Участие Российской Федерации в международных валютно-финансовых организациях

По линии Международной финансовой корпорации первые инвестиции в Россию были вложены после присоединения к этой организации в 1993 г.

Сумма предоставленных средств по проектам МФК в России по состоянию на 30 июня 2008 г. составила 2,7 млрд. долл. В регионе Восточной Европы и стран СНГ Россия выдвинулась на первое место по абсолютному объему инвестиций МФК. Сферы деятельности корпорации в России - финансовый сектор, промышленное производство, телекоммуникации. Наиболее крупным вложением МФК в российскую экономику в 2007 г. стал заем, предоставленный «МДМ-банку» для кредитования немосковских мелких и средних предприятий и совершенствования ипотечного портфеля банка. Размер займа составил 100 мл. долл.

Во второй половине текущего десятилетия отмечен рост активности в России Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ). По состоянию на 30 июня 2007 г. Россия получила наибольший объем гарантий по линии МАГИ (почти 17% совокупного объема гарантий Агентства). При этом менее половины портфеля застраховано собственно Агентством, а на остальную сумму заключены договоры перестрахования с другими иностранными страховщиками. Наиболее востребованным участие МАГИ считается в нефтегазовом, агропромышленном, горнодобывающем и финансовом секторах российской экономики, а также в секторах услуг и телекоммуникаций. В 2007 финансовом году МАГИ предоставило гарантии двум иностранным банкам, действующим а России, - «Райфайзен централбанк» (Австрия) и «Сосьете женераль» (Франция) - гарантии на общую сумму 420 млн. долл.

Весьма плодотворно развивается сотрудничество российских банков и компаний с Европейским банком реконструкции и развития. СССР был одним из учредителей ЕБРР в 1990 г. Его доля в первоначальном капитале этой организации составила 6% (720 млн.долл.). После распада СССР Россия унаследовала большую часть его акций (4% капитала Банка).

Россия - крупнейший заемщик ЕБРР. Ее доля в общей сумме кредитов Банка составила 30% на конец 2008 г. Ключевым элементов стратегии ЕБРР в России, как и в других странах, является: кредитование банков и предприятий различных отраслей экономики (минимальная сумма кредита - 5 млн. долл.); инвестирование в акционерный капитал банков и компаний преимущественно в частном секторе (как правило, до 35% совокупной стоимости инвестиционного проекта); предоставление гарантий от всех или отдельных рисков. ЕБРР постоянно расширяет диапазон используемых в России финансовых инструментов (кредиты под складские свидетельства, рублевые дисконтные векселя, лицензионные операции). Кредиты ЕБРР направляются на содействие приватизации и структурной перестройке экономики Банк обычно не требует гарантий Правительства.

После кризиса 1998 г. ЕБРР резко сократил кредитование России. Однако с 2000 г. возрос объем кредитов ЕБРР России, (с 804 млн. евро в 2001 г. до 3,5 млрд. евро в 2008 г.). Общее число проектов, осуществленных в России при участи ЕБРР, составило 596, а суммарный объем инвестиций - 8,9 млрд. евро. Основная часть инвестиций (85%) была вложена в частный сектор экономики. При этом свыше 90% инвестиций было направлено в регионы России и менее 10% - в Москву и Санкт-Петербург.

Накопленные инвестиции ЕБРР в экономику России распределены следующим образом (в %): корпоративный сектор (агробизнес, обрабатывающая промышленность, недвижимость, туризм, телекоммуникации - 33; энергетика - 14, финансовый сектор - 32, другие инфраструктурные отрасли (муниципальная и экологическая инфраструктура) - 16, финансовая поддержка мелких и средних предприятий - 4.

На современном этапе ЕБРР оказывает содействие России в обеспечение разработки и применении Кодекса корпоративного управления, привлечении ведущих зарубежных стратегических инвесторов и реструктуризации естественных монополий.

Стратегия ЕБРР в России направлена на инвестирование в частный сектор. Причем ЕБРР не собирается сокращать инвестирование в Россию.

2.3 Механизм осуществления международных денежных платежей и расчетов при международных финансовых отношениях. Международные платежные системы

Международные расчеты - регламентация по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношениях.

Международные расчеты имеют ряд особенностей:

-документарный характер, т.е расчеты осуществляются против финансовых и коммерческих документов;

-регулируются нормативными законодательными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями;

-являются объектами унификации, что вызвано интернационализацией хозяйственных связей, универсализацией банковских операций;

Унифицированные правила проведения международных операций и осуществление международных расчетов разрабатывает Международная торговая палата, созданная в Париже в начале XX века. В настоящее время этой палатой разработаны и опубликованы следующие документы:

-базисные условия договоров купли-продажи ИНКОМТЕРМС 2000;

-унифицированные правила по договорным гарантиям.

-унифицированные правила по инкассо;

-унифицированные правила и обычаи по документированным аккредитивам;

Проведение международных расчетов базируется на системе корреспондентских отношений. Система корреспондентских отношений включает формы, методы, условия совершения межбанковских операций и порядок их проведения. Эти договорные отношения между кредитными учреждениями, целью которых является осуществление платежей, расчетов и оказания услуг по поручению друг друга.

Корреспондентские отношения оформляются межбанковскими соглашениями в форме двухсторонних договоров. В договорах определяются виды открываемых счетов, порядок и способы их использования. Отношения могут устанавливаться с взаимным открытием счетов или открытием счета в одном из банков, банки корреспонденты называются в этом случае «корреспонденты со счетом».

Корреспондентские счета по международным расчетам подразделяются на два вида: счета НОСТРО и ЛОРО.

НОСТРО-счет (наш счет у них) - это счета определенного банка в иностранных банках:

1) счет, который банк открывает у иностранного банка-корреспондента на котором учитываются все его расходы и поступления;

2) корреспондентский счет, по которому проводятся все операции по исполнению корреспондентом поручений банка;

ЛОРО-счет (их счет у нас) - это счета зарубежных банков в национальном кредитном учреждении - банке:

1) корреспондентский счет по международным расчетам, который открывается в отечественном банке на имя иностранного банка- корреспондента;

2) счет, открываемый банком- корреспондентом для защиты сумм, выдаваемых или получаемых по поручению своего корреспондента. Счет ЛОРО может быть также корреспондентским счетом третьего банка, открытым у банка-корреспондента определенного кредитного учреждения. Пи этом счет банка-корреспондента называется ВОСТРО - счетом. Этот счет открывается преимущественно коммерческими банками, которые активно осуществляют переводы, аккредитивные, инкассовые и другие операции по расчетам за товары, услуги.

Платежи по корреспондентским счетам осуществляется в пределах остатка по счету либо с превышением остатка за счет овердрафта.

На корреспондентских счетах отражаются все операции, проводимые в межбанковском секторе. Каждая операция по счету оформляется выпиской. Для сверки выписок по счетам ностро и внутренним корреспондентским счетам существует журнал аккордов. В этом журнале отражаются несквитованные суммы, которые подлежат дальнейшему урегулированию.

При установлении корреспондентских отношений банки обмениваются информацией об имеющихся банковских лицензиях, видах деятельности, предполагаемых операциях по счетам и тарифах. Банки направляют друг другу специальные объемы подписей, где отражены подписи всех лиц, имеющих отношения к операциям с банком-корреспондентом. Также банки обмениваются договоренностью о тайном коде или ключе, применение которого позволит исключить злоупотребление счетом.

В России проведение международных расчетов по экспортным, импортным и неторговым операциям с зарубежными странами занимаются уполномоченные коммерческие банки. В соответствии с Федеральным законом от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» уполномоченные банки - кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие право на основании лицензий Центрального банка РФ осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории РФ в соответствии с лицензиями ЦБ РФ филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.

Российские коммерческие банки имеют право устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством иностранных банков при условии, что в выданной Банком России лицензии на совершение банковских операций со средствами в иностранной валюте отсутствуют соответствующие ограничения.

При установлении корреспондентских отношений с иностранным банком российскому банку также необходимо учитывать такие факторы, как: структура банковской системы страны происхождения банка; объем и характер предполагаемых операций; наличие представительства или филиала в России; разница во времени со страной происхождения банка и т.п.

Межбанковские обязательства по расчетам, возникающие в результате платежей клиентов, могут быть погашены тремя основными способами:

- для выполнения своих межбанковских обязательств банки могут передавать друг другу наличные деньги. Однако частое перемещение большого количество банкнот и монет неэффективно и связано с большим риском;

- банки могут рассчитываться между собой путем передачи права собственности на средства, хранимые ими на счетах, открытых друг у друга;

-банки могут рассчитываться путем передачи собственности на остатки средств на счетах, которые они имеют с какой-либо третьей стороны, другим банком.

Деятельность банков в сфере международных расчетов является объектом государственного регулирования. Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сделками предстоящих платежей.

Мировая практика выработала разные формы и методы расчетов во внешнеэкономической деятельности (рис.1):

Банковский перевод		Документарное инкассо		Документарный аккредитив
	Формы валютных расчетов
Авансовые расчеты		Расчеты по открытому счету		Расчеты в виде векселей и чеков

Рис. 1 Международные формы расчетов

Выбор формы расчетов определяется рядом факторов. Интересы экспортеров и импортеров товаров и услуг обычно не совпадают: экспортер стремиться получить платежи от импортера в кратчайшие сроки, в то же время последний стремиться отстрочить платеж до момента окончательной реализации товара, поэтому выбранная форма расчетов является компромиссом, в котором учитываются экономические позиции контрагентов, степень доверия друг к другу, экономическая конъюнктура, политическая ситуация и т. д. Помимо этого значения имеет вид товара - объект сделки, а также уровень спроса и предложения на товар.

Достижение компромисса не означает, что экспортер и импортер получает одинаковые преимущества: некоторые формы более выгодны экспортеру, другие импортеру.

Банковский перевод - это расчетная банковская операция перевода телеграфом или по почте платежного поручения одного банка другому либо перевода по системе SWIFT (рис.2):

Покупатель (импортер)	1	Поставщик (экспортер)
	2				6
Банк импортера			Банк экспортера
	4
ЛОРО 3			ЛОРО 5
1. Экспортер передает импортеру документы в соответствии с заключенным контрактом
2. Импортер выставляет платежное поручение в банк
3. Снятие денег со счета импортера и зачисление их на счет ЛОРО
4. Уведомление (авизование) банка, обслуживающего экспортера, об осуществление операции 3
5. При поступление авизо (извещения о том, что деньги поступили на счет)
списание денег со счета ЛОРО и зачисление их на счет экспортера.
6. Авизование экспортера о зачисление денег на его счет.

Рис 2 Схема расчета банковским переводом.

Самой надежной формой оплаты с точки зрения экспортера является авансовый платеж, а наименее надежной - расчет по открытому счету. Наиболее часто используемыми формами международных расчетов является инкассо и аккредитив.

Авансовый платеж - форма международных расчетов, при которой оплата товаров производится импортером до отгрузки, а иногда и до производства. Тем самым импортеры кредитуют иностранных поставщиков. В России это вид платежа стал одной из форм «бегства» капиталов за границу по фиктивным контрактам.

Расчеты по открытому счету - при такой форме расчетов экспортер представляет импортеру товаросопроводительные документы, минуя банк, и импортер зачисляет причитающуюся экспортеру сумму платежа на открытый счет в сроки, установленные по предварительному соглашению сторон. Это одна из форм коммерческого кредита. Особенность расчетов по открытому счету состоит в том, что движение товаров опережает движение денег.

Правила проведения инкассовых операций изложены в документе UCR 522 «Унифицированные правила и обычаи по инкассо», публикация Международной торговой палаты № 522 редакция 1995 г., вступили в действие с 01.01.1996 г. В этих правилах даются определения основных понятий инкассо.

Инкассо - это банковская операция, в которой банк выступает в качестве доверенного лица и посредника между экспортером и импортером. Эта операция предусматривает передачу экспортером поручения своему банку на получение от импортера причитающейся денежной суммы или получение акцепта по векселю против предъявления соответствующих документов, подтверждающих доставку товара или выполнение услуг (рис 3):

Экспортер	1	Импортер
	2	3				5
Банк импортера	4		Банк экспортера
	6

Рис 3 Схема расчета с помощью инкассо

1. Отправка экспортером товаров импортеру.
2. Передача документов на инкассо.
3. Возврат последнего образца документов экспортеру.
4. Пересылка документов в банк импортера.
5. Молчаливый акцепт или письменный отказ от акцепта.
6. Возврат оплаченных документов.

Правила проведения аккредитивных операций изложены в документе «Унифицированные правила и обычаи по документарным аккредитивам».

С 01.07.2007 г. вступила в действие новая редакция данных правил: UCP 600. В этих правилах даются определения основных положений и понятий аккредитивных операций.

Аккредитивная форма расчета - обязательство банка, выдаваемое им по поручению своего клиента-импортера в пользу экспортера, по которому банк должен произвести платеж или акцептовать тратты экспортера при предоставлении оговоренных в аккредитиве документов (рис 4):

Импортер	5	Экспортер
	1	2
						4	6
Банк импортера
	3	8			Банк экспортера
Аккредитив	7		Расчетный счет

Рис 4 Схема расчета с помощью аккредитива

1. Представление в банк заявления на открытие аккредитива.
2. Возврат банком последнего экземпляра заявления с отметкой о предоставлении аккредитива.
3. Открытие аккредитива путем пересылке в банк, обслуживающего экспортера.
4. Сообщение поставщику об открытии аккредитива.
5. Отправка товаров импортеру.
6. Предоставление документов об отправке товаров для оплаты.
7. Оплата документов путем списания денежных средств с аккредитива и зачисления их на расчетный счет.
8. Возврат остатка неиспользованных средств на счет импортера.

Также при международных расчетах применяются такие формы расчетов, как вексель, чек, пластиковые карточки.

Так как нет мировых кредитных денег, принятых во всех странах, в международных расчетах используются девизы - платежные средства.

В их числе:

-коммерческие переводные векселя (тратты) - письменные приказы уплатить определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров;

-обычные (простые) векселя - долговые обязательства импортеров, заемщиков;

-банковские векселя - векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов;

-банковские чеки - письменные приказы банка своему банку-корреспонденту о перечислении определенной суммы с его счета за границей чекодержателю;

-банковские переводы - почтовые и телеграфные переводы за рубеж;

-банковские карточки (кредитные, пластиковые и др.) - именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров, услуг за рубежом на безналичной основе;

В международных расчетах используются преимущественно ведущие свободно конвертируемые валюты (доллар, евро, фунт стерлингов, иена, швейцарский франк и др.). Золото применяется лишь в качестве чрезвычайных мировых денег при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономические и политические потрясения и др.).

Международная платёжная система -- совокупность процедур и связанных с ними компьютерных сетей, используемых для проведения финансовых транзакций на рынке облигаций, валютном рынке, на рынке производных финансовых инструментов и опционов, и для передачи средств между финансовыми организациями.

В условиях развития международных финансовых отношений первостепенное значение имеет организация расчетов. Для организации международных расчетов разработаны различные платежные системы, начиная от глобальных, таких как СВИФТ, и заканчивая системами, основанными на корреспондентской сети отдельных банков. Та или иная платежная система имеет свои особенности, которые непосредственным образом оказывают влияние на конкурентоспособность международных расчетно-платежных банковских услуг, что является очень важным в процессе интеграции банка в международную финансовую систему.

В настоящее время все большее распространение получают международные переводы по системе СВИФТ.

Наряду с системой СВИФТ существуют другие системы. Международные расчеты в ЕС осуществляются посредством одной из следующих платежных систем: трансевропейской автоматизированной экспресс-системы валовых расчетов в режиме реального времени ТАРГЕТ, Европейской клиринговой системы (ЕКС) при Европейской банковской ассоциации (ЕБА), национальных платежных систем, межбанковских платежей через систему корреспондентских отношений и клиринга, организуемого крупными европейскими банками.

Наравне с действующими платежными системами банки стран-членов ЕС оказывают традиционные услуги при осуществлении платежей через систему корреспондентских отношений.

Сообщество Всемирных Интербанковских Финансовых Телекоммуникаций (SWIFT) было создано в 1973 году с целью организации высокотехнологичной и безопасной системы для передачи финансовых сообщений именно между банками. Начиная с 1987г. доступ к системе SWIFT получили небанковские организации (биржи, брокерские компании и т.д.).

Согласно Уставу SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - Сообщество Всемирных Интербанковских Финансовых Телекоммуникаций), в каждой стране, представленной в Сообществе, создаются Национальная группа членов SWIFT и Группа пользователей SWIFT, объединяющая всех пользователей сети. В Российской Федерации организацией, представляющей интересы обеих групп и действующей от их имени, является Российская Национальная Ассоциация SWIFT (РОССВИФТ), которая была создана в мае 1994 года и представляет собой негосударственную, некоммерческую организацию.

В декабре 1989 года Внешэкономбанк стал первым финансовым институтом на территории бывшего СССР, подключившимся к SWIFT. К 1992 году членами SWIFT в России стали еще три банка, а затем началось активное подключение российских пользователей, и к началу 1998 года их число превысило две сотни. Кризис 1998 года несколько снизил темпы вовлечения российских кредитных учреждений в SWIFT, тем не менее, с 1999 года количество российских пользователей неуклонно увеличивается.

В настоящее время более 500 ведущих российских банков и организаций являются пользователями SWIFT.

На базе SWIFT реализованы системы расчетов более 50 стран мира, в том числе платежные системы всех стран Евросоюза, а также такие инфраструктурные проекты, как Европейская система трансграничных платежей TARGET, мировая валютообменная система CLS и др.

Принципиально важно, что из входящих в «Большую семерку» промышленно-развитых стран мира, пять государств - Великобритания, Германия, Италия, Канада и Франция - построили национальные платежные системы на базе сети SWIFT.

Международный опыт показывает, что использование SWIFT в качестве инфраструктуры для создания национальной платежной системы является рентабельным и эффективным решением, позволяющим свести к минимуму расчетные и технические риски. Кроме того, национальные платежные системы, построенные на основе сети и стандартов SWIFT, являются транспарентными и интегрируются в крупнейшие международные платежные системы

В настоящее время в мире действует несколько международных платежных систем, или, как их называют в странах англосаксонского Права, Международных карточных ассоциаций. Крупнейшими из них, напомним, являются Visa International, MasterCard International, American Express, Diners Club International и JCB Card.

Итак, отличительной особенностью мирохозяйственных связей XXI в. является интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит глобализация финансовых рынков, расширение экономических отношений между странами, интернационализация финансово-экономических связей и увеличение открытости национальных экономик. В связи с активизацией экономических реформ в России и расширением международных связей все большее число коммерческих банков осуществляет обслуживание экспортно-импортных операций. В этих условиях существенно возрастает роль эффективных и надежных инструментов международных расчетов.

2.3 Проблемные вопросы взаимоотношений России с международными финансовыми организациями (по материалам публикаций в периодической печати и научных монографий)

В России в условиях переходного периода к рыночной экономике возлагались большие надежды на приток внешних ресурсов. Они рассматривались в качестве стимула инвестиционного процесса и экономического роста. Но реальная действительность развеяла эти иллюзии. Внешние факторы сыграли негативную роль в развитии кризиса 1998 г., показав необходимость сбалансированность подхода к привлечению внешних ресурсов, их эффективному использованию.

В 1992 г. Россия вступила в МФВ. Членство в МФВ поставила перед Россией определенные обязательства и одновременно открыла некоторые возможности. С 1992 года МВФ предоставил России кредиты на сумму 21,3 млрд. долл. На каких же условиях МВФ представил многомиллиардные кредиты. Формально фонд никаких условий не выдвигал, а достигал своих целей другим путем. Сотрудники МВФ привозили в Москву первые варианты соглашений и знакомили с ними своих российских партнеров. Потом начинался торг и последующее подписание документов, в которых упоминалось лишь о некоторых пожеланиях фонда.

Общеизвестным ключевым требованием фонда являлось требование фонда к российскому правительству взять на себя обязательство по формированию жесткого бюджета, ускорить реализацию программы приватизации, повысить собираемость налогов.

Наряду с экономическими выдвигались и торгово-политические требования под давлением США, которые являются главным акционером фонда. Например, Вашингтон не раз требовал от России свернуть ее сотрудничество с Ираном в области сооружения атомных электростанций, ссылаясь на то, что их отходы могут быть использованы для производства ядерного оружия.

Курс МВФ на ускорение приватизации, экономических реформ, либерализации цен и внешнеэкономической деятельности в России усилил негативные последствия шокового перехода к рыночной экономике (экономический спад, инфляция, банкротства, неплатежи, коррупция и т.д.)

Август 1998 г. стал важным рубежом во взаимоотношениях России и МФВ. Достигнутые в 1998 и 1999 годах договоренности о предоставлении антикризисного кредитного пакета (11,2 млрд. долл.) и резервного кредита (4,5 млрд.долл.) были реализованы лишь частично, поскольку, по мнению Фонда, выдвигаемые им требования относительно реформирования российской экономики не были выполнены. Правительство России взяло курс на жесткое сокращение программ внешних заимствований. Новые макроэкономические условия развития российской экономики показали невыгодность получения внешних кредитов. Начиная с 1999 г. правительство выбрало новый курс взаимоотношений с МВФ, направленный на отказ от кредитов и на быстрое, приоритетное возвращение долгов МВФ.

МБРР, как и МВФ представляет не только стабилизационные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБРР может стать лишь член МВФ. Вступление России в МБРР позволило ей заимствовать валютные кредиты в этом мировом инвестиционном банке и получить выход на мировой рынок ссудных капиталов.

Итоги первого десятилетия сотрудничества с ВБ свидетельствуют об определенной позитивной роли его кредитов в развитии экономики и кредитно-банковской системы России.

К числу негативных результатов кредитного сотрудничества ВБ с Россией относятся следующие. Условия кредитов ВБ (особенно в первый период) включали политические требования (развитие демократии, многопартийности, независимости средств массовой информации и др.).

ВБ часто предъявлял России как заемщику жесткие экономические требования (например, срочная реорганизация угольной промышленности) без учета российской специфики.

Стоимость кредитов ВБ завышается (по оценкам специалистов, на 10-20%) в связи с высокой оплатой западных специалистов и консультантов ВБ при разработке модели проектного финансирования. Применявшаяся неэффективная схема представления кредита ВБ российскому Правительству через федеральный бюджет. Откуда выделялись ссуды субзаемщикам -предприятиям, привела к образованию просроченной задолженности перед бюджетом, за счет которого обслуживается государственный внешний долг. К тому же Минфин России недостаточно контролировал целевое использование кредитов ВБ и бухгалтерский учет оборудования, приобретаемого за счет этих кредитов.

В итоге лишь 70% одобренных и выделенных России кредитов ВБ были использованы в связи с неэффективным законодательствам, высокими рисками, бюрократией и коррупцией.

После кризиса 1998 года МБРР, как и МВФ, сократил кредитование экономики России и лишь с 2003 года возобновил сотрудничество.

С учетом противоречивых результатов первого десятилетия кредитного сотрудничества ВБ и Россия разработали новую стратегию в целях поддержания реализации комплексной программы реформ Правительства РФ, в частности в форме целевого кредитования конкретных инвестиционных проектов.

Парижский клуб, объединяющий ведущие страны-кредиторы, возник в 1956 г., когда руководители этих государств стали проводить нерегулярные совещания, связанные с решением долговых проблем. Парижский клуб имеет тесные связи с МВФ. На практике ни одно правительство не может прибегнуть к арбитражу и помои Парижскому клубу, не получив предварительного резервного кредита от МВФ (это должно гарантировать стремление страны-должника исправить финансово-экономическое положение в кратчайший срок). Для того чтобы отсрочить выплаты по долговым обязательствам или изменить их структуру, и Парижский клуб, и коммерческие банки ведущих стран мира требуют от должников согласиться выполнять соответствующие стабилизационные программы МВФ.

В 1997 г. Российская Федерация стала 19-м членом парижского клуба. Россия занимает в Парижском клубе двойственное положение - она выступает в качестве крупного кредитора и одновременно в качестве крупного должника. Долг РФ странам - членам Парижского клуба на 1 января 2002 г. составлял 41,2 млрд. долл. При этом обязательства по отношению к России других стран, имеющих официальные соглашения с Парижским клубом, в момент вступления РФ в указанный клуб оценивался в 52 млрд. долл.

Серьезной проблемой для России остается реструктуризация долга Парижскому клубу. Поиски согласия Парижского клуба на реструктуризацию обязательств России по внешнему долгу бывшего СССР остаются в настоящее время главным резервом дальнейшего сокращения объема внешней задолженности России. Усилия России по достижению согласия Парижского клуба на пересмотр советского долга затруднены тем, что Россия формально не относится к категории стран, которые по методологии Парижского клуба могут рассчитывать на льготные варианты переоформления своего долга.

На 1 января 2005 г. долг России Парижскому клубу составлял 43,1 млрд. долл. 2005-2006 гг. стали периодом полных и окончательных расчетов Российской Федерации с Парижским клубом, а также с МВФ. В январе 2005 г. РФ досрочно выплатила МВФ 3,3 млрд. долл. и ликвидировала свою задолженность перед Международным валютным фондом. В июле 2005 г. Россия досрочно выплатила Парижскому клубу 15 млрд. долл., а в августе 2006 г. рассчиталась с Парижским клубом окончательно.

Лондонский клуб кредиторов занимается вопросами урегулирования задолженности перед частными коммерческими банками. В 1994 г. на сессии МВФ в Мадриде было решено, что в качестве должника от России перед Лондонским клубом будет выступать Внешэкономбанк (ВЭБ). В 1995 г. Правительство РФ и члены Банковского консультативного комитета Лондонского клуба подписали меморандум о согласованных принципах глобальной реструктуризации долга бывшего СССР на сумму 32, 3 млрд. долл. сроком на 25 лет с семилетним льготным периодом (в течение которого нужно было уплачивать лишь проценты по льготной ставке). Одновременно была начата работа по выверке задолженности.

Итогом этой работы стало подписание в конце 1997 г. Россией с Лондонским клубом самого соглашения о реструктуризации задолженности бывшего СССр (т.е. «старого» долга) членам Лондонского клуба, учитывающего все предварительные договоренности.

В феврале 2000 г. с представителями Лондонского клуба было подписано соглашение, в соответствии с которым России было списано 36,5% с общей суммы долга, составляющей 31,8 млрд.долл. При этом изменились качество и ответственность по оставшейся несписанной части долга: если раньше по этому долгу отвечал Внешэкономбанк, то после подписания указанного соглашения - Правительство РФ.

В последние годы России удалось решить ряд проблем внешнего долга и с другими кредиторами. Это касается, в частности, долговых обязательств СССР другим странам - бывшим членам СЭВ. Так, успешным было решение долговых проблем в отношении Чехии и Германии.

Обслуживание внешнего долга - серьезная проблема для экономики России. Фактические платежи по внешнему долгу составляли: в 1992 г. - 3,6 млрд. долл., в 2002 г. - 17,3 млрд. долл. Только в 2001-2003 гг. Россия выплатила (вместе с процентами) 56 млрд. долл. Вместе с тем степень остроты этой проблемы с начала 2000-х гг. в значительной мере снизилась. Успешным выплатам по долговым обязательствам и сокращению внешнего долга России способствовало существенное улучшение внешнеэкономической конъюнктуры, связанное прежде всего с ростом мировых цен на нефть и др. топливно-сырьевые ресурсы начиная с 1999 г.

Однако одновременно с сокращением государственного внешнего долга России вырос частный (корпоративный) внешний долг. Если в начале 1999 г. государственный внешний долг был в 5 раз больше, чем корпоративный внешний долг, то к середине 2005 г.корпоративный внешний долг уже был на 16,5% больше государственного внешнего долга. В начале 2007 г. государственный долг составлял 50 млрд., а корпоративный - 260 млрд. долл., а совокупный внешний долг - соответственно 310 млрд. долл. В результате, за счет быстрого роста корпоративного внешнего долга, характерной становится негативная тенденция к росту совокупного (государственного и корпоративного) внешнего долга России.

Итак, международные валютно-финансовые и банковские организации занимают важное место в системе международных экономических отношений. Некоторые организации (МВФ) универсальны. Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики. Но привлечение иностранных заимствований заключает в себе как выгоды, так и риски, и окончательный эффект для экономики и банковского сектора во многом зависит от того, оптимален ли выбран уровень внешнего долга и насколько эффективно государство и банки управляют рисками, связанными с привлечением внешнего финансирования.



Заключение

Отличительной особенностью мирохозяйственных связей XX - XXI вв является интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит глобализация финансовых рынков, расширение экономических отношений между странами, интернационализация финансово-экономических связей и увеличение открытости национальных экономик. И Россия также как и многие государства вовлечена в этот процесс.

В 1992 г. Россия вступила в многочисленные международные финансовые институты (МВФ, МБРР, БМР и т.д.). Сферы их деятельности различны. Одни международные финансовые институты представляют кредиты, что открывает доступ странам-заемщикам на мировой рынок ссудных капиталов. Другие стали форумом для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной, кредитной и финансовой политик. Третьи обеспечивают сбор и распространение информации, выпускают статистические и научно-исследовательские издания по актуальным экономическим, в том числе валютно-кредитными банковским, проблемам. Некоторые международные финансовые институты выполняют все перечисленные функции.

Участие России в международных финансовых организациях дает ей возможность:

- заимствовать у них средства на определенных условиях, что повышает ее кредитный рейтинг и открывает доступ на мировой рынок ссудных капиталов;

- привлекать иностранные ресурсы для долгосрочного финансирования проектов;

- изучать и использовать рекомендации международных организаций по совершенствованию банковского надзора, получать техническую помощь по обучение банкиров, разрабатывать международные стандарты учета и отчетности организаций, включая банки, а также унифицировать правила основных форм международных расчетов.

- приобщиться к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовой сфер, накопленному мировым сообществом.

Но участие России в международных финансовых организациях несет не только плюсы, но минусы:

- заимствование кредитов, особенно МВФ, не всегда отвечает интересам самой России, так как МВФ выдвигает условия, позволяющие им влиять на экономику, денежное обращение, банковскую систему, чаще всего негативно, а ВБ, представляя кредиты, требует выполнения его рекомендаций по развитию кредитуемой отрасли без учета специфики этой отрасли в самой России;

-Россия одновременно является крупным должником и кредитором. Как кредитор она сталкивается с неспособностью, а иногда и с нежеланием должников из числа развивающихся стран погашать свои обязательства, а в качестве заемщика она испытывает серьезные трудности и неоднократно прибегала к процедуре урегулирования государственного (суверенного долга);

- финансовые риски смещаются в сторону частного сектора, так как международные финансовые потоки по государственной линии уменьшаются и увеличиваются по частным каналам.



Список используемой литературы и материалов

1. Постановление Правительства РФ от 16.10.1993 г. № 1060 «Об организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов».

2. Постановление Правительства РФ от 14.03.1998 г. № 302 «О привлечении финансовых ресурсов международных рынков капитала в 1998 году».

3. к Заявлению Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 5 апреля 2005 г. «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года».

4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

5. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.А. Галанов. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009.

6. Международные экономические отношения: учебник / Б.М. Смитиенко: 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2009.

7. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л.Н.Красавиной: 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 2005.

8. Банковское дело: учебник для вузов. / Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой: 2-е изд. М.: Питер, 2009.

9. Международные экономические отношения: учебник / Под ред. В.Е.Рыбалкина: 8-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

10. Деньги, кредит, банки: экспресс-курс / Под ред. И.О.Лаврушина: 3-е изд. М.: Кнорус, 2009.

11. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / И.В.Меркулова, А.Ю.Лукьянова. М.: Кнорус, 2010.

12. Современные международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие / А.К. Шуркалин. М.: Университетская книга; Логос, 2009.

13. Банковская система Российской Федерации и ее антикризисное регулирование: учебное пособие / О.А. Тарасенко, Е.Г. Хоменко. М.: Норма, 2009.

14. Новое о внешнем долге России / С.М.Борисов. «Деньги и кредит» журнал 8/2008.

15. http://www.cbr.ru/ - Центральный банк России.

16. http://www1.minfin.ru/ru/-Министерство финансов Российской Федерации.

17. http://www.imf.org/external/country/RUS/rr/rus/index.htm - Постоянное представительство МВФ в России.

18. http://www.ecsocman.edu.ru/db/msg/8874.html-Представительство Всемирного банка в России.

19. http://www.ebrd.com/ru/- Европейский банк реконструкции и развития.

20. http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/EXTRUSSIANHOME/EXTRUSSIANCOUNTRIES/ECAINRUSSIANEXT/RUSSIAINRUSSIANEXT/0,,contentMDK:20265831~menuPK:533598~pagePK:1497618~piPK:217854~theSitePK:447318,00.html - Десять фактов о деятельности ВБ.

21. http://www.e-college.ru/xbooks/xbook091/book/index/index.html?part-014*page.htm - Финансы, денежное обращение, кредит.

22. http://www.jourclub.ru/17/422- Мировая экономика. Некоторые аспекты сотрудничества с МВФ.

Размещено на Allbest.ru