Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО "Уралкалий"
Рассмотрение понятия и значения повышения платежеспособности и ликвидности. Определение организационно-экономической характеристики организации. Характеристика направлений увеличения финансовых показателей. Оценка эффективности предложенных мероприятий.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 17.05.2015 |
Размер файла | 610,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно и финансовая устойчивость предприятия. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого составим таблицу 3.
Таблица 3 - Динамика структуры активов ОАО «Уралкалий»
Активы |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Прирост |
||||||||
2008 |
2009 |
2010 |
2008 |
2009 |
2010 |
тыс. руб. |
удел. вес, % |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2-1 |
3-2 |
5-4 |
6-5 |
||
Внеоборотные активы |
28620313 |
38793742 |
45669613 |
50,34 |
69,81 |
66,04 |
10173429 |
6875871 |
19,46 |
-3,77 |
|
Оборотные активы |
28231328 |
16780458 |
23488092 |
49,66 |
30,19 |
33,96 |
-11450870 |
6707634 |
-19,46 |
3,77 |
|
Итого |
56851641 |
55574200 |
69157705 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
-1277441 |
13583505 |
0 |
0 |
Из таблицы 3 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия несколько изменялась:
В 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась доля внеоборотных активов, а доля оборотных активов соответственно уменьшилась на 19,47%;
В 2010 г. по сравнению с 2009 г. уменьшилась доля внеоборотных активов, а доля оборотных активов соответственно увеличилась на 3,77%.
Динамика структуры активов ОАО «Уралкалий» представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Динамика структуры активов ОАО «Уралкалий»
В целом, в 2010 г. по сравнению с 2008 г. доля внеоборотных активов предприятия увеличилась, а доля оборотных активов соответственно уменьшилась на 15,7%.
Следует положительно оценивать данную динамику, так как внеоборотные активы являются основой материально-технической базы предприятия, т.е. базовым источником генерирования прибыли.
Таким образом, рост доли внеоборотных активов ОАО «Уралкалий» в динамике расценивается как благоприятная тенденция.
В целом сумма активов увеличилась в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 13583505 тыс. руб.
Динамика структуры внеоборотных активов представлена в таблице 4.
Таблица 4 - Динамика структуры внеоборотных активов ОАО «Уралкалий»
Внеоборотные активы |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Прирост |
||||||||
2008 |
2009 |
2010 |
2008 |
2009 |
2010 |
тыс. руб. |
удел. вес, % |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2-1 |
3-2 |
5-4 |
6-5 |
||
Нематериальные активы |
1102 |
1264 |
9349 |
0,004 |
0,003 |
0,020 |
162 |
8085 |
-0,001 |
0,017 |
|
Основные средства |
13893214 |
17235292 |
20720053 |
48,543 |
44,428 |
45,369 |
3342078 |
3484761 |
-4,115 |
0,941 |
|
Продолжение таблицы 4 |
|||||||||||
Внеоборотные активы |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Прирост |
||||||||
2008 |
2009 |
2010 |
2008 |
2009 |
2010 |
тыс. руб. |
удел. вес, % |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2-1 |
3-2 |
5-4 |
6-5 |
||
Незавершенное строительство |
11631269 |
18281126 |
22239028 |
40,640 |
47,124 |
48,695 |
6649857 |
3957902 |
6,484 |
1,572 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
296149 |
308272 |
305310 |
1,035 |
0,795 |
0,669 |
12123 |
-2962 |
-0,240 |
-0,126 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
2706590 |
2815499 |
2160391 |
9,457 |
7,258 |
4,730 |
108909 |
-655108 |
-2,199 |
-2,527 |
|
Прочие внеоборотные активы |
91989 |
152289 |
235482 |
0,321 |
0,393 |
0,516 |
60300 |
83193 |
0,071 |
0,123 |
|
Итого |
28620313 |
38793742 |
45669613 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
10173429 |
6875871 |
0,0 |
0,0 |
Итак, наибольшая доля внеоборотных активов приходится на основные средства и незавершенное строительство. Однако, стоит отметить, что доля основных средств в структуре внеоборотных активов имеет отрицательную динамику. В 2010 г. по сравнению с 2008 г. доля основных средств уменьшилась на 3,174%.
Доля незавершенного строительства в структуре внеоборотных активов имеет положительную динамику. В 2010 г. по сравнению с 2008 г. доля незавершенного строительства увеличилась на 8,055%.
Динамика структуры оборотных активов ОАО «Уралкалий» представлена в таблице 5.
Таблица 5 - Динамика структуры оборотных активов ОАО «Уралкалий»
Оборотные активы |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Прирост |
||||||||
2008 |
2009 |
2010 |
2008 |
2009 |
2010 |
тыс. руб. |
удел. вес, % |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2-1 |
3-2 |
5-4 |
6-5 |
||
Запасы |
2504650 |
3012142 |
3088128 |
8,87 |
17,95 |
13,15 |
507492 |
75986 |
9,08 |
-4,80 |
|
НДС |
1826976 |
1771894 |
1794699 |
6,47 |
10,56 |
7,64 |
-55082 |
22805 |
4,09 |
-2,92 |
|
Продолжение таблицы 5 |
|||||||||||
Оборотные активы |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Прирост |
||||||||
2008 |
2009 |
2010 |
2008 |
2009 |
2010 |
тыс. руб. |
удел. вес, % |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2-1 |
3-2 |
5-4 |
6-5 |
||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) |
4768 |
2110 |
870 |
0,02 |
0,01 |
0,00 |
-2658 |
-1240 |
0,00 |
-0,01 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) |
7687102 |
8086566 |
7173684 |
27,23 |
48,19 |
30,54 |
399464 |
-912882 |
20,96 |
-17,65 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
10538780 |
467965 |
10557150 |
37,33 |
2,79 |
44,95 |
-10070815 |
10089185 |
-34,54 |
42,16 |
|
Денежные средства |
5335285 |
3046014 |
459794 |
18,90 |
18,15 |
1,96 |
-2289271 |
-2586220 |
-0,75 |
-16,19 |
|
Прочие оборотные активы |
333767 |
393767 |
413767 |
1,18 |
2,35 |
1,76 |
60000 |
20000 |
1,16 |
-0,58 |
|
Итого |
28231328 |
16780458 |
23488092 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
-11450870 |
6707634 |
0,0 |
0,0 |
Итак, наибольшая доля оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) и краткосрочные финансовые вложения.
В 2009 г. по сравнению 2008 г. доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) увеличилась на 20,96%. Скорее всего, данная динамика связана с мировым экономическим кризисом, проявившимся в сентябре - октябре 2008 года в форме очень сильного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.
Однако в 2010 г. доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов предприятия вновь была снижена до 30,54%, т.е. практически доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) сократилась практически до докризисного уровня. Отметим, что данную тенденцию следует рассматривать как положительную, так как снижение доли дебиторской задолженности свидетельствует о более эффективной работе с покупателями и заказчиками.
Доля краткосрочных финансовых вложений также имеет положительную тенденцию, несмотря на резкое снижение рассматриваемой доли в 2009 году, связанное с мировым экономическим кризисом.
Как положительный факт можно оценить уменьшение остатков денежных: на 2289271 тыс. руб. в 2009 г. и на 2586220 тыс. руб. в 2010 г., что указывает на повышение эффективности работы со свободными денежными средствами.
Стоимость запасов увеличилась на 507492 тыс. руб. в 2009 г. и на 75986 тыс. руб. в 2010 г., что может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы, с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля. Но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной.
Итак, рассмотренную нами структуру оборотных активов ОАО «Уралкалий» следует считать стабильной (за исключением 2009 г., когда стабильной структуры была нарушена в результате мирового финансового кризиса), что свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции на исследуемом предприятии.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Основные финансовые показатели компании представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Динамика основных финансовых показателей ОАО «Уралкалий» (млн. руб.)
Показатель |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Выручка |
22290 |
29499 |
62798 |
33809 |
51592 |
|
Чистая выручка |
16673 |
22673 |
54355 |
29314 |
40603 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
(6307) |
(7108) |
(9410) |
(8878) |
(11830) |
|
Себестоимость реализованной продукции по отношению к чистой выручке, % |
38 |
31 |
17 |
30 |
29 |
|
Валовая прибыль |
15983 |
22391 |
53388 |
24931 |
39762 |
|
Коммерческие расходы |
(6691) |
(7957) |
(9840) |
(6075) |
(12819) |
|
Общие и административные расходы |
(2058) |
(3473) |
(3204) |
(3838) |
(4937) |
|
EBITDA |
8558 |
12098 |
41349 |
16375 |
24298 |
|
Уровень рентабельности по EBITDA, % |
51 |
53 |
76 |
56 |
60 |
|
Чистая прибыль |
3494 |
8045 |
21943 |
9095 |
16654 |
|
Уровень рентабельности по чистой прибыли, % |
21 |
35 |
40 |
31 |
41 |
|
Капитальные затраты |
5198 |
6316 |
14341 |
14105 |
10257 |
|
Долг (банковские кредиты) |
11088 |
10600 |
13987 |
13463 |
11253 |
|
Итого капитал |
17650 |
25074 |
34620 |
43715 |
56797 |
|
Денежные средства |
2892 |
7291 |
16174 |
4297 |
14765 |
Представим данные таблицы 6 графически на рисунках 2 - 7.
Рисунок 2 - Динамика чистой выручки ОАО «Уралкалий»
Итак, по данным рисунка 2 наблюдается значительный рост чистой выручки предприятия в 2008 году, однако резкое снижение произошло в 2009 году, в результате влияния последствий мирового финансового кризиса. Однако как мы видим, в 2010 году ситуация стабилизируется и наблюдается значительное повышение рассматриваемого показателя по сравнению с 2009 годом.
Рисунок 3 - Динамика денежной себестоимости реализованной продукции
Итак, по данным рисунка 3 отметим, что себестоимость реализованной продукции имеет тенденцию к росту, за исключением 2009 года, так как в данном периоде произошло снижение объемов производства. Сам факт роста себестоимости реализованной продукции не является отрицательным.
Также отметим, что по данным рисунка 3 виден значительный рост себестоимости реализованной продукции за тонну в 2009 году, что связано с повышением цен и снижением объемов производства. Однако отметим, что в 2010 году себестоимость реализованной продукции за тонну вышла на докризисные позиции.
Рисунок 4 - Динамика показателей EBITDA и уровня рентабельности
Итак, по данным рисунка 4 мы видим, что уровень рентабельности исследуемого предприятия постепенно приближается к докризисным позициям.
Наибольший показатель EBITDA отмечен в 2008 году. Однако, не смотря на последствия мирового финансового кризиса, показатель EBITDA в 2010 году значительно превышает аналогичный показатель докризисного периода.
Рисунок 5 - Динамика чистой прибыли и уровня рентабельности
По данным рисунка 5 отметим, что уровень рентабельности исследуемого предприятия в 2010 году составил 41%, что выше докризисных позиций. Имеется тенденция к росту рентабельности.
Рисунок 6 - Динамика капитальных затрат
Итак, по данным рисунка 6 можно отметить, что основные капитальные затраты предприятия идут на расширение производства, однако, в 2010 году соотношение капитальных затрат на расширение и на поддержание производства практически стало равным. То есть на данном этапе своего развития ОАО «Уралкалий» рационально распределяет инвестиции в производство.
Рисунок 7 - Динамика денежных средств и чистого долга
По данным рисунка 7 можно отметить, что наибольшее количество денежных средств исследуемое предприятие имело в 2008 году, в 2009 году - произошло резкое снижение денежных средств, в связи с последствиями мирового финансового кризиса. Однако в 2010 году произошло резкое увеличение денежных средств ОАО «Уралкалий», по сравнению с 2009 годом.
Кроме того, отметим, что чистый долг компании в 2010 году имел отрицательное значение, практически на уровне 2008 года.
Итак, по результатам проведенного анализа можно отметить, что вместе с восстановлением мировой экономики на рынок хлористого калия в 2010 г. вернулись позитивные тенденции. Восстановление цен на сельскохозяйственную продукцию способствовало укреплению спроса на калий и возвращению «Уралкалия» к докризисным объемам производства.
Благодаря восстановлению спроса на калийные удобрения на основных рынках, финансовые показатели «Уралкалия» в 2010 г. существенно превысили уровень 2009 г.
Так, выручка Компании составила 51,6 млрд. руб., что на 53% выше показателя 2009 г.
Чистая прибыль Компании составила 16,7 млрд. руб., что на 83% больше уровня 2009 г.
Рентабельность по EBITDA составила 60% против 56% в 2009 г.
Итак, можно считать, что тенденции к увеличению спроса и цен на калий сохранятся и в дальнейшем, что будет стимулировать «Уралкалий» наращивать производственные мощности.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Уралкалий» через абсолютные показатели.
Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. 250 + стр. 260
А12008 = 15874065 тыс. руб.
А12009 = 3513979 тыс. руб.
А12010 = 11016944 тыс. руб.
Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр. 240
А22008 = 7687102 тыс. руб.
А22009 = 8086566 тыс. руб.
А22010 = 7173684 тыс. руб.
Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, и прочие оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А32008 = 4670161 тыс. руб.
А32009 = 5179913 тыс. руб.
А32010 = 5297464 тыс. руб.
Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и др.
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.
А4 = стр.190
А42008 = 28620313 тыс. руб.
А42009 = 38793742 тыс. руб.
А42010 = 45669613 тыс. руб.
Для определения текущей платежеспособности труднореализуемые активы не используются.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = стр. 620
П12008 = 2143904 тыс. руб.
П12009 = 3012451 тыс. руб.
П12010 = 2803365 тыс. руб.
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610 + стр. 670
П22008 = 1092888 тыс. руб.
П22009 = 456834 тыс. руб.
П22010 = 3040 тыс. руб.
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660
П32008 = 17157739 тыс. руб.
П32009 = 14509086 тыс. руб.
П32010 = 17893515 тыс. руб.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются.
П4 = стр. 490 {-стр.390}.
П42008 = 36457110 тыс. руб.
П42009 = 37595829 тыс. руб.
П42010 = 48457785 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ? П 1;
А2 ? П2;
А3 ? П3;
А4 ? П4;
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий характер», и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных средств.
Данные группировки по активу и пассиву приведены в таблице 7.
Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Уралкалий»
Актив |
2008 |
2009 |
2010 |
Пассив |
2008 |
2009 |
2010 |
Платежный излишек или недостаток (+; -) |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9=2-6 |
10=4-8 |
|
А1 |
15874065 |
3513979 |
11016944 |
П1 |
2143904 |
3012451 |
2803365 |
13730161 |
8213579 |
|
А2 |
7687102 |
8086566 |
7173684 |
П2 |
1092888 |
456834 |
3040 |
6594214 |
7170644 |
|
А3 |
4670161 |
5179913 |
5297464 |
П3 |
17157739 |
14509086 |
17893515 |
-12487578 |
-12596051 |
|
А4 |
28620313 |
38793742 |
45669613 |
П4 |
36457110 |
37595829 |
48457785 |
-7836797 |
-2788172 |
|
Баланс |
56851641 |
55574200 |
69157705 |
Баланс |
56851641 |
55574200 |
69157705 |
- |
- |
Итак, по данным таблицы 7 видно, что есть в одном неравенстве есть знак, противоположный оптимальному варианту (А3 < П3).
Так как одно из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, следовательно, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.
Текущая ликвидность = (А1 +А2) - (П1 + П2)
Результаты расчетов текущей ликвидности оформлены в таблице 8.
Таблица 8 - Динамика текущей ликвидности
Показатель |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Текущая ликвидность |
20324375 |
8131260 |
15384223 |
Представим данные таблицы 8 графически на рисунке 8.
Рисунок 8 - Динамика текущей ликвидности ОАО «Уралкалий»
Рассмотренная нами динамика текущей ликвидности свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
По данным рисунка 8 виден резкий спад рассматриваемого показателя в 2009 г., что связано с мировым финансовым кризисом.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности:
где а1-3 - весовые коэффициенты, назначаемые экспертом.
В методике ГТК РФ предлагаются следующие значения весовых коэффициентов:
Итак, общий показатель ликвидности составит:
Для 2008 года:
Для 2009 года:
Для 2010 года:
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.
То есть, по рассчитанным показателям можно утверждать, что наиболее ликвидным балансом ОАО «Уралкалий» следует считать баланс 2008 г.
Однако стоит отметить, что в результате мирового финансового кризиса общий показатель ликвидности баланса в 2009 г. значительно сократился, но видна положительная тенденция так как данный показатель в 2010 г. вырос на 0,78 пункта.
2.4 Оценка ликвидности предприятия
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Исходные данные для анализа финансовой устойчивости по соотношению собственного и заемного капитала представлены в таблице 9.
Таблица 9 - Исходные данные для анализа финансовой устойчивости по соотношению собственного и заемного капитала, тыс. руб.
Название показателя |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
Собственный капитал |
36457110 |
37595829 |
48457785 |
|
Заемный капитал |
20394531 |
17978371 |
20699920 |
|
Валюта баланса |
56851641 |
55574200 |
69157705 |
|
Краткосрочные финансовые обязательства |
3236792 |
3469285 |
2806405 |
|
Долгосрочный заемный капитал |
17157739 |
14509086 |
17893515 |
Коэффициент концентрации собственного капитала, характеризующий долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность составляет:
Увеличение этого коэффициента свидетельствует о том, что компания стабильна и не зависит от внешних кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости:
Снижение коэффициента финансовой зависимости является положительной тенденцией: с позиции долгосрочной перспективы предприятие все менее зависит от внешних инвесторов.
Уровень финансового левериджа ОАО «Уралкалий» составляет:
Экономическая интерпретация показателя очевидна: сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует об уменьшении риска ассоциируемого с данной компанией, и увеличением ее резервного заемного потенциала.
Для идентификации типа финансовой устойчивости ОАО «Уралкалий» проведем анализ обеспеченности запасов источниками их формирования (таблица 10).
Таблица 10 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Изменения |
||
2010 г. - 2009 г. |
2010 г. - 2008 г. |
|||||
Собственный капитал |
36457110 |
37595829 |
48457785 |
10861956 |
12000675 |
|
Внеоборотные активы |
28620313 |
38793742 |
45669613 |
6875871 |
17049300 |
|
Собственные оборотные средства |
7836797 |
-1197913 |
2788172 |
3986085 |
-5048625 |
|
Долгосрочные пассивы |
17157739 |
14509086 |
17893515 |
3384429 |
735776 |
|
Долгосрочные источники формирования запасов |
24994536 |
13311173 |
20681687 |
7370514 |
-4312849 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
1092888 |
456834 |
3040 |
-453794 |
-1089848 |
|
Кредиторская задолженность |
2045666 |
2898193 |
2710452 |
-187741 |
664786 |
|
Основные (нормальные) источники сформирования запасов |
25864629 |
13363769 |
20096086 |
6732317 |
-5768543 |
|
Общая величина запасов |
2504650 |
3012142 |
3088128 |
75986 |
583478 |
Из таблицы 10 следует, что величина собственного капитала имеет тенденцию к росту. Так в 2010 году, по сравнению с 2009 годом величина собственного капитала увеличилась на 10861956 тыс. руб., а по сравнению с 2008 годом - на 12000675 тыс. руб.
Аналогично происходит рост внеоборотных активов.
Также увеличилась обеспеченность собственными оборотными средствами (СОС). За исключением кризисного 2009 года. Эти изменения являются положительными с точки зрения финансовой устойчивости.
Обеспеченность долгосрочными источниками формирования запасов (ДИФЗ) в 2010 году, по сравнению с 2008 годом уменьшилась.
Обеспеченность предприятия основными источниками формирования запасов (ОИФЗ) увеличилась в 2010 году по сравнению с 2009, однако по сравнению с 2008 годом - уменьшилась.
По данным баланса предприятия видно, что данное изменение обусловлено увеличением в 2009 году (соответственно уменьшением в 2010 г.) кредиторской задолженности.
В целом финансовое состояние предприятия является на протяжении всего рассматриваемого периода устойчивым.
3. Увеличение показателей платежеспособности и ликвидности ОАО «Уралкалий»
3.1 Основные направления увеличения показателей ликвидности и платежеспособности
Итак, по результатам анализа были сделаны следующие выводы:
Рассмотренная нами динамика текущей ликвидности свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
По рассчитанным показателям можно утверждать, что наиболее ликвидным балансом ОАО «Уралкалий» следует считать баланс 2008 г.
Однако стоит отметить, что в результате мирового финансового кризиса общий показатель ликвидности баланса в 2009 г. значительно сократился, но видна положительная тенденция так как данный показатель в 2010 г. вырос на 0,78 пункта.
Компания стабильна и не зависит от внешних кредиторов.
Снижение коэффициента финансовой зависимости является положительной тенденцией: с позиции долгосрочной перспективы предприятие все менее зависит от внешних инвесторов.
Таким образом, ОАО «Уралкалий» следует рассматривать мероприятия по поддержанию платежеспособности и ликвидности.
По результатам анализа финансовой деятельности ОАО «Уралкалий» был отмечен негативный момент - рост себестоимости реализованной продукции. Кроме того отметим, что данный рост в большей степени связан с ростом издержек на производство основной продукции предприятия. Это происходит в первую очередь из-за того, что производственные мощности рудника морально и физически устарели и требуют обновления.
Проанализируем калькуляцию затрат на производство сильвинитовой руды и основного продукта калия хлористого 98% (таблица 11-12).
Таблица 11 - Калькуляция себестоимости производства сильвинитовой руды
№ п/п |
Статьи расхода |
Ед. изм. |
Фактические затраты на единицу продукции |
Фактические затраты на весь выпуск 12431000 т |
Доля статьи, % |
||||
кол-во |
цена |
сумма |
кол-во |
сумма |
|||||
1 |
Налог на добычу полезных ископаемых |
Руб. |
5,0400 |
62652240,00 |
5,42 |
||||
2 |
Материалы |
Руб. |
4,1532 |
51628180,58 |
4,47 |
||||
- аммонит 6 ЖВ |
Кг. |
0,0004 |
15,78 |
0,0063 |
4972,40 |
78464,47 |
|||
- аммонит Т-19 |
Кг. |
0,0003 |
3,74 |
0,0011 |
3729,30 |
13947,58 |
|||
электродетонаторы |
Шт. |
0,0005 |
9,02 |
0,0045 |
6215,50 |
56063,81 |
|||
- провод звонковый |
Кг. |
0,0010 |
0,62 |
0,0006 |
12431,00 |
7707,22 |
|||
- резец РС6.22 |
Шт. |
0,0080 |
65,46 |
0,5237 |
99448,00 |
6509866,08 |
|||
- резец ПС-1-8 |
Шт. |
0,0040 |
82,21 |
0,3288 |
49724,00 |
4087810,04 |
|||
- трубы вентиляционные Д/500 |
Пм. |
0,0002 |
117,36 |
0,0235 |
2486,20 |
291780,43 |
|||
- трубы вентиляционные Д/600 |
Пм. |
0,0003 |
132,23 |
0,0397 |
3729,30 |
493125,34 |
|||
- кабель шланг зх16х1х10х1х16 |
Пм. |
0,0020 |
258,55 |
0,5171 |
24862,00 |
6428070,10 |
|||
- кабель шланг 3х25х1хх10х25 |
Пм. |
0,0002 |
362,71 |
0,0725 |
2486,20 |
901769,60 |
|||
- капсюль детонаторы |
Шт. |
0,0002 |
3,24 |
0,0006 |
2486,20 |
8055,29 |
|||
- ЭЗТ - 2 |
Шт. |
0,0002 |
15,73 |
0,0031 |
2486,20 |
39107,93 |
|||
- анк.крепь винтовая |
к-т |
0,0300 |
86,63 |
2,5989 |
372930,00 |
32306925,90 |
|||
- анк.крепь клиновая |
к-т |
0,0003 |
108,73 |
0,0326 |
3729,30 |
405486,79 |
|||
- электроэнергия |
КВт*ч |
9,5900 |
1,18 |
11,3162 |
119213290,00 |
140671682,20 |
12,17 |
||
3 |
Оплата труда производственных рабочих |
Руб. |
10,1300 |
125926030,00 |
10,90 |
||||
- заработная плата |
Руб. |
7,9800 |
99199380,00 |
||||||
- единый.соц.налог |
Руб. |
2,0700 |
25732170,00 |
||||||
0,0800 |
994480,00 |
||||||||
4 |
Амортизация |
Руб. |
12,2700 |
152528370,00 |
13,20 |
||||
5 |
Общепроизводственные расходы |
Руб. |
50,0400 |
622047240,00 |
53,84 |
||||
6 |
Производственная с/с |
Руб. |
92,95 |
1155453742,78 |
100,00 |
Таблица 12 - Калькуляция себестоимости производства калия хлористого 98%
№ п/п |
Статьи расхода |
Ед. изм. |
Фактические затраты на единицу продукции |
Фактические затраты на весь выпуск 1593700,0 т |
Доля статьи, % |
||||
кол-во |
цена |
сумма |
кол-во |
сумма |
|||||
1 |
П.ф.собственного производства сильвинит |
Т. |
3,689 |
92,95 |
342,89 |
5879159,30 |
546467856,94 |
27,42 |
|
2 |
Вспомогательные материалы |
Руб. |
1,93 |
3079825,25 |
0,16 |
||||
- аккофлок - 110 |
Кг. |
0,010 |
90,95 |
0,91 |
15937,00 |
1449470,15 |
|||
- праестоп - 2510 |
Кг. |
0,010 |
102,30 |
1,02 |
15937,00 |
1630355,10 |
|||
3 |
Энергетические затраты |
Руб. |
204,84 |
326455197,32 |
15,65 |
||||
- электроэнергия |
КВт*ч |
77,630 |
1,18 |
91,60 |
123718931,00 |
145988338,58 |
|||
- теплоэнергия (пар) |
ГКал |
0,462 |
234,93 |
108,54 |
736289,40 |
172976468,74 |
|||
- вода промышленная |
м3 |
1,000 |
4,70 |
4,70 |
1593700,00 |
7490390,00 |
|||
4 |
Оплата труда производств.раб. |
Руб. |
16,01 |
25515137,00 |
1,39 |
||||
- основная зар.плата |
Руб. |
12,58 |
20048746,00 |
||||||
- един. соц. налог |
Руб. |
3,27 |
5211399,00 |
||||||
- обяз.страх.от несч.случ. |
Руб. |
0,16 |
254992,00 |
||||||
5 |
Амортизация |
Руб. |
2,89 |
4605793,00 |
0,23 |
||||
6 |
Расходы на сушку |
Руб. |
28,96 |
46146061,61 |
2,37 |
||||
- сода кальц. |
Кг. |
0,530 |
2,62 |
1,39 |
844661,00 |
2213011,82 |
|||
3,030 |
7,89 |
23,91 |
4828911,00 |
38100107,79 |
|||||
- зарплата |
Руб. |
2,89 |
4605793,00 |
||||||
- един. соц. налог |
Руб. |
0,75 |
1195275,00 |
||||||
- обяз.страх.от несч.случ. |
Руб. |
0,02 |
31874,00 |
||||||
7 |
Расходы на обработку |
Руб. |
4,00 |
6370337,64 |
0,32 |
||||
- пылеподавитель |
Кг. |
0,052 |
12,00 |
0,62 |
82872,40 |
994468,80 |
|||
- сода кальц. |
Кг. |
0,160 |
2,62 |
0,42 |
254992,00 |
668079,04 |
|||
- ЖСК |
Кг. |
0,050 |
59,08 |
2,95 |
79685,00 |
4707789,80 |
|||
9 |
Общепроизводствен-ные расходы |
Руб. |
295,09 |
470284933,00 |
23,92 |
||||
11 |
Общехозяйственные расходы |
Руб. |
81,80 |
130364660,00 |
6,63 |
||||
12 |
Производственная с/с |
Руб. |
978,41 |
1559289801,76 |
|||||
13 |
Расходы на продажу |
Руб. |
270,23 |
430665551,00 |
21,91 |
||||
14 |
Полная себестоимость продукции |
Руб. |
1248,64 |
1989955352,76 |
100,00 |
Как видно из таблицы 12 доля затрат на собственный полуфабрикат составляет больше 27% в себестоимости продукта.
Из таблицы 12 также видно, что наибольшую долю в составе затрат по добыче руды составляют такие затраты, как общепроизводственные - 53,84% ,амортизационные -13,2% и электроэнергия -12,17%.
Для снижения себестоимости хлористого калия предлагается замена двух ленточных конвейеров 1Л120 длиной 1000 м и 1100 м, на 1Л120-01длиной 1200 м и 1300 м производства ОАО «Александровский машиностроительный завод», которые обеспечат более высокую производительность -1000 т/час.
Это обеспечит стабильную подачу большего количества руды для дальнейшей переработки и получения хлористого калия, т.к., новые конвейера обладают более высокой скоростью движения ленты 3,15 м/с.
Увеличив объем добычи сильвинитовой руды предприятие тем самым снизит издержки производства калия хлористого 98% в их переменной части за счет снижения стоимости затрат на производство полуфабриката (сильвинитовая руда).
Кроме того, весь процесс перемещения руды по транспортным магистралям предлагается оснастить модернизированной автоматизированной системой управления конвейерами (АСУК), которая обладает гораздо большим спектром возможностей слежения за работой конвейерных станций по сравнению с предыдущей системой автоматического управления конвейерными линиями (САУКЛ).
АСУК будет управлять работой более сотни конвейеров, следить за перемещением руды в забое и контролировать количество и качество руды. Система будет следить как за скоростью движения конвейерной ленты, так и за скоростью вращения приводных барабанов. Она не даст возникнуть пробуксовке. В случае возникновения неисправностей в электропусковой аппаратуре система сможет отключить несколько питающих подстанций, снимая напряжение со всего конвейера.
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Для реализации предложенного мероприятия предприятию необходимо приобрести новое оборудование: конвейера 1Л120-01 длиной 1200 м и 1300 м.
Смета затрат на реализацию внедрения мероприятия:
стоимость приобретения и доставки ленточного конвейера 1Л120-01 (1200 м) 34854,33 тыс. руб.;
стоимость приобретения и доставки ленточного конвейера 1Л120-01 (1300 м) 35391,43 тыс. руб.;
стоимость приобретения и доставки системы АСУК 1000,0 тыс. руб.;
стоимость монтажных и пуско-наладочных работ 48983,648 тыс. руб.;
Следовательно, первоначальная сумма оборудования составит 120229,408 тыс. руб. (118929,408 - конвейеры, 1300,0 - система АСУК). Источник покрытия затрат - собственные средства. Срок службы тяжелого ленточного конвейера 25 лет. Срок службы системы АСУК 7 лет.
Метод начисления амортизации - линейный:
118929,408/25 = 4757,176 тыс. руб.
1300,0/7 = 185,714 тыс. руб.
Следовательно, статья амортизация увеличится на 4942,89 тыс. руб./год из-за ввода в эксплуатацию конвейеров и системы АСУК.
На участке добычи руды 8-9 ЮВ панели работала конвейерная линия со скоростью передвижения 2,5 м/с состоящая из двух конвейеров (1000м и 1100 м), которая перемещала в среднем около 60,0 тыс.тонн в месяц.
Следовательно, объем перемещения в год составлял 60,0 тыс. т * 12 мес. = 720,0 тыс. т/год. После замены производительность конвейерной линии со скоростью 3,15 м/с увеличится на 25% и станет составлять 75,0 тыс. т в месяц.
Следовательно, объем перемещения в год составит 75,0 тыс. т * 12 мес. = 900,0 тыс. т/год.
В результате проведенных мероприятий произойдет увеличение объема выпуска руды на 1,45% (180,тыс. т/год).
В таблице 13 представлена калькуляция себестоимости производства сильвинитовой руды после внедрения мероприятия.
Таблица 13 - Калькуляция себестоимости производства сильвинитовой руды после внедрения мероприятия
№ п/п |
Статьи расхода |
Ед. изм. |
Фактические затраты на единицу продукции |
Фактические затраты на весь выпуск 12611000,00 т |
Доля статьи, % |
||||
кол-во |
цена |
сумма |
кол-во |
сумма |
|||||
1 |
Налог на добычу полезных ископаемых |
Руб. |
5,0400 |
63559440,00 |
5,55 |
||||
2 |
Материалы |
Руб. |
4,1532 |
52375752,98 |
4,57 |
||||
- аммонит 6 ЖВ |
Кг. |
0,0004 |
15,78 |
0,0063 |
5044,40 |
79600,63 |
|||
- аммонит Т-19 |
Кг. |
0,0003 |
3,74 |
0,0011 |
3783,30 |
14149,54 |
|||
- электродетонаторы |
Шт. |
0,0005 |
9,02 |
0,0045 |
6305,50 |
56875,61 |
|||
0,0010 |
0,62 |
0,0006 |
12611,00 |
7818,82 |
|||||
- резец РС6.22 |
Шт. |
0,0080 |
65,46 |
0,5237 |
100888,00 |
6604128,48 |
|||
- резец ПС-1-8 |
Шт. |
0,0040 |
82,21 |
0,3288 |
50444,00 |
4147001,24 |
|||
- трубы вентиляционные Д/500 |
Пм. |
0,0002 |
117,36 |
0,0235 |
2522,20 |
296005,39 |
|||
- трубы вентиляционные Д/600 |
Пм. |
0,0003 |
132,23 |
0,0397 |
3783,30 |
500265,76 |
|||
- кабель шланг зх16х1х10х1х16 |
Пм. |
0,0020 |
258,55 |
0,5171 |
25222,00 |
6521148,10 |
|||
- кабель шланг 3х25х1хх10х25 |
Пм. |
0,0002 |
362,71 |
0,0725 |
2522,20 |
914827,16 |
|||
- капсюль детонаторы |
Шт. |
0,0002 |
3,24 |
0,0006 |
2522,20 |
8171,93 |
|||
- ЭЗТ - 2 |
Шт. |
0,0002 |
15,73 |
0,0031 |
2522,20 |
39674,21 |
|||
- анк.крепь винтовая |
к-т |
0,0300 |
86,63 |
2,5989 |
378330,00 |
32774727,90 |
|||
- анк.крепь клиновая |
к-т |
0,0003 |
108,73 |
0,0326 |
3783,30 |
411358,21 |
|||
3 |
- электроэнергия |
КВт*ч |
9,4531 |
1,18 |
11,1547 |
119213290,00 |
140671682,20 |
12,28 |
|
4 |
Оплата труда производственных рабочих |
Руб. |
10,1300 |
127749430,00 |
11,16 |
||||
- заработная плата |
Руб. |
7,9800 |
100635780,00 |
||||||
- единый.соц.налог |
Руб. |
2,0700 |
26104770,00 |
||||||
- обяз.страх.от несч.случая |
Руб. |
0,0800 |
1008880,00 |
||||||
5 |
Амортизация |
Руб. |
12,4868 |
157471260,00 |
13,75 |
||||
6 |
Общепроизводствен-ные расходы |
Руб. |
47,8460 |
603385822,00 |
52,69 |
||||
9 |
Производственная с/с |
Руб. |
90,81 |
1145213387,18 |
100,00 |
Как видно из таблиц 13 (и исходной таблицы 11), в результате внедрения предлагаемых мероприятий полная себестоимость полуфабриката собственного производства (сильвинита) снизится на 2,3% (с 92,95 руб./тонну до 90,81 руб./тонну), структура затрат претерпевает изменения.
Так как внедренное оборудование обладает большей мощностью, но при этом затрачивает столько же энергии, что и устаревшее, то расход энергии уменьшается на 0,14 руб./т. Общепроизводственные расходы снизятся на 2,19% за счет увеличения объема добычи руды на 180 тыс. т и за счет снижения затрат на ремонт и обслуживание нового оборудования.
Полуфабрикат собственного производства (сильвинитовая руда) производимый на руднике является основным сырьем для производства калия хлористого 98%. Поэтому необходимо рассмотреть изменения происходящие в себестоимости калия хлористого 98% выпускаемого на фабрике БКПРУ-4 после внедрения рассматриваемого мероприятия (таблица 14).
Таблица 14 - Калькуляция себестоимости производства калия хлористого 98% после внедрения мероприятия
№ п/п |
Статьи расхода |
Ед. изм. |
Фактические затраты на единицу продукции |
Фактические затраты на весь выпуск 1642493,711 т |
Доля статьи, % |
||||
кол-во |
цена |
сумма |
кол-во |
сумма |
|||||
1 |
П.ф.собственного производства сильвинит |
Т. |
3,689 |
90,81 |
335,00 |
6059159,300 |
550232256,02 |
27,43 |
|
2 |
Вспомогательные материалы |
Руб. |
1,93 |
3174119,10 |
0,16 |
||||
- аккофлок - 110 |
Кг. |
0,010 |
90,95 |
0,91 |
16424,937 |
1493848,03 |
|||
- праестоп - 2510 |
Кг. |
0,010 |
102,30 |
1,02 |
16424,937 |
1680271,07 |
|||
3 |
Энергетические затраты |
Руб. |
204,84 |
336450152,80 |
16,77 |
||||
- электроэнергия |
КВт*ч |
77,630 |
1,18 |
91,60 |
127506786,785 |
150458008,41 |
|||
- теплоэнергия (пар) |
Гкал |
0,462 |
234,93 |
108,54 |
758832,094 |
178272423,96 |
|||
- вода промышленная |
м3 |
1,000 |
4,70 |
4,70 |
1642493,711 |
7719720,44 |
|||
16,01 |
26296324,31 |
1,31 |
|||||||
- основная зар.плата |
Руб. |
12,58 |
20662570,88 |
||||||
- един. соц. налог |
Руб. |
3,27 |
5370954,43 |
||||||
- обяз.страх.от несч.случ. |
Руб. |
0,16 |
262798,99 |
||||||
5 |
Амортизация |
Руб. |
2,80 |
4605793,00 |
0,23 |
||||
6 |
Расходы на сушку |
Руб. |
28,96 |
47558898,15 |
2,37 |
||||
- сода кальц. |
Кг. |
0,530 |
2,62 |
1,39 |
870521,667 |
2280766,77 |
|||
- топливо (мазут) |
Тут |
3,030 |
7,89 |
23,91 |
4976755,944 |
39266604,40 |
|||
- зарплата |
Руб. |
2,89 |
4746806,82 |
||||||
- един. соц. налог |
Руб. |
0,75 |
1231870,28 |
||||||
- обяз.страх.от несч.случ. |
Руб. |
0,02 |
32849,87 |
||||||
7 |
Расходы на обработку |
Руб. |
4,00 |
6565375,86 |
0,33 |
||||
- пылеподавитель |
Кг. |
0,052 |
12,00 |
0,62 |
85409,673 |
1024916,08 |
|||
- сода кальц. |
Кг. |
0,160 |
2,62 |
0,42 |
262798,994 |
688533,36 |
|||
- ЖСК |
Кг. |
0,050 |
59,08 |
2,95 |
82124,686 |
4851926,42 |
|||
9 |
Общепроизводствен-ные расходы |
Руб. |
286,32 |
470284933,00 |
23,44 |
||||
10 |
Общехозяйственные расходы |
Руб. |
79,37 |
130364660,00 |
6,50 |
||||
11 |
Производственная с/с |
Руб. |
959,23 |
1575532512,25 |
|||||
12 |
Расходы на продажу |
Руб. |
262,20 |
430665551,00 |
21,47 |
||||
13 |
Полная себестоимость продукции |
Руб. |
1221,43 |
2006198063,25 |
100,00 |
По данным таблицы 14 (и исходной таблицы 12) можно сделать вывод, что в результате запланированного мероприятия произойдет увеличение объема выпуска калия хлористого 98% на БКПРУ-4 на 48794,711 тыс. т/год (3,06%). Себестоимость производства 1 т калия хлористого 98% уменьшится на 27,21 рублей (на 2,18%) за счет снижения статьи затрат на основное сырье полуфабрикат собственного производства (сильвинит) на 2,14 руб./тонну.
Также произойдет снижение общепроизводственных (на 8,77 руб./тонну), общехозяйственных (на 2,43 руб./тонну) и внепроизводственных расходов (на 8,03 руб./тонну), так как они распределятся на больший объем выпуска продукта.
Заключение
При переходе к рыночной экономике для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, важная роль отводится повышению эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Все это позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов.
Ликвидность предприятия - это достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент.
Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности как правило, выступают в качестве синонимов.
Объектом исследования в данной диплосной работе выступило открытое акционерное общество «Уралкалий».
ОАО «Уралкалий» - это один из ведущих мировых производителей калийных удобрений. «Уралкалий» представляет собой вертикально интегрированную компанию, которая контролирует всю производственно-сбытовую цепочку - от добычи калийной руды до поставок хлористого калия конечным потребителям. Производственные мощности Компании расположены в г. Березники Пермского края (Россия) и представляют собой два рудника и четыре обогатительные фабрики.
По результатам анализа были сделаны следующие выводы:
Рассмотренная нами динамика текущей ликвидности свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
По рассчитанным показателям можно утверждать, что наиболее ликвидным балансом ОАО «Уралкалий» следует считать баланс 2008 г.
Однако стоит отметить, что в результате мирового финансового кризиса общий показатель ликвидности баланса в 2009 г. значительно сократился, но видна положительная тенденция так как данный показатель в 2010 г. вырос на 0,78 пункта.
Компания стабильна и не зависит от внешних кредиторов.
Снижение коэффициента финансовой зависимости является положительной тенденцией: с позиции долгосрочной перспективы предприятие все менее зависит от внешних инвесторов.
Таким образом, ОАО «Уралкалий» следует рассматривать мероприятия по поддержанию платежеспособности и ликвидности.
По результатам анализа финансовой деятельности ОАО «Уралкалий» был отмечен негативный момент - рост себестоимости реализованной продукции. Кроме того отметим, что данный рост в большей степени связан с ростом издержек на производство основной продукции предприятия. Это происходит в первую очередь из-за того, что производственные мощности рудника морально и физически устарели и требуют обновления.
Для снижения себестоимости хлористого калия предлагается замена двух ленточных конвейеров 1Л120 длиной 1000 м и 1100 м, на 1Л120-01длиной 1200 м и 1300 м производства ОАО «Александровский машиностроительный завод», которые обеспечат более высокую производительность -1000 т/час.
По результатам произведенных расчетов, можно сделать вывод, что в результате запланированного мероприятия произойдет увеличение объема выпуска калия хлористого 98% на БКПРУ-4 на 48794,711 тыс. т/год (3,06%). Себестоимость производства 1 т калия хлористого 98% уменьшится на 27,21 рублей (на 2,18%) за счет снижения статьи затрат на основное сырье полуфабрикат собственного производства (сильвинит) на 2,14 руб./тонну.
Также произойдет снижение общепроизводственных (на 8,77 руб./тонну), общехозяйственных (на 2,43 руб./тонну) и внепроизводственных расходов (на 8,03 руб./тонну), так как они распределятся на больший объем выпуска продукта.
Таким образом, предложенное мероприятие позволит улучшить финансовые показатели предприятия и благоприятно повлияет на показатели финансовой устойчивости, ликвидности платежеспособности.
Библиографический список
1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. - 256 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 3-е изд., перераб. - М: Финансы и статистика, 2005. - 288 с.
3. Балабанов А.И. Балабанов И.Т. Финансы.- СПб: Питер, 2002.- 192с.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.
5. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение / В 2т.- М: Информационный издательский дом «Филинъ», 2005. - 351 с.
6. Бланк И.А. Управление прибылью. - Киев: НикаЦентр, Эльга, 2005. - 544 с.
7. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 384 с.
8. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 525 с.
9. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: «Издательство ПРИОР», 2005. - 96 с.
10. Грузинов В.П. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 208 с.
11. Денисов А.Ю. Экономическое управление предприятием и корпорацией. - М.: «Дело и Сервис». 2006. - 416 с.
12. Керимов В.Э. Управленческий учет. - М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2006. - 268 с.
13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДНС», 2006. - 224 с.
14. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга. 2005. - 216 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.- М.: Финансы и статистика. 2006. - 512 с.
16. Ковалева А.М. Финансы фирмы. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 412 с.
17. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия - Лихачева О.Н. - Учебное пособие. Издательство: «Вузовский учебник», 2007. - 288 с.
18. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 471 с.
19. Моляков Д.С. Теория финансов предприятия - М.: Финансы и статистика. 2006. - 346 с.
20. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2003. - 269 с.
21. Практикум по финансам предприятий. / Под ред. П.И. Вахрина. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2005. - 168 с.
22. Проданова Н.А. Финансовый менеджмент. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 336 с.
23. Раицкий К.А. Экономика предприятия. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2005. - 1012 с.
24. Ревинский И.А., Романова Л.С. Поведение фирмы на рынке услуг. - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2001. - 298 с.
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «Экоперспектива». 2007. - 688 с.
26. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. - 2-е изд., доп. - М.: Инфра-М, 2002.
27. Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика. 2005. - 528 с.
28. Сулименко Н.И. Финансы предприятий. - Белгород: Кооперативное образование, 2004. - 135 с.
29. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Инфра-М, 2005 - 448 с.
30. Финансы предприятий. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 447 с.
31. Финансы предприятий. Учебное пособие / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова; Под ред. Е.И. Бородиной - М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. - 208 с.
32. Финансы предприятий: Учебник/ Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; Под общ. Ред. Л.Г.Колпиной. 2-е изд., дораб. И доп. - Мн.: Выш. шк., 2008. - 336 с.
33. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону: «Феникс», 2005. - 284 с.
34. Чорба П.М. Финансы потребительской кооперации. - Белгород: Изд-во БУПК, 2005. - 185 с.
35. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М., 2005 - 208 с.
36. Экономика предприятий. /Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 718 с.
Приложение
Организационная структура ОАО «Уралкалий»
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и сущность ликвидности и платежеспособности, методика и основные критерии оценки данных финансовых показателей деятельности предприятия. Общая характеристика исследуемой организации, анализ коэффициентов его ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [55,5 K], добавлен 07.05.2015Организационно-экономическая характеристика современного предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности и имущественного потенциала организации. Оценка возможного банкротства, финансовых результатов деятельности и показателей рентабельности компании.
курсовая работа [673,8 K], добавлен 18.04.2015Понятие ликвидности и платежеспособности фирмы. Методология анализа относительных показателей ликвидности, его цели и источники информации. Группировка активов по степени ликвидности. Оценка ликвидности баланса по группировкам активов и обязательств.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.04.2015Понятие платежеспособности организации, её оценка на основе показателей ликвидности баланса. Анализ платежеспособности на основе расчета финансовых коэффициентов. Факторы, влияющие на коэффициент текущей ликвидности. Причины возникновения банкротства.
курсовая работа [182,6 K], добавлен 21.02.2011Значение и основные показатели оценки ликвидности предприятия на примере ОАО "Верофарм". Анализ ликвидности баланса предприятия с помощью финансовых коэффициентов ликвидности. Обоснование резервов повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.
курсовая работа [187,1 K], добавлен 11.06.2014Положения анализа ликвидности и платежеспособности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО "Актив-Трейд". Краткая характеристика предприятия. Источники и пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.
курсовая работа [90,2 K], добавлен 15.05.2014Качественные и количественные методы финансового анализа. Характеристика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Определение коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса. Оценка платежеспособности и пути ее повышения.
курсовая работа [707,4 K], добавлен 07.01.2017Система показателей оценки финансовой устойчивости организации, методики их расчёта. Организационная характеристика ОАО "Смартс". Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности организации.
курсовая работа [74,9 K], добавлен 12.02.2013Анализ ликвидности как основного элемента финансово-экономической устойчивости открытого акционерного общества. Интегральные методы оценки платежеспособности современной организации. Комплексная оценка дебиторской и кредиторской задолженности компании.
курсовая работа [44,6 K], добавлен 19.04.2015Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью банка. Пути повышения ликвидности и платежеспособности банка. Регулирования ликвидности путем развития дилерских операций. Состояние банковской ликвидности в современных условиях.
дипломная работа [213,0 K], добавлен 05.10.2010