Наименование показателя	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение, (+/-)
				2012/ 2011	2013/ 2012
1	2	3	4	5	6
1. Первоначальная стоимость ОПФ, тыс. руб.	3 576 082	5 139 128	6 649 727	1 563 046	1 510 599
2.Амортизация, тыс. руб.	605 180	1 097 794	1 749 165	492 614	651 371
3. Коэффициент износа, %	16,92	21,36	26,30	4,44	4,94
4. Коэффициент годности, %	83,08	78,64	73,70	-4,44	-4,94

Анализ технического состояния основных фондов в 2012 г. по данным таблицы 20 свидетельствует о достаточной степени годности основных фондов. Отрицательным моментом является увеличение коэффициента износа в 2012 г. по сравнению с 2011 г. Но в 2013 г. коэффициент износа также увеличивается (на 4,94 процентных пункта), а коэффициент годности снижается, что свидетельствует о снижении степени годности основных средств в 2013 г. по сравнению с 2012 г.



ГЛАВА 3

АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО МАТЕРИАЛАМ ООО «СЕРВИСНАЯ КОМПАНИЯ ОЗНА»

3.1 Анализ ликвидности баланса

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ века, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ века.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период.

Наименование	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста
				12-11	13-12	13-11	12/11	13/12	13/11
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,06	0,16	0,05	0,10	0,14	500,00	166,67	1 092,21%
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,99	1,13	1,03	0,14	-0,10	0,05	14,14	-8,85	4,58%
Продолжение таблицы 9
Коэффициент текущей ликвидности	1,20	1,29	1,17	0,09	-0,12	-0,03	7,50	-9,30	-2,26
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	0,16	0,22	0,15	0,06	-0,07	-0,02	37,50	-31,82	-11,72 %
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,67	0,58	0,67	-0,09	0,56	0	-13,43	0

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 - 31.12.2013) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2013 значение показателя абсолютной ликвидности составило 0.01. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0.16.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6-0,8 означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2011), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.99. На 31.12.2013 значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 1.03.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2011 - 31.12.2013) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 значение показателя текущей ликвидности составило 1.2. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось и составило 1.17

Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

3.2. Анализ платежеспособности организации.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 года N 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

§ Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

§ Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативно-правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

§ В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

o внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

o оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

§ В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

o долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

o краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

o кредиторская задолженность (за исключением задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов);

o резервы предстоящих расходов;

o прочие краткосрочные обязательства.

Таблица 13 - Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период

Наименование	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста
				12-11	13-12	13-11	12/11	13/12	13/11
Активы, принимающие участие в расчете
Основные средства	5 753,00	5 492,00	7 023,00	-261,00	1 531,00	1 270,00	-4,54	27,88	22,08%
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	0,00	8 000,00	55 000,00	8 000,00	47 000,00	55 000,00	100,00	587,50	0
Прочие внеоборотные активы	548,00	2 254,00	938,00	1 706,00	-1 316,00	390,00	311,31	-58,39	71,17%
Запасы	26 990,00	32 173,00	52 396,00	5 183,00	20 223,00	25 406,00	19,20	62,86	94,13%
НДС по приобретенным ценностям	4,00	4,00	62,00	0,00	58,00	58,00	0,00	1450,00	1 450,00%
Дебиторская задолженность	130 099,00	240 873,00	339 539,00	110 774,00	98 666,00	209 440,00	85,15	40,96	160,99%
Денежные средства	1 762,00	4 856,00	6 015,00	3 094,00	1 159,00	4 253,00	175,60	23,87	241,37%
Прочие оборотные активы	879,00	2 461,00	444,00	1 582,00	-2 017,00	-435,00	179,98	-81,96	-49,49 %
Итого активов	166 035,00	296 113,00	461 417,00	130 078,00	165 304,00	295 382,00	78,34	55,82	177,90%
Пассивы, принимающие участие в расчете
Прочие долгосрочные обязательства	37,00	93,00	774,00	56,00	681,00	737,00	151,35	732,26	1 991,89%
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	30 977,00	11 938,00	0,00	-19 039,00	-11 938,00	-30 977,00	-61,46	-100,00	-100,00 %
Кредиторская задолженность	102 380,00	212 264,00	387 409,00	109 884,00	175 145,00	285 029,00	107,33	82,51	278,40%
Резервы предстоящих расходов и платежей	4 535,00	12 477,00	9 693,00	7 942,00	-2 784,00	5 158,00	175,13	-22,31	113,74%
Прочие краткосрочные пассивы	23,00	0,00	0,00	-23,00	0,00	-23,00	-100,00	0	-100,00 %
Итого пассивов	137 952,00	236 772,00	397 876,00	98 820,00	161 104,00	259 924,00	71,63	68,04	188,42%
Стоимость чистых активов	28 083,00	59 341,00	63 541,00	31 258,00	4 200,00	35 458,00	111,31	7,08	126,26%

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2011 28 083,00 тыс. руб., возросла на 35 458,00 тыс. руб. (темп прироста составил 126.26%), и на 31.12.2013 их величина составила 63 541,00 тыс. руб.

3.3 Анализ показателей, характеристика финансовой устойчивости

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике можно выявить улучшение имущественного положения компании.

Как видно из таблиц, у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат. На начало анализируемого периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства, а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице №13а, говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2011) ситуация на ООО «Сервисная компания «ОЗНА» незначительно улучшилась.

Таблица 14 - Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Сервисная компания «ОЗНА» в абсолютном выражении

Наименование	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста
				12-11	13-12	13-11	12/11	13/12	13/11
1. Источники собственных средств	32 618,00	71 818,00	73 233,00	39 200,00	1 415,00	40 615,00	120,18	1,97	124,52%
2. Внеоборотные активы	6 301,00	7 746,00	7 961,00	1 445,00	215,00	1 660,00	22,93	2,78	26,35%
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	26 317,00	64 072,00	65 272,00	37 755,00	1 200,00	38 955,00	143,46	1,87	148,02%
4. Долгосрочные обязательства	37,00	93,00	774,00	56,00	681,00	737,00	151,35	732,26	1 991,89%
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств	26 354,00	64 165,00	66 046,00	37 811,00	1 881,00	39 692,00	143,47	2,93	150,61%
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства	30 977,00	11 938,00	0,00	-19 039,00	-11 938,00	-30 977,00	-61,46	-100,00	-100,00 %
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	57 331,00	76 103,00	66 046,00	18 772,00	-10 057,00	8 715,00	32,74	-13,21	15,20%
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	26 994,00	32 177,00	52 458,00	5 183,00	20 281,00	25 464,00	19,20	63,03	94,33%
9. Излишек источников собственных оборотных средств	-677,00	31 895,00	12 814,00	32 572,00	-19 081,00	13 491,00	-4811,23	-59,82	1 992,76%
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников	-640,00	31 988,00	13 588,00	32 628,00	-18 400,00	14 228,00	-5098,13	-57,52	2 223,13%
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат	30 337,00	43 926,00	13 588,00	13 589,00	-30 338,00	-16 749,00	44,79	-69,07	-55,21 %
12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации
12.1. S1	отрицательный	положительный	положительный	1,00	0	0
12.2. S2	отрицательный	положительный	положительный	1,00	0	0
12.3. S3	положительный	положительный	положительный	0,00	0	0
Финансовая устойчивость предприятия	Допустимо неустойчивое состояние предприятия	Абсолютная финансовая устойчивость	Абсолютная финансовая устойчивость	0,00	0	0

Таблица 15 - Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Сервисная компания «ОЗНА» в относительном выражении за весь рассматриваемый период

Наименование	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста
				12-11	13-12	13-11	12/11	13/12	13/11
Коэффициент автономии	0,20	0,24	0,16	0,04	-0,08	-0,04	20,00	-33,33	-19,21 %
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	4,09	3,12	5,30	-0,97	2,18	1,21	-23,72	69,87	29,59%
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	25,35	37,23	56,96	11,88	19,73	31,61	46,86	52,99	124,69%
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	0,24	0,32	0,19	0,08	-0,13	-0,06	33,33	-40,63	-22,83 %
Коэффициент маневренности	0,81	0,89	0,88	0,08	-0,01	0,08	9,88	-1,12	9,44%
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	0,98	1,99	1,26	1,01	-0,73	0,28	103,06	-36,68	28,96%
Коэффициент имущества производственного назначения	0,20	0,13	0,13	-0,07	0,00	-0,07	-35,00	0,00	-34,70 %
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0,00	0,00	0,01	0,00	0,01	0,01	0	0	823,03%
Коэффициент краткосрочной задолженности	23,22%	5,32%	0,00%	-0,18	-0,05	-23,22 %	-77,09	-100,00	-100,00 %
Коэффициент кредиторской задолженности	76,75%	94,64%	99,80%	0,18	0,05	23,05%	23,31	5,45	30,03%

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период снизился на -0.04 и на 31.12.2013 составил 0.16. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период увеличился на 1.21 и на 31.12.2013 составил 5.3. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 31.61 и на 31.12.2013 составил 56.96. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период увеличился на 0.08 и на 31.12.2013 составил 0.88. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Сервисная компания «ОЗНА» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период увеличился на 0.28 и на 31.12.2013 составил 1.26. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

3.4 Разработка мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости

Основой финансовой стратегии является политика увеличения собственных оборотных средств предприятия в целях поддержания его платежеспособности.

Платежеспособность и ликвидность предприятия являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником резервов снижения издержек обращения является:

- увеличение объема оказания услуг;

- расширение номенклатуры услуг;

- более полное использование основных средств;

-повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

- снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;

- понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;

- снижение издержек;

- увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;

- своевременная оплата предоставляемых услуг;

- меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности

- снижение дебиторской задолженности;

- увеличение оборачиваемости оборотных средств;

- получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

Необходимо уделить должное внимание маркетинговой деятельности, то есть провести необходимые маркетинговые исследования для поиска новых рынков сбыта и покупателей.

Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

В работе проведен анализ закрытого акционерного общества «Омега» - одной из крупнейших торфодобывающих компаний Кировской области.

Определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости ООО «Сервисная компания «ОЗНА»». Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:

1) Увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая убытки за анализируемый период, особых результатов дать не может).

2) Увеличение размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.

3). Пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Большое внимание при анализе текущих активов ОАО «Омега» должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложности сбыта продукции предприятия продают её, используя формы последующей оплаты, поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотного капитала и оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, платежеспособность и устойчивость финансового состояния ООО «Сервисная компания «ОЗНА»» может быть далее повышена путем:

1) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

2) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, т.е. увеличения доли собственных средств в источниках покрытия оборотных активов;

3) определения минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности;

4) корректировки потока платежей с целью уменьшения потребности в денежных активах, обеспечения ускорения оборота денежных активов;

5) использования возможности получения долгосрочных кредитов и займов в предпринимательской деятельности;

6) оптимизации безналичных расчетов (использования векселя как расчетного средства).

7) Создание резервов из валовой и чистой прибыли для повышения в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличения величины источников собственных оборотных средств

8) усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, как результат повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами

9) Снижение издержек производства, снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

При анализе финансового состояния предприятия, который проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.

Как показывают данные исследования в рассматриваемом периоде ОАО «Омега» значительно расширило свою деятельность.

Предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.

Согласно мнению аудиторов, финансовая (бухгалтерская) отчетность и представленные документы к аудиту дают достаточные основания для утверждения о достоверности отчетности, соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации и в полном объеме отражают финансовое положение Общества.

Динамика показателей актива баланса за год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдалась нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности.

С целью совершенствования финансового состояния ОАО «Омега» целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно предложить следующие мероприятия:

1) Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с наиболее высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание длительных задержек оплаты и риска неплатежей.

2) Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

3) Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее эффективными являются расчеты с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты посредством аккредитива.

4) Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем; требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др.

5) Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя покупателям и заказчикам пени за пользование чужими денежными средствами можно компенсировать задержку в получении денежных средств.

6) Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Формирование системы скидок, которые оказывают значительное влияние на дебиторскую задолженность. Возможно предоставление торговых скидок и скидок за оплату в срок. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги). Как уже отмечалось выше, скидки способны оказать существенное влияние на величину дебиторской задолженности. Следует отметить, что предоставление скидок может быть оправдано в случае, если снижение дохода предприятия, предоставляющего скидку за «платеж наличными» (по факту отгрузки товара), может привести к росту доходов предприятия за счет:

- сокращения издержек на привлечение кредитных ресурсов или на формирование кредиторской задолженности;

- получения дополнительной прибыли от размещения дополнительно привлеченных в оборот финансовых ресурсов.

Изменения дебиторской задолженности позволят несколько изменить структуру имущества предприятия. За счет сокращения долгосрочной дебиторской задолженности, которая в аналитическом балансе включается в состав иммобилизованных активов, удельный вес этой статьи в прогнозируемом периоде сократится, что свидетельствует о повышении эффективности формирования текущих активов. Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность ОАО «Омега». Любое предприятие представляет собой сложное объединение различных ресурсов, организованных и скоординированных в целях производства товаров и услуг. Продукты и услуги производятся для удовлетворения спроса. Поэтому в широком смысле производство или производственно-хозяйственная деятельность на предприятии включает все процессы, необходимые для создания продукта и доведения его до потребителя. Для реализации этих процессов необходимо принимать решения и совершать определенные действия. Поэтому предприятие можно представить как центр хозяйственных действий, ориентированных на определенную цель и программу. Действия вызывают хозяйственные и финансовые процессы, которые должны протекать согласованно и в соответствии с определенными целями и программой. Для достижения поставленной цели предприниматель осуществляет комплексный анализ внутреннего потенциала предприятия и состояния внешней среды, в которой оно действует, финансов предприятия и возможностей привлечения стороннего капитала, конъюнктуры интересующих предприятия сегментов рынка. На основе полученных данных определяются наиболее целесообразное направление деятельности и стратегия развития предприятия. Устанавливаются фирменные приоритеты, краткосрочные задачи и долговременные цели предприятия в целом и его подразделений, формируется тактика поведения руководителей. Показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета, составляют основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этой системы показателей производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение следует отметить то, что в экономической науке существует огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия.

Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал» уровень финансового левериджа и др.).

Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т.е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет.

Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников

Анализ финансовой устойчивости поводился на примере компании ООО «Сервисная компания ОЗНА».

Подводя итог, можно отметить, что за анализируемый период (с 31.12.2011 по 31.12.2013 ключевыми в деятельности предприятия стали следующие моменты.

§ На основании проведенного анализа динамику изменения активов баланса в целом можно назвать положительной.

§ Рассмотрев динамику доходов и расходов ООО «Сервисная компания «ОЗНА», можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам.

§ За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

§ Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.

§ Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

§ На начало анализируемого периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. На конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

§ За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2011 28 083,00 тыс. руб., возросла на 35 458,00 тыс. руб. (темп прироста составил 126.26%), и на 31.12.2013 их величина составила 63 541,00 тыс. руб.

Организация и управление финансовой устойчивостью являются важнейшим аспектом работы финансово-экономической службы исследуемого предприятия и включают целый ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений. При этом широко используются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. Особое внимание уделяется разработке положений о структурных подразделениях предприятия, должностных обязанностей сотрудников и движения информационных потоков в разбивке по срокам, ответственным лицам и показателям.

Организация планирования финансовой устойчивости необходима прежде всего для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной калькуляцией на весь объем выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг) и планируемым долгом.

Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются очень нужные выходные документы - внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

Основная задача сводных рапортов заключается в информационном обеспечении руководителей разных уровней в целях принятия ими управленческих решений в оперативном режиме. В этой связи актуальность этих таблиц полностью зависит от своевременности внесения и обработки исходных данных в бухгалтерии предприятия. Простота, доступность и читабельность предлагаемых аналитических документов позволяют руководителю понять финансовое состояние предприятия без специальных знаний бухгалтерского, финансового и налогового учета.

Следовательно, только соединив в одной службе экономику, финансы и управление, можно говорить о создании основ для укрепления финансовой устойчивости.

Приведенные рассуждения позволяют сделать следующий вывод: с позиции долгосрочной перспективы и само предприятие, и любые заинтересованные в его деятельности лица должны отслеживать, во-первых, состояние структуры источников финансирования и происходящие в ней изменения и, во-вторых, способность предприятия поддерживать эту структуру.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Актуальные проблемы экономики России в инновационном периоде развития: монография / [науч. ред. П.А. Левчаев]. - Саранск: Мордов. кн. изд-во, 2009. - 160 с.

2. Александров И.М. Налоги и налогообложение: Учебник - М.:ИТК «Дашков и К», 2009. - 318 с.

3. Волков Н.Г. Доходы и расходы организации // Бухгалтерский вестник, №7, июль 2012

4. Касьянова Г.Ю. Налог на прибыль: просто о сложном М.:  АБАК, 2010 г. 432 с.

5. Левчаев П.А. Финансы организаций: учебник / П.А. Левчаев. - 2-е изд., перераб. и доп. - Саранск: Мордов. кн. изд-во, 2010. - 304 с.

6. Мамрукова О.И. Налоги и налогообложение: Учебное пособие. 8-е изд., перераб.  М.: Омега-Л  2010 г. - 310 с.

7. Налоги и налогообложение: Учебник / Под ред. Д.Г. Черника. - М.: МЦФЭР, 2009. - 528 с.

8. Никонова А.А. Бухгалтерский учет: основные документы (ПБУ). Профессиональные комментарии. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. - 360 с., с.259

9. Поляк Г.Б., Суглобова А.Е. Налоги и налогообложение. Учебное пособие для ВУЗов  3-е изд., перераб. и доп., М.: Издательство: Юнити, 2010  г. 631 с.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие - Мн.: Новое знание, 2007. - 704 с.

11. Экономика и статистика фирмы. Под ред. Ильенковой С. Д. - М.: Финансы и статистика, 2011 г.

12. Экономика предприятия. Л. Я. Аврашков, В. В. Адамчук, О. В. Антонова и др.; под ред. Проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010 г.

13. http://www.audit-it.ru/

14. http://base.consultant.ru/

15. http://www.buhgalteria.ru/

16. http://base.garant.ru/

17. http://www.grandars.ru/

Размещено на Allbest.ru