Характеристика финансовых показателей предприятия

CP= Выручка от продаж /средняя стоимость ДЗ (9)

Добротными критериями для обзора деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

? степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

? уровень результативности применения источников предприятия.

Неравенства, рассматриваемые слева направо, имеют явственную экономическую интерпретацию. Так, первое неравенство обозначает, что экономический потенциал торговой организации повышается, т.е. масштабы его деятельности возрастают. Как теснее отмечалось выше, наращивание активов компании, иными словами, увеличение ее размеров, часто является одной из основных целевых установок, формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом в очевидной либо неявной форме.

Второе неравенство указывает на то, что по сопоставлению с увеличением экономического потенциала объем реализации вырастает больше высокими темпами, т.е. источники торговой организаций применяются больше результативно, возрастает отдача с всякого тенге, вложенного в компанию. Из третьего неравенства видно, что выручка взрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как водится, имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как итоге действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами. [44, с.310]

Одной из колляций стабильного расположения предприятия служит его финансовая стабильность.

Финансовая стабильность - колляция, свидетельствующая об устойчивом превышении прибылей предприятия над его затратами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и результативном их применении, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая стабильность формируется в процессе каждой производственно-хозяйственной деятельности и является основным компонентом всеобщей стабильности фирмы. Высшей формой стабильности предприятия является его способность прогрессировать.

Для этого предприятие должно владеть эластичной конструкцией финансовых источников и вероятностью при необходимости привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным. Безусловными показателями финансовой стабильности являются показатели, характеризующие состояние резервов и обеспеченность их источниками образования. Показатели финансовой стабильности представлены в таблице 2.



Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Формула	Описание
1	2	3
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Собственный капитал/валюта баланса	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(Собственный капитал-Внеоборотные активы)/Оборотные активы	Его нормальное ограничение имеет вид К = 0,6-0,8. Если же К<1, нужно оценить, в какой мере личные оборотные средства покрывают затраты на получение производственных резервов и товаров.
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Заемный капитал/собственный капитал	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тенге вложенных в активы собственных средств
Коэффициент финансирования	Собственный капитал/заемный капитал	Показывает какая часть деятельности за счет собственных, а какая - за счет заемных средств
Коэффициент финансовой устойчивости	(собственный капитал + долгосрочные обязательства)/валюта баланса	Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

С подмогой этих показателей выделяют четыре типа финансовой обстановки. Безусловная стабильность финансового состояния фирмы показывает, что все резервы всецело покрываются собственными оборотными средствами. Такая обстановка встречается весьма редко, и она вряд ли может рассматриваться как безупречная, потому что обозначает, что администрация не может, не желает либо не имеет вероятности применять внешние источники средств для стержневой деятельности.

Типичная стабильность финансового состояния (гарантирует платежеспособность предприятия, такое соотношение соответствует расположению, когда благополучно функционирующее предприятие использует для покрытия резервов разные «типичные» источники средств - личные и привлеченные).

Неустойчивое финансовое состояние (характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия, когда поправление баланса допустимо за счет пополнения источников собственных средств и убыстрения оборачиваемости резервов, данное соотношение соответствует расположению, когда предприятие для покрытия части своих резервов вынуждено привлекать добавочные источники покрытия, не являющиеся «типичными», т. е. обоснованными).

Кризисное финансовое состояние (при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на краю банкротства), потому как стержневой элемент оборотного капитала - резервы не обеспечены источниками их покрытия. Скептическое финансовое расположение характеризуется обстановкой, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и ссуды, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую долг. Данная обстановка обозначает, что предприятие не может своевременно расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении обстановки предприятие должно быть объявлено банкротом [26, с.387].

Дальнейшим этапом обзора является обзор мобильности фирмы. Надобность в обзоре мобильности равновесия появляется в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Обзор мобильности равновесия заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени их мобильности и расположенных в порядке убывания мобильности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [29, с.489]. Для проверки реальной степени мобильности фирмы нужно провести обзор мобильности равновесия, тот, что является приближенным. Больше детальным является обзор платежеспособности при помощи финансовых показателей представленных в таблице 3.



Таблица 3. Показатели платежеспособности фирмы

Показатель	Формула	Описание
1	2	3
Общий показатель платежеспособности	А1+0,5А2+0,3+А3/П1+0,5П2+0,3+П3	Должен быть равен > или = 1
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАбЛ)	А1/(П1+П2)	Показатель безусловной мобильности показывает, какая частькраткосрочных обязательств может быть погашена неотлагательно. Значение данногопоказателя не должно опускаться ниже 0,2.
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	Показатель нынешней мобильности показывает, довольно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Значение этого показателя должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.
Коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	характеризует способность компании погашать нынешние обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных оборотных активов.

Обзор финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При обзоре финансового состояния своего предприятия позже комплексной оценки разрабатывают мероприятия по совершенствованию финансового состояния, обращая специальное внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды. Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового обзора, способы финансового обзора, основные показатели оценки финансового состояния.

2. Анализ финансового состояния предприятия ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Товарищество с ограниченной ответственностью «Научно-производственная фирма «ГЕОЭКОС», в будущем - «Товарищество», образовано в соответствии с Штатским кодексом Республики Казахстан, введенным в действие с 1 марта 1995 г., Законом Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 22 апреля 1998 г., Законом Республики Казахстан «О частном предпринимательстве» от 31 января 2006 г. И другими законодательными актами.

Товарищество с момента регистрации является юридическим лицом в качестве субъекта малого предпринимательства по праву Республики Казахстан.

Полное название товарищества - Товарищество с ограниченной ответственностью «Научно-производственная фирма «ГЕОЭКОС». Сокращенное название ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС».

ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» работает в городе Костанае и сделано на неопределенный срок. Местонахождение товарищества: 110000, Республика Казахстан, Костанайская область, город Костанай, улица Гоголя, дом 75.

Целью создания товарищества является осуществление разных видов хозяйственной деятельности для извлечения чистого дохода, содействие становлению товарно-денежных отношений в экономике Республики Казахстан, становление производства, действие которых направлена на насыщение потребительского рынка товарами и службами.

Для достижения указанных целей товарищество может осуществлять следующие виды деятельности:

- проектирование горных производств;

- выполнение работ и оказание служб в области охраны окружающей среды;

- искания и разведка пресных и минеральных подземных вод для нужд предприятий и населения с заявлением резервов в установленном порядке

- сооружение питьевых, целебных, технических водозаборов, разработка и согласование зон санитарной охраны;

- геологическое постижение, опытная и индустриальная добыча общераспространенных пригодных ископаемых;

- гидрогеологические и инженерно-геологические изыскания на всех стадиях разведки и эксплуатации месторождений пригодных ископаемых;

- разработка схем разумного водоснабжения объекта индустриального и сельского хозяйства.

Товарищество не вправе осуществлять действие в сфере игорного и шоу-бизнеса.

Товарищество является торговой организацией, имеет штатские права и несет связанные с его деятельностью обязанности. ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» имеет печать, независимый равновесие, счета в банках, бланки со своим названием. Товарищество для достижения целей своей деятельности имеет право от своего имени заключать сделки, приобретать имущественные и собственные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Участники Товарищества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости внесенного ими взноса.

Участники, не всецело внесшие взнос, несут солидарную ответственность по их обязательствам, в пределах стоимости неоплаченной части взноса. Товарищество отвечает по своим обязательствам каждым принадлежащим ему имуществом.

Государство не отвечает по долгам Товарищества, которое, в свою очередь, не отвечает по долгам государства.

Учредительными документами товарищества с ограниченной ответственностью являются учредительный договор, подписанный его учредителями, и одобренный ими Устав.

Учредительные документы ТОО помимо сведений, установленных для всех юридических лиц, содержат данные о размере уставного капитала товарищества; о размере долей всякого из участников; о размере, составе, сроках и порядке внесения ими взносов, об ответственности участников за нарушение обязанностей по внесению взносов; о составе и компетенции органов управления обществом и порядке принятия ими решений, в том числе по вопросам, решения по которым принимаются единодушно либо квалифицированным множеством, а также иные данные, предусмотренные законом о товариществах с ограниченной ответственностью.

Высшим органом товарищества является директор.

Собственность товарищества составляют основные и оборотные средства, а также иное собственность, стоимость которого отражается в независимом балансе предприятия. Собственность принадлежит товариществу на праве собственности. Источниками образования имущества товарищества являются:

- взнос учредителя в уставный капитал;

- доходы, полученные от деятельности товарищества;

- иные источники, не запрещенные законодательными актами.

2.2 Анализ имущественного положения предприятия

Дабы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, нужно оценить размещение, состав и применение средств (активов), а также состояние источников их образования (пассивов) по принадлежности (личный либо привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные).

На основе данных бухгалтерского равновесия проанализируем динамику и конструкцию основных статей актива равновесия, основные данные представлены в таблице 4.

Таблица 4. Анализ структуры актива баланса ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Актив	2010 год	2011 год	2012 год
	тыс. тенге	уд. вес, %	тыс. тенге	уд. вес, %	тыс. тенге	уд. вес, %
1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы	21	0,0	20	0,0	19	0,0
Основные средства	420115	31,1	457527	33,1	465389	32,6
Долгосрочные финансовые вложения	6070	0,4	5410	0,4	5120	0,4
Прочие внеоборотные активы	74403	5,5	96689	7,0	108407	7,6
Итого по разделу 1	500609	37,0	559646	40,5	578935	40,6
2 Оборотные активы
Запасы	178480	13,2	326328	23,6	347894	24,4
Дебиторская задолженность	419753	31,1	309656	22,4	332578	23,3
Краткосрочные финансовые вложения	92986	6,9	19440	1,5	23453	1,6
Денежные средства	149062	11,0	135115	9,8	112348	7,9
Прочие оборотные активы	10496	0,8	30693	2,2	30786	2,2
Итого по разделу 2	850777	63,0	821232	59,5	847059	59,4
Баланс	1351386	100,0	1380878	100,0	1425994	100,0

Как видно из таблицы, крупнейший удельный вес в активе равновесия за 2010-2012 гг. доводится на резервы и основные средства предприятия, доля дебиторской задолженности и денежных средств крайне незначительна.

Доля внеоборотных активов в 2010 г. составляет 37%, в 2011 - 40,5%, а 2012 г. - 40,6%. Отслеживается рост удельного веса оборотных активов, исключительно резервов. Так в 2010 году удельный вес резервов составлял 13,2%, а теснее в 2012 году 24,4%. Если по результатам 2010 г. доля оборотных активов составляла 63%, то к концу 2012 г. - уже59,4%.

Аналитическая группировка и обзор динамики статей актива предприятия представлен в таблице 5.



Таблица 5. Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Актив	Отклонения (+;-)	Темп роста, %
	2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-1	-1	95,2	95
Основные средства	37412	7862	108,9	101,7
Долгосрочные финансовые вложения	-660	-290	89,1	94,6
Прочие внеоборотные активы	22286	11718	129,9	112,1
Итого по разделу 1	59037	19289	111,8	103,4
2 Оборотные активы
Запасы	147848	21566	182,8	106,6
Дебиторская задолженность	-110097	22922	73,8	107,4
Краткосрочные финансовые вложения	-73546	4013	20,9	120,6
Денежные средства	-13947	-22767	90,6	83,1
Прочие оборотные активы	20197	93	292,4	100,3
Итого по разделу 2	-29545	25827	96,5	103,1
Баланс	29492	45116	102,2	103,3

Валюта равновесия подросла за 2012 год по сопоставлению с 2011 годом на 3,3%, а по сопоставлению с выводом 2010 г. - на 2,2%. Основные средства за 2012 г. уменьшились на 1,7%, резервы подросли на 6,6%. Приход внеоборотных активов за анализируемый период 2010-2012 гг. составил 12,1%, а оборотные активы подросли на 3,3%.

За исследуемый период сумма денежных средств уменьшилась на 22767 тысяч тенге и составила 135115 тысячи тенге. Денежные средства снизились на 16,9 процента к началу анализируемого периода. Краткосрочные финансовые вложения предприятия по сопоставлению с началом анализируемого периода подросли на 20,6 процента и составили 19440 тысяч тенге. Прочие краткосрочные активы к началу анализируемого периода подросли на 93 тысяч тенге и составили 30693 тысячи тенге. Рост величины прочих краткосрочных активов составил 0,3 процента.

Таким образом, по данным таблицы 5 видно, что собственность предприятия систематически возрастает. Темп роста каждого имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках.

Составим аналитическую таблицу для обзора динамики продаж предприятия (таблица 6).

Таблица 6. Анализ динамики доходов от реализации продукции и оказания услуг ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Темпы роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. тнг
				2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
Доход от реализации продукции и оказания услуг	1518520	1041232	998763	68,6	95,9	-477288	-42469

Сопоставляя темпы роста каждого имущества и темпы роста выручки от реализации, дозволено сделать итог, что в совокупности за анализируемый период, а также по результатам 2012 г. темпы роста прибылей от реализации превышают темпы роста имущества, это характеризует предприятие с позитивной стороны и свидетельствует о возрастании производительности применения средств. Т.е. отрицательная склонность 2011 года, когда активы предприятия росли больше высокими темпами, чем продажи, была в 2012 г. одолена.

Конструкция пассива равновесия предприятия ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» представлена в таблице 7.

Таблица 7. Анализ структуры пассива баланса ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Пассив	2010 год	2011 год	2012 год
	тыс.тенге	уд.вес, %	тыс.тенге	уд.вес, %	тыс.тенге	уд.вес, %
3 Капитал и резервы
Уставный капитал	60	0,0	60	0,0	60	0,0
Добавочный капитал	260648	19,3	261407	18,9	263291	18,5
Резервный капитал	367364	27,2	449067	32,5	467583	32,8
Нераспределенная прибыль	113281	8,3	150248	10,9	178654	12,5
Итого по разделу 3	741353	54,8	860782	62,3	909588	63,8
4 Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	22400	1,7	20330	1,5	19650	1,3
Прочие долгосрочные обязательства	5800	0,4	9015	0,7	13600	1,0
Итого по разделу 4	28200	2,1	29345	2,2	33250	2,3
5 Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	8884	0,7	478	0,0	980	0,1
Кредиторская задолженность	132443	9,8	282306	20,4	324511	22,8
Доходы будущих периодов	198066	14,7	4964	0,4	2340	0,2
Прочие краткосрочные обязательства	242440	17,9	203003	14,7	155325	10,8
Итого по разделу 5	581833	43,1	490751	35,5	483156	33,9
Баланс	1351386	100,0	1380878	100,0	1425994	100,0

В структуре пассива равновесия господствуют краткосрочные обязательства, при этом отслеживается рост их удельного веса с 2010 г. по 2012 г. На, что представлено в таблице 7. Доля собственного капитала невелика, немногим больше 1,5% в 2010-2011 гг., к концу 2012 г. удельный вес собственного капитала, представленного нераспределенной выручкой, повысился до 1,6%. Отслеживается значительный рост краткосрочной кредиторской задолженности, которая в 2012 году по сопоставлению с 2011 годом на 2,4%.

Динамика основных статей пассива равновесия представлена на рисунке 1.

Для обзора динамики пассива равновесия предприятия составим аналитическую таблицу (таблица 8).

Как видно из таблицы, отслеживается рост, как собственного капитала, так и заемных источников. Личный капитал, представленный в балансе одной статьей - нераспределенная выручка - увеличился за анализируемый период на 28406 тыс. тенге при этом в 2012 г. приход составил лишь 18,9%, а в 2011 г. 32,6%. Отслеживается крутое увеличение кредиторской задолженности предприятия - в 2011 году по сопоставлению с 2010 годом на 113,2%, а в 2012 годом на 15% по сопоставлению с 2011 годом.

Рисунок 1 - Динамика основных статей пассива ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Таблица 8. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Пассив	Отклонения (+;-)	Темп роста, %
	2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
3 Капитал и резервы
Уставный капитал	0	0	100	100
Добавочный капитал	759	1884	100,3	100,7
Резервный капитал	81703	18516	122,2	104,1
Нераспределенная прибыль	36967	28406	132,6	118,9
4 Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	-2070	-680	90,8	96,7
Прочие долгосрочные обязательства	3215	4585	155,4	150,9
Итого по разделу 4	1145	3905	104,1	113,3
5 Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-8406	502	5,4	205,0
Кредиторская задолженность	149863	42205	213,2	115,0
Доходы будущих периодов	-193102	-2624	2,5	47,1
Прочие краткосрочные обязательства	-39437	-47678	83,7	76,5
Итого по разделу 5	-91082	-7595	84,3	98,5
Баланс	29492	45116	102,2	103,3



Таким образом, среди отрицательных тенденций, выявленных при обзоре имущественного расположения предприятия, дозволено подметить крутой рост резервов, произошедший в основном за счет роста объемов готовой продукции и товаров для перепродажи. В совокупности увеличение резервов свидетельствует об увеличении средств, замороженных в них. В то же время, при увеличении объемов продаж рост резервов является типичным явлением. Также в 2011 г. отслеживался крутой рост кредиторской задолженности и падение объемов реализации, что во многом объясняется влиянием экономического коллапса на действие многих предприятий.

Рост кредиторской задолженности (на 113,2% в 2011 г.) говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар. Если за отсрочку платежа подрядчику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выигрышно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов обязаны ограничиваться вероятностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.

Но превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к утрате платежеспособности предприятия.

2.3 Анализ и оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

Наиглавнейшими критериями финансового состояния предприятия являются его платежеспособность и финансовая стабильность, что было рассмотрено в первой главе настоящей работы. Обзор платежеспособности связан с обзором мобильности предприятия и расчетом соответствующих показателей. Обзор мобильности равновесия проводится в связи с условиями финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) предприятия.

В зависимости от степени мобильности, т. е. скорости перевоплощения в денежные средства, активы предприятия поделим на группы: особенно ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медлительно реализуемые активы (А3), труднореализуемые активы (А4).

Пассивы равновесия сгруппируем по степени срочности их оплаты: особенно срочные обязательства (П1), краткосрочные пассивы (П2), долгосрочные пассивы (П3), непрерывные пассивы (П4).

Для определения мобильности равновесия сопоставим выводы приведенных групп по активу и пассиву. Обзор мобильности равновесия предположим в виде таблицы (таблица 9).

Таблица 9. Анализ ликвидности баланса ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС», тыс.тенге

Группы показателей	Сумма, тыс. тнг.	Группы показателей	Сумма, тыс. тнг.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
	2010 год	2011 год	2012 год		2010 год	2011 год	2012 год	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее ликвидные активы	242048	154555	135801	Наиболее срочные обязательства	132443	282306	324511	-109605	127751	188710
Быстрореализ.активы	419753	309656	332578	Краткосрочнобязательства	251324	203481	156305	-168429	-106175	-176273
Медленно реализуемые активы	188976	357021	378680	Долгосрочные пассивы	226266	34309	35590	37290	-322712	-343090
Труднореализуемые активы	500609	559646	578935	Постоянные пассивы	741353	860782	909588	240744	301136	330653
БАЛАНС	1351386	1380878	1425994	БАЛАНС	1351386	1380878	1425994	0	0	0

Равновесие считается безусловно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4. Исходя из данных таблицы 9 дозволено сделать итог, что условие А1 ? П1 выполняется только в 2010 г., а в 2011-2012 гг. отслеживается крутое превышение особенно срочных обязательств над особенно ликвидными активами.

Условие А2 ? П2 выполняется на каждым анализируемом отрезке времени, краткосрочные пассивы не превышают быстрореализуемые активы. В то же время, у предприятия существенное число медлительно реализуемых активов при отсутствии долгосрочных пассивов. Условие А3 ? П3 выполняется в 2011 и 2012 годах.

Условие А4 ? П4 также выполняется. Исходя из этого, дозволено сказать, что мы имеем безусловно неликвидный равновесие.

Перейдем к обзору мобильности на основе системы финансовых показателей, которые представлены в таблице 10.

Таблица 10. Оценка ликвидности ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Показатели	Нормативные значения	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+;-)	Темп роста, %
					2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Общий показатель платежеспособности	>1	4,8	0,2	0,2	-4,6	0,0	4,5	109,4
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,6	0,3	0,3	-0,3	0	50	100
Коэффициент текущей ликвидности	>2	2,2	1,7	1,8	-0,5	0,1	76,3	104,2
Коэффициент быстрой ликвидности	>0,8	1,7	1,0	1,0	-0,7	0	58,8	100

Данные таблицы 10 представим графически на рисунке 2.

Таким образом, в 2010 г. у предприятия был непомерный резерв мобильности, все показатели неоднократно превышают нормативные значения. В 2011-2012 г. на предприятии отслеживается недочет мобильности по большинству рассчитанных показателей, следственно, всеобщей суммы оборотных средств у предприятия не хватает для обеспечения платежеспособности.



Рисунок 2 - Оценка ликвидности ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Перейдем к дальнейшему этапу обзора и оценки финансового состояния предприятия - оценке его финансовой стабильности в соответствии с формулами, приведенными в таблице 2. Итоги предположим в виде таблицы (таблица 11).

Таблица 11. Показатели финансовой устойчивости ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+;-)	Темп роста, %
				2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0,8	0,6	0,6	-0,2	0	73,4	100
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,3	0,4	0,4	0,1	0	129,6	100
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,5	0,6	0,6	0,1	0	113,6	100
Коэффициент финансирования	1,2	1,7	1,8	0,5	0,1	136,2	106,4
Коэффициент финансовой устойчивости	0,6	0,6	0,7	0	0,1	100	116,7



На основании таблицы 11 построим график коэффициентов финансовой устойчивости предприятия (рисунок 3).

Рисунок 3 - Анализ финансовой устойчивости ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Показатель автономии предприятия ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» за изучаемый период не изменился и составил 0,6. Типичное минимальное значение показателя автономии оценивается на ярусе 0,5. Это обозначает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

Снижение показателя автономии свидетельствует об увеличении финансовой автономности предприятия ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС», увеличении риска финансовых сложностей в грядущих периодах. Обзор долгосрочных кредитов осуществляется с целью определения срока, на протяжении которого они могут быть погашены.

В связи с этим определяется устойчивость той части средств предприятия, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов. В настоящих экономических условиях данный показатель фактически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и ссуды у предприятий фактически отсутствуют, предприятия не могут теперь выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в особенно рациональных для себя формах.

Дорогие бумаги, не принадлежащие организации, но находящиеся в ее пользовании либо распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к учету в оценке, предусмотренной в договоре.

Вторым этапом является переоценка финансовых инвестиций. Изначальная стоимость финансовых инвестиций, по которой они приняты к учету, может изменяться. Для целей дальнейшей оценки финансовых инвестиций они разделяются на две группы:

- инвестиции, по которым может быть определена нынешняя рыночная стоимость (получение акций и др.);

- инвестиции, по которым рыночная стоимость не определяется (взносы в уставные капиталы других организаций, предоставленные ссуды, уступленная дебиторская долг, облигации и др.).

Финансовые вложения первой группы отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного периода по нынешней рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такие корректировки могут производиться ежемесячно либо ежеквартально. Итоги корректировки списываются на финансовые итоги торговой организации в качестве операционных прибылей и затрат.

Финансовые инвестиции 2-й группы отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по изначальной стоимости. При этом по долговым ценным бумагам разрешается разницу между изначальной и номинальной стоимостью равномерно списывать на финансовые итоги торговой организации и уменьшение либо увеличение затрат некоммерческой организации.

Помимо того, по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организации могут составлять расчеты их оценки по дисконтированной стоимости без осуществления записей в бухгалтерском учете.

Третьим этапом является оценка финансовых инвестиций при их выбытии (погашении, продаже, безвозмездной передаче, передаче в счет взноса в уставный капитал иной организации и пр.). Финансовые активы, по которым определяется нынешняя рыночная стоимость, оцениваются на момент выбытия исходя из последней оценки.

Финансовые инвестиции, по которым нынешняя рыночная стоимость не определяется, в момент выбытия оценивают одним из следующих методов:

- по изначальной стоимости всякой единицы учета;

- по средней изначальной стоимости;

- по изначальной стоимости первых по времени получения финансовых вложений (метод ФИФО).

По изначальной стоимости всей единицы учета списывают взносы в уставные капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные иным организациям ссуды, депозитные взносы в кредитных организациях, дебиторскую долг, приобретенную на основании уступки права требования.

Дорогие бумаги при их выбытии могут оцениваться по средней изначальной стоимости, которая определяется по всякому виду дорогих бумаг по данным об их стоимости и числе на предисловие месяца и поступившим в течение месяца ценным бумагам.

Способ ФИФО (1-й - на приход, 1-й - на продажу) - это способ, при котором учетная стоимость продаваемых дорогих бумаг определяется с учетом их стоимости в последовательности поступления на равновесие с учетом стоимости дорогих бумаг на предисловие отчетного периода;

Контроль финансовых инвестиций ведется на счетах подраздела 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции» и 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции».

Эти счета энергичные, трудные, основные. По дебету этих счетов записывают остатки финансовых инвестиций на предисловие и конец месяца, операции по увеличению инвестиций; по кредиту - операции по уменьшению финансовых инвестиций.

Аналитический контроль долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций ведется по видам инвестиций и объектам, в которые осуществлены эти инвестиции (предприятиям-продавцам дорогих бумаг, предприятиям-заемщикам и т.п.). При этом построение аналитического учета должно обеспечить приобретение данных о финансовых инвестициях на территории страны и за рубежом.

Краткосрочные финансовые инвестиции могут учитываться в бухгалтерском балансе либо по объективной стоимости, либо по наименьшей оценке из покупной и объективной стоимости.

Если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по объективной стоимости, то появляется надобность периодично рассматривать метаморфозы этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже.

Если инвестиции не стержневой вид деятельности, то объективная стоимость определяется на отчетную дату. Если инвестиции - стержневой вид деятельности, то объективная стоимость определяется периодично. Метаморфоза стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в сторону увеличения сознается как доход, а в сторону уменьшения - как расход в том отчетном периоде, в котором появились эти метаморфозы.

Показатель финансирования увеличился на 0,1 пункта и составил 1,8, что выше по сопоставлению с предыдущим периодом. Показывает, какая часть деятельности финансруется за счет собственных, а какая - за счет заемных

Анализируя показатели финансовой стабильности, дозволено сделать итог, что финансовое расположение предприятия улучшается, правда все показатели находятся на ярусе своих скептических значений.

К отрицательным тенденциям дозволено отнести увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов, рост концентрации заемного капитала. В то же время, высокая связанность от внешних источников также может объясняться тем, что личный капитал ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» представлен только нераспределенной выручкой, а уставный (акционерный) капитал и запасы находятся в головном предприятии.

Таким образом, проведенный обзор показал, что предприятие является неплатежеспособным и финансово неустойчивым, в то же время, динамика большинства показателей мобильности позитивная.

2.4 Оценка деловой активности и рентабельности предприятия

Заключительным этапом оценки финансового состояния предприятия в данной работе является оценка показателей деловой активности и рентабельности. Обзор деловой активности и рентабельности заключается в изыскании ярусов и динамики разновидных финансовых показателей оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых итогов деятельности предприятия.

Деловая активность является комплексной и динамической колляцией предпринимательской деятельности и производительности применения источников. Итоги расчета показателей представлены в таблице 12.

Обзор показателей, представленных в таблице 12, разрешает сделать следующие итоги о деловой активности ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС».

1. Показатель всеобщей оборачиваемости в 2012 г. по сопоставлению с предыдущим годом снизился на 0,05 цикла, что является негативным моментом, свидетельствующим о снижении деловой активности предприятия, в то же время, по сопоставлению с 2010 г. показатель всеобщей оборачиваемости имеет больше низкое значение в дальнейшие периоды.

2. Рост оборачиваемости капитала в 2010 г. по сопоставлению с предыдущими периодами свидетельствует об активации и больше разумном применении средств в организации.



Таблица 12. Показатели деловой активности предприятия (оборачиваемости)

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+;-)	Темп роста, %
				2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	1,12	0,75	0,70	-0,37	-0,05	67,1	92,9
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	1,78	1,27	1,18	-0,52	-0,09	71,04	93,0
Фондоотдача	3,61	2,28	2,15	-1,34	-0,13	62,96	94,30
Коэффициент отдачи собственного капитала	2,05	1,21	1,10	-0,84	-0,11	59,06	90,77
Оборачиваемость материальных средств (запасов)	42,90	114,39	127,13	71,49	12,74	266,64	111,14
Оборачиваемость денежных средств	35,83	47,36	41,06	11,53=	-6,30	132,19	86,69
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	3,62	3,36	3,004	-0,26	-0,36	92,95	89,31
Срок погашения дебиторской задолженности	100,89	108,55	121,54	7,65	12,99	107,59	111,97
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	11,47	3,69	3,08	-7,78	-0,61	32,17	83,45
Срок погашения кредиторской задолженности	31,83	98,96	118,59	67,13	19,63	310,86	119,84

3. Рост оборачиваемости резервов в 2012 г. по сопоставлению с 2011 г. свидетельствует об активации производства, в то же время по сопоставлению с 2010 г. оборачиваемость оборотных средств снизилась.

4. Отрицательной склонностью является крутое падение оборачиваемости кредиторской задолженности, что, в частности, свидетельствует об ухудшении платежной дисциплины предприятия и увеличении сроков погашения кредиторской задолженности.

5. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об совершенствовании соблюдения платежной дисциплины дебиторами и связано с преобладанием такой формы расчетов как предоплата.

Графически показатели оборачиваемости представлены на рисунке 4.

Показатели оборачиваемости имеют весомое значение для оценки финансового состояния предприятия, от того что скорость цикла капитала, т.е. скорость перевоплощения его в денежную форму, оказывает непосредственное воздействие на платежеспособность предприятия, и дают всеобщее представление о хозяйственной активности предприятия.

В совокупности, обзор показателей оборачиваемости предприятия показывает, что деловая активность ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» снижается к концу 2012 г. по сопоставлению с предыдущими периодами.

Рисунок 4 - Динамика общей оборачиваемости, оборачиваемости капитала, оборотных активов и запасов



Перейдем к обзору показателей выручки и рентабельности предприятия.

Обзор финансовых итогов начнем с оценки динамики показателей выручки за отчетные периоды. Для этого сравним основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитаем отклонения от базовой величины показателя и узнаем какие показатели, оказали наибольшее могущество на выручка. На основании данных отчета о прибылях и убытках, составим аналитическую таблицу (таблица 13).

Таблица 13. Анализ формирования и динамики прибыли предприятия

Показатели	тыс.тенге	Темпы роста, %
	2010год	2011 год	2012 год	2011 к 2010 г.	2012 к 2011 г.	2012 к 2010 г.
Выручка от реализации	1518520	1041232	998763	68,6	95,9	65,8
Прибыль до налогообложения	168760	118953	98640	70,5	82,9	58,4
Валовая прибыль	217391	136542	104268	62,8	76,4	48,1
Прибыль от продаж	193963	116556	98560	60,1	84,6	50,8
Чистая прибыль	119820	93695	90437	78,2	96,5	75,5

Как видно из таблицы 12, темпы роста всех показателей негативны, то есть в 2012 году по каждым показателем видно их снижение. К концу 2012 г. У предприятия чистая выручка снизилась по результатам 2012 г. к 2011 году на 3,5%, а к 2010 году на 24,5% и составила 75,5%.

Основными факторами образования выручки и ее снижения в 2011 и 2011 гг. отчетном году являются рост затрат на реализацию, административных и прочих затрат, а также рост расходов, включенных в себестоимость продукции.

Графически динамика основных финансовых итогов представлена на дальнейшей диаграмме (рисунок 5).



Рисунок 5 - Динамика финансовых результатов деятельности предприятия, тыс. тенге

Показатели рентабельности являются относительными колляциями финансовых итогов и производительности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с разных позиций. Показатели рентабельности - это главная колляция факторной среды образования выручки и доход предприятия. По этой причине они являются непременными элементами сравнительного обзора.

Для оценки производительности деятельности предприятия рассчитаем рентабельность деятельности ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» за 2010-2011 годы и проведем обзор полученных показателей.

Показатель рентабельности (доходности), с одной стороны, представляет собой частный случай показателей результативности, когда в качестве показателя результата в числители дроби берется выручка, а в знаменателе - величина источников либо расходов. Впрочем на практике, безусловно, обзор вдалеке не неизменно выполняется в суровом соответствии с канонами теории, следственно, с иной стороны, «рентабельность» воспринимается в больше широком смысле, нежели «результативность». Не нечаянно в прикладных науках отличают 2 группы показателей рентабельности как относительные показатели, в которых выручка сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из 2 сторон - источники либо комплексный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе нынешней деятельности.

Показатели рентабельности дозволено объединить в несколько групп [31, с.79]:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных планов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Расчет показателей рентабельности, представлен в таблице 14.

Таблица 14. Расчет показателей рентабельности ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+;-)	Темп роста, %
				2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	61,77	11,42	9,88	-50,35	-1,55	18,49	86,45
Чистая рентабельность	7,89	8,99	9,05	1,11	0,06	114,04	100,63
Экономическая рентабельность	8,87	6,79	6,34	-2,08	-0,44	76,53	93,47
Рентабельность собственного капитала	16,16	10,88	9,94	-5,28	-0,94	67,35	91,34
Валовая рентабельность	14,32	13,11	10,44	-1,20	-2,67	91,60	79,61
Рентабельность перманентного капитала	15,57	10,53	9,59	-5,04	-0,93	67,60	91,13

Динамика показателей рентабельности ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» за 2010-2012 годы представлена на рисунке 8.

Анализируя данные таблицы 14 и рисунка 6, дозволено сделать следующие итоги. По выводам 2010-2012 гг. предприятие было нерентабельным, к концу 2012 г. отслеживается снижение значений всех рассчитанных показателей рентабельности.



Рисунок 6 - Анализ показателей рентабельности ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» за 2010-2012 годы

При этом рентабельность собственного капитала снижается на 8,66% к концу 2012 г., что является негативной склонностью, т.к. происходит увеличение периода окупаемости собственного капитала. Понижение данного показателя также может свидетельствовать о снижающем спросе на службы предприятия.

Таким образом, проведенный в данной главе обзор показал, что ТОО «НПФ «ГЕОЭКОС» имеет дюже дрянное финансовое состояние в течение анализируемого периода. Предприятие неликвидно, финансово неустойчиво, деловая активность падает, рентабельность весьма низкая

3. Разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия

3.1 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Совершенствования финансового состояния предприятия зависит от благополучного стечения многих обстоятельств. В рыночной обстановки таких моментов исключительно много. Результативность работы предприятия зависима от множества внешних и внутренних факторов.

В частности, специальное влияние оказывают внешние (не зависящие от деятельности предприятия) и внутренние (зависящие от деятельности предприятия) формы могущества на грядущий итог.

Среди внешних воздействий следует подметить воздействие общественно-экономических факторов всеобщего становления страны (рост инфляции, малоустойчивость налоговой системы, малоустойчивость регулирующего права, снижение яруса реальных прибылей населения, рост безработицы), рыночных факторов (снижение емкости внутреннего рынка, усиление монополизма на рынке, малоустойчивость валютного рынка, рост предложения товаров-субститутов).

Спектр внутренних форм воздействия на грядущий итог работы предприятия больше огромен. Сюда относят такие факторы как управленческие (высокий ярус торгового риска, неудовлетворительное умение конъюнктуры рынка, неэффективный финансовый менеджмент, дрянное управление издержками производства, неимение эластичности в управлении, неудовлетворительно добротная система бухгалтерского учета и отчетности), производственные (необеспеченность солидарности предприятия как имущественного комплекса, устаревшие и изношенные основные фонды, низкая продуктивность труда, высокие энергозатраты, перегруженность объектами общественной сферы) и рыночные (низкая конкурентоспособность продукции, связанность от ограниченного круга подрядчиков и клиентов).

Воздействие всех этих факторов снижает вероятность приобретения планируемого финансового итога в различной мере. В любом случае появляется обстановка опасности благоприятного финансового расположения организации. В таком случае нужна финансовая стабилизация, которая на предприятии в условиях сложившейся обстановки ступенчато осуществляется по трем этапам, представленным на рисунке 9.

Устранение неплатежеспособности может и должно осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обыкновенного управления. Антикризисное управление допускает всякие потери (в том числе и грядущие), ценой которых дозволено добиться поправления платежеспособности предприятия сегодня. Наступление неплатежеспособности обозначает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия запасов покрытия, то есть образуется «кризисная яма».

В данный момент почаще каждого и начинаются «задачи» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются воротить свои средства путем арестов имущества. Все средства, поступающие на счет предприятия, механически блокируются и списываются в пользу кредиторов, действие предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться.

Сущность данного этапа стабилизационной программы заключается в маневре денежными потоками для заполнения обрыва между их расходованием и поступлением.

Маневр осуществляется как теснее полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет коллапс. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением нынешней спросы в оборотных средствах (экономией).

В качестве мероприятий стабилизационной программы, обеспечивающих решение этой задачи, могут быть подмечены указанные ниже меры.

1. Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует решительных и зачастую шокирующих обыкновенного начальника предприятия шагов, потому что связано со существенными потерями. Способы определения приемлемого яруса потерь (дисконта) в данной работе не рассматриваются, впрочем подметим, что потери неотвратимы.

2. Продажа краткосрочных финансовых вложений - особенно примитивный и сам собой навязывающийся шаг для мобилизации денежных средств. Как водится, на кризисных предприятиях он теснее совершен. Еще одно примечание. В условиях фактической стагнации фондового рынка дисконт при продаже дорогих бумаг безрезультатно рассчитывать - они идут по той цене, по которой их готовы приобрести.

3. Продажа дебиторской задолженности также очевидна и предпринимается в текущее время многими предприятиями. Особенность этой меры в границах стабилизационной программы заключается в том, что дисконты тут могут быть значительно огромнее, чем представляется начальству кризисного предприятия. В некоторых случаях расчетный дисконт может составлять чуть менее 100 %, что, как и в случае с краткосрочными финансовыми вложениями, обозначает продажу по всякий предлагаемой цене.

4. Низкая оборачиваемость оборотного капитала предприятия. В данном случае нужно убыстрение оборачиваемости оборотных средств предприятия за счет нормирования резервов.

Сущностью поправления финансовой стабильности предприятия является в основном максимально стремительное и коренное снижение неэффективных затрат.

Правда неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления продажи «непотребных» активов, поводы, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться непоколебимыми, если не будет восстановлена до неопасного яруса финансовая стабильность предприятия. Это дозволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в касательно больше продолжительном интервале времени.

Может иметь действенный итог улучшение организации труда и оптимизация численности занятого персонала на предприятии. В докризисной обстановки на большинстве предприятий отслеживается избыточная количество персонала, и в период коллапса сокращение персонала становится острой необходимостью, а это нелегкая задача.

Если на основном производстве работников дозволено уменьшать пропорционально объему выпускаемой продукции, то персонал вспомогательных подразделений и сферы управления менее грациозен (охранять предприятие, к примеру, нужно самостоятельно от объема выпускаемой продукции).

Сокращение не может протекать единовременно. Надобна, следственно, осторожность при увольнении персонала, отказе от выплаты доплат и надбавок, снятии общественных льгот (обед, больница и т.п.). Откровенные действия в этой сфере неоднократно приводят к печальным итогам: оставшийся персонал не в состоянии совладает с круто увеличившимся объемом работ, падает увлеченность в добротном исполнении функций.

Дорогие бумаги, не принадлежащие организации, но находящиеся в ее пользовании либо распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к учету в оценке, предусмотренной в договоре.

Вторым этапом является переоценка финансовых инвестиций. Изначальная стоимость финансовых инвестиций, по которой они приняты к учету, может изменяться. Для целей дальнейшей оценки финансовых инвестиций они разделяются на две группы:

- инвестиции, по которым может быть определена нынешняя рыночная стоимость (получение акций и др.);

- инвестиции, по которым рыночная стоимость не определяется (взносы в уставные капиталы других организаций, предоставленные ссуды, уступленная дебиторская долг, облигации и др.).

Финансовые вложения первой группы отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного периода по нынешней рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такие корректировки могут производиться ежемесячно либо ежеквартально. Итоги корректировки списываются на финансовые итоги торговой организации в качестве операционных прибылей и затрат.

Финансовые инвестиции 2-й группы отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по изначальной стоимости. При этом по долговым ценным бумагам разрешается разницу между изначальной и номинальной стоимостью равномерно списывать на финансовые итоги торговой организации и уменьшение либо увеличение затрат некоммерческой организации.

Помимо того, по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организации могут составлять расчеты их оценки по дисконтированной стоимости без осуществления записей в бухгалтерском учете.

Третьим этапом является оценка финансовых инвестиций при их выбытии (погашении, продаже, безвозмездной передаче, передаче в счет взноса в уставный капитал иной организации и пр.). Финансовые активы, по которым определяется нынешняя рыночная стоимость, оцениваются на момент выбытия исходя из последней оценки.

Финансовые инвестиции, по которым нынешняя рыночная стоимость не определяется, в момент выбытия оценивают одним из следующих методов:

- по изначальной стоимости всякой единицы учета;

- по средней изначальной стоимости;

- по изначальной стоимости первых по времени получения финансовых вложений (метод ФИФО).

По изначальной стоимости всей единицы учета списывают взносы в уставные капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные иным организациям ссуды, депозитные взносы в кредитных организациях, дебиторскую долг, приобретенную на основании уступки права требования.

Дорогие бумаги при их выбытии могут оцениваться по средней изначальной стоимости, которая определяется по всякому виду дорогих бумаг по данным об их стоимости и числе на предисловие месяца и поступившим в течение месяца ценным бумагам.

Способ ФИФО (1-й - на приход, 1-й - на продажу) - это способ, при котором учетная стоимость продаваемых дорогих бумаг определяется с учетом их стоимости в последовательности поступления на равновесие с учетом стоимости дорогих бумаг на предисловие отчетного периода;

Контроль финансовых инвестиций ведется на счетах подраздела 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции» и 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции».

Эти счета энергичные, трудные, основные. По дебету этих счетов записывают остатки финансовых инвестиций на предисловие и конец месяца, операции по увеличению инвестиций; по кредиту - операции по уменьшению финансовых инвестиций.

Аналитический контроль долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций ведется по видам инвестиций и объектам, в которые осуществлены эти инвестиции (предприятиям-продавцам дорогих бумаг, предприятиям-заемщикам и т.п.). При этом построение аналитического учета должно обеспечить приобретение данных о финансовых инвестициях на территории страны и за рубежом.

Краткосрочные финансовые инвестиции могут учитываться в бухгалтерском балансе либо по объективной стоимости, либо по наименьшей оценке из покупной и объективной стоимости.

Если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по объективной стоимости, то появляется надобность периодично рассматривать метаморфозы этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже.