Не предусмотрена

Потенциальным клиентом факторинговой компании могут стать организации, отвечающие следующим условиям:

· организация должна иметь высокие темпы развития (для этого факторинговые компании проводят анализ бухгалтерской отчетности организации, отслеживая динамику таких показателей, как оборачиваемость оборотных активов, кредиторской задолженности, темпы роста выручки, прибыли от продаж и т. п.);

· предпочтительно, чтобы организация работала по факторинговой схеме, включающей большое количество дебиторов, с которыми планируется долгосрочное сотрудничество и поставки осуществляются на регулярной основе;

· срок отсрочки платежа, которую факторинговая компания предоставляет покупателю, как правило, не должен превышать 90 дней. Чем короче период отсрочки платежа, тем выгоднее условия договора;

· суммы поставок, финансируемых факторинговой компанией в объемах обслуживания, не должны быть ни слишком большими, ни слишком маленькими.

Кроме того, при заключении договора факторинга банк потребует от организации доказательства: наличия денежного требования (для этого нужно предъявить договор с должником, документы, подтверждающие поставку товара (накладные, акты), счета-фактуры и т.д.); способности должника оплатить долг (подтверждающими документами могут быть рекомендации партнеров должника, гарантийные письма, копия баланса, документы о наличии у должника имущества, платежные поручения, подтверждающие оплату предыдущих поставок, и т.д.).

Величина комиссии за факторинговое обслуживание зависит от оборота. Если комиссионные выплаты за финансирование сделки превышают торговую наценку, то расходы по этой сделке превысят доходы от нее, а этого допускать не следует.

По своей правовой природе уступка права требования является имущественным правом, поэтому на порядок бухгалтерского учета распространяются нормы, действующие при отчуждении имущества. Для отражения операций по договору цессии и факторинга к счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" открываются субсчета: "Расчеты с цессионарием" и "Расчеты с финансовыми агентами по договору факторинга". В соответствии с п. 7 ПБУ 9/99 и п. 11 ПБУ 10/99 доходы и расходы от выбытия дебиторской задолженности покупателя товаров (работ, услуг) признаются в бухгалтерском учете прочими.

Глава 2. Анализ и управление дебиторской задолженностью ООО "Кристалл"

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО "Кристалл" - крупная российская компания по производству и реализации алкогольных и безалкогольных напитков в алюминиевых банках и ПЭТ-бутылках.

Стратегическая цель ООО "Кристалл": укрепление лидирующих позиций на рынке безалкогольных напитков за счет постоянного совершенствования, создания новых высококачественных брендов и формирования культуры потребления напитков в России.

Миссия компании: делать все, чтобы удовлетворять ожидания и потребности потребителя, делать это с любовью и заботой.

Уровень оснащенности предприятия отвечает самым современным требованиям отечественных и зарубежных стандартов. Год основания компании - 1997. Сегодня ООО "Кристалл" занимает одно из ведущих мест в ряду российских производителей безалкогольной продукции.

Все напитки ООО "Кристалл" изготавливаются только из сертифицированного натурального сырья. Сахар и концентраты, входящие в состав напитков компании ООО "Кристалл", соответствуют самым высоким международным стандартам. Вода для производства напитков ООО "Кристалл" поступает из шести артезианских скважин глубиной от 110 до 230 м и проходит тщательную многоступенчатую обработку. Перед разливом осуществляется обеззараживание воды при помощи УФ-излучения.

Компания "Кристалл" располагает технологическим оборудованием, позволяющим производить более 60 наименований качественной, конкурентоспособной продукции. ООО "Кристалл" обладает уникальным производственным комплексом, в который входят:

· две линии разлива фирмы KHS (Германия),

· линия разлива SASIB,

· линия разлива ALSIM,

· выдувной комплекс SBO 10 ser. I и SBO 10 ser. II (группа компаний SIDEL),

· два водоподготовительных комплекса Berkefeld (Германия),

· две обратноосмотические системы подготовки воды фирмы OSMONICS.

Все этапы производства: выдув бутылок, розлив, укупорка, наклеивание этикеток, упаковывание - это единый автоматизированный комплекс. Модернизированное оборудование позволило существенно расширить емкостной ряд выпускаемой продукции, разнообразить ассортимент напитков, улучшить внешний вид продукции, заменив бумажную этикетку на современную полипропиленовую.

Главное сырье, используемое на предприятии, - вода. На территории завода находятся две скважины для добычи воды, используемой в производстве всех видов напитков, минеральных и питьевых вод. Надежный природный фильтр, трехступенчатая фильтрация и ультрафиолетовая дезинфекция позволяет сохранить все достоинства чистой природной воды.

Продукция компании ООО "Кристалл" неоднократно получала награды профессиональных российских и международных выставок:

· серебряная медаль на выставке "Продэкспо - 2000",

· серебряная и бронзовая медали на выставке "Продэкспо - 2001",

· бронзовая медаль на выставке "Продэкспо - 2002" и другие.

Организационная структура ООО "Кристалл" представлена на рис. 2.

Бухгалтерский баланс ООО "Кристалл" (ф. №1) за 2007-2009 гг. приведен в Приложении 3.

Отчет о прибылях и убытках ООО "Кристалл" (ф. №2) за 2009 г. представлен в Приложении 4.



Рис. 2. Организационная структура ООО "Кристалл"

2.2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

В экономическом анализе, в управлении производством, во внешних отношениях предприятия бухгалтерская отчетность рассматривается как информация, содержащая систему показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Одно из основных достоинств бухгалтерской отчетности как средства коммуникации - ее аналитические возможности. Анализ годового отчета компании входит в число основных разделов текущей деятельности финансовых служб предприятия. Важность его предопределяется тем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов является, по сути, единственным средством коммуникации, достоверность которого весьма высока и при определенных условиях подтверждена независимым аудитом.

Проанализируем изменение итога баланса ООО "Кристалл" за 2007-2009 гг. (за период с начала 2007 года по конец 2009 года).

Как изменялась валюта баланса согласно данным годовой отчетности можно увидеть в табл. 2.

Таблица 2 Изменение валюты баланса ООО "Кристалл" согласно данным годовой отчетности

01.01.07	01.01.08	01.01.09	01.01.10	Абсолютное изменение за 2007-2009 гг.	Относительное изменение, в % за 2007-2009 гг.
43 964	90 300	129 913	123 822	46 336,00	105,40
				39 613,00	43,87
				-6 091,00	-4,69

Можно сделать вывод, что к концу 2007 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 105,40% или на 46 336 руб., к концу 2008 года - на 43,87% (+ 39 613 руб.). Но если посмотреть на динамику валюты баланса в долгосрочной перспективе, можно заметить ее снижение (к началу 2010 года она уменьшилась (-4,69% или -6 091 руб.)).

Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса в 2009 г. возможно свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь снижение показателя ее платежеспособности

Но по общей оценке структуры баланса предприятия нельзя ставить "окончательный диагноз" его экономическому состоянию. Дальнейший анализ должен быть углублен, прежде всего, по направлениям ликвидности баланса и финансовой устойчивости ООО "Кристалл".

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и источников, их формирования, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (или снижения). В частности, если проводится горизонтальным анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды значении показателей по отдельным статьям и разделам баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных показателей но и прогнозировать их эндемия на краткосрочную перспективу

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные с известной степенью условности можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ актива баланса ООО "Кристалл" за 2008-2009 гг. приведен в табл. 3.

Анализируя актив баланса ООО "Кристалл" по горизонтали, можно сделать следующие основные выводы:

1. Уменьшение внеоборотных активов к концу 2009 года более чем в два раза (-55,09%) связано с сокращением основных средств (- 66 581 тыс. руб.);

2. В структуре оборотных активов на конец 2009 года существенно возросли суммы дебиторской задолженности (краткосрочной на 54 611 тыс. руб., долгосрочной - на 26 279 тыс. руб.), причем в 2008 г. долгосрочная дебиторская задолженность отсутствовала;

3. Из-за отсутствия в 2008-2009 гг. краткосрочных финансовых вложений можно судить о том, что предприятие недостаточно внимательно относится к данному виду вложений, не рассматривает какие-либо альтернативные варианты использования средств. Кроме того, значительно снизились к началу 2009 г. долгосрочные финансовые вложения (-10 272 тыс. руб. или 94,74%);

Таблица 3 Горизонтальный анализ актива баланса ООО "Кристалл"

№ п/п	Наименование показателя	Значение	Отклонение
		01.01.08	01.01.09	01.01.10	Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6 (ст. 4 - ст. 3)	7 (ст.5 - ст. 4)	8 (ст.4/ст.3)Ч100% - 100%	9 (ст.5/ст.4)Ч100% - 100%
1	Внеоборотные активы	79 401	122 505	55 023	43104	-67482	54,29	-55,09
1.1	Основные средства	48 478	107 081	40 500	58603	-66581	120,89	-62,18
1.2	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0
1.3	Долгосрочные финансовые вложения	10 842	570	570	-10272	0	-94,74	0,00
1.4	Отложенные налоговые активы	0	227	235	227	8		3,52
2	Оборотные активы	10 899	7 408	68 799	-3491	61391	-32,03	828,71
2.1	Запасы	0	0	0	0	0
2.2	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3 696	1 176	1 262	-2520	86	-68,18	7,31
2.3	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	26 279	0	26279
2.4	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3 298	5 389	60 000	2091	54611	63,40	1013,38
2.5	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
2.6	Денежные средства	183	37	35	-146	-2	-79,78	-5,41
	Валюта баланса	90 300	129 913	123 822	39613	-6091	43,87	-4,69

4. Резкое увеличение долгосрочной кредиторской задолженности на 26 279 тыс. руб. за 2009 год говорит об увеличении числа заказов клиентов предприятия или об увеличении клиентской базы;

5. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в 2008-2009 гг. возросла в 10 раз (+1013,38%);

6. Сумма денежных средств снизилась на 146 тыс. руб. в 2008 году, и на 2 тыс. руб. к концу 2009 года;

Таким образом, произошло снижение оборотных активов на 3 491 тыс. руб. или 32,03% на 01.01.09 и их увеличение на 61 391 тыс. руб. или 828,71% на 01.01.09 за счет роста значений за последний отчетный год почти по всем показателям.

Вертикальный анализ позволяет изучить структуру финансовых показателей через процентное отношение, выявляет основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

Из вертикального анализа актива баланса ООО "Кристалл" (табл. 5) видно:

1. Соотношение внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса составили (в %):

Таблица 4 Соотношение внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса (%)

Статья	01.01.08	01.01.09	01.01.10
Внеоборотные активы	87,93	94,30	44,44
Оборотные активы	12,07	5,70	55,56

Большую часть баланса на начало 2008 и 2008 гг. занимают внеоборотные активы. Как видно из табл. 5, увеличение оборотных активов произошло в основном за счет роста краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

2. Отрицательным фактом является то, что удельный вес денежных средств в валюте баланса составляет лишь 0,20% на начало 2008 года. Причем к последней отчетной дате он снизился до 0,03%.

Таблица 5 Вертикальный анализ актива баланса ООО "Кристалл"

№ п/п	Наименование показателя	Значение	Удельный вес	Изменения
		01.01.08	01.01.09	01.01.10	01.01.08	01.01.09	01.01.10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
					(ст.3/ВБ)Ч100%	(ст.4/ВБ)Ч100%	(ст.5/ВБ)Ч100%	ст. 7 - стр.6	ст. 8 - ст.7
1	Внеоборотные активы	79 401	122 505	55 023	87,93	94,30	44,44	6,37	-49,86
1.1	Основные средства	48 478	107 081	40 500	53,69	82,43	32,71	28,74	-49,72
1.2	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3	Долгосрочные финансовые вложения	10 842	570	570	12,01	0,44	0,46	-11,57	0,02
1.4	Отложенные налоговые активы	0	227	235	0,00	0,17	0,19	0,17	0,02
2	Оборотные активы	10 899	7 408	68 799	12,07	5,70	55,56	-6,37	49,86
2.1	Запасы	787	211	144	0,87	0,16	0,12	-0,71	-0,05
2.2	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3 696	1 176	1 262	4,09	0,91	1,02	-3,19	0,11
2.3	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	26 279	0,00	0,00	21,22	0,00	21,22
2.4	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3 298	5 389	60 000	3,65	4,15	48,46	0,50	44,31
2.5	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.6	Денежные средства	183	37	35	0,20	0,03	0,03	-0,17	0,00
	Валюта баланса	90 300	129 913	123 822

3. Основные средства в 2008 г. в валюте баланса занимают огромный удельный вес (82,43%), это свидетельствует о нерациональном использовании предприятием оборотного капитала. Позитивен тот факт, что к концу 2009 г. их удельный вес снижается до 32,71%;

4. В 2008-2009 гг. наблюдается существенный рост удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса (от 4,15% в 2008 году до 48,46% на конец 2009 года);

5. Малую долю в валюте баланса занимаю долгосрочные финансовые вложения (0,46% к концу 2009 года).

Горизонтальный анализ пассива баланса производится аналогично горизонтальному анализу актива баланса (табл. 6).

Сумма уставного капитала, как это часто и бывает, остается неизменной (6000 тыс. руб.). Сумма добавочного капитала изменилась к началу 2009 года (сократилась до 715 тыс. руб. или -93,25%.).

Сумма долгосрочных обязательств снизилась в 2008 году на 203 тыс. руб. (-72,76%).

В сумме краткосрочных обязательств за анализируемый период наблюдается некий скачок (увеличение на 46 460 тыс. руб. в 2008 году и снижение в 2009 году на 6 087 тыс. руб.). В составе краткосрочных обязательств имеет место увеличение суммы кредиторской задолженности в 2009 году (+279,69%).

В итоге, величина пассивов к концу 2009 года снижена на 4,69%.

Таблица 6 Горизонтальный анализ пассива баланса ООО "Кристалл"

№ п/п	Наименование показателя	Значение	Отклонение
		01.01.08	01.01.09	01.01.10	Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6 (ст. 4 - ст. 3)	7 (ст. 5 - ст. 4)	8 (ст.4/ст.3)Ч100% -100%	9 (ст.5/ст.4)Ч100% - 100%
1	Капитал и резервы	38 546	31 902	31 899	-6644	-3	-17,24	-0,01
1.1	Уставный капитал	6 000	6 000	6 000	0	0	0,00	0,00
1.2	Добавочный капитал	10 588	715	715	-9873	0	-93,25	0,00
1.3	Резервный капитал	0	0	0	0	0	-	-
1.4	Нераспределенная прибыль отчетного года	21 958	25 187	25 184	3229	-3	14,71	-0,01
2	Долгосрочные обязательства	279	76	75	-203	-1	-72,76	-1,32
2.1	Займы и кредиты	0	0	0	0	0	-	-
2.2	Отложенные налоговые обязательства	279	76	75	-203	-1	-72,76	-1,32
2.3	Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	-	-
3	Краткосрочные обязательства	51 475	97 935	91 848	46460	-6087	90,26	-6,22
3.1	Займы и кредиты	49 909	91 989	88 282	42080	-3707	84,31	-4,03
3.2	Кредиторская задолженность	1 566	5 946	3 566	4380	-2380	279,69	-40,03
	Валюта баланса	90 300	129 913	123 822	39613	-6091	43,87	-4,69

Вертикальный анализ пассива баланса ООО "Кристалл" за 2008-2009 гг. представлен в табл. 8

Из таблицы 8 видно, что соотношение капитала и резервов и долгосрочных и краткосрочных обязательств в валюте баланса составили (в %):

Таблица 7 Соотношение статей пассива в валюте баланса (%)

Статья	01.01.08	01.01.09	01.01.10
Капитал резервы	42,69	24,56	25,76
Долгосрочные обязательства	0,31	0,06	0,06
Краткосрочные обязательства	57,00	75,39	74,18

Наибольший удельный вес в валюте баланса за все три отчетные даты занимают краткосрочные обязательства. На втором месте стоит собственный капитал ООО "Кристалл", причем его доля в валюте баланса в 2008-2009 гг. значительно уменьшилась (25,76% в 2009 г. по сравнению с 42,69% в 2008 г.).

Значительное снижение суммы собственного капитала исследуемого предприятия обусловлено сокращением суммы добавочного капитала (см. табл. 6).

Таблица 8 Вертикальный анализ пассива баланса ООО "Кристалл"

№ п/п	Наименование показателя	Значение	Удельный вес	Изменения
		01.01.08	01.01.09	01.01.10	01.01.08	01.01.09	01.01.10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
					(ст.3/ВБ)Ч100%	(ст.4/ВБ)Ч100%	(ст.5/ВБ)Ч100%	ст. 7 - стр. 6	ст. 8 - ст. 7
1	Капитал и резервы	38 546	31 902	31 899	42,69	24,56	25,76	-18,13	1,21
1.1	Уставный капитал	6 000	6 000	6 000	6,64	4,62	4,85	-2,03	0,23
1.2	Добавочный капитал	10 588	715	715	11,73	0,55	0,58	-11,17	0,03
1.3	Резервный капитал	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.4	Нераспределенная прибыль отчетного года	21 958	25 187	25 184	24,32	19,39	20,34	-4,93	0,95
2	Долгосрочные обязательства	279	76	75	0,31	0,06	0,06	-0,25	0,00
2.1	Отложенные налоговые обязательства	279	76	75	0,31	0,06	0,06	-0,25	0,00
3	Краткосрочные обязательства	51 475	97 935	91 848	57,00	75,39	74,18	18,38	-1,21
3.1	Займы и кредиты	49 909	91 989	88 282	55,27	70,81	71,30	15,54	0,49
3.2	Кредиторская задолженность	1 566	5 946	3 566	1,73	4,58	2,88	2,84	-1,70
	Валюта баланса	90 300	129 913	123 822

На диаграмме ниже представлена структура активов ООО "Кристалл" в 2009 г. в разрезе основных групп:

Рис. 3 Структура активов ООО "Кристалл" на конец 2009 г.

Из рис. 3 видно, что наибольшую часть в структуре активов исследуемой организации занимает дебиторская задолженность (69,7%).

На рис. 4 наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:

Рис. 4 Структура пассивов ООО "Кристалл" на конец 2009 г.

Таким образом, оборотный капитал ООО "Кристалл" сформирован преимущественно за счет краткосрочных обязательств (74,2%).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 9 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализируемый период, %	Нормальное соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализируемый период, %	Излишек/недостаток платежных средств тыс. руб., (гр. 2 - гр. 6)
А 1 Высоколиквидные активы (денежные средства + краткосрочные фин. вложения)	35	-5,4	?	П 1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущая кредиторская задолженность)	3 566	-40	-3 531
А 2 Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)	60 000	+11,1 раза	?	П 2 Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)	88 282	-4	-28 282
А 3 Медленно реализуемые активы (долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы)	28 764	+14,5 раза	?	П 3 Долгосрочные обязательства	75	-1,3	+28 689
А 4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	35 023	-71,4	?	П 4 Постоянные пассивы (собственный капитал)	31 899	-<0,1	+3 124

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 3 531 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется - у ООО "Кристалл" недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (68% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.

Основные финансовые результаты деятельности ООО "Кристалл" за 2008-2009 гг. приведены в табл. 10.

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за год организация получила прибыль от продаж в размере 1 320 тыс. руб., что составляет 1,9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 6 413 тыс. руб., или на 82,9%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 67 078 и 60 665 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-48,9%) опережает изменение расходов (-46,9%)

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Убыток от прочих операций за последний год составил 17 553 тыс. руб., что на 10 487 тыс. руб. (148,4%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя
	За анализируемый период (2009 г.)	За аналогичный период предыдущего года (2008 г.)	тыс. руб. (гр. 2 - гр. 3)	± % ((2-3) / 3)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	70 131	137 209	-67 078	-48,9
2. Расходы по обычным видам деятельности	68 811	129 476	-60 665	-46,9
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	1 320	7 733	-6 413	-82,9
4. Прочие доходы	2 979	530	+2 449	+5,6 раза
5. Прочие расходы	20 532	7 596	+12 936	+170,3
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-17 553	-7 066	-10 487	-148,4
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	3 814	6 121	-2 307	-37,7
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	-	-133	+133	-
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	-16 233	534	-16 767	-

Таблица 10 Анализ финансовых результатов деятельности ООО "Кристалл" за 2008-2009 гг.

2.3 Оценка финансовой устойчивости и рентабельности ООО "Кристалл"

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств.

Также, финансовая устойчивость предприятия связана со степенью независимости от внешних воздействий, в первую очередь, со степенью независимости от кредиторов.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО "Кристалл" приведен в табл. 11.

Таблица 11 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО "Кристалл"

№ п/п	Показатель	01.01.07	01.01.08	01.01.09	01.01.10
1	Собственный капитал (ф. №1 с. 490 + с. 640 + с. 650)	35067	38546	31902	31899
2	Внеоборотные активы (ф. №1 с. 190 + с. 230)	39463	79401	122505	81302
3	Величина собственных оборотных средств (п. 1 - п. 2)	-4396	-40855	-90603	-49403
4	Долгосрочные заемные средства (ф. №1 с. 590)	26	279	76	75
5	Величина собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (п. 3 + п. 4)	-4370	-40576	-90527	-49328
6	Краткосрочные заемные средства (ф. №1 с. 610)	7244	49909	91989	88282
7	Общая величина оборотных средств для формирования запасов (п. 5 + п. 6)	2874	9333	1462	38954
8	Запасы (ф. №1 с. 210)	0	0	0	0
9	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (п. 3 - п. 8)	-4396	-40855	-90603	-49403
10	Излишек (недостаток) собственных и заемных источников формирования запасов (п. 5 - п. 8)	-4370	-40576	-90527	-49328
1	2	3	4	5	6
11	Излишек (недостаток) общей величины основных источников средств для формирования запасов (п.7 - п.8)	2874	9333	1462	38954
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	{0;0;1}	{0;0;1}	{0;0;1}	{0;0;1}

Как видно из табл. 8 исследуемое предприятие находится неустойчивом финансовом положении, так как показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М = 0,0,1 на протяжении всего исследуемого периода.

Данное финансовое состояние ООО "Кристалл" характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

При условии, что долгосрочные заемные средства в ближайшем будущем не будут уменьшаться, или будет увеличен объем собственного капитала, или вырастет прибыль, можно сказать, что и ситуация изменится в лучшую сторону и предприятие выйдет из кризисного состояния.

Для более детального анализа финансовой устойчивости предприятия произведем расчет ее относительных показателей (см. табл. 12).

Таблица 12 Относительные показатели финансовой устойчивости ООО "Кристалл"

№ п/п	Показатель	01.01.07	01.01.08	01.01.09	01.01.10
1	Имущество предприятия (ф. №1 с. 300)	43 964	90 300	129 913	123 822
2	Собственный капитал (ф. №1 с. 490 + с. 640 + с. 650)	35 067	38 546	31 902	31 899
3	Заемные пассивы (ф. №1 с. 590 + с. 690 - с. 640 - с. 650)	8 897	51 754	98 011	91 923
3.1	Долгосрочные кредиты и займы (ф. №1 с. 620 + с. 630)	1 627	1 566	5 946	3 566
3.2	Краткосрочные кредиты и займы (ф. №1 с. 610)	7 244	49 909	91 989	88 282
3.3	Кредиторская задолженность (ф. №1 с. 620 + с. 630)	1 627	1 566	5 946	3 566
4	Внеоборотные активы (ф. №1 с. 190 + с. 230)	39 463	79 401	122 505	81 302
4.1	Основные средства (ф. №1 с. 120)	26 819	48 478	107 081	40 500
4.2	Незавершенное строительство (ф. №1 с. 130)	1 523	20 076	14 622	13 713
4.3	Долгосрочные финансовые вложения (ф. №1 с. 140)	11 116	10 842	570	570
5	Собственные оборотные средства (п. 2 - п. 4)	-4 396	-40 855	-90 603	-49 403
6	Оборотные активы (ф. №1 с. 290 - с. 230)	4 501	10 899	7 408	42 520
6.1	Запасы (ф. №1 с. 210 - с. 215)	69	787	211	144
6.2	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ф. №1 с. 250 + с. 260)	93	183	37	35
6.3	Краткосрочная дебиторская задолженность (ф. №1 с. 240 + с. 220 + с. 215)	3 084	6 994	6 565	61 262
7	Коэффициент автономии (п. 2/п. 1)	0,80	0,43	0,25	0,26
8	коэффициент соотношения заемных и собственных средств (п. 3 /п. 2)	0,25	1,34	3,07	2,88
9	Коэффициент маневренности (п. 5/п. 2)	-0,13	-1,06	-2,84	-1,55
10	Коэффициент мобильности всех средств (п. 6/п. 1)	0,10	0,12	0,06	0,34
11	Коэффициент мобильности оборотных средств (п. 6.2 /п. 6)	0,02	0,02	0,00	0,00
12	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (п. 5 / п. 6.1)	-63,71	-51,91	-429,40	-343,08
13	Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами (п. 4 / п. 2)	1,13	2,06	3,84	2,55
14	Коэффициент кредиторской задолженности (п. 3.3 / п. 3)	0,18	0,03	0,06	0,04
15	Коэффициент концентрации перманентного капитала ((п. 2 + п. 3.1)/п. 1)	0,83	0,44	0,29	0,29
16	Уровень функционирующего капитала ((п. 1 - п. 4.3 - с. 250) / п. 1)	0,75	0,88	1,00	1,00
17	Коэффициент прогноза банкротства ((п. 6.3 + п. 6.2 - п. 3.2 - п. 3.3)/ п. 1)	-0,130	-0,491	-0,703	-0,247

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует структуру пассивов, равен доле собственных средств в общей величине источников формирования имущества предприятия. Характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Нормальное значение на уровне 0,5. Если его значение равно 1, значит, владельцы предприятия полностью финансируют его деятельность и отсутствует даже кредиторская задолженность, что возможно только на вновь созданном предприятии.

В начале 2007 года значение коэффициента равно 0,83, то есть выше рекомендуемого. Далее мы видим снижение его значения (рис. 5) до 0,26 к концу 2009 г. Динамика данного показателя свидетельствует о росте зависимости ООО "Кристалл" от заемного капитала в исследуемом периоде.

Рис. 5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает отношение привлеченного капитала к собственному капиталу. Чем меньше этот коэффициент, тем больше разница между собственными и заемными средствами. Если коэффициент > 1, то заемные пассивы превышают собственный капитал, если < 1 - собственный капитал превышает заемные пассивы.

На ООО "Кристалл" значение показателя превышает единицу в 2008 г. и далее следует его рост (рис. 5). К концу 2009 г. заемный капитал превышает собственный почти в 3 раза (коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен 2,88).

Коэффициент маневренности показывает отношение собственных оборотных средств организации к реальному собственному капиталу. Он характеризует долю средств предприятия, вложенную в мобильные активы Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормальное значение показателя 0,2 - 0,5.

В данном случае значение коэффициента меньше 0 на протяжении отчетного периода (рис. 6). Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение в результате наличия большой доли трудно реализуемых активов в общем объеме собственных средств. Это свидетельствует о том, что степень закрепления капиталов в основных средствах (иммобильном имуществе) хоть и уменьшилась по итогам 2008 г. (дно тренда на рис. 6), тем не менее, собственными оборотными средствами трудно маневрировать.

Рис. 6

Коэффициент мобильности всех средств характеризует величину оборотных активов в имуществе предприятия, то есть долю средств для погашения долгов. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. Нормальное значение 0,5.

Согласно его значениям в 2007-2008 гг. (0,10; 0,12; 0,06) большая часть имущества предприятия была представлена внеоборотными (менее мобильными) активами. Это значение показателя характеризует неравномерное распределение средств между оборотными и внеоборотными активами. В 2009 г. наблюдается рост данного показателя до 0,34 (рис. 6).

Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю абсолютно готовых к платежу средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов. Коэффициент мобильности оборотных средств характеризует долю более мобильных активов в структуре оборотных активов. Он очень низок на протяжении всего анализируемого периода. Это связано с преобладанием в структуре оборотных активов суммы запасов и дебиторской задолженности (менее ликвидных активов).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает долю собственных оборотных средств в покрытии запасов.

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ООО "Кристалл" в 2008-2009 гг. меньше 0. Это говорит о том, что за счет заемных средств финансируется весь оборотный капитал и часть постоянных активов.

Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами характеризует долю внеоборотных активов в собственном капитале предприятия. Он говорит о том, что на протяжении 2007-2009 гг. внеоборотные активы формируются за счет 100% собственного капитала, а также за счет заемного.

Коэффициент кредиторской задолженности используется для анализа структуры заемных пассивов, характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия. В начале 2008 года он составлял 0,18. Далее доля кредиторской задолженности ООО "Кристалл" снижается до 0,04 в конце 2009 г.

Коэффициент концентрации перманентного капитала показывает долю перманентного (постоянного) капитала, т.е. капитала, который остается в распоряжении предприятия более года, в общей стоимости имущества. По значениям этого показателя получается, что ООО "Кристалл" в долгосрочной перспективе является финансово надежным. Однако, проведенный выше анализ свидетельствует о том, что постоянный капитал компании является таковым за счет вложения во внеоборотные активы (менее мобильные активы), что негативно сказывается на хозяйственном обороте исследуемого предприятия.

Уровень функционирующего капитала характеризует инвестиционную деятельность предприятия. На протяжении 2007-2009 гг. он приближается и равен 1 - это указывает на то, что все свободные средства данное предприятие вкладывает в собственное развитие, а не в финансовые инвестиции.

Значение коэффициента прогноза банкротства за все три отчетные даты свидетельствует о неготовности предприятия при необходимости немедленно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Коэффициент оценки рентабельности (прибыльности) характеризует способность фирмы генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяет общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:

Коэффициент рентабельности всех используемых активов, или коэффициент экономической рентабельности (Ра) характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами фирмы, находящимися в ее использовании по балансу. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

Коэффициент рентабельности собственного капитала, или коэффициент финансовой рентабельности (Рс.к) характеризует уровень прибыльности собственного капитала фирмы. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

Коэффициент рентабельности реализации продукции, или коэффициент коммерческой рентабельности (Рр.п) характеризует прибыльность операционной (производственно-коммерческой) деятельности фирмы. Расчет этого показателя производится по следующей формуле:

Коэффициент рентабельности текущих затрат (Рт.з.) характеризует уровень прибыли, полученной на единицу затрат на осуществление операционной (производственно-коммерческой) деятельности фирмы. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

Коэффициенты рентабельности ООО "Кристалл" за 2008-2009 гг. приведены в табл. 13.

Таблица 13 Коэффициенты рентабельности ООО "Кристалл"

Показатели	Величина	Абсолютное изменение
	2008 г.	2009 г.
Коэффициент рентабельности активов	0,005	-0,13	-0,14
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,015	-0,522	-0,54
Коэффициент рентабельности реализации продукции	0,004	-0,238	-0,24
Коэффициент рентабельности текущих затрат	0,004	-0,170	-0,17

Анализ коэффициентов рентабельности ООО "Кристалл" свидетельствует о том, что предприятие неэффективно использует собственный капитал и имеющиеся активы. Отрицательные значения показателей, приведенных в табл. 10 обусловлены наличием убытка в 2009 г.

2.4 Анализ системы управления дебиторской задолженностью предприятия

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность ООО "Кристалл" в 2007-2009 гг. приведен в табл. 14.

Таблица 14 Анализ дебиторской задолженности

№ п/п	Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное изменение в 2008-2009 гг.
1	Выручка	100920	137 209	70 131	-67 078,00
2	Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	67132	110106,5	126867,5	16 761,00
3	Средняя величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, тыс. руб.	2962	4343,5	45834	41 490,50
4	Сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб.	670	1280	10800	9 520,00
5	Отношение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков к выручке, %	2,93	3,17	65,35	62,19
6	Отношение сомнительной дебиторской задолженности к выручке, %	0,66	0,93	15,40	14,47
7	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	34,07	31,59	1,53	-30,06
8	Период оборота дебиторской задолженности, дни	10,71	11,55	238,55	226,99
9	Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	4,41	3,94	36,13	32,18
10	Доля сомнительной дебиторской задолженности в дебиторской задолженности, %	22,62	29,47	23,56	-5,91

Данные таблицы 14 проиллюстрированы с помощью рис. 7, 8, 9, 10, 11.



Рис. 7

Из рис. 7 видно, что в 2007-2008 гг. наблюдается небольшой рост дебиторской задолженности ООО "Кристалл", что связано с расширением финансово-хозяйственной деятельности предприятия и увеличением объемов реализации. Однако, в 2009 г. наблюдается резкий скачок величины дебиторской задолженности (+16 761 тыс. руб.). Причем, рост величины дебиторской задолженности исследуемого предприятия в 2009 г. сопровождается падением объема продаж (-67 076 тыс. руб., рис. 8).

Рис. 8

Таким образом, можно сделать вывод о том, что стремительный рост дебиторской задолженности в 2009 г. никак не связан с увеличением клиентской базы и расширением деятельности. Резкое увеличение дебиторской задолженности, а также снижение объемов продаж ООО "Кристалл" в 2009 г. скорее обусловлено экономическим кризисом. С одной стороны, часть дебиторов оказалась на грани банкротства, другие же оказались ограничены в денежных средствах и не смогли вовремя оплатить счета. С другой стороны, упала покупательная способность населения, что повлекло за собой снижение объема продаж.

Одновременно с ростом средней дебиторской задолженности происходит увеличение суммы сомнительной дебиторской задолженности (+9 520 тыс. руб. в 2009 г. по сравнению с предыдущим, рис. 7).

Рис. 9

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, за анализируемый период. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Как видно на рис. 9, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО "Кристалл" резко снижается в 2009 г. и на конец года равен 1,53. Динамика данного показателя свидетельствует о существенном ухудшении расчетов в дебиторами.

Соответственно растет период обращения дебиторской задолженности (+226,99 дней в 2009 г. по сравнению с предыдущим, рис. 10).

В 2007-2008 гг. снижается доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (4,41 в 2007 г. и 3,94 в 2008 г., табл. 14), однако, в 2009 г. наблюдается ее рост и дебиторская задолженность ООО "Кристалл" к концу 2009 г. занимает более трети его оборотных активов (36,13%, рис. 11).

Рис. 10

Рис. 11

Утешительным является тот факт, что в 2009 г. имеет место снижение доли сомнительной дебиторской задолженности в средней дебиторской задолженности (рис. 11). Следовательно, велика вероятность погашения большой части дебиторской задолженности, возникшей в 2009 г., когда экономическая ситуация немного стабилизируется.

Для обобщения результатов анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность ООО "Кристалл" классифицируется по срокам образования, что позволяет проводить анализ ее возрастной структуры (табл. 15).

Таблица 15 Группировка дебиторской задолженности по срокам ее образования в 2009 г., тыс. руб.

Дебиторская задолженность по видам	Всего на конец 2009 г.	В том числе по срокам образования
		до 14 дней	от 14 до 30 дней	от 30 до 60 дней	свыше 60 дней
Покупатели и заказчики	62 365	2 485	14900	12890	32090
Авансы выданные	10 200	8 700	500	900	100
Прочие дебиторы	13 714	9 157	1000	1257	2300
Итого	86 279	20 342	16 400	15 047	34 490

Таблица 16 Возрастная структура дебиторской задолженности ООО "Кристалл" в 2009 г.

Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Удельный вес в общей задолженности, %
	до 14 дней	от 14 до 30 дней	от 30 до 60 дней	свыше 60 дней
86 279	23,58	19,01	17,44	39,97



Рис. 12 Возрастная структура дебиторской задолженности

В табл. 16 приведен расчет удельных долей дебиторской задолженности разного срока образования в общей структуре задолженности. Рис. 12 наглядно иллюстрирует данные табл. 16.

Данные табл. 16 показывают, что основная часть задолженности (57,41%) имеет срок образования более одного месяца. Наличие существенных сумм задолженности длительного срока образования требует создания более эффективной системы управления дебиторской задолженностью на ООО "Кристалл".

Итак, основываясь на результатах проведенного анализа дебиторской задолженности ООО "Кристалл" за период с 2007 по 2009 г. можно сделать следующие выводы:

· в 2007-2008 гг. наблюдается небольшой рост дебиторской задолженности ООО "Кристалл", что связано с расширением финансово-хозяйственной деятельности предприятия и увеличением объемов реализации;

· дебиторская задолженность ООО "Кристалл" к концу 2009 г. занимает более трети его оборотных активов;

· в 2009 г. имеет место снижение доли сомнительной дебиторской задолженности в сумме средней дебиторской задолженности;

· основная часть дебиторской задолженности ООО "Кристалл" (57,41%) имеет срок образования более одного месяца;

· резкое увеличение дебиторской задолженности ООО "Кристалл" в 2009 г. очевидно обусловлено экономическим кризисом.

Глава 3. Оптимизация менеджмента дебиторской задолженности ООО "Кристалл"

3.1 Недостатки управления дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии

На исследуемом предприятии информацию о задолженности клиентов можно получить только из первичных учетных документов (договора и счета), но на основании этих сведений нельзя определять объемы и периоды просрочки, что не позволяет контролировать добросовестность контрагентов.

Отсутствие системы управления дебиторской задолженности также приводит к тому, что при увеличении плановых объемов продаж менеджеры отдела сбыта в несколько раз увеличивают дебиторскую задолженность, отдавая продукцию в долг.

Проблемы управления дебиторской задолженностью ООО "Кристалл":

· отсутствие информации о сроках погашения дебиторами своих обязательств;

· не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

· отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности;

· все функции управления дебиторской задолженностью распределены между различными отделами и трудно контролируемы.

Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

· данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

· время просрочки платежа по каждому из счетов;

· размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;

· кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

В условиях всеобщего кризиса ликвидности действовать необходимо быстро, решительно, и последовательно. Если владельцы компании оставили без внимания, просроченный платеж более чем на 30 дней, клиент справедливо решит, что компания не очень заинтересована в погашении долга.

Ключ к успеху сейчас: настойчиво напоминать о возникновении задолженности с первого дня ее возникновения. Возможно, благодаря проявленной настойчивости счета компании переместятся на первые позиции в списке платежей клиентов.

При постановке работы с дебиторской задолженностью очень важно определить, кто именно отвечает в компании за ее погашение. В ООО "Кристалл" отсутствуют должностные лица, которые были бы ответственны за погашение дебиторской задолженности.

Кроме того, усложняют управление дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии случаи, когда несколько выставленных счетов погашаются одним платежным поручением или, наоборот, когда один счет погашается несколькими платежными поручениями. В этом случае не всегда ясно, за что расплатился дебитор и какой из счетов просрочен.

3.2 Разработка регламента управления дебиторской задолженностью

В целом для повышения эффективности управления дебиторской задолженности руководство ООО "Кристалл" должно придерживаться ряда простых правил:

1. Автоматизировать систему учета взыскания дебиторской задолженности;

Это необходимо сделать, поскольку ведение данных по учету звонков дебиторам, кредитной истории клиента, платежной дисциплины и прочих данных вручную отнимает значительные силы и время у ответственных за этот участок работников. Использование единой компьютерной базы данных по всей компании позволит значительно повысить эффективность работы данной категории сотрудников и упростит всю процедуру анализа кредитной истории клиентов и разработки кредитной политики.

2. Выставлять счета дебиторам чуть раньше положенного срока в надежде на более раннюю оплату или же выставлять промежуточные счета по этапам работ;

3. Поощрять оплату наличными, что позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и сократить затраты на обслуживание платежей;

4. Мотивировать менеджеров по продажам на скорейшее получение оплаты от покупателей посредством привязки бонусной части оплаты их труда к поступившим денежным средствам, а не к объему реализации;

5. Делать напоминание дебитору сразу на следующий день после истечения срока платежа;

Напоминание об оплате в письменной форме должно быть адресовано соответствующему лицу. В нем следует осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней.

Если после напоминания платеж не поступает в течение ближайшего времени (например, недели), следует связаться с лицом, ответственном за платежи, или менеджером, сделавшим заказ, и настойчиво требовать осуществления платежа, не откладывая эту процедуру на потом, поскольку с течением времени вероятность поступления оплаты снижается.

6. Дифференцировать счета дебиторской задолженности по размеру и координировать работу персонала, ответственного за данный участок таким образом, чтобы они были сосредоточены на самых крупных заказах.

Дебиторская задолженность является важной частью активов предприятия. Следует отметить, что ее доля в валюте баланса анализируемого предприятия на 1 января 2010 г. составила почти 70%. Поэтому построение эффективной системы управления дебиторской задолженностью и ее стабильное функционирование относятся к важнейшим участкам работы администрации ООО "Кристалл".

Дебиторская задолженность в экономике имеет два существенных признака:

· источник бесплатных средств для дебитора;

· возможность увеличения рынка сбыта продукции, работ и услуг для кредитора.

В реальной практике дебиторскую задолженность сократить до нуля невозможно, но это оправдано по отношению к просроченной ее части. В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая может обернуться для предприятия убытками, нужно совершенствовать систему управления.

Обобщенная теоретическая модель, лежащая в основе создания системы управления дебиторской задолженностью ООО "Кристалл", может иллюстрироваться с помощью рис. 13.

Управляемая подсистема (объект) образуется в результате отгрузки продукции предприятием своим заказчикам и проведения им платежей, в том числе авансовых, поставщикам материальных ресурсов и комплектующих, а также партнерам по оказанным ему разнообразным услугам (вход в систему управления). На выходе образуется дебиторская задолженность, в том числе просроченная.

Процесс регулирующего воздействия поддерживается тремя блоками: реализации измерительных функций, управления и реализации исполнительных функций.

Измерительный блок на основе формирования базы данных о дебиторах определяет состав, размер, структуру и срок давности дебиторской задолженности, что используется блоком управления для разработки корректирующих управленческих воздействий.

Для этого управляющая подсистема вырабатывает целевой и функциональный состав действий, основанных на формулировании целей, задач и принципов управления, обновлении состава и структуры базы данных о дебиторах, расширении теоретических знаний и обобщении накопленного опыта по управлению дебиторской задолженностью, а также учета вероятностной природы поведения дебиторов. В результате этого выработанный комплекс средств воздействия реализуется исполнительным блоком, осуществляющим коррекцию платежей потенциальным дебиторам (на входе системы управления). Этим и завершается один условный цикл управления дебиторской задолженностью.

В проектируемой системе управления акцент делается на снижении внешней дебиторской задолженности, возникающей по вине поставщиков материальных ресурсов и комплектующих, которым были осуществлены авансовые платежи, и они не обеспечили своевременную доставку в соответствии с условиями договора.

Эффективность системы управления дебиторской задолженностью выражается в обеспечении своевременного возврата средств и проведения постоянной и согласованной работы причастных к ней структурных подразделений предприятия. Для уяснения целей управления дебиторской задолженностью важно более четко выделить развернутый состав субъектов, причастных к ее возникновению и ликвидации просроченной части (рис. 14).

Рис. 14 Состав участников дебиторской задолженности, причастных к ее возникновению и управлению

Организация взаимодействия между участниками, причастными к возникновению и регулированию дебиторской задолженностью, предполагает соблюдение основных принципов, способствующих эффективной работе системы управления дебиторской задолженностью (рис. 15).

Конечным этапом проектирования системы управления дебиторской задолженностью является разработка ее организационно-функциональной структуры (рис. 16). Приведенная схема регламентирует функциональное взаимодействие между структурными подразделениями предприятия, непосредственно причастными к возникновению и постоянному контролю дебиторской задолженности, в том числе и просроченной. При этом подобная схема управления не требует введения дополнительного штатного расписания и предполагает использование собственного кадрового состава.

Рис. 15 Принципы управления дебиторской задолженностью

Сформированная из него комиссия по управлению дебиторской задолженностью - постоянно действующая, это совещательный орган с функциональными обязанностями по разработке управленческих решений, который собирается с определенной периодичностью. Разработанные комиссией решения принимаются и контролируются заместителем генерального директора по экономике и финансам.

Рис. 16 Организационная структура управления дебиторской задолженностью на предприятии

3.3 Создание стратегии взыскания дебиторской задолженности

С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности ООО "Кристалл" в договоры с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу).

В настоящее время наиболее применимыми являются следующие виды неустоек: договорная, штрафная, альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке кредитор вправе требовать возмещения в полном объеме причиненных убытков и, сверх того, уплаты неустойки. Наконец, альтернативная неустойка предусматривает право потерпевшей стороны взыскать либо неустойку, либо убытки.

На этапе применения штрафов и неустоек для предприятия имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Для ООО "Кристалл" предлагается установить определенный размер штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 1.