Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия

3.3 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости СПК «Батищевский»

Значение анализа финансово - экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итоговой оценки финансово - экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, насколько качественно она проведена, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, включая руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета и не могут дать объективную оценку финансового состояния предприятия. В связи с этим предприятию следует выделить службу, занимающуюся анализом финансово-экономического состояния, основными задачами которой являются:

- разработка входных и выходных форм документов с показателями;

- периодическое составление пояснительных записок с подробным анализом отклонений, с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

Также в целях совершенствования оценки финансового состояния предприятия необходимо разрабатывать прогнозные модели финансового состояния предприятия, которые необходимы для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей и перспектив. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторах и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционная и ценовая политика. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости субъекта хозяйствования: метод сроков оборачиваемости; экстраполяцию; метод бюджетирования; метод предварительных балансов.

Одним из методов финансового прогнозирования является составление прогнозного отчета о прибылях и убытках и прогнозного баланса. Прогнозная отчетность может составляться на конец каждого месяца (квартала, года). Она позволяет установить и оценить изменения, которые произойдут в активах предприятия и источниках их формирования в результате хозяйственных операций на планируемый период времени. Прогнозирование баланса может составляться на основании системы планируемых расчетов всех показателей производственно - финансовой деятельности, а также на основании динамики отдельных статей баланса и их соотношений.

В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие снизился показатель долгосрочной платежеспособности, важную роль при этом играет недостаток собственных оборотных средств. В соответствии с проведенным анализом можно предложить следующие мероприятия по улучшению финансового состояния СПК «Батищевский»:

- поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности предприятия и достижения безубыточной работы;

- пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних источников - увеличения прибыли;

- увеличение объемов реализации продукции;

- повышение эффективности маркетинга;

- снижение себестоимости продукции, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь, проведению инвентаризации имущества с целью выявления изношенного оборудования, дебиторской задолженности и уточнения реальной величины стоимости имущества.

В 2012 г. СПК «Батищевский» реализовал молоко по средней цене за литр 12,06 руб. (1206 руб. за 1 ц), что ниже уровня 2011 г. на 0,75 руб., или на 5,9%. Цена на молоко была снижена вследствие сокращения объема реализации молока в заготовительные предприятия. В свою очередь, объем реализации был снижен в результате сокращения общего надоя в СПК «Батищевский». При этом себестоимость 1 литра молока в 2012 г. выросла на 0,75 руб. (или на 7,3%) за литр по сравнению с 2011 г. и достигла 11,54 руб. за 1 литр.

Исправить сложившуюся ситуацию возможно путем проведения селекционной работы по выявлению высокопродуктивных коров, что явится причиной роста совокупного объема надоенного молока в СПК «Батищевский». Заложим в план 20%-е увеличение надоя молока В результате эмпирических исследований, проведенных в СПК «Батищевский», было установлено, что потери молока у каждой доярки в неделю в среднем равны трем литрам. Следовательно, общие потери в неделю составляют 3л14 доярок=42 л, за год: 42 л52 недели=2184 л. С введением ведомости учета надоя молока усовершенствованного содержания удастся избежать потерь молока, и, реализовав это дополнительное его количество, предприятие выручит дополнительные денежные средства.

В 2012 г. СПК «Батищевский» реализовал 8441 ц молока. Значит, прогнозный объем реализованного молока составит 8441 х 1,2+2,2 = 10131,4 ц молока. Путем проведения маркетинговых мероприятий было выявлено, что возможно реализовать молоко по цене 1500 руб. за 1 ц. Таким образом, прогнозная выручка составит: 10131,4 х 1500 = 15197000 руб., что на 5013 тыс. руб. (49,2%) больше, чем в 2012 г. Следовательно, себестоимость, увеличенная на процент инфляции, составит 10520187 руб., рост себестоимости произойдет на: 10520187-9740914=779273 руб. Выручка увеличится на: 15197000-10184000=5013000 руб. Таким образом, прибыль от реализации вырастет на: 5013000-779273=4233727 руб. на эту же величину вырастет нераспределенная прибыль, что повлечет увеличение 3-го раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы», а также рост: коэффициента финансовой устойчивости: 2012 г. - 2,09, прогноз - 2,29; коэффициента финансового риска (плечо финансового рычага): 2012 г. - 0,48, прогноз - 0,44.

Произведенные расчеты показывают, что предложенные мероприятия повышают финансовую устойчивость СПК «Батищевский» и укрепят его финансовое состояние.

Заключение

В современных условиях существенно уменьшилось влияние государства на деятельность предприятий, но одновременно с этим сократилась и финансовая помощь с его стороны. Предприятия начали осуществлять свою деятельность на принципах самофинансирования и самоокупаемости. Однако не все предприятия сумели воспользоваться полученной свободой. Поэтому в России в условиях переходной экономики, на этапе активной разработки инвестиционных и инновационных проектов и законов, с ними связанных, проблема финансовой устойчивости предприятий особенно актуальна. Она нашла отражение в трудах многих отечественных и зарубежных исследователей.

Анализируя существующие взгляды на финансовую устойчивость предприятия и ее показатели, можно выделить два подхода к ее определению. Согласно подходу, сложившемуся в отечественной экономике, основными критериями финансовой устойчивости являются платежеспособность предприятия и его обеспеченность собственными оборотными средствами. Второй подход развивался в западной экономической практике, где основным критерием финансовой устойчивости предприятия считалась его независимость от кредиторов. В современной экономической литературе встречаются определения, отражающие позиции, как первого, так и второго подходов.

Финансово устойчивым можно признать только такое предприятие, которое обладает достаточным собственным капиталом для своего развития. Достаточность собственного капитала для сохранения финансовой устойчивости предприятия раскрывается показателями его финансовой независимости от кредиторов.

Качество управления предприятием раскрывают показатели так называемой деловой активности. Анализ деловой активности предусматривает изучение динамики оценочных показателей: объема продаж и прибыли, непосредственно зависящих от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Кроме того, для достижения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным - своевременно возвращать взятые ссуды с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость - это внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Различают четыре типа финансовой устойчивости: - абсолютная устойчивость; - нормальная устойчивость; - неустойчивое финансовое состояние; - кризисное финансовое состояние.

Финансовая стабильность предприятия становится определяющим фактором его выживания в современных условиях. В связи с этим существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния. Финансовая несостоятельность предприятия отрицательно влияет на состояние экономики, влечет за собой неплатежи и замедление деловой активности. Особенностями неплатежеспособности российских предприятий - банкротов являются: - влияние действующего законодательства и сложившейся системы хозяйствования; - наличие основных производственных фондов и технологий, не соответствующих современным требованиям; - отсутствие возможности в короткий срок перестроить организацию и технологию производства применительно к условиям рынка.

СПК «Батищевский» - сельскохозяйственное предприятие. СПК «Батищевский» образован из КП «Батищевское». Сельскохозяйственный производственный кооператив «Батищевский» создан в соответствии с законодательством Российской Федерации и действует на основании Устава. Анализ финансовой устойчивости показал, что за период 2010-2012 гг. размер собственного оборотного капитала увеличился в 4,9 раза; размер собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала - на 8616 тыс. руб., или на 45,0%; общая величина источников формирования запасов и затрат - на 9461 тыс. руб. (на 43,3%). В то же время величина как собственного оборотного, так и собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала является недостаточной для приобретения оборотных активов, и их приобретение возможно только с привлечением краткосрочных заемных средств. Эта ситуация прослеживается в 2010-2012 гг. Таким образом, можно охарактеризовать финансовое состояние СПК «Батищевский» как неустойчивое (предкризисное).

На основе анализа коэффициентов платежеспособности, можно сделать вывод о достаточной платежеспособности предприятия. Добавим все же нужно оптимизировать структуру своих средств, увеличив долю собственного капитала, одновременно при этом обеспечивая рост наиболее ликвидных активов. Таким образом, отметим, что в СПК «Батищевский» необходимо разработать мероприятия по укреплению финансовой устойчивости, чтобы избежать риска банкротства.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь, проведению инвентаризации имущества с целью выявления изношенного оборудования, дебиторской задолженности и уточнения реальной величины стоимости имущества.

В 2012 г. СПК «Батищевский» реализовал молоко по средней цене за литр 12,06 руб. (1206 руб. за 1 ц), что ниже уровня 2011 г. на 0,75 руб., или на 5,9%. Цена на молоко была снижена вследствие сокращения объема реализации молока в заготовительные предприятия. В свою очередь, объем реализации был снижен в результате сокращения общего надоя в СПК «Батищевский». При этом себестоимость 1 литра молока в 2012 г. выросла на 0,75 руб. (или на 7,3%) за литр по сравнению с 2011 г. и достигла 11,54 руб. за 1 литр.

В 2012 г. СПК «Батищевский» реализовал 8441 ц молока. Значит, прогнозный объем реализованного молока составит 8441 х 1,2+2,2 = 10131,4 ц молока. Путем проведения маркетинговых мероприятий было выявлено, что возможно реализовать молоко по цене 1500 руб. за 1 ц. Таким образом, прогнозная выручка составит: 10131,4 х 1500 = 15197000 руб., что на 5013 тыс. руб. (49,2%) больше, чем в 2012 г. Следовательно, себестоимость, увеличенная на процент инфляции, составит 10520187 руб., рост себестоимости произойдет на: 10520187-9740914=779273 руб. Выручка увеличится на: 15197000-10184000=5013000 руб. Таким образом, прибыль от реализации вырастет на: 5013000-779273=4233727 руб. на эту же величину вырастет нераспределенная прибыль, что повлечет увеличение 3-го раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы», а также рост: коэффициента финансовой устойчивости: 2012 г. - 2,09, прогноз - 2,29; коэффициента финансового риска (плечо финансового рычага): 2012 г. - 0,48, прогноз - 0,44.

Произведенные расчеты показывают, что предложенные мероприятия повышают финансовую устойчивость СПК «Батищевский» и укрепляют его финансовое состояние.

Литература

1. Конституция Российской Федерации. 12 декабря 1993 г. - М., 2002.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. - М., 2003.

3. О методологических рекомендациях по составлению и предоставлению сводной бухгалтерской отчетности. Приказ МФ РФ от 30.12.96 г. №112 (в ред. Приказа Минфина от 10.50.99 г. № 36-н)

4. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия: Постановление Правительства РФ от 20.05.94 г. №498

5. Приказ ФСФО РФ от 23.01.01 № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

6. Федеральный закон от 26.10.02 № 127-ФЗ (ред. от 05.02.07, с изм. и доп. от 26.04.07) «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 27.09.02)

7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06 июля 1999 года № 43н (ред. от18.09.2006).

8. Абрютина М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: ДиС. 2007. - 240 с.

9. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий/ Под ред. В.И. Завгороднего. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Агропромиздат, 1987. - 366с.

10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2007. - 128 с.

11. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416 с.

12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.

13. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - Улан - Удэ.: Изд-во ВСГТУ, 2007. - 116 с.

14. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 384 с.: ил.

15. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием - М., Фин. и стат., 2009

16. Васильева Л.С. Финансовый анализ. - М.: КноРус, 2010. - 544 с.

17. Гальчина О.Н., Пожидаева Т.Н. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - Воронеж: ВГУ, 2007. - 247 с.

18. Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия/В. М. Глазунов//Финансы. - 2011. - №2 - 27 с.

19. Данилова Н.Ф., Сидорова Е.Ю. Экономический анализ деятельности предприятия: Курс лекций. - М.: Экзамен, 2009. - 24 с.

20. Докучаев Е.С., Малышев Ю. М., Земцова В. Д., и др. Анализ и управление финансовым состоянием предприятия. - УФА: изд-во УГНТУ, испр., и доп. 2010. - 160 с.

21. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. - М.: КолосС, 2004. - 384 с.

22. Инвестиционно-финансовый портфель / отв. ред. Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин. - М.: СОМИНТЕК, 2003. - 578 с.

23. Казакова Н.А. Предпосылки становления новой экономической специальности - аналитика// экономический анализ: теория и практика. - 2011. - №7. - 58 с.

24. Ковалев А.И. Финансовый анализ и диагностика банкротства. Учебное пособие. - М.: Экономическая академия, 2004

25. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий). - М.: Т. К. Велби, 2011. - 352с.

26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 512 с.: ил.

27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 512 с.

28. Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учебник - изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 522с.

29. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011.- 471с.

30. Ляско В.И. Стратегическое планирование развития предприятия: учебное пособие для ВУЗов. - М.: экзамен, 2011. - 228с.

31. Менеджмент в АПК/ Под ред. Ю.Б. Королева. - М.: Колос, 2007. - 304 с.: ил.

32. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Академия, 2008. - с. 82.

33. Ревенко П. Финансовая бухгалтерия/П. Ревенко, Б. Вольфман, Т. Киселева. - М.: ИНФРА - М, 2011.- 247с.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: з-е изд. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2009. - 498 с.

35. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник - 12-е изд. - М.: Новое знание , 2007. - 679 с.

36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Издательство; Минск РИПО, 2012. - 688 с.

37. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.:ИНФРА-М, 2009.- 207 с.

38. Татарников Е. А., Сигачев Д. А., Новикова Н. А. Антикризисное управление (бизнес - пособие). - Саратов: Научная книга, 2011. - 241с.

39. Тодорив И.В. Оценка финансовой устойчивости предприятия: подходы и противоречия. // Агрожурнал - 2008 - №9 с. 12 - 21.

40. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет: Учебное пособие - 2-е издание М.: ООО «НИТАР АЛЬЯНС», 2007. - 895 с.

41. Тупикова О.А. Финансовый анализ. - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2008. - 119 с.

42. Управление финансовой устойчивостью : учеб. пособие / под ред. О. Н. Дунаева. - Екатеринбург : ИПК УГТУ, 2007. - 113 c.

43. Фастова Е.В. Первичная учетная документация (новации в бухгалтерском учете сельскохозяйственных организаций) // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2003. - № 3 - с. 24-25

44. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П., Румянцевой Н.А., Саломатина Н.А. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2008. - 669 с.

45. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Ученик для вузов УМО/ Под ред. Г.Б. Поляка - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ, 2007.

46. Финансы: Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп./Под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.

47. Хоружий Л.И., Фастова Е.В. Концепция организации управленческого учета в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2004. - № 24 - с. 24-27

48. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2007.- (Высшее образование).

49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа,3е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М, 2009.-487 с.

Размещено на Allbest.ru