Оценка деловой активности и основные направления ее улучшения в ООО "МСВ-Барнаул"
Исследование подходов к анализу деловой активности и направления поиска резервов повышения эффективности использования активов предприятия. Использование инструментов финансового анализа, с помощью которых проводится анализ финансового состояния.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 08.01.2014 |
Размер файла | 570,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
В структуре запасов наибольший удельный вес занимает сырье и материалы. К концу 2007 г. удельный вес сырья и материалов составил 42,1 %, к концу 2008 г. - 71,2 %. Готовая продукция и товары для перепродажи на конец 2007 г. составили 36308 тыс. руб. или 57,0 % в общей сумме запасов предприятия, за 2008 г. наблюдается их значительное снижение как по общей сумме (28241 тыс. руб.) так и в структуре (31,1 %) запасов предприятия. Незначительную сумму в структуре запасов занимают расходы будущих периодов, за 2006 -2008 гг. их удельный вес увеличился с 1,8 % до 2,9 %.
Таким образом, делая выводы о динамике и структуре оборотного капитала ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 -2008 гг. можно отметить их рост за 2007 г. и значительное снижение за 2008 г., что свидетельствует о снижении хозяйственного оборота предприятия в 2008 г.
2.3 Анализ финансовых результатов и оценка эффективности организации
Анализ динамики показателей прибыли предприятия представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Формирование финансового результата деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг.
Показатель |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
Изменение2007 г. к 2006 г.(+,-) |
Изменение2008 г. к 2007 г.(+,-) |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
|||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
521859 |
663221 |
761809 |
141362 |
27,1 |
98588 |
14,9 |
|
2. Расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб. |
485712 |
621114 |
699169 |
135402 |
27,9 |
78055 |
12,6 |
|
3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
36147 |
42107 |
62640 |
5960 |
16,5 |
20533 |
48,8 |
|
4. Прочие доходы,тыс. руб. |
1143 |
1670 |
10244 |
527 |
46,1 |
7574 |
3,8 раза |
|
5. Прочие расходы,тыс. руб. |
16652 |
22042 |
37195 |
5390 |
32,4 |
15153 |
68,7 |
|
6. Прибыль (убыток) от прочих операций,тыс. руб. |
-15509 |
-20372 |
-269 51 |
-4863 |
-31,4 |
-7579 |
-39,1 |
|
7. Прибыль до налогообложения,тыс. руб. |
25419 |
25547 |
38131 |
128 |
0,5 |
11584 |
43,6 |
|
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль, тыс. руб. |
-7336 |
-8733 |
-11466 |
-1397 |
-19 |
-2733 |
-31,3 |
|
9. Чистая прибыль, тыс. руб. |
13302 |
13002 |
24223 |
-300 |
-2,3 |
10221 |
73 |
Из «Отчета о прибылях и убытках» за 2007 г. следует, что в течение анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 42107 тыс. руб., что составляет 6,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом 2006 г. прибыль выросла на 5960 тыс. руб., или на 16,5%. По сравнению с 2006 г. в 2007 г. выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 141362 и 135402 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+27,9%) опережает изменение выручки (+27,1%). Убыток от прочих операций за 2007 г. составил 20372 тыс. руб., что на 4863 тыс. руб. (31,4%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 48,4% от абсолютной величины прибыли от продаж за 2007 г.
На рис. 2.5 графически представлена динамика финансовых результатов деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» в течение 2008 г. организация получила прибыль от продаж в размере 62640 тыс. руб., что составило 8,2% от выручки. По сравнению с 2007 г. прибыль выросла на 20533 тыс. руб., или на 48,8%. По сравнению с 2007 г. в 2008 г. выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 98588 и 78055 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+14,9%) опережает изменение расходов (+12,6%). Убыток от прочих операций за 2008 г. составил 26951 тыс. руб., что на 7579 тыс. руб. или 39,1% больше, чем убыток за аналогичный период 2007 г. При этом величина убытка от прочих операций составляет 43% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Рис. 2.5 Динамика прибыли от продажи продукции (работ, услуг) и чистой прибыли ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 - 2008 гг., тыс. руб.
Проанализируем рентабельность деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 - 2008 гг. (табл. 2.9).
Таблица 2.9
Оценка рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг.
Показатели |
Годы |
Изменение (+,-) |
||||
2006 |
2007 |
2008 |
2007 г. к 2006 г. |
2008 г. к 2007 г. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Рентабельность обычных видов деятельности, % |
18 |
15 |
24 |
-3 |
9 |
|
2. Рентабельность продаж, % |
7 |
6 |
8 |
-1 |
2 |
|
3. Величина чистой прибыли на рубль всех расходов организации, % |
3 |
2 |
3 |
-1 |
1 |
В течение 2007 г. организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в табл. 2.10 показателей рентабельности. Прибыль от продаж в 2007 г. составляет 7,0 % от полученной выручки. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. (- 1%). Рентабельность продаж в 2008 г. составила 24 % . Более того, имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+ 9%).
Проведем прогноз банкротства предприятия ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 -2008 гг. В западной практике широко используется пятифакторная модель прогнозирования банкротства, предложенная Альтманом в 1968 г. на основе исследования финансовых коэффициентов с помощью аппарата дискриминантного анализа.
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 , (13)
Таблица 2.10
Оценка вероятности банкротства ООО «МСВ-Барнаул» на 31.12.2006-2008 гг.
Показатели |
31.12.2006 г. |
31.12.2007 г. |
31.12.2008 г. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
Текущие активы (оборотный капитал) |
87 834 |
106 642 |
96 324 |
|
Сумма активов |
151 351 |
171 691 |
166 022 |
|
Заемный капитал |
78 694 |
86 842 |
67 013 |
|
Нераспределенная прибыль |
44 508 |
56 940 |
72 979 |
|
Прибыль до налогообложения |
20 638 |
21 735 |
35 689 |
|
Рыночная стоимость собственного капитала |
73 425 |
85 792 |
100 014 |
|
Объем продаж (выручка) |
521 859 |
663 221 |
761 809 |
|
К1 (п.1 / п.2) |
0,58 |
0,62 |
0,58 |
|
К2 (п.4 / п.2) |
0,29 |
0,33 |
0,44 |
|
К3 (п.5 / п.2) |
0,14 |
0,13 |
0,21 |
|
К4 (п.6 / п.3) |
0,93 |
0,99 |
1,49 |
|
К5 (п.7 / п.2) |
3,45 |
3,86 |
4,59 |
|
Значение Z-счета |
5,57 |
6,08 |
7,51 |
|
Оценка значений:<1,81, очень высокая вероятность банкротства >2,7, вероятность банкротства невелика |
Вероятность банкротства невелика,Z > 2,7 |
Вероятность банкротства невелика,Z > 2,7 |
Вероятность банкротства невелика,Z > 2,7 |
Для ООО «МСВ-Барнаул» значение Z-счета на конец 2008 г. составило 7,51. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ООО «МСВ-Барнаул». Однако следует обратить внимание, что полученные на основе Z-счета Альтмана выводы нельзя признать безоговорочно достоверными ввиду ограничений на использования данного показателя в условиях российской экономики.
По результатам анализа финансового состояния предприятия были сделаны следующие выводы: за 2008 г. произошло увеличение собственного капитала ООО «МСВ-Барнаул» при том, что активы организации уменьшились на 55550 тыс. руб. (на 28,6%); чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение 2006 - 2008 гг. наблюдалось увеличение чистых активов; все показатели, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности), на конец 2008 г. полностью укладываются в нормативные значения.
3. Оценка деловой активности и основные направления ее улучшения в ООО «МСВ-Барнаул»
3.1 Расчет показателей оборачиваемости активов
Таблица 3.1
Оценка оборачиваемости активов и обязательств ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 - 2008 гг.
Показатель |
Годы |
Отклонение, (+,-), |
||||
2006 |
2007 |
2008 |
2007г. к 2006г. |
2008г. к 2007г. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб. |
88600,5 |
107323,5 |
97068,0 |
18723 |
-10255,5 |
|
Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб. |
43220,5 |
53 768,0 |
47388,5 |
10547,5 |
-6379,5 |
|
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб. |
40418,5 |
48209,5 |
41839,0 |
7791 |
-6370,5 |
|
Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб. |
2373,5 |
2673,5 |
6303,5 |
300 |
3630 |
|
Оборачиваемость всех активов |
3,4 |
3,8 |
4,6 |
0,4 |
0,8 |
|
Средний срок оборота всех активов, дни |
104,9 |
93,6 |
78,8 |
-11,3 |
-14,8 |
|
Оборачиваемость оборотных активов |
5,9 |
6,2 |
7,8 |
0,3 |
1,6 |
|
Средний срок оборота оборотных активов, дни |
61,1 |
58,3 |
45,9 |
-2,8 |
-12,4 |
|
Оборачиваемость запасов |
12,1 |
12,3 |
16,1 |
0,2 |
3,8 |
|
Средний срок оборота запасов, дни |
29,8 |
29,2 |
22,4 |
-0,6 |
-6,8 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
12,9 |
13,8 |
18,2 |
0,9 |
4,4 |
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни |
27,9 |
26,2 |
19,8 |
-1,7 |
-6,4 |
|
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
219,9 |
248,1 |
120,9 |
28,2 |
-127,2 |
|
Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дни |
1,6 |
1,5 |
3,0 |
-0,1 |
1,5 |
|
Средний срок оборота обязательств, дни |
53,7 |
46,1 |
29,6 |
-7,6 |
-16,5 |
|
Операционный цикл, дни |
57,7 |
55,4 |
42,2 |
-2,3 |
-13,2 |
|
Финансовый цикл, дни |
42,3 |
39,4 |
28,0 |
-2,9 |
-11,4 |
|
Коэффициент покрытия материальных запасов |
0,86 |
0,63 |
1,34 |
-0,23 |
0,71 |
Согласно представленным данным табл. 3.1, в 2007 г. за 94 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 29 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. За 2008 г. в соответствии с результатами расчетов, за 79 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 22 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. За 2007 г. произошло снижение операционного цикла на 2, дня, в 2008 г. операционный цикл предприятия составил 42,2 дня, что на 13 дней ниже, чем за 2007 г. Финансовый цикл характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. По результатам расчетов финансовый цикл предприятия за 2007 г. составил 39 дней, что на 3 дня ниже, чем за 2006 г. В 2008 г. финансовый цикл предприятия сократился на 11 дней, что является положительной динамикой, так как у предприятия сократился период отвлечения финансовых ресурсов из хозяйственного оборота. Коэффициент покрытия материальных запасов собственными источниками на конец 2008 г. составил 1,34 и увеличился на 0,71 процентный пункт оп сравнению с 2007 г., т.е. т. е. материально-производственные запасы на конец 2008 г. в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «МСВ-Барнаул».
На рис. 3.1 графически представлена динамика оборачиваемости оборотных активов предприятия в днях.
Рис. 3.1Динамика оборачиваемости оборотного капитала ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг.
Проанализируем экономический эффект ООО «МСВ-Барнаул» в результате ускорения оборачиваемости капитала за 2008 г. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:
П об0 = (Ост0*т)/В0 = 107323,5 х 360/663221 = 58,3 (14)
Побуслов. = (Ост1*т)/В0 = 97068 х 360/663221 = 52,7 (15)
Поб1 = (Ост1*т)/В1 = 97068 х 360/761809 = 45,9 (16)
Отклонение продолжительности оборота оборотного капитала за счет:
- изменения объемов продаж:
СрП обВ = 52,7 - 58,3 = -5,6 дня
- изменения средних остатков оборотного капитала
СрП обОст = 45,9 - 52,7 = ? 6,8 дней
- общее влияние:
СрП = -5,6 + (-6,8) = -12,4 дня
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на Отклонение продолжительности оборота:
Сумма однодневного оборота = Выручка от продаж / 360 дней:
Сумма однодневного оборота: 663221: 360 = 1842,3 тыс. руб.
+/-Э = (Сумма оборота фактическая х СрП об) / Дни в периоде = (663221 х (-12,4))/360 = ? 22844,3 тыс. руб.
На исследуемом предприятии в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 12,4 дня произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму -22844,3 тыс. руб.
3.2 Анализ рентабельности активов и резервы ее увеличения
Проанализируем рентабельность деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг. (табл. 3.2)
Размещено на Allbest.ru
Таблица 3.2
Оценка рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг.
Показатели |
Годы |
Изменение (+,-) |
||||
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
2007 г. к 2006 г. |
2008 г. к 2007 г. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции |
3,4 |
2,2 |
4 |
-1,2 |
+1,8 |
|
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации |
3,3 |
2,2 |
3,9 |
-1,1 |
+1,7 |
|
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации |
1,8 |
0,7 |
2,2 |
-1,1 |
+1,5 |
В течение 2007 г. организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в табл. 2.16 показателей рентабельности. Прибыль от продаж в 2007 г. составляет 2,2% от полученной выручки. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. (-1,1%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, за 2007 г. составил 0,7%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за 2007 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности ООО «МСВ-Барнаул», было получено 0,7 коп. прибыли. За аналогичный период 2006 г. также была получена прибыль, но на 1,1 коп. с рубля больше, чем в 2007 г.
Рентабельность продаж в 2008 г. составила 3,9% . Более того, имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+1,7%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 2,2%. То есть с каждого рубля, израсходованного в течение 2008 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 2,2 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 1,5 коп. с рубля меньше, чем в 2008 г.
Проанализируем показатели рентабельности деятельности предприятия, рассчитанные по показателю чистой прибыли (табл. 3.3).
Таким образом, рентабельность активов предприятия, рассчитанная по чистой прибыли, составила за 2008 г. 1,3 %, т. е. на каждый вложенный в хозяйственную деятельность капитал, организация получила 1,3 коп. чистой прибыли. Данный показатель увеличился по сравнению с 2007 г. на 0,7 коп., что означает повышение эффективности использования активов предприятия.
Рентабельность внеоборотных активов предприятия за 2008 г. составила 18,2 % и увеличилась на 11,6 % по сравнению с 2007 г., т.е. за 2008 г. ООО «МСВ-Барнаул» на каждый рубль внеоборотных активов получило 18,2 коп. чистого дохода.
Рентабельность использования оборотных активов предприятия составила 6,4 %, т.е. в 2008 г. на каждый рубль, вложенный в оборотные активы предприятие получило 6,4 коп. чистой прибыли. По сравнению с 2007 г. данный показатель увеличился на 3,2 %. За 2008 г. рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,8 коп. и составила 1,4 коп. Рентабельность продаж составила 3,9 % т.е. доля прибыли от продаж в каждом рубле выручке предприятия составила 3,9 коп.
Таблица 3.3
Оценка рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг.
Показатели |
Годы |
Изменение (+,-) |
||||
2006 |
2007 |
2008 |
2007 г. к 2006 г. |
2008 г. к2007 г. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Выручка (нетто) |
59 434 |
99 108 |
108 228 |
39 674 |
9 120 |
|
2. Прибыль от продаж |
1 956 |
2 142 |
4 167 |
186 |
2 025 |
|
3. Чистая прибыль, тыс. руб. |
1 058 |
711 |
2 261 |
-347 |
1 550 |
|
4. Среднегодовая сумма всех активов |
90 464,5 |
124 623 |
170 176 |
34 158,50 |
45 553 |
|
5. Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости) |
7 985,5 |
10 790,5 |
12 450 |
2 805 |
1 659,5 |
|
6. Среднегодовая величина оборотных активов |
13 562,5 |
22 354,5 |
35 500 |
8 792 |
13 145,5 |
|
7. Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов) |
81 694,5 |
114 671,5 |
157 265,5 |
32 977 |
42 594 |
|
8. Рентабельность активов по чистой прибыли п.3/п.4 |
0,012 |
0,006 |
0,013 |
-0,006 |
0,007 |
|
9. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п.3/п.5 |
0,132 |
0,066 |
0,182 |
-0,067 |
0,116 |
|
10. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п.3/п.6 |
0,078 |
0,032 |
0,064 |
-0,046 |
0,032 |
|
11. Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли п.3/п.7 |
0,013 |
0,006 |
0,014 |
-0,007 |
0,008 |
|
12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж п.2/п.1 |
0,033 |
0,022 |
0,039 |
-0,011 |
0,017 |
|
13. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.1 |
0,018 |
0,007 |
0,021 |
-0,011 |
0,014 |
В целом, судя по результатам оценки рентабельности предприятия можно сделать вывод об увеличении эффективности деятельности предприятия в 2008 г. по сравнению с 2007 и 2006 гг., о чем свидетельствует положительная динамика показателей рентабельности.
Проведем оценку изменения рентабельности предприятия за 2007-2008 гг. по двухфакторной модели (табл. 3.4).
Таблица 3.4
Двухфакторная модель оценки производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул»
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
Изменение показателя (гр.3-гр.2) |
|
1. Рентабельность всех активов по чистой прибыли |
0,0057 |
0,0133 |
0,0076 |
|
2. Рентабельность продаж по чистой прибыли |
0,0072 |
0,0209 |
0,0137 |
|
3. Оборачиваемость всех активов |
0,7953 |
0,6360 |
-0,1593 |
|
4. Изменение рентабельности всех активов за счет изменения рентабельности продаж |
||||
4.1. Абсолютная величина (п.2 гр.4 х п.3 гр. 2) |
0,0109 |
|||
4.2. В процентах к общему изменению рентабельности всех активов (п.4.1/п.1 гр. 4) х 100) |
143,89 |
|||
5. Изменение рентабельности всех активов за счет изменения оборачиваемости всех активов |
||||
5.1. Абсолютная величина (п.2 гр.3 х п.3 гр. 4) |
-0,0033 |
|||
5.2. В процентах к общему изменению рентабельности всех активов (п.5.1/п.1 гр. 4) х 100) |
-43,89 |
Таким образом, производственная рентабельность предприятия за 2008 г. увеличилась на 0,76 % по сравнению с 2007 г., причем за счет увеличения рентабельности продаж на 1,37 % производственная рентабельность предприятия повысилась на 1,09 %, изменение скорости оборачиваемости активов предприятия на 15,9 % привело к снижению производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» на 0,33 %.
В табл. 3.5 представлена трехфакторная модель оценки производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2007 ? 2008 гг.
На увеличение рентабельности активов предприятия положительно повлиял рост рентабельности продаж на 5,6 %, снижение отдачи внеоборотных активов предприятия привело к снижению производственной рентабельности активов на 0,11%, снижение оборачиваемости оборотных активов предприятия привело к снижению производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» на 4,81%.
Таблица 3.5
Трехфакторная модель рентабельности активов 2007-2008 гг. |
|||
Показатели |
Абсол. величина |
В % к общему изменению рентабельности всех активов |
|
1.Изменение рентабельности всех активов за счет изменения рентабельности продаж |
0,0568 |
748,74 |
|
2.Изменение рентабельности всех активов за счет изменения отдачи внеоборотных активов |
-0,0011 |
-14,90 |
|
3.Изменение рентабельности всех активов за счет изменения оборачиваемости оборотных активов |
-0,0481 |
-633,84 |
|
4.Общее изменение рентабельности всех активов |
0,0076 |
100,00 |
Для полного анализа влияния факторов на изменение производственной рентабельности предприятия построим пятифакторную модель рентабельности активов предприятия за 2006 - 2008 гг. В табл. 3.6 представлена исходная информация для пятифакторной модели оценки рентабельности предприятия.
Таблица 3.6
Исходные данные для оценки рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг.
Показатели |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
Темп роста показателя, % |
||
2007 к 2006 |
2008 к2007 |
|||||
1. Выручка от продажи продукции |
59434,0 |
99108,0 |
108228,0 |
166,8 |
166,8 |
|
2. Оплата труда с начислениями |
22301,0 |
34433,0 |
44977,0 |
154,4 |
154,4 |
|
3. Материальные затраты |
31391,0 |
60291,0 |
56271,0 |
192,1 |
192,1 |
|
4. Амортизация |
1253,0 |
1561,0 |
2191,0 |
124,6 |
124,6 |
|
5. Средние внеоборотные активы |
7985,5 |
10790,5 |
12450,0 |
135,1 |
135,1 |
|
6. Средние оборотные активы |
13562,5 |
22354,5 |
35500,0 |
164,8 |
164,8 |
Исходя из исходных данных, представленных в табл. 2.20 вычислим факторы, которые будут использоваться для построения модели оценки производственной рентабельности предприятия (табл. 3.7).
Таблица 3.7
Показатели интенсивности использования ресурсов ООО «МСВ-Барнаул» за 2007 - 2008 гг.
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
Отклонение (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Трудоемкость |
0,35 |
0,42 |
0,07 |
|
2. Материалоемкость |
0,61 |
0,52 |
-0,09 |
|
3. Амортизациеемкость |
0,02 |
0,02 |
- |
|
4. Фондоемкость |
0,11 |
0,12 |
0,01 |
|
5. Коэффициент закрепления оборотных средств |
0,23 |
0,33 |
0,10 |
Таким образом, за 2008 г. наблюдается увеличение трудоемкости производственной деятельности предприятия на 7 % по сравнению с 2007 г.; фондоемкость предприятия увеличилась на 1,0 %, однако положительной тенденцией является снижение материалоемкости производственной деятельности предприятия в 2008 г. на 9 % по сравнению с 2007 г.
Построим факторную модель оценки рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2008 г. по модели:
Таблица 3.8
Метод цепных подстановок
Показатель |
Трудо-емкость |
Материало-емкость |
Амортиза-циеемкость |
Фондо-емкость |
Коэффи-циент закрепления |
Коэффициент рентабельности активов |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Базисное значение ? 2007 (БЗ) |
0,347429 |
0,608336 |
0,015750 |
0,108876 |
0,225557 |
0,0852 |
|
Промежуточное значение 1 (ПЗ1) |
0,415576 |
0,608336 |
0,015750 |
0,108876 |
0,225557 |
-0,1186 |
|
Промежуточное значение 2 (ПЗ2) |
0,415576 |
0,519930 |
0,015750 |
0,108876 |
0,225557 |
0,14575 |
|
Промежуточное значение 3 (ПЗ3) |
0,415576 |
0,519930 |
0,020244 |
0,108876 |
0,225557 |
0,13231 |
|
Промежуточное значение 4 (ПЗ4) |
0,415576 |
0,519930 |
0,020244 |
0,115035 |
0,225557 |
0,1299 |
|
Отчетное значение -2008 (ОЗ) |
0,415576 |
0,519930 |
0,020244 |
0,115035 |
0,328011 |
0,0999 |
На основании результатов цепной подстановки построим пятифакторную модель оценки изменения производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2008 г. с целью выявления негативных фактов, отрицательно повлиявших на изменение рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 3.9
Пятифакторная модель рентабельности хозяйственной деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2008 г.
Показатели |
Формула расчета |
Абсолютн. величина |
В % к общему изменению рентабельности активов |
|
1. Изменение рентабельности активов за счет изменения трудоемкости |
ПЗ1-БЗ |
-0,2038 |
-1385,84 |
|
2. Изменение рентабельности активов за счет изменения материалоемкости |
ПЗ2-ПЗ1 |
0,2643 |
1797,83 |
|
3. Изменение рентабельности активов за счет изменения амортизациеемкости |
ПЗ3-ПЗ2 |
-0,0134 |
-91,39 |
|
4. Изменение рентабельности активов за счет изменения фондоемкости |
ПЗ4 ? ПЗ3 |
-0,00239 |
-16,27 |
|
5. Изменение рентабельности активов за счет изменения оборачиваемости оборотных активов |
ОЗ-ПЗ4 |
-0,03004 |
-204,33 |
|
6. Общее изменение рентабельности активов |
ОЗ-БЗ |
0,0147 |
100,00 |
Таким образом, за 2008 г. положительное изменение на производственную рентабельность предприятия оказало снижение материалоемкости продукции предприятия, все остальные факторы привели к ее снижению, причем наибольший отрицательный эффект оказало изменение трудоемкости деятельности предприятия, т.е. значительное увеличение в 2008 г. оплаты труда производственного персонала.
В целом по результатам оценки эффективности и рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг. можно сделать следующие выводы. В течение 2007 г. организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех показателей рентабельности. Прибыль от продаж в 2007 г. составляет 2,2% от полученной выручки. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. (-1,1%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, за 2007 г. составил 0,7%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за 2007 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности ООО «МСВ-Барнаул», было получено 0,7 коп. прибыли. За аналогичный период 2006 г. также была получена прибыль, но на 1,1 коп. с рубля больше, чем в 2007 г.
Рентабельность продаж в 2008 г. составила 3,9% . Более того, имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+1,7%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 2,2%. То есть с каждого рубля, израсходованного в течение 2008 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 2,2 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 1,5 коп. с рубля меньше, чем в 2008 г.
Рентабельность активов предприятия (производственная рентабельность), рассчитанная по чистой прибыли, составила за 2008 г. 1,3%, т. е. на каждый вложенный в хозяйственную деятельность капитал, организация получила 1,3 коп. чистой прибыли. Данный показатель увеличился по сравнению с 2007 г. на 0,7 коп., что означает повышение эффективности использования активов предприятия. Рентабельность внеоборотных активов предприятия за 2008 г. составила 18,2 % и увеличилась на 11,6 % по сравнению с 2007 г., т.е. за 2008 г. ООО «МСВ-Барнаул» на каждый рубль внеоборотных активов получило 18,2 коп. чистого дохода. Рентабельность использования оборотных активов предприятия составила 6,4 %, т.е. в 2008 г. на каждый рубль, вложенный в оборотные активы предприятие получило 6,4 коп. чистой прибыли. По сравнению с 2007 г. данный показатель увеличился на 3,2 %. За 2008 г. рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,8 коп. и составила 1,4 коп. Рентабельность продаж составила 3,9 % т.е. доля прибыли от продаж в каждом рубле выручке предприятия составила 3,9 коп.
В целом, судя по результатам оценки рентабельности предприятия можно сделать вывод об увеличении эффективности деятельности предприятия в 2008 г. по сравнению с 2007 и 2006 гг., о чем свидетельствует положительная динамика показателей рентабельности.
Однако, как показал факторный анализ деятельности ООО «МСВ-Барнаул» на изменение производственной рентабельности положительно повлияло увеличение рентабельности продаж на 1,37 % и снижение материалоемкости производственной деятельности предприятия на 9 %. Отрицательными факторами явились: снижение оборачиваемости активов предприятия на 14,8 дней.
3.3 Направления улучшения деловой активности организации
Далее необходимо дать оценку абсолютных показателей деловой активности. Далее представлена сравнительная динамика абсолютных показателей деловой активности («золотое правило экономики организации»):
Трчп > ТрВ > ТрА > 100% (17)
173 % > 114,9 % < 171,4 % > 100 % (18)
Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности. Вторая часть неравенства не выполняется, что свидетельствует о снижении оборачиваемости активов предприятия. Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов означают повышение чистой рентабельности активов.
Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала.
Критерием эффективности управления деловой активностью предприятия служит фактор времени. Чем дольше оборотный капитал пребывает в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность его использования, и наоборот. В ООО «МСВ-Барнаул» оборачиваемость оборотного капитала несколько увеличилась, что свидетельствует об улучшении управления им.
Таким образом, основные пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала в ООО «МСВ-Барнаул» это:
- нормирование оборотного капитала предприятия;
- сокращение продолжительности финансового цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
- улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов.
- сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;
- ускорение оборачиваемости оборотного капитала.
Эффективное использование оборотного капитала во многом зависит от правильного расчета потребности в нем. Используя метод прямого счета, определим потребность в оборотном капитале и отклонение их фактического наличия от планируемых в ООО «МСВ-Барнаул» (табл. 3.10).
Размещено на Allbest.ru
Таблица 3.10
Анализ оборотного капитала ООО «МСВ-Барнаул» по плану и фактически за 2008г.
Показатели |
2008 г. план тыс. руб. |
2008 г. факт тыс. руб. |
Отклонение (+,-), тыс. руб. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
Запасы |
29163,7 |
31120 |
1956,3 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
- |
- |
- |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
12989 |
25718 |
12729 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
9234 |
9234 |
- |
|
Денежные средства |
386 |
386 |
- |
|
Итого оборотных активов |
51772,7 |
66458 |
14685,3 |
Таким образом, оборотный капитал ООО «МСВ-Барнаул» за 2008 г. значительно превышает плановые потребности (на 14685,3 тыс. руб.), в том числе:
- по запасам - на 1956,3 тыс. руб.;
- по краткосрочной дебиторской задолженности ? на 12729 тыс. руб.
Таким образом, для увеличения мобильности оборотного капитала предприятию необходимо снизить оборотный капитал на 14685 тыс. руб. ООО «МСВ-Барнаул» следует отслеживать и налаживать работу по формированию оборотного капитала путем нормирования и контроля. Это позволит выявить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов, что в свою очередь, увеличит финансовую устойчивость, а предприятие будет стремиться к достижению безубыточной работы за счет более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Основной задачей в процессе управления деловой активностью ООО «МСВ-Барнаул» является снижение суммы дебиторской задолженности и запасов, а также ускорение ее оборачиваемости. На конец 2008 г. у ООО «МСВ-Барнаул» наблюдается дебиторская задолженность в размере 25718 тыс. руб., т.е. сумма дебиторской задолженности выше плановой на 2930,1 тыс. руб. Предприятию необходимо принять срочные меры по ее снижению.
ООО «МСВ-Барнаул», чтобы уменьшить дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков и погасить кредиторскую задолженность, необходимо проводить отбор потенциальных покупателей и определить условия оплаты готовой продукции, предусмотренных в контрактах, договорах.
Отбор можно осуществлять с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого ими объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые возможности предприятия, т.е. затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.д.
Отгрузку продукции в кредит лучше представлять постоянным клиентам. Например, можно использовать следующую форму продажи готовой продукции в кредит.
1. Покупатель получает трехпроцентную скидку в случае оплаты полученного продукции в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента отгрузки готовой продукции).
Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
Таким образом, ООО «МСВ-Барнаул» разрабатывает предложение 3/10, нетто/30 со скидкой, то есть если покупатель заплатит втечение 10 дней с даты продажи, он получит скидку в размере 3%. Если платеж будет выполнен по истечении 10 дней, скидки не будет. Оплата всей суммы должна быть произведена в течение 30 дней. ООО «МСВ-Барнаул» рассчитывает, что 25 процентов покупателей воспользуются предоставленной скидкой.
2. Покупатель оплачивает полную стоимость продукции, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода.
3. В случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьироваться в зависимости от момента оплаты.
Меры по уменьшению дебиторской задолженности позволят ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности с 19,8 дней в 2008 году до 10,0 дней в 2009 году. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности в 2008 году составляла 25718 тыс. руб.
Ускорение оборачиваемости в 2009 году позволит уменьшить дебиторскую задолженность до:
25718 / 19,8 * 10,0 = 12988,9 тыс. руб.
Это позволит дополнительно высвободить денежные активы в размере:
25718 - 12988,9 = 12729,1 тыс. руб.
Рассматриваемому предприятию необходимо также ранжировать дебиторскую и кредиторскую задолженность по срокам ее возникновения, наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дни): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120.
Возможны и иные группировки. Кроме того, ООО «МСВ-Барнаул» необходимо проводить контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Все эти мероприятия помогут сократить уровень запасов и дебиторской задолженности на предприятии, а высвободившиеся финансовые средства ООО «МСВ-Барнаул» может направить на погашение кредиторской задолженности, что позволит повысить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 3.11
Программа реализации готовой продукции ООО «МСВ-Барнаул» и взыскания дебиторской задолженности
Сумма готовой продукции на 01.01.2009 г., тыс. руб. |
Скидка при реализации и оплате продукции в течение 10 дней, % |
Процент предполагаемой реализации продукции при данных условиях, % |
Сумма высвободившихся финансовых средств, тыс. руб. |
|
8067 |
3,0 |
25 |
1956,3 |
Таким образом, общая сумма высвободившихся денежных средств составит: 1956,3 + 12729,1 = 14685,4 тыс. руб.
Потери в выручке предприятия в связи с предпринятыми мероприятиями составят: 8067 х 3 % х 25 % = 60,5 тыс. руб.
Итак, в ходе выполнения практической части работы по повышению деловой активности предприятия можно сделать следующие предложения:
1. Разработать методику оценки и управления оборотным капиталом предприятия с помощью системы показателей.
2. Мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов и дебиторской задолженностью приведут к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств. Эффективность предложенных направлений оптимизации управления оборотным капиталом и влияние представленных мероприйтий на деловую активность ООО «МСВ-Барнаул» представлена в табл. 3.12.
Таблица 3.12
Оценка эффективности предложенных направлений для ООО «МСВ-Барнаул»
Показатель оборачиваемости |
Продолжительность оборота в днях |
Отклонение (+,-) |
||
2008 г. план |
2008 г. факт |
|||
А |
1 |
2 |
3 |
|
Оборачиваемость оборотных активов |
37,5 |
45,9 |
8,4 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
16,2 |
19,8 |
3,6 |
|
Оборачиваемость материальных запасов |
18,3 |
22,4 |
4,1 |
|
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
3,0 |
3,0 |
- |
|
Операционный цикл |
34,5 |
42,2 |
7,7 |
При нормировании оборотного капитала и соблюдения, установленных норм увеличится оборачиваемость активов ООО «МСВ-Барнаул» и снизится операционный цикл предприятия на 7,7 дней (42,2 - 34,5); повысится деловая активность предприятия, что значительным образом повысит финансовую устойчивость и эффективность деятельности предприятия.
Таким образом, разработанные мероприятия по снижению уровня запасов и дебиторской задолженности позволят привести структуру оборотного капитала ООО «МСВ-Барнаул» в соответствие с плановыми потребностями и избавиться от излишков оборотного капитала предприятия, что в свою очередь приведет к росту деловой активности предприятия. При нормировании и соблюдении разработанных норм ООО «МСВ-Барнаул» может улучшить оборачиваемость оборотного капитала, что повлияет на повышение деловой активности предприятия и увеличить выручку от продажи продукции.
Рассчитаем экономический эффект от снижения срока оборота оборотного капитала по следующей формуле:
+/- Э = N х (Коб.1 - Коб0), (19)
где +/-Э - эффект от снижения оборачиваемости оборотного капитала;
N - сумма однодневного оборота;
Коб.1 и Коб0 - оборачиваемость оборотного капитала в плановом и прогнозном периоде в днях.
Экономический эффект от снижения оборачиваемости оборотного капитала на 8,4 дня составит:
+/- Э = 1842,3 х (45,9 - 37,5) = 15475,3 тыс. руб. (20)
Таким образом, выручка предприятия при соблюдении разработанных норм составит 777284,3 (761809 + 15475,3) тыс. руб.
Рассчитаем прирост прибыли от продажи за счет снижения оборачиваемости оборотного капитала предприятия по формуле:
?Р = Р0 х (Коб1/Коб0) - Р0, (3.2) (21)
где ?Р - прирост прибыли от продажи продукции, работ и услуг;
Р0 - прибыль от продажи продукции, работ и услуг в отчетном периоде;
Коб - срок оборота оборотного капитала в днях
?Р = 62640 х (45,9 : 37,5) - 62640 = 14031 тыс. руб. (22)
В целом, экономический эффект разработанных мероприятий по эффективности управления оборотным капиталом ООО «МСВ-Барнаул» можно представить следующим образом:
Таблица 3.13
Оценка экономической эффективности предложенных направлений управления деловой активностью ООО «МСВ-Барнаул»
Показатель |
2008 г. (факт) |
2008 г. с учетом предложений |
Отклонение (+,-) |
Темп роста, % |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Средний срок оборота оборотного капитала, дни |
45,9 |
37,5 |
8,4 |
81,7 |
|
Выручка от продажи, тыс. руб. |
761809 |
777284 |
15475 |
102,0 |
|
Прибыль от продажи, тыс. руб. |
62640 |
76671 |
14031 |
122,4 |
Таким образом, основными направлениями повышения эффективности использования оборотного капитала на предприятии являются их нормирование и мероприятия, направленные на ускорение их оборачиваемости. Как показали результаты исследования, в ООО «МСВ-Барнаул» из-за несоблюдения норм фактически оборотный капитал превышает плановые потребности на 14685,4 тыс. руб. В результате нормирования оборотного капитала предприятия произойдет высвобождение суммы оборотного капитала на 14685,4 тыс. руб., что в свою очередь приведет к снижению срока оборота оборотного капитала на 8,4 дня и к увеличению выручки ООО «МСВ-Барнаул» на 15475,3 тыс. руб., при этом, прибыль от продажи продукции ООО «МСВ-Барнаул» увеличится на 14031 тыс. руб. Также с целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с покупателями и заказчиками с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Предложенная система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.
Далее представлена сравнительная динамика абсолютных показателей деловой активности («золотое правило экономики организации») при внедрении разработанных мероприятий:
Трчп > ТрВ > ТрА > 100% (23)
273 % > 171,9 % < 171,4 % > 100 % (24)
При разработанных направлениях выполняются все требования соотношений оценки, что свидетельствует о росте деловой активности ООО «МСВ-Барнаул».
Заключение
На основании проведенного анализа деловой активности ООО «МСВ-Барнаул» были получены следующие результаты:
1. Общая сумма оборотного капитала предприятия за 2007 г. по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. увеличилась на 40709 тыс. руб. или 46,8 %. Причем наибольшее увеличение суммы оборотного капитала было вызвано увеличением суммы запасов на 19778 тыс. руб. или 45,1 %, краткосрочной дебиторской задолженности на 19501 тыс. руб. или 50,7 %, денежных средств - на 627 тыс. руб. или 26,6 %. За 2008 г. сумма оборотного капитала ООО «МСВ-Барнаул» обнаруживает тенденцию к снижению на 61220 тыс. руб. или 48,9 %. В структуре оборотного капитала предприятия наибольший удельный вес занимают запасы, их удельный вес в общей структуре оборотного капитала к концу 2007 г. составил 49,9 % , на конец 2008 г. удельный вес в структуре оборотного капитала снизился с 49,9 % до 46,8 %;
2. В 2007 г. за 94 календарных дня организация получила выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 29 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. За 2008 г. в соответствии с результатами расчетов, за 79 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 22 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов;
3. За 2007 г. произошло снижение операционного цикла на 2, дня, в 2008 г. операционный цикл предприятия составил 42,2 дня, что на 13 дней ниже, чем за 2007 г. Финансовый цикл предприятия за 2007 г. составил 39 дней, что на 3 дня ниже, чем за 2006 г., в 2008 г. финансовый цикл предприятия сократился на 11 дней, что является положительной динамикой, так как у предприятия сократился период отвлечения финансовых ресурсов из хозяйственного оборота.
Сравнительная динамика абсолютных показателей деловой активности («золотое правило экономики организации») показала, что за 2008 г. чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой, что означает повышение рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул». Однако темпы роста выручки ниже темпов роста активов, что свидетельствует о снижении оборачиваемости активов предприятия. Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов означают повышение чистой рентабельности активов. Выполнение Увеличение средней величины активов в динамике означает расширение имущественного потенциала.
По результатам полученных выводов были предложены следующие направления роста деловой активности предприятия:
1. ООО «МСВ-Барнаул» следует отслеживать и налаживать работу по формированию оборотного капитала путем контроля установленных норм. Это позволит выявить внутренние резервы от нерационального использования капитала и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов, что в свою очередь, увеличит финансовую устойчивость, а предприятие будет стремиться к достижению безубыточной работы за счет более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
2. Снижение суммы дебиторской задолженности и запасов, а также ускорение их оборачиваемости. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с покупателями и заказчиками с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Предложенная в дипломной работе система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению капитала в денежной или натуральной форме.
При разработанных направлениях выполняются все требования соотношений оценки согласно «золотому правилу экономики», что свидетельствует о росте деловой активности ООО «МСВ-Барнаул».
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья (в ред. от 19.07.2009 г.).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая (в ред. от 03.09.2009 г.).
3. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. № 129. ФЗ (в ред. от 03.11.06 г.).
4. Российская Федерация. Министерство финансов. О формах бухгалтерской отчетности организации. Приказ от 22.07.03г. № 67н.
5. Российская Федерация. Министерство финансов. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению. Приказ от 31.10. 00 г. № 94н (с изм. и доп.).
6. Российская Федерация. Министерство финансов. Учетная политика организации. ПБУ 1/08: Приказ от 06.10.08. № 60н (с изм. и доп.).
7. Российская Федерация. Министерство финансов. Бухгалтерская отчетность организации. ПБУ 4/99: Приказ от 6.07.99 г. № 43н (с изм. и доп.).
8. Российская Федерация. Министерство финансов. Доходы организации. ПБУ 9/99: Приказ от 6.05.99 г. № 32н (с изм. и доп.).
9. Российская Федерация. Министерство финансов. Расходы организации. ПБУ 10/99: Приказ от 6.05.99 г. № 33н (с изм. и доп.).
10. Российская Федерация. Министерство финансов. Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию. ПБУ 15/01: Приказ от 2.08.01 г. № 60н (с изм. и доп.).
11. Акбердин Р.З. Экономическое обеспечение и финансовые потоки / Р.З. Акбердин. М.: ГУУ, 2008. 312 с.
12. Аксененко А.Ф. Оценка: Теория практика и перспективы развития / А.Ф. Аксененко М.: Финансы и статистика. 2009. 324 с.
13. Александров А.Г. Постановка системы внутреннего контроля / А.Г. Александров // Главбух. 2008. № 4. С. 9-12.
14. Ананеньев Е.В. Оборотные активы предприятия / Е.В. Ананьев // Главбух. 2008. № 22. С. 62-68.
15. Андреева Ю.Л. Деловая активность / Ю.Л. Андреева // Официальные материалы для бухгалтера. Комментарии и консультации. 2007. № 2. С. 8-16.
16. Александров Ю.Л. Экономика предприятия / Ю.Л. Александров. М.: Инфра-М, 2007. 454 с.
17. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости / З.Ф. Аминова. М.: Компания Спутник, 2007. 318 с.
18. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. Киев: Ника-Центр, 2006. 720 с.
19. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк. Киев: Ника-Центр, 2007. 496 с.
20. Бороненко С.А. Финансовый анализ предприятий / С.А. Бороненко. Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2008. 340 с.
21. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. СПб. Питер, 2008. 240 с.
22. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия / В.Л. Быкадыров. М.: Приор-Стикс, 2008. 369 с.
23. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами / Д.К. Ван Хорн. М.: Финансы и статистика, 2006. 740 с.
24. Бойков О.В. Методы оценки деловой и рыночной активности / О.В. Бойков // Арбитражное правосудие в России. 2008. № 4. С. 12-16.
25. Гамова В.В. Финансовый анализ предприятий в условиях рынка / В.В. Гамова. Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2008. 254 с.
26. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / 2-е изд. доп. / Л.Т. Гиляровская. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 615 с.
27. Голоденко Б.А. Финансовый анализ предприятий / Б.А. Голоденко / М.: Приора-Стикетс, 2008. 345 с.
28. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович. М.: Экоперспектива, 2009. 576 с.
29. Зайцев М.Г. Управление запасами: Учеб. пособие / М.Г. Зайцев. М.: Дело, 2007. 304 с.
30. Казак А.Ю. Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения / А.Ю. Казак. Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2008. 412 с.
31. Каплан Р. С. Организация, ориентированная на стратегию / Р.С. Каплан. М.: Олимп-Бизнес, 2007. 392 с.
32. Керимов В.Э. Управление деловой активностью / В.Э. Керимов // Маркетинг в России и за рубежом. 2007. № 1. С.15-18.
33. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2006. 768 с.
34. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2008. 462 с.
35. Кочович Е.Н. Теория и практика финансовых расчетов / Е.Н. Кочович. М.: Финансы и статистика, 2009. 389 с.
36. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности / Л.И. Кравченко. М.: ООО «Новое знание», 2008. 310 с.
37. Лебедев А.Н. Оборотные активы: проблемы управления / А.Н. Лебедев. Мурманск, 2009. 341 с.
38. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учеб пособие / О.Н. Лихачева. М.: ООО «ТК Велби», 2007. 364 с.
39. Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 471 с.
40. Максимкина Е.А. Финансовый анализ предприятий / Е.А. Максимкина. М.: Издательство ММА им. И. М. Сеченова 2007. 473 с.
41. Маклаков Г.В. Управление оборотными активами: учебное пособие / Г.В. Маклаков. Н-ск: СибУПК, 2008. 112 с.
42. Мануйлов А.В. Эффективность использования оборотных активов как фактор роста деловой активности / А.В. Мануйлов. Н-ск: СибУПК, 2007. 187 с.
43. Михайлов И.А. Анализируем деятельность предприятия / И.А. Михайлов // Единый налог на вмененный доход: бухгалтерский учет и налогообложение. 2008. № 24. С. 16-23.
44. Молотков Ю.И. Управление экономическими объектами: методическое пособие / Ю.И. Молотков. Н-ск: Сиб.АГС, 2007. 210 с.
45. Нагловский С.Н. Финансовый анализ предприятий / С.Н. Нагловский. Калуга: Манускрипт, 2008. 336 с.
46. Николаева С.А. Особенности учета в условиях рынка: теория и практика / С.А. Николаева. М.: Финансы и статистика 2007. 128 с.
47. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг. М.: ИНФРА-М 2008. 598 с.
48. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. Минск: ООО «Новое знание», 2007. 687 с.
49. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 479 с.
50. Сергеев И.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии / И.В. Сергеев. М.: Финансы и статистика, 2007. 288 с.
51. Тупицын А.Л. Управление оборотными активами предприятия / А.Л. Тупицын. Новосибирск: Мега С, 2008. 100 с.
52. Финансовый анализ. Под ред. Попова В.М. М.: Финансы и статистика, 2007. 480 с.
53. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. 408 с.
54. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. 408 с.
55. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента / Р.Н. Холт. ? пер. с англ. М.: Дело, 2007. 548 с.
56. Чернов В.А. Финансовая политика организации / В.А. Чернов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 247с.
57. Чернов В.А. Экономический анализ / В.А. Чернов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 686с.
58. Чугаева, Т.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (Текст): учебное пособие / Т.Д. Чугаева. Барнаул: Изд-во ААЭП, 2009. 156 с.
59. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2006. 412 с.
60. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / К.В. Щиборщ. М.: Дело и Сервис, 2006. 320 с.
61. Яковлева Т.Н. Определяем потребность в оборотных активах / Т.Н. Яковлева // Финансы. 2008. № 11. С. 13-19.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Базовые концепции деловой активности предприятия, методики её оценки и направления повышения. Анализ имущества организации и источников его финансирования, ликвидности и платежеспособности, финансового состояния, оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [110,5 K], добавлен 20.04.2014Направления анализа финансового состояния. Организационно-экономическая характеристика предприятия, структурный анализ активов и пассивов. Оценка безубыточности производства, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия, его деловой активности.
курсовая работа [35,0 K], добавлен 16.06.2011Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014Сущность, информационная база, методы и методики оценки финансового состояния предприятия, разработка мер его улучшения. Особенности проведения анализа устойчивости, деловой активности, ликвидности и финансовых результатов деятельности организации.
дипломная работа [122,0 K], добавлен 25.12.2010Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012Исследование влияния факторов на основные показатели деятельности организации. Оценка эффективности использования имущества. Диагностика деловой активности. Разработка рекомендаций и мероприятий по совершенствованию финансового состояния ООО "ДжинсСити".
дипломная работа [1,1 M], добавлен 30.01.2014Теория и методика анализа деловой активности. Проведение анализа деловой активности по данным бухгалтерской финансовой отчетности конкретного предприятия при помощи структуры и динамики активов и пассивов, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.
дипломная работа [308,9 K], добавлен 23.08.2015Изучение методики анализа финансовой деятельности и практики её применения в управленческой деятельности. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Направления улучшения финансового состояния ООО СТП "Охотник".
курсовая работа [4,0 M], добавлен 16.03.2013Динамика абсолютных показателей деловой активности организации. Динамичное, эффективное и рациональное развитие предприятия. Расчет коэффициентов оборачиваемости активов. Основные направления разработки мероприятий по повышению деловой активности.
контрольная работа [17,0 K], добавлен 01.04.2009Этапы и методы финансового анализа предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Анализ показателей деловой активности и рентабельности. Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.09.2011