Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм деятельности

Профессиональные союзы для осуществления уставных функций используют собственные, а также привлеченные и заемные денежные средства.

К собственным средствам профсоюзных организаций относятся членские взносы, доходы от деятельности собственных организаций и учреждений. В доходах профсоюзных организаций членские взносы составляют более 2 % их совокупного объема. Размер членского взноса с каждого члена профсоюза установлен в размере 1 % на добровольной основе.

Финансы профсоюзных организаций -- это замкнутые перераспределительные отношения между их членами, отдельными первичными, отраслевыми, территориальными профсоюзными организациями при решении уставных задач и выполнения целей профсоюзов.

Финансы профсоюзов и входящих в эту систему организаций, учреждений, предприятий складываются из трех групп финансовых отношений.

Первая группа -- это отношения, возникающие между профсоюзными организациями и их членами, носящие двусторонний характер: члены профсоюзов уплачивают вступительные и членские взносы и получают от профсоюзов материальную помощь.

Вторую группу составляют финансовые отношения профсоюзов с предприятиями, организациями, учреждениями по начислениям на заработную плату и отчисления в пользу профсоюзов на проведение культурно-массовой работы и др.

Третья группа -- это отношения внутри системы профсоюзов.

Профсоюзы обладают полной финансовой самостоятельностью и не несут перед государственным бюджетом никаких обязательств по своей основной деятельности (кроме собственных организаций, принадлежащих профсоюзам, которые вносят в бюджет налоговые платежи наравне со всеми организациями).

Профсоюзы применяют сметное финансирование с использованием перераспределения собственных средств между звеньями профсоюзной системы. Сметы доходов и расходов профсоюзных организаций составляются на всех уровнях профсоюзной системы.

Право распределения денежных средств профсоюзов принадлежит избранным профсоюзным органам, которые несут ответственность за своевременное поступление средств, их сохранность и правильное использование по смете.

ГЛАВА 3. Основные понятия инвестиций и их классификация

Понятие инвестиция (произошло от латинского investire - облачать) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за ее пределами. Инвестиции - сравнительно новая категория для российской экономики. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие “валовые капитальные вложения”, под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их полное восстановление. Они и рассматривались как понятие, тождественное инвестициям.

С принятием Закона Российской Федерации “Об инвестиционной деятельности в РСФСР” под инвестициями стали понимать денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. А под инвестиционной деятельностью, в соответствии с законом, стали понимать любую форму вложения капитала.

Инвестиции осуществляются в различных формах, и различаются между собой по признакам:

по объектам вложения капитала выделяют реальные и портфельные инвестиции,

по характеру участия инвестора в инвестиционном процессе выделяют прямые и косвенные,

по фактору времени инвестирования, инвестиции подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные,

по формам собственности инвестиций частные, государственные, смешанные, иностранные и совместные,

по региональному признаку внутренние и внешние.

Относительно объекта вложения инвестиций:

1. Инвестиции в имущество (материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).

2. Нематериальные инвестиции -- инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

3. Финансовые инвестиции -- вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).

Представляется, что все инвестиции относительно объекта приложения (а именно этот критерий наиболее интересен) можно разделить на два вида: реальные и портфельные, где:

Реальные инвестиции - это вложение средств в реальные материальные (инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов) и нематериальные активы(интеллектуальная собственность).

Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов.

Первый из них - это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения.

Второй компонент - инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

Портфельные инвестиции -- это вложения в ценные бумаги с целью последующей выгодой на изменении курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом.

Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе:

Прямые инвестиции - предполагают непосредственное участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.

Косвенные инвестиции - предполагают вложения средств через финансовых посредников (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами и другими финансовыми учреждениями). Финансовые посредники должны иметь разрешение на осуществление соответствующей деятельности.

По фактору времени инвестирования:

Краткосрочные инвестиции - это вложения капитала на период менее 1 года. Как правило носят спекулятивный характер.

Среднесрочные инвестиции- это вложения капитала на период от 1 года до 3 лет.

Долгосрочные инвестиции - это вложения капитала на период свыше 3 лет. Как правило они осуществляются в виде капитальных вложений.

По фактору собственности инвестиций:

Частные инвестиции - понимают вложения средств, осуществляемые гражданами и предприятиями частной формы собственности (фирмы и компании).

Государственные инвестиции - понимают вложения капитала, осуществляемые центральными и местными государственными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также предприятиями государственной формы собственности за счет собственных и заемных средств.

Смешанные инвестиции - это долевые вложения средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции - к ним относят вложения капитала, осуществляемые иностранными государствами, юридическими и физическими лицами в объекты и финансовые инструменты других государств.

Объемы инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику России по видам и по видам экономической деятельности. Все виды вложения имуществен-ных и интеллектуальных ценностей иностранными инвесто-рами в объекты предпринимательской и других видов дея-тельности, осуществляются с целью получения последу-ющего дохода. Иностранные инвесторы стремятся вложить капитал главным образом в форме кредитов с процентами и в ценные бумаги.

Совместные инвестиции - это вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

По региональному признаку:

Внутренние инвестиции - это вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории страны.

Внешние инвестиции - это вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

По способу учета средств:

Валовые инвестиции - это общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции - вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

Инвестирование в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.

Финансирование и инвестирование взаимосвязанные, но неидентичные категории. Если под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов для создания имущества, то под инвестированием - их использование и превращение в капитал.

По характеру использования капитала в инвестиционном процессе:

Первичные инвестиции или нетто-инвестиции представляют собой вложения капитала осуществляемые за счет как собственных, так и заемных средств инвестора.

Реинвестиции это способ вторичного использования капитала в инвестиционных целях полученных в результате реализации ранее осуществленных инвестиций.

Дезинвестиции - это высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего использования в инвестиционных целях.

Инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала.

Инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым.

Инвестиции на рационализацию - направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов.

Инвестиции на изменение программы выпуска продукции.

Инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта.

Инвестиции на обеспечение выживания - предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

Брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.

Рисковыми инвестициями, или венчурным капиталом - инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.

По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов.

Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью (преобладающее контрольное участие в предприятиях разный сфер экономики, акции венчурных компаний, спекулятивный капитал, фьючерсные контракты и т.д.).

Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.

Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью (преобладают банковский депозиты, государственные облигации типа ОГВВЗ, ОФЗ, ГКО и т.д., облигации субъектов естественных монополий, недвижимость).

По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и др.

Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

Инвестирование в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.

Под инвестированием подразумевается использование финансовых ресурсов и превращение их в капитал.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что финансы - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства, и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

Организационно-правовые формы предприятий определяют их финансовые особенности. Очень важно выделить общие характерные черты финансов предприятий современных организационно-правовых форм и установить основные различия, которые определяют выбор той или иной формы.

Практика показывает, что если предприятия не учитывают тех или иных финансовых особенностей, характерных для выбранной ими формы, то это приводит к конфликтам между собственниками, управляющими и работниками. Организационно-правовая форма предприятия, закрепленная в его учредительных документах, должна полностью соответствовать требованиям законодательных актов.

В зависимости от цели их создания и деятельности юридические лица подразделяются на две большие группы; коммерческие и некоммерческие организации. Основная цель коммерческой организации -- извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников. Целью некоммерческой организации является, как правило, решение социальных задач; при этом если организация все же ведет предпринимательскую деятельность, то полученная прибыль не распределяется между участниками, а также используется для достижения социальных и иных общественно полезных целей.

Как видно из приведенного описания, в зависимости от выбранной организационно-правовой формы предприятия могут создаваться различными способами, использовать различную минимальную величину уставного капитала, неодинаковые способы мобилизации дополнительных ресурсов и гарантии интересов кредиторов. Все эти и другие основные аспекты правового характера следует знать управленческому персоналу, и в том числе финансовым менеджерам; эти аспекты должны учитываться ими в отношении, как своего предприятия, так и имеющихся и потенциальных контрагентов.

Особенно важным, необходимо отметить что любая сделка с контрагентами содержит в себе потенциальный риск утери ресурсов; виды сделок и способы снижения такого риска могут варьировать в зависимости от организационно-правовой формы контрагента.

Среди различных видов предприятий все же наиболее значимую роль в рыночной экономике играют крупные акционерные общества (АО); удельный вес их в общем, числе предприятий различных форм собственности может быть сравнительно небольшим, однако значимость с позиции вклада в создание национального богатства страны исключительно высока.

В системе воспроизводства инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена - производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Инвестиции в различных разделах экономической науки и разных областях практической деятельности имеют свои особенности. Немаловажную ступень в инвестиционном процессе занимают участники инвестиционной деятельности, в роли которых могут выступать инвесторы, заказчики, пользователи работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности поставщики, банковские, страховые организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса.

Классификация инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики. Инвестиции делятся по признаку целевого назначения будущих объектов, по формам воспроизводства основных фондов, по источникам финансирования, по направлению использования, по объектам вложения, по характеру участия в инвестировании, периоду инвестирования, формам собственности инвестиционных ресурсов, региональному признаку. Данная классификация позволяет более детально представить инвестиции и более глубоко проводить анализ с целью повышения эффективности их использования.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Большаков С.В. Финансы предприятий: Теория и практика: Учебник для вузов. -- М.: Книжный мир, 2005. -- 617 с.

2. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 240 с.

3. Барулин С.В. Финансы: учеб.- М.: КНОРУС, 2010.- 640 с.

4. Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие: доп. УМО по образованию для студентов / Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. - М.: КноРус, 2009.- 208 с.

5. Моляков. Д.С. Теория финансов предприятий. Учеб. пос. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 111 с.

6. Остапенко В.В. Финансы предприятия: Учеб.пособие.-4 изд., испр., доп. -- М.: Омега-Л, 2007. -- 302 с.

7. Подъяблонская Л.М. Финансы: учеб.- М.:ЮНИТИ- ДАНА, 2010.- 407 с.

8. Положенцева А. И. Финансы организаций (предприятий) : учеб. пособие по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / А. И. Положенцева, Т. Н. Соловьёва, А. П. Есенкова. - М. : КноРус, 2008. - 207 с.

9. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.Н.Санчук.-2-е изд., стереотип.-М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009. - 480 с.

10. Тихомиров, Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учеб. для вузов / Тихомиров, Е.Ф.- М.: Академия, 2008. - 384 с.

11. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов.-Изд. исправл., - Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. -- М.: Инфра-М, 2008. -- 575 с.

12. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. - Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. - M: Проспект, 2008. - 352 с.

13. Финансы организаций (предприятий): Учеб.пособие для вузов.- 4 изд., стереотип., - Гаврилова А.Н., Попов А.А. - М.: Кнорус, 2008. - 608 с.

14. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.

15. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. -- 6-е изд., перераб. и доп. -- М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2006. -- 712 с.

16. Щербина А.В. Финансы организаций. Феникс, 2005 г. 506 с.

Размещено на Allbest.ru