Разработка и обоснование методических рекомендаций по оптимизации управления финансовыми ресурсами предприятия

Одним из способов управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия выступает ведение платежного календаря. Учитывая множество значений прогнозируемых поступлений и выплат по разным дебиторам и кредиторам, его составление и расчет целесообразно вести на компьютере.

Результатирующей будет информация об излишке или недостатке денежных средств на каждый прогнозируемый день. Кроме этого, в зависимости от временных интервалов, проводятся в автоматическом режиме и расчеты коэффициентов, отражающих состояние организаций.

Для более полной и объективной выходной информации о состоянии задолженности необходимо постоянно вносить изменения с момента их появления и регистрации.

Цель использования денежного календаря - наилучшим образом обеспечить временные разрывы, характеризующиеся недостатком денежных средств. Инструментом здесь выступает изменение конкретных временных границ возникновения и погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Составление платежного календаря позволяет заблаговременно прогнозировать потребность в денежных средствах, а, следовательно, корректировать приток и отток денег с целью ликвидации временных разрывов.

Работу по обработке данных платежного календаря может выполнить любой компьютер с табличным процессором. Однако необходимо чисто программное согласование существующих бухгалтерских финансовых программ с целью подключения данных по балансовым счетам предприятия.

Кроме того, в условиях рыночного механизма хозяйствования существуют определенные принципы взаимоотношения с покупателями и поставщиками, которые упрощенно можно изложить следующим образом: продавай с немедленной последующей или предварительной оплатой; покупай в кредит (с рассрочкой платежа); кредитуй покупателей на срок меньший, чем тот, на который получаешь кредит у поставщика; при сделке обязательно определяй и изучай платежеспособность партнера.

К основным принципам управления дебиторской задолженностью можно отнести:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создало угрозу финансовой устойчивости организации. Такое положение делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, но Хабаровская дистанция сигнализации, связи и вычислительной техники дополнительных источников не привлекло;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Что касается дебиторской задолженности, то для ее снижения предприятию необходимо строго контролировать состояние расчетов с заказчиками, особенно по отсроченным задолженностям. Также можно рекомендовать установление определенных условий кредитования дебиторов, например:

- заказчик (покупатель) получает скидку 2% в случае оплаты продукции в течении 10 дней с момента ее отгрузки;

- заказчик оплачивает полную стоимость, если оплата произвелась в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

в случае неуплаты в течение месяца заказчик будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина каждого зависит от момента оплаты.

То есть необходимо разработать гибкую кредитную политику по отношению к покупателям, в которой определить:

срок кредита (период времени, за который надо рассчитаться за продукцию);

скидки при срочной оплате (своеобразное поощрение быстрых платежей. Предоставление скидок при срочной оплате может привести к увеличению прибыли предприятия, если клиенты выполняют условия ссуды. Но скидки могут обходиться предприятию слишком дорого. Поэтому необходимо определить оптимальный размер скидок);

стандарты кредитоспособности (касаются надежности и кредитоспособности, которыми должен обладать клиент, чтобы получить кредит. Эти стандарты будут использоваться для определения, какие клиенты имеют право на обычные условия кредита, а какие - на льготные).

От того, каким образом будет построена кредитная политика и финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность. Поэтому для рассматриваемого предприятия жизненно важно определить оптимальную стратегию финансирования и основные показатели, влияющие на средний уровень дебиторской задолженности - это периоды действия скидок, их размеры и политику инкассации.

В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия) и перенесение части затрат по управлению долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую стоимость и влечет за собой ухудшение финансовых отношений с дебитором

Для рассматриваемого предприятия можно рекомендовать решить вопрос наилучшего использования имеющихся запасов сырья. То, что лежит на складе не приносит прибыли, а лишь увеличивает расходы. Для этого необходимо наладить эффективные связи с поставщиками и повысить динамику производственного процесса.

3.2 Проектные предложения по оптимизации финансового состояния

Согласно данным анализа, проведенного ранее, в структуре источников образования средств Хабаровской дистанции связи и вычислительной техники, доминирующее положение занимают заемные средства. И их доля имеет тенденцию к увеличению.

В части формирования собственных источников образования средств предприятия доминирующее положение занимает нераспределенная прибыль, доля которой и на начало, и на конец периода составляла 100 %,

Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала один - чистая прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются. Эти статьи формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и учетной политикой.

Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала держателей остаточных прав (собственников), образующуюся после исключения из полученной прибыли всех притязаний кредиторов на нее: налогов, процентов и иных платежей из чистой прибыли. При анализе структуры собственного капитала нужно иметь в виду, что величина данного показателя во многом определяется учетной политикой предприятия, изменение какого-либо пункта учетной политики влечет за собой изменение в динамике структуры собственного капитала. Это, с одной стороны, объясняет необходимость раскрытия в пояснительной записке всех фактов изменения учетной политики и, с другой стороны, заставляет учитывать и при необходимости корректировать результаты анализа.

На мой взгляд, формирование источников собственных средств на предприятии Хабаровской дистанции связи и вычислительной техники должно и в дальнейшем происходить в первую очередь за счет увеличения нераспределенной прибыли, поскольку необходимо окупать вложенные в предприятие средства.

В связи с этим можно дать следующие рекомендации по увеличению нераспределенной прибыли предприятия (рис. 3.1).



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.1 - Пути увеличения нераспределенной прибыли предприятия

Для улучшения деятельности предприятия предлагается реализация инвестиционного проекта по расширению телекоммуникационных услуг сторонним организациям.

Цель проекта:

1) Рост эффективности деятельности в условиях жесткой конкурентной среды.

2) Наиболее полное удовлетворение потребности населения и предприятий Хабаровского края в услугах связи.

3) Обоснование схемы реализации инвестиционного замысла фирмы по оказанию услуг связи. Увеличение объема продаж услуг связи.

4) Получение прибыли, достаточной для своевременного погашения кредитных средств и образования финансовых резервов с целью повышения уровня ликвидности Хабаровской дистанции сигнализации и связи.

Потребность в инвестициях.

Необходимая сумма инвестиций - 7 654 646 руб.

Форма инвестиций - краткосрочный кредит

Ставка кредитования - 20% годовых в рублях.

Направление инвестиций - закупка оборудования системы SIEMENS EWSD и организация АТС. Предполагаемые инвесторы - ОАО «Дальневосточный банк», ОАО «Дальсвязь».

Капитальные затраты:

Ввод дополнительной емкости требует дополнительных капитальных затрат. В целях обеспечения населения услугами связи, качество которых отвечает современным стандартам, предполагается установить электронное оборудование признанных мировых производителей, например электронные АТС EWSD фирмы Siemens.

Капитальные затраты на строительство и ввод в эксплуатацию новой АТС складываются из затрат на строительство станционных и гражданских сооружений, абонентскую сеть линейных сооружений и межстанционную сеть для включения новой АТС в существующую сеть.

Для определения полной величины капитальных вложений необходимо рассчитать затраты по каждому виду вводимых сооружений. Так как введение в эксплуатацию новой ПСЭ производится в уже существующее помещение АТС - 55, то капитальные затраты будут иметь следующую структуру:

- затраты на приобретение оборудования;

- строительно-монтажные работы (10% от стоимости оборудования).

Таблица 3.2

Расходы на приобретение оборудования

Наименование оборудования	Количество, шт	Стоимость, руб.	Итого руб.
Статив DLUG	1	69 868,8	69 868,8
Фрэйм DLUG (A)	2	69 257,52	138 515,04
Фрэйм DLUG (В)	2	69 104,52	138 209,04
Модуль SLMA:ITFG	107	38 785,32	4 150 029,24
Плата DCCDR	6	12 867,48	77 204,88
Плата DLUG:REM	2	84844,8	169 689,6
Плата DLUG:SASCG	2	20 111,04	40 222,08
Плата DLUG:ALEX	1	6 326,64	6 326,64
Бокс SPLITTING STRIP 48	2	5 073,48	10 146,96
Крепеж для статива DLUG	1	46 244,16	46 244,16
Электропитание DVTT IM	1	47 016	47 016
Электропитание SMALLMAINDISTR 100A	1	22 068	22 068
Электропитание PSU:KS631W	1	125 712	125 712
Электропитание REC/MODULE60V25A	4	32 544	130 176
Крепежный материал для электропитания	20	3672	73 440
Громоотвод SPARE PARTS600/30	1	54 072	54 072
Кабели м/д кроссом и станцией	8	33 536,52	268 292,16
Итого 5 567 232,6

Капитальные затраты на строительно-монтажные работы (СМР):

Ксмр= 5 567 232,6•0,1=556 723,26

Таблица 3.3

Капитальные затраты на строительство и ввод в эксплуатацию новой АТС

Наименование работ	Капитальные затраты, руб	Структура затрат, %
Затраты на приобретение оборудования	5567232,6	90
Затраты на СМР	556723,26	10
Всего по АТС	6 123 955,86	100

Годовые эксплуатационные расходы

Годовые эксплуатационные расходы - текущие расходы предприятия, связанные с эксплуатацией оборудования и сооружений связи

Годовые эксплуатационные расходы складываются из следующих основных статей затрат:

- заработная плата штата основной деятельности с отчислениями на социальное страхование;

- амортизационные отчисления;

- расходы на материалы и запасные части;

- затраты на электроэнергию;

- прочие производственные и административно-управленческие расходы.

Для расчета годового фонда заработной платы необходимо определить численность штата производственного персонала. Определение численности штата проводится отдельно для обслуживания станционного оборудования.

Режим работы оборудования АТС должен быть круглосуточным, не допускающим перерыва в течение всего срока службы.

Среднемесячная норма рабочего времени при семичасовом рабочем дне принимается равной 167 часам.

Численность обслуживающего персонала станционных сооружений АТС включает в себя 3 человека:

- инженер 1 категории;

- электромонтер;

- кабельщик-спайщик.

Таблица 3.4

Расчет заработной платы работников АТС

Наименование должности	Кол-во шт. ед.	Оклад	Доплата	Премия	Район. коэф.	ФОТ (руб.)
			%	руб	%	руб.	%	руб.
Инженер 1 категории	1	6000	-	-	20	1200	60	3600	10800
Электромонтер	1	5500	-	-	20	1100	60	3300	9900
Кабельщик спайщик	1	5300	0,08	424	20	1115	60	3180	10019
Итого (мес.)	3	16800	-	-	20	3415	60	10080	30719
Итого (год.)	3	201600	-	-	20	40980	60	120960	368628

Таким образом, годовой фонд заработной платы составляет ФОТгод = 368 628 руб.

Отчисления на социальные нужды

Отчисления во внебюджетные фонды (единый социальный налог) производятся по установленной норме отчислений в % от фонда оплаты труда работников:

- в пенсионный фонд 20 % :

ОТЧпф = 368628 · 0,2 = 73725,6 руб.;

- в фонд социального страхования 3,2 % :

ОТЧсс = 368628 · 0,032 = 11796,07 руб.;

- в фонд обязательного медицинского страхования 2,8 %:

ОТЧфомс = 368628 · 0,028 = 10321,58 руб.;

- в фонд страхования от несчастных случаев на производстве 0,2 % :

ОТЧснс = 368628 · 0,002 = 737,25 руб.;

ЕСН = ОТЧпф+ОТЧсс+ОТЧфомс+ОТЧснс

ЕСН: 73725,6+11796,07+10321,58+737,25 = 96580,5 руб.

Таблица 3.5

Отчисления на социальные нужды

Наименование отчислений	Сумма, руб.	Структура, %
В пенсионный фонд	73725,6	76,33
В фонд социального страхования	11796,07	12,21
В ФОМС	10321,58	10,68
В фонд страхования от несчастных случаев на производстве	737,25	0,76
Итого ЕСН	96580,5	100

Расчет амортизационных отчислений

Амортизационные отчисления рассчитываются как сумма произведений балансовой стоимости основных производственных фондов, на установленную для данного вида ОПФ норму амортизации.

В данном случае рассчитывается амортизация на станционное оборудование по формуле:

=руб., (3.2)

где - первоначальная стоимость основных фондов j-го вида, руб.;

- общая норма амортизационных отчислений для станционного оборудования

АТС-10 %.

руб.

Расчет материальных затрат

Материальные затраты включают в себя:

расходы на электроэнергию со стороны для производственных нужд;

затраты на материалы и запчасти.

Материалы и запчасти представляют собой приобретаемые запасы сырья, материалов, запасных частей. Определяются по удельному весу данных затрат на аналогичных предприятиях в размере 2 % от стоимости оборудования.

, (3.3)

где Ст об - стоимость оборудования.

Затраты на электроэнергию для производственных нужд от посторонних источников электроснабжения определяется в зависимости от потребляемой мощности и тарифов на электроэнергию. Мощность, потребляемая оборудованием, которая определяется по формуле:

кВт, (3.4)

где Ni - количество единиц оборудования определенного типа;

wi - мощность потребляемая единицей оборудования за час работы, кВт;

t - время действия в год в часах ;

- коэффициент полезного действия электропитающей установки (0,8).

Затраты на электроэнергию определяются по формуле:

руб., (3.5)

где Т- тариф за 1 кВтчас, по Хабаровскому краю равный для организаций 2,22 руб.

Расчет прочих расходов

Прочие расходы - налоги, сборы, платежи по кредитам, отчисления во внебюджетные фонды, представительские расходы, обязательное страхование имущества предприятия, учитываемое в составе производственных фондов, расходы на рекламу, оплата работ по сертификации услуг, командировочные расходы, оплата услуг связи и другие.

Прочие расходы определяются, укрупнено в размере 10 % от фонда заработной платы персонала.

Расх.пр = 368628 • 0,1 = 36862,8 руб.

Результаты расчета годовых эксплуатационных расходов сведены в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Структура годовых эксплуатационных расходов

Виды затрат	Всего затрат, руб.	Структура затрат, %
1. Заработная плата	368628	24,08
2. ЕСН	96580,5	6,3
З. Амортизационные отчисления	556723,26	36,37
4 Расходы на материалы, запасные части	111344,65	7,27
5 Затраты на электроэнергию	360551,088	23,55
6. Прочие расходы	36862,8	2,408
ИТОГО	1 530 690,298	100

Общая сумма необходимых расходов на реализацию инвестиционного проекта представлена в таблице 3.7.

Таблица 3 7

Расходы на реализацию инвестиционного проекта

Виды затрат	Всего затрат, руб.	Структура затрат, %
Капитальные затраты	6123955,86	80,00
Заработная плата	368628	4,82
ЕСН	96580,5	1,26
Амортизационные отчисления	556723,26	7,27
Расходы на материалы, запасные части	111344,65	1,45
Затраты на электроэнергию	360551,088	0,00
Прочие расходы	36862,8	4,71
ИТОГО	7 654 646,16	100

Основной социально-производственной функцией отрасли связи и входящих в нее предприятий (АО) является создание услуг, обеспечивающих удовлетворение потребностей общества в передаче информации. В то же время в условиях товарно-денежных отношений успешная коммерческая деятельность возможна лишь тогда, когда реализация произведенных услуг приносит достаточные денежные средства для возмещения эксплуатационных затрат, осуществления обязательных выплат, установленных законодательством, финансирования производственного и социального развития коллективов. Такой подход диктуется важнейшим принципом рыночной экономики - принципом самоокупаемости и самофинансирования, при котором каждый субъект должен покрывать свои производственные расходы и обеспечивать расширенное воспроизводство за счет средств, получаемых в процессе реализации конечных результатов деятельности.

Поскольку главная цель отрасли связи состоит в предоставлении потребителям телекоммуникационных услуг, доходы, полученные в результате их реализации, называются доходами от основной деятельности. Доходы определяются в зависимости от вида, объема предоставляемых услуг и действующих тарифов.

Согласно плану развития, за счет установления номерной емкости в районе Южного микрорайона г. Хабаровска будет подключено 3424 абонентов.

План сбыта

Поступления Хабаровской дистанции сигнализации связи и вычислительной техники складываются из денежных потоков от реализации продукции (работ, услуг) по следующим основным компонентам:

1. Плата по договорам доступа с организациями и населением

2. Плата за предоставление пользование телефонной связью (установку основного телефонного аппарата) по договорам оказания услуг связи с организациями и населением.

3. Абонементная плата пользователей

4. Оплата междугородных разговоров населением и организациями.

Услуги телефонной связи оказываются на основании возмездных договоров. Сторонами по договору выступают гражданин или юридическое лицо либо индивидуальный предприниматель, с одной стороны, и оператор связи, с другой стороны.

Прогноз поступлений абонементной платы по категориям пользователей построен на основе количества обслуживаемых номеров за каждый месяц прогнозируемого периода.

Расчет доходов следует производить по формуле:

, руб. (3.5)

где- количество услуг i - го вида, предоставляемых населению и народно- хозяйственному сектору;

i - тариф на услугу i - го вида, руб.

Тарифные доходы бывают разовые и среднегодовые. Разовые тарифные доходы предприятие получает сразу после ввода в эксплуатацию новой АТС благодаря большому количеству новых установок, устройству прямых линий охранной сигнализации и т.д. Эти доходы не включаются в общую сумму среднегодовых тарифных доходов. Разовые тарифные доходы рассчитываются в таблице 3.7

Задействованная емкость станции 3424 номеров (100 %), из них (рисунок 3.3):

- население 73,5 % = 2515 номеров;

- народно-хозяйственный сектор (предприятия) 25 % = 856 номеров

(хозрасчетные - 75 % = 642 номеров, бюджетные - 25 % = 214 номеров);

- таксофоны 1,5 % = 53 номера.

Рисунок 3.3 - Источники поступления доходов

Таблица 3.8

Расчет разовых доходов

Виды услуг	Единицы измерения	Количество единиц	Тариф, руб.	Доходы, руб.
Установка телефонов населению	аппарат	2515	6000	15090000
Предприятия	аппарат	856	8000	6848000
ИТОГО:				21 938 000

Среднегодовые тарифные доходы рассчитываются в таблице 3.9:

Таблица 3.9

Среднегодовые тарифные доходы

Виды услуг	Единицы измерения	Ср. годовое количество	Тариф, руб.	Тарифные доходы, руб.
1. Абонентская плата за телефонный аппарат:
- квартирный	аппарат	2515	180	425700
- учрежденческий (хозрасчет)	аппарат	642	250	160500
- учрежденческий (бюджет)	аппарат	214	250	53500
2. Доходы от таксофонов	таксофон	53	500	26500
ИТОГО				666200

Таким образом, ДТ=21938000+666200=22604200 руб.

Расчет показателей экономической эффективности

Определение прибыли предприятия: прибыль - это абсолютный показатель эффективности производства. Ее расчет производится по формуле:

, (3.6)

где П - прибыль от оказания услуг, руб.;

Д - доходы в руб.;

Э - затраты на производство услуг связи, руб.

П = 22604200- 7654646= 14 949 554 руб.

Налог на прибыль составит: 14 949 554 * 24% = 3 587 893 руб.

Чистая прибыль составит: 14949554-3587893 = 11 361 661 руб.

Структура распределения доходов представлена на рисунке 3.4.

Чистая прибыль расходуется на различные цели, которые определяются коллективом предприятия или собранием акционеров. Наиболее общим направлением использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является формирование за ее счет фондов потребления и накопления.

Фонд накопления предназначен для финансирования строительства новых объектов связи, приобретение нового оборудования, пополнения запасов собственных оборотных средств. Прибыль, идущая в фонд потребления расходуется на предоставление работникам различных трудовых и социальных льгот.

Рисунок 3.4 - Структура распределения доходов

График реализации проекта

Получение кредита - март 2008 г.

Закупка и монтаж оборудования - март - апрель 2008 г.

Заключение договоров с потребителями услуг связи - апрель 2008 г.

Финансовое обеспечение

Обеспечение данного проекта являются поручительства третьих лиц, гарантии, закупаемое оборудование.

Метод репатриации прибыли

Вложенные средства будут возвращаться инвестору с 3 месяца работы проекта равными долями в течение 10 месяцев в виде денежных средств с начисленными процентами за пользование финансовыми ресурсами.

Ежемесячный платеж: 7654646/10 = 765 464,6 руб.

Проценты в месяц: 7654646*20%/360*30 = 127 577,43 руб.

План доходов и расходов приведен в таблице 3.12, денежный план - в таблице 3.12.

Из рисунка 3.5 видно, что, начиная с мая месяца 2008 года, отток денежных средств находится в постоянной фазе, в то время как приток денежных средств идет по нарастающей.

Рисунок 3.5 - График притоков и оттоков денежных средств

Таблица 3.10

План доходов и расходов

Показатели	04.08	05.08	06.08	07.08	08.08	09.08	10.08	11.08	12.08	01-03.09
Доход от продаж		1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	5641,9
Заработная плата	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	92,3
ЕСН	8	8	8	8	8	8	8	8	8	24,6
Амортизация	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	139,1
Сырье и материалы	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	27,6
Электроэнергия	30	30	30	30	30	30	30	30	30	90,6
Прочие расходы	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	9
Проценты по кредитам		127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	255,2
Итого расходов	127,5	255,1	255,1	255,1	255,1	255,1	255,1	255,1	255,1	638,4
Прибыль до налогообложения	-127,5	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	5003,5
Налог на прибыль		391,1	391,1	391,1	391,1	391,1	391,1	391,1	391,1	1200,8
Чистая прибыль		1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	3802,7

Таблица 3.11

План денежных потоков

Показатели	04.08	05.08	06.08	07.08	08.08	09.08	10.08	11.08	12.08	01-03.09	04.09
Остаток на начало		1530,6	3160,3	4024,4	4888,5	5752,6	6616,7	7480,8	8344,9	9209,0	10073,1
Кредит	7654,6
Доход от продаж		1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	3769,4
Итого приток	7654,6	3415,3	5045,0	5909,1	6773,2	7637,3	8501,4	9365,5	10229,6	11093,7	13842,5
Заработная плата		30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	61,4
ЕСН		8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	16,0
Амортизация		46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	92,8
Сырье и материалы		9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	18,6
Электроэнергия		30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	60,0
Прочие расходы		3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	6,2
Оборудование	6124,0
Возврат кредита			765,5	765,5	765,5	765,5	765,5	765,5	765,5	765,5	1531,0
Проценты по кредитам			127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	255,2
Итого отток	6124,0	127,5	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	2041,2
Остаток на конец	1530,6	3287,8	4024,4	4888,5	5752,6	6616,7	7480,8	8344,9	9209,0	10073,1	11801,3

Расчет достижения точки безубыточности:

Точка безубыточности показывает, при каком объеме производства и реализации продукции выручка от реализации равняется затратам на производство. Имеет смысл производить продукцию, если проект позволяет обеспечить производство и реализацию продукции в объеме, превышающем порог безубыточности. Только в этом случае проект начинает давать прибыль. При объемах выпуска меньше, чем порог безубыточности, предприятие будет приносить убытки. Порог безубыточности рассчитывается по формуле (рисунок 3.6):

Б = П / (Ц-В) (3.7)

где Б - объем производства, при котором достигается безубыточность;

П - условно-постоянные затраты;

Ц - цена единицы продукции.

Рисунок 3.6 - График безубыточности

Из рисунка 3.6 следует, что начиная с мая месяца все затраты становятся условно-постоянными. Поэтому в нашем случае точка безубыточности достигается когда затраты полностью покрываются доходами.

Из таблицы 3.11 видно, что проект начнет приносить доход, начиная с мая 2008 г.

3.3 Оценка экономической эффективности предложенных рекомендаций

При расчетах по оценке эффективности инвестиционного проекта основные числовые данные берутся из разработанного инвестиционного проекта, изложенного параграфе 3.2.

В табл. 3.12 представлены расчет показателей эффективности проекта.

Таблица 3.12

Расчет показателей эффективности проекта

Годы	Чистый денежный поток	Инвестиционные вложения	Коэффициент дисконтирования	Дисконтированный денежный поток	Дисконтированные инвестиционные вложения
2008	51135,3	7 654	0,83	42442,3	6352,82
2009	21874,4	0	0,69	15093,33	0
Итого	73009,7	7654	-	66228,63	6352,82

Так как дисконтированные инвестиционные вложения в проект меньше, чем дисконтированный денежный поток, проект является эффективным.

Вывод. Анализ эффективности разработанного проекта по расширению сети АТС показал его эффективность, следовательно, проект следует принять.

Для предложенных мной структурных изменений вполне достаточно привлечения одного работника - экономиста. Для его успешной работы необходимо приобретение персонального компьютера. Амортизационные отчисления составят 11% от первоначальной стоимости ПЭВМ. Исходные данные для расчета экономической эффективности от привлечения специалиста представлены в таблице 3.13.

Таблица 3.13

Исходные данные для расчета экономической эффективности от привлечения экономиста

Показатели	Затраты, руб.
1. Заработная плата экономиста	6000
2. Стоимость компьютера	14000
3. Стоимость 1кв/час электроэнергии (1,1 рублей в час)	16
4, Специализированная литература, канцелярские товары	200

Расходы на заработную плату в год включают и начисления.

З = З осн * К1 * 12 (3.1.)

где Зосн - месячная заработная плата экономиста, руб; К1 - коэффициент, учитывающий отчисления и налог, регламентируемые государством (1,262).

Затраты на выплату заработной платы в год составляют:

З = 6000 * 1,262 * 12 = 57052,29

Расходы на потребляемую электроэнергию рассчитаем по формуле:

Зэ/э = Сэ/э * Т * Р, (3.2.)

где Сэ/э - стоимость электроэнергии; Т - календарный фонд времени работы ПЭВМ, час; Р - мощность ПЭВМ (0,3 кВт).

Календарный фонд времени составит:

Т = 360 * Вчас * 1см = 2880 , час

На профилактические работы отводится 265 часов

Т= 2880 - 265 = 2615, час

Расходы на потребляемую электроэнергию составят:

Зэ/э = 1,1 * 2615 * 0,3 = 862,95

Амортизационные отчисления составят 1540 рублей. Совокупные затраты в год составят :

57052,29 + 862,95+ 1540 + 14000 + 200 = 73655,87 рублей

Предположим, что доход от деятельности экономиста будет выражаться в увеличении объема услуг на 20%. Рассчитаем прирост прибыли по данным 2006 года.

11811* 20 / 100% = 2362,2 тыс. рублей

Экономический эффект от привлечения экономиста рассчитывается:

2362,2- 73,65= 2288,55 тыс. рублей

Таким образом, эффект от привлечения экономиста превышает расходы и составляет 2288,55 тыс. рублей.

Таким образом, можно сделать следующие выводы

Оптимизация управления источниками собственных средств позволит оптимизировать все процессы на предприятии.

В данном направлении необходимо в первую очередь организовать по максимизации прибыли. Поскольку прибыль являются самыми дешевым из всех источников. Мною предложен ряд способов увеличения прибыли Хабаровской дистанции сигнализации, связи и вычислительной техники. Расчет экономической эффективности мероприятий показал целесообразность их внедрения.

4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

Экономическая безопасность предприятия - это состояние наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов для предотвращения угроз и обеспечения стабильного функционирования предприятия в настоящее время и в будущем

Экономическая безопасность предприятия характеризуется совокупностью качественных и количественных показателей, важнейшим среди которых является уровень экономической безопасности.

Уровень экономической безопасности предприятия - это оценка состояния использования корпоративных ресурсов по критериям уровня экономической безопасности предприятия

С целью достижения наиболее высокого уровня экономической безопасности предприятие должно проводить работу по обеспечению максимальной безопасности основных функциональных составляющих своей работы.

Функциональные составляющие экономической безопасности предприятия - это совокупность основных направлений его экономической безопасности, существенно отличающихся друг от друга по своему содержанию. [37, c, .66]

Примерная структура функциональных составляющих экономической безопасности предприятия может быть представлена в следующем виде:

финансовая составляющая;

интеллектуальная и кадровая составляющая;

технико-технологическая составляющая;

политико-правовая составляющая;

экологическая составляющая;

информационная составляющая;

силовая составляющая.

Каждая из вышеперечисленных функциональных составляющих экономической безопасности предприятия характеризуется собственным содержанием, набором функциональных критериев и способами обеспечения.

Для обеспечения своей экономической безопасности предприятие использует совокупность своих корпоративных ресурсов.

Корпоративные ресурсы - факторы бизнеса, используемые собственниками и менеджерами предприятия для выполнения целей бизнеса

Среди них следует выделить следующие:

Ресурс капитала. Акционерный капитал предприятия в сочетании с заемными финансовыми ресурсами является кровеносной системой предприятия и позволяет приобретать и поддерживать остальные корпоративные ресурсы, изначально отсутствующие у создателей данного предприятия.

Ресурс персонала. Менеджеры предприятия, штат инженерного персонала, производственные рабочие и служащие с их знаниями, опытом и навыками являются основным проводящим и связующим звеном, соединяющим все факторы данного бизнеса, обеспечивающим проведение в жизнь идеологии бизнеса, а также достижение целей бизнеса.

Ресурс информации и технологии. Информация, касающаяся всех сторон деятельности предприятия, является в настоящее время наиболее ценным и дорогостоящим из ресурсов -предприятия. Именно информация об изменении политической, социальной, экономической и экологической ситуации, изменения рынков предприятия, научно-техническая и технологическая информация, конкретные know-how, касающиеся каких-либо аспектов данного бизнеса, новое в методах организации и управления бизнесом позволяет предприятию адекватно реагировать на любые изменения внешней среды бизнеса, эффективно планировать и осуществлять свою хозяйственную деятельность.

Ресурс техники и оборудования. На основе имеющихся финансовых, информационно-технологических и кадровых возможностей предприятие приобретает технологическое и другое оборудование, необходимое по мнению менеджеров предприятия и доступное, исходя из имеющихся ресурсов.

Ресурс прав.

С развитием цивилизации, истощением природных ресурсов и повышением ценности для бизнеса нематериальных активов резко выросла роль ресурса прав. Этот ресурс включает в себя права на использование патентов, лицензии и квоты на использование природных ресурсов, а также экспортные квоты, права на пользование землей причем в настоящее время крайне повысилась ценность городских территорий, не предназначенных для земледелия, а используемых под административную застройку. Использование этого ресурса позволяет предприятию приобщиться к передовым технологическим разработкам, не проводящим собственных дорогостоящих научных исследований, а также получить доступ к не общедоступным возможностям развития бизнеса.

Основной причиной необходимости обеспечения экономической безопасности предприятия является стоящая перед каждым предприятием задача достижения стабильности своего функционирования и создания перспектив роста для выполнения целей данного бизнеса в соответствии с философией бизнеса.

При этом под целями бизнеса понимают систему побудительных мотивов, заставляющих людей начинать новое дело. К таким побудительным мотивам могут относиться:

Сохранение и приумножение капитала акционеров предприятия из расчета превышения процентной депозитной ставки банков.

Самореализация через данный бизнес его инициаторов и высшего менеджмента предприятия.

Удовлетворение различных потребностей людей и общества в целом. Данный мотив особенно часто является доминирующим в деятельности государственных или муниципальных предприятий.

Формируясь на основе видения инициаторами бизнеса целей данного бизнеса, его философия представляет собой, как правило, систему ценностей и норм поведения принятых на данном предприятии, а также место и роль предприятия в системе бизнеса и в обществе в целом.

Для каждого предприятия главной целью его экономической безопасности является обеспечение устойчивого и максимально эффективного функционирования в настоящее время и обеспечение высокого потенциала развития и роста предприятия в будущем. Наиболее эффективное использование корпоративных ресурсов предприятия, необходимое для выполнения целей данного бизнеса, достигается путем предотвращения угроз негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия и достижения основных функциональных целей его экономической безопасности. В том числе:

обеспечение высокой финансовой эффективности работы предприятия и его финансовой устойчивости и независимости;

обеспечение технологической независимости предприятия и достижение высокой конкурентоспособности его технологического потенциала;

высокая эффективность менеджмента предприятия, оптимальность и эффективность его организованной структуры;

высокий уровень квалификации персонала предприятия и его интеллектуального потенциала, эффективность корпоративных НИОКР;

высокий уровень экологичности работы предприятия, минимизация разрушительного влияния результатов производственной деятельности на состояние окружающей среды;

качественная правовая защищенность всех аспектов деятельности предприятия;

обеспечение защиты информационной среды предприятия, коммерческой тайны и достижение высокого уровня информационного обеспечения работы всех его служб;

обеспечение безопасности персонала предприятия, его капитала, имущества и коммерческих интересов.

Выполнение каждой из вышеперечисленных целей экономической безопасности предприятия является существенно важной для достижения ее главной цели. Кроме того, каждая из целей экономической безопасности предприятия имеет собственную структуру подцелей, обусловливаемую функциональной целесообразностью, характером и спецификой работы предприятия. Подробная разработка и контроль за выполнением целевой структуры экономической безопасности предприятия являются весьма важной составной частью проблемы. [33, c. 45]

Для защиты информации необходимо помнить, что обеспечение безопасности фирмы осуществимо лишь профессионалами, владеющими соответствующими знаниями и навыками, и базируется на тщательно продуманной реальной программе действий по защите коммерческой информации. Основным элементом такой программы является создание системы превентивных мер, заключающей:

разработку и реализацию программы дезинформации промышленных шпионов и нанявших их ваших конкурентов,

разработку и внедрение оптимальной организации лвижения охраняемой информации, исключающей ее утечку,

материальную заинтересованность персонала фирмы как основы честного и неподкупного труда, исключающего хищение и продажу материальных и информационных ценностей,

дисциплинарные меры воздействия на неустойчивых сотрудников с целью воспитания в них деловых и моральных качеств, отвечающих требованиям фирмы.

Обеспечение безопасности фирмы осуществимо лишь профессионалами.

Создание отлаженной, хорошо функционирующей системы превентивных мер - задача сложная и дорогая, посильная не для всех. В Европе прошлого столетия, к примеру, создание службы внутренней безопасности, реализующей комплексную систему мер по борьбе с промышленным шпионажем, было по карману лишь пушечному королю Круппу. Его считают родоначальником промышленного контршпионажа. Созданная на его заводах система основывалась на двух принципах: во-первых, максимальный внешний шпионаж, во-вторых, доведенная до совершенства внутренняя безопасность. Оба принципа претворялись в жизнь жесточайшими методами - в частности, пойманных на территориях заводов Круппа промышленных шпионов после допроса с пристрастием - уничтожали.

Необходимость создания комплексной, всеобъемлющей системы превентивных мер с сформированием полнокровной службы внутренней безопасности предприниматель определяет исходя из объективных потребностей в ней и своих финансовых возможностей.

Объективные потребности фирмы определяются совокупностью нескольких факторов, а именно:

-ожесточенность конкурентной борьбы на данном конкретном рынке товаров и услуг,

-важность сохранения конфиденциальной информации (во времени и пространстве),

-текучесть кадров фирмы, реальные возможности проверить каждый из вероятных каналов утечки охраняемой информации (в первую очередь, по конкретным служащим фирмы),

-реальные возможности осуществления конкретных мер и процедур по защите охраняемой информации втечении предполагаемого времени.

Последние два фактора должны быть обстоятельно просчитаны по реальным затратам каждого из способов и технологий проверки и защиты в сопоставлении с эффективностью каждого из них.

На начальной стадии создания частной фирмы, когда ее штат ограничен несколькими сотрудниками, а финансовые возможности не позволяют осуществить весь комплекс мер но защите информации, складывается очень нестабильная ситуация, при которой любые действия конкурентов несут реальную угрозу гибели фирмы. На этой стадии предприниматель должен осуществить хотя бы минимально возможный комплекс мер:

а) предусмотреть, чтобы служащие фирмы в заявлениях о приеме на работу, в трудовых соглашениях и контрактах принимали на себя четко выраженные письменные обязательства не разглашать тайны фирмы и иные сведения, ею охраняемые,

б) определиться с объемом конфиденциальной информации, и все документы с охраняемой информацией снабдить соответствующими грифами степени их секретности. Это прежде всего, документы с планами предстоящей деятельности, технологическая документация, списки поставщиков и покупателей и т.п.; ограничить к ним доступ лиц, не имеющих к ним отношения, а в необходимых случаях только в той части, что их касается,

в) предусмотреть вопросы защиты коммерческой тайны в типовых соглашениях с заказчиками, покупателями изделий и услуг фирмы, продавцами, торговыми агентами и др.

Рассмотрим этот минимально возможный (и необходимый) комплекс мер по защите частной фирмы от шпионажа.

В развитых странах основой защиты коммерческой тайны являются законодательные акты и контракты найма-увольнения, заключаемые служащими с фирмой. Даже при наличии соответствующих законов многие фирмы идут на то, чтобы подписывать контракты со своими служащими о неразглашении доверенных им секретов либо с момента установления трудовых отношений, либо с момента, когда служащий получает, доступ к коммерческим секретам.

Обеспечение экономической безопасности - это постоянный циклический процесс. Рассмотрим основные его характеристики. В целом обеспечение экономической безопасности предприятия - процесс реализации функциональных составляющих экономической безопасности с целью предотвращения возможных ущербов и достижения максимального уровня экономической безопасности предприятия в настоящий момент времени и в будущем.

Способы обеспечения экономической безопасности предприятия - это набор мер и система организации их выполнения , контроля и прогнозирования, которые позволяют достигать наиболее высоких значений уровня экономической безопасности предприятия.

Рассмотрим практическое функционирование данной схемы обеспечения экономической безопасности предприятия. Исходя из целей создания бизнеса, рассмотренные выше, а также особенности национальной ментальности и природного темперамента высших менеджеров предприятия, отраслевой спецификации бизнеса и общеэкономической ситуации на рынках данного предприятия, формируется философия предприятия.

Для осуществления целей данного бизнеса на основе сложившейся философии предприятия его менеджментом рассчитываются потребности бизнеса в различных ресурсах и формируется набор корпоративных ресурсов предприятия, за счет которых оно достигает реализации целей своего бизнеса.

Важнейшим этапом обеспечения экономической безопасности предприятия является стратегическое планирование и прогнозирование его экономической безопасности. Этот этап включает в себя разработку стратегического плана обеспечения экономической безопасности предприятия. В этом документе необходимо задать качественные параметры использования корпоративных ресурсов предприятия в сочетании с его организационно-функциональной структурой и взаимосвязями структурных подразделений, а также некоторые количественные ориентиры обеспечения функциональных составляющих и экономической безопасности предприятия в целом.

На основе разработанного стратегического плана необходимо выработать общие и функциональные рекомендации по реализации плановых установок, которые, если это представляется возможным, должны содержать определенные количественные характеристики и оформляться специальными приложениями к стратегическому плану обеспечения экономической безопасности предприятия.

После разработки стратегического плана обеспечения экономической безопасности предприятия и выработки рекомендаций по его реализации в соответствии с данными документами осуществляется стратегическое планирование финансово-хозяйственной деятельности. Создаются стратегические финансовые, производственные планы, осуществляется планирование персонала, поставок и др.

После разработки стратегических планов деятельности предприятия необходимо провести оперативную оценку уровня обеспечения и текущее тактическое планирование экономической безопасности предприятия. Анализ уровня экономической безопасности предприятия проводится на основе оценки эффективности мер по предотвращению ущербов и расчета функциональных и совокупного критерия экономической безопасности предприятия. Подробнее сущность и методы оценки этих критериев будут рассмотрены ниже.

Текущее планирование экономической безопасности предприятия осуществляется на основе разработки нескольких альтернативных сценариев развития ситуации и расчета значений совокупного критерия экономической безопасности по каждому из них. После выбора по результатам расчетов лучшего варианта и анализа остальных вырабатываются оперативные рекомендации по текущему планированию деятельности предприятия. Эти рекомендации не носят в отличие от стратегического досрочного характера и задают не только качественные ориентиры текущей деятельности предприятия, но и содержат количественные задания. [37, c. 65]

На основе оперативной оценки уровня экономической безопасности предприятия и выработанных рекомендаций осуществляется оперативное планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия, после чего производится практическая реализация разработанных планов.

В процессе осуществления предприятием своей финансово-хозяйственной деятельности появляется информация для анализа состояния его экономической безопасности. На основе этой информации осуществляется оценка функциональных и совокупного критериев экономической безопасности этого предприятия, их отклонений от плановых значений, анализируются причины возникновения этих отклонений. После этого вырабатываются рекомендации no-корректировке набора корпоративных ресурсов, систем стратегического и текущего планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также системы оперативного управления его деятельностью. [20, c. 78]

Корректировки могут вноситься и в систему планирования экономической безопасности предприятия. В этом случае нужно заново использовать описанные выше методы планирования экономической безопасности предприятия и вносить соответствующие изменения в хозяйственные планы предприятия и систему их реализации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По дипломному проекту можно сделать следующие выводы.

В первом разделе дипломного проекта рассматриваются теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия.

Финансы - это система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота

Ведущим звеном в финансовой системе являются финансы хозяйствующих субъектов. Это обусловлено тем, что источники финансовых ресурсов формируются на уровне хозяйствующего субъекта. Хозяйствующие субъекты в процессе своей производственно-торговой деятельности вступают в различные финансовые отношения.

Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

К финансам предприятий относят: основные средства, оборотные средства, капитал, долгосрочные финансовые обязательства.

Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы по своему происхождению делятся на собственные и заемные. Собственные финансовые ресурсы представляют собой ресурсы, полученные как из внутренних, так и из внешних источников: к внутренним источникам денежных средств относятся прибыль предприятия и амортизационные отчисления; к внешним источникам формирования собственных ресурсов предприятия относятся средства, полученные в форме дополнительных капиталовложений и за счет дополнительной эмиссии акций.

Заемные средства предприятия формируются за счет средств, полученных предприятием в виде займов вне зависимости от формы заимствования. Так, займы могут осуществляться в форме: банковских кредитов; займов у других предприятий; займов у населения в виде дохода от выпуска и продажи облигаций; бюджетных ассигнований на возвратной основе.

Следует отметить, что иногда предприятию взять взаймы обходится дешевле, чем проводить дополнительную эмиссию ценных бумаг.

В процессе привлечения дополнительных денежных ресурсов существует правило, согласно которому привлекать заемные средства можно до тех пор, пока доход, приносимый от их использования, превышает затраты по обслуживанию данного займа.

Если доходы от использования этих денежных средств равны расходам по обслуживанию долга, то следует очень хорошо подумать: нужен ли вообще такой заем. В случае, когда сумма средств по обслуживанию долга превышает средства, полученные от использования заемного капитала, происходит нарушение финансовой устойчивости компании, так как большая часть прибыли будет уходить на погашение долга. Соответственно, данное предприятие потеряет источник своего дальнейшего развития и попадет в постоянную зависимость от кредитора.

Финансовые ресурсы предприятия используются в процессе производства и инвестиционной деятельности. Они пребывают в постоянном движении и в денежной форме существуют только в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и в кассе предприятия.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов могут быть основаны на учетной и дисконтированной величине денежных потоков.

В первом случае во внимание принимается фактор времени, во втором -- нет. Наиболее часто используемыми критериями первой группы являются: чистая приведенная стоимость (Net Present Value, NPV); индекс рентабельности инвестиции (Profitability Index, PI); внутренняя норма прибыли (Internal Rate of Return, IRR). Во вторую группу входят критерии: срок окупаемости инвестиции (Payback Period, PP) и учетная норма прибыли (Accounting Rate of Return, ARR).

Срок окупаемости инвестиции (РР) является одним из самых простых и широко распространенных в мировой учетно-аналитической практике оценочных критериев; он не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений.

Наиболее часто используемыми критериями первой группы являются: чистая приведенная стоимость (Net Present Value, NPV); индекс рентабельности инвестиции (Profitability Index, PI); внутренняя норма прибыли (Internal Rate of Return, IRR). Bo вторую группу входят критерии: срок окупаемости инвестиции (Payback Period, PP) и учетная норма прибыли (Accounting Rate of Return, ARR).

В целом по данному разделу можно сделать следующие выводы.

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы.

Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

Во втором разделе дипломного проекта проведен анализ финансового состояния Хабаровской дистанции сигнализации, связи и вычислительной техники.

Дистанция выполняет функции структурного подразделения Хабаровского отделения Дальневосточной дороги - филиала открытого акционерного общества «Российские железные дороги».

Основными задачами дистанции являются:

- обеспечение бесперебойной работы устройств сигнализации, связи и вычислительной техники в установленных границах, своевременное принятие мер по предупреждению и ликвидации нарушений их нормальной работы, исправное содержание зданий и сооружений;

- обеспечение безопасного и бесперебойного движения поездов, разработка и осуществление мероприятий по повышению надежности действия обслуживаемых устройств;

- осуществление научно-технической и инвестиционной политики, внедрение новой техники и технологии;

- проведение эффективной экономической политики, способствующей улучшению социального положения работников дистанции.

В состав непрофильных услуг, предоставляемых дистанциями сигнализации и связи предприятиям, организациям и населению, входят: оказание информационно-вычислительных услуг, обслуживание и ремонт устройств сигнализации связи и вычислительной техники сторонним организациям, все виды ремонта и обслуживания радиоэлектронных устройств и систем, микропроцессорной техники и радиоизмерительных приборов, настройку и регулировку антенно-фидерных систем, проведение всех видов радиоизмерений с регистрацией и обработкой полученных результатов;