Анализ деятельности негосударственного пенсионного фонда на рынке коллективных инвестиций

- установление требований к договорам, заключаемым негосударственными пенсионными фондами с управляющими компаниями и депозитариями.

Указанные направления нашли свое законодательное закрепление в ряде постановлений Правительства РФ.

Следующий этап развития системы негосударственных пенсионных фондов связан с изменениями и дополнениями пенсионного законодательства, а именно о включении НПФ в систему обязательного пенсионного страхования. Здесь необходимо заметить, что уже в середине 1990-х гг. в ходе споров о способах и путях осуществления российской пенсионной реформы активно обсуждался вопрос о подключении НПФ к государственной пенсионной системе, - вернее, об их участии в осуществлении обязательного пенсионного обеспечения (страхования). Если в рамках распределительной государственной пенсионной системы необходимости в НПФ объективно не было, то введение составной структуры трудовой пенсии, включающей накопительный компонент, явно позволяло НПФ претендовать на участие в системе пенсионного страхования.

Первым законодательным актом закрепившим возможность перехода из государственного Пенсионного фонда России (ПФР) в негосударственный пенсионный фонд стал Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ “Об обязательном пенсионном страховании в РФ” (ст. 32), установивший, что застрахованное лицо вправе в порядке, установленном федеральным законом, отказаться от получения накопительной части трудовой пенсии из Пенсионного фонда Российской Федерации и передать свои накопления, учтенные в специальной части индивидуального лицевого счета, в негосударственный пенсионный фонд начиная с 1 января 2004 года.

Затем федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» закрепил, что граждане могут отказаться от формирования накопительной части трудовой пенсии через пенсионный фонд России и выбрать негосударственный пенсионный фонд (п.п.2 п.1 ст.31).

Наконец, были внесены изменения в Закон «О негосударственных пенсионных фондах». Согласно Федеральному закону от 10 января 2003 г. N 14-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах», в соответствии с которым исключительными видами деятельности НПФ являются:

- деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

- деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию;

- деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию.

Таким образом, можно выделить следующие этапы становления негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации:

Первый этап - создание системы негосударственного (добровольного) пенсионного обеспечения, первые шаги по формированию правовых основ добровольного страхования, создание специальной Инспекции.

Второй этап - принятие специального закона о негосударственных пенсионных фондах, а также широкого ряда подзаконных и нормативных актов.

Третий этап - включение негосударственных пенсионных фондов в систему обязательного пенсионного страхования.

Развитие негосударственных пенсионных фондов в настоящее время сдерживается несколькими факторами, основные из которых:

- общее состояние экономики, лишающее возможности, как граждан, так и предприятия формировать долгосрочные сбережения;

- не до конца проработанное законодательство и система налогообложения НПФ;

- слабое развитие собственной инфраструктуры (из 89 регионов России НПФ пока есть только в 51 и по этому показателю уступают государственному пенсионному фонду, который повсюду имеет отделения);

- осторожность населения по отношению к финансовым институтам после финансовых крахов 1994 - 1995 гг.;

- недостаточная информированность населения об особенностях деятельности негосударственных пенсионных фондов, их месте и роли в пенсионной системе России.

Дополнительная профессиональная пенсионная система должна удовлетворять целому ряду требований. Прежде всего она обязана обеспечивать выплату пенсий, а не единовременных сумм, и координироваться с государственной пенсионной системой в отношении видов пенсий, и условий их назначения. Дополнительная пенсионная система может формироваться как за счет установленных выплат, так и за счет установленных взносов и быть, солидарной либо накопительной, или использовать одновременно оба эти принципа. Ее финансирование может осуществляться как исключительно за счет взносов работодателя, так и с участием работников. В то же время все обязательства по пенсионной системе должны иметь финансовое покрытие в форме накопленных активов и будущих поступлений взносов (актуарный баланс).

Обязательным условием применения пенсионной схемы фонда является получение участником фонда пенсии в размере не менее половины минимальной государственной пенсии по старости, при общем трудовом стаже, необходимом для назначения полной пенсии, установленной законодательством РФ на момент заключения пенсионного договора. Установление предельного размера пенсии находится в ведении тех структур, которые создают негосударственные пенсионные системы.

Негосударственные пенсионные фонды, осуществляя эффективное инвестирование пенсионных накоплений и резервов, позволяют гражданам по достижении пенсионного возраста значительно увеличить размер собственной пенсии.

2. Анализ деятельности НПФ «Волга-капитал»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности НПФ «Волга-Капитал»

Негосударственный пенсионный фонд «Волга-Капитал» (первоначальное наименование - Негосударственный пенсионный фонд «Связист»), учрежден Решением Собрания Учредителей (Протокол 1 от 25 октября 1999 года).

Место нахождения Негосударственного пенсионного фонда «Волга-Капитал»: Республика Татарстан, 420061, г. Казань, ул. Н. Ершова, д.55е.

Депозитарий фонда:

ОАО «Специализированный депозитарий пенсионных, паевых инвестиционных фондов «ИНФИНИТУМ». Лицензия ФКЦБ (ныне ФСФР) России на осуществление депозитарной деятельности № 177-07071-000100 от 31.10.2003. Лицензия ФКЦБ России на право деятельности в качестве специализированного депозитария инвестиционных и паевых инвестиционных фондов № 22-000-1-00013 от 04.10.2000.

Основными видами деятельности негосударственного пенсионного фонда «Волга-Капитал» являются:

- деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников Фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

- деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15.12.2001 г. 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании;

- деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.

Негосударственный пенсионный фонд «Волга-Капитал» является юридическим лицом по действующему законодательству, имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и иные счета в банках и кредитных учреждениях. Негосударственный пенсионный фонд «Волга-Капитал» имеет печать, штампы и бланки со своим наименованием, эмблему (знак обслуживания), другую атрибутику юридического лица.

Негосударственный пенсионный фонд «Волга-Капитал» является собственником имущества, переданного ему Учредителями в качестве вкладов в совокупный вклад Учредителей, а также имущества, приобретенного Фондом по иным основаниям. Учредители утрачивают право на имущество, переданное ими Фонду в качестве вкладов.

Учредители НПФ «Волга-Капитал»:

Министерство информатизации и связи Республики Татарстан,

ОАО «Таттелеком»,

ОАО «Казанская городская телефонная сеть» (реорганизовано в форме присоединения к ОАО «Таттелеком»)

ФГУП “Управление почтовой связи «Татарстан почтасы”,

ГУП “Радиотелевизионный передающий центр Республики Татарстан”,

Управление Федеральной службы по надзору в сфере связи по РТ,

ОАО «Управление радиотелевизионных сетей «Радиотелесет» (реорганизовано в форме присоединения к ОАО “Телерадиокомпания ТВТ”),

ОАО «Расчетно-информационный центр» (реорганизовано в форме присоединения к ООО «Таксофон»),

Республиканский комитет профсоюза работников связи Республики Татарстан,

ООО ”Татсвязькомплект”,

ОАО “Проектно - производственное объединение “Татсвязьпроект”,

ОАО “Технический центр связи”,

ОАО “Комтат”,

ОАО «АК БАРС» Банк,

ОАО СК «Итиль»,

ООО «АК БАРС Девелопмент».

Основными клиентами фонда являются:

ОАО «Таттелеком»

ФГУП “Управление почтовой связи «Татарстан почтасы”

ОАО «АК БАРС» Банк.

Основными видами деятельности являются услуги корпоративным клиентам и физическим лицам.

Главный принцип работы Фонда с клиентами - индивидуальный подход в построении Пенсионной программы предприятия.

Пенсионная программа устанавливает условия участия в ней организации и сотрудника, определяет критерии включения работников в программу, условия назначения и размер пенсии, а также некоторые особые условия, например, возможность расторжения договора, последствия смены места работы и т.д.

Негосударственное пенсионное обеспечение работников предприятия может осуществляться по следующим схемам:

Группа пенсионных схем с установленными взносами устанавливается фиксированный размер и периодичность взносов, размер выплат устанавливается к моменту наступления пенсионных оснований.

Схема № 1 заключается в том, что выплаты производятся в течение не менее 1 года с момента выхода на пенсию до исчерпания средств на счете. Предусматривается правопреемство (наследование) пенсионных накоплений в течение всего периода действия Пенсионного договора (как в период накопления, так и в период выплат).

Схема № 2 показывает то, что выплаты производятся в течение 5-20 лет с момента выхода на пенсию. Предусматривается правопреемство (наследование) пенсионных накоплений как в период накопления, так и в период выплат.

При схеме № 3 выплаты производятся пожизненно. Правопреемство (наследование) пенсионных накоплений предусматривается только до начала пожизненных выплат. Группа пенсионных схем с установленными выплатами устанавливается размер пенсионных выплат, исходя из этого определяется размер и периодичность внесения взносов.

Выбрав схему № 4, клиент получает выплаты пожизненно. Пенсионные взносы вносятся в размере и сроки, установленные договором. Правопреемство (наследование) пенсионных накоплений предусматривается только до начала пожизненных выплат.

При схеме № 5 выплаты производятся в течение 5-20 лет с момента выхода на пенсию. Пенсионные взносы вносятся в размере и сроки, установленные договором. Предусматривается правопреемство (наследование) пенсионных накоплений как в период накопления, так и в период выплат.

Подходы к финансированию пенсионной программы на предприятии могут быть разными. Так, например, финансирование пенсионной программы предприятия может осуществляться:

- работодателем

- работодателем и работниками на солидарных началах

- работниками, когда предприятие в свою очередь оказывает организационную поддержку.

При этом начисление взносов в пользу работников может производиться:

- в зависимости от возраста, занимаемой должности, стажа работы в организации;

- в гарантированном размере в зависимости от стажа работы на предприятии.

- в установленном пропорциональном соотношении к взносу работника и др.

Этапами разработки и реализации Пенсионной программы являются следующие критерии:

1. Составление социально-демографический паспорта, по которому прогнозируется количество пенсионеров, и, исходя из этого, рассчитывается необходимый пенсионный взнос предприятия с учетом размеров пенсионных выплат. Паспорт включает в себя следующие параметры:

- количество сотрудников организации по следующим параметрам - год рождения, пол, стаж, категория;

- количество сотрудников, вышедших на пенсию по инвалидности, с указанием года рождения и пола;

- количество работников, вышедших на пенсию по льготным основаниям, с указанием года рождения и пола;

- количество увольнений с указанием года рождения и пола.

2. Проведение Фондом предварительных актуарных расчетов, оценка необходимых финансовых затрат предприятия.

3. Определение размера и периодичность внесения пенсионных взносов, которые предприятие - вкладчик будет перечислять в фонд с учетом льготы по отнесению взносов в НПФ на расходы на оплату труда. При этом возможны два варианта:

1 вариант:

Предприятие определяет:

- размер пенсионных взносов, исходя из своих финансовых возможностей,

- размер пенсии работнику в зависимости от категории (должности, стажа).

Фонд определяет:

- численность каждой категории работников, которых можно обеспечить негосударственной пенсией установленного размера при установленном размере взносов предприятия.

2 вариант:

Предприятие определяет:

- численность каждой категории работников - будущих участников Программы и размеры их пенсий.

Фонд проводит:

- расчет необходимого размера взносов предприятия для обеспечения пенсии установленных размеров.

4. Разработка Пенсионной программы предприятия.

- условия негосударственного пенсионного обеспечения. Пенсионная программа может установить условие солидарного участия в ней и организации, и сотрудника. Это означает, что организация перечисляет по договору пенсионные взносы за сотрудника, но и сам сотрудник должен отчислять процент от заработной платы;

- критерии включения сотрудников в программу (возраст, стаж);

- основания для получения негосударственной пенсии;

- права и обязанности Вкладчиков и Участников;

- порядок пенсионных выплат;

- некоторые особые условия, например, возможность расторжения договора, последствия смены места работы и т.д.

Возможен дифференцированный подход к определению всех этих условий, например, связанный с принадлежностью сотрудника к одной из принятых в организации категорий: топ-менеджмент, администрация, специалисты, производственный персонал и т.д.

Существует возможность поощрения сотрудников путем увеличения их пенсионных накоплений, например, дополнительный пенсионный взнос по итогам года, нечто вроде «отложенной премии». Размер пенсионных взносов может быть поставлен в зависимость от результатов работы и ценности данного сотрудника для организации.

5. Заключение Договоров о негосударственном пенсионном обеспечении с предприятием-Вкладчиком. При солидарной схеме участия Договора о негосударственном пенсионном обеспечении заключаются и с работниками- Участниками программы.

6. Включение в Коллективный Договор предприятия нормативных положений о негосударственном пенсионном обеспечении сотрудников предприятия.

7. Разработка Положения об организации негосударственного пенсионного обеспечения работников предприятия.

Для успешной реализации Пенсионной программы на предприятии целесообразно назначить консультантов (работники кадровых служб и бухгалтерии) для решения, разъяснения вопросов негосударственного пенсионного обеспечения.

За каждым предприятием - вкладчиком закрепляется персональный менеджер - работник НПФ «Волга-Капитал», который будет поддерживать с клиентами постоянную связь, помогать правильно и своевременно заполнять необходимые документы, решать все возникающие вопросы, проводить обучающие семинары и коллективные собрания по разъяснению деятельности Фонда.

НПФ «Волга-Капитал» также предоставляет разнообразные услуги физическим лицам и предоставляет клиентам следующие пенсионные планы:

1. Группа пенсионных планов «Накопительный» устанавливается размер и периодичность взносов, по размеру накоплений к моменту наступления пенсионных оснований определяется величина пенсии.

- Накопительный «Экспресс»

Выплаты производятся в течение не менее 1 года с момента выхода на пенсию до исчерпания средств на счете. Предусматривается правопреемство (наследование) пенсионных накоплений как в период накопления, так и в период выплат.

- Накопительный «Срочный»

Выплаты производятся в течение 5-20 лет с момента выхода на пенсию. Предусматривается правопреемство пенсионных накоплений как в период накопления, так и в период выплат.

- Накопительный «Долголетие»

Выплаты производятся пожизненно. Правопреемство пенсионных накоплений предусматривается только до начала пожизненных выплат.

2. Группа пенсионных планов «Установленная пенсия» устанавливается размер пенсионных выплат, исходя из этого определяется размер и периодичность внесения взносов.

- Установленная пенсия «Срочная»

Выплаты производятся в течение 5-20 лет с момента выхода на пенсию. Пенсионные взносы вносятся в размере и сроки, установленные договором. Предусматривается правопреемство пенсионных накоплений как в период накопления, так и в период выплат.

- Установленная пенсия «Долголетие»

Выплаты производятся пожизненно. Пенсионные взносы вносятся в размере и сроки, установленные договором. Правопреемство пенсионных накоплений предусматривается только до начала пожизненных выплат.

После того как клиент выбрал для себя план негосударственного пенсионного обеспечения, между НПФ «Волга-Капитал» и физическим лицом заключается договор. В соответствии с условиями клиент вносит пенсионные взносы. Его взносы накапливаются на индивидуальном (именном) пенсионном счете. Фонд инвестирует средства клиента с целью их приумножения в наиболее надежные выгодные проекты. По итогам года доходы, полученные от вложений средств физического лица, зачисляются на его именной пенсионный счет.

Пенсионные выплаты начинаются с момента наступления пенсионных оснований (выход на государственную пенсию). Размер выплат зависит от выбранной схемы и накопленной суммы.

Каждый клиент может расторгнуть Пенсионный договор в любое время после его заключения с получением выкупной суммы или переводом ее в другой негосударственный пенсионный фонд. Если же клиент решили забрать свои деньги, то он можете расторгнуть договор. Выкупные суммы подлежат налогообложению в соответствии с налоговым законодательством Российской Федерации.

НПФ «Волга-Капитал» предлагает в данное время предлагает 2 акции, такие как:

- «Возьми пенсию в свои руки!»

- «Запусти квитанцию в движение!»

НПФ «Волга-Капитал» практикует новые формулы трудовой пенсии, состоящие из трех частей: базовой, страховой и накопительной, и назначается при наличии стажа работы не менее 5 лет.

1. Базовая -- фиксированная часть, зависит только от возраста и наличия иждивенцев;

2. Страховая -- дифференцированная часть, зависит от трудового стажа и заработной платы. Она отражается на Вашем индивидуальном счете в форме расчетного пенсионного капитала;

3. Накопительная часть зависит от накопленной суммы, отраженной в специальной (накопительной) части Вашего индивидуального лицевого счета, а также от ожидаемого периода выплат пенсии. Именно накопительной частью клиент можете самостоятельно распоряжаться, тем самым влияя на размер своей будущей пенсии.

Средства накопительной части трудовой пенсии клиент можете передать для последующего инвестирования:

- в государственную управляющую компанию Внешэкономбанк (средства инвестируются через нее, если остаются в Пенсионном Фонде РФ);

- в частную управляющую компанию (ЧУК);

- в негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

Свои преимущества есть у каждого варианта инвестирования. Пенсионный фонд РФ в лице Внешэкономбанка может вкладывать деньги только в государственные ценные бумаги. Они в известной мере более надежны, но менее доходны. Инвестирование через ЧУК более доходное, но и более рискованное.

Особо привлекательным выглядит вариант работы с негосударственными пенсионными фондами. Во-первых, в отличие от Пенсионного фонда России НПФ не ограничены в выборе инвестиционных проектов, что соответственно предполагает больше вариантов перспективных вложений. Во-вторых, передавая накопительную часть в ЧУК, клиент работает только с одной компанией, со всеми вытекающими отсюда последствиями: ухудшилось положение УК - ухудшилось и положение клиента. НПФ же может распределять свои средства среди нескольких участников финансового рынка, что дает большую безопасность и защиту.

Важное отличие выбора НПФ от ЧУК заключается также в том, что застрахованный, выбравший управляющую компанию, остается в Пенсионном фонде России, а застрахованный, выбравший негосударственный пенсионный фонд, переходит туда из ПФР.

НПФ заключают с гражданами договоры на управление их пенсионными накоплениями, несут перед ними ответственность, и их деятельность, помимо пенсионного законодательства, регулируется Гражданским кодексом РФ. Негосударственные пенсионные фонды полностью обслуживают застрахованных: инвестируют средства, сообщают о состоянии счета, начисляют инвестиционный доход, производят выплату накопительной части трудовой пенсии застрахованным лицам, выплаты правопреемникам застрахованных лиц и так далее.

Частные управляющие компании распоряжаются средствами граждан, не зная ни владельцев счетов, ни их координат (персональная информация из ПФР им не передается) - вся ответственность перед застрахованными лицами возложена на ПФР. НПФ контактируют со своими клиентами лично, поэтому деятельность фондов гораздо более прозрачна. К тому же НПФ уже сегодня обладают большим опытом работы с физическими лицами. Начиная с 2004 года, НПФ «Волга-Капитал» участвует в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС). Это означает, что любое застрахованное лицо может заключить с Фондом договор ОПС, в соответствии с которым средства накопительной части его трудовой пенсии будут переводиться из Пенсионного Фонда России в НПФ “Волга-Капитал”.

2.2 Источники формирования финансовых ресурсов

НПФ «Волга-Капитал»

Инвестиционная деятельность НПФ «Волга-Капитал» регулируется ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» и «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации», Постановлениями Правительства РФ, нормативными актами уполномоченного федерального органа. НПФ «Волга-Капитал» осуществляет политику инвестирования пенсионных резервов, ориентированную на получение максимально возможного дохода при минимально допустимом риске.

НПФ “Волга-Капитал” размещает свои пенсионные резервы по принципу получения максимально возможного дохода при минимально допустимом риске, для уменьшения которого осуществляется диверсификация вложений за счет передачи средств нескольким управляющим компаниям. С момента своего создания фонд ведет политику размещения основной части пенсионных резервов в ценные бумаги предприятий реального сектора экономики Татарстана.

В число пенсионных продуктов, которые предлагает НПФ “Волга-Капитал”, входят пенсионные планы с установленным размером взносов (группа пенсионных планов “Накопительный”) и с установленным размером выплат (группа пенсионных планов “Установленная пенсия”). В первом случае устанавливается размер и периодичность внесения взносов, величина пенсии определяется по размеру накоплений к моменту наступления пенсионных оснований. Во втором случае устанавливается размер пенсионных выплат, исходя из этого определяется размер и периодичность уплаты взносов. Выплаты негосударственной пенсии могут производится как в течение ограниченного срока, так и пожизненно. Для корпоративных клиентов фондом разрабатываются индивидуальные пенсионные программы на основе анализа социально-экономических показателей и специфики деятельности.

Структура инвестирования (размещения) средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов наглядно изображена в бухгалтерском балансе за 2010 год (Приложение 1)

Рис. 2.2.1 Количество застрахованных лиц

Из рис. 2.2.1. наглядно видно, что количество застрахованных лиц в НПФ «Волга-Капитал» с каждым годом увеличивается. Так, в 2005 году их число составляло всего 9800 чел, в 2007 году - 24489,а к концу 2010 года их численность составляла уже 51791человек. В период с 2005 по 2010 год количество участников увеличилось на 38620 человек. Это приводит к выводу, что население Республики Татарстан стало проявлять больше доверия к негосударственному пенсионному обеспечению, а именно к рассматриваемому фонду. Это наводит на мысль, что тенденция увеличения количества застрахованных лиц сделает НПФ «Волга-Капитал» одним из лучших негосударственных пенсионных фондов Республики Татарстан с дальнейшей положительной перспективой его развития.

Рис. 2.2.2 Объем пенсионных накоплений

Рассмотрим объемы пенсионных накоплений НПФ «Волга-Капитал» за период с 2005 по 2010 год, анализируя рис. 2.2.2. В самом начале развития фонда пенсионные накопления составляли 37432,38тыс.руб, с каждым последующим годом сумма накоплений увеличивалась за счет того, что НПФ является участником государственной системы пенсионного обеспечения и позволяет увеличить трудовую пенсию за счет инвестиционного дохода. Этот показатель с каждым годом и увеличивает объем пенсионных накоплений.

Накопительный элемент включает в себя:

- суммы страховых взносов, поступившие в фонд от застрахованных лиц, управляющих компаний, соответствующих пенсионных фондов для последующей выплаты застрахованным лицам или их правопреемникам;

- средства, переданные соответствующим фондом в доверительное управление управляющим компаниям;

- средства, поступившие в фонд для передачи в другой пенсионный фонд согласно заявлению застрахованного лица.

Рис. 2.2.3 Доходность пенсионных накоплений

Рис. 2.2.4 Объем выплаченных пенсий

3. Проблемы и перспективы развития негосударственных пенсионных фондов

3.1 Современное состояние негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации

В существующих экономических условиях наиболее действенным механизмом социальной защиты и повышения уровня жизни пенсионеров представляется развитие негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Опыт стран, которые уже более века развивают помимо государственного частное финансирование пенсий, показывает результаты, доказывающие необходимость внедрения накопительных принципов и в российской практике.

Построение эффективной социальной защиты будущих пенсионеров во многом должно зависеть не только от государства, но и от совместных усилий государства, бизнеса и самих граждан.

Одной из основных целей пенсионной реформы, проводимой с 2002 года в Российской Федерации, является повышение уровня жизни будущих пенсионеров.

На пенсию начали выходить первые граждане, у которых есть право на выплаты накопительной части пенсии. Но люди не могут ее получить, потому что до сих пор нет закона, указывающего, как рассчитывается и индексируется накопительная пенсия, кто производит эти выплаты, как управляются и кем гарантируются накопления после выхода человека на пенсию и прочее. В негосударственные пенсионные фонды (НПФ) начали поступать обращения от пенсионеров, и НПФ вынуждены отправлять таких клиентов в суды, чтобы в отсутствие закона суд определял, как выплачивать накопления гражданам.

Действительно, пока это немногочисленные случаи -- в основном это люди 1952-1967 года рождения, которых в 2005 г. исключили из пенсионной реформы, а также «досрочники» (военные, полярники, металлурги, шахтеры и другие категории, имеющие право на досрочный выход на пенсию). Но в НПФ подсчитали, что уже в 2012 г. более 100 000 клиентов выйдут на пенсию и потребуют выплаты накоплений.

Минэкономразвития совместно с профессиональным сообществом подготовило необходимый законопроект еще в декабре 2009 г., однако он даже не внесен в Госдуму. Основное разногласие между Минфином, Минздравсоцразвития и Минэкономразвития -- кто и за счет каких средств должен гарантировать сохранность пенсионных накоплений человека, выходящего на пенсию. Минэкономразвития настаивает на том, что гарантии должны предоставляться всем застрахованным за счет государства, а Минфин не готов за счет бюджета давать гарантии пенсионерам, получающим накопительную пенсию в негосударственных фондах.

НПФ планируют обратиться к президенту и премьер-министру с просьбой способствовать принятию нормативных актов, определяющих порядок действий фондов при получении убытков от инвестирования пенсионных накоплений. Сегодня такой порядок определен лишь для Пенсионного фонда России, и он позволяет отражать на счетах "молчунов" отрицательную доходность. При этом ряд НПФ, воспользовавшихся теми же нормами, столкнулись с санкциями со стороны регулятора.

С учетом прогнозов демографической ситуации, связанной с ростом в ближайшем будущем числа граждан пенсионного возраста, в настоящее время осуществляется переход от распределительной системы выплаты пенсий к накопительной. Это означает, что размер пенсии будет зависеть от суммы денежных средств, сформировавшейся за счет инвестирования страховых взносов, а не только от соотношения между трудоспособнымигражданами и пенсионерами в тот или иной момент времени.

Основой накопительного механизма, по замыслу авторов пенсионной реформы, должны стать негосударственные пенсионные фонды (НПФ).

В то же время, достижение целей пенсионной реформы, главным образом, связано с деятельностью НПФ в качестве страховщиков в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС).

Более чем пятнадцатилетний опыт существования НПФ в сложных экономических и политических условиях доказал их социальную значимость и право участвовать в системе обязательного пенсионного страхования граждан. Социальная значимость негосударственных пенсионных фондов состоит также в активном вовлечении населения в сферу добровольного дополнительного пенсионного обеспечения (ДПО) и в содействии решению стратегической задачи национальной пенсионной системы -- повышению уровня жизни пенсионеров.

В 2010 году в негосударственные пенсионные фонды из ПФР перешли 3,4 млн. граждан - это самые высокие показатели за всю историю работы негосударственных пенсионных фондов

На сегодняшний день клиентами НПФ стали почти 11 млн. человек, что составляет ј часть застрахованных лиц, имеющих право на формирование накопительной части трудовой пенсии.

В 2010 году по данным Пенсионного Фонда России зафиксирован существенный рост в 1,7 раза количества граждан, перешедших в негосударственные пенсионные фонды (3, 4 млн. чел.). На сегодняшний день клиентами НПФ стали почти 11 млн. человек, что составляет ј часть застрахованных лиц, имеющих право на формирование накопительной части трудовой пенсии. Это самые высокие показатели за всю историю работы негосударственных пенсионных фондов.

Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов отмечает беспрецедентный рост гражданской активности молодого и среднего поколения граждан (моложе 1967 г.р.), связанный, прежде всего с заботой о своей будущей пенсии. В числе 11 млн. клиентов НПФ именно граждане моложе 1967 г. составляют более 90%. Сознательный выбор людей в пользу формирования накопительной части пенсии в НПФ нельзя игнорировать.

Необходимо напомнить, что более 22,5 миллионов застрахованных лиц старше 1967 года рождения в 2004 году были исключены из системы обязательного пенсионного страхования и взносы за них уже более пяти лет не перечисляются. Таким образом, в 2011 году около 25 % застрахованных лиц в пользу которых перечисляются взносы на накопительную часть трудовой пенсии выбрали в качестве страховщика негосударственные пенсионные фонды.

Данные отрасли негосударственных пенсионных фондов свидетельствуют о том, что именно клиенты НПФ в большинстве своем составляют наиболее экономически активную часть населения страны. Именно эти люди являются добропорядочными налогоплательщиками, имеют «белые» зарплаты, трудятся на предприятиях социально-ответственных бизнесов и корпораций, в их число входит все больше муниципальных и государственных служащих.

В среде этих людей продолжает расти уровень доверия к негосударственным пенсионным фондам. Только доля клиентов НПФ по программе государственного софинансирования пенсий почти в 5 раз выше, чем среди «молчунов».

Граждане научились реально оценивать результаты инвестирования НПФ и государственной управляющей компании Внешэкономбанк с уровнем инфляции и делают осознанный выбор в пользу лучших результатов инвестирования их пенсионных накоплений: доходность ВЭБ в 2010 г. - 7,6%, у НПФ в 2010 г. средневзвешенная доходность - 10,7%, а максимальная - 25,74%.

Ежегодное увеличение количества людей, переходящих в НПФ объясняется также и активной разъяснительной кампанией о пенсионных правах граждан, которую проводит Пенсионный Фонд РФ и негосударственные пенсионные фонды. На выбор граждан влияет процесс консолидации отрасли негосударственного пенсионного обеспечения, в рамках которого идет укрупнение НПФ, естественным путем выбывают мелкие, недостаточно надежные фонды.

Негосударственные пенсионные фонды становятся ближе к своим клиентам: активно развиваются филиальные сети в регионах, расширяются технологии работы с клиентами. Сегодня формирование достойной пенсии доступно во всех регионах страны.

НАПФ отмечает, что совершенствование работы НПФ влияет на рост лояльности вкладчиков и участников. Продолжает снижаться в процентном отношении к общему количеству клиентов доля лиц возвратившихся из НПФ в ПФР: в 2010 г. доля не превышает 1%. (для сравнения в 2009 г. - 1,65%).

Дальнейшее совершенствование законодательного регулирования отрасли НПФ, в частности принятие Закона о порядке выплаты накопительной части трудовой пенсии, и введение единой системы страхования пенсионных накоплений придаст мощный импульс развитию негосударственного пенсионного обеспечения.

В условиях увеличения спроса на услуги НПФ Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов обращает внимание на наличие отдельных случаев мошенничеств и злоупотреблений в отношении прав граждан при переходе из ПФР в НПФ. Совместная работа НАПФ и Пенсионного Фонда РФ в рамках Соглашения об обмене информацией по обращениям застрахованных лиц позволила существенно снизить долю мошенничеств на рынке. Так по итогам кампании 2009 года (обращения поступили в 2010 г.) примерно на 10 тыс. человек зафиксирована всего 1 жалоба. При этом статистика свидетельствует, что из числа обратившихся в ПФР граждан почти 30% просто забыли о факте подписания заявления о переводе в НПФ.

В остальных случаях нарушения законодательства право людей на свободу принятия решения было восстановлено. Негосударственные пенсионные фонды, прежде всего, заинтересованы в строгом соблюдении норм закона об НПФ! Фонды создают эффективные системы контроля, проводят проверки, сотрудничают с контролирующими органами и со следствием.

Негосударственные пенсионные фонды намерены продолжать политику ужесточения контроля над процессом оформления заявлений, совершенствовать систему проверок качества работы сотрудников и агентов, в том числе с помощью создания колл-центров. НАПФ готовит предложения по совершенствованию нормативно-правовой базы, регулирующей порядок перехода граждан из ПФР в НПФ и из НПФ в ПФР.

3.2 Проблемы отрасли НПФ и возможные пути их решения

Несмотря на удачный опыт негосударственного пенсионного обеспечения и важности участи НПФ в данной системе, достигнутые к настоящему моменту результаты деятельности НПФ являются не совсем удовлетворительными.

Долгосрочный инвестиционный потенциал НПФ не реализуется в полной мере, не нацелена на формирование инвестиционного ресурса и существующая система налогообложения. В отличие от большинства западных стран, в России взносы в пенсионные фонды и доход, полученный от инвестирования средств, подлежат налогообложению, а выплаты пенсий, напротив, освобождены от налога.

По своему существу развитые рынки НПФ должны выполнять следующие функции:

- обеспечение гарантий социальной защищенности и стабильности общества, а также устойчивости пенсионной системы;

- формирование долгосрочного инвестиционного ресурса.

Система негосударственного пенсионного обеспечения -это масштабный и социально значимый элемент экономики, стратегической целью которой является создание финансовой и организационной основы для повышения уровня пенсионного обеспечения сверх уровня замещения заработной платы, обеспечиваемого системой (25).

Российские НПФ, согласно законодательству, могут инвестировать вклады в:

1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) облигации российских эмитентов, помимо указанных в подпунктах 1 и 2 настоящего пункта;

4) акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;

5) паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

6) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах;

7) денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;

8) депозиты в рублях в кредитных организациях;

9) иностранную валюту на счетах в кредитных организациях [2].

Более того на сегодняшний день эксперты в области негосударственного пенсионного обеспечения выделяют такие причины как отсутствие долгосрочных средств размещения пенсионных активов, низкий уровень социальных гарантий со стороны государства, неадекватное налогообложение негосударственных пенсионных услуг.

Долгосрочный инвестиционный потенциал НПФ не реализуется в полной мере - фактически управляющие компании преобразуют долгосрочные ресурсы НПФ в краткосрочные активы (почти 70% активов НПФ размещаются на срок менее 1 года).

Таким образом, на сегодняшний день плохо реализуется программа привлечения дополнительных ресурсов на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров.

На сегодняшний день, о будущем своей пенсии задумывается всего 59% населения Российской Федерации, при этом услугами по негосударственному пенсионному страхованию пользуются 44%. Выходит, что популярность НПФ хоть и повышается, но оставляет желать лучшего. Рынку негосударственных пенсионных услуг не позволяет развиваться следующие ограничители:

- Непонимание граждан необходимости обеспечения личного благосостояния

- Финансовая и пенсионная неграмотность

- Недоверие к долгосрочным инвестициям

- Невысокие доходы населения

На наш взгляд, то, как преподносится данная услуга гражданам тоже немаловажна. В связи с этим предлагем выделить такую проблему, как недостаточная квалифицированность сотрудников НПФ, ведь данная услуга должна быть привлекательность и вызывать доверие населения.

В соответствии с вышеизложенными проблемами, существующими на сегодняшний день, мы полагаем целесообразным определить основные возможные пути преодоления данных проблем.

Целью развития рынка НПФ является улучшение уровня жизни людей, обеспечение устойчивости пенсионной системы, созданной на принципах накопления, а также усиление роли НПФ в развитии добровольного накопительного пенсионного страхования.

Для реализации поставленных целей необходимо предпринять следующие меры:

1. Привлекать дополнительные ресурсы на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров.

Чтобы это осуществить, необходимо создать условия, которые будут стимулировать граждан и работодателей для формирования пенсионных накоплений через НПФ (11).

2. Повышение доверия к системе негосударственного пенсионного обеспечения со стороны населения и бизнеса и повышение пенсионной грамотности населения следует проводить следующим образом:

Прежде всего это использование при государственной поддержке всех механизмов информационной политики. Для получения достоверных сведений о состоянии негосударственного пенсионного обеспечения требуется создать единую систему мониторинга негосударственного пенсионного обеспечения, включающего в себя единую систему независимой актуарной оценки НПФ. Необходимо также обеспечить информационную поддержку развития негосударственного пенсионного обеспечения на основе государственной программы повышения пенсионной грамотности населения:

- расширить социальную рекламу в средствах массовой информации, выпускать тематические теле - и радиопрограмм, газет и журналов, разработку учебных программ;

- шире информировать население о возможностях негосударственного пенсионного обеспечения.

С этой целью следует разработать нормативно-правовую базу для проведения государственной информационно-просветительской кампании, направленной на понимание каждым работником и его работодателем ценности негосударственного пенсионного обеспечения как механизма и обеспечения личного благосостояния, и реализации социальной ответственности каждого работодателя [25].

3. Создание благоприятного налогового климата.

В данном случае предлагается принять меры к приведению принципов налогообложения НПФ в соответствие с международной практикой - налогообложение взносов и инвестиционного дохода не производится, а пенсия облагается подоходным налогом.

4. Расширение допустимого инструментария для размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений.

Современная практика государственного регулирования порядка размещения пенсионных резервов построена по принципу установления жестких количественных и качественных ограничений, что создает немало необоснованных препятствий для НПФ.

5. Расширение перечня инструментов для размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений должно развиваться как за счет разработки и выведения на финансовые рынки надежных долгосрочных инструментов, так и путем введения дополнительных показателей, характеризующих качество активов (в настоящее время такие показатели введены только для ценных бумаг иностранных государств).

6. Усиление требований к надежности и устойчивости негосударственных пенсионных фондов.

Для успешного развития отраслей негосударственных пенсионных услуг требуется система гарантий, не зависящих от самих рассматриваемых рынков.

Необходимо ужесточить требования по минимальному размеру собственных средств для фондов, которые предполагают участие в программах государственного софинансирования добровольных взносов граждан.

7. Развитие инфраструктуры рынков НПФ

Для качественного развития инфраструктуры необходимо предпринять следующие меры.

7.1 Совершенствование законодательной базы.

За весь период существования организованного рынка негосударственных пенсионных услуг был предпринят ряд мер по совершенствованию законодательной базы, которые не оказали позитивного влияния на развитие НПФ.

7.2 Повышение квалификации специалистов, работающих на рынках НПФ.

Проблему нехватки профессиональных кадров в сфере негосударственных пенсионных услуг возможно, например, решить введением четкой системы сертификации и обучения актуариев.

7.3 Принятие дополнительных мер, обеспечивающих открытость и прозрачность рынков НПФ для его участников, вкладчиков, партнеров. «Чем прозрачней бизнес тем он эффективней» [11].

На развитие рынка НПФ оказывает влияние множество факторов, имеющих как внешнюю (макроэкономические факторы), так и внутреннюю (инфраструктурные факторы) природу.

Внешние факторы характеризуют общее состояние экономики: уровень инфляции, безработицы, средние доходы на душу населения, стабильность национальной валюты, состояние государственного бюджета и платежного баланса, ставка рефинансирования, уровень налогообложения [10]. К внешним факторам можно отнести и общие характеристики качества жизни, а также уровень культуры и финансовой грамотности населения.

Внутренние факторы влияют на привлекательность рынка НПФ и представляют собой данные об уровне, направлении развития инфраструктуры рынка, о принятой на рынке системы отношений между участниками рынка в процессе осуществления деятельности [10].

Определяющими факторами для розничной сферы негосударственного пенсионного обеспечения являются стабильность экономической ситуации в стране и связанная с этим тенденция к росту доходов населения и повышению доверия к финансовым институтам. Будущее корпоративного сектора зависит от ситуации с политикой налогообложения, а значит, для рынков не менее значима позиция государственных органов в отношении негосударственного пенсионного обеспечения.

В зависимости от успехов в решении проблем, мешающих развитию рынков НПФ, рассмотрим вариант, который, по нашему мнению, наиболее отражает существующие тенденции.

Во-первых, с 2008 года вкладчики НПФ получили право на социальный вычет по налогу на доходы физических лиц со своих пенсионных взносов в НПФ, сделанных с 1 января 2007 года. Социальный вычет предоставляется в виде фактических расходов, но не более чем на 100 тыс. рублей в год.

Во-вторых, в апреле 2008 года Госдумой во втором чтении был принят законопроект о добровольных дополнительных пенсионных накоплениях граждан. Согласно данному законопроекту, государство в течение десяти лет ежегодно будет добавлять к взносам граждан суммы в пределах 12 тыс. и 48 тыс. рублей для продолжающих работать пенсионеров [30].

В-третьих, для ВЭБа, осуществляющего инвестирование пенсионных накоплений «молчунов» предполагается расширить перечень инструментов для инвестирования (депозиты в отдельных первоклассных банках).

Исходя из этого, предположим, что проблемы, мешающие развитию рынка, до 2020 года будут разрешены. В частности, будут созданы налоговые стимулы для осуществления пенсионных программ для предприятий и граждан. Совместно с работодателями и фондами государство будет проводить разъяснительную работу среди населения в отношении необходимости самостоятельного накопления пенсионных средств.

В результате информированность населения о рынках НПФ будет на должном уровне. Предприятия и граждане будут заинтересованы в формировании своих пенсионных накоплений, что, несомненно, положительно отразится на финансовом состоянии Пенсионного фонда и страны, ведь взносы по страхованию жизни при реализации данного сценария прорыва будут увеличиваться [10] и нагрузка на работающее население и экономику страны существенно сократится. При развитии данной системы демографическая нагрузка будет уже не так остро ощущаться, так как взносы на формирование пенсии уже не будут идти на оплату текущих пенсий. Цель реформы будет достигнута.

Заключение

В условиях рыночных социально-трудовых отношений социальное обеспечение пенсионеров приобретает ряд особенностей, главная из которых заключается в том, что пенсионная система негосударственного пенсионного обеспечения набирает обороты. Финансовый кризис пенсионной системы свидетельствует о необходимости проведения очередного радикального реформирования пенсионной системы с целью наиболее полного ее приближения к особенностям функционирования в условиях неустойчивой рыночной экономики. Эксперты утверждают, что значительная часть работоспособного населения ушла в теневую экономику, обходя уплату страховых взносов. Таким образом, на 1 пенсионера приходится 1,8 работающих, платящих в государственный пенсионный фонд. Выход из положения - НПО - социальную защиту пожилого населения РФ может разрешить только система негосударственных фондов. Анализ мирового опыта введения и функционирования накопительных пенсионных систем позволяет сделать ряд выводов, важных для России. Жесткая система общественного контроля над НПФ, а также механизм быстрого и эффективного рассмотрения претензий и урегулирования споров являются необходимым условием нормального функционирования накопительной пенсионной системы. Просвещение и информирование будущих участников системы, в том числе и до ее введения, необходимо для того, чтобы решения принимались серьезно и ответственно. Принцип приоритета интересов будущих пенсионеров должен стать основой нормативной базы и кодексов саморегулирования. Необходимо более четко прописать гарантии для пенсионеров, учитывая то, что основной ущерб возникает не от злого умысла управляющих или государства, а от ошибок при оценке рисков. Анализ модели НПО говорит о том, что государству уже потребовалось создание целого комплекса государственных гарантий, направленных на устойчивое функционирование данной системы: 1. правовая база; 2. осуществление надзора и контроля за НПФ; 3. информирование населения о деятельности НПФ и пр.

На основе анализа, проведенного во второй главе выпускной квалификационной работы, было выявлено, что НПФ «Волга-Капитал» - крепкий и стабильный фонд, осуществляющий полный спектр пенсионных услуг: негосударственное пенсионное обеспечение, обязательное пенсионное страхование, в том числе добровольное пенсионное страхование. Клиентами НПФ «Волга-Капитал» являются работники различных отраслей экономики Республики Татарстан, Республики Чувашия и других регионов России. Надежность Фонда подтверждена не только многолетним опытом работы на российском рынке, но и постоянным приростом количества вкладчиков и застрахованных лиц, доверием со стороны Правительства Республики Татарстан. В настоящее время около 50 тысяч человек доверили накопительную часть НПФ «Волга-Капитал». В 56 предприятиях Татарстана и Чувашии НПФ «Волга-Капитал» реализует корпоративные пенсионные программы. 14 тысяч человек формируют в Фонде дополнительную пенсию. С самого начала деятельности НПФ «Волга-Капитал» имеет стабильные показатели: средняя доходность по обязательному пенсионному страхованию - 11 %, по негосударственному пенсионному обеспечению - 12,7 %.Собственное имущество Фонда в 2010 году превысило 1 млрд. рублей. Фонд постоянно совершенствует форму работы с клиентами.

По данным Федеральной службы по финансовым рынкам России на 30 сентября 2010 года НПФ «Волга-Капитал» среди 164 российских фондов занимает по основным финансовым показателям следующие места:

- по объему собственного имущества - 42;

- по объему пенсионных накоплений в управлении - 30;

- по количеству застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию - 26;

- по объему пенсионных резервов в управлении - 44.

Основные характеристики НПФ «Волга-Капитал» (по состоянию на 30.09.2010 г.):

- Совокупный вклад учредителей - 101,2 млн. руб.;

- Собственное имущество фонда - 1 444,6 млн. руб.;

- Пенсионные резервы - 585,4 млн. руб.;

- Пенсионные накопления - 782,1 млн. руб.;

- Договоры о негосударственном пенсионном обеспечении с юридическими лицами - 219;

- Договоры о негосударственном пенсионном обеспечении с физическими лицами - 10919;

- Количество участников, получающих негосударственную пенсию - 5,3 тыс. чел;

- Количество застрахованных лиц, заключивших договоры обязательного пенсионного страхования - 51,8 тыс.чел.

Появление НПФ актуально для России, это связано с необходимостью решения проблем своевременных выплат минимально гарантированных государством пенсий, а также сохранения достигнутого уровня благосостояния при выходе на пенсию. Роль НПФ, система, деятельность, контроль за ними - сложный механизм, который государство всячески укрепляет и поддерживает. Автор отмечает, что проблемы должны стать толчком к совершенствованию системы негосударственного пенсионного обеспечения, ведь только такой путь может обеспечить достойную старость населению РФ.