Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия

63

62

Внеоборотные активы

44206

42950

53283

10332

10333

124

121

Наличие собственных оборотных средств

686,9

1709,2

-25243

-26952

-25930

-147,7

-36,5

Долгосрочные пассивы

656,4

656,4

590,5

-65,9

-65,9

90

90

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств

752,6

17748

-25184

-42933

-25936

-

-

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

752,6

17748

-25184

-42933

-25936

-

-

Общая величина запасов

6082,7

4345,6

10959

6613,4

4877

в 2,5 раза

180

Излишек (+),недостаток(-) собственных оборотных средств

-5395,8

-2636,3

-36202

-33566

-30806

137,3

67

Излишек(+),недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

-5330,2

-2570,7

-3614,3

-33573

-30813

140,6

67,8

Таким образом предприятие имеет невысокий уровень платежеспособности. Финансирование оборотных активов осуществляется за счет заемных источников, восстановление платежеспособности возможно за счет ускорения оборачиваемости активов.

2.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

В ходе анализа исследуются относительные показатели финансовой устойчивости или финансовые коэффициенты.

Изучаются состав и структура источников средств организации и их использование. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости организации от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией и тем более неустойчиво ее финансовое положение. Данные расчетов коэффициентов представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.11 -Относительный анализ финансовой устойчивости МУП "Уссурийск-Электросеть" за 2011-2013гг.

Коэффициент	Норматив	2011г	2012г	2013г	Абсолютное изменение(+,-)
					2013 к 2011	2013 к 2012
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>1	-0,053	0,033	0,10	0,067	0,15
Коэффициент маневренности	>0,2-0,5	-0,042	0,015	0,038	0,023	0,08
Коэффициент финансовой зависимости	>1	1,83	1,44	1,34	-0,1	-0,49
Коэффициент автономии	>0,5	0,54	0,69	0,74	0,05	0,20
Коэффициент задолженности	>1	0,835	0,44	0,34	-0,1	-0,50
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,75	0,54	0,69	0,75	0,06	0,21
Коэффициент финансовой независимости	> 0,5	0,54	0,69	0,74	0,05	0,20
Коэффициент капитализации	>1	0,00146	0,00148	0,00146	-0,00002	-
Коэффициент финансирования	>1	682,1	683,9	680,3	-3,6	-1,80
Коэффициент реальной стоимости имущества	>0,3-0,5	0,57	0,68	0,71	0,03	0,14
Коэффициент имущества производственного назначения	>0,5	0,49	0,59	0,62	0,03	0,13
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	>1	0,00146	0,00148	0,00146	-0,00002	0
Коэффициент прогноза банкротства	>0	0,06	0,13	0,55	0,42	0,49

На основе проведенного анализа таблицы можно сказать о том, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода составил 0,10 , что не соответствует нормативу и свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости МУП "Уссурийск-Электросеть".

Значение коэффициент маневренности ниже допустимого уровня свидетельствует о менее устойчивом финансовом положении. Снижение коэффициента финансовой зависимости свидетельствует об уменьшении приобретения активов за счет заемных средств.

Коэффициент автономии соответствует нормативу, он увеличился на 0,5 и свидетельствует о том, что предприятие стабильно и не зависит от внешних источников.

Коэффициент задолженности меньше норматива и свидетельствует о маленькой зависимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативу и свидетельствует о том, что предприятие финансируется за счет устойчивых источников.

Коэффициент реальной стоимости имущества имеет показатели выше нормы, что подтверждается высокой долей собственных средств в стоимости имущества, высоким уровнем производственного капитала и достаточной обеспеченностью производственными средствами производства.

Коэффициент прогноза банкротства выше норматива и говорит о том, что предприятие расплачивается по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов.

Таким образом коэффициенты финансовой устойчивости определяют способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов. Так, Коэффициент обеспеченности собственными оборотными увеличился с -0,053 до 0,10,но не достиг норматива. Коэффициент маневренности также не достиг норматива. Множество коэффициентов финансовой устойчивости позволяет комплексно определить и оценить успешность, характер и тенденции в деятельности предприятия и управлении финансовыми ресурсами.

финансовый имущество рыночный



3. Резервы повышения финансовой устойчивости

В результате анализа финансовой устойчивости МУП "Уссурийск-Электросеть" было выявлено, что устойчивость компании относится к неустойчивому типу. Однако также были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению финансовой устойчивости в будущем: недостаток высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также высокая доля дебиторской задолженности, имеющей тенденцию к увеличению срока погашения и замедлению оборачиваемости, высокая доля кредиторской задолженности, особенно задолженность между персоналом и поставщиками.

Мероприятия, рекомендованные к проведению в связи с указанными негативными тенденциями, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1-Сравнительный баланс МУП "Уссурийск-Электросеть" на 2014 год.

Бухгалтерский баланс до проведения мероприятия (2013 год)	т.р.	%	Бухгалтерский баланс после проведения мероприятия (2014 год)	т.р.	%	Абсолютное изменение (+,-)
Активы			Активы
Дебиторская задолженность	8588,4	59,9	Дебиторская задолженность	5153	30,4
Денежные средства	2468,9	15,6	Денежные средства	2715,8	16
Пассивы			Пассивы
Кредиторская задолженность	13881,6	91,5	Кредиторская задолженность
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками	3952,8	2,6	Задолженность перед поставщиками и подрядчиками
Задолженность перед персоналом	1885,5	1,4	Задолженность перед персоналом



Заключение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Подведем итоги по определенному анализу финансового состояния МУП "Уссурийск-Электросеть". На основании всех выше описанных таблиц можно сделать следующие выводы:

1. За исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами. Также предприятие имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Такая ситуация может привести к полной неплатежеспособности организации.

2. Финансовое состояние неустойчиво. Это обусловлено низким значением коэффициента абсолютной ликвидности и говорит о возможной неплатежеспособности предприятия.

3. Баланс предприятия МУП "Уссурийск-Электросеть" неудовлетворительный. Имущество предприятия уменьшилось на 4776286, а его величина на конец отчетного периода составила 92,6%.

Предприятие имеет достаточно оборотных активов для покрытия краткосрочных пассивов, но все же наиболее ликвидных средств у предприятия недостаточно.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние МУП "Уссурийск-Электросеть" является неустойчивым.

Необходимо дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия. В данной ситуации наиболее рациональными способами выхода являются из неустойчивого финансового состояния являются:

1) Пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников;

2) Снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);

3) Сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня;

4) Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности.



Список использованной литературы

1. Артёменко, В. Экономический анализ: учебное пособие/ В. Артёменко, Н. Анисимова.-М.:КНОРУС,2011.

2. Балабанов, И. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/И. Балабанов .-М.:Финансы и статистика ,2012.

3. Бернстайн, Л. Анализ финансовой отчетности : теория , практика и интерпретация/Л. Бернстайн.-М.:Финансы и статистика,2009.

4. Бланк, И. Финансовый менеджмент :Учебный курс.-2-еизд.,перераб. И доп./И. Бланк.-К.:Эльга,Ника-Центр,2010.

5. Бочаров, В. Финансовый анализ/В. Бочаров.-СПб.:Питер,2009.

6. Васильева, Л. Финансовый анализ: учебник/Л. Васильева, М. Петровская .-М.:КНОРУС,2010.

7. Вахрушина, М. Анализ финансовой отчетности: Учебник /М. Вахрушина, Н.Пласкова.-М.:ИНФРА-М,2008.

8. Гиляровская, Л. Экономический анализ:2-е изд./Л. Гиляровская.-М.:Юнити-Дана,2010.

9. Грачев, А. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие / А. Грачев .-М.: Издательство "Финпресс",2010.

10. Зимин Н. Практикум по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие/ Н. Зимин. М.: Издательство "Колос",2010.

11.Кангро, М. Финансовый менеджмент /М. Кангро. -Ульяновск: УлГТУ,2010.

12. Канке, А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А. Канке, И. Кошевая.-М.:ИНФРА-М,2009.

13. Ковалев, В.Курс финансового менеджмента: учеб/В. Ковалев.-М.:ТК Велби, Изд-во Проспект,2010.

14. Ковалев, В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/В. Ковалев, О. Волкова.-М.:ТК Велби,2011.

15. Кован, С. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства / С. Кован, Е. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика.-2011

16. Пласкова, Н. Экономический анализ: учебник /Н.Пласкова.-М.:Эксмо,2011

17. Пожидаева, Т. Анализ финансовой отчетности :учебное пособие/Т. Пожидаева.-М.:КНОРУС,2011

18. Селезнева Н., Ионова А. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие для вузов.-М.:Юнити-Дана,2010.

19. Солодухин, Д. Финансовая стратегия восстановления платежеспособности предприятий/Д. Солодухин// Финансы.-2011.

20. Усачев// Экономический анализ: теория и практика .-2010.

Размещено на Allbest.ru