Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Деревообработка"

43 975

Из табл. 2.4 возьмем данные по фактическим остаткам нереализованной продукции в ценах базисного года без НДС и акцизов и по производственной себестоимости (2 430 и 1 460 тыс. руб.). Прибыль - это разница доходов и расходов. К доходам относятся фактические остатки нереализованной продукции в ценах базисного года без НДС и акцизов, к расходам - фактические остатки по производственной себестоимости. Прибыль: 2 430 - 1 460 = 970тыс. руб.

Из табл. 2.1 возьмем выпуск товарной продукции (работ, услуг) в действующих ценах без НДС и акцизов в графе «Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)» - 81 560 тыс. руб. (всего за год); по полной себестоимости - в графе «Полная себестоимость товарной продукции» (36 482 тыс. руб.). Прибыль: 81 560 - 36 482 = 45 078 тыс.руб.

Из табл. 2.10 планируемые остатки нереализованной продукции на конец года в днях запаса возьмем в столбце «Нормы запасов, в днях» в графе «Готовые изделия» - 16 дней. Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года в действующих ценах без НДС и акцизов рассчитаем по формуле: , где - остаток на конец года, IV кв. - данные за IV квартал, Д - число дней запаса (16 дней).

Из табл. 2.1 данные за IV квартал возьмем в графе «Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)» на IV квартал - 20 390 тыс. руб. Таким образом, планируемые остатки нереализованной продукции на конец года в действующих ценах без НДС и акцизов будут равны: тыс. руб. Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года по производственной себестоимости рассчитаем по данной формуле (данные за IV кв. возьмем из табл. 2.1 в графе «Производственная себестоимость товарной продукции» на IV квартал - 8 756тыс. руб.), или можно взять из табл. 2.10 в столбце «Норматив на конец года, тыс. руб.» в графе «Готовые изделия» - 1 552 тыс. руб. Прибыль: 3 625 - 1 522=2 073тыс. руб.

Объем продаж продукции в планируемом году в действующих ценах без НДС и акцизов найдем как сумму фактических остатков нереализованной продукции на начало года в ценах базисного года без НДС и акцизов и выпуска товарной продукции в действующих ценах без НДС и акцизов, за вычетом планируемых остатков нереализованной продукции на конец года в действующих ценах без НДС и акцизов: 2430 + 81560 - 3625 = 80 365 тыс. руб. Объем продаж продукции в планируемом году по полной себестоимости - это сумма фактических остатков нереализованной продукции на начало года и выпуска товарной продукции без планируемых остатков нереализованной продукции на конец года: 1460 + 36482 - 1552 = 36 390 тыс. руб. Прибыль: 80365 - 36390 = 43 975тыс. руб. или по формуле: , где - прибыль от реализации продукции; - прибыль в остатках на начало или конец периода; - прибыль выпущенной товарной продукции. По данной формуле прибыль = 970 +45078 - 2073 = 43 975 тыс. руб.

5. Определение источников капитальных вложений на производственное и непроизводственное строительство

Таблица 2.8 Расчет источников финансирования кап. вложений, тыс. руб.

Из табл. 2.9 возьмем прибыль, направляемая на капитальные вложения. Реконструкция цеха (8900тыс. руб.) относится к капитальным вложениям производственного назначения; строительство жилого дома (4000тыс. руб.) - к капитальным вложениям непроизводственного назначения.

В табл. 2.1 даны амортизационные отчисления на основные производственные фонды (капитальные вложения производственного назначения) в графе «Амортизация основных фондов» - 2136 тыс. руб.

Плановые накопления по смете на строительно-монтажных работ (СМР), выполняемых хозяйственным способом, найдем умножением объема СМР, выполняемых хозяйственным способом, на норму плановых накоплений по смете СМР, выполняемых хозяйственным способом, (табл. 2.6): 8100*8,2% = 664 тыс. руб. Данное значение относится к капитальным вложениям производственного назначения, так как СМР, выполняемые хозяйственным способом - это затраты производственного назначения.

В табл. 2.6 дано поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия (1 000тыс. руб.). Ассигнования из бюджета и прочие источники капитальных вложений отсутствуют.

Из табл. 2.6. итого вложений во внеоборотные активы соответствуют капитальным затратам производственного (16 725тыс.руб.) и непроизводственного назначения (6 000тыс. руб.)

Долгосрочный кредит банка определим путем сравнения капитальных затрат с поступлением средств. Для капитальных вложений производственного назначения долгосрочный кредит банка равен итого вложений во внеоборотные активы за минусом ассигнований из бюджета; прибыли, направляемой на капитальные вложения; амортизационных отчислений на основные производственные фонды; плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом и прочих источников: 16725 - 8900 - 2136 - 664 = 5025тыс. руб. Для капитальных вложений непроизводственного назначения долгосрочный кредит банка равен итого вложений во внеоборотные активы за минусом ассигнований из бюджета; прибыли, направляемой на капитальные вложения; поступлений средств на жилищное строительство в порядке долевого участия и прочих источников: 6000 - 4000 -1000 = 1000тыс. руб.

Проценты по кредиту к уплате (по ставке 18% годовых)находим как произведение долгосрочного кредита банка на 18%: 5025 * 18% = 905 тыс. руб.; 1000 *18%=180тыс. руб.

6. Составление проекта отчета о прибылях и убытках

Таблица 2.12 Проект отчета о прибылях и убытках

В табл. 2.5 рассчитана выручка от продажи продукции в планируемом году, себестоимость реализуемой продукции в планируемом году, прибыль (убыток) от продаж. В табл. 2.4 даны прочие доходы и расходы .

Прочая прибыль - это разница прочих доходов и прочих расходов. Она равна выручке от реализации выбывшего имущества плюс доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям) плюс прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий минус расходы от реализации выбывшего имущества минус расходы на оплату услуг банков плюс доходы от прочих операций минус расходы по прочим операциям минус налоги, относимые на финансовые результаты минус содержание объектов социальной сферы минус расходы на проведение НИОКР: 8200 + 2040 + 3442 - 4900 - 120 + 17942 - 12460 - 2658 - 1820 - 1000 = 8 666 тыс. руб.

Валовая прибыль -это сумма прибыли от продаж и прочей прибыли: 43975 + 8 666 = 52 641 тыс. руб. Налог на прибыль найдем как произведение валовой прибыли на ставку налога (24%): 52 641*24%=12 634 тыс. руб. Чистую прибыль найдем как разницу валовой прибыли и налога на прибыль: 52 641 - 12 634 = 40 007 тыс. руб.

7. Распределение прибыли планируемого года

Таблица 2.13 Распределение прибыли планируемого года

В табл. 2.9.даны отчисления в резервный фонд, капитальные вложения производственного назначения (реконструкция цеха), капитальные вложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома), отчисления в фонд потребления, налоги, выплачиваемые из прибыли.

Налог на прочие доходы (ставка 9%) найдем как произведение суммы доходов, полученных по ценным бумагам и прибыли от долевого участия в деятельности других предприятий на ставку налога2 040 + 3 442) * 9% = 493тыс. руб.

Погашение долгосрочного кредита найдем как сумму процентов по кредиту к уплате при капитальных вложениях производственного назначения и процентов по кредиту к уплате при капитальных вложениях непроизводственного назначения = 905 + 180 = 1085 тыс. руб. ( табл. 2.8), в связи с тем, что в течение данного года выплачиваются только проценты по долгосрочному кредиту. Прирост собственных оборотных средств равен приросту прибыли (табл. 2.10) = +101 тыс. руб. Нераспределенная прибыль - это разница чистой прибыли и накопленной суммы выплат, то есть (табл. 2.12) отчислений в резервный фонд плюс капитальных вложений производственного назначения плюс капитальных вложений непроизводственного назначения плюс отчислений в фонд потребления плюс налогов, выплачиваемых из прибыли плюс налогов на прочие доходы (9%) плюс погашений долгосрочного кредита плюс прироста собственных оборотных средств: 40007 - (5000 + 8900 + 4000 + 7980 + 2500 + 493 + 1085 + 101) = 9 948 тыс. руб.

8. Баланс доходов и расходов (финансовый план)

На основе всех расчетов составим баланс доходов и расходов.

Таблица 2.14 Баланс доходов и расходов (финансовый план)

9. Пояснительная записка к финансовому плану

Доходы текущего года составили 120428 тыс. руб. Основные доходы предприятием получены за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), которая составляет 80 365 тыс. руб. без НДС, акцизов и таможенных пошлин. От инвестиционной и финансовой деятельности доходы составили 28006 и 11507 тыс. руб. соответственно.

Расходы текущего года составили 109730 тыс. руб. Основными расходами по текущей деятельности являются затраты на производство реализованной продукции (28 767 тыс. руб.), платежи в бюджет (23 772 тыс. руб.) и выплаты из фонда потребления (7 980 тыс. руб.).

В текущем году доходы превышают расходы на 10698 тыс. руб., предприятие получает прибыль.

Положительным моментом является прирост собственных оборотных средств (101 тыс. руб.), следовательно, предприятие считается платежеспособным, так как ему хватает средств для оплаты обязательств.

Сальдо доходов и расходов от инвестиционной деятельности отрицательное, но это не является минусом организации. Существуют долгосрочные инвестиции, которые приносят доход спустя определенное время. В настоящее время организация получает доходы от инвестиционной деятельности: выручка от реализации выбывшего имущества (без НДС) - 8 200 тыс. руб.; доходы от прочих операций - 17 942 тыс. руб.; накопление по строительно-монтажным работам - 664 тыс. руб.; средства, поступающие от заказчиков по договорам НИОКР - 200 тыс. руб.; средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве - 1 000 тыс. руб.

Приток денежных средств осуществляется за счет финансовых вложений от ценных бумаг - облигаций (2 040 тыс. руб.) и долевого участия в деятельности других предприятий (3 442 тыс. руб.). В текущем году для осуществления инвестиционной деятельности предприятие получило долгосрочный кредит в размере 6 025 тыс. руб. То есть увеличилась кредитовая задолженность и расходы в виде процентов по кредиту.

Прибыль предприятия распределяется на отчисления в фонд потребления (7 980 тыс. руб.) и резервный фонд (5 000 тыс. руб.), на капитальные вложения производственного назначения - реконструкция цеха (8 900тыс. руб.) и непроизводственного назначения - строительство жилого дома (4 000 тыс. руб.).

Доходы и расходы предприятия по текущей деятельности говорят о том, что она является основным источником доходов, а так как доходы превышают расходы на 10 698 тыс. руб. - предприятие является прибыльным.

Заключение

В настоящей курсовой работе изучались принципы организации финансов и финансовой работы на предприятии, финансовые ресурсы и задачи финансовых служб предприятия. В теоретической части финансы предприятий рассматривались, как финансово-денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятий, их распределения и использования. Они проявляются в обеспечивающей, распределительной и контрольной функциях, а их организация строится на следующих принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, обеспечения финансовых резервов, осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

В процессе производственной деятельности используются финансовые ресурсы - совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства. Они существуют и функционируют как основа финансовой деятельности и объект денежного распределения.

Финансовая работа в рыночных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с изменением форм собственности и самостоятельностью предприятий. Важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение своих обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, организация расчетов и контроль за использованием средств, но и организация системы эффективного управления финансами и финансовой деятельностью.

В настоящей курсовой работе проведен финансовый анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Деревообработка» за 2006 год. Информационной базой явился бухгалтерский баланс - форма №1. В качестве инструмента использовались финансовые коэффициенты. В результате проведенного анализа было установлено, что к концу 2006 года финансовое положение ОАО «Деревообработка» не претерпело значительных изменений. Как в начале, так и в конце периода предприятие является платежеспособным и финансово абсолютно устойчивым. Однако предприятие не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, но деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств и их количества достаточно для финансовой устойчивости.

В расчетной части был составлен баланс доходов и расходов промышленного предприятия и исчислены экономические показатели финансовой деятельности. На основе баланса было выявлено, что предприятие является прибыльным, так как доходы превышают расходы на 10698 тыс. рублей. Основным средством получения доходов предприятия является выручка от реализации продукции (работ, услуг), которая составляет 80 365 тыс. руб. Основными расходами являются затраты на производство реализованной продукции (28 767 тыс. руб.), платежи в бюджет (23 772 тыс. руб.) и выплаты из фонда потребления (7 980 тыс. руб.).

Прибыль предприятия распределяется на отчисления в фонд потребления (7 980 тыс. руб.) и резервный фонд (5 000 тыс. руб.), на капитальные вложения производственного назначения - реконструкция цеха (8 900тыс. руб.) и непроизводственного назначения - строительство жилого дома (4 000 тыс. руб.).

Преобладающей является текущая деятельность открытого акционерного общества (20 295 тыс. руб.) по сравнению с инвестиционной и финансовой деятельностью. Положительным моментом является также прирост собственных оборотных средств (101 тыс. руб.), а значит, предприятие считается платежеспособным, так как ему хватает средств для оплаты своих обязательств.

Список литературы

Нормативные документы:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая). - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2007. - 704 с.

Книги одного, двух, трех и более авторов:

2.Ершова И.В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирование. - М.: Юристъ, 1999. - 397 с.

3. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 352 с.

4. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 264 с.

5. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практич. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - 264 с.

6. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий проф. курс. - М.: Изд-во «Перспектива», 1998. - 239 с.

7. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. 4-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. - 712 с.

Книги авторского коллектива:

8. Управление финансами: Учебник / А.А. Володин и др. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 504 с.

9. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой - 4-е изд. - М.: Издательство «Перспектива», 1999. - 656 с.

10. Финансы организаций (предприятий): Учебник для студентов вузов / Под. ред. Н.В. Колчиной. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383 с.

11. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.

Статья в журнале или газете:

12. Барыкин С.Е., Лукинский В.В. Модели управления запасами материальных и финансовых ресурсов в логической системе корпорации // Аудит и финансовый анализ. - 2007. - № 1. - С. 231-238.

13. Лысенко Д.В. Теория экономического анализа // Аудит и финансовый анализ. - 2007. - № 2. - С. 91-127.

Размещено на Allbest.ru