Финансовый менеджмент как система управления денежными потоками

По ставке 24% годовых облагаются все остальные виды прибыли, а именно, прибыль от реализации товаров, прочего имущества и др.

Таблица 13. Расчет налога на прибыль

8. Таблица 14 «Распределение прибыли планируемого года». Расчеты производятся на основании таблицы 10. Самостоятельно определены суммы погашения долгосрочного кредита и сумма выплаченных дивидендов (5000). По предварительной оценке прибыли предприятие получит достаточно, поэтому выплаты дивидендов и погашение долга планируются.

Таблица 14. Распределение прибыли планируемого года

9. Таблица 15 «Шахматка» Заполнение шахматки производилось по данным предыдущих таблиц. По вертикали расположены строки расходов, по горизонтали - графы источников финансирования этих расходов. Поскольку прибыль является результатом получения выручки от продажи и прочих доходов и, в свою очередь, является источником расходов организации, она указана и в доходах (по горизонтали) и в расходах (по вертикали).

Таблица 15. Шахматка

Размещено на http://www.allbest.ru/

10. Таблица 16. «Баланс доходов и расходов (финансовый план)»

Разделы баланса доходов и расходов предприятия были заполнены на основе данных условия задания и произведенных расчетов. Основной для заполнения являются данные таблицы 16.

Таблица 16. Баланс доходов и расходов (финансовый план)»

Пояснительная записка к финансовому плану

Характеристика величины и структуры доходов, расходов. Выводы об обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, структуре источников их формирования (по данным таблицы 15)

Согласно таблицы 16, определим величину и структуру расходов и доходов предприятия. Предприятие осуществляет текущую (операционную), инвестиционную и финансовую деятельность.

Операционная (текущая) деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании. Притоки от операционной деятельности планируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг)-81951 тыс. руб (67,80%), прочих поступлений - 270 тыс. руб. (0,22%), прироста устойчивых пассивов - 280 тыс. руб (0,23%). Операционные оттоки - это затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)- 28304 тыс. руб (27,71%), платежи в бюджет - 27200 тыс. руб. (26,63%). Чистый приток денежных средств от текущей деятельности - 26997 тыс. руб.

Под инвестиционной деятельностью в мировой практике понимается деятельность предприятия по осуществлению долгосрочных вложений, причем учитываются не только реальные, но и долгосрочные финансовые инвестиции, т.е. это расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода. Притоки от инвестиционной деятельности планируются за счет выручки от прочей реализации - 8200 тыс. руб (6,78%), доходы от прочих операций- 23424 тыс. руб (19,38%), накоплений по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом -664 тыс. руб (0,55 %), средств, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР- 200 (0,17%), средств, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве-1000 тыс. руб (0,83%). Денежные оттоки от инвестиционной деятельности включают в себя капитальные вложения, которые составляют 30765 тыс. руб. или 30,12% от совокуупных расходов. Чистый приток денежных средств от инвестиционной деятельности - 2723 тыс. руб.

К финансовой деятельности относятся операции по формированию капитала предприятия. Финансовые притоки это суммы, вырученные от размещения новых акций или облигаций, краткосрочные и долгосрочные займы - 4874 тыс. руб. (4,03%), полученные в банках или у других предприятий. Оттоки включают в себя возврат займов и кредитов - 4000 тыс. руб. (3,95%), процентов по ним - 877 тыс. руб. (0,86%), выплату дивидендов -5000 тыс. руб (4,89%), отчисления в резервный фонд - 5000 тыс. руб. (4,89%). Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности - 10003 тыс. руб.

Всего планируется получить доходов в размере 120863 тыс. руб., в том числе за счет осуществления текущей деятельности - 82501 тыс. руб (68,26%), инвестиционной - 33488 тыс. руб (27,71%), финансовой - 4874 тыс. руб (4,03%).

Планируется произвести расходов на сумму - 101146 тыс. руб, в том числе на текущую деятельность будет израсходовано - 55504 тыс. руб (54,88%), на инвестиционную - 30765 тыс. руб (30,42%), финансовую - 14877 тыс. руб (14,71%).

Текущие операции приносят предприятию наибольшие денежные поступления, и они также потребляют их в большем объеме. Инвестиционная и финансовая деятельность предприятия финансируется за счет текущей. У нормально функционирующего предприятия совокупный чистый денежный поток должен стремиться к нулю, то есть все заработанные в отчетном периоде денежные средства должны быть эффективно инвестированы. Чистый приток денежных средств в сумме 19717 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств.

Взаимоотношения с кредитной системой и бюджетом (по данным таблицы 16)

Предприятие взяло долгосрочные кредиты на сумму 4874 тыс. руб. для вложения во внеоборотные активы производственного и непроизводственного назначения, это составляет 4,03 % совокупных доходов. К концу года предприятие наметило погасить долгосрочные кредиты в размере 4000 тыс. руб. и уплатить проценты в размере 877 тыс. руб., что составляет 5,75 % совокупных расходов. На конец года задолженность предприятия по долгосрочным кредитам будет составлять 874 тыс. руб.

Платежи в бюджет составляют 27200 тыс. руб. - 26,89% совокупных расходов.

Характеристика величины и структуры источников финансирования капитальных вложений (по данным таблицы 9)

Величина вложений во внеоборотные активы производственного назначения составила 16725 тыс. руб. Эти вложения на 53,21% (8900 тыс. руб.) произведены за счет прибыли, на 23,16% (3874 тыс. руб.) - за счет долгосрочного кредита, на 19,65% (3287 тыс. руб.) - за счет амортизационных отчислений и 3,97% (664 тыс. руб.) составляют плановые накопления по смете на СМСР, выполняемые хозяйственным способом.

Величина вложений во внеоборотные активы непроизводственного назначения составила 6000 тыс. руб. Эти вложения на 66,67% (4000 тыс. руб.) произведены за счет прибыли, на 16,67% (1000 тыс. руб.) - за счет поступления средств на жилищное строительство в порядке долевого участия, 16,67% (1000 тыс. руб.) составляет долгосрочный кредит.

Характеристика величины и структуры распределения прибыли (по данным таблицы 15)

Всего было распределено 50233 тыс. руб. прибыли. Наибольшая доля полученной прибыли была вложена во внеоборотные активы: на реконструкцию цеха - 17,72% (8900 тыс. руб), и строительство жилого дома - 7,96% (4000 тыс. руб. ); итого - 25,68% (12900 тыс. руб.) Также большую долю составляет выплата налогов: налоги, выплачиваемые из прибыли - 4,98% (2500 тыс. руб.), налог на прибыль - 21,38% (10740 тыс. руб.), налог на прочие доходы - 0,98% (493 тыс. руб.); итого 27,34% (13733 тыс. руб.).Отчисления в фонд потребления составили - 7980 тыс. руб или 15,89%, в резервный фонд - 5000 тыс. руб или 9,95%. На погашение долгосрочного кредита направлено 4000 тыс. руб или 7,96%, на выплату дивидендов - 5000 тыс. руб. или 9,95%.

Заключение

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности. Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства.

Управление финансами - это в значительной степени искусство, зависящее от исполнителя, его умения быстро принимать решения в условиях неопределенности.

Управлением финансов на предприятии занимаются финансовые службы. Распределение обязанностей и полномочий внутри финансовой службы важная проблема для руководителя предприятия. Недооценка ее может привести к дезорганизации работы финансовой службы и тяжелым финансовым последствиям.

Основными направлениями работы финансовых служб являются финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.

Таким образом, деятельность финансовых служб обеспечивает необходимой управленческой информацией о производственно-финансовой деятельности, дает возможность оценить и вовлечь в оборот внутрихозяйственные резервы, своевременно выявить наметившиеся недостатки, определить пути их устранения. Без организации работы финансовых служб на предприятии невозможно обеспечить производственное и финансовое развитие и, следовательно, надеяться на успех предпринятого дела.

Список используемой литературы

1.Фомин П.А., Хохлов В.В., «Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики». М, «Высшая школа», 2002.

2. Савчук В.П., «Оценка эффективности инвестиционных проектов», Киев, «Наукова думка», 2003.

3. Хаустов А.В., «Финансовое обеспечение инвестиционного процесса на промышленных предприятиях: источники, методы и формы финансирования». Материалы заседания учебно-методического совета УМО, Волгоград, 2002.

4. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Финансовый менеджер. - М.: ООО Издательско-консалтинговая компания "ДеКА", 2008. - 400с.

5. Ван Хорн Джеймс К., Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2009. - 992с.

6. Жнякин Б.А. Финансовый менеджмент. - Донецк: Издательство "Донеччина", 2009. - 180с.

7. Бланк А. И. Основы финансового менеджмента: В 2 т. - К.: Ника-Центр, 2009. - 512 с.

8.Кретина М. Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 304 с.

Приложение

Размещено на Allbest.ru