Методические вопросы формирования и управления прибылью предприятия

Используя данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» -- можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, представленных в таблице 10.

Таблица 10 Расчет показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов

Показатель	Код строки	Сумма, тыс. руб.	Изменение
		2008	2009	2010
					2008 к 2009г	2009 к 2010г
1. Выручка от продаж, N	010	513873	619875	677935	106002	58060
2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг (производственная) -- переменные затраты, Sпер	020	374 320	456 577	520 699	82257	64122
3. Валовая прибыль (маржинальный доход), МД (п. 1 - п. 2)	029	139 553	163 298	157 236	23745	-6062
4. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, d (п. 3 : п. 1) (рентабельность продаж)	-	0,2716	0,2634	0,2319	-0,0081	-0,0315
5. Постоянные и условно-постоянные затраты, Sпост	030+040	72529	66887	61902	-5642	-4985
6. «Критическая точка» объема продаж (порог рентабельности) (п. 5 : п. 4), r	--	267071,971	253901,33	266895,19	-13170,64	12993,86
7. Запас финансовой прочности (п. 1 - п. 6)	--	246801,029	365973,67	411039,81	119172,643	45066,1366
8. То же, % к объему продаж (п. 7 : п. 1)		48,02	59,03	60,63	11,01	1,6
9. Прибыль (убыток) от продаж	050	67 024	96 411	95 334	29387	-1077
10. Прибыль от продаж, в % к ЗФП (п. 9 : п. 7)	--	27,16	26,34	23,19	-0,81	-3,15

Данные таблицы 10 свидетельствуют, что валовая прибыль (маржинальный доход) в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 6062 тыс. руб., а выручка от продаж увеличилась на 58060 тыс. руб. Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, «точка безубыточности» (порог рентабельности) составила в отчетном году 266895,19 тыс. руб., против 253901,33 тыс. руб. 2009 г. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен. Запас финансовой прочности в денежном выражении дает представление о том, на какую величину может быть снижена выручка от реализации продукции (услуг) до достижения точки безубыточности. Запас финансовой прочности в процентном отношении показывает, на сколько процентов может быть снижен объем продаж (выполненных услуг) в единицах реализуемой продукции.

Запас финансовой прочности (ЗФП) в процентах к объему выполненных услуг к концу 2010 года составил 60,63%. Достигнутый в отчетном периоде процент ЗФП находится на уровне нормы (норма - 60-70%).

Перейдем к расчету операционного рычага (таблицу 11).

Таблица 11 Расчет операционного рычага

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Маржинальная прибыль, тыс. руб.	139 553	163 298	157 236
Операционная прибыль, тыс. руб.	139 553	163 298	157 236
Операционный рычаг, раз	1	1	1



Из результатов расчета таблицы 11 можно сделать вывод о том, что уменьшение выручки на 1% повлекло уменьшение операционной прибыли в 2008-2010 г. на 1%. Оценку левериджа как индикатора коммерческого риска для ОАО «Курская птицефабрика» проведем посредством использования таких относительных величин, как коэффициент операционного левериджа, коэффициент финансового левериджа, коэффициент налогового левериджа, с их последующим агрегированием в коэффициенте коммерческого левериджа (Приложение 1).

Согласно данным таблицы, представленной в Приложении 1, степень коммерческого риска в 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизилась на 7,7%. Такой результат обусловлен, прежде всего, воздействием финансового левериджа, темпы увеличения, которого составил 108,23%. Плечо финансового рычага менялось и отображает сокращение доли участия заемного капитала в формировании совокупного, расходы, связанные с привлечением и обслуживанием внешних источников финансирования, вызвали достаточно положительный результат - рост коэффициента финансового левериджа, отрицательным результатом явилось увеличение коэффициента коммерческого риска на 107,7%. Повышение степени финансового риска исследуемого хозяйствующего субъекта обусловлено снижением «качества» управления политикой заимствования средств, что подтверждается расчетом и оценкой динамики эффекта финансового рычага, представленной в таблице 12.

Таблица 12 Оценка динамики индикаторов эффективности заимствования средств

Показатель	Период	Отклонения	Темп роста (снижения), %
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009-2008 гг.	2010-2009 гг.	2008-2009 гг.	2009-2010 гг.
1. Нетто-результат эксплуатации инвестиций, тыс. руб.	9302	3286	1477	-6016,00	-1809,00	35,33	44,95
2. Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб.	1033600	1181557,5	1260779,5	147957,50	79222,00	114,31	106,70
3. Средняя расчетная ставка процента, %	19,95	2,92	17,41	-17,03	14,49	14,62	596,72
4. Плечо финансового рычага	1,55	11,32	2,05	9,76	-9,26	727,96	18,14
5. Экономическая рентабельность (п.1/п.2х100), %	0,90	0,28	0,12	-0,62	-0,16	30,90	42,12
6. Дифференциал (п.5-п.З)	-19,05	-2,64	-17,29	16,41	-14,65	13,85	655,17
7. Эффект финансового рычага (1-0,2) х п.6 хп.4,%	29,62	29,86	35,49	0,25	5,62	100,84	118,83

Согласно данным таблицы 12 эффект заимствования средств (привлечения заемного капитала) в 2010 г. увеличился до 118,83%, при этом позитивная тенденция имела место по индикатору «экономическая рентабельность» (до 42,12%). Увеличение средней расчетной ставки процента (относительная величина, отображающая уровень расходов, обусловленных привлечением и последующим обслуживанием внешних источников финансирования) на 596,72% повлиял на общую положительную динамику финансового рычага. Таким образом, согласно проведенному анализу прибыли и рентабельности ОАО «Курская птицефабрика» необходимо разработать проект мероприятий по поиску резервов увеличения прибыли предприятия.

Резервы роста прибыли формируются за счет факторов, воздействующих на ее величину (объема проданной продукции, цены реализации, себестоимости продукции, качества и ассортимента товара, рынков сбыта и т.д.):

необходимо увеличивать объем продаж по рентабельной продукции. Для этого следует пересмотреть структуру производства и реализации с увеличением доли теплообменного оборудования как наиболее перспективного с точки зрения возможности снижения удельных переменных затрат и цены реализации, а также как наиболее доходного;

необходимо снижать себестоимость продукции. В 2010 г. возможности роста прибыли не были полностью реализованы в результате роста коммерческих расходов, отрицательное воздействие которых составило 12858 тыс. руб. - необходимо сокращать данный вид расходов;

необходимо наращивать объемы продаж;

также необходимо изыскать дополнительные резервы роста прибыли.

Одним из наиболее простых, но эффективных видов финансового анализа, является операционный анализ, получивший название CVP (cost-volum-profit, затраты - объем - прибыль).

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо, прежде всего, выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономическая прибыль, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль (убыток) и все исходные составляющие для их формирования, в частности, такие, как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы, а также подтвердить достоверность данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Прочие доходы принимаются для налогообложения в сумме фактически поступивших средств: пени от потребления, арендная плата, возмещение льгот по Закону, материальная выгода, сумма покрытия убытков по финансовому плану при приеме основных средств.

В приложении 2 показан анализ состава структуры и динамики доходов и расходов в ОАО «Курская птицефабрика».

В 2010 году по сравнению с 2009 годом выручка от продаж увеличилась на 58060 тыс. руб. (рост составил 8,15%%); себестоимость проданных товаров - на 64122 тыс. руб. (рост составил 14,04%). При этом валовая прибыль, или еще ее можно назвать «маржинальный доход» уменьшилась на 6062 тыс. руб., прибыль от продаж уменьшилась на 1077 тыс. руб.; чистая нераспределенная прибыль уменьшилась на 2500 тыс. руб. в 2010 г. В сравнении с 2009 г., что можно увидеть в таблице 13.

Таблица 13 Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности

Показатель	Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %	Изменение структуры, в пунктах
	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010 к 2009
1. Выручка от продаж	100	100	100	Х	Х
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг	72,84	73,66	76,81	0,81	3,15
3. Валовая прибыль	27,16	26,34	23,19	-0,81	-3,15
4. Коммерческие расходы	2,49	1,96	1,90	-0,54	-0,06
5. Управленческие расходы	11,62	8,83	7,23	-2,79	-1,60
6. Прибыль от продаж	13,04	15,55	14,06	2,51	-1,49
7. Прочие доходы	22,72	6,53	5,51	-16,19	-1,02
8. Прочие расходы	23,45	7,97	5,69	-15,48	-2,29
11. Прибыль до налогообложения	1,81	0,53	0,22	-1,28	-0,31
12. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства	0,32	0,00	0,00	-0,32	0,00
13. Чистая прибыль (убыток), нераспределенная прибыль (убыток)	0,43	0,89	0,45	0,46	-0,45

Структурно-динамический анализ, по данным таблицы 13, в целом показал, что на не благоприятное положение влияют с темпами роста и абсолютным уменьшением результативных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, имеет место отрицательно складывающиеся в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов почти по всем показателям: уменьшился удельный вес чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж - на 0,45 пункта. Все это говорит о том, что организация не изыскивает возможности и ослабляет контроль в структуре расходуемых ее средств и повышения эффективного их использования.

3.2 Факторный анализ прибыли ОАО «Курская птицефабрика»

На основе методики, приведенной в учебном пособии по анализу хозяйственной деятельности у Гиляровской Л.Т., данных по таблице 14, рассчитаем влияние факторов на изменение (уменьшение) прибыли от продаж, который составил -1077 тыс. руб.

Таблица 14 Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и других учетных данных по ОАО «Курская птицефабрика» за 2009- 2010 гг.

Показатель и его условное обозначение	2009	Реализация отчетного года по ценам и затратам предыдущего года (специальный расчет)	2010
1. Выручка от продаж товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб. N	619875	648905	677935
2. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб. Snep.	456577	488638	520699
3. Коммерческие расходы, тыс. руб. КР	12130	12494	12858
4. Управленческие расходы, тыс. руб. УР	54757	51901	49044
5. Прибыль (убыток) от продаж Р	96411	95873	95334
6. Темп роста выручки от продаж, рассчитанный в ценах предыдущего (базисного) года, %	619875	648905	104,68

Расчет влияния факторов на прирост прибыли от продаж.

Первый шаг. Расчет прироста прибыли от продаж (Р):

95334 - 96411= -1077тыс. руб.

Второй шаг. Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах: 648905/619875*100=104,68% , тогда темп прироста объема продаж составил +4,68%.

Третий шаг. Расчет прироста прибыли в связи с увеличением объема продаж на 4,68%:

(4,68*96411)/100 = 4512,03 тыс. руб.

Итак, влияние первого фактора - изменения объема продаж на прирост прибыли от продаж составил +4512,03 тыс. руб.

Четвертый шаг. Расчет изменения себестоимости проданной продукции:

520699 - 488638 = 32061 тыс. руб.

Это означает, что прибыль от продаж увеличится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг), т.е. Р(S) составит - 32061 тыс. руб., т.е. второй фактор оказал влияние на - 32061 тыс. руб.

Пятый шаг. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию. Сравним два объема продаж отчетного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчетного периодов:

677935- 648905= 29030 тыс. руб.

Это свидетельствует о том, что если бы ОАО «Курская птицефабрика» продавало продукцию по более высоким ценам, то получило бы в связи с этим прибыль Р(ц) на сумму + 29030 тыс. руб.

Шестой шаг. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ) на изменение прибыли от продаж. Для этого выполним расчет по предлагаемой методике:

95873- (96411*1,0468)= -2194,53 тыс. руб.

Расчеты показывают, что в организации уменьшилась прибыль от продаж на 2194,53 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет уменьшения объема продаж нерентабельных товаров, продукции (работ, услуг) (Р) на сумму -2194,53 тыс. руб.

Седьмой шаг. Расчет изменения коммерческих и управленческих расходов проданной продукции:

12494 -- 12858 = -364 тыс. руб.

Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением коммерческих расходов, т.е. составит на 364 тыс. руб. меньше.

Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:

4512,03 -32061+29030 - 2194,5 -364= -1077 тыс. руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она уменьшилась за счет влияния следующих факторов: изменения объема продаж (+4512,03 тыс. руб.), увеличения цен на продукцию ( +29030 тыс. руб.), уменьшения продаж (-2194,5 тыс. руб.), увеличения коммерческих расходов (- 364 тыс. руб.). В результате влияния всех факторов прибыль от продаж уменьшилась на общую сумму 1077 тыс. руб. Далее следует обратить внимание на тот факт, что форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» позволяет раскрыть влияние факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой прочности, но и на другие виды прибыли, показанные в форме № 2, и прежде всего на такие, как прибыль до налогообложения (экономическая прибыль) и чистая прибыль или нераспределенная прибыль (бухгалтерская прибыль). Согласно данным Приложения 3 составим промежуточную таблице 15, в которой раскрываются факторы формирования прибыли до налогообложения (экономической прибыли).



Таблица 15 Факторы формирования экономической прибыли (прибыли до налогообложения) ОАО «Курская птицефабрика» за 2010 год

Факторы изменения прибыли до налогообложения	Сумма, тыс. руб.	% к итогу
Общее изменение прибыли до налогообложения (экономической прибыли), в том числе за счет факторов:	-1809	100
Изменения объема продаж	405	-22,39
Изменения себестоимости проданных товаров	-32061	1772,31
Изменения коммерческих расходов	-364	20,12
Изменения цен на товары, продукцию, (работ, услуги)	29030	-1604,75
Изменения структурных сдвигов в объеме продаж	-2194,5	121,31
Итого влияние факторов изменения прибыли от продаж на прирост экономической прибыли	-1077	59,54
Изменения процентов к получению	65	-3,59
Изменения процентов к уплате	-4105	226,92
Доходы от участия в других организациях	0	0,00
Изменение прочих доходов	1854	-102,49
Изменение прочих расходов (они увеличились, а, следовательно, уменьшили экономическую прибыль)	6756	-373,47
Итого влияние факторов изменения операционных и внереализационных доходов и расходов на прирост (снижение) экономической прибыли	-732	40,46

Данные таблицы 15 показывают, что на уменьшение прибыли до налогообложения существенное влияние оказали такие факторы, как прирост прибыли от продаж (+405 тыс. руб.), увеличение цен (+ 29030 тыс. руб.), изменение структурных сдвигов в объемах продаж -2194,5 тыс. руб.), а на уменьшение прибыли до налогообложения воздействовали другие факторы: увеличение прочих расходов (6756 тыс. руб.), уменьшение процентов к уплате (- 4105 тыс. руб.), что в конечном итоге привело к уменьшению экономической прибыли на 1809 тыс. руб., по сравнению с прибылью от продаж (-1077 тыс. руб.). Общее влияние всех факторов на изменение чистой (нераспределенной) прибыли или, как еще ее следует называть, бухгалтерской прибыли, показано в таблице 16.

Таблица 16 Факторы формирования чистой прибыли за 2010 год

Факторы формирования чистой прибыли	Сумма, тыс. руб.	% к итогу
Общее изменение чистой (нераспределенной) прибыли, в том числе за счет факторов:	-2500	100
Изменения экономической прибыли (прибыли до налогообложения)	-1809	72,36
Изменения суммы налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей с обратным знаком)	-52	2,08
Изменения налоговых активов	-639	25,56
Изменения налоговых обязательств (с обратным знаком)	0	0
Итого общее влияние факторов изменения налога на прибыль, чрезвычайных доходов и расходов	-587	23,48
Совокупное влияние факторов на изменение чистой (нераспределенной) прибыли	-2500	100

Как свидетельствуют данные таблицы 16, на уменьшение чистой прибыли на 1809 тыс. руб. оказали влияние, прежде всего, уменьшение на 72,36% экономической прибыли (прибыли до налогообложения). Изменения налоговых активов на 25,56%. уменьшило чистую (нераспределенную) прибыль на 639 тыс. руб.

Как показывают отчетные данные, у ОАО «Курская птицефабрика» фонды спецназначения отсутствуют. Полученная прибыль идет на погашение задолженностей перед персоналом, бюджетом и кредиторами, пополнение оборотных средств. Оставшуюся часть прибыли распределяется между акционерами.

Предложенные методики факторного анализа прибыли от продаж, экономической и чистой прибыли позволяют разработать программу повышения прибыльности (рентабельности) производственно-финансовой деятельности, мобилизовав выявленные резервы.



3.3 Резервы и рекомендации по совершенствованию использования прибыли ОАО «Курская птицефабрика»

ОАО «Курская птицефабрика» проводит регулярные исследования в области маркетинга и менеджмента своей организации. На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, факторного анализа прибыли от реализации товаров и анализа показателей прибыли необходимо разработать мероприятия по увеличению прибыли организации.

Доход предприятия ОАО «Курская птицефабрика» складывается из произведения оборота продукции и торговой наценки. А оборот, в свою очередь равен количеству покупателей, умноженных на их средний заказ. С помощью воздействия на эти факторы можно увеличить прибыль предприятия.

Количество покупателей следует увеличивать активной рекламной деятельностью (телевидение, радио, плакаты на улицах и другое).

Средний заказ - это количество человек осуществивших покупку товаров ОАО «Курская птицефабрика» за определенный промежуток времени. Увеличить величину среднего заказа можно путем: увеличения ассортимента предлагаемой продукции; проведения различного рода акций (распродажа, сезонные скидки, скидки с крупной покупки и другое); использование пластиковых карт - при их применении человек тратит гораздо больше денег, приобретая товары в магазине.

ОАО «Курская птицефабрика» должно получать прибыль в таком размере, чтобы обеспечивать расширенное воспроизводство и решение стоящих перед предприятием задач. В современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и форм соперничества предприятий на рынке. Необходимо, чтобы ОАО «Курская птицефабрика» гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре.

В ОАО «Курская птицефабрика» должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

расширение рынка продаж;

повышение эффективности деятельности ОАО «Курская птицефабрика» по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю;

улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ; так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия;

сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования;

строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ - нужно проводить анализ поставщиков и на основе этого выбирать: с кем заключать договора, а с кем - нет.

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями в ОАО «Курская птицефабрика» (по анализу прибыли и показателей прибыли), направленными на снижение издержек производства, улучшения качества продукции и использование факторов производства.

Рассмотрим подробнее такой фактор увеличения прибыли как расширение рынка продаж, которому в настоящее время придерживается ОАО «Курская птицефабрика».

За счет открытия новых торговых отделений ОАО «Курская птицефабрика» наращивает общую выручку. Если открыть 10 новых магазинов, общая площадь увеличится на 3% от имеющейся с 564 000 кв. м до 580 920 кв. м.

Следовательно, продукция станет более доступной, поток покупателей в ОАО «Курская птицефабрика» увеличится и прибыль от продаж повыситься на 33% по сравнению с предыдущем период прошлого года.

Аналогично, можно предположить такую экспансию в 2012 г., т.е. увеличение количества магазинов в среднем на 3-5%, которое заметно увеличит общую площадь до 610 000 кв. м и розничные продажи также на 20%.

Основной целью деятельности ОАО «Курская птицефабрика» является извлечение прибыли. Как уже было отмечено выше, основной стратегической целью предприятия является расширение рынков сбыта, и наращивание объемов реализуемой продукции для получения большего количества прибыли. Для достижения основной стратегической цели предприятие должно осуществлять планирование в трех основных направлениях: управление финансами, управление планированием на предприятии и управление персоналом.

В области управления персоналом руководство предприятия планирует усовершенствовать систему мотивации персонала путем введения соревнования по отделам, и по результатам работы материально поощрять сотрудников в форме надбавок к заработной плате, путевками в курортные места РБ, вещевые вознаграждения и т.п.

На основании вышеизложенного предлагается провести перечень мероприятий, способствующие повышению доходности торгового предприятия: оптимизация запасов и сдача в аренду неиспользуемых площадей.

Далее рассмотрим мероприятия более подробно.

1. В течение 2008 года по 2010год наблюдается увеличение товарных запасов с 9176 тыс. руб. до 16326 тыс. руб. Необходимо провести мероприятия по оптимизации товарных запасов, с учетом покупательского спроса и предложения, также с целью высвобождения денежных средств для более рационального использования.

Управление запасами - сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджера переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга.

Под управлением запасами подразумевается обеспечение непрерывности реализации товаров с наименьшим размером запасов. Это означает, что товарные запасы должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

В современных условиях, когда предприятие находится на полном самофинансировании, правильное определение потребности имеет особое значение.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Для производственных запасов она состоит в определении оптимального размера партии поставляемого сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке.

При расчете оптимального размера партии, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов поставки, профессором Стояновой Е.С. рекомендуется использовать модель Уилсона:

, (17)

где ОРпл - оптимальный размер партии поставки, Зг - необходимый объем закупки товаров в квартал, ТЗ1- размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию, ТЗ2 - размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Расчет оптимального заказа представлен в таблице 17.

Таблица 17 Расчет оптимального размера заказа

Показатель	Значение
Объем закупа товаров в квартал, тыс.руб.	49402
Стоимость каждого заказа, тыс.руб.	50
Стоимость хранения единицы товара, тыс.руб.	10
Оптимальный размер партии, тыс.руб.	703
Количество заказов в квартал	4

Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей осуществляется на основе текущей финансовой деятельности (сопоставления нормативного и фактического размера запасов). Мероприятия в этом случае разрабатываются совместно со службой производственного менеджмента и со службой маркетинга.

Основная цель этих мероприятий - высвобождение части финансовых средств, «затянувших» в сверхнормативных запасах.

Размер высвобождаемых финансовых средств в этом случае определяется:



(18)

где ФСв - сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе нормализации запасов; Зн - норматив запасов в сумме; Зф - фактические запасы в сумме; ЗДн - норматив запасов в днях; ЗДф - фактические запасы в днях; СР - среднедневной объем расходования запасов в сумме.

Таким образом, в год нам необходимы запасы в размере:

4*703*4 = 11248 т.р.

Фактически же за данный период запасы составили 16326 тыс. руб.

Следовательно, при оптимизации запасов получим высвобождение средств в размере 5078 тыс. руб.

В качестве мер по улучшению использования основных производственных фондов предлагается:

1) повышение эффективности использования автопарка:

ликвидация простоев машин с целью их эффективного использования;

реализация неиспользуемых автомобилей;

2) повышение эффективности использования зданий:

реконструкция основных фондов;

сдача в аренду помещения.

Например, площадь здания магазина, расположенного на ул. Ольшанского составляет 596 кв.м. Предполагается сдача половины свободной площади вместе с подсобными помещениями в размере 298 кв.м. Для этого планируется провести «косметический ремонт» на сумму 100 тыс. рублей.

Таким образом, повышение акционерной стоимости ОАО «Курская птицефабрика» путем увеличения выручки и рентабельности увеличить рыночную долю компании в Курске и в России. Резервами повышения прибыли могут быть: модернизация и реконструкция материально-технической базы; информационное обеспечение процессов принятия решения; финансовое и налоговое планирование; организация труда и отдыха работников и др.



Выводы и предложения

Исследование финансовых результатов в данной курсовой работе показали, что прибыль является основным источником для формирования собственного капитала организации. Благодаря наличию прибыли организация имеет возможность формировать доходы, предусмотренными условиями организации. Прибыль является показателем, лежащем в основе расчета показателей эффективности работы организации и критериям конкурентоспособность.

Методика факторного анализа выполнения плана по прибыли имеет особое значение в условиях рыночной экономики. В основе методики лежит предположение об отсутствии централизованных плановых заданий по объемам продаж. Соответственно, возникает необходимость не только планирования производственных показателей, но и прогнозирования размеров рынка, рыночной доли предприятия, цен и структуры реализации. Анализ выполнения плана по прибыли, подготовленного на основе детального прогноза указанных факторов, является важным стратегическим инструментом управления развитием предприятия.

В процессу курсовой работы нами был проведен анализ организационной, правовой и финансовой деятельности предприятия ОАО «Курская птицефабрика», основными видами деятельности которого являются: инкубация, выращивание птицы; забой птицы, переработка и ее реализация; закупка живой птицы и ее переработка; транспортные перевозки; осуществление коммерческой, посреднической, в том числе реализации продукции как своего предприятия, так и других, в соответствии с законодательством РФ по свободным рыночным ценам; осуществление строительной деятельности и др.

Анализ основных экономических показателей предприятия показал, что стоимость валовой продукции в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 106002 тыс. руб. (120,63%); в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 58060 тыс. руб. или на 109,37%; это произошло за счет увеличения прибыли от продажи и снижения затрат на основное производство. Среднегодовая стоимость основных средств в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 147957,5 тыс. руб. или на 114,31%; в 2010 г. в сравнении с 2009 г. на 79222,0 тыс. руб. или на 106,7%, так как в 2009 и 2010 годах предприятие приобрело сооружения, машины, оборудование и транспортные средства. Заметно уменьшилась численность работников в 2009 г. на 115 чел, в том числе занятых в сельскохозяйственном производстве, на 39 чел. или на 86,45% за счет сокращения кадров и сезонных работников.

В 2010 г. на предприятии было принято на работу 47 чел., в т.ч. 5 чел., занятых в сельскохозяйственном производстве. Рост составил соответственно 6,40% и 0,85%. Денежная выручка от продажи продукции возросла в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 29,85%, в 2010 г. в сравнении с 2009 г. на 9,37%, что является следствием увеличения себестоимости. Площадь сельскохозяйственных угодий в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 5215, га (почти в 5,7 раз)% в 2010 г. увеличилась в сравнении с 2009г. на 51 га (100,81%) за счет увеличения посевной площади под озимые зерновые и яровые зерновые. Энергетические ресурсы, уменьшились на 1,7% в 2010 г. по сравнению с 2009 г.

Валовая прибыль (маржинальный доход) в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 6062 тыс. руб., а выручка от продаж увеличилась на 58060 тыс. руб. Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, «точка безубыточности» (порог рентабельности) составила в отчетном году 266895,19 тыс. руб., против 253901,33 тыс. руб. 2009 г. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен. Запас финансовой прочности в денежном выражении дает представление о том, на какую величину может быть снижена выручка от реализации продукции (услуг) до достижения точки безубыточности. Запас финансовой прочности в процентном отношении показывает, на сколько процентов может быть снижен объем продаж (выполненных услуг) в единицах реализуемой продукции.

Запас финансовой прочности (ЗФП) в процентах к объему выполненных услуг к концу 2010 года составил 60,63%. Достигнутый в отчетном периоде процент ЗФП находится на уровне нормы (норма - 60-70%).

Уменьшение выручки на 1% повлекло уменьшение операционной прибыли в 2008-2010 г. на 1%. Оценку левериджа как индикатора коммерческого риска для ОАО «Курская птицефабрика» проведем посредством использования таких относительных величин, как коэффициент операционного левериджа, коэффициент финансового левериджа, коэффициент налогового левериджа, с их последующим агрегированием в коэффициенте коммерческого левериджа

В 2010 году по сравнению с 2009 годом выручка от продаж увеличилась на 58060 тыс. руб. (рост составил 8,15%%); себестоимость проданных товаров - на 64122 тыс. руб. (рост составил 14,04%). При этом валовая прибыль, или еще ее можно назвать «маржинальный доход» уменьшилась на 6062 тыс. руб., прибыль от продаж уменьшилась на 1077 тыс. руб.; чистая нераспределенная прибыль уменьшилась на 2500 тыс. руб. в 2010 г.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она уменьшилась за счет влияния следующих факторов: изменения объема продаж (+4512,03 тыс. руб.), увеличения цен на продукцию (+29030 тыс. руб.), уменьшения продаж (-2194,5 тыс. руб.), увеличения коммерческих расходов (- 364 тыс. руб.). В результате влияния всех факторов прибыль от продаж уменьшилась на общую сумму 1077 тыс. руб.

На уменьшение прибыли до налогообложения существенное влияние оказали такие факторы, как прирост прибыли от продаж (+405 тыс. руб.), увеличение цен (+ 29030 тыс. руб.), изменение структурных сдвигов в объемах продаж -2194,5 тыс. руб.), а на уменьшение прибыли до налогообложения воздействовали другие факторы: увеличение прочих расходов (6756 тыс. руб.), уменьшение процентов к уплате (- 4105 тыс. руб.), что в конечном итоге привело к уменьшению экономической прибыли на 1809 тыс. руб., по сравнению с прибылью от продаж (-1077 тыс. руб.).

Факторный анализ изменения чистой прибыли показал, что на ее уменьшение на 1809 тыс. руб. оказали влияние, прежде всего, уменьшение на 72,36% экономической прибыли (прибыли до налогообложения). Изменения налоговых активов на 25,56%. уменьшило чистую (нераспределенную) прибыль на 639 тыс. руб.

Для увеличения прибыли мы предлагаем следующие плановые мероприятия:

снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

расширение рынка продаж;

повышение эффективности деятельности ОАО «Курская птицефабрика» по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю;

улучшение качества выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ; увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия;

сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования;

строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ - нужно проводить анализ поставщиков и на основе этого выбирать: с кем заключать договора, а с кем - нет.

На основании вышеизложенного предлагается провести перечень мероприятий, способствующие повышению доходности торгового предприятия: оптимизация запасов и сдача в аренду неиспользуемых площадей.



Список использованной литературы

прибыль финансовый управление

1. Гражданский кодекс РФ. Ч.1,2. - М.: КНОРУС, 2010. - 250 стр.

2. Конституция Российской Федерации. - М.: Юридическая литература, 2001. - 64 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1, 2. (ред. от 09.03.2010).

4. Письмо МНС от 02.02.2000г. №ВГ-8-02/388 «О применении Инструкции Госналогслужбы России от 10.08.1995г. №37 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций».

5. Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 года № 34 н.

6. Абрютина, М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учебное пособие / М.С. Абрютина. - М.: Издательство «Финпресс», 2008.-176с.

7. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 314с.

8. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ДИС, 2009. - 156 с.

9. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 176с.

10. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие./ И.Т. Балабанов. - 4-е изд. - М.: Финансы и статистика. 2010.- 235с.

11. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2010. - 416с.

12. Бороненкова, С.А. Управленческий анализ: учебное пособие / С.А. Бо-роненкова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 386с.

13. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. /Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. - СПб.: Экономическая школа, 2010.

14. Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: учебное пособие / М.А. Бахрушина. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009.-399с.

15. Гинзбург, А.И. Экономический анализ: учебник / А.И. Гинзбург. - СПб: Питер, 2008. - 528 с.

16. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2008. - 368с.

17. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009. -304с.

18. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб, пособие / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2008. - 481с.

19. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2008. - 560с.

20. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. - М.: Гуманитар, изд. центр ВЛАДОС, 2009. - 383с. - (Экономическое образование).

21. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: учебное пособие / М.Н. Крейнина - М.: Финансы и статистика, 2010. - 396с.

22. Лысенко, Д.В. Экономический анализ: учебник /.Д.В. Лысенко - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 376с.

23. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие / Н.П. Любу-шин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 394 с.

24. Маренков, Н.Л. Экономический анализ: учебное пособие / Н.Л. Марен-ков, Т.Н.Веселова. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 412с.

25. Маркин, Ю.П. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика» и другим экономическим специальностям / Ю.П. Маркин. - 2-е изд. - («Высшее экономическое образование»). - М.: Омега-Л. - 2010. - 422с.

26. Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия: учеб. / Л.Н. Павлова.- М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2009.

27. Прыткина, Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник / Л.В. Прыткина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 360с.

28. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2009. - 380с.

29. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 481с.

30. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: Теория и практика./ Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2010.- 356 с.

31. Теплова, Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями: Учеб. для вузов/ Т.В. Теплова. - М.: ГУ ВШЭ, 2011.

32. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 387с.

33. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшее образование, 2011. - 513с. - (Университеты России).

34. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской.- М.: ЮНИТИ, 2010. - 608с.

Размещено на Allbest.ru