Финансы акционерного общества
Понятие и признаки акционерного общества (АО). Финансовые особенности открытого и закрытого АО. Прибыль как основной результат деятельности, источники ее формирования. Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "Магнит", показатели его прибыли.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.11.2015 |
| Размер файла | 162,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
На конец года: К3 = А1/ (П1 + П2) =2494308/22189=112,41
Данный показатель повысился к концу 2009 г., но не опустился ниже нормального показателя 0,2. Величина коэффициента находится на допустимом уровне.
4. Общий показатель ликвидности баланса:
К 4= (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
На начало года: К 4= (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) =2378280,1/1044575=2,4
На конец года: К 4= (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) =2580442,7/59971,2=43,03
Рассматривая данный показатель, можно сказать что, с начала по конец 2009 г. в компании произошли изменения. Данный коэффициент повысился, но не опустился ниже нормального значения. Величина коэффициента находится на допустимом уровне.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
K5 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)
На начало года: K5 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3) =1538765/2583340=0,60
На конец года: K5 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3) = 2519874/2668007=0,94
У предприятия достаточно собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
6. Коэффициент маневренности функционального капитала:
K6 = А3/[ (А1+А2+А3) - (П1+П2)]
На начало года: K6 =А3/ [ (А1+А2+А3) - (П1+П2) = 5822/1538765=0,0038
На конец года: K6 = А3/[ (А1+А2+А3) - (П1+П2)] = 3574/2645818= 0,0014
На конец года данный показатель снижается в отличие от показателя на начало 2009 г., что является положительным фактором для предприятия.
4.4Анализ показателей прибыли и рентабельности компании
Таблица 3 - Анализ финансовых результатов ОАО "МАГНИТ"
|
№ п/п |
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
||
|
тыс. руб. |
% |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1 |
Выручка |
192477 |
215147 |
22670 |
10,54 |
|
|
2 |
Себестоимость продаж |
-32044 |
-32976 |
-932 |
2,83 |
|
|
3 |
Валовая прибыль (убыток) |
160433 |
182171 |
21738 |
11,93 |
|
|
4 |
Коммерческие расходы |
(-) |
(-) |
- |
- |
|
|
5 |
Управленческие расходы |
-54071 |
-55917 |
1846 |
3,30 |
|
|
6 |
Прибыль (убыток) от продаж |
106362 |
126254 |
19892 |
15,76 |
|
|
7 |
Доходы от участия в других организациях |
0 |
1068340 |
1068340 |
100 |
|
|
8 |
Проценты к получению |
368596 |
519556 |
150960 |
29,06 |
|
|
9 |
Проценты к уплате |
-50574 |
-12178 |
38396 |
75,92 |
|
|
10 |
Прочие доходы |
1211913 |
337940 |
-873973 |
72,12 |
|
|
11 |
Прочие расходы |
-1478338 |
-525139 |
-2003477 |
64,48 |
|
|
12 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
157959 |
1514773 |
1356814 |
89,57 |
|
|
13 |
Текущий налог на прибыль |
-36388 |
-98280 |
-61892 |
62,98 |
|
|
14 |
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
- |
-203730 |
-203730 |
100 |
|
|
15 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
- |
-944 |
-944 |
- |
|
|
16 |
Изменение отложенных налоговых активов |
- |
- |
- |
- |
|
|
17 |
Прочее |
- |
- |
- |
- |
|
|
18 |
Чистая прибыль (убыток) |
121571 |
1415549 |
1293978 |
91,41 |
В 2009 г. повысилась выручка от продаж товаров, работ и услуг по сравнению с началом года (на 10,54 %), доход от участия в других организациях на конец года отсутствует. Управленческие расходы возросли на 3,3 % по сравнению с началом 2009 года, что в свою очередь привело к увеличению чистой прибыли в конце 2009 г. на 91,41 % по сравнению с началом 2009 г.
Таблица 4 - Характеристика показателей рентабельности ОАО "МАГНИТ"
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Комментарий |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
1. Рентабельность реализации продукции 1.1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп) |
= 126254 / (32976) *100= (382,9) |
Данный показатель отражает, сколькоприбылиотреализациипродукцииприходитсянаодинрубльполныхзатрат. |
|
|
2. Рентабельность производства (Рп) |
= 182171 / (501871+150) * 100= 36,3 |
По сравнению с началом 2010 г., где рентабельность производства была 29,5, в конце 2010 г. она немного снизилась. Уменьшение значения может свидетельствовать: о повышении себестоимости продукции, о ухудшениикачествапродукции,оухудшениииспользованияпроизводственныхфондов. |
|
|
3. Рентабельность активов (имущества) 3.1. Рентабельность совокупных активов (Ра) |
= 182171 / 22827327 *100 = 0,8 |
Рентабельностьсовокупныхактивовхарактеризуетэффективностьиспользованиявсегоимуществапредприятия. На начало и на конец года показатели одинаковы. |
|
|
3.2. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) |
= 182171 / 20201653 *100 = 0,9 |
Величина бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов. На начало и на конец года показатели одинаковы. |
|
|
3.3. Рентабельность оборотных активов (Роа) |
= 182171 / 2625674 *100 = 6,9 |
Величина бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов. На начало и на конец года показатели одинаковы. |
|
|
4. Рентабельность собственного капитала (Рск) |
= 1415549 / 22230973*100 = 6,4 |
По сравнению с началом 2010 г., где рентабельность собственного капитала была 5,1, в конце 2010 г. она снизилась. Такие изменения могли произойти из-за того, что растет собственный капитал, снижается заемный капитал, падает оборачиваемость активов. |
|
|
5. Рентабельностьинвестиций (Ри) |
= 1415549 / 11178458 *100 = 12,7 |
Величина чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, т.е. авансированного капитала. |
|
|
6. Рентабельностьпродаж (Рпрод) |
= 182171 / 215147 *100= 79,8 |
По сравнению с началом 2010 г., где рентабельность продаж была 84,6, в конце 2010 г. она снизилась. Такие изменения могли произойти из-за того, что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки, темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат, выручка уменьшается, затраты увеличиваются. |
4.5 Анализ деловой активности организации
Коэффициент трансформации (оборачиваемость активов предприятия):
Ктр = В / (ОА на начало года + ОА на конец года): 2= 215147/ (2583340+2668007) / 2= 0,02
Данный коэффициент показывает количество оборотов одного рубля активов за 2009 г. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия:
Кдз = В / (ДЗ на начало года + ДЗ на конец года) / 2=
= 215147/ (211563+170125) /2= 0,3
Данный коэффициент показывает сколько раз в среднем в течение 2009 года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.
Длительность оборачиваемости дебиторской задолженности:
Ддз = Тп / (В / (ДЗ на начало года + ДЗ на конец года) / 2) =
= 365/0,6= 608,3
Данный коэффициент показывает, за какой период времени дебитор сможет погасить свою задолженность.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия:
Ккз = С / (КЗ на начало года + КЗ на конец года) / 2=
=(32044) / (1044575+22187) /2= 0,015
Данный коэффициент показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.
Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности:
Дкз = Тп / (С / (КЗ на начало года + КЗ на конец года) / 2) = 365/0,4= 24333
Данный коэффициент указывает на тот период, в течение которого предприятие способно погасить кредит, взятый у сторонних организаций.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов:
Кз = С / (З+НДС) на начало года + (З+НДС) на конец года) / 2= (32044) / (160+5662+140+3434) /2= 1,7
Данный коэффициент рассчитывается для повышения эффективности управления всеми материальными запасами предприятия.
Период оборачиваемости собственного капитала предприятия:
Поб = В / ( (СК+ДБП) на нач. года + (СК+ДБП) на кон. года) / 2= 192477/ (16378732+28083214) /2= 0,002
Данный коэффициент указывает на темпы оборачиваемости собственного капитала предприятия.
Показатель фондоотдачи основных средств:
Фотд = В/ (ОС на начало года + ОС на конец года) / 2= 215147/ (581979+421763) /2= 0,1
Данный коэффициент показывает, какая сумма основных средств приходится на каждый рубль готовой продукции.
4.6 Оценка вероятности банкротства организации
Выделяют различные методики оценки вероятности банкротства. В курсовой работе предлагается оценить несостоятельность по методике Альтмана.
Двухфакторная модель Альтмана - это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид:
Z = - 0,3877 - 1,0736 * Ктл + 0,579 * (ЗК/П)
где Ктл - коэффициент текущей ликвидности; ЗК - заемный капитал;
П - пассивы.
При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.
На конец 2010г.: Z = - 0,3877 - 1,0736 * 120,24 + 0,579 * (148133/28231347) =-0,3877-129,08+0,003= - 129,47
Т.к. Z < 0 - вероятность банкротства очень мала.
Заключение
В курсовой работе рассмотрены теоретические аспекты деятельности акционерных обществ, а на практике проанализировано финансовое состояние ОАО "Магнит".
Таким образом, было рассмотрено акционерное общество как организационно-правовая форма предпринимательской деятельности, определено значение прибыли для АО, рассмотрен порядок формирования и распределения прибыли в АО, были определены и рассмотрены основные способы и направления повышения эффективности использования прибыли в коммерческих организациях, и в том числе в АО.
Вследствие этого можно сказать, что акционерные общества, несмотря на свою молодость в России, являются одной из преимущественных форм собственности и содержат в себе, при правильном использовании их стратегий, огромный потенциал для решения сложных и разнообразных задач.
Управление АО реализует демократические принципы в условиях экономического обособления хозяйствующих субъектов. Таким образом, при переходе к рыночной экономике Россия отвела значительную роль акционерным обществам, позволяющим участвовать в инвестиционным процессе наряду с предпринимателями и значительному количеству простых граждан, а так же способствующим перераспределению капиталов в экономике страны по наиболее продуктивным сферам хозяйствования. Акционерное общество является в настоящее время преобладающей по своему количеству организационно-правовой формой коммерческих организации.
Список используемой литературы
1. Налоговый кодекс РФ. - М.: Ось-89, 2009.
2. Федеральный закон №208-ФЗ "Об акционерных обществах" от 26.12.1995: По состоянию на 10 апреля 2008 года. - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2008.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ АО: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика.
4. Самборский В.И., Грищенко А.А. Анализ хозяйственной деятельности в Бюджетных и научных учреждениях: Учебник. М., 2007
5. Шишкоедова, Н.Н. Методика финансового анализа предприятия / Н.Н. Шишкоедова // Экономический анализ. - 2008. - № 4. - С.23-27.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Описание методики, позволяющей оценить показатели структуры капиталов организации. Характеристика открытого акционерного общества "РусГидро". Расчет стоимости чистых активов и анализ финансовой устойчивости предприятия. Рекомендации по их повышению.
курсовая работа [83,9 K], добавлен 17.04.2011Финансовые ресурсы акционерного общества - денежные доходы, находящиеся в его распоряжении и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.
реферат [20,8 K], добавлен 12.02.2008Экономическая сущность капитала и экономико-правовые основы хозяйственной деятельности акционерных обществ в Республике Беларусь. Анализ формирования и эффективности использования капитала акционерного общества. Управление капиталом акционерного общества.
дипломная работа [308,9 K], добавлен 06.06.2011Понятие реальных и финансовых инвестиций, их классификация. Учет инвестиций в дочерние, ассоциированные и совместно контролируемые юридические лица. Инвентаризация инвестиций. Показатели финансовой деятельности акционерного общества, стоимость акций.
курсовая работа [37,2 K], добавлен 26.12.2011Определение и состав балансовой прибыли, ее функции и методы планирования. Цели предпринимательской деятельности акционерного общества. Эффект производственного рычага. Распределение и использование прибыли на предприятии. Показатели рентабельности.
курс лекций [21,5 K], добавлен 25.09.2008Управление финансами акционерного общества как хозяйствующего элемента рыночной экономики. Анализ ликвидности и рентабельности собственного капитала организации. Оценка структуры баланса современной компании. Процесс формирования денежных капиталов.
курсовая работа [85,0 K], добавлен 06.05.2015Анализ имущественного положения, размещения основных средств, капитала, чистых активов, показателей деловой активности ОАО "КамАЗ". Факторный анализ прибыли от продаж по моделям фирмы "Du Pont" и пути повышения эффективности деятельности предприятия.
курсовая работа [184,5 K], добавлен 06.07.2009Финансовые особенности и основные аспекты создания акционерных обществ. Финансовые особенности, связанные с реорганизацией акционерного общества. Уставный капитал акционерного общества. Крупные финансовые сделки, совершаемые акционерными обществами.
курсовая работа [44,9 K], добавлен 24.03.2010Понятие и принципы организации акционерного общества, факторы и источники формирования капитала, направления и нормативно-правовые основы его использования. Исследование и оценка эффективности системы управления капиталом на исследуемом предприятии.
курсовая работа [956,7 K], добавлен 25.09.2013Особенности финансов хозяйственных обществ. Влияние учетной политики на финансовые результаты деятельности корпорации, предприятия. Расчет показателей рентабельности капитала. Определение рентабельности продаж по валовой прибыли и акционерного капитала.
контрольная работа [182,0 K], добавлен 16.02.2016
