Управление финансами

- Комитет по аудиту;

- Комитет по раскрытию информации;

- Комитет по корпоративному управлению;

- Комитет по кадрам и вознаграждениям.

Составы комитетов ежегодно утверждаются Советом директоров.

Оперативное руководство текущей деятельностью Компании осуществляется Генеральным директором и Правлением. Генеральный директор является главным должностным исполнительным лицом и возглавляет Правление. Правление - коллегиальный исполнительный орган, в состав которого входят 15 человек. Генеральный директор и Правление подотчетны Совету директоров и общему собранию акционеров.

Генеральный директор организует текущую деятельность Компании через своих заместителей, исполнительную дирекцию и службы исполнительного аппарата (управления, отделы), структурные подразделения, а также через полномочных представителей Компании в управляющих органах дочерних и зависимых обществ.

Контрольным органом акционерного общества является ревизионная комиссия, которая осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества и подотчётна общему собранию акционеров.[17]

Система управления компанией

Рис. 2.1.1

Структура бюджета компании.

Корпоративное управление финансами с целью совершенствования работы по управлению денежными потоками предприятий Компании укрепляет методологическую базу путем разработки новых и внесения изменений в действующие корпоративные регламенты.

Сбалансированный бюджет движения платежных средств (БДПС) ПАО "Татнефть" на 2013 год был исполнен. Структуру бюджета Компании составляют 13 центров контроля и ответственности (ЦКО). Каждый ЦКО, возглавляемый заместителем генерального директора или начальником управления, курирует соответствующий вид деятельности, оперативно управляет его финансированием и несет ответственность за целевое и эффективное использование средств.

Распределение расходов компании по центрам контроля и ответственности (2012-2013 г.)

Приоритетами корпоративной политики в области управления финансами являются обеспечение финансирования производственной, инвестиционной и социальной деятельности Компании и эффективное использование финансовых ресурсов.

Все обязательства по оплате работ, услуг, за поставленную продукцию, оплате налогов и платежей во внебюджетные фонды ПАО "Татнефть" выполняло своевременно и в полном объеме. Деятельность компании в 2013 г. осуществлялась в условиях существенной нестабильности, выраженной резкими колебаниями цен на нефть и изменением курса национальной валюты.

ПАО "Татнефть" в 2013 г. осуществляло размещение временно свободных денежных средств на финансовом рынке. При размещении денежных средств Компания отдает предпочтение надежности, поэтому вложения осуществляются только в крупнейшие банки. Результатом таких размещений является доход от депозитов и других размещений в размере около 2,3 млрд. рублей.

Снижение уровня задолженности по кредитам, оптимальное размещение временно свободных денежных средств, гибкая политика управления коротким долгом позволила процентным доходам превысить процентные расходы, по результатам работы за 2013 год.

В 2013 г. Компания работала в режиме погашения ранее привлеченных кредитов. В результате задолженность снизилась на 522,4 млн долл. США и были своевременно погашены трехлетние биржевые облигации компании на сумму 5,0 млрд. руб.

Учитывая неравномерный характер доходов и расходов в течение месяца, компания для покрытия кассовых разрывов при необходимости использует механизм краткосрочного кредитования от 1 до 30 дней с использованием СДБО (системы дистанционного банковского обслуживания) с банками ВТБ, Юникредит, Банком Москвы, Росбанком и Банковской группой ЗЕНИТ. В 2013 г. к ним добавился Сбербанк с лимитом 20 млрд. руб., банк ВТБ увеличил сумму лимита с 10 до 20 млрд. руб.и срок с 30 дней до 1 года. Заключен договор с Россельхозбанком. Такая большая выборка банков позволяет получать короткое финансирование по оптимальным ставкам.

Для недопущения отвлечения денежных средств компания активно использует банковские гарантии по платежам в бюджет по акцизам. За год стоимость по предоставлению гарантий удалось снизить с 0,15% до 0,12%.

Для решения проблемы дефицита денежных средств управлением финансов был проведен большой объем работы по оптимизации расчетов с контрагентами. Для сокращения отвлечения оборотных средств Компании и ускорения расчетов с постоянными контрагентами встречные обязательства погашаются через Центр зачета взаимных требований.

Отчет о финансовых результатах за 2014 год

Деятельность Группы подвержена влиянию различных финансовых рисков: рыночных рисков (включая валютный, процентный и ценовой риски), кредитных рисков и риска ликвидности. Политика Группы по управлению рисками фокусируется на непредсказуемости финансовых рынков с целью минимизации потенциального отрицательного эффекта на финансовое положение Группы. Группа ввела систему управления риском и разработала процедуры по измерению, оценке и мониторингу рисков, а также подборке соответствующих методов управления рисками. Рыночный риск Рыночный риск представляет собой риск или неопределенность, возникающие в результате возможных изменений рыночных цен, и влияния таких изменений на будущие результаты деятельности предприятия. Группа подвержена воздействию рыночных рисков. Рыночные риски связаны с открытыми позициями по а) иностранным валютам, б) процентному риску и в) риску изменения цен на сырьевые товары. а) Валютный риск Группа осуществляет деятельность в международном масштабе и подвержена валютному риску вследствие колебания обменных курсов, в основном доллара США и евро. Возникновение валютного риска связано с активами, коммерческими и финансовыми операциями, выраженными в иностранной валюте.

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию на конец отчетного периода:

Анализ чувствительности проводится только в отношении кредитов и займов с переменной процентной ставкой при условии неизменности всех прочих переменных. Анализ чувствительности подготовлен, исходя из предположения о том, что сумма непогашенных на отчетную дату обязательств с переменной процентной ставкой останется непогашенной на протяжении всего года. Процентная ставка по кредитам и займам с переменной процентной ставкой будет в течение года меняться, отражая изменения в рыночных процентных ставках. Влияние, которое оценивается в результате анализа чувствительности, не учитывает другие потенциальные изменения экономических условий, которые могут сопровождать изменения в рыночных процентных ставках. в) Риск изменения цен на сырьевые товары Риск изменения цен на сырьевые товары представляет собой риск или неопределенность, возникающую в результате возможных изменений цен на сырую нефть, природный газ и продукты их переработки, их влияния на будущие показатели деятельности и результаты операционной деятельности Группы. Снижение цен может привести к снижению чистой прибыли и потоков денежных средств. Группа осуществляет централизованное управление своей общей стратегией добычи и реализации сырой нефти, природного газа и продуктов их переработки. В основном Группа осуществляет свои экспортные поставки сырой нефти в страны Европы по долгосрочным договорам. Группа регулярно проводит анализ возможных сценариев изменения цен на сырьевые товары и влияния таких изменений на операционные и инвестиционные решения Группы. Однако, при текущих обстоятельствах, оценки руководства Группы могут существенно отличаться от фактического влияния, которое такие изменения могут оказать в будущем на финансовое положение Группы. Реальные результаты и степень влияния на консолидированные отчеты о финансовом положении Группы и консолидированные отчеты о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе могут отличаться от оценок руководства вероятных сценариев развития.

В области управления капиталом Группа ставит своей целью обеспечить высокий кредитный рейтинг и надлежащий коэффициент достаточности капитала, что необходимо для ведения непрерывной хозяйственной деятельности и увеличения акционерной стоимости. Группа управляет структурой капитала и корректирует ее с учетом изменений экономических условий. Группа рассматривает капитал и задолженность как основные элементы процесса управления капиталом. Для сохранения и корректировки структуры капитала Группа может корректировать выплату дивидендов акционерам, пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие займы и кредиты или продавать непрофильные активы. Группа осуществляет контроль, над капиталом исходя из соотношения собственных и заемных средств.

Вывод: На основе проделанной работы можно сделать вывод, что нефтяная компания ОАО "Татнефть" за последние 5 лет улучшила многие свои показатели, повысила инвестиционную привлекательность и обеспечила финансовую устойчивость и экономический рост. [17]

Это связано, прежде всего, с тем, что 2013 год стал заключительным годом после семилетнего этапа, включившего особо энергичные шаги Компании по достижению максимальной экономической эффективности производственной деятельности, стабилизации объемов добычи и созданию диверсифицированной структуры профильных активов. Произошли качественные преобразования по наращиванию ресурсов и укреплению бизнес-сегментов: проведена реструктуризация и оптимизация непрофильных активов, создан мощный блок нефтепереработки, модернизировано нефтехимическое производство, расширена сеть АЗС.

Компания аккумулирует наращивание денежных потоков за счет повышения эффективности активов секторов upstream (добычи), downstream (переработки и реализации), формирующих текущую и перспективную операционную доходность и определяющих рост консолидированной прибыли и акционерной стоимости Компании.

В целях обеспечения максимальной эффективности долгосрочных вложений и контроля финансовой устойчивости, в Компании определены единые корпоративные принципы финансовой политики, в том числе, привлечения заемных средств и выпуска долговых обязательств. Приоритеты корпоративной финансовой политики сосредоточены на обеспечении надежных источников финансирования с минимальными издержками при максимально эффективном использовании оборотного капитала, и в целом направлены на повышение прибыльности Компании.

Заключение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Финансы предприятий, будучи частью общей, системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Финансовое состояние - комплексное понятие, характеризующее наличие, размещение и использование средств предприятия и определяемое его совокупностью хозяйственных факторов. Оно выражается в рациональности структуры активов и пассивов; эффективности использования имущества; степени финансовой устойчивости; уровне ликвидности и платежеспособности предприятии.

В данной курсовой работе были поставлены цели и задачи, которые были успешно выполнены, а именно проанализирована деятельность предприятия, тенденции развития, глубоко и системно исследовано факторы изменения результатов деятельности с помощью методики анализа финансового состояния предприятия: общей оценки финансового состояния, анализа финансовой устойчивости, анализа ликвидности и платежеспособности, диагностики вероятности банкротства. Сделаны выводы, что сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Смысл анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютного показателя - проверить, какие источники средств, в каком размере используются для покрытия запасов.

Таким образом, для успешного и долгосрочного функционирования предприятия на рынке необходимо рационально использовать финансовые ресурсы предприятия, а также правильно и грамотно управлять его финансовой деятельностью.

Библиографический список

1. А.И. Нечитайло, А.Е. Карлик "Экономика предприятий (организаций): учебник -Москва: Проспект, 2013 г.

2. Л.В. Шуклов "Управление развитием предприятий: Бухгалтерский и финансовый аспекты. М.: Книжный дом "ЛИБРОКОМ", 2012 г. 3.Герасимова В.Д. "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия" : учебное пособие -М.: КНОРУС, 2015г.

4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. "Теория экономического анализа". - М.: Юристъ, 2006 г.

5. Савитская Г.В. "Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия" - М.: ИНФРА-М, 2008 г.

6. Сосненко Л. "Анализ экономического потенциала деятельности предприятия" - М.: Экономическая литература, 2007 г.

7. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. "Анализ финансово - хозяйственной деятельности" - М.: ИТК "Дашков и К", 2006 г.

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. "Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации". - М.: ИНФРА-М, 2007 г.

9. Ефимова О.В., Мельник М.В. "Анализ финансовой отчетности". Учебное пособие, М.: Омега-Л, 2007 г.

10. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа", учебник, М.: 2008 г.

11. Губин В.Е., Губина О.В. "Анализ финансовой деятельности", учебник, М.: ИД "Форум" ИНФРА-М, 2007 г.

12. А.Н. Жилкина "Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. -М.: ИНФРА-М, 2005.

13. Ефимова О.В. "Финансовый анализ"- М.: Бухгалтерский учет, 2009

14. Кравченко Л.И. "Анализ хозяйственной деятельности в торговле". - Мн.: Новое Знание, 2007 г.

15. В.Я. Позднякова "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий" учебник, М.: ИНФРА-М, 2008г.

16. Глазов М.М., Фирова И.П. "Маркетинг предприятия: анализ и диагностика: учебник СПб.: ООО "Андреевский издательский дом", 2006 г.

Размещено на Allbest.ru