,94

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

-0,317

-0,277

-0,149

Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности,%

381,59

322,87

194,12

Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности,раз

2,27

1,92

1,94

Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности

-0,42

-0,30

-0,20

Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами

-0,17

-0,15

-0,10

Представленные модели расчета показателей оценки платежеспособности организации не только прямо, но и опосредованно характеризуют ее состояние и устойчивость. Последняя, как правило, зависит от многих факторов, некоторые из которых совсем не коррелируются с деятельностью анализируемого хозяйствующего субъекта: спрос и предложение на товары, продукцию и услуги; сложившиеся цены и система ценообразования; уровень финансовой состоятельности покупателя-клиента и желание и возможности его своевременно оплачивать обязательства; непомерно высокая цена; неразвитая система вексельного обращения; инфляция и др.

Большая часть показателей платежеспособности в таблице 3.8 улучшили свои количественные значения к 2014 году по сравнению с 2012 и 2013 годом. Также большинство показателей осталось практически без изменения на протяжении трех лет существования предприятия. Так, продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности снизилась с 327,49 в 2012 году до 131,42 в 2013 году и до 178,34 дн. в 2014 году; доля кредиторской задолженности в собственном капитале - с 381,59 % в 2012 году снизилась до 194,12 % в 2014 году; коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности снизился с 2,27 в 2012 году до 1,92 в 2013 году и увеличился до 1,94 в 2014 году. При этом следует отметить, что уровень коэффициента текущей ликвидности повышается и в 2014 году составляет 0,84, по сравнению с 2013 годом увеличился на 0,09 пункта.

4. Анализ и оценка процесса финансового обеспечения предприятия

Процесс проведения финансового обеспечения, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию -- последовательность шагов, направленных на выявление причин изменения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом обеспечении организации, в конечном итоге имеют три основных проявления.

1. Дефицит денежных средств; низкая платежеспособность. Экономическая суть проблемы состоит в том, что у организации в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств.

Индикаторами низкой платежеспособности являются ниже нормативного уровня показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.

2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность). На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации -- негативная оценка работы менеджмента организации, выход собственника из предприятия.

3. Низкая финансовая устойчивость. На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами -- зависимостью предприятия от кредиторов, потерей самостоятельности.

О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения организации от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности предприятия за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала (ЧОК) ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина ЧОК.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Исходя из данных баланса расчет показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 4.1.

Таблица 4.1 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Максим Горький» за 2012-2014 г.г.

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
Коэффициент автономии ОЗ* >=0,5	0,00	0,00	0,01
Коэффициент заемного капитала ОЗ<=0,5	1,00	1,00	0,99
Коэффициент финансовой зависимости ОЗ<=0,5	334,50	218,78	107,89
Коэффициент финансовой устойчивости ОЗ>=0,7	0,01	0,01	0,01
Коэффициент финансирования ОЗ>1	0,00	0,00	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ОЗ >=0,1	-0,32	-0,28	-0,15
Коэффициент маневренности ОЗ>=0,1	-0,32	-0,28	-0,15
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,00	0,00	0,00

* ОЗ - оптимальное значение

Коэффициент автономии характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Этот показатель должен заинтересовать инвесторов и кредиторов, а также финансовых менеджеров компании, чтобы сформировать мнение об участии капитала собственников в приумножении активов (имущества) их организации.

Данные таблицы 4.1 показывают, что коэффициент автономии в 2012 году составил 0,001, к 2014 году - 0,01. Таким образом, большая часть активов предприятия сформирована за счет заемного капитала. Значение коэффициента ниже уровня оптимального значения, следовательно, предприятие не обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (автономии), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые по сути являются долгосрочными о6язательствам.

Проводя анализ коэффициентов видно, что коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости не совпадают, так как предприятие имеет долгосрочные обязательства.

Коэффициент финансовой зависимости в 2013 году снизился по сравнению с 2012 годом на 115,72 пункта и составил 218,78, а в 2014 году снизился по сравнению с 2013 годом на 110,90 и составил 107,89. Это говорит о том, что велика зависимость данного предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного капитала в 2012 и 2013 годах не соответствует оптимальному значению, потому что в составе заемного каптала преимущественно находилась кредиторская задолженность, займы и кредиты. Резкое снижение коэффициента финансирования до приводит к тому, что заемные и привлеченные средства значительно превышают собственный капитал, что обеспечивает неустойчивое развитие организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2012 и 2013 годах был значительно меньше оптимального значения и составлял 0,01. В 2014 году этот коэффициент принимает отрицательное значение.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как нестабильное и финансово не устойчивое, что характеризуется высокой долей заемного каптала, и предполагает не стабильность его деятельности в будущем году. В тоже время на состояние предприятия оказывает влияние и низкое значение коэффициента маневренности, составивший соответственно в 2012, 2013 и 2014 году -0,32, -0,28 и -0,15. Поэтому предприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала.

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Приведенные в таблице 4.2 коэффициенты характеризуют эффективность использования предприятием своих совокупных активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Таблица 4.2 Показатели деловой активности ООО «Максим Горький» за 2012-2014 г.г.

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
Коэффициент оборачиваемости активов (должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости)	0,91	2,72	2,00
Коэффициент оборачиваемости запасов (должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости)	2,20	9,28	7,09
Фондоотдача	3,76	12,33	14,48
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	4,25	8,98	3,99
Время обращения дебиторской задолженности	86	41	91
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,10	2,74	2,02
Время обращения кредиторской задолженности	332	133	181
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,26	0,31	0,51
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	7,97	34,71	51,85
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала(ускорение оборачиваемости -положительная тенденция)	1,20	3,49	2,32
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	305,64	596,95	217,35
Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам)	5,55	#####	#####

Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы показывают, что за изучаемый период этот показатель увеличился. Значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Так как у предприятия наблюдается благоприятная динамика этого коэффициента, следовательно, необходимо повышать объем реализации своих услуг, проанализировать состав активов и избавиться от ненужных активов, а также искать другие способы повышения фондоотдачи. Фондоотдача в 2012 году составляла 3,76, в 2013 году сократилась до 12,33, а в 2014 году составила 14,48.

Коэффициент оборачиваемости запасов на данном предприятии в 2012 году равен 2,20. В 2013 году происходит увеличение этого показателя до 9,28, а в 2014 году снижается до 7,09. Высокое значение коэффициента подтверждает благоприятную характеристику финансового состояния организации. Чем ниже этот показатель, тем больше затоваривание, тем медленнее можно погасить долги.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году составила 4,25, а время ее обращения 86 дн. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию (услуги), получило деньги, равен 86 дн. В 2013 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повышается и время обращения сокращается до 8 дней, а в 2014 году наблюдается тенденция снижения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности до 3,99 и увеличение срока ее обращения до 51 дней. Про коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности можно сказать, что он с каждым годом уменьшается, а время обращения задолженности возрастает. Так в 2014 году коэффициент оставил 2,02, а время обращения - 181 дн. Для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность.

Устойчивость финансового положения организации и ее деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В ООО «Максим Горький» кредиторская задолженность преобладает над дебиторской и это преобладание с каждым годом возрастает. В 2012 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,26, в 2013 году - 0,31, а в 2014 - 0,51.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает сколько раз в год обращается готовая продукция. В 2012 году готовая продукция обращалась 7,97 раз в год, а в 2013 году и 2014 году наблюдается повышение этого показателя. Так в 2014 году коэффициент готовой продукции составил 51,85.

Оборачиваемость оборотного капитала в 2012 году составила 1,20, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся почти 1,5 раза в год. В 2013 году возобновление происходит около 3,5 раз в год, а в 2014 году - 2,32 раза.

Расчет показателей рентабельности по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности приведен в таблице 4.3.

Таблица 4.3 Показатели рентабельности ООО «Максим Горький» за 2012-2014 г.г., %

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)	0,74	1,16	1,12
Рентабельность собственного капитала(коэффициент финансовой рентабельности)	97,71	22,14	27,27
Рентабельность реализации(коэффициент коммерческой рентабельности)	1,96	0,96	-0,42
Рентабельность текущих затрат	2,00	0,97	-0,42
Валовая рентабельность	5,37	4,64	-0,31

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом. Показатели данной группы, как и показатели деловой активности, интересуют всех пользователей.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность организации, и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств. К таким коэффициентам относятся: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность текущих затрат и другие.

По данным отчетности ООО «Максим Горький» недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и капитал, поскольку рентабельность его активов в 2012 году равна 0,74 %, а в 2013 году коэффициент немного повышается до 1,16%, в 2014 году коэффициент снижается до 1,12%. В 2012 и 2013 годах все показатели рентабельности имеют положительные значения, так как предприятие имело прибыль от основной деятельности. Рентабельность собственного капитала в 2012 году составила 97,71 %, затем к 2014 году наблюдается снижение этого показателя до 27,27%.

Рентабельность собственного капитала должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств, но так как показатель отрицательный, следовательно, не обеспечивается окупаемость вложенных средств. В 2012 году рентабельность реализации показывает, что 1,96% прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Валовая рентабельность 2012 года отражает, что в каждом рубле реализованной продукции 5,37 % валовой прибыли. Рентабельность текущих затрат показывает, что в 2012 году 2 % прибыли приходится на один рубль затрат.

Анализ выше рассчитанных показателей объективно позволяет сделать вывод о том, что ООО «Максим Горький» является организацией с не стабильным финансовым состоянием. Многие из основных финансовых показателей не соответствуют своему нормативному значению и ухудшаются на протяжении трех последних лет функционирования предприятия.

При взаимоотношениях с этим предприятиям возможен определенный предпринимательский риск. Также можно сделать вывод что доходы предприятия зависят не только от основной производственной деятельности. Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что предприятие имело убыток от основной деятельности.

Однако прочие доходы предприятия перекрыли полученный убыток предприятием, и, в итоге , предприятие получило чистую прибыль на конец периода.

Но в целом можно отметить, что финансовое состояние данной организации позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами.

Следовательно, ООО «Максим Горький» имеет рациональную структуру имущества и его источников для своего вида деятельности и стремиться с каждым годом совершенствовать организацию торгового процесса, привлечению новых кадров, и эффективно управлять сбытом продукции.

Размещено на Allbest.ur