1705

112,40

НДС по приобретенным ценностям

16

16

16

Ч

100,00

Дебиторская задолженность

1683

247

384

-1299

22,82

Денежные средства

3024

478

6810

3786

в 2,25 р.

ИТОГО

18473

26449

22665

4192

122,69

Оборотные активы возросли на 4192 тыс. р. в основном за счет увеличения денежных средств на 3786 тыс. р. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за анализируемый период не изменился и составлял все три года 16 тыс.р. Запасы увеличились на 1705 тыс.р. или на 12,40 %.

Дебиторская задолженность организации за анализируемый период снизилась с 1683 тыс.р., полученных в 2012 г., на 384 тыс. р. или на 77,18 %.

Общий анализ финансового состояния включает в себя также анализ состояния запасов и затрат. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.

Учитывая это, запасы должны быть оптимальными (таблица 10).



Таблица 10 - Динамика запасов и затрат

Актив	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г., (+;-)
	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	в абсолютных величинах	в %	в удельных весах
Сырье и материалы	9248	67,26	10218	39,75	9437	61,06	186	102,04	-6,2
Затраты в НЗП	2983	21,69	4250	16,53	3774	24,42	791	126,52	2,73
Готовая продукция и товары	1516	11,03	11236	43,71	2240	14,49	724	147,76	3,46
Прочие запасы и затраты	3	0,02	4	0,01	4	0,03	1	133,33	0,01
Общая величина запасов	13750	100	25708	100	15455	100	1705	112,4	Х

За данный период наблюдается повышение общей величины запасов на 5154 тыс.р. На это оказало влияние увеличение сырья и материалов на 15786 тыс.р. или в 11,48 раз, увеличение затрат в незавершенном производстве на 2,8%. Готовая продукция и товары в 2013 г. составили 7 тыс.р., что на 11061 тыс.р. меньше, чем в 2011 г. Расходы будущих периодов с каждым годом увеличиваются. В 2013 г. они составили 314 тыс.р.

Таблица 11 - Состав и структура источников капитала

Источник капитала	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 г.от 2012 г., (+;-)
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Собственный капитал	44093	77,67	43211	73,45	29928	55,05	-14165	-22,62
Заемный капитал	12677	22,33	15617	26,55	24440	44,95	11763	22,62
Итого	56770	100,00	58828	100,00	54368	100,00	-2402	х

Основной удельный вес в источниках формирования активов в 2014 г. занимает собственный капитал, причем по сравнению с 2012 г. его удельный вес снизился на 22,62 %. В 2014 г. собственный капитал составил 29928 тыс.р., что меньше на 14165 тыс.р. или на 32,13 % чем было в 2012 г.

Анализируя заемный капитал, можно сказать, что его удельный вес снизился на 22,62 % и составил в структуре источников в 2014 г. 44,95 %.

Темп роста заемного капитала составил 92,79 %, или 11763 тыс.р.

Таблица 12 - Оценка динамики собственного капитала

Источник капитала	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к 2012 г.
Уставный капитал	70	70	70	100,00
Добавочный капитал	21685	20120	19516	90,00
Резервный капитал	245	245	245	100,00
Переоценка внеоборотных активов	15594	15594	15594	100,00
Нераспределенная прибыль (убыток)	6499	7182	(5497)	84,58
Итого	44093	43211	29928	67,87

За анализируемый период уставный капитал не изменился, так же как и резервный капитал и составили они соответственно 70 тыс.р. и 245 тыс.р.

Добавочный капитал сократился в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 2169 тыс.р. или на 10,00 %. Общее уменьшение собственного капитала составило 14165 тыс. р. или 32,13 %.

Таблица 13 - Оценка динамики и структуры заемного капитала

Источник заемных средств	Наличие средств, тыс. р.	Структура средств, %
	2012г.	2013г.	2014г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г.,(+;-)	2012г.	2013 г.	2014г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г.,(+;-)
Долгосрочные кредиты	11583	8776	9952	-1631	91,37	56,20	40,72	-50,65
Краткосрочные кредиты	Ч	6100	11910	Ч	Ч	39,06	48,73	Ч
Прочие обязательства	754	8	-	Ч	5,95	0,05	Ч	Ч
Итого	12677	15617	24440	11763	100	95,31	100	Ч

Величина заемного капитала увеличилась на 11763 тыс. р., с помощью этих средств организация расширила производство и повысила доходность собственного капитала. По сравнению с 2013 г. краткосрочные кредиты увеличились в своей сумме на 5810 тыс. р., Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала в 2014 г. составляют краткосрочные кредиты 48,73 % и долгосрочные кредиты 40,72% .

Размеры заемного капитала разумные, что улучшает финансовое состояние предприятия, при условии их своевременного возвращения.

3.2 Оценка ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности организации

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [22].

Сделать наиболее обоснованные выводы о платежеспособности организации позволяют относительные показатели ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств;

- коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к сумме краткосрочных обязательств ;

- коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - отношение суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств [14]



Таблица 14 - Относительные показатели ликвидности

Наименование показателя	2012 г.	2013г.	2014г.	Нормированное значение показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности	8,89	0,07	0,47	0,2 - 0,7
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	13,84	0,11	0,50	свыше 1
Коэффициент текущей ликвидности	54,33	3,87	1,56	? 2

Рассчитав относительные показатели, можно сделать вывод о том, что в 2014 г коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация может оплатить 47 % своих краткосрочных обязательств, а в 2013 г. 7 %, что входит в интервал принятых норм.

Значение коэффициента быстрой ликвидности равное в 2014 г. составил 0,50, что меньше допустимого, это говорит о снижение платежеспособности, в норме этот показатель был в 2012 г. и составлял 13,844.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента в 2012 и 2013 гг. превышало нормальное значение, это свидетельствовало о том, что предприятие располагало некоторым объемом свободных ресурсов (особенно много ресурсов наблюдается в 2012 г., так как значение этого коэффициента составило 54,332), формируемых за счет собственных источников. В 2014 г. величина свободных ресурсов значительно сократилась.

Ликвидность баланса характеризует способность предприятия быстро гасить свою задолженность, как по общей сумме, так и по срокам наступления платежей и означает безусловную платежеспособность.

Для анализа ликвидности баланса средства актива и источника пассива подразделяются на группы по срокам поступления средств и платежей.

При этом средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности на четыре группы.

На основе такого деления средств и источников их образования определяются условия их ликвидности.

Соотношения, определяющие абсолютную ликвидность баланса, учитывают платежеспособность, согласно которой денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т. е. кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников[16].

Таблица 15 - Группировка активов по степени ликвидности, тыс.р.

Вид актива	2012г.	2013г.	2014г.
Денежные средства	3024	478	6810
Итого по группе А1	3024	478	6810
Дебиторская задолженность	1683	247	384
Итого по группе А2	1683	247	384
Запасы	13750	25708	15455
НДС по приобретенным ценностям	16	16	16
Итого по группе А3	13766	25724	15471
Внеоборотные активы	38297	32379	31703
Итого по группе А4	38297	32379	31703
Всего	56770	58828	54368

Итоги по соответствующим группам сравнивают между собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

1. Абсолютно ликвидные активы превышают или равны наиболее срочным обязательствам (А1 П1).

2. Быстрореализуемые активы превышают или равны среднесрочным обязательствам (А2 П2).

3. Медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным кредитам и займам (А3 П3).

4. Труднореализуемые активы ниже или равны собственному капиталу предприятия (А4П4).

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный приведенным, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

С помощью оценки соотношений указанных групп активов и пассивов баланса на начало года и конец года делаются выводы об изменении ликвидности баланса предприятия [17].

Таблица 16

Группировка пассивов по степени срочности погашения, тыс.р.

Статья пассива	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Кредиторская задолженность	340	733	2578
Итого по группе П1	340	733	2578
Краткосрочные займы и кредиты	0	6100	11910
Итого по группе П2	0	6100	11910
Долгосрочные займы и кредиты	12337	8784	9952
Итого по группе П3	12337	8784	9952
Уставный капитал	70	70	70
Добавочный капитал	21685	20120	19516
Резервный капитал	245	245	245
Переоценка внеоборотных активов	15594	15594	15594
Нераспределенная прибыль(убыток)	6499	7182	(5497)
Итого по группе П4	44093	43211	29928
Всего	56770	58828	54368

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву , т.е. А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Соотношение второй группы (А2, П2) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно далеком будущем.



Таблица 17 - Оценка ликвидности баланса организации

2012г.	2013 г.	2014 г.
А1>П1	А1<=П1	А1>П1
А2>П2	А2<=П2	А2<=П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4<=П4	А4>П4

Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении четырех условий. В нашем случае в 2014 году выполняются только два, а именно:

А1 ? П1 А3 ? П3

Невыполнение второго и четвертого неравенства свидетельствует о том, что ликвидность баланса в некоторой степени отличается от абсолютной.

Ликвидность показывает несовпадение со стандартом установленными нормами, поэтому необходимо также рассчитать показатели финансовой устойчивости [5].

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, прежде всего за счет собственных средств, которые могут быть представлены через соотношения различных видов средств источников, т. е. в виде коэффициентов.

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, прежде всего за счет собственных средств[26].



Таблица 18 - Оценка финансовой устойчивости, тыс.р.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г., (+,-)
Источники собственных средств (капитал и резервы)	44093	43211	29928	-14165
Внеоборотные активы	38297	32379	31703	6594
Наличие собственных оборотных средств (1-2)	5796	10832	-1775	-7571
Долгосрочные обязательства	12337	8784	9952	-2385
Наличие функционального капитала (3+4)	18133	19616	8177	-9956
Краткосрочные обязательства	340	6833	14488	14148
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)	18473	26449	22665	4192
Величина запасов и затрат	13766	25724	15471	1705
Излишек (+), недостаток (-) собственных источников формирования запасов и затрат (3-8)	-7970	-14892	-17246	-9276
Излишек (+), недостаток (- ) общей величины функционального капитала формирования запасов и затрат (5-8)	4367	-6108	-7294	-11661
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (7-8)	4707	725	7194	2487
Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных, краткосрочных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.6)-стр.8	-1089	-10107	8969	10058
Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	{0;1;1;0}	{0;0;1;0}	{0;0;1;1}	-

Таким образом, можно сделать вывод о том, что организация имеет возможность восстановления равновесия соотношения собственного и заемного капитала, путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Четырехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации в 2014 г. имеет вид: S (Ф) = (0, 0, 1,1).

Неустойчивое финансовое состояние, которое наблюдается в 2014 г., что говорит о том, что наблюдается нарушение нормальной платежеспособности, а, следовательно, возникает необходимость дополнительных источников финансирования. Но все, же возможно восстановление платежеспособности организации.

Расчет коэффициентов позволяющих изучить финансовую устойчивость организации представлен в таблице 19.

Таблица 19 - Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г., (+; -)
Коэффициент автономии (независимости)	0,78	0,73	0,55	-0,23
Коэффициент финансовой зависимости	0,22	0,27	0,45	0,23
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,13	0,25	-0,06	-0,19
Коэффициент текущей задолженности	0,01	0,12	0,27	0,26
Коэффициент финансового Левериджа	0,29	0,36	0,82	0,53
Коэффициент самофинансирования	3,48	2,77	1,22	-2,26

Все приведенные коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе с тем, они связаны между собой как показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий и характера деятельности.

Эти коэффициенты находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости, т. е. рост каждого из них подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут повышаться только за счет снижения других.

Структура финансовых источников организации и его финансовую независимость характеризуют коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала).

Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Нормативное его значение ? 0,5, когда сумма собственных средств организации составляет, как минимум, 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования.

Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов.

Такое положение является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самой организации. Значение коэффициента автономии за анализируемый период больше чем 0,5, следовательно вероятность финансовых затруднений у организации нет.

Коэффициент финансового Левериджа показывает, что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет собственного капитала, значение коэффициента ниже оптимального, но имеет положительную динамику, произошло его увеличение на 0,53 пункта.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, рекомендуется проводить рейтинговую оценку финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических ее финансовых коэффициентов.

1-й класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовой состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс - это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

3-й класс - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе максимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но возможно невыполнение обязательств в установленный срок.

4-й класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворенная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс - это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

Таблица 20 - Рейтинговая оценка финансового состояния

Показатели финансового состояния	На начало года	На конец года
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.07	1.2	0.47	9.4
Коэффициент критической ликвидности	0.11	0.0	0.50	1.0
Коэффициент текущей ликвидности	3.87	20.0	1.56	14.8
Доля оборотных средств в активах	0	9.0	0	8.3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0.41	9.8	-0.11	0.2
Коэффициент капитализации	0.36	17.5	0.56	17.5
Коэффициент финансовой независимости	0.73	10.0	0.55	9.5
Коэффициент финансовой устойчивости	0.88	5.0	0.73	4.0
Итого:	х	72.5	х	64.7
Класс	х	2	х	3

Данные таблицы показывают, что анализируемая организация относится ко второму классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

Далее рассчитаем коэффициенты, с помощью которых можно оценить дебиторскую задолженность. Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо полученную выручку разделить на дебиторскую задолженность.

Для расчета коэффициента ликвидности дебиторской задолженности сумма дебиторской задолженности делится на итог по второму разделу баланса «Оборотные активы» [22].

Таблица 21 - Оценка состояния дебиторской задолженности

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.
Дебиторская задолженность	1683	247	384
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	32,73	82,75	70,89
Период оборота дебиторской задолженности	11	4,35	5,07

Сумма дебиторской задолженности за анализируемый период снизилась на 1299 тыс.р. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014г. по сравнению с 2013 г. увеличилась, что положительно влияет на снижение продолжительности операционного цикла.

Таблица 22 - Оценка состояния кредиторской задолженности

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.
Кредиторская задолженность	340	733	2578
Доля кредиторской задолженности в объеме текущих пассивов, %	100	10,73	17,79
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	162	27,88	10,55
Период оборота кредиторской задолженности	2,22	12,91	34,55

Оценка кредиторской задолженности показала, что в отчетном периоде, по сравнению с базисным, снизилась её доля в объеме текущих пассивов на 82,21%, наблюдается отрицательная тенденция снижения оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 151,45, вместе с тем повышается период оборота кредиторской задолженности на 32,33 дн.

Таблица 23 - Показатели коэффициентов деловой активности

Коэффициент	2012г.	2013г.	2014 г.	Отклонение 2014г от 2012 г, (+; -)
Оборачиваемости активов	0,97	0,35	0,50	-0,47
Оборачиваемости оборотного капитала	2,98	0,63	1,20	-1,78
Оборачиваемости собственного капитала	1,25	0,47	0,91	-0,34
Оборачиваемости запасов	4,01	0,80	1,76	-2,25
Оборачиваемости дебиторской задолженности	32,73	82,75	70,89	38,16
Оборачиваемости кредиторской задолженности	162	1,31	10,56	-151,45

Анализируя рассчитанные значения коэффициентов деловой активности, можно сказать, что в организации наблюдается не лучшая их динамика, практически все показатели кроме оборачиваемости дебиторской задолженности имеют тенденцию к снижению.

Судя по результатам проведенного исследования можно отметить следующее: в 2014 г. хозяйство не абсолютно ликвидное и финансово неустойчивое, наблюдается снижение финансовых результатов. Для наращивания чистой прибыли и рентабельности необходимо провести мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ЗАО «Коноваловское».



4. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

4.1 Выявление внутренних резервов финансового обеспечения организации и объёма использования внешних источников финансирования

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих организаций различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни организаций, особенно мелкие уже прекратили свое существование.

Финансовое состояние, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия.

Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками. Проведенные исследования показывают, что за анализируемый период в ЗАО «Коноваловское» сложилась сложная финансовая ситуация, связанная с ростом краткосрочных кредитов и займов. В 2014 г. их сумма составила 11910 тыс.р.

Поэтому крайне необходимо эффективно управлять задолженностью по банковским кредитам. Одним из методов позволяющих управлять задолженностью по кредитам является рефинансирование.

Рефинансирование- это новые заимствования для погашения имеющейся задолженности; применяется для трансформации краткосрочной задолженности в долгосрочную и для улучшения условий займов. Программы рефинансирования займа позволяют взять новый кредит, изменив процентную ставку, срок и валюту кредитования[2].

В настоящее время рефинансирование кредита является весьма эффективным способом экономии денег за счет покрытия старого кредита новым. Это обеспечивает временное снижение кредитной нагрузки предприятия.

Но это не очень простой процесс. Необходимо хорошо знать кредитные продукты всего рынка для того, чтобы подобрать лучший вариант. Помимо этого нужны другие знания, чтобы не понести дополнительные расходы.

Услуги по рефинансированию кредита предоставляют многие банки. Рассмотрим условия рефинансирования на примере Россельхозбанка (таблица 24).

Таблица 24 - Условия рефинансирования кредитов в Россельхозбанке

Сумма кредита,тыс. р.	Срок кредита	Годовая процентная ставка, %	Комиссии при оформлении кредита	Материальное обеспечение
От 3 000	От 1 до 84 месяцев	От 18,96%	Отсутствует	Залог имеющегося имущества.

Существует положительное условие, если заемщик является участником зарплатного проекта Россельхозбанка то из величины процентной ставки вычитается 3%, .

Объем задолженности по краткосрочным кредитам ЗАО «Коноваловское» в 2014 году составил 11910 тыс. р. Предположим, что организация для покрытия части задолженности воспользовалось рефинансированием кредита в Россельхозбанке. Сумма кредита 7 млн. р. Тем самым это позволит организации часть краткосрочных обязательств перевести в долгосрочные.

Рассчитаем сумму наращения простыми процентами:

S = 11910*(1+0,1676*3) = 17898,348 тыс. р. (по кредиту сроком на 3 года)

Сумма наращения при проведении рефинансирования:

S = 7000*(1+0,1596*5) = 12586 тыс.р.

Сумма наращения по оставшейся части долга:

S = 4910*(1+0,1676*3) = 7378,75 тыс.р.

Далее рассчитаем ежемесячный платеж по кредиту, взятому на 3 года: 17898,348 / 36 = 497,18 тыс.р.

Также следует рассчитать ежемесячный платеж по кредиту, который перевели в долгосрочный сроком на 5 лет: 12586 тыс.р. / 60 = 209,77 тыс.р.

Ежемесячный платеж по оставшемуся краткосрочному кредиту:

7378,75 / 36 = 204,96 тыс.р.

Таким образом, ежемесячный платеж по нашему кредиту составлял бы 497,18 тыс.р., а вследствие перевода части кредита из краткосрочного в долгосрочный, получаем платеж в сумме 209,77 + 204,96 = 414,73 тыс.р. Сумма данного платежа будет на 82,45 тыс.р. меньше, чем в том случае, если бы организация платила кредит 3 года по ставке 16,76% годовых. Так, рефинансирование будет выгодным, потому что ежемесячный платеж будет уменьшен, что положительно скажется на деятельности организации так как долговые обязательства ложатся на плечи организации серьёзным бременем. А если происходит еще и ухудшение финансового положения, то платить по обязательствам становится весьма затруднительно.

Оценка деятельности ЗАО «Коноваловское» показала, что организация имеет потенциал и возможности для расширения производства.

Считаю, что для повышения прибыли необходимо расширить производственную деятельность. У организации собственный капитал превышает заемный имеются денежные средства, неплохие показатели финансовой устойчивости, а, следовательно, есть возможность открыть собственную мельницу, заниматься помолом муки и отрубей.

Предлагаю приобрести агрегат мельницы Р6 - АВМ-4, который выпускает ООО «Уралспецмаш», в городе Миассе. Он предназначен для переработки зерна на муку высшего и первого сорта и применяется для нужд сельского хозяйства.

Данная мельница представляет собой комплекс малогабаритного размольного, просеивающего, транспортного и электрооборудования. Небольшие габариты и вес, высокое качество получаемой муки при небольшом расходе электроэнергии выгодно отличают агрегат от аналогов. Для ее обслуживания требуется только 2 человека, это экономит средства в виде расходов на оплату труда, что подчеркивает выгодность для организации.

Техническая производительность оборудования небольшая, что как раз подходит для организации, осуществляющей переработку не всего, а только части валового сбора зерна, так как есть постоянные клиенты на приобретение продукции растениеводства. При помоле зерна получают муку двух сортов: высшего и первого, которые, как правило, пользуется наибольшим спросом. Стоимость такой мельницы в Курганской области составляет 4650 тыс. р. С целью снижения объема запасов пустим в переработку на муку 1000 тонн зерна пшеницы.

Данный агрегат мельницы выигрывает по техническим характеристикам и, что немаловажно, по стоимости. Для сравнения приведем технические характеристики мельницы Р6 - АВМ-4, который выпускает ООО «Уралспецмаш» и мельницы «Мельинвест» Р1-БМВ-02 (таблица 20).

Видим, что мельница «Мельинвест» Р1-БМВ-02 проигрывает практически по всем характеристикам, для её обслуживания необходимо как минимум три человека, что несет в себе большие затраты, по сравнению с предложенной к приобретению мельницей Р6 - АВМ-4.

Общая площадь мельничного оборудования всего 25 кв. м., помещение имеется.



Таблица 25 - Технические характеристики мельниц

Техническая характеристика	Значение
	«Мельинвест» Р1-БМВ-02	ООО «Уралспецмаш» Р6 - АВМ-4
Производительность при помоле зерна базисной кондиции в сутки, т	4	4
Выход муки - всего, %:	70	75
в т. ч. мука высшего сорта	42	45
мука 1 сорта	28	30
Суммарная мощность установленных электродвигателей, кВт	14	16
Общая площадь оборудования, кв.м	25	25

Для выявления экономической выгоды от предложенного мероприятия рассчитаем выход продукции, а также ее стоимость таблица 21.

Таким образом, при помоле зерна пшеницы выход муки высшего сорта составит - 45 %, первого сорта - 30 %, 20 % - отруби и 5 % - отруби.

Цена одного мешка муки в магазинах Макушинского района в среднем равна 1000 р., планируется продавать мешок муки по цене ниже на 200 р., то есть 800 р., спрос на продукцию определенно будет, так как поблизости не имеется других мельниц.

Планируемая выручка от реализации отрубей составляет 400 тыс.р. Выход продукции от помола, а также дальнейшей реализации муки и отрубей в целом составит 10000 тыс.р.

Таблица 26 - Расчет выхода продукции и ее стоимости

Продукция	Расчет	Сумма, тыс.р.
Мука высшего сорта	1) Выход муки высшего сорта 45 %. При помоле дополнительных 1000 т пшеницы получим 450 000 кг муки: 1000 000 кгЧ45 %; 2) Муку упаковывают в мешки по 50 кг, тогда получим: 450 000 кг / 50 кг = 9 тыс. мешков; 3) Цена реализации - 800 р./ мешок, тогда выручка составит: 9 тыс. мешковЧ800 р. = 7200 тыс. р.	7200
Мука первого сорта	1) Выход муки первого сорта 30 %, т. е. 1000 000 кгЧ30 % = 300000 кг; 2) 300000 кг / 50 кг = 6 тыс. мешков; 3) Цена реализации - 400 р./ мешок, тогда выручка составит: 6 тыс. мешковЧ400 р. = 2700 тыс. р.	2400
Отруби	1) Всего отрубей: 1000000 кг - (450000 +300000+ 50000(отходы)) = 200000 кг; 2) Отруби упаковывают в тару по 35 кг, тогда 200000 кг/35 кг = 5714 мешков; 3) Цена реализации 70 р. / мешок, 70 р.Ч5714 мешков = 400 тыс. р.	400
Итого	-	10000

Для выявления выгоды необходимо определить затраты, понесенные организацией при приобретении мельницы, помола и дальнейшей реализации полученной продукции. Расчет представлен в таблице 27.

Таблица 27 - Расчет затрат, для приобретения мельницы и помола муки

Статья затрат	Расчет, тыс. р.	Сумма, тыс. р.
Цена оборудования	Цена завода изготовителя с учетом НДС	5500
Расходы по доставке (расход топлива + плата за транспорт), монтажу и пусконаладочным работам	(398 км Ч2) Ч 30,26=24087 24087 +11500+180002	215,6
Заработная плата двух работников	12тыс. р. - средняя ежемесячная зарплата; 12Ч12 мес.Ч2 чел. = 180	288
Взносы	288 тыс. р.Ч0,3 % = 86	86
Амортизация	14 % - годовая норма амортизации; 5500 тыс. р.Ч14 % = 77 тыс. р. (годовая сумма)	77
Электроэнергия	1000 т / 4 т/сут. = 250 сут.; 250 сут.Ч 16 кВт = 4000 кВтч 4000 кВтчЧ10,56 р. = 42	42
Транспортные расходы	11 дн.Ч 3 л./деньЧ30,26 р.Ч12 мес. = 11,98	11,98
Тара	20714 мешковЧ5 р./шт.= 104	104
Проценты по кредиту за 24 мес.	5500 Ч 17 %	1026
ИТОГО	7350

Таким образом, проблем со сбытом не возникнет, так как организация разместит произведенную продукцию в собственных магазинах, спрос у населения, определенно будет.

Таблица 28- Реализация произведенной продукции

Наименование продукции	Реализация продукции	Цена
Мука высший сорт,50 кг.	Магазины «Славянка», «Кристина», находящиеся в собственности акционерного общества	800 р.
Мука 1 сорт, 50 кг.		400 р.
Отруби, 35 кг.		70 р.

Видим, что затраты на приобретение мельницы и помол 1000 т. пшеницы составят 6477 тыс. р. На приобретение оборудования ЗАО «Коноваловское» возьмет деньги в кредит в Россельхозбанке, под 17% годовых участвуя в целевой программе «Кредит под залог приобретаемой техники и/или оборудования».

В рамках этой кредитной программы «Кредит под залог приобретаемой техники и/или оборудования» можно приобрести как новую, так и бывшую в употреблении технику и оборудование для использования в производстве.

Максимальный срок погашения такого кредита - 7 лет. Для нас вполне приемлемо рассчитаться по кредиту за 2 года.

ЗАО «Коноваловское» сотрудничает с Россельхозбанком долгое время, здесь открыты расчетные счета, берутся кредиты и осуществляется погашение задолженности в указанные сроки по договору возврата кредита. Организация ни когда не нарушала сроки договора и имеет хорошую кредитную историю, коэффициенты платежеспособности говорят о нормальном состоянии . Поэтому проблем не возникнет.

Всего выплатить 6526 тыс. р.

5500 тыс. р. + 1026 тыс. р. = 6526 тыс. р.

С учетом сумма кредита и переплаты по кредиту 17%. Платить в месяц по 271,93 тыс. р.

6526 тыс. р. : 24 мес. =271,93 тыс. р.

Рассчитаем эффективность мероприятия:

10000тыс. р. : 7350 тыс.р. Ч100% = 136,05%

Также мы можем подсчитать выгоду организации: 10000тыс. р. - 7350 тыс. р. = 2650 тыс. р., а в последующие года мельница принесет еще большую прибыль.

В поселке и близ лежащих населенных пунктах района нет других мельниц, муку привозят из г. Кургана, г. Мишкино и даже из Алтайского края. Соответственно цена одного мешка выше примерно на 100 р., предложенной в расчете. Кроме того, в поселке и других селах большой спрос на муку и отруби, потому что большинство жителей пекут хлеб и другие мучные изделия в домашних условиях, а отруби приобретают на корм скоту и птице.

Часть денежных средств на осуществления проектных мероприятий будет взята из собственного капитала организации, а вторая часть из заемного капитала.

В таблице 29 для наглядности представлен график погашения кредита.

Таблица 29 - График погашения кредита

Порядковый номер месяца	Платеж в счет погашения основного долга, тыс.р.	Проценты по кредиту, тыс.р.	Общий ежемесячный платеж, тыс.р.	Остаток основного долга, после совершения текущего платежа
1 мес.	194.01	77.92	271.93	5305.99
2 мес.	196.76	75.17	271.93	5109.23
3 мес.	199.55	72.38	271.93	4909.68
4 мес.	202.38	69.55	271.93	4707.30
5 мес.	205.24	66.69	271.93	4502.06
6 мес.	208.15	63.78	271.93	4293.91
7 мес.	211.10	60.83	271.93	4082.81
8 мес.	214.09	57.84	271.93	3868.72
9 мес.	217.12	54.81	271.93	3651.60
10 мес.	220.20	51.73	271.93	3431.40
11 мес.	223.32	48.61	271.93	3208.08
12 мес.	226.48	45.45	271.93	2981.60
13 мес.	229.69	42.24	271.93	2751.91
14 мес.	232.94	38.99	271.93	2518.97
15 мес.	236.24	35.69	271.93	2282.73
16 мес.	239.59	32.34	271.93	2043.14
17 мес.	242.99	28.94	271.93	1800.15
18 мес.	246.43	25.50	271.93	1553.72
19 мес.	249.92	22.01	271.93	1303.80
20 мес.	253.46	18.47	271.93	1050.34
21 мес.	257.05	14.88	271.93	793.29
22 мес.	260.69	11.24	271.93	532.60
23 мес.	264.38	7.55	271.93	268.22
24 мес.	268.22	3.80	272.02	0.00
Всего:	5500.00	1026	6526
Общая сумма выплат	6526 тыс. руб.

Таким образом, предложенная оптимизация производства и переработки зерна позволит ЗАО «Коноваловское» расширить свое производство и принесет дополнительную прибыль.

Дополнительная прибыль пойдет на повышение заработной платы сотрудникам организации. Этим самым автоматически происходит мотивация рабочего персонала на то, чтобы они улучшили свою трудоспособность, производили больше продукции и, конечно же, качественную продукцию.

4.2 Обоснование эффективности предлагаемого решения

Чтобы обосновать целесообразность предложенных мероприятий необходимо проанализировать общие затраты на их реализацию, дополнительную прибыль и совокупный финансовый результат.



Таблица 30 - Мероприятие по улучшению финансового состояния организации, тыс.р.

Резерв	Дополнительные затраты	Дополнительная прибыль за вычетом затрат
Агрегат мельницы Р6 - АВМ-4	7350	2650

Определим эффективность внедрения нового оборудования.

Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта осуществляется с использованием следующих показателей:

1) чистый дисконтированный доход;

2) дисконтированный период (срок) окупаемости;

3) рентабельность инвестиций.

Чистый дисконтированный доход (Net Present Value) представляет собой разность между приведенными к началу реализации проекта поступлениями от реализации проекта и инвестиционными затратами:

Этот критерий оценки инвестиций относится к группе методов дисконтирования денежных потоков.

Он основан на сопоставлении величины инвестиционных затрат (IC) и общей суммы скорректированных во времени будущих денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Пусть IC -- сумма первоначальных затрат, т.е. сумма инвестиций на начало проекта;

PV -- современная стоимость денежного потока на протяжении экономической жизни проекта.

Тогда чистый дисконтированный доход равен:

NPV = PV - IC

Общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV) рассчитывается по формуле:



где: r - норма дисконта;

n -- число периодов реализации проекта;

-- чистый поток платежей в периоде i.

Рассчитаем величину дисконтированных доходов по формуле

,

Т.о.,

Таким образом чистый дисконтированный доход платежей имеет положительный знак (NPV > 0), это означает, что в течение своей экономической жизни проект возместит первоначальные затраты, обеспечит получение прибыли согласно заданному стандарту r, а также ее некоторый резерв, равный NPV. Для того, чтобы убедиться в том, что реализация данного проекта действительно инвестиционно привлекательна, необходимо рассчитать индекс рентабельности проекта.

Индекс рентабельности проекта (Profitability Index - PI).

Индекс рентабельности показывает, сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат.

Этот метод является, по сути, следствием метода чистой современной стоимости. Для расчета показателя PI используется формула:

Как видим, величина критерия РI > 1, то есть современная стоимость денежного потока проекта превышает первоначальные инвестиции, обеспечивая тем самым наличие положительной величины NPV;

при этом норма рентабельности превышает заданную, то есть проект следует принять.

Далее рассчитаем срок окупаемости проекта года.

Таким образом, наглядно можно увидеть, что мероприятие является достаточно прибыльным и окупится за относительно небольшой срок.

Далее рассчитаем финансовый результат от реализации мероприятия в таблице 31.

Таблица 31 - финансовый результат, тыс.р.

Показатель	2013 г.	Эффективность внедрения
Выручка	27220	29870
Валовая прибыль, тыс. р.	(12718)	-
Дополнительная валовая прибыль за счет приобретения мельницы, тыс. р.	-	2650
Итого валовая прибыль, тыс. р.	(12718)	-12718 + 2650 = -10068
Прибыль до налогообложения, тыс. р.	12679	-12679 + 2650 = -10029
Чистая прибыль, тыс. р.	-12679	-10029

Таким образом, величина убытка в результате проведения предложенного мероприятий снизится и составит 10029 тыс. р..

В связи с этим уровень всех показателей возрастёт. Значит, организации выгодно расширять производства, путем приобретения агрегата мельницы.

Для подтверждения эффективности предложенных резервов, рассчитаем отдельные показатели, используя, прогнозного данные, а так же планируемый уровень выручки от реализации продукции .



Таблица 32 - Прогнозные показатели коэффициентов деловой активности

Коэффициент	2014 г.	Прогноз	Отклонение, (+; -)
Оборачиваемости активов	0,50	0,55	0,05
Оборачиваемости оборотного капитала	1,20	1,32	0,12
Оборачиваемости собственного капитала	0,91	1,00	0,09
Оборачиваемости запасов	1,76	1,93	0,17
Оборачиваемости дебиторской задолженности	70,89	77,79	6,90
Оборачиваемости кредиторской задолженности	10,56	11,59	1,03

Как видим из таблицы, коэффициенты, рассчитанные по прогнозным данным, возросли. Значит, после проведенных мероприятий, деловая активность организации не снизится, а напротив, повысится.

Чтобы убедиться, что предложенные мероприятия улучшат финансовое состояние организации, необходимо провести оценку финансовой устойчивости с помощью четырехкомпонентного показателя.

Таблица 33 - Прогнозная оценка финансовой устойчивости,тыс.р.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014г.	2015 г.
Источники собственных средств (капитал и резервы)	44093	43211	29928	31928
Внеоборотные активы	38297	32379	31703	31041
Наличие собственных оборотных средств (1-2)	5796	10832	-1775	887
Долгосрочные обязательства	12337	8784	9952	9952
Наличие функционального капитала (3+4)	18133	19616	8177	10839
Краткосрочные обязательства	340	6833	14488	13838
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)	18473	26449	22665	24677
Величина запасов и затрат	13766	25724	15471	15471
Излишек (+), недостаток (-) собственных источников формирования запасов и затрат (3-8)	-7970	-14892	-17246	-14584
Излишек (+), недостаток (- ) общей величины функционального капитала формирования запасов и затрат (5-8)	4367	-6108	-7294	-3982
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (7-8)	4707	725	7194	9206
Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных, краткосрочных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.6)-стр.8	-1089	-10107	8969	8319
Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0;1;1;0)	(0;0;1;0)	{0;0;1;1}	{0;0;1;1}

Как видно из таблицы 33, наблюдается нормальная финансовая устойчивость организации, в сравнении с 2014 г. увеличился функциональный капитал на 2662 тыс.р., и вследствие этого образовался его излишек, но имеется недостаток собственных оборотных средств в сумме 15789 тыс.р.

Для обоснования эффективности предлагаемых мероприятий составим прогнозный отчет о финансовых результатах на 2015 год. Необходимо рассмотреть форму №2 за 2014 год.

Таблица 34- Отчет о финансовых результатах на 2014 г., тыс.р.

Показатель	За 12 месяцев 2013 г.	За 12 месяцев 2014 г
Выручка	20440	27220
Себестоимость продаж	25122	39938
Валовая прибыль( убыток	(4682)	(12718)
Прочие доходы	8231	8474
Прочие расходы	243	6227
Чистая прибыль(убыток)	683	(12679)

Найдем выручку от реализации в 2015 г., прибавив дополнительную выручку 2014 г, полученную в результате реализации мероприятий:

ВР прогн.= 27220+3253= 30473 тыс.р.

Себестоимость продукции увеличится в 2015 г. на величину затрат на мероприятия:

С прогн.= 39938+6477= 46415 тыс.р.

Валовая прибыль находится как разница между выручкой и себестоимостью.

ВП прогн.= 30473-46415 =- 15942 тыс.р.

Прочие доходы и прочие расходы в прогнозируемом периоде находятся с помощью темпа прироста показателей.

Из таблицы видно, что в 2015 г. увеличится выручка от реализации продукции на 3253 тыс.р., прочие доходы и прочие расходы увеличатся на 250 тыс.р. и 9733 соответственно и составят 8724 тыс.р. и 15960 тыс.р.

Таблица 35- Прогнозный отчет о финансовых результатах на 2015 г., тыс.р.

Показатель	За 12 месяцев 2015 г.	За 12 месяцев 2014 г
Выручка	30473	27220
Себестоимость продаж	46793	39938
Валовая прибыль( убыток)	(15942)	(12718)
Прочие доходы	8724	8474
Прочие расходы	15960	6227
Чистая прибыль(убыток)	9426	(12679)

Благодаря предложенным мероприятиям организация сможет получить дополнительную 2650 тыс.р., которая может быть использована для покрытия полученных убытков, что имеет весьма положительно отразится на финансовом состоянии организации в целом.

В целом, после проведения мероприятий, прогнозируется переход от неустойчивого положения к нормальной финансовой устойчивости, что говорит об эффективности, и необходимости реализации предложенного мероприятия для нормализации финансового состояния.



ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Значение изучения финансового состояния имеет огромную важность для организации.

На основании проведенного анализа хозяйственной деятельности ЗАО «Коноваловское» можно сделать следующие выводы:

1 Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние -- итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает свой отпечаток и на порядок подготовки документов, и на последовательность процедур оценки финансового состояния. Именно такое понимание логики финансовой оценки является наиболее соответствующим логике функционирования организации в условиях рыночной экономики

2 Объект исследования - ЗАО «Коноваловское» специализируется на выращивании зерновых и зернобобовых культур на площади размером 6046 га. В структуре района ЗАО «Коноваловское» по производству продукции растениеводства составляет 2,5 %.

3 Для осуществления производственной деятельности каждому предприятию необходимо не только наличие производственных и финансовых ресурсов, но также необходимо наличие качественных трудовых ресурсов (рабочий персонал).

От уровня образования и квалификации последних зависит большинство производственных достижений.

ЗАО «Коноваловское» имеет достаточное количество трудовых ресурсов, за которыми необходим контроль. В хозяйстве налажена система внутреннего контроля, возложенная на инспектора о/к, специалистов и работников бухгалтерии. Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель.

4 Состояние и динамику финансовых ресурсов экономического субъекта с точки зрения обеспечения производственного процесса и других сторон их деятельности характеризуют коэффициенты финансовой устойчивости. Например, коэффициент автономии, значение которого в 2014 г. составило 0,55, показал, что организация финансово независима.

5 Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств, и этот коэффициент также возрос за анализируемые годы на 0,685 или на 32,90 %, и его значение составило 2,767. Большое значение имеют коэффициенты ликвидности: в 2014 г. коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация может оплатить 47 % своих краткосрочных обязательств, а в 2013 г. 7 %, что входит в интервал принятых норм. Значение коэффициента быстрой ликвидности равное в 2014 г. составил 0,50, что меньше допустимого, это говорит о снижение платежеспособности, в норме этот показатель был в 2012 г. и составлял 13,844.Рейтинговая оценка финансового состояния показывает, что анализируемая организация относится ко второму классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

6 Организация независима от заемных источников, об этом свидетельствует коэффициент автономии, отражающий долю собственного капитала в общей его сумме. Необходимое значение коэффициента составляет 50 %,а его значение в 2014 году составило 55%, что на 5% больше нормы. Это означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами.

7 Организация имеет возможность восстановления равновесия соотношения собственного и заемного капитала, путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Четырехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации который в 2014 г. имеет вид: S (Ф) = (0, 0, 1,1) говорит о том, что необходимо провести мероприятия, способствующие оздоровлению финансового состояния.

В целом можно сделать вывод, что ЗАО «Коноваловское» имеет перспективу своего развития.

Организации необходимо провести мероприятия, направленные на расширение производственной деятельности организации. А именно помол муки и отрубей, нужно открыть свою мельницу, помещение имеется. С реализацией продукции, муки и отрубей, проблем не будет, так как продукцию будем поставлять в собственные магазины и ближайшие населенные пункты.

Эта стратегия диверсифицированного роста. Часть денежных средств будет взята из собственного капитала предприятия, а вторая часть из заемного.

Затраты на приобретение мельницы и помол тысячи тонн пшеницы составят 6477 тыс. р. Выгода организации: 10000 тыс. р. - 6477 тыс. р. = 3253 тыс. р., в последующие года принесет еще большую прибыль.

Экономическая эффективность мероприятий подтвердилась. Экономический эффект составляет 54,39%.

Таким образом, в результате проведения предложенных мероприятий организация получит дополнительную прибыль 3253 тыс. р..

В связи с этим уровень всех показателей возрастёт. А рефинансирование будет выгодным, потому что ежемесячный платеж будет уменьшен с суммы 497,18 тыс.р. до 414,73 тыс.р., что положительно скажется на деятельности общества, так как долговые обязательства ложатся на плечи организации серьёзным бременем. А если происходит еще и ухудшение финансового положения, то платить по обязательствам становится весьма затруднительно.

Всё это приведет к оздоровлению и укреплению финансового состояния и значительному увеличению прибыли от работы организации, об этом говорят прогнозные расчеты деловой активности, которые имеют тенденцию к увеличению, а так же оценка финансовой устойчивости.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абдукаримов И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. - 2011. - № 5-6. - С. 11 - 21.

2. Афанасьев А. «Схема рефинансирования долга, которая поможет сохранить бизнес». Журнал «Финансовый директор» №5. 2014г.

3. Барышникова Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2012. - 320 c.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М. : Инфра-М, 2011. - 224 с.

5. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ; СПб: Питер - Москва, 2013. - 432 c.

6. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учеб. / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. М.: КноРус, 2012. - 880 с.

7. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: Проспект: Велби, 2011. - 360 с.

8. Горелкина И.А. Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей оценки эффективности деятельности организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 9.

9. Дмитриева Е.Н./Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности. Финансовый директор. - 2014. - №2. - С.17-18.

10. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - M.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. - 144

11. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия; Инфра-М - , 2014. - 336 c.

12. Жиляков Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): учеб. пособие / Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая. - М.: КНОРУС, 2012. - 368 с.

13. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий). - М.: КноРус, 2012. - 208 с.

14. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 293 c.

15. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для студентов вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 407 c.

16. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. - 248 с.

17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 259 с.