Оценка и прогнозирование финансового состояния ОАО "Железобетон"

Совокупное влияние факторов отрицательное в большей мере за счет уменьшения финансового рычага.

Таким образом, анализ финансовых результатов показал снижение в отчетном году величины выручки и прочих доходов, а это повлекло за собой снижение доходов в целом, и уменьшение рентабельности, что оказывает негативное воздействие на финансовое состояние организации. На основе проведенного факторного анализа ROA и ROE были сделаны следующие выводы:

1) Снижение рентабельности продаж привело к снижению рентабельности активов предприятия на 8,11%.

2) Уменьшение финансового рычага и чистой рентабельности продаж сказалось на снижении рентабельности собственного капитала на 16,74%.

Однако, в ходе анализа финансовых результатов были выявлены и положительные изменения. Произошли они за счет уменьшения в динамике расходов, а именно, себестоимости продаж, управленческих и прочих расходов, а также за счет снижения величины убытков и увеличения процентов к получению.

3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния

По результатам оценки финансового состояния было выявлено снижение следующих финансовых результатов:

· Снижение выручки на 5,81%

· Снижение рентабельности от 76,66 до 89,14 %

Для улучшения данных показателей можно предложить следующие мероприятия:

1) для увеличения объема продаж и выручки:

- увеличение объема выпуска продукции, расширение ассортимента;

- улучшение качества продукции;

- диверсификация производства;

- расширение рынка продаж;

- снижение уровня запасов;

- оптимизация цен и ценообразования;

-эффективная деятельность предприятия по реализации продукции.

2) для повышения рентабельности.

Рентабельность показывает, насколько является прибыльной деятельность предприятия, поэтому, чем выше коэффициент рентабельности, тем эффективней сама деятельность. Одним из условий эффективной деятельности организации является расширение рынка сбыта предлагаемой продукции за счет снижения цен на выпускаемые товары. Также особое внимание заслуживают внутренние факторы предприятия: увеличение объемов производства, снижение себестоимости продукции, повышение отдачи основных средств.

При низкой рентабельности на предприятии необходимо ускорить оборот активов. Рентабельность активов становится выше, когда становится выше прибыльность продукции, а отдача всех внеоборотных активов, скорость оборота данных оборотных активов будут выше, когда будут ниже общие затраты на одну единицу продукции и затраты по основным экономическим элементам (материалы, средств труда).

Нельзя рассматривать отвлеченно и влияние отдельных факторов, поскольку на динамику и уровень показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: степень использования всех производственных ресурсов; уровень организации управления и производства; структура самого капитала, а также источников; качество, структура и объем продукции; затраты на себестоимость изделий и производство.

Таким образом, в организации ОАО «Трест Уралнефтегазстрой» для повышения рентабельности должны быть предусмотрены конкретные меры по сокращению затрат на производство, внедрению ресурсосберегающей техники и технологии выполнения работ, улучшению организации производства и труда, более производительному использованию транспорта и механизмов, повышению сменности работы производительной техники, экономному расходу материалов.

В рамках мероприятий по устранению снижения выручки рассчитаем экономический эффект.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а так же в увеличении выручки и прибыли.

Рассчитаем экономический эффект от ускорения оборачиваемости заемного и собственного капитала:

1) Рассчитаем среднегодовой темп роста выручки:

_P^N = N1/N0*100 (9)

_P^N = 48796/51808*100%=94%

2) Рассчитаем прогнозное значение выручки

Nпр=N1*_P^N /100 (10)

Nпр = 48796*0,94 = 45868,24 тыс.руб.

3) Рассчитаем экономический эффект:

±Э= Nпр/Д*?tоб _зк (11)

±Э = 45868,24/ 365 * (-3518,98)=-442217,6 тыс.руб.

В связи с ускорением оборачиваемости заемного капитала на 3518,98 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 442217,6 тыс.руб.

±Э= Nпр/Д*?tоб _ск (12)

± Э = 45868,24/ 365 *(-134,1)= -16851,9 тыс.руб.

В связи с ускорением оборачиваемости собственного капитала на 134,1 дня произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 16851,9 тыс.руб.

3.3 Расчет и оценка прогнозных показателей финансового состояния

С помощью метода процента с продаж проведем расчет прогнозных показателей отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса.

Рассчитаем удельный вес каждого элемента в выручке и средний удельный вес.

Таблица 3.3

Удельный вес элементов отчета о финансовых результатах в выручке ОАО «Железобетон» за 2011-2012 гг

Таблица 3.4

Удельный вес элементов бухгалтерского баланса в выручке ОАО «Железобетон» за 2011-2012 гг

Рассчитаем прогнозное значение каждого элемента. Nпр = 45868,24 тыс.руб.

Таблица 3.5

Построение прогнозного отчета о финансовых результатах ОАО «Железобетон» за 2012-2013 гг

Таблица 3.6

Построение прогнозного бухгалтерского баланса ОАО «Железобетон» за 2012-2013 гг

Таблица 3.7

Динамика прогнозных показателей финансового состояния ОАО «Железобетон» за 2012-2013 гг

По итогам расчета таблицы 3.7 были получены следующие результаты:

1) Прогнозное значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось на 7,02 и составило в 2013 году 0,81. Это означает, что в 2013 году ОАО «Железобетон» сможет погасить меньше краткосрочных обязательств за счет собственных денежных средств;

2) Значение коэффициента срочной ликвидности в 2013 году по прогнозам снизится на 8,62 и составит 2,09. Это свидетельствует о том, что в 2013 году по сравнению с 2012 за счет денежных средств и дебиторской задолженности будет погашена меньшая часть краткосрочных обязательств предприятия;

3) Планируется увеличение в 2013 году коэффициента оборачиваемости запасов на 0,05 оборота. Эго говорит об уменьшении запасов продукции на складе;

4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала по прогнозам не изменится;

5) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала в 2013 году снизится на 1,23 и составит 0,18 оборота, что говорит о менее активном его использовании;

6) Коэффициент автономии, судя по прогнозу, уменьшится на 0,29, то есть снизится доля средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества.

7) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2013 году увеличится на 0,5 и составит 0,57. Это говорит об увеличении заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Увеличение доли заемного капитала может оказать негативное влияние на финансовое состояние предприятия.

8) В 2013 году планируется увеличение коэффициента рентабельности продаж (на 85,77%), рентабельности производства (на 54,45%), чистой рентабельности продаж (на 76,93%) и рентабельности предприятия (на 20,21%). Их прогнозное значение составляет 132,11%; 75,30%; 95,67% и 31,19% соответственно. Увеличение рентабельности говорит об эффективности предложенных мероприятий и о повышении финансовых результатов ОАО «Железобетон» в 2013 году.

Заключение

В данной курсовой работе была проведена оценка и прогнозирование финансового состояния ОАО «Железобетон».

В первой части работы был рассмотрен анализ рентабельности, а именно: экономическая сущность рентабельности и ее роль в оценки эффективности хозяйственной деятельности, система показателей рентабельности, моделирование показателей рентабельности.

Вторая часть курсовой работы состояла в оценке финансового состояния ОАО «Железобетон». В ходе выполнения второй части были выполнены следующие задачи:

1) Проведен анализ имущества и источников его формирования. По его результатам было выявлено, что в отчетном году имущество предприятия в большей мере состоит из мобильных активов (66,6%), а источники формирования имущества - из собственного капитала (93,66%). В целом структура баланса предприятия за 2011-2012 год имеет отрицательную динамику.

2) Проведен анализ ликвидности, который показал, что предприятие ОАО «Железобетон» в 2012 году является абсолютно ликвидным.

3) Была оценена деловая активность предприятия. Все коэффициенты оборачиваемости увеличились в динамике, что говорит о повышении степени деловой активности. Однако, «золотое правило» экономики не соблюдается. Это отрицательно сказывается на деловой активности ОАО «Железобетон», то есть свидетельствует о снижении способности предприятия наращивать объемы капитала.

4) Была проведена оценка финансовой устойчивости, которая показала абсолютную устойчивость предприятия.

Третья часть курсовой работы состояла в прогнозировании финансовых результатов деятельности предприятия. Был проведен анализ финансовых результатов, в ходе которого выяснилось, что доходы отчетного года снизились на 21,1%. Также был проведен факторный анализ ROA и ROE, который показал отрицательное совокупное влияние факторов на рентабельность активов и собственного капитала. Далее были предложены мероприятия по увеличению выручки и рентабельности на предприятии. И в заключении были рассчитаны прогнозные показатели отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса на 2013 год.

Таким образом, в ходе курсовой работы были выполнены все поставленные задачи.

Список литературы

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. M.: Финансы и статистика. 2009. 529 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. 352 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. М.: Высшая школа, 2010. 678 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. М.: Омега-Л, 2009. 414 с.

5. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов. М.: Финансы и статистика,2011. 416 с.

6. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2009. 340 с.

7. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, 344 с.

8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. М.: Инфра-М, 2009. 215 с.

9. Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. М.: КНОССРТ, 2009. 544 с.

10. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. М: Финансы и статистика, 2011. 346 с.

11. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. М.: ТК Велби, Проспект, 2011. 360 с.

12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. M.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. 144 с.

13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. 368 с.

14. Канке Л. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л. А. Канке, И. П. Кошевая. M.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2009. 288 с. (Профессиональное образование).

15. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. M.: OOO «ТК Велби», 2010. 424 с.

16. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. М.: Финансы и статистика, 2010. 672 с.

17. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. М: Инфра-М, 2009. 256 с.

18. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юнити-Дана, 2009. 448 с.

19. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. 192 с.

20. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. 2010. №12. С. 18 - 20.

21. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. М.: Академический Проект, 2010. 576 с.

22. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2009. 367 с.

23. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/Г.В. Савицкая. Минск: ООО «Новое знание», 2010. 688 с.

24. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.О. Черкасова. СПб.: Нева, 2009. 192 с.

25. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2011. 415 с.

26. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2011. 456 с.

27. Экономический анализ/Под ред. О.Н. Соколовой. М.: ИНФРА-М, 2011. 320 с.

Размещено на Allbest.ru