Деньги в современном мире

По итогам III квартала 2008г. денежная масса М2 увеличилась на 8,3%, тогда как за аналогичный период 2007г. ее рост составил 27,8%. Темпы прироста М2 в годовом выражении снизились с 47,5% на 1.01.2008 до 25,1% на 1.10.2008 (48,3% на 1.10.2007). В январе -- сентябре соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило сокращение рублевой денежной массы в реальном выражении на 2,1%, а за аналогичный период 2007г. она увеличилась на 18,7% (приложение, рисунок 1).

Денежный агрегат М0 за январь--сентябрь увеличился всего на 5,5% (за девять месяцев 2007г. -- на 15,6%). При этом объем наличных денег в обращении значительно сократился в I квартале 2008г. (6,1% против 1,6% в 2007г.), тогда как во II и III кварталах наблюдался умеренный рост (7,2 и 4,8% против 10,4 и 6,4% в 2007г.). Годовые темпы прироста объема наличных денег сократились с 32,9% на 1.01.2008 до 21,2% на 1.10.2008 (34,2% на 1.10.2007). В условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на замедление темпов роста денежного агрегата М0 оказало повышение спроса населения на наличную иностранную валюту. Нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам возросли в январе--сентябре 2008г. до 18,1 млрд. долл. США, что значительно выше, чем в аналогичный период 2007г. (1,1 млрд. долл. США).

Рост безналичной составляющей денежной массы М2 (приложение, рисунок 2) за девять месяцев был равен 9,4% (за январь--сентябрь 2007г. -- 33,2%). Темпы роста в I и II кварталах 2008г. были примерно вдвое меньше, чем в предыдущем году, а в III квартале средства на рублевых банковских счетах сократились, что последний раз наблюдалось в I квартале 2002 года. Годовые темпы денежного агрегата М2--М0 снизились с 54,1% на 1.01.2008 до 26,6% на 1.10.2008 (54,6% на 1.10.2007).

В целом за девять месяцев средства юридических лиц на рублевых счетах возросли на 6,5%, физических лиц -- на 12,6% (за аналогичный период 2007г. -- на 40,5% и 26,5% соответственно). При этом срочные депозиты юридических лиц увеличились на 27,4%, физических лиц -- на 14,4% (за девять месяцев 2007г. -- 35,3 и 27,8%), тогда как депозиты «до востребования» юридических лиц сократились на 3,8%, а физических лиц выросли на 5,8% (за девять месяцев 2007г. -- рост на 42,4 и 21,0%).

Особенностью III квартала 2008г. стали сравнительно низкие темпы роста срочных депозитов как юридических, так и физических лиц (2,4% и 2,9% соответственно), а также сокращение депозитов «до востребования»: средства на счетах юридических лиц снизились на 5,3%, а на счетах физических лиц -- на 3,4%.

Скорость обращения денег (приложение, рисунок 3), рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за январь--сентябрь 2008г. на 2,5% (за аналогичный период 2007г. -- на 16,3%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за девять месяцев 2008 г. увеличился с 32,2 до 33,0% [12].

Прогнозы о состоянии денежной сферы в 2009 году

Прирост денежной массы (агрегат М2) в 2009 году может составить 19-28% в зависимости от сценарных вариантов развития, говорится в основных направлениях денежно-кредитной политики на 2009-2011 годы.

Ранее сообщалось, что Банк России прогнозирует снижение темпов роста денежной массы в 2008 году до 30-35% с 47% в 2007 году и 48,8% в 2006 году.

«В 2010 -2011 годах темпы прироста спроса на деньги (М2) продолжат замедление и могут составить 16-25 % в 2010 году и 14-22 % в 2011 году», - говорится в основных направлениях ДКП.

Денежная масса (агрегат М2) представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. Увеличение объема обращаемых в стране денег является одним из факторов инфляции.

В документе ЦБ рассматривает по каждому году 4 варианта в зависимости от цены на нефть. В частности, в 2009 году оцениваются варианты при среднеговодой цене на нефть 66 долларов (первый вариант), 90 долларов за баррель (второй вариант), (третий вариант) 95 долларов за баррель и 115 долларов (четвертый вариант).

В 2010 году рассматривается вариант при цене на нефть в среднем по году 60 долларов за баррель (первый вариант), 78 долларов за баррель (второй вариант), 90 долларов за баррель (третий вариант) и 130 долларов за баррель (четвертый вариант). В 2011 году рассматриваются сценарии при цене на нефть в среднем по году в 60 долларов за баррель (первый вариант), 75 долларов за баррель (второй вариант), 88 долларов за баррель (третий вариант) и 122 доллара за баррель (четвертый вариант).

Прирост денежной базы в узком определении в 2009 году, согласно основным направлениям ДКП, может составить 17-26 % в зависимости от сценарных вариантов развития.

По оценкам ЦБ, темп прироста денежной базы в узком определении в 2010 году может снизиться до 12-20%, а в 2011 году - до 9-17%.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

В документе отмечается, что правительство РФ и ЦБ определили задачу снизить инфляцию в 2009 году до 7,5-8,5%, в 2010 году - 5,5 -7,0%, а к 2011 году выйти на уровень инфляции 5,0-6,8% (из расчета декабрь к декабрю). При этом, отмечают в ЦБ, указанные цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция 6,7-8,0% в 2009 году, 4,5-6,2% в 2010 году и 4,5-6,1% в 2011 году [17].

Заключение

Деньги - это всеобщий эквивалент стоимости. Деньги - это реальная (или символическая) ценность, которая в данных исторических обстоятельствах обладает наибольшим диапазоном и максимальной степенью ликвидности, т.е. превращением в товары и услуги. Деньги своим происхождением обязаны появлению обмена, в результате которого через некоторое время потребовался такой универсальный измеритель, который отвечал бы следующим требованиям:

- однородность;

- трудность получения в необходимом количестве, делимость без потери стоимости;

- портативность;

- сохраняемость в течении длительного времени.

Таким измерителем стали деньги, в древние времена функции денег выполняли различные предметы, которые были ценны для того общества.

В своей эволюции деньги прошли следующие этапы:

- металлические;

- бумажные;

- кредитные;

- электронные деньги.

Подтверждение важной роли денег для современного общества проявляется в их функциях:

- мера стоимости, основная функция денег, служит для измерения и сравнивания стоимости товаров и услуг;

- средство накопления, обеспечивает возможность владельцу покупать различные товары в будущем;

- средство обращения, деньги выступают в роли посредника между покупателем и продавцом;

- средство платежа, возникает, когда товар продается в кредит или с отсрочкой платежа;

- мировые деньги, выполняют все вышеперечисленные функции между государствами.

Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующей функционированию экономики. В зависимости от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют, некоторые не получают подтверждение. Различают три основные теории денег:

- металлическую;

- номиналистическую;

- количественную.

В свою очередь существуют еще несколько теорий:

- монетаризм (разновидность количественной теории);

- кейнсианская теория денег;

- функциональная теория денег;

- государственная (разновидность номиналистической теории денег).

Существование денег без их обращения превращает сами деньги в товар. Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные операции и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги. Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый К. Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими своих функций средства обращения и средства платежа. Так количество денег зависит от трех факторов:

- количества проданных на рынке товаров и услуг;

- уровня цен товаров и тарифов;

- скорости обращения денег.

В условиях монетизации золота в регулировании количества денег нет необходимости, т.к. их количество поддерживается стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулось, стало возможным их обесценение.

Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. В условиях бумажно-денежного обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству.

Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Элементами денежной массы являются денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3) характеристика каждого приведена в таблице 1. стоит отметить, что на денежную массу влияют два фактора:

- количество денег в обращении;

- скорость их оборота.

Количество денег в обращении регулируется государством, исходя из потребностей товарного оборота и бюджетного дефицита. На скорость обращения денег оказывают влияние длительность технологических процессов, структура платежного оборота, уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок по кредитам, использование электронных технологий в банковском деле.

На основе данных Банка России о состоянии денежной сферы России за 2006-2008 года можно сказать, что в течении 2006 и 2007 годов были значительные темпы увеличения основных составляющих денежной массы, в 2008 году проанализирован период в 9 месяцев с января по сентябрь и темпы роста значительно ниже соответствующего периода предыдущих годов. Так рублевая масса в 2006 году увеличилась на 48,8%, в 2007г. на 47,5%, и в 2008г. на 2,1%, денежный агрегат М0 в 2006г. увеличился на 38,6%, в 2007г. на 32,9% и в 2008г. на 5,5%. Безналичная составляющая агрегата М2 в 2006г. увеличилась на 53,9%, в 2007г. на 54,1%, в 2008г. на 9,4%. Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в 2006г. снизилась на 14,0%, в 2007г. на 18,8%, в 2008г. на 2,5%. Уровень монетизации по денежному агрегату М2 в течении всего анализируемого периода возрастал с 26,4% в 2006г. до 33,0% в 2008г.

В настоящее время в мире финансовый кризис и Россия не стала исключением, исходя из сложившихся обстоятельств Правительством РФ и Банком России разработаны варианты основных направлений денежно-кредитной политики на 2009-2011 годы. За основу расчетов взята цена нефти на мировых рынках доходы от продажи которой составляют значительную часть поступлений денег в федеральных бюджет. Все прогнозы о состоянии денежного рынка России основаны на направлениях денежно-кредитной политики, так прирост денежной массы (М2) в 2009 году может составить19-28% в зависимости от сценарных вариантов развития экономики.

Список используемой литературы

1. Антонов Н.Г., Песселъ М.А. «Денежное обращение, кредит, банки», учебник, Москва, «Инфра-М» 2002г. - 500с.

2. Галицкая С.В., «Деньги. Кредит. Финансы», учебник, Москва, «Эксмо»,

3. «Денежное обращение и банки», учеб. Пособие, под ред. Белоглазовой Г.М., Толоконцевой Г.В., Москва, «Эксмо», 2003г. - 495с.

4. «Деньги, кредит, банки», под ред. Белоглазовой Г.М., учебник, Москва, «Юрайт-Издат», 2005г. - 620с.

5. Жуков Е.Ф., МаксимоваЛ.М. и др., «Деньги. Кредит. Банки», учебник, Москва, «Проспект», 2004г. - 394с.

6. Свиридов О.Ю., «Деньги, кредит, банки», учеб. пособие, Москва, ИКЦ «МарТ», 2005г. - 480с.

7. Соколов Б. И., Соколова С. В., «Экономика», учебник, С.-Петербург, «Бизнес-пресса», 2002г. - 495с.

8. «Финансы. Денежное обращение. Кредит», учебник, под ред. Профессора Поляка Г.Б., Моска, «ЮНИТИ-ДАНА», 2002г. - 580с.

9. «Экономическая теория», учебник для вузов, под ред. Камаева В.Д., Москва, «ВЛАДОС», 2002г. - 640с.

10. «Экономическая теория (политическая экономия)», учеб. Пособие, под ред. Шагиняна Г.Н., г. Ростов-на-Дону, «РИНХ», 2004г. - 492с.

11. «Экономическая теория», учебник для вузов, под общей ред. проф. Чепурина М.Н., г. Киров, «АСА», 2002г. - 481с.

12. www.cbr.ru

13. www.klerk.ru

14. www.consultant.ru

15. www.bankir.ru

16. www.finam.ru

17. www.iet.ru

Размещено на Allbest.ru