Совершенствование управления финансами страховой компании "Россия"

1.2 Финансовая политика как основной элемент управления финансами страховой компании

Финансы страховой организации (экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов страховщика) обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой защиты своим клиентам и финансирование собственных затрат по организации страхового дела.

Финансовая стратегия - это совокупность ключевых целей и основных способов их достижения. Она отражает реальные возможности развития страховой организации, выражает реакцию на объективные внутренние и внешние условия ее деятельности.

Финансовая стратегия - долговременный курс, рассчитанный на перспективу, на решение крупномасштабных задач развития. Страховые организации прогнозируют основные тенденции развития хозяйственно-финансовой деятельности, намечают концепцию формирования и использования ресурсного потенциала, определяют принципы финансовых отношений страховщика с государством (налоговая, ценовая и учетная политика) и контрагентами (покупателями, инвесторами, кредиторами т.д.).

Финансовая стратегия предполагает выбор альтернативных вариантов развития, используя прогнозы, опыт финансовых менеджеров, аналитиков и экспертов для мобилизации финансовых ресурсов страховой организации. Она определяет цели и задачи текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Важнейшими направлениями финансовой стратегии страховой организации являются:

- анализ и оценка финансово-экономического состояния;

- разработка учетной и налоговой политики;

- финансовое планирование;

- управление основным капиталом;

- управление привлеченным капиталом;

- управление заемным капиталом;

- управление текущими издержками, сбытом страховой продукции, доходами и прибылью;

- ценовая политика;

- выбор дивидендной и инвестиционной политики;

- оценка достижений страховой организации. Никулина Н.Н.Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 2008.

Составной частью финансовой стратегии является перспективное финансовое планирование с такими основными параметрами деятельности, как: объем продаж, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость, платежеспособность и др.

Финансовая тактика - решение более частных задач на конкретном этапе развития страховой организации. При стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна быть гибкой, что объясняется изменениями спроса и предложения на страховые услуги.

Финансовая политика характеризуется формированием и использованием финансовых ресурсов для реализации стратегических и тактических задач страховой организации, определенных учредительными документами. Она решает следующие задачи:

- усиление позиции на страховом и финансовом рынках;

- достижение оптимальных показателей объема продаж, прибыли, рентабельности активов, собственного капитала;

- сохранение платежеспособности и ликвидности баланса;

- возрастание благосостояния собственников и персонала страховой организации.

Для решения перечисленных задач финансовая политика включает следующие звенья:

- разработка оптимальной концепции управления денежными

потоками, обеспечивающей сочетание платежеспособности и доходности с защитой от рисков;

- определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период и ближайшую перспективу;

- учет возможностей развития бизнес-процессов за счет собственных средств;

- определение конкретных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, бюджетирование доходов и расходов, выбор способов финансирования текущей и инвестиционной деятельности, оценка эффективности инвестиционных проектов и финансовых активов).

Единство вышеперечисленных звеньев определяет содержание финансовой политики, а именно:

- максимизация прибыли;

- оптимизация стоимости и структуры капитала;

- обеспечение финансовой устойчивости;

- достижение финансовой открытости для собственников, инвесторов и других контрагентов;

- разработка эффективного механизма с использованием диагностики финансового состояния и прогнозирования объема продаж, прибыли и других параметров.

Для принятия управленческих решений в области финансовой политики используется информация, приведенная в бухгалтерской, статистической и налоговой отчетности, в оперативном и управленческом учете. Она служит источником для определения показателей, применяемых в финансовом анализе, внутрифирменном финансовом планировании и контроле.

Финансовый менеджмент тесно связан с финансами страховщика, в том числе с капиталом, вовлеченным в страховой бизнес. К такому капиталу относятся:

- нераспределенная прибыль;

- амортизационные отчисления;

- доходы от эмиссии ценных бумаг (акций и корпоративных облигаций);

- кредиты коммерческих банков;

- иные денежные ресурсы.

Финансовый менеджмент тесно связан с управленческими решениями, принимаемыми руководством, по формированию и поддержанию оптимальной структуры капитала в целях максимизации доходов собственников страховой компании.

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных именно этой правовой форме и специфические стороны страхового бизнеса. Опираясь на основы современной финансовой теории можно выделить следующие принципы организации финансов страховой организации. (сократить)

Реализация принципа плановости достигается путем текущего и стратегического финансового планирования в страховой организации. Принцип присущ страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов (формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют собой планирование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации.

Диверсификация в финансовой деятельности - это, во-первых, распределение финансового риска, что в полной мере осуществляется при планировании и формировании инвестиционного портфеля страховой организации; во-вторых, формирование устойчивого страхового портфеля основано на диверсификации технического риска страховщика.

Соблюдение принципа финансовой устойчивости и безопасности особенно актуально. Государство предъявляет повышенные требования к обеспечению финансовой устойчивости страховых организаций. Требование безопасности выполняется страховой организацией при реализации инвестиционной политики.

Принцип рациональности должен быть учтен при планировании и осуществлении различных расходов, осуществляемых страховыми организациями.

Принцип оптимизации предполагает применение различных экономико-математических методов в управлении финансовыми ресурсами страхового предприятия.

Взаимосвязь и взаимообусловленность выполняется при воздействии на любую составляющую совокупных финансовых ресурсов страховой организации. Основные финансовые показатели страховой организации представляют собой единую систему, изменения в каком-либо отдельном составном элементе вызывает адекватные изменения в других.

Оперативность финансового деятельности предполагает в случае негативной ситуации своевременность корректировки финансовой политики организации, принятия конструктивных решений и осуществления соответствующих действий с целью ликвидации угрожающего положения.

Гибкость организации финансов страховщика означает маневренность в управлении ресурсами страховой организации, проведение гибкой политики, подвижность статей доходов и расходов, состава и структуры инвестиций, тарифов и т.д. Щербаков В.А.Страхование. - М.: КНОРУС, 2007.

Специфика финансовых отношений страховой организации обусловлена особенностями организации денежного оборота. Так предприятия, занимающиеся производством продукции, реализацией товаров, вначале осуществляют затраты, а затем их возмещают, страховщик вначале привлекает денежные ресурсы, а затем выполняет обязательства перед страхователем, вследствие чего денежный страховой оборот организации сложнее, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.

Целесообразно рассмотреть наиболее принципиальные особенности функционирования страховых организаций как объективных предпосылок этих проблем:

- страховые организации относятся к предприятиям отраслей сферы нематериального производства, следовательно, в процессе кругооборота капитала отсутствует стадия производства, и капитал на протяжении всего кругооборота имеет только денежную форму;

- страховая деятельность направлена па предоставление финансовой защиты от последствий наступления тех или иных конкретных событий индивидуальным институциональным единицам, подверженных определенным факторам риска; финансовая защита имущественных интересов осуществляется путем выплаты страхового возмещения, соответствующего реальной стоимости ущерба, произошедшего в результате страхового случая и подлежащего компенсации; формирование интереса у участников страховых отношений, обусловленных наличием рисков;

- страховым отношениям присуща замкнутая раскладка и выравнивание ущерба во времени и пространстве; для страхования характерна возвратность аккумулированных в страховой фонд страховых премий через систему выплат за тарифный период;

- страхование предусматривает эквивалентность отношений страхователя и страховщика и в то же время прибыльность страховой деятельности;

- страховая услуга, предоставляемая страхователю, - платная, страховая премия играет роль цены страхового продукта; из совокупности взносов организация формирует страховой фонд, из которого происходит возмещение ущерба страхователям;

- страховые взносы подлежат уплате авансом в начале каждого периода, охваченного полисом, а выплата происходит в течение какого-то времени после наступления страхового случая, в связи с чем страховые предприятия имеют временно свободные денежные средства;

- наличие обязательного государственного надзора за страховой деятельностью в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков;

- в соответствии с требованиями государственного надзора инвестиционная деятельность страховых организаций основана на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности, ликвидности и др.

В экономической литературе в основном сложился единый подход к вопросу о классификации финансового капитала страховых организаций: принято считать, что он состоит из собственного, привлеченного и заемного капитала.

От того, как страховые организации распоряжаются данными средствами (правильно ли осуществляют страховые и перестраховочные операции, формируют страховые резервы и размещают их и т.д.) зависит их способность своевременно выполнять свои обязательства перед страхователями.

Специфика деятельности страховщиков состоит в том, что она направлена на предварительный сбор средств (страховых премий), чтобы в дальнейшем при наступлении определенных событий (страховых случаев) произвести гарантированные выплаты страховых возмещений и обеспечений.

Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки.

Механизм формирования финансовых потоков страховой организации представлен на рис. 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1. Механизм формирования финансовых потоков страховой организации Крутик А.Б. Организация страхового дела: учеб. пособие - СПб.: Бизнес-пресса, 2006.

.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, связанный с организацией страхового дела и обеспечивающий страховую защиту (последний проходит два этапа: на первом - формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли). Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.

Возможное несоответствие между ожидаемым и фактическим ущербом предъявляет определенные требования, прежде всего, к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.

Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т.е. распределяет их по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования - территориальная раскладка ущерба.

Временная раскладка требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: по рисковым видам страхования и резервы взносов. В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера. Такие фонды в свою очередь могут формироваться по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности или по группам - как сочтет необходимым или более удобным страховщик. Первый вариант позволяет шире перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).

Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым характером денежного оборота.

Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.

Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли.

Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций (этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя).

Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, поскольку страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. Тем не менее, страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не становится ориентиром для страховой организации. Общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях - и при ее отсутствии.

Основной источник получения прибыли для страховой организации - инвестиционная деятельность, проводимая путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности - получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности - страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.

В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой страховой организации и другими экономическими обстоятельствами.

Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т.д.

Понятие и структура финансового потенциала страховой организации.