Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

Собственные оборотные средства.

Показывает ту сумму оборотных активов, которые сформированы за счет собственного капитала и рассчитывается по формуле.

СОС = СК+ДО-ВнА=ТА-ТО (5)

где СОС- собственные оборотные средства;

СК- собственный капитал;

ДО - долгосрочные обороты;

ВнА - внеоборотные активы.

СОС нг = 2743067+4437953 -1267654= 5613366 рублей.

СОСкг = 4239132+2743894 - 1306526 = 5676500 рублей.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает долю мобильной (оборотной) части собственного капитала и рассчитывается по формуле.

К м нг = 5913366 / 2743067 = 2,15

К м кг = 5676500 / 2743894 = 2,07

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

Показывает долю текущих активов, сформированных за счет собственного капитала, и рассчитывается по формуле.

Кнг = 5913366 / 6595309 = 0,89

Ккг = 5676500 / 6227585 = 0,91

Коэффициент обеспеченности запасами.

Коэффициент обеспеченности запасами рассчитывается по формуле. Этот показатель должен быть больше единицы. Если он меньше единицы, чтобы сохранить платежный баланс необходимо привлечь дополнительные средства.

Коз нг = 5913366 /1736221 = 3,41

К оз кг = 5676500 / 1271420 = 4,46

К > 1 - Абсолютная устойчивость.

Существует 4 типа устойчивости:

Абсолютная устойчивость.

где Ктмц - кредиты под товарно-материальные ценности.

2) Нормальная устойчивость.

При которой гарантируется платежеспособность.

Коз =1

3) Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение предприятия. При которой, нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановить равновесие платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств:

- резервный капитал;

- фонды накопления и потребления;

- кредиты банка;

- превышение кредиторской задолженности над дебиторской.

>=1 (10)

При этом финансовая устойчивость считается допустимой:

а) производственные запасы + готовая продукция > кредиты банка + кредитные задолженности поставщика;

б) незавершенное производство + расходы будущих периодов < CОС.

В противном случаи финансовое положение ухудшается.

4) Кризисное финансовое положение.

<1 (11)

При этом устойчивость может быть восстановлена путем:

- ускорения оборачиваемости оборотных средств;

- обоснованного снижения запасов и затрат до нормативов;

- пополнения собственного капитала (увеличения прибыли).

2.3 Оценка привлекательности структуры и платежеспособности предприятии

Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации (наличных денежных средствах, счетах к оплате). В основу анализа платежеспособности положен отчет о движении денежных средств.

Анализ ликвидности баланса заключатся в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

А1: наиболее ликвидные активы - денежные средства

А2: быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность.

А3: медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность более 12 месяцев, производственные запасы, НДС, прочие обороты).

А4: внеоборотные активы.

П1: наиболее срочные обязательства - кредитная задолженность

П2: краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы. Доходы участников, доходы будущих период, резервы.

П3: долгосрочные пассивы.

П4: постоянные пассивы (собственный капитал).

Абсолютно ликвидным считается баланс, если выполняется следующее условие: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

На начало года:

А1 = 67554 + 4543333 = 4610887 рублей.

А2 = 90655 рублей.

А3 = 34322 + 123224 + 1736218 = 1893764 рублей.

А4 = 1267654 рублей.

П1 = 210928.

П2 = 343206 + 42265 + 53222 + 32322 = 471015.

П3 = 4437953 рублей.

П4 = 2743067 рублей.

На конец года:

А1 = 76544 + 4543322 = 4619866 рублей

А2 = 156544 рублей

А3 = 34322 + 145433 + 1271420 = 1451175 рублей

А4 = 1306526 рублей

П1 = 201742 рублей.

П2 = 294254 + 42121 + 3211 + 9757 = 349343 рублей.

П3 = 4239132 рублей.

П4 = 2743894 рублей.

На начало года На конец года

А1 > П1 А1> П1

А2 < П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 <П4

Из сравнения видно, что условия не изменились и не нарушены кроме второго, следовательно, в общем, баланс является ликвидным.

К (НГ) =( 4610887 + 90655 + 1893765) / 681943 =9,67

К (КГ) = (4619866 + 156544 + 1451171) / 551085 = 11,3

Нормальное значение К>2.

Коэффициент быстрой ликвидности.

Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшей перспективе и рассчитывается по формуле.

К (НГ) = (4610887 + 90655) / 681943 = 6,8

К (КГ) = (4619866 + 156544) / 551085 = 8,67

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается по формуле.

К (НГ) = 4610887 / 681943 = 6,76

К (КГ) = 4619866 / 551085 = 8,38

Нормальное значение К равно от 0,2.

Все выводы и рекомендации приведены в разделе 2.4.

2.4 Выводы по анализу источников формирования финансовых ресурсов и рекомендации по эффективному их использованию

Рассчитав основные показатели платежеспособности, ликвидности и устойчивости ООО «Абсолют», также проанализировав структуру баланса, сделаем выводы по анализу, дадим рекомендации по совершенствованию структуры баланса и эффективному использованию финансовых ресурсов. Для этого все показали сведем в таблицу 3.

Исходя из данных таблицы 3, мы можем сделать выводы.

Коэффициент автономии на конец года составил 0,36 т.е собственный капитал составляет 36%. Этот показатель вырос на 1%.

Коэффициент зависимости на конец года составляет 64%, это доля заемного капитала. Этот показатель уменьшился на 1%. Вывод: в формировании капитала преобладает заемный капитал.

Предприятие финансово зависимо. На один рубль заемного капитала приходится 57% собственного капитала, на это указывает коэффициент финансирования. Этот показатель увеличился на 3% по сравнению с началом года.

Доля заемного капитала в собственном капитале 175%, (коэффициент финансового Левереджа = 1,75).

Собственные оборотные активы на конец года уменьшились на 236866 рублей и на конец года составили 5676500 рублей, следовательно, коэффициент маневренности тоже уменьшился на 8% и на конец года составил 2,07 т.е. доля мобильной части собственного капитала равно 207%.

Доля текущих активов, сформированных за чет собственного капитала на конец года, составил 91% и увеличился, по сравнению с началом года на 2%.

Коэффициент обеспеченности запасами составил 4,46, что больше единицы. Это нормальное значение, значит, платежный баланс не нарушается.

Сделав анализ устойчивости, мы делаем вывод, что предприятие обеспечено собственными средствами и предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Коэффициент текущей ликвидности вырос на 1,63 и составил 11,3 т.е предприятие имеет возможность покрыть текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности вырос на 1,87 и составил 8,67 т.е для погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время предприятие располагает больше чем достаточными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 1,62 и составил 8,8 т.е. для погашения краткосрочных обязательств немедленно предприятие располагает больше, чем достаточными средствами. Результаты анализа платежеспособности .

Обобщив рассчитанные коэффициенты, делаем вывод, что в финансировании организации преобладает заемный капитал.

Вторая глава позволяет сделать следующие выводы

- актив баланса в основном образован за счет оборотных средств, на конец года = 82,96%. Внеоборотные активы = 17,34%;

- оборотные активы образованы в основном за счет денежных средств, готовой продукции, удельный вес которых составляют 72,95% и 44,31% соответственно;

- в пассиве отражаются источники финансирования. Капитал предприятия образован за счет собственного имущества и долгосрочных обязательств по 36,42% и на конец года составили 2 743 895 рублей и 4 239 132 рублей соответственно

- ООО «Абсолют» финансово устойчиво и располагает достаточными средствами для выполнения своих обязательств, на это указывают значения показателей ликвидности;

- в формировании капитала преобладает заемный капитал. На один рубль заемного капитала приходится 57% собственного капитала;

- финансовые ресурсы предприятия используются не эффективно, необходимо инвестировать имеющиеся средства в модернизацию производства.



Заключение

В условиях рыночной экономики значительно возрастает роль финансовых ресурсов всех субъектов бизнеса, так как они являются основой функционирования любого предприятия, а качественный контроль за их движением залог успешного развития. Руководство фирмы должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любой фирмы.

Финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Актуальность этой задачи предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояние предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Таким образом, в результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

- финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы, накопления и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями;

- финансам предприятия присуще принципы самофинансирования, хозяйственной самостоятельности, заинтересованности в результатах работы, материальной ответственности, обеспеченности финансовых резервов;

- важно сбалансировать наличие основных производсвенных фондов и оборотных средств: недостаток приводит к сокращению производства, излишек к омертвлению ресурсов;

-предпочтительнее использовать собственные средства при формировании финансовых ресурсов, но на практике больше используется заемный капитал, как банковский кредит. Так суммарная задолженность крупных и средних предприятий Башкирии на конец января 2012 г. составляет 616,7 млрд. рублей, из них 2,1% - просроченная задолженность;

- кризис 2009 г. погубил не финансовый капитал, а производства. Производство некоторых предприятий в России сократилось на 30%;

- некоторым компаниям кризис сыграл на руку. Так у некоторых предприятий появился шанс реализовать свои инвестиционные программы с меньшими затратами за счет снижения стоимости материалов и рабочей силы;

- в условиях рынка вопросы рационального использования оборотных средств, платежеспособность, финансовая устойчивость приобретает огромное значение;

- актив баланса ООО «Абсолют» в основном образован за счет оборотных средств, на конец года = 82,96%, внеоборотные активы = 17,34%;

- в формировании капитала преобладает заемный капитал;

- предприятие финансово зависимо: доля заемного капитала составляет 64%, собственный капитал составляет 36%. На один рубль заемного капитала приходится 57% собственного капитала. Доля заемного капитала в собственном капитале 175%;

- собственные оборотные активы на конец года уменьшились на -236866 рублей и на конец года составили 5676500 рублей, доля текущих активов, сформированных за чет собственного капитала на конец года, составил 91%, коэффициент обеспеченности запасами составил 4,46;

- предприятие обеспечено собственными средствами и имеет абсолютную финансовую устойчивость, имеет возможность покрыть текущие обязательства, для погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время предприятие располагает больше чем достаточными средствами.



Список использованных источников

1. Васильев А.А Совершенствование системы управления финансовыми резервами // Финансы - 2009. 34-38с.

2. Мазурина Т.Ю. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия // Финансы и кредит. - 2012. - №11. - С. 24-25.

44.Удовикин А.В. Роль финансовой стратегии в управлении финансами предприятия// Информационный сайт по экономике. - 2008. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ekportal.ru/page-id-95.html

1. Конституция Российской Федерации - М., 2009. Гражданский кодекс Российской Федерации - М., 2009.

2. Налоговый кодекс РФ - М., 2009.

14. Структура финансовых ресурсов предприятия [Электронный ресурс] // www.finance0. ru. - 2012. 15 января. - Электронные данные URL: http://finance0.ru/ (дата обращения: 3.02.2012). - Заглавие с экрана.

17. Финансовые ресурсы предприятия [Электронный ресурс] // www.coolreferat.com - Информационный портал 2011. - Электронные данные URL: http://coolreferat.com/Финансовые ресурсы предприятия 2 (дата обращения: 4.02.2012.). - Заглавие с экрана.

14 Финансовые ресурсы предприятия [Электронный ресурс] // www.coolreferat.com - Информационный портал 2011. - Электронные данные URL: http://coolreferat.com/Финансовые ресурсы предприятия 2 (дата обращения 4.02.2012.). - Заглавие с экрана.

15 Структура финансовых ресурсов предприятия [Электронный ресурс] // www.finance0. ru. - 2012. 15 января. - Электронные данные URL: http://finance0.ru (дата обращения 3.02.2012). - Заглавие с экрана.

20 Финансовые результаты предприятий [Электронный ресурс] // www.gks.ru. - 2012. Федеральная служба государственной статистики. - Электронные данные URL: http://www.gks.ru/dbscripts/Cbsd/DBInet.cgi (дата обращения 14.04.2012). - Заглавие с экрана

Размещено на Allbest.ru