Уровень рентабельности производства и экономической рентабельности предприятия ежегодно возрастает. Это происходит за счет ежегодного увеличения балансовой и чистой прибыли предприятия.

Таким образом, анализ основных технико-экономических показателей ЗАО «Ремдизель» показал, что его деятельность успешна на протяжении всего анализируемого периода, т.к. на предприятии достаточно эффективно используются основные и оборотные средства предприятия, его трудовые ресурсы, растет рентабельность производства и экономическая рентабельность предприятия.

2.3 Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:

- горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;

- вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Для характеристики наличия и состава имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг. составляется аналитическая таблица 2.1.

Данные таблицы свидетельствует о том, что имущество предприятия в 2007 г. составило 48583,00 тыс. руб., что больше уровня 2006 г. на 12116,00 тыс. руб. или на 33,23%.

В 2008 г. увеличение суммы активов баланса составило 18302,00 тыс. руб. или 37,67%.

Таблица 2.1. Динамика имущества ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.
		Сумма	Отклонение	Темп роста, %	Сумма	Отклонение	Темп роста, %
1. Внеоборотные активы - всего	4528,00	5058,00	530,00	111,71	7940,00	2882,00	156,98
в том числе: - основные средства	4483,00	5053,00	570,00	112,72	7885,00	2832,00	156,05
- незавершенное строительство	37,00	-	-37,00	-	50,00	50,00	-
- отложенные налоговые активы	8	5	-3	62,5	5	0	100
2. Оборотные активы	31939,00	43525,00	11586,00	136,28	58945,00	15420,00	135,43
в том числе: - запасы	5098,00	4683,00	-415,00	91,86	5985,00	1308,00	127,80
- НДС	1894,00	12,00	-1882,00	0,63	18,00	6,00	150,00
- долгосрочная дебиторская задолженность	4750,00	4206,00	-544,00	88,55	-	-4206,00	-
- краткосрочная дебиторская задолженность	17347,00	30327,00	12980,00	174,83	48937,00	18610,00	161,37
- денежные средства	2850,00	4297,00	1447,00	150,77	4005,00	-292,00	93,21
Баланс	36467,00	48583,00	12116,00	133,23	66885,00	18302,00	137,67

На увеличение величины имущества повлияло:

- увеличение основных средств в сумме 570,00 тыс. руб. или 12,72% (в 2007 г.), и на 2882,00 тыс. руб., что составляет 56,05% (в 2008 г.). Это произошло в связи с приобретением нового оборудования:

- увеличение суммы оборотных активов на 11586,00 тыс. руб. или на 36,28% (в 2007 г.) и на 15420,00 тыс. руб. или на 35,43 % (в 2008 г.). Увеличение произошло в связи с увеличением суммы дебиторской задолженности на 74,83% - в 2006 г. и на 61,37% - в 2008 г., а также за счет роста величины запасов на 27,80 % в 2008 году по отношению к 2007 году этот рост связан с увеличением долгов покупателей и ростом суммы запасов.

Представим динамику внеоборотных и оборотных активов ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг. на рисунке 1.

Рис. 1. Динамика внеоборотных и оборотных активов ЗАО Ремдизель» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Для оценки структуры имущества составим аналитическую таблицу 2.2.

По таблице 2.2 видим, что наибольший удельный вес в активе баланса занимают оборотные активы. Их доля в 2006 году составляла 87,58%, в 2007 году - 89,59%, в 2008 году - 88,13%, то есть в 2008 году доля оборотных активов снизилась на 1,46%.

Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность, которая имеет тенденцию роста на протяжении анализируемого периода.

В 2007 году ее рост составил 14,85%, а в 2008 году - 10,75%.

Удельные веса запасов, НДС и долгосрочной дебиторской задолженности снижаются.

Во внеоборотных активах наибольший удельный вес имеют основные средства, их доля возрастает в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 1,39%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом снижается на 1,89%.

Таблица 2.2. Структура активов ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг.

Наименование статей	2006 г.	2007 г.	2008 г.
	Сумма	Удельный вес, %	Сумма	Удельный вес, %	Изменение удельного веса	Сумма	Удельный вес, %	Изменение удельного веса
1. Внеоборотные активы - всего	4528	12,42	5058	10,41	-2,01	7940	11,87	1,46
в том числе: - основные средства	4483	12,29	5053	10,4	-1,89	7885	11,79	1,39
- незавершенное строительство	37	0,1	-	-	-0,1	50	0,08	0,08
- отложенные налоговые активы	8	0,02	5	0,01	-0,01	5	0,01	0
2. Оборотные активы	31939	87,58	43525	89,59	2,01	58945	88,13	-1,46
в том числе: - запасы	5098	13,98	4683	9,64	-4,34	5985	8,95	-0,69
- НДС	1894	5,19	12	0,03	-5,16	18	0,03	0
- долгосрочные дебиторская задолженность	4750	13,03	4206	8,66	-4,37	-	-	-8,66
- краткосрочные дебиторская задолженность	17347	47,57	30327	62,42	14,85	48937	73,17	10,75
- денежные средства	2850	7,82	4297	8,85	1,03	4005	5,99	-2,86
Баланс	36467	100	48583	100	-	66885	100	-

Таким образом, анализ активов баланса ЗАО «Ремдизель» показал, что имущественное положение является стабильным, т.к. растет в одинаковых пропорциях.

Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество. Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства - в основные средства и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства. С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Но это вовсе не означает, что все средства должны направляться на рост оборотных активов. Каждое предприятие в зависимости от профиля деятельности, его специфических особенностей, технического уровня и социального развития имеет необходимость совершенствовать технику, осуществлять капитальное строительство, т.е. вкладывать средства во внеоборотные активы. Если в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит они целесообразны.

Анализ источников формирования имущества предприятия показал, что источники имущества с каждым годом увеличиваются. На их рост оказывает влияние:

- рост собственного капитала на 60,44% в 2008г и на 53,48% в 2007 году. Причиной роста собственного капитала является увеличение нераспределенной прибыли отчетного периода, которая в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 23464 тысяч рублей;

- рост заемного капитала на 4564 тыс. руб. или на 17,65% в 2008г, по отношению к 2007 г., и на 4195 т.р. или на 19,37% - в 2007 г. по отношению к 2006 г. На рост заемного капитала оказал влияние рост:

- долгосрочных обязательств на 28 тыс. руб. или на 54,9% (в 2008 г), и на 4 тыс. руб. или на 8,51% (в 2007 г).

Причина роста заемного капитала:

- кредит на покупку оборудования;

- задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 824 тыс. руб., что составило по отношению к 2007 году -3682,61%. Причина роста задолженности - недостаток денежных средств на расчетном счете;

- задолженности по налогам и сборам на 2060 тыс. руб. в 2008 году и на 252 тыс. руб. в 2007 году. Рост задолженности в 2,6 раза в 2008 году произошел по причине отсутствия средств на расчетном счете.

- задолженность перед персоналом в 2008 году увеличилась на 2157 тыс. руб. или в 2,19 раза в связи с недостатком денежных средств.

На снижение суммы заемного капитала повлияло уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 676 тыс. руб. или на 3,32%.

Таким образом, источники формирования имущества в основном увеличились за счет полученной прибыли в 2008 г., за счет роста задолженности перед фискальными службами и персоналом.

Представим динамику собственного и заемного капитала ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг. на рисунке 3.



Рис. 3. Динамика собственного и заемного капитала ЗАО «Ремдизель» за 2005-2007 гг.

Наибольший удельный вес в источниках формирования имущества приходится на собственный капитал. Его доля в 2008 году составляет 54,53%, рост удельного веса к 2007 году составляет 7,74%.

В собственном капитале наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль в 2008 году - 35,08%, рост по отношению к 2007 году - 35,08%.

Доля заемного капитала в источниках составляет в 2008 году - 45,48%, уменьшение к 2007 году - 7,73%.

Снижение доли заемного капитала обусловлено уменьшением удельного веса задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 12,48%, а также перед прочими кредиторами на 1,06%. Удельный вес задолженности перед персоналом, внебюджетными фондами и по налогам и сборам увеличился на 2,21%, на 1,22% и на 2,37% собственно.

Представим структуру источников формирования имущества на рисунке 4.



Рис. 4. Структура источников формирования имущества ЗАО «Ремдизель» за 2006 - 2008 гг., %

Таким образом, анализ источников формирования имущества показал, что рост источников обусловлен ростом собственного капитала за счет нераспределенной прибыли и ростом задолженности перед персоналом и налоговой системой.

2.4 Анализ показателей деловой активности предприятия

Анализ эффективности использования текущих активов проводится с помощью расчета показателей оборачиваемости оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2008 году составил 7,88 оборотов, что меньше уровня 2007 года на 0,16 оборотов или на 1,99%.

Это свидетельствует о замедлении оборачиваемости всех текущих активов. На это повлияло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году на 1,05 оборотов или на 9,79%, при этом период оборачиваемости увеличился на 3,65 дней или на 10,87%.

Положительно следует охарактеризовать рост оборачиваемости запасов и денежных средств - на 13,65 оборотов и на 12,36 оборотов соответственно.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, кроме денежных средств, увеличиваются, что свидетельствует о более эффективном использовании оборотного капитала.

Таким образом, анализ оборачиваемости показал, что наиболее эффективно оборотный капитал использовался в 2007 году, а в отчетном 2008 году в связи с превышением темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки оборачиваемость всего оборотного капитала снижается, что ведет к увеличению периода оборота капитала в целом. В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются, но это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет свидетельствовать о том, что часть капитала организации бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще и потому, что конъюнктура рынка постоянно меняется, а значит, потребности организации в оборотных средствах не стабильны. Покрыть их только за счет собственных источников зачастую практически невозможным. Привлекательность работы организации за счет собственных источников уходит на второй план.

Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. В таких условиях основной задачей управления процессом формирования оборотных средств становится обеспечение эффективности привлечения заемных средств. Поэтому необходимо проанализировать оборачиваемость пассивов организации, в частности, ее собственных и заемных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2008 году составил 13,64 оборотов, что меньше чем в 2007 году на 2,52 оборота чем на 15,59%. В 2007 году по сравнению с 2006 годом данный показатель также снижается на 0,12 оборота или на 0,74%. Причина: превышение темпа роста собственного капитала над темпом роста выручки. Период оборота собственного капитала увеличивается в 2008году на 4,11 дней, а в 2007 году на 0,17 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 году по отношению к 2007 году увеличивается на 1,58 оборота или на 12,34%. Причина роста: превышение темпа роста выручки от реализации продукции над темпом роста кредиторской задолженности. В то же время период оборота кредиторской задолженности снижается на 3,09 дня или на 10,99%.

Таким образом, анализ показателей эффективности использования собственного и заемного капитала показал, что эффективность использования собственного капитала с каждым годом снижается, а эффективность использования заемного капитала увеличивается.

Таблица 2.3. Анализ оборачиваемости собственного и заемного капитала ЗАО «Ремдизель» за 2006- 2008 гг.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.
		Сумма	Абсолют. измен.	Темп роста, %	Сумма	Абсолют. измен.	Темп роста, %
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	220578,00	303439,00	82861,00	137,57	403372,00	100333,00	133,07
2. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.,	13549,00	18770,50	5221,50	138,54	29600,00	10829,50	157,69
3. Средний остаток краткосрочных кредитов и займов	1000,00	-	-1000,00	-	-	-	-
4. Средний остаток кредиторской задолженности	23694,50	23705,50	11,00	100,05	28069,00	4363,50	118,41
5. Коэффициент оборачиваемости, обороты:	-	-	-	-	-	-	-
- собственного капитала	16,28	16,16	-0,12	99,26	13,64	-2,52	84,41
- краткосрочных кредитов и займов	220,58	-	-220,58	-	-	-	-
- кредиторской задолженности	9,31	12,8	3,49	137,47	14,38	1,58	112,34
6. Продолжительность оборота, дни	-	-	-	-	-	-	-
- собственного капитала	22,11	22,28	0,17	100,77	26,39	4,11	118,87
- краткосрочных кредитов и займов	1,63	-	-1,63	-	-	-	-
- кредиторской задолженности	38,67	28,12	-10,55	72,72	25,03	-3,09	89,01

Используя показатели оборачиваемости, можно установить длительность производственного и финансового цикла предприятия.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по следующей формуле:

ППЦ = ПОСМ + ПОНЗ + ПОГП,

где ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях; ПОСМ - период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях; ПОНЗ - период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях; ПОГП - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию.

Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:

ПФЦ = ППЦ + ПОДЗ - ПОКЗ,

где ПФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях;

ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПОДЗ - средний период оборота дебиторской задолженности, в днях;

ПОКЗ - средний период оборота кредиторской задолженности, в днях;

Производственный цикл предприятия снижается на протяжении 2007-2008 гг., т.е. в 2007 году производственный цикл снизился на 2,21 дня, а в 2008 году на 1,15 дней. Финансовый цикл в 2007 году снижается на 2,21 дня, а в 2008 году повышается на 1,25 дня и 5,59 дня соответственно. Снижение производственного цикла связанно с уменьшением периода оборота запасов, а финансовый цикл повышается из-за снижения периода оборота кредиторской задолженности и повышения периода оборота дебиторской задолженности.

Таблица 2.4. Оценка продолжительности производственного и финансового цикла ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг., дни

Показатель	2006	2007	Отклонение	2008	Отклонение
Продолжительность оборота запасов	7,58	5,37	-2,21	4,22	-1,15
Продолжительность оборота ДЗ	40,67	33,58	-7,09	37,23	3,65
Продолжительность оборота КЗ	38,67	28,12	-10,55	25,03	-3,09
Производственный цикл	7,58	5,37	-2,21	4,22	-1,15
Финансовый цикл	9,58	10,83	1,25	16,42	5,59

Таким образом, финансовое состояние предприятия можно считать удовлетворительным, т.к. на предприятии недостаточно эффективно используется оборотный капитал в связи с ростом его отвлечения из оборота.

В целом, проанализировав показатели деловой активности ЗАО «Ремдизель», можно сделать вывод, что деловая активность организации находится на достаточно высоком уровне.

2.5 Анализ рентабельности предприятия

В целом по предприятию наблюдается рост уровня показателей рентабельности к концу анализируемого периода. В 2007 г. по сравнению с предыдущим годом наблюдается увеличение уровня показателей: на 6,35% возросла рентабельность продаж, исчисленная по чистой прибыли и на 21,34% - рентабельность имущества.

Увеличение уровня этих показателей связано с ростом в 2007 г. чистой прибыли предприятия на 46,69% и прибыли до налогообложения - на 34,83%.

Таблица 2.5. Динамика коэффициентов рентабельности ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.
		Значение	Абсол. изменение	Темп роста, %	Значение	Абсол. изменение	Темп роста, %
Исходные данные, тыс. руб.:
1. Выручка от реализации продукции	220578,00	303439,00	82861,00	137,57	403772,00	100333,00	133,07
2. Себестоимость реализованной продукции	202230,00	284882,00	82652,00	140,87	360678,00	75796,00	126,61
3. Прибыль от реализации продукции	18348,00	18557,00	209,00	101,14	43094,00	24537,00	232,23
4. Прибыль до налогообложения	10653,00	19208,00	8555,00	180,31	32789,00	18426,00	228,29
5. Чистая прибыль	6588,00	9664,00	3076,00	146,69	23464,00	13800,00	242,80
Коэффициенты рентабельности, %:
6. Рентабельность затрат	9,07	6,51	-2,56	71,77	11,95	5,44	183,56
7. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	4,83	6,32	+1,49	97,93	8,12	3,39	171,67
8. Рентабельность продаж по прибыли от продаж	8,32	6,12	-2,20	73,52	10,67	4,56	174,52
9. Рентабельность продаж по чистой прибыли	2,99	3,18	0,19	106,35	5,81	2,63	182,70
10. Рентабельность имущества	27,83	33,77	5,94	121,34	56,79	23,02	168,17
11. Рентабельность собственного капитала	44,48	42,51	-1,97	95,57	64,34	21,83	151,35

В 2008 г. наблюдается возрастание уровня всех показателей рентабельности предприятия. Причиной этого стало увеличение прибыли от реализации продукции, прибыли до налогообложения и чистой прибыли на 25%, относительно предыдущего года.

Таким образом, рентабельность имущества и рентабельность собственного капитала имеют наиболее высокий уровень по сравнению с другими видами рентабельности на протяжении всего анализируемого периода.

2.6 Анализ финансовых коэффициентов

На предприятии среднемесячная выручка от реализации продукции имеет тенденцию к увеличению. В 2007 г. она увеличилась на 6905,08 тыс. руб. или на 37,57% относительно 2006 г. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. ее уровень увеличился на 8361,08 тыс. руб. или на 33,07%.

Численность работников снизилась с 243 чел. в 2006 г. до 205 чел. в 2007 г., а в 2008 г. уменьшилась еще на 28 чел. относительно 2007 г. и составила 177 чел. Сокращение численности обусловлено наметившейся реорганизацией предприятия.

Степень платежеспособности общая показывает, за какие сроки ЗАО «Ремдизель» может расплатиться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам. В 2007 г. сроки снизились на 0,16 мес. или на 13,23% по сравнению с 2006 г. В 2008 г. этот показатель снизился еще на 0,12 мес. или на 11,58% относительно 2007 г. Что свидетельствует о постоянном повышении общей платежеспособности предприятия в течение анализируемого периода.

Предприятие не имело за 2006 - 2008 гг. ни долгосрочных, ни краткосрочных кредитов и займов, поэтому коэффициент задолженности по кредитам банков и займам не рассчитывается.

Сроки погашения обязательств общества перед прямыми кредиторами, судя по коэффициенту задолженности другим организациям, снижается в 2007 г. на 8,45% к 2006 г., а в 2008 г. относительно 2007 г. снижается еще на 26,52%. Это говорит о снижении обязательств предприятия перед его прямыми кредиторами за анализируемый период.

Сроки погашения налоговых обязательств обществом, исходя из расчета коэффициента задолженности фискальной системе, снизились в 2007 г. относительно 2006 г. на 36,03%, но в 2008 г. относительно 2007 г. они повысились более чем в 2,4 раза. Таким образом, на предприятии наметилась тенденция увеличения сроков погашения задолженности бюджету и внебюджетным фондам.

Сумма внутренних долгов (персоналу по оплате труда) на предприятии уменьшается в 2007 г. и срок их погашения снижается на 37,87%. В 2008 г. сумма долга персоналу по оплате труда увеличилась и за счет этого возрос и коэффициент внутреннего долга до 0,12 мес. или на 64,91% по сравнению с 2007 г.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует ситуацию с оплатой краткосрочных обязательств общества, сроки их возможного погашения, которые, согласно расчетов, в 2007 г. снизились относительно 2006 г. на 13,21%, а в 2008 г. - еще на 11,64% к 2007 г. Это свидетельствует об улучшении текущей платежеспособности предприятия в анализируемом периоде.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами в 2006 г. повысился на 14,14%, а в 2008 г. - на 15,18% относительно предыдущих лет. Таким образом, на предприятии наблюдается тенденция увеличения ликвидности активов.

ЗАО «Ремдизель» имеет собственный капитал в обороте и при этом его сумма ежегодно увеличивается: в 2007 г. на 7391 тыс. руб. или на 71,88% относительно 2006 г., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 10856 тыс. руб. или на 61,43%.

Это свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости предприятия в эти годы. Соответственно и коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличивается год от года. В 2007 г. - на 26,13% и в 2008 г. - на 19,2% относительно предыдущих лет.

Коэффициент автономии в 2007 г. относительно предыдущего года повысился на 15,21%, а в 2008 г. возрос еще на 16,54% по сравнению с 2007 г. Это свидетельствует о том, что ЗАО «Ремдизель» с каждым годом все более независимо от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. В 2007 г. он снизился по сравнению с 2006 г. на 0,94%, но в 2008 г. относительно 2007 г. повысился на 1,78%. Это свидетельствует о некотором замедлении оборачиваемости оборотных средств предприятия в течение 2008 г.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов предприятия. Он снизился в 2007 г. на 51,19% относительно 2006 г. и в 2008 г. снизился еще на 3,91% относительно 2007 г., что является положительной тенденцией, так как говорит об ускорении оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов общества, не участвующих в непосредственном производстве. В 2007 г. он увеличился по сравнению с 2006 г. на 13,15%. В 2008 г. этот коэффициент возрос еще на 2,46% относительно 2007 г., что говорит о негативной тенденции замедления обращения средств в расчетах в течение анализируемого периода.

Рентабельность активов общества постоянно повышается: в 2007 г. относительно 2006 г. - на 32,06%, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. - на 78,84%. Это свидетельствует о ежегодном увеличении прибыльности, доходности предприятия.

Рентабельность оборотного капитала в 2007 г. повысилась относительно 2006 г. на 10,11%, а в 2008 г. ее уровень возрос еще на 76,36% сравнительно с 2007 г., что говорит о постоянном повышении эффективности использования оборотного капитала предприятием.

В 2007 г. рентабельность продаж снизилась на 26,48% относительно 2006 г., но в 2008 г. наблюдается ее повышение на 74,52% по сравнению с 2007 г., т.е. на предприятии наметилась тенденция увеличения прибыли на один рубль выручки в результате реализации продукции.

В течение всего анализируемого периода трудовые ресурсы общества использовались достаточно эффективно. В 2007 г. среднемесячная выработка на одного работника увеличилась на 47,71 тыс. руб. или на 63,07% по сравнению с 2006 г. В 2008 г. этот показатель возрос еще на 66,75 тыс. руб. или на 54,12%. Таким образом, прослеживается тенденция роста уровня производительности труда в ЗАО «Ремдизель».

Фондоотдача характеризует эффективность использования предприятием основных средств. Уровень данного показателя в 2007 г. возрос на 23,15% относительно 2006 г. В 2008 г. он снизился на 15,23% по сравнению с 2007 г., т.е. наметилась тенденция недостаточно эффективного использования предприятием основных фондов. Уровень коэффициента инвестиционной активности предприятия очень низок. В 2006 и 2008 гг. он составил 0,01. Это говорит о чрезвычайно низком уровне инвестиционной деятельности ЗАО «Ремдизель» в течение анализируемого периода.

Рассмотрим коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами разных уровней, которые характеризуют состояние расчетов ЗАО «Ремдизель» бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают его платежную дисциплину. Из анализа этих коэффициентов видно, что на предприятии не выполняются текущие обязательства перед государственным и региональным бюджетами. Исполнение на конец 2008 года составляет 93,0% и 98,0 % соответственно. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами равен в 2008 году 0,98, а коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ - 0,99, то есть оба коэффициента приближены к стопроцентной уплате. В 2007г. наблюдается стопроцентная уплата данных обязательств.

Таким образом, финансовое состояние ЗАО «Ремдизель» улучшается год от года. Но для дальнейшего повышения общей и текущей платежеспособности предприятия, снижения его обязательства перед прямыми кредиторами, увеличения ликвидности активов, ежегодного увеличения собственного капитала в обороте, ускорения оборачиваемости товарно-материальных запасов и т.д., необходимо разработать пути повышения рентабельности предприятия.

3. Основные пути совершенствования управления финансами

3.1 Мероприятия по эффективному управлению финансами

Анализ финансовой отчетности ЗАО «Ремдизель» показал:

1. На предприятии наблюдается тенденция увеличения выручки от реализации продукции, рост которой в 2007 г. по сравнению с 2006 г. составил 37,57%. В 2008 г. сумма выручки увеличилась еще на 33,07% относительно 2007 г.

2. Себестоимость продукции в 2007 г. увеличилась на 82652 тыс. руб. по сравнению с 2006 г., а в 2008 г. наблюдается ее дальнейший рост на 75796 тыс. руб. к 2007 г.

3. В 2007 г. чистая прибыль предприятия увеличивается на 46,69% по отношению к 2006 г. за счет снижения прочих расходов общества. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. ее величина увеличилась еще на 13800 тыс. руб. или более, чем в 2,4 раза из - за роста прибыли от реализации продукции предприятия ЗАО «Ремдизель».

4. Стоимость основных средств на предприятии в 2006г. возросла на 2,12% относительно 2006г. В 2008г. их стоимость выросла еще на 35,68% относительно 2007г.

5. Показатель фондоотдачи увеличивается в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 34,71%, но в 2008 г. по сравнению с 2006 г. несколько снижается - на 1,92%.

6. В 2007 г. увеличилась сумма начисленной амортизации на 3,34% относительно 2006 г., а в 2008 г. сумма амортизации возросла еще на 5,52% по сравнению с 2007 г. в связи с ростом стоимости основных средств.

7. В 2007 г. в обществе увеличилась стоимость оборотных средств на 12,35% по сравнению с 2006 г. В 2008 г. их стоимость возросла на 35,79% относительно 2007 г.

8. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2007 г. относительно 2006 г. вырос на 22,45%, но в 2008 г. относительно 2007 г. снизился на 2%.

9. Производительность труда в обществе в 2007 г. увеличилась на 63,07% относительно 2006 г., а в 2008 г. увеличилась еще на 54,12%.

10. Наблюдается ежегодный рост фонда оплаты труда в обществе за счет сокращения численности работников вследствие наметившейся реорганизации. В 2007 г. он возрос на 11,17% к 2006 г., а в 2008 г. - на 9,12% к 2007 г.

11. Уровень рентабельности производства и экономической рентабельности предприятия ежегодно возрастает. Это происходит за счет ежегодного увеличения балансовой и чистой прибыли предприятия.

12. Имущество предприятия в 2007 г. составило 48583,00 тыс. руб., что больше уровня 2006 г. на 33,23%.

13. В 2008 г. увеличение суммы активов баланса составило 37,67%.

14. Наибольший удельный вес в активе баланса занимают оборотные активы.

15. Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность, которая имеет тенденцию роста на протяжении анализируемого периода. В 2007 году ее рост составил 14,85%, а в 2008 году - 10,75%.

16. Во внеоборотных активах наибольший удельный вес имеют основные средства, их доля возрастает в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 1,39%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом снижается на 1,89%.

17. Удельные веса запасов, НДС и долгосрочной дебиторской задолженности снижаются.

18. Наибольший удельный вес в источниках формирования имущества приходится на собственный капитал.

19. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2008 году составил 7,88 оборотов, что меньше уровня 2007 года на 0,16 оборотов или на 1,99%.

20. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, кроме денежных средств, увеличиваются, что свидетельствует о более эффективном использовании оборотного капитала.

21. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2008 г. составил 13,64 оборотов, меньше чем в 2007 г. на 2,52 оборота чем на 15,59%. В 2007 г. по сравнению с 2006 годом данный показатель также снижается на 0,12 оборота или на 0,74%. Причина: превышение темпа роста собственного капитала над темпом роста выручки. Период оборота собственного капитала увеличивается в 2008 г. на 4,11 дн., а в 2007 г. на 0,17 дн.

22. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 году по отношению к 2007 году увеличивается на 1,58 оборота или на 12,34%.

23. Производственный цикл предприятия снижается на протяжении 2007-2008 гг., т.е. в 2007 году производственный цикл снизился на 2,21 дня, а в 2008 году на 1,15 дней. Финансовый цикл в 2007 году снижается на 2,21 дня, а в 2008 году повышается на 1,25 дня и 5,59 дня соответственно.

24. В 2008 г. наблюдается возрастание уровня всех показателей рентабельности предприятия. Причиной этого стало увеличение прибыли от реализации продукции, прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2 раза, относительно предыдущего года.

25. Среднемесячная выручка от реализации продукции имеет тенденцию к увеличению. В 2007 г. она увеличилась на 37,57% относительно 2006г. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. ее уровень увеличился на 33,07%.

26. Степень платежеспособности общая показывает, за какие сроки ЗАО «Ремдизель» может расплатиться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам. В 2007 г. сроки снизились на 13,23% по сравнению с 2006 г. В 2008 г. этот показатель снизился еще на 11,58% относительно 2007 г.

27. Сроки погашения обязательств общества перед прямыми кредиторами, судя по коэффициенту задолженности другим организациям, снижается в 2007 г. на 8,45% к 2006 г., а в 2008 г. относительно 2007 г. снижается еще на 26,52%.

28. Сроки погашения налоговых обязательств обществом, исходя из расчета коэффициента задолженности фискальной системе, снизились в 2007 г. относительно 2006 г. на 36,03%, но в 2008 г. относительно 2007 г. они повысились более чем в 2,4 раза.

29. В 2007 г. рентабельность продаж снизилась на 26,48% относительно 2006 г., но в 2008 г. наблюдается ее повышение на 74,52% по сравнению с 2007 г.

30. Уровень коэффициента инвестиционной активности предприятия очень низок. В 2006 и 2008 гг. он составил 0,01.

31. Фондоотдача характеризует эффективность использования предприятием основных средств. Уровень данного показателя в 2007 г. возрос на 23,15% относительно 2006 г. В 2008 г. он снизился на 15,23% по сравнению с 2007г., т.е. наметилась тенденция недостаточно эффективного использования предприятием основных фондов.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия по некоторым критериям является устойчивым, но есть сомнение в его платежеспособности и деловой активности. Предприятие умеет зарабатывать прибыль, но недостаточно эффективно распоряжается имеющимся производственным потенциалом. Риск потери ресурсов в сложившейся ситуации очень велик.

Таким образом, без принятия кардинальных мер восстановление платежеспособности не представляется возможным. Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, ЗАО «Ремдизель» располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственные ресурсы предприятия; ускорить оборачиваемость капитала, за счет сокращения периода инкассации дебиторской задолженности, остатков производственных запасов и др. Все это, в свою очередь, позволит получить дополнительный объем продажи продукции, пополнить собственный капитал полученной прибылью и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса. Для того, чтобы снизить себестоимость продукции ЗАО «Ремдизель», необходимо найти поставщиков, предлагающих более низкие цены на продукцию. Снижение себестоимости позволит снизить цены на продукцию, что приведет к увеличению валового оборота, а соответственно к увеличению прибыли.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

1) Путем ускорения оборачиваемости капитала;

2) Обоснованного уменьшения запасов и затрат;

3) Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

В настоящее время перед предприятием остро стоит проблема поиска резервов повышения эффективности производства, при этом рассматриваются и инвестиционные проекты, способствующие улучшению финансового состояния предприятия. Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от существующей деятельности. Перед руководством ЗАО «Ремдизель» стоит задача менять управленческую и финансовую политику предприятия, искать потенциальных инвесторов для увеличения темпов производства и сбыта продукции по новым направлениям с использованием современных технологий. Это можно осуществить путем:

1. увеличения прибыльности продаж;

2. стабилизацией потока денежной наличности, и, как следствие улучшатся показатели абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

3. Разработкой эффективного инвестиционного проекта и его реализация.

Пути увеличения прибыли предприятия:

1. Рост доходов от реализации (выручки) продукции;

2. Оптимизация затрат;

3. Повышение уровня рентабельности продукции;

4. Освоение новых технологий производства продукции, разработка инвестиционных проектов.

5. Расширение сбыта продукции.

Рост доходов от реализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т.п.

Кроме того, на увеличение спроса влияет не только потребность в приобретении продукции ЗАО «Ремдизель», но и соотношение цены и качества товара, активность рекламы и разработки новых технологий; скидки за увеличение объема проданных товаров (накопительная система скидок) - внедрение подобных мероприятий даст возможность предприятию увеличить поступление выручки от реализации продукции.

Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия. Оптимизация затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:

1. Повышение уровня производительности труда управленческого персонала;

2. Сокращение коммерческих расходов;

3. Поиск поставщиков с более низкими ценами на товар, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.

4. Развитие маркетинговой деятельности на предприятии ЗАО «Ремдизель».

Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий улучшение организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов. Сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.

Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ЗАО «Ремдизель» погасить свою кредиторскую задолженность.

Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ЗАО «Ремдизель» - улучшение показателей ликвидности баланса.

Основной путь для этого - стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков - сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам; что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ЗАО «Ремдизель».

Таким образом, при осуществлении плана увеличении прибыли и сокращения затрат, исследуемое предприятие будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные запасы и развитие инвестиций.

3.2 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий

В учетной политике важно отразить специфику компании и предусмотреть такие способы налоговой оптимизации, которые не пойдут вразрез с коммерческими интересами. Учетную политику для целей бухгалтерского учета и налогообложения в ЗАО «Ремдизель» формируют и утверждают соответствующим приказом до 31 декабря предыдущего года. Налоговый учет ведется на счетах бухучета с подробной аналитикой на соответствующих субсчетах. При этом предприятие стремимся максимально сблизить налоговый и бухучет.

В учетной политике в целях налогообложения закреплены разные методы амортизации основных средств: линейный и нелинейный. В ЗАО «Ремдизель» пользуясь статьей 259 НК РФ установили, что в отношении отдельных объектов будут использовать нелинейный метод. К таким основным средствам относятся, в частности, легковые автомобили, системы кондиционирования и пр. Преимущества нелинейного метода очевидны, ведь он позволяет в первые годы эксплуатации объекта списывать в расходы большую часть его стоимости.

Такой подход введен сравнительно недавно - начиная с 2005 года. Сегодня ERP-система, которую внедрили в ЗАО «Ремдизель», позволяет амортизировать основные средства разными способами. А раньше программное сопровождение не давало такой возможности. В связи с этим объекты, приобретенные в более ранние периоды, продолжают амортизировать линейным способом до окончания срока эксплуатации.

В целях бухгалтерского учета метод амортизации определяется не для каждой единицы, а для целой группы однородных объектов (п. 18 ПБУ 6/01 «Учет основных средств»). На сегодняшний день большие остатки основных средств каждой амортизационной группы, введенных в более ранние годы. Поскольку для них уже закреплен линейный способ, то сейчас в ЗАО «Ремдизель» вынуждены применять его ко всем вновь приобретаемым объектам данных групп. В связи с этим в бухучете использовать никакие другие способы, кроме линейного нельзя. Это доставляет определенные неудобства, так как появляются временные разницы, которые необходимо рассчитать и отразить проводками.

В 2006 году в ЗАО «Ремдизель» не воспользовались возможностью, которую дает статья 259 НК РФ, и не закрепили единовременное признание расходов в сумме 10 процентов от первоначальной стоимости основных средств, затрат на модернизацию и пр. Причина в том, что сразу после вступления в силу соответствующая норма закона порождала неясности и вызывала массу вопросов. А разъяснения появились уже после того, как утвердили учетную политику.

Воспользоваться амортизационной премией в 2007 году также не удалось. Дело в том, что весьма проблематично внести в уже настроенную систему дополнительные настройки для вычисления отложенных налоговых активов и обязательств по каждому объекту. Эта работа требует не только времени, но и издержек на услуги разработчиков программы, которые будут создавать настройки. Ведь ни для кого не секрет, что изменения в любой ERP-системе сопряжены со значительными финансовыми вложениями. В данном случае расходы превысят по сумме налоговую экономию. Однако не исключено, что в будущем году в ЗАО «Ремдизель» станут применять амортизационную премию.

Несмотря на то, что пункт 5 ПБУ 6/01 позволяет единовременно списывать в расходы имущество стоимостью 20 000 рублей и менее, в ЗАО «Ремдизель» в учетной политике утвердили лимит в 10 000 рублей. Тем самым сблизили бухгалтерский учет с налоговым. Ведь согласно пункту 1 статьи 256 НК РФ, амортизационным признается имущество первоначальной стоимостью более 10 000 рублей.

С одной стороны, использовать более низкий лимит невыгодно, так как увеличивается налог на имущество. Но с другой стороны, для предприятия важен принцип рациональности и экономии. Если при передаче в эксплуатацию недорогих объектов сразу списать их стоимость на расходы в бухучете, это может привести к нежелательным результатам. Дело в том, что ответственность за сохранность имущества, выбывшего с баланса, вероятно, не будет высокой. Для ЗАО «Ремдизель» это особенно актуально, потому что удельный вес мелких объектов, приобретаемых для управленческих и производственных нужд, довольно большой. Это оргтехника, телефонные аппараты и т.д. Именно такое имущество попадает в стоимостной ряд от 10 000 до 20 000 рублей. Например, объемы по основным средствам, которые числятся на балансе, практически сравнялись с забалансовыми показателями.

В ЗАО «Ремдизель» учитывается неамортизируемое имущество на забалансовом счете в разрезе бизнес-единиц (секции, отделы, службы и пр.) и материально ответственных лиц. Последние обязаны представлять отчеты и регулярно проводить инвентаризацию. И только после окончания срока службы мелкое имущество списывают с забалансового счета. Такой подход является традиционным для ЗАО «Ремдизель», где контролируют и учитывают любое имущество. Кроме того, это связано с внедрением системы бюджетирования всех затрат по центрам ответственности. Она укрепляет финансовую дисциплину каждого сотрудника и обеспечивает бережливое отношение к имуществу.

Согласно принятой политике, учитываем товар по покупной стоимости каждой единицы. К прямым расходам относится стоимость товара, уплаченная поставщику по договору. В отношении таможенных платежей в ЗАО «Ремдизель» воспользовались правом, которое Налоговый кодекс РФ предоставил плательщикам - самостоятельно формировать стоимость товаров. Так, в ЗАО «Ремдизель» решили включать в прямые затраты наряду с договорной ценой еще и пошлины. Суммы, уплаченные на таможне, пропорционально относятся на каждую единицу импортной продукции. Покупная стоимость формируется в информационной системе автоматически при поступлении товара на склад и привязывается к бар-коду1 номенклатурной единицы. Отдельно в системе формируется продажная цена товара - также по каждому бар-коду. При реализации система списывает на расходы себестоимость каждой проданной единицы и формирует доход по каждой единице.

Более выгодно признать пошлины косвенными расходами, ведь тогда можно сразу списать их на уменьшение облагаемой прибыли. Но такой путь с коммерческой точки зрения менее целесообразен. А тот вариант формирования закупочной стоимости, который выбрали в ЗАО «Ремдизель», дает достоверную информацию о себестоимости продукции. Эти данные важны для анализа продаж, так как дают возможность определить эффективность от реализации по всем номенклатурным единицам. В дальнейшем эти сведения будут использованы при заключении контрактов на приобретение тех или иных товаров. По этой причине отказались от налоговой экономии, тем более что ее размер был бы невелик из-за сравнительно небольших объемов импортных закупок. К тому же, благодаря включению таможенных пошлин в состав прямых расходов, в ЗАО «Ремдизель» сблизили бухгалтерский и налоговый учет, то есть исключили расчеты временных разниц.

На предприятии разработано и утверждено приказом положение о форменной одежде. В нем определены категории работников, которые обязаны носить форму при исполнении своих служебных обязанностей. В положении определен порядок выдачи форменной одежды и сроки носки. Обязанность администрации предоставить форму определенным категориям персонала зафиксирована также в коллективном договоре.

Подпункт 5 статьи 255 НК РФ разрешает включать стоимость затрат на приобретение или изготовление форменной одежды в состав расходов на оплату труда. Но для этого предприятие должно либо передать форму сотрудникам в личное пользование, либо продать по пониженным ценам. В этом случае с работников необходимо удержать налог на доходы физических лиц, что для них нежелательно. Кроме того, на ту часть стоимости одежды, которую не возместил работник, должны начислить единый социальный налог.

Произведя несложные расчеты, на предприятие решили, что выгоднее заплатить налог на прибыль и оставить форму в собственности организации. К тому же при этом администрация вправе требовать, чтобы сотрудники носили форму во время работы. Именно такой подход закрепили в учетной политике в ЗАО «Ремдизель».

Работа ЗАО «Ремдизель» является эффективной. Эффективность работы данного предприятия обусловлена оптимальным количеством оборудования, необходимого для производства, оптимальной численностью персонала.

Из всего вышесказанного я делаю вывод о том, что система управления достаточно работоспособна в условиях современного рынка и одна из причин тому - правильно подобранная команда менеджеров - управленцев, их высокий профессиональный уровень, уровень образования. Эти факторы, на мой взгляд, являются непременным условием, базовой основой для успешного экономического развития организации.

Единственным недостатком в управленческой деятельности данного предприятия является низкая оплата труда работников, особенно низко квалифицированного состава, что вызывает текучесть кадров, тем самым снижая и тормозя процесс экономического и технического развития.

Таким образом, эффективность предприятия можно увеличить, если заинтересовать персонал предприятия материально. Также эффективность фирмы можно увеличить при условии освоения новой продукции с целью повышения конкурентоспособности данного предприятия в условиях рыночных отношений.

Заключение

экономический заемный имущественный денежный

Нами была достигнута цель дипломной работы: были разработаны основные пути совершенствования управления финансами предприятия.

Для этого нами были поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотрены теоретические основы управления финансами предприятия;

2. Охарактеризована организация управления финансами ЗАО «Ремдизель»;

3. Разработаны основные пути совершенствования управления финансами в ЗАО «Ремдизель».

Объектом исследования явилось предприятие ЗАО «Ремдизель».

Предметом исследования - управление финансами в ЗАО «Ремдизель».

В первой главе данной дипломной работы в первую очередь были рассмотрены сущность и функции финансов предприятия. Как выяснилось, финансы являются одной из важнейших экономических категорий, отражающей экономические отношения в процессе создания и использования денежных средств. Основными функциями финансов являются: распределительная и контрольная функции. Объектами действия распределительной функции финансов выступают стоимость валового общественного продукта, а также часть национального богатства. Субъектами при финансовом методе распределения выступают юридические и физические лица, являющиеся участниками воспроизводственного процесса.

Во-вторых, были выявлены основные принципы организации финансов предприятия. Финансовые ресурсы предприятия, их виды и источники - это денежные и приравненные к ним средства, используемые с целью финансирования деятельности предприятия. Кроме того, источниками финансовых ресурсов являются финансовая помощь со стороны физических и юридических лиц, государственные субсидии и дотации, гранты и др. Для создания нового предприятия необходимо составление бизнес-плана в первую очередь на основе «Отчета о прибылях и убытках». Размер увеличения определяется тем, какую политику финансирования активов собирается проводить фирма (агрессивную или консервативную).

В-третьих, были раскрыты финансовое направление деятельности предприятия и организация управления им. Отсюда мы узнали, что распределение прибыли -- составной элемент процесса управления прибылью, который распределяется на капитализируемую и потребляемую части. Процесс распределения и использования прибыли нуждается в детальном анализе, их может быть несколько видов. Особое место в данном разделе было выделено инвестиционной политике. Процесс инвестирования можно представить как единство общего замысла, его конкретизации и воплощения. Ко всему прочему, управление инвестициями включает в себя и управление инвестиционными рисками.

Во второй главе данной дипломной работы прежде всего была дана организационно-экономическая характеристика ЗАО «Ремдизель», в которой были отражены организационно-правовая форма предприятия, вид деятельности, организационная структура, внутренняя среда общества.

Также были даны анализ и оценка финансового состояния предприятия ЗАО «Ремдизель». Результаты финансового состояния данного предприятия были выявлены на основе бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках», которые в полном объеме представлены в приложении данной дипломной работы. На основании данных предприятия, были рассчитаны ликвидность, рентабельность, платежеспособность предприятия, дана оценка имущественного положения ЗАО «Ремдизель».