Стратегия и тактика антикризисного управления
Рассмотрение понятия банкротства и методики антикризисного управления финансами. Проведение комплексного финансово-экономического анализа предприятия с использованием моделей диагностики банкротства. Разработка программы антикризисного управления.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 05.04.2015 |
Размер файла | 811,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
г) по платёжным документам (платежи в бюджет);
д) по исполнительным документам (удовлетворение других денежных требований);
е) по другим платёжным документам в порядке календарной очерёдности.
Списание средств со счёта по требованиям, относящимся к одной очереди, производится в порядке календарной очереди поступления документов.
Контроль за своевременностью и полнотой расчётов возложен на руководителя финансовой службы.
Также у ООО «Лес-ресурс» есть валютный счёт.
Фонды предприятия.
В ООО «Лес-ресурс» существуют следующие фонды:
1) фонды собственных средств (средства уставного капитала, добавочный и резервный капитал);
2) фонды привлечённых средств (фонд потребления, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
3) фонды заёмных средств (кредиты банков, лизинг).
На ООО фонд потребления создаётся за счёт чистой прибыли.
Расходы:
- расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим;
- единовременные пособия уходящим на пенсию;
- некоторые другие расходы.
Кроме того, в «Лес-ресурс» создаются оперативные фонды денежных средств, а именно, фонд выплаты заработной платы, фонд платежей в бюджет, фонд выплаты кредитов.
Затраты предприятия.
ООО «Лес-ресурс» в процессе своей производственной деятельности несёт следующие затраты.
По себестоимости продукции, работ, услуг:
- непосредственно связанные с производством товаров, продукции, работ и услуг;
- связанные с использованием природного сырья, плата за воду, забираемую из водоснабжающих систем;
- на обслуживание производственного процесса;
- на обеспечение нормальных условий труда и техники безопасности;
- связанные с управлением производством;
- некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства, а также с улучшением качества продукции;
- связанные с набором рабочей силы;
- отчисления (страховые взносы) в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Фонды обязательного медицинского страхования Российской Федерации от расходов на оплату труда работников, занятых в производстве продукции, работ, услуг;
- платежи (страховые взносы) по добровольному страхованию средств транспорта, имущества, гражданской ответственности организации;
- на оплату процентов по полученным заёмным средствам;
- связанные со сбытом продукции;
- амортизационные отчисления;
- лизинговые отчисления;
- начисления на заработную плату;
- платежи по обязательным видам страхования;
- налоги, сборы, платежи и др. обязательные отчисления.
Затраты на оплату труда:
- выплаты заработной платы;
- выплаты компенсационного характера, связанные с режимом труда и условиями труда;
- выплаты работникам, высвобождаемым в связи с реорганизацией предприятия, сокращением численности работников и штатов;
- единовременное вознаграждение за выслугу лет;
- выплаты, обусловленные районным регулированием оплаты труда;
- оплата в соответствии с действующим законодательством учебных отпусков.
Финансы предприятия.
Материальные активы на исследуемом предприятии включают в себя:
1) основные фонды;
2) производственные запасы сырья и материалов;
3) запасы товаров;
4) запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
5) объём незавершённого производства;
6) запасы готовой продукции, предназначенные к реализации.
Нематериальные активы:
1) права пользования земельными участками и отдельными природными ресурсами;
2) права пользования программными продуктами.
Финансовые активы:
1) денежные средства в национальной валюте;
2) дебиторская задолженность.
Ликвидные активы:
1) денежные активы;
2) дебиторская задолженность (не безнадёжная);
3) запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;
4) товарная продукция.
Неликвидные активы:
1) основные средства;
2) нематериальные активы;
3) безнадежная дебиторская задолженность;
4) расходы будущих период.
Оборотные активы:
1) производственные запасы сырья и материалов;
2) товарные запасы;
3) запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
4) объём независимого производства;
5) дебиторская задолженность;
6) денежные активы во всех видах;
7) расходы будущих периодов.
Внеоборотные активы:
1) основные средства;
2) нематериальные активы.
Косвенное влияние на финансовое положение предприятия оказал финансовый кризис-2009, но особых проблем и потерь предприятие не понесло.
Коммерческая инвестиционная деятельность не ведётся.
Система учёта на предприятии.
Организация бухгалтерского учёта.
В ООО «Лес-ресурс» имеется структурное подразделение возглавляемое главным бухгалтером Бурковой Фаиной Анатольевной. В её подчинении находятся три бухгалтера: по зарплате, по расчётам с поставщиками и подрядчиками и по учёту собственных средств. Тип структуры аппарата управления - линейный. Учёт централизованный.
1) первичная документация, используется для отражения фактов хозяйственной деятельности предприятия:
- баланс;
- отчёт о прибылях и убытках;
- оборотные ведомости и др.
2) документооборот.
Твёрдого графика и схемы документооборота предприятия в ООО нет.
Ответственные за ведение документов:
гл. бухгалтер - Буркова Ф.А.;
руководитель финансовой службы - Неганов А.А.;
делопроизводитель - Третьякова Елена Степановна.
3) проведение инвентаризации:
Плановая инвентаризация проводится раз в год (основных средств - раз в три года), форма инвентаризации - полная.
Внеплановая: по форме частичная, проводится - при смене материально-ответственных лиц,
- при выявлении фактов хищения, порчи или злоупотребления имуществом.
Индивидуальная материальная ответственность.
Оценка имущества происходит по фактической стоимости.
4) форма учёта - автоматизированная. У неё нет особых недостатков, и это её главное преимущество, а ещё простота и удобство использования.
Применение автоматизированной формы учёта целесообразно, т.к. она значительно облегчает работу бухгалтера.
5) отчётность предприятия: внешним пользователям предоставляется - годовой отчёт, бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках.
Внутренняя отчётность, закрытая для внешних пользователей, является коммерческой тайной.
Главный бухгалтер ООО «Лес-ресурс» несёт ответственность за методику бухгалтерского и налогового учёта, обеспечивает контроль и своевременное отражение хозяйственных операций в форме проводок, составляет баланс и отчётность и представляет их в заданные сроки в контролирующие организации.
Главный бухгалтер подписывает хозяйственные договоры, документы по приёмке и выдаче товарно-материальных ценностей, денежных средств и
финансовых обязательств. Согласовывает все назначения материально ответственных лиц.
Метод амортизации объектов основных средств - линейный.
Порядок списания сырья и материалов при их отпуске в производство продукции, выполнение работ и оказание услуг - по стоимости единицы запасов.
Порядок списания с балансового учёта покупных товаров при их реализации - по стоимости единицы товара.
Организация управленческого учёта.
Функции управленческого учёта, выполняемые на ООО планирование, контроль, регулирование.
Объекты:
- средства труда, ресурсы, предметы труда, трудовые ресурсы, финансовые ресурсы, финансовые результаты, готовая продукция, прибыль от продаж, затраты на реализацию.
Пользователи информации - руководство предприятия.
Объекты учёта - центры затрат, доходов, прибыли.
Санкции за нарушение подготовки, сроки и искажение информации - банкротство.
Степень точности - информация приблизительна, но достоверна для принятия наиболее рациональных решений.
Закрытость - вся информация составляет коммерческую тайну.
Учётная база - данные учётной системы.
Единица измерения - стоимостная, натуральная.
Цель учёта - обеспечение внутрипроизводственного управления и контроля.
Расчёт финансовых результатов - разница между продажной и полной себестоимостью.
На рассматриваемом предприятии управленческий учёт заключается в сборе информации, регистрации, обобщении, анализе, подготовке и интерпретации информации.
Временной период составления - истёкший отчётный период.
Период предоставления отчётности - месяц.
Сроки предотвращения отчётности - немедленно.
Регулирующая организация - Министерство экономического Развития России.
Организация финансового учёта.
Цель финансового учёта - формирование достоверной информации для составления финансовой отчётности и осуществления контроля.
Пользователи - в основном внешние.
Обязательность ведения - обязателен.
Объекты учёта и отчётности - организация в целом.
Способ учёта - все элементы метода бухгалтерского учёта.
Правила ведения - общепринятые принципы и правила.
Используемые измерители - натуральные и стоимостные.
Способ группировки - по установленным элементам затрат.
Степень точности - достоверная, документально обоснованная.
Временной период - прошедший отчётный период.
Период предоставления - квартал, год.
Доступность отчётных данных - доступна пользователям.
Регулирующая организация - Министерство финансов России.
Финансовый отдел:
анализирует процесс формирования, размещения и эффективности использования капитала предприятия, денежные потоки, налоги, процесс формирования прибыли и её использование, финансовое состояние предприятия, его платёжеспособность.
Бухгалтерия:
учитывает анализирует затраты на производство продукции, её себестоимость, финансовые результаты; комплексный план аналитической работы, разработан на 1 год.
Источники информации: нормативно-плановые характеристики, все типы планов (перспективные, текущие, оперативные), нормативные материалы, сметы, документы бухгалтерского и оперативного учёта и отчётности.
Внеучётные источники информации: документы, регулирующие хозяйственную деятельность.
На предприятии составляется пояснительная записка, заключение по результатам анализа, оформление в виде безтекстовой формы оформления результатов анализа.
Основные направления разработки финансовой политики ООО «Лес-ресурс».
1) анализ финансово-экономического состояния предприятия. Опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчётности. Перед составлением бухгалтерской и финансовой отчётности осуществляется предварительный анализ. На основе данных итогового анализа осуществляется выработка направлений финансовой политики. Для подтверждения достоверности данных бухгалтерской отчётности на ООО проводится аудиторская проверка. Её результаты учитываются при проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия.
Компоненты анализа на ООО «Лес-ресурс»:
- анализ бухгалтерской отчётности:
- определение состава имущества предприятия;
- финансовые вложения предприятия;
- оценку связей с поставщиками и покупателями;
- оценку объёма выручки от реализации и размера прибыли;
- трендовый анализ подразумевает расчёт относительных отклонений показателей отчётности за ряд лет;
- расчёт финансовых коэффициентов.
2) в рамках разработки учётной политики предприятие просчитывает (на основании проведённого анализа) варианты положений учётной политики, преимущественно на этапе маркетинга.
3) на этапе разработки кредитной политики предприятие проводит анализ структуры пассива баланса и уровня соотношения собственных и заёмных средств, в рамках которого решаются вопросы:
- о достаточности или недостатке собственных оборотных средств;
- о привлечении заёмных средств, при необходимости;
- об эффективности различных вариантов привлечения заёмных средств;
- составление плана возврата займа, расчет процентной ставки и суммы процентов;
- учитываются все возможные выгоды и затраты по привлечению финансовых ресурсов (либо через систему кредитования, либо через инструменты рынка ценных бумаг);
- разрабатывается схема обеспечения погашения кредитов с учётом возможных источников получения средств;
- рассчитывается потребность в заёмных средствах (либо выгода от их привлечения);
- выбирается кредитная организация (обязательны лицензия, учитывается размер процентной ставки, способы её расчёта, сроки погашения, форма выдачи, репутация на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов);
- составляется план погашения займа и расчёт процентной суммы с учётом особенностей налогообложения прибыли.
4) управление оборотными средствами подразумевает в основном:
- выбор между рентабельностью вероятностью платёжеспособности;
- контроль за очерёдностью сроков финансирования активов, следующими способами:
- финансирование по краткосрочным ссудам;
- финансирование по долгосрочным ссудам.
Обеспеченность взятых ссуд обеспечивается увеличением доли ликвидных активов.
По результатам анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности проводятся следующие мероприятия:
- составление программы по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;
- рассмотрение возможности реструктуризации задолженности по платежам в Федеральный бюджет и внебюджетные фонды.
5) для управления издержками и выбора амортизационной политики используются данные финансово-экономического анализа. Они дают представление об уровне издержек предприятия и об уровне рентабельности.
В целях создания предпосылок для эффективной аналитической работы организован раздельный управленческий учёт затрат. Группы учёта:
- переменные затраты;
- постоянные затраты;
- смешанные затраты.
6) управление финансами на ООО базируется на разработке долгосрочной стратегии - бизнес-плана. При его разработке учитываются факторы, на которые предприятие не может воздействовать. Отражаются в бизнес-плане виды деятельности, которыми предприятие планирует заниматься в долгосрочной и ближайшей перспективе.
Организация налогового учёта.
Функция ведения налогового учёта возложена в ООО «Лес-ресурс» на главного бухгалтера. Он несёт ответственность за методику налогового учёта.
Учётная политика в системе налогового учёта.
На предприятии есть план счетов налогового учёта. Он построен на базе официального плана счетов бухгалтерского учёта.
Форма налогового совпадает с формой бухгалтерского учёта.
Порядок признания доходов и расходов:
- по методу начисления (ст. 271 НК РФ),
- по кассовому методу (ст. 272 НК РФ).
Таблица 4 - Справочник по налогам ООО «Лес-ресурс»
Вид налога |
База налогообложения |
Ставка налога |
Срок уплаты |
|
НДС |
Реализация товаров, работ, услуг |
18% |
Календарный месяц |
|
Налог на прибыль организации |
Денежное выражение прибыли |
24% |
Календарный год |
|
НДФЛ |
Все доходы, полученные в денежной и натуральной форме |
13% |
Календарный месяц |
|
Налог на имущество организации |
Имущество, находящееся в собственности организации |
2% |
Календарный год |
|
Транспортный налог |
Мощность двигателя в л.с. |
10р. / л.с. |
Календарный год |
|
ЕСН |
Любые выплаты |
26% |
Календарный год |
Страхование предприятия.
Объекты страхования на предприятии:
- здания, сооружения;
- машины, оборудование;
- другое имущество, необходимое для организации производственного процесса.
Страховые платежи вносятся раз в год.
Страховой случай наступает в случае, если объект страхования повреждён или уничтожен не по вине организации, а в связи с воздействием стихийных бедствий или третьих лиц. Порядок получения страхового возмещения традиционный: при наступлении страхового случая сначала проводится независимая экспертиза, а потом по её результатам решается вопрос о возмещении ущерба.
Формирование финансового результата.
На ООО прибыль формируется после выплаты всех обязательных платежей. Другими словами, прибыль - это денежные средства остающиеся в организации после распределения общей прибыли на выплаты, за вычетом расходов и затрат на производство продукции, содержание и обслуживание оборудования и служебных помещений и выплаты работникам организации.
2.2 Экономическая характеристика предприятия
Прежде чем приступить к анализу экономического и финансового состояния необходимо составить аналитический баланс. Данная форма составляется на основе ежегодной финансовой отчётности и необходима для удобства проведения анализа. Такой же аналитический баланс составляется для оценки эффективности применения выбранных мер санации. В аналитическом балансе проводится динамический анализ по каждой из статей баланса. Это необходимо для того, чтобы уже на начальной стадии выявить недостатки в работе предприятия и понять, на что нужно при разработке методов и форм санации обратить пристальное внимание.
Таблица 5 - Аналитический баланс ООО «Лес-ресурс»
Статьи |
Условное обознач. |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Актив |
||||||||
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
S |
16173 |
19695 |
8007 |
5376 |
543 |
-15630 |
|
2.Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
150209 |
153392 |
196092 |
154028 |
348105 |
+197896 |
||
3. Запасы |
Z |
70148 |
72538 |
113544 |
65757 |
190138 |
+119990 |
|
Итого оборотных активов |
236530 |
245625 |
317643 |
225161 |
538786 |
+302256 |
||
4. Внеоборотные активы |
F |
101464 |
175903 |
203881 |
252688 |
257899 |
+156435 |
|
Всего активов предприятия |
337994 |
421528 |
521524 |
477849 |
796855 |
+458861 |
||
Пассив |
||||||||
1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства |
82903 |
91294 |
87007 |
101167 |
221156 |
+138253 |
||
2. Займы и кредиты |
31593 |
40124 |
220 |
0 |
8417 |
-23176 |
||
Итого краткосрочного заёмного капитала |
114496 |
131418 |
87227 |
101167 |
229573 |
+115077 |
||
3. Долгосрочный заёмный капитал |
92063 |
129094 |
163647 |
164081 |
162803 |
+70740 |
||
4. Собственный капитал |
59901 |
86252 |
154240 |
143712 |
207228 |
+147927 |
||
Всего пассивов предприятия |
266460 |
346764 |
405114 |
408960 |
599604 |
+333144 |
Как видно из аналитического баланса многие показатели имеют тенденцию к росту. Но если в активе баланса это является положительным результатом, то в пассиве это наоборот результат отрицательный.
В активе баланса показатель S в 2009 г. по сравнению с 2005 г. уменьшился. Это значит, что хозяйственная деятельность ведется с недостатком денежных средств, а значит предприятие не может рассчитываться по обязательствам без задержки. Причиной являются рост кредиторской задолженности, падение спроса на продукцию и увеличение бартерного проведения сделок. Остальные статьи актива баланса имеют сравнительно стойкую тенденцию к увеличению.
Положительными моментами в пассиве баланса являются уменьшение краткосрочных кредитов и займов и увеличение собственного капитала. Вместе с тем отрицательными моментами пассива баланса являются увеличение краткосрочной кредиторской задолженности и долгосрочного заёмного капитала. Увеличение кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие не может вовремя расплачиваться по своим обязательствам. Отрицательными эти моменты являются потому, что предприятие вместо того, чтобы постепенно рассчитываться по заёмным средствам, продолжает копить долги и в краткосрочной, и в долгосрочной перспективе. Вместо этого необходимо сокращать (хоть и медленно, но постоянно) размеры задолженности. Тогда прибыль будет расти более быстрыми темпами. Невозможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам связана с мировым финансовым кризисом. Если до кризиса предприятие рассчитывалось по своим долгам за счёт привлечения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов в специализированных кредитных учреждениях, то с наступлением финансового кризиса это стало невозможным.
После составления аналитического баланса необходимо исследовать какие на предприятии имеются резервы для дальнейшего развития предприятия. Необходимо это исследование для того, чтобы выяснить перспективы развития предприятия в отрасли.
Таблица 6 - Резервы предприятия
Показатель |
Ед. изм. |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Выпуск пиломатериалов |
м |
58151 |
71551 |
77146 |
95601 |
133231 |
|
Численность раб. (всего) в т.ч. ППП из них рабочих |
чел. Чел. Чел. |
1912 1548 1379 |
1880 1567 1342 |
1791 1560 1340 |
1687 1465 1256 |
1520 1400 1210 |
|
Трудоёмкость (1 мпилом.) полная технологическая |
чел./час |
24,3 10,3 |
42,2 14,8 |
43,6 15,5 |
49,3 16,8 |
34,2 13,0 |
|
Выработка на 1 раб. |
М/чел. |
30,4 |
38,1 |
43,1 |
56,6 |
87,6 |
Рост объёмов производства позволяет значительно улучшить экономические показатели и финансовое положение предприятия, а также снизить кредиторскую задолженность и увеличить отчисления в бюджет и внебюджетные фонды.
Основные технико-экономические показатели работы ООО «Лес-ресурс» на 2009-2012 гг. могут стать реальными при условии выполнения программы по увеличению объёмов производства до 135000 м пиломатериалов в год.
Затем необходимо проанализировать показатели размера предприятия. Это такие показатели, как выручка от продажи продукции, среднегодовая стоимость основных производственных фондов и среднесписочная численность работников. Это основные показатели определяющие эффективность деятельности предприятия. Если эти показатели выражаются положительной разницей отчётного периода к базовому периоду, то это свидетельствует об эффективности работы предприятия. Если же разница выражаются отрицательными величинами, то предприятие сработало за исследуемый период неэффективно.
Таблица 7 - Показатели размера ООО «Лес-ресурс»
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
Выручка от продажи продукции, т.р. |
528961 |
639519 |
734746 |
828450 |
1093054 |
+564093 |
|
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, т.р. |
- |
71343 |
129310 |
146422,5 |
160826 |
+89483 |
|
Среднесписочная численность работников, чел. |
1912 |
1880 |
1791 |
1687 |
1520 |
-392 |
За 2009 г. на ООО произведено продукции на 1093054 т.р., что на 564093 т.р., чем в 2005 году. В процентном соотношении изменение выручки в 2009 к 2005 году составило 106,7%. Т.е. выручка предприятия увеличилась больше, чем в 2 раза.
Изменение среднегодовой стоимости основных производственных фондов 2009 г. к 2006 г. составило 89483 т.р. В процентном отношении Увеличение составило 125,4%. Это значит, что на предприятии наблюдается рост поступления техники, оборудования, машин.
Однако уменьшение численности работников на 392 человека показывает, что, вероятно, в связи с увеличением технического парка необходимость в человеческом труде постоянно сокращается. В данном случае, отрицательным моментом является тот факт, что предприятие способствует росту безработицы. Это значит, что предприятие при явной пользе для своей деятельности, ухудшает социальную обстановку во внешней среде. В процентном соотношении это уменьшение составило 20,5%.
Затем анализируются состав и структура денежной выручки предприятия. При проведении данного анализа вся выручка предприятия анализируется отдельно по каждому виду продукции. Это позволяет увидеть какой вид продукции и в каком периоде принёс предприятию наибольшее количество выручки.
Таблица 8 - Состав денежной выручки ООО «Лес-ресурс» (тыс. руб.)
Вид продукции |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Пиломатериалы |
520604 |
630815 |
726855 |
823761 |
1077567 |
|
в т.ч. половая доска |
168170 |
200000 |
257160 |
193260 |
189816 |
|
евровагонка |
147780 |
152220 |
103740 |
215550 |
398502 |
|
доска обрезная |
113034 |
142398 |
164745 |
186831 |
186399 |
|
блок-хаус |
91620 |
136197 |
201210 |
228120 |
302850 |
|
Прочие услуги |
8357 |
8704 |
7891 |
4689 |
15487 |
|
Выручка |
528961 |
639519 |
734746 |
828450 |
1093054 |
Таблица 9 - Структура денежной выручки ООО «Лес-ресурс» (%)
Вид продукции |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Пиломатериалы |
98,4% |
98,6% |
98,9% |
99,4% |
98,6% |
|
в т.ч. половая доска |
31,8% |
31,3% |
35% |
23,4% |
17,4% |
|
евровагонка |
27,9% |
23,7% |
14,1% |
26% |
36,4% |
|
доска обрезная |
21,4% |
22,3% |
22,4% |
22,5% |
17,1% |
|
блок-хаус |
17,3% |
21,3% |
27,4% |
27,5% |
27,7% |
|
Прочие услуги |
1,6% |
1,4% |
1,1% |
0,6% |
1,4% |
|
Выручка |
100% |
100% |
100% |
100% |
100% |
Как видно из данных таблиц в течение пяти лет наибольший удельный вес в товарной продукции занимала евровагонка(26%).
В развитии производства и увеличении его эффективности большая роль принадлежит трудовым ресурсам. В процессе производства только живой труд создает новую стоимость, является ее источником. Достаточная обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для эффективного функционирования предприятия.
Таблица 10 - Персонал предприятия и производительность труда
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
Среднесписочная численность работников, чел. |
1912 |
1880 |
1791 |
1687 |
1520 |
-392 |
|
в т.ч. ППП |
1548 |
1567 |
1560 |
1465 |
1400 |
-148 |
|
административные работники |
364 |
313 |
231 |
222 |
120 |
-244 |
|
из них рабочие |
1379 |
1342 |
1340 |
1256 |
1210 |
-169 |
|
обслуживающий персонал |
169 |
225 |
220 |
209 |
190 |
+21 |
|
Денежная выручка на одного работника, тыс. руб. |
276,65 |
340,17 |
410,24 |
491,08 |
719,11 |
+442,46 |
Можно сказать, что в 2009 г. рабочая сила использовалась на предприятии максимально эффективно. Денежная выручка на одного работника изменилась на 442,46 т.р. в 2009 по сравнению с 2005 г. Но из таблицы 11 видно, что предприятие сократило выпуск всех видов продукции, кроме доски обрезной.
Таблица 11 - Объём выпуска продукции
Вид продукции |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
Пиломатериалы (м) |
58151 |
71551 |
77146 |
95601 |
133231 |
+75080 |
|
в т.ч. евровагонка |
12315 |
12685 |
21430 |
16105 |
15818 |
+3503 |
|
доска обрезная |
18833 |
23733 |
17290 |
35925 |
66417 |
+47584 |
|
блок-хаус |
10180 |
15133 |
18305 |
20759 |
20711 |
+10531 |
|
половая доска |
16817 |
20000 |
20121 |
22812 |
30285 |
+13468 |
Как можно увидеть из таблицы выпуск пиломатериалов не смотря на мировой кризис имеет стойкую тенденцию к росту. В первую очередь это связано с высоким качеством продукции и сравнительно низкой ценой товара. Единственное, на что стоит обратить пристальное внимание, это то, что кроме доски обрезной остальные виды продукции имели не очень высокие темпы роста.
Таблица 12 - Эффективность использования основных фондов
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
Фондоотдача |
0,21 |
0,13 |
0,11 |
0,14 |
0,11 |
-0,1 |
|
Фондоёмкость |
4,76 |
7,7 |
9,1 |
7,14 |
9,1 |
+4,34 |
|
Фондорентабельность |
0,1 |
0,4 |
0 |
-0,2 |
0,4 |
+0,3 |
|
Фондовооружённость |
36,7 |
38,6 |
63,4 |
39 |
125 |
+88,3 |
Рассматривая показатели эффективности использования основных фондов, можно сказать, что фондоотдача уменьшилась на 0,1% в 2009 году по сравнению с 2005 годом. Фондовооруженность же в 2008 году, наоборот, увеличилась 88,3%. Фондоемкость также увеличилась на 4,34%. Можно сделать вывод, что основные фонды в 2009 году использовались более эффективно, чем в предыдущие годы. Показатель фондорентабельности тоже увеличился, правда всего на 0,3%. Исходя из проведённого анализа можно сделать вывод, что предприятие работает достаточно эффективно.
Таблица 13 - Динамический анализ основных элементов формирования финансовых результатов деятельности ООО «Лес-ресурс» (тыс. руб.)
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
Выручка от продаж |
528961 |
639519 |
734746 |
828450 |
1093054 |
+564093 |
|
Себестоимость от продаж |
-476231 |
-532876 |
-633505 |
-732362 |
-893074 |
-416843 |
|
Валовая прибыль |
52730 |
106643 |
101241 |
96088 |
199980 |
+147250 |
|
Управленческие расходы |
-18516 |
-47364 |
-66341 |
-81014 |
-80029 |
-61513 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
34214 |
59278 |
34900 |
15074 |
-119951 |
-154165 |
|
Прочие доходы |
219892 |
489939 |
534433 |
706436 |
950543 |
+730714 |
|
Прочие расходы |
-222760 |
-493938 |
-539567 |
-723983 |
-969541 |
-746781 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
7800 |
25945 |
41 |
-10265 |
67351 |
+59551 |
Как видно из таблиц финансовые результаты предприятия в 2008 - 2009 г. значительно улучшились, несмотря на то, что выпуск и реализация продукции значительно снизились. Это оказалось возможным благодаря тому, что ООО «Лес-ресурс» является также поставщиком сырья для ЗАО ФК «Красный якорь». И хотя ООО является предприятием подотчётным ЗАО, как поставщик сырья ООО получает за поставки оплату.
Таблица 14 - Структурный анализ основных элементов формирования финансовых результатов деятельности ООО «Лес-ресурс» (%)
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
Выручка от продаж |
100% |
100% |
100% |
100% |
100% |
+106,64% |
|
Себестоимость от продаж |
-90,03% |
-83,3% |
-86,2% |
-88,4% |
-81,7% |
+8,33% |
|
Валовая прибыль |
9,97% |
16,7% |
14,2% |
11,6% |
18,3% |
+8,33% |
|
Управленческие расходы |
-3,5% |
-7,4% |
-9,03% |
-9,8% |
-7,3% |
-3,8% |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
6,5% |
9,3% |
4,8% |
1,8% |
-11% |
-17,5% |
|
Прочие доходы |
41,6% |
76,6% |
72,7% |
85,3% |
87% |
+45,4% |
|
Прочие расходы |
-42,1% |
-77,2% |
-73,4% |
-87,4% |
-88,7% |
-46,6% |
|
Чистая прибыль (убыток) |
1,5% |
4,1% |
0,01% |
-1,2% |
6,2% |
+4,7% |
Из представленной таблицы видно, что в процентном соотношении выручка и чистая прибыль выросли. При этом, если чистая прибыль показала незначительный рост, то выручка возросла более чем в два раза. Валовая прибыль имела за этот период стойкую тенденцию к увеличению. Исключением стал 2008 год, когда ВП несколько снизилась. Это, прежде всего, связано с мировым финансовым кризисом. Изменения себестоимости не были направлены стабильно на увеличение, либо на уменьшение. Но при этом изменение имеет положительный результат. Так как уменьшение себестоимости увеличивает чистую прибыль. Прибыль от продаж достигнув в 2006 г. максимального размера затем начала стабильно снижаться, к 2009 г. достигнув отрицательной отметки. Как уже говорилось ранее, связано это с тем, что из-за мирового финансового кризиса снизилась покупательская способность потенциальных потребителей и количество заказов сократилось. Расходы на предприятии незначительно превышают доходы. Это является отрицательным итогом. Ведь даже превышение расходов над доходами в 1-2% снижает чистую прибыль.
Таблица 15 - Состав оборотных средств ООО «Лес-ресурс»
Показатели |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
Производственные запасы (Z) |
70148 |
72538 |
113544 |
65757 |
190138 |
+119990 |
|
Незавершённое производство () |
20184 |
26594 |
12531 |
56409 |
29577 |
+9393 |
|
Расходы будущих периодов () |
1386 |
2226 |
2866 |
3132 |
6943 |
+5557 |
|
Итого оборотных фондов () |
91718 |
101358 |
128941 |
125298 |
226658 |
+134940 |
|
Дебиторская задолженность () |
55833 |
51341 |
55623 |
63239 |
124300 |
+68467 |
|
Денежные средства (S) |
1258 |
793 |
413 |
4006 |
543 |
-715 |
|
Готовая продукция () |
14573 |
9200 |
12406 |
9053 |
20332 |
+5759 |
|
НДС по приобретённым ценностям |
24228 |
29513 |
26925 |
25032 |
32914 |
+8686 |
|
Итого фондов обращения () |
95892 |
90847 |
95367 |
101330 |
178089 |
+82197 |
|
Всего оборотных средств () |
187610 |
192205 |
224308 |
226628 |
404747 |
+217137 |
Из представленной таблицы видно, что кроме денежных средств, все остальные показатели имеют стойкую тенденцию к возрастанию. Это безусловно положительный фактор, так как показывает, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. В случае наступления банкротства это поможет предприятию быстрее рассчитаться с долгами.
2.3 Анализ финансового состояния «Лес-ресурс»
Анализ структуры баланса
Таблица 16 - Анализ динамики и структуры источников капитала 2009 г. к 2005 г.
Источник капитала |
Наличие средств, т.р. |
Структура средств, % |
|||||
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
||
Собственный капитал |
62534 |
214195 |
+151661 |
23,3 |
35,3 |
+12 |
|
Заёмный капитал |
205829 |
391854 |
+186025 |
76,7 |
64,7 |
-12 |
|
Итого |
268363 |
606049 |
+337686 |
100 |
100 |
- |
На исследуемом предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заёмный капитал, хотя за отчётный период его доля снизилась на 12%, а собственного, соответственно, увеличилась.
Таблица 17 - Динамика структуры собственного капитала
Источник капитала |
Наличие средств, т.р. |
Структура средств, % |
|||||
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
||
Уставный капитал |
168 |
854 |
+686 |
0,26 |
0,39 |
+0,13 |
|
Резервный капитал |
8 |
43 |
+35 |
0,01 |
0,02 |
+0,01 |
|
Добавочный капитал |
48392 |
116295 |
+67903 |
77,4 |
54,29 |
-23,11 |
|
Фонд социальной сферы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Целевое финансирование |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Нераспределённая прибыль |
13966 |
97003 |
+83037 |
22,3 |
45,3 |
+23 |
|
Итого |
62534 |
214195 |
+151661 |
100 |
100 |
- |
Данные этой таблицы показывают изменения в структуре и размере собственного капитала: значительно увеличились сумма и доля нераспределённой прибыли при незначительном увеличении удельного веса уставного и резервного капитала. Сумма добавочного капитала также значительно возросла. Правда, анализируя рост источников капитала следует заметить, что отчётный период составляет 4 года. Однако при этом сумма собственного капитала за отчётный год увеличилась на 151661 т.р.
Таблица 18 - Динамика структуры заёмного капитала
Источник заёмных средств |
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала, % |
|||||
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
||
Долгосрочные кредиты |
91333 |
162281 |
+70948 |
44,4 |
41,4 |
-3 |
|
Краткосрочные кредиты |
31593 |
8417 |
-23176 |
15,4 |
2,2 |
-13,2 |
|
Кредиторская задолженность |
82903 |
221156 |
+138253 |
40,2 |
56,4 |
+16,2 |
|
В том числе: поставщикам и подрядчикам |
54889 |
29781 |
-25108 |
26,6 |
7,6 |
-19 |
|
персоналу по оплате труда |
6219 |
13118 |
+6899 |
3 |
3,3 |
+0,3 |
|
внебюджетным фондам |
4363 |
4695 |
+332 |
2,1 |
1,2 |
-0,9 |
|
бюджету |
5483 |
3161 |
-2322 |
2,7 |
0,8 |
-1,9 |
|
прочим кредиторам |
11952 |
170401 |
+158449 |
5,8 |
73,5 |
+67,7 |
|
Итого |
205829 |
391854 |
+186025 |
100 |
100 |
- |
Из этой таблицы что за отчётный период сумма заёмных средств увеличилась на 186025 тыс. руб., или на 67,7%. Произошли существенные изменения и в структуре заёмного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов увеличилась, а краткосрочных уменьшилась.
Таблица 19 - Состав и динамика основного капитала
Средства предприятия |
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
||
Основные средства |
80368 |
79,3 |
227429 |
88,33 |
+147061 |
+9,03 |
|
Нематериальные активы |
- |
- |
26 |
0,01 |
+26 |
+0,01 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
859 |
0,8 |
436 |
0,17 |
-423 |
-0,63 |
|
Незавершённое строительство |
20184 |
19,9 |
29577 |
11,49 |
+9393 |
-8,41 |
|
Итого |
101411 |
100 |
257468 |
100 |
+156057 |
- |
Из представленной таблицы видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 153,9%. Значительно возросла сумма основных средств и незавершённого строительства. Сумма долгосрочных финансовых вложений наоборот сократилась. Это свидетельствует о сужении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма нематериальных активов возросла незначительно. Структурный анализ изменений неоднозначен. В структурном отношении возросли нематериальные активы и основные средства. Сумма и доля долгосрочных финансовых вложений и незавершённого строительства уменьшилась.
Таблица 20 - Анализ динамики и состава оборотных активов
Вид средств |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств |
|||||
2005 |
2009 |
Измен. (+, -) |
2005 |
2009 |
Измен. (+, -) |
||
Запасы |
70148 |
190138 |
+119990 |
42,1 |
54,5 |
+12,4 |
|
В том числе: сырьё и материалы |
46772 |
148854 |
+102082 |
28,1 |
42,6 |
+14,5 |
|
незавершённое производство |
7417 |
14189 |
+6772 |
4,5 |
4,1 |
-0,4 |
|
готовая продукция |
14573 |
20332 |
+5759 |
8,7 |
5,8 |
-2,9 |
|
расходы будущих периодов |
1386 |
6943 |
+5557 |
0,8 |
2 |
+1,2 |
|
Налоги по приобретённым ценностям |
24228 |
32914 |
+8686 |
14,5 |
9,4 |
-5,1 |
|
Дебиторская задолженность |
55833 |
124873 |
+69040 |
33,6 |
36 |
+2,4 |
|
В том числе обеспеченная векселями |
25517 |
18203 |
-7314 |
15,4 |
5,3 |
-10,1 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
14915 |
- |
-14915 |
9 |
0 |
-9 |
|
Денежные средства |
1258 |
543 |
-715 |
0,8 |
0,1 |
-0,7 |
|
Итого |
166382 |
348648 |
+182266 |
100 |
100 |
- |
Как видно из данной таблицы наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: в 2005 г. - 42,1%, в 2009 г. - 54,5% оборотных активов. В составе запасов наибольшую долю составляют сырьё и материалы. По состоянию на 2009 г. по сравнению с 2005 г. сократилась доля дебиторской задолженности, конкретно, обеспеченной векселями, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
Определение ликвидности баланса.
Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, т.е. это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок предотвращения которых соответствует сроку погашения платёжных обязательств.
Таблица 21 - Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива |
2005 |
2009 |
|
Денежные средства |
1258 |
543 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
14915 |
0 |
|
Наиболее ликвидные активы () |
16173 |
543 |
|
Готовая продукция |
14573 |
20332 |
|
Товары отгруженные |
- |
- |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
55833 |
124300 |
|
Быстрореализуемые активы () |
70406 |
144632 |
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
- |
573 |
|
Сырьё и материалы |
46772 |
148854 |
|
Незавершённое производство |
7417 |
14189 |
|
Расходы будущих периодов |
1386 |
6943 |
|
НДС по приобретённым ценностям |
24228 |
32914 |
|
Медленно реализуемые активы () |
79803 |
203473 |
|
Внеоборотные активы (труднореализуемые активы) () |
101464 |
257899 |
|
Всего |
267846 |
606547 |
Таблица 22 - Группировка пассивов по степени ликвидности
Вид пассива |
2005 |
2009 |
|
Кредиторская задолженность |
82903 |
221156 |
|
Наиболее срочные обязательства () |
82903 |
221156 |
|
Займы и кредиты |
31593 |
8417 |
|
Прочие краткосрочные пассивы |
- |
- |
|
Краткосрочные пассивы () |
31593 |
8417 |
|
Кредиты и займы |
91333 |
162281 |
|
Долгосрочные пассивы () |
91333 |
162281 |
|
Все статьи раздела баланса «Капитал и резервы» |
61287 |
214171 |
|
Постоянные пассивы () |
61287 |
214171 |
|
Всего |
267116 |
606025 |
Таблица 23 - Определение ликвидности баланса ООО «Лес-ресурс»
Показатели |
2005 |
Норма |
2009 |
Норма |
|
1. > |
-12730 |
Не соотв. |
-220613 |
Не соотв. |
|
2. > |
+38813 |
Соответ. |
+136215 |
Соответ. |
|
3. > |
-11530 |
Не соотв. |
+41192 |
Соответ. |
|
4. < |
+40177 |
Не соотв. |
+43728 |
Не соотв. |
|
Баланс не ликвиден |
Баланс не ликвиден |
По результатам анализа можно сделать следующие выводы:
Предприятие не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам в установленные сроки за счет наиболее ликвидных активов, медленно реализуемых активов и постоянных пассивов. Можно предположить, что кредиторская задолженность погашается без соблюдения договоренности по срокам, а по мере появления денежных ресурсов. Такая ситуация говорит о неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия, работающего в режиме постоянной нехватки денежных средств. Причины - рост кредиторской задолженности и штрафных санкций за просрочку платежей в сочетании с падением реализации и высокой долей бартерных операций. Единственный показатель, который удовлетворяет требованиям нормативных показателей на протяжении всего периода исследования это быстрореализуемые активы. И в 2009 г. в пределах нормы оказались медленно реализуемые активы.
Таблица 24 - Показатели ликвидности предприятия
Показатель |
Норма |
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
> 0,05 |
0,01 |
0,002 |
-0,008 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
> 1 |
0,8 |
0,4 |
-0,4 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
> 2 |
1,5 |
1,5 |
0 |
|
Уточнённый коэффициент ликвидности |
0,6….0,9 |
0,6 |
0,5 |
-0,1 |
|
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
> 1 |
0,7 |
0,6 |
-0,1 |
Значение коэффициента промежуточной ликвидности в 2009 году ниже от оптимального на 0,6, в 2005 году на 0,2, это обусловлено в первую очередь финансовым кризисом, продолжающимся и на сегодняшний день. Значение коэффициента текущей ликвидности меньше нормативного значения Но следует отметить, что на протяжении 2005-2009 гг. он оставался неизменным. 1,5 в 2005 и 1,5 в 2009 гг. Согласно законодательству предприятие ООО «Лес-ресурс» можно признать неплатежеспособным, а структуру его баланса неудовлетворительной, т.к. предприятие не может выполнить все краткосрочные обязательства.
Анализ деловой активности.
Таблица 25 - Показатели деловой активности предприятия
Показатель |
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
|
Выручка от реализации |
528961 |
1093054 |
+564093 |
|
Прибыль до налогообложения |
15388 |
98524 |
+83136 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
9,5 |
8,8 |
-0,7 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
6,4 |
5 |
-1,4 |
|
Коэффициент оборачиваемости: - текущих активов () |
2,2 |
2,02 |
-0,18 |
|
- совокупных активов () |
1,6 |
1,4 |
-0,2 |
По итогам представленной таблицы видно, что на предприятии выросли прибыль и выручка. Все коэффициенты снизились в 2009 г. по отношению к 2005 г.
Таблица 26 - Показатели деловой активности
Производительность |
2005 |
2009 |
Изменение (+, -) |
|
Производительность труда (Пт) |
276,65 |
719,11 |
+442,46 |
|
Фондоотдача (Ф) |
0,21 |
0,11 |
-0,1 |
|
Коэффициент оборачиваемости: - текущих активов () |
2,2 |
2,02 |
-0,18 |
|
- совокупных активов () |
1,6 |
1,4 |
-0,2 |
|
Срок оборачиваемости: - текущих активов |
164 |
178 |
+14 |
|
- совокупных активов |
225 |
257 |
+32 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
9,5 |
8,8 |
-0,7 |
|
Период погашения дебиторской задолженности |
38 |
41 |
+3 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
6,4 |
5 |
-1,4 |
|
Период погашения кредиторской задолженности |
56 |
72 |
+16 |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов уменьшился с 2,2 раза в 2005 году до 2,02 в 2009 году, следовательно, увеличился срок оборачиваемости текущих активов на 14 дней в 2009 году. Уменьшение оборачиваемости активов оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия ООО «Лес-ресурс», следовательно, использование активов стало менее эффективным.
В связи с уменьшением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2005 годом в ООО «Лес-ресурс», т.е. скорости ее оборота увеличивается объем коммерческого кредита. Уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период говорит о снижении скорости оплаты задолженности предприятиям.
Итак, на предприятии наблюдается тенденция ухудшения показателей деловой активности. Это говорит об отрицательном состоянии предприятия.
Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности
Таблица 27 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Лес-ресурс»
Показатели |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение 2009 к 2005 (+,-) |
|
1. Величина собственных оборотных средств (>ТЗ) |
134789 > 70148 |
132963 > 72538 |
203879 > 113544 |
159404 > 65757 |
340267 > 190138 |
+205478 |
|
2. Коэффициент финансовой зависимости (< 2) |
0,8 |
0,6 |
0,7 |
0,8 |
0,6 |
-0,2 |
|
3. Коэффициент манёвренности оборотных средств |
4,9 |
2,7 |
1,7 |
1,4 |
2,9 |
-2 |
|
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (> 0,1) |
0,8 |
0,7 |
0,9 |
1 |
0,9 |
+0,1 |
|
5. Коэффициент манёвренности собственного капитала (> 0,5) |
2,2 |
1,5 |
1,3 |
1,1 |
1,6 |
-0,6 |
|
6. Доля оборотных активов в активах |
0,6 |
0,4 |
0,5 |
0,4 |
0,6 |
0 |
|
10. Доля запасов в оборотных активах |
0,42 |
0,41 |
0,5 |
0,41 |
0,5 |
+0,08 |
|
11. Доля СОС в покрытии запасов (> 0,5) |
1,9 |
1,8 |
1,7 |
2,4 |
1,7 |
-0,2 |
|
12. Коэффициент концентрации собственного капитала (> 0,5) |
0,2 |
0,3 |
0,4 |
0,4 |
0,3 |
+0,1 |
|
13. Коэффициент концентрации заёмного капитала (< 0,5) |
0,7 |
0,8 |
0,6 |
0,6 |
0,7 |
0 |
|
14. Коэффициент задолженности (< 0,7) |
3,4 |
3 |
1,6 |
1,8 |
1,9 |
-1,5 |
|
15. Коэффициент финансовой автономии (> 0,5) |
0,2 |
0,3 |
0,4 |
0,4 |
0,3 |
+0,1 |
|
16. Коэффициент текущих активов и иммобилизованных средств |
1,6 |
0,9 |
1 |
0,6 |
1,4 |
-0,2 |
|
17. Тип финансовой устойчивости |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
- |
О неустойчивом финансовом состоянии ООО «Лес-ресурс» свидетельствует анализ его финансовых коэффициентов.
Коэффициент автономии является одним из важнейших показателей характеризующих финансовую деятельность предприятия, его независимость от заемных средств. Значение коэффициента должно быть 0,5. Такое значение показателя дает основание полагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. На ООО «Лес-ресурс» коэффициент автономии ниже нормативного значения как на 2005 г. (0, 2), так и на 2009 г. (0,3), что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств, а также снижает возможность привлечения средств со стороны. В результате повышается степень финансовой зависимости предприятия, и что показывает превышение нормативного значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Собственный капитал на предприятии расходуется эффективно. Говорить об этом позволяет значительное превышение этого коэффициента по сравнению с нормативным значением 0,1. Максимального значения этот коэффициент достиг в 2008 г. В 2009 г. отмечено незначительное снижение этого коэффициента по сравнению с прошлым годом. Но опять же связано это с мировым финансовым кризисом.
Коэффициент маневренности также находится на достаточно высоком уровне. Максимальное значение в 2005 г. 2,2 превышает нормативное значение 0,5 на 1,7. В 2009 г. этот показатель составил 1,6. Что на 1,1 выше нормативного. Это означает, что предприятие имеет возможность для свободного финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы, достаточно высока. Не смотря на то, что некоторые показатели выше нормативных показателей, часть из них всё же намного ниже нормативных значений. Исходя из этого сложно составить однозначное представление о финансовой устойчивости предприятия. Для того, чтобы составить более полное представление о финансовом состоянии предприятия необходимо рассчитать показатели ликвидности и платёжеспособности.
Таблица 28 - Комплексно-рейтинговая оценка ООО «Лес-ресурс» на 2008 год
Показатель |
Значение коэффициента |
Количество баллов |
Рейтинг по показателям |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,002 |
0 |
6 класс - 0 баллов |
|
Коэффициент будущей ликвидности |
0,4 |
0 |
6 класс - 0 баллов |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,5 |
17 |
3 класс - 10,5 - 7,5 баллов |
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,3 |
9 |
6 класс - 0 баллов |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,9 |
15 |
1 класс - 15 баллов |
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками |
1,7 |
13,5 |
1 класс - 13,5 баллов |
|
Итого |
Переходный класс с 4 на 3 |
На предприятии переходный класс с 4 на 3. Но по сумме баллов равной 54,5 ближе к 3. Для потенциальных кредиторов предприятие 3 класса - это проблемное предприятие. Для банков и кредиторов вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным. Средний рейтинг.
Анализ рентабельности
Таблица 29 - Показатели рентабельности предприятия
Показатели |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение (+, -) |
|
Рентабельность производственной деятельности |
-0,07 |
-0,11 |
-0,06 |
-0,02 |
0,13 |
+0,2 |
|
Рентабельность оборота |
0,07 |
0,09 |
0,05 |
0,02 |
-0,11 |
-0,18 |
|
Рентабельность продаж |
7,18 |
9,81 |
5,51 |
2,1 |
13,43 |
+6,25 |
|
Рентабельность предприятия |
6,5 |
8,2 |
4,8 |
1,8 |
-1,1 |
-7,6 |
|
Рентабельность чистой прибыли |
17894,4 |
2780,7 |
1948,6 |
893,7 |
-7891,5 |
-25785,9 |
|
Рентабельность предприятия по двухфакторной модели Дюпон |
0,13 |
0,3 |
0 |
0,1 |
0,3 |
+0,17 |
|
Рентабельность собственного капитала по трёхфакторной модели Дюпон |
16% |
53% |
0,04% |
-9% |
57% |
+41% |
Как можно увидеть из представленной таблицы показатели рентабельности предприятия имели весьма неоднозначные изменения. Для уточнения показателей рентабельности собственного капитала был проведён анализ по трёхфакторной модели Дюпон. Изучались влияние оборачиваемости активов, рентабельности продаж и структуры капитала на состояние собственного капитала. Результаты анализа представлены в табл. 30.
Таблица 30 - Изменение собственного капитала под влиянием различных факторов
Показатель |
2005 - 2006 |
2006 - 2007 |
2007 - 2008 |
2008 - 2009 |
Изменение (+, -) |
|
Влияние оборачиваемости активов |
20% |
34% |
0,1% |
-7% |
-27% |
|
Изменение |
4% |
-19% |
0,06% |
2% |
-2% |
|
Влияние рентабельности продаж |
44,2% |
0,1% |
-6% |
44% |
-0,2% |
|
Изменение |
28,2% |
-52,9% |
6,04% |
53% |
+24,8% |
|
Влияние структуры капитала |
31% |
40% |
0,1% |
10% |
-21% |
|
Изменение |
15% |
13% |
0,06% |
-1% |
-16% |
Судя по результатам проведённого анализа наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказало влияние рентабельности продаж. Наименьшее отрицательное - влияние структуры капитала.
2.4 Диагностика банкротства
Прогнозирование вероятности банкротства по методикам Альтмана и Тоффлера и Тисшоу представляет интерес для исследования.
Таблица 31 - Анализ вероятности банкротства по моделям Альтмана 68 г., 83 г. и модели Тоффлера и Тисшоу
Показатели |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение (+, -) |
|
Альтман 68 г. |
3,29 |
3,23 |
3,14 |
3,18 |
4,05 |
+0,76 |
|
Альтман 83 г. |
2,722 |
2,6 |
2,6 |
2,6 |
3,16 |
+0,438 |
|
Тоффлер и Тисшоу |
0,3 |
0,72 |
0,34 |
0,22 |
-0,1 |
-0,4 |
Исходя из показателей данной таблицы:
1) Модель Альтмана 1968 г. диагностирует низкую вероятность банкротства за весь исследуемый период.
2) Модель Альтмана 1983 г. также диагностирует низкую вероятность банкротства.
3) Модель Тоффлера и Тисшоу в 2005 г. диагностирует пограничное состояние; в 2006 и 2007 г. низкую вероятность банкротства; а вот в 2008 и 2009 г. высокую вероятность банкротства.
При расчёте чистой отрицательной стоимости предприятия также можно сделать вывод, что в 2009 г. предприятие оказалось на грани банкротства и даже немного перешагнуло эту грань. С учётом того, что чистая отрицательная стоимость предприятия должна быть отрицательной сумма +43728 полученная при диагностике 2009 г. является неудовлетворительным результатом.
3. Разработка стратегии и тактики антикризисного финансового управления
3.1 Оценка стратегической позиции предприятия и типа формируемой антикризисной стратегии развития
Оценка стратегической позиции предприятия проводится в несколько этапов:
1. При анализе внутренней среды предприятия оценивается стратегический потенциал предприятия в рамках её стратегических приоритетов: соответствие ресурсного потенциала, состояние функций и проектов экономической системы стратегическим целям.
2. При анализе внешней среды относительно стратегической цели и позволяющем провести оценку стратегических условий организации. По окончании анализа выявляются сильные и слабые стороны организации. При этом необходимо применять: PEST-анализ, SWOT-анализ.
3. Заключительный этап - оценка стратегической позиции предприятия.
Анализ внутренней среды организации:
I. Менеджмент:
1. Уровень управленческой подготовки, опыт руководителей в практической работе по управлению. Генеральный директор организации обладает достаточно высоким уровнем руководства деревообрабатывающими организациями. Общий стаж работы в лесной промышленности составляет 20 лет. Руководитель имеет два высших образования при возрасте 45 лет. Руководитель финансового отдела работает в данной организации 10 лет, имеет высшее образование, его возраст - 45 лет. Стаж главного бухгалтера составляет 30 лет, образование - высшее, возраст - 50 лет.
2. Имидж организации в глазах общественности и персонала. ООО «Лес-ресурс» старается поддерживать свою репутацию на высоком уровне. В целях поддержания имиджа на высоком уровне организация постоянно повышает качество и культуру обслуживания клиентов. Также предприятие ведёт работу в благотворительной сфере. ООО «Лес-ресурс» оказывает посильную помощь Слободскому специализированному дому ребёнка и местной службе ЖКХ. Для дома ребёнка помощь заключается в приобретении различных товаров хозяйственного и личного потребления (игрушки, одежда, средства гигиены, бельё для детей, спецодежда и инвентарь для работников). Для ЖКХ помощь заключается в помощи по отапливанию ближайшего к организации микрорайона за счёт утилизации непригодных для работы остатков сырья. Для поддержания имиджа организации в глазах персонала руководство старается организовывать досуг работников и поддерживать материально тех, кто повышает свой уровень образования.
II. Маркетинг:
1. Сегменты, на которые ориентируется предприятие. ООО «Лес-ресурс» ориентируется в основном на городской рынок. Продажа продукции ведётся на местном уровне и в основном под заказ. Также предприятие работает на национальном рынке. В организацию поступают заказы также из ближнего и дальнего зарубежья. В основном заграничными потребителями продукции являются юридические лица из Финляндии, Венгрии, Австрии и Румынии.
2. Потребности клиентов, которые удовлетворяет организации. Организация удовлетворяет потребность клиентов в строительных материалах необходимых для внешней и внутренней отделки жилищного фонда частного сектора и для отопления помещений. С учётом того, что в г. Слободском на сегодняшний день неблагоустроенное жильё с печным отоплением составляет примерно половину от совокупного жилищного фонда организация не страдает от недостатка потребителей продукции.
3. Конкурентные преимущества организации. Основными конкурентными преимуществами организации являются высокое качество продукции и сравнительно низкие затраты потребителя на её приобретение. Например, организация оказывает дополнительные услуги частным лицам. При заказе машины горбыля или берёзового пиловочника для отопления помещения частному лицу за сравнительно невысокую дополнительную плату предприятие предлагает распил и разруб дров, а также бесплатную доставку до дома заказчика. Всё это обеспечивает устойчивое конкурентное положение фирмы в отрасли.
III. Производство.
Производственное оборудование включает в себя широкий спектр обрабатывающих станков. Автопарк содержит 10 грузовых автомашин и 2 автокрана. Оборудование постоянно обновляется за счёт того, что головная организация ЗАО «ФК «Красный якорь» в качестве оплаты за поставки сырья приобретает и монтирует за счёт собственных средств новые станки. За счёт этого в организации очень высок уровень качества продукции
IV. Финансы.
Материальные активы на исследуемом предприятии включают в себя:
1) основные фонды;
2) производственные запасы сырья и материалов;
3) запасы товаров;
4) запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
5) объём незавершённого производства;
6) запасы готовой продукции, предназначенные к реализации.
Нематериальные активы:
1) права пользования земельными участками и отдельными природными ресурсами;
2) права пользования программными продуктами.
Финансовые активы:
1) денежные средства в национальной валюте;
2) дебиторская задолженность.
Подобные документы
Факторы и причины возникновения кризисов в организации. Признаки, система, механизм и процессы антикризисного управления. Разработка стратегии по выходу из экономического кризиса, ее организация и реализация. Оценка вероятности банкротства предприятия.
реферат [3,0 M], добавлен 23.10.2014Правовые основы антикризисного управления. Основные судебные процедуры банкротства. Недостатки "Закона о несостоятельности". Основные цели и внешние признаки банкротства. Проведение диагностики кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия.
контрольная работа [18,8 K], добавлен 24.11.2009Содержание антикризисного управления. Этапы, методы и информационная база диагностики антикризисного управления. Анализ финансового состояния ООО "Гедон-трейд", вероятность банкротства. Реализация механизма антикризисного управления на предприятии.
дипломная работа [100,9 K], добавлен 05.01.2017Сущность и принципы антикризисного менеджмента предприятия. Причины и факторы неплатежеспособности предприятия. Методика расчета анализа финансового состояния предприятия. Анализ антикризисного управления предприятия ЗАО "Арно". Вероятность банкротства.
курсовая работа [107,3 K], добавлен 04.04.2008Сущность, виды и процедуры банкротства. Принципы антикризисного управления предприятием ЗАО "Логотип": общая характеристика, анализ и оценка финансового состояния. Антикризисная политика фирмы при угрозе банкротства; пути повышения ее эффективности.
курсовая работа [173,5 K], добавлен 01.08.2011Анализ системы антикризисного финансового управления на предприятии. Разработка и экономическое обоснование практических рекомендаций по финансовому оздоровлению предприятия на примере ОАО "Волжский трубный завод". Диагностика вероятности банкротства.
курсовая работа [3,5 M], добавлен 01.05.2015Сущность антикризисного управления финансами предприятия. Организационно-экономическая характеристика состояния ОАО "Лебедянский сахарный завод". Оценка вероятности банкротства предприятия. Процесс управления финансами в условиях кризисной ситуации.
курсовая работа [203,7 K], добавлен 12.05.2015Наступление банкротства как кризисное состояние предприятия. Понятие, виды и причины банкротства, этапы и основные методы его диагностики, их преимущества и недостатки. Признание структуры баланса неудовлетворительной, цель антикризисного управления.
курсовая работа [64,7 K], добавлен 18.12.2009Стадии и формы банкротства. Внесудебная и судебная процедура банкротства, проведение наблюдения, финансового оздоровления, конкурсного производства и мирового соглашения. Методы прогнозирования банкротства на предприятии, цели антикризисного управления.
курсовая работа [56,6 K], добавлен 13.05.2011Нормативно-правовая база определения несостоятельности (банкротства) предприятия. Подходы к снижению вероятности банкротства и основные методы оценки. Анализ и диагностика финансового состояния ЗАО "ЛКБ". Разработка политики антикризисного управления.
дипломная работа [147,9 K], добавлен 11.01.2016