Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия (на примере автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада)
Основные показатели оценки финансового состояния на предприятии, основы его планирования и прогнозирования. Оценка и прогнозирование финансово-экономического состояния автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада. Анализ финансового состояния и управления финансами.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.09.2013 |
| Размер файла | 581,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Прогноз - вероятностное суждение о состоянии какого-либо явления в будущем на основе специального научного исследования. Прогнозирование - разработка прогноза о конкретных перспективах развития какого-либо явления, объекта, процесса. Применительно к финансам развитие явления в прогнозировании - это возможное совершенствование финансовых отношений, объект - финансовые ресурсы, процесс - движение фондов денежных средств.
План - система взаимосвязанных, направленных на достижение единой цели заданий, определяющих порядок, сроки и последовательность осуществления действий или мероприятий. Планирование - процесс, охватывающий собственно разработку плана, организацию его выполнения и контроль исполнения. В рыночной системе хозяйствования используется также индикативное, то есть рекомендательное планирование; оно выполняет информационно-координирующую роль и оказывает косвенное воздействие на субъектов финансовой деятельности через экономические регуляторы.
В системе социально-экономического прогнозирования финансовое планирование играет активную роль. При разработке финансовых планов проверяется степень напряженности производственных заданий, выявляются возможности увеличения финансовых ресурсов за счет более полного использования производственных мощностей по выпуску продукции и улучшению ее качества, резервов снижения издержек и сокращения непроизводительных потерь. Рассматриваются также пути уменьшения потребности в денежных средствах с учетом вовлечения в производство имеющихся материальных ресурсов, ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения сметной стоимости строительства, сокращения расходов на содержание аппарата управления и т.д. Таким образом, финансовое планирование, с одной стороны, - орудие управления финансовыми ресурсами, с другой, - активное средство воздействия на процесс общественного производства.
В основе финансового планирования лежат следующие важнейшие принципы: сочетание централизованного и децентрализованного подходов, единство, непрерывность.
Первый принцип означает органическое сочетание двух начал: централизованного финансового планирования с максимальным развитием творческой местной (низовой) инициативы при составлении финансовых планов. Централизованное финансовое планирование позволяет государству проводить единую финансовую политику, целенаправленно руководить распределением и перераспределением финансовых ресурсов в масштабе государства. Децентрализм в финансовом планировании способствует развитию творческой активности производственных единиц и местных органов власти в составлении реальных планов и их выполнении, в изыскании резервов роста производства и повышения его результативности.
Важное значение приобретает переход к экономическим методам управления финансами регионов на основе долговременных нормативов, устанавливающих зависимость бюджетов местных органов власти от результатов деятельности субъектов хозяйствования, расположенных на их территории. Одновременно необходимо последовательное укрепление общегосударственных финансов, повышение устойчивости доходной части государственного бюджета, его роли в усилении социальной ориентации развития общественного производства, повышении эффективности.
Принцип единства находит выражение в тесной взаимосвязи и взаимозависимости финансового планирования с экономическим и социальным планированием. В основе финансовых планов лежат показатели планов и прогнозов экономического и социального развития. В то же время в ходе финансового планирования уточняются установленные параметры развития объекта, проверяются балансовые связи отдельных элементов и разделов плана экономического и социального развития. Единство финансового планирования означает также тесную взаимосвязь всех видов финансовых планов. Показатели финансовых планов вышестоящих организаций включают плановые проектировки подведомственных субъектов. Финансовые планы, составляемые на государственном уровне (государственный бюджет), базируются на показателях финансовых планов предприятий и организаций местных органов управления.
Принцип непрерывности планирования предполагает тесную увязку перспективных и годовых (текущих) финансовых планов, что достигается продлением срока действия перспективных планов и уточнением их задач в годовых планах. Непрерывность финансового планирования позволяет ликвидировать разрыв между текущими и перспективными планами, лучше ориентировать хозяйственные связи между текущими и перспективными планами, лучше ориентировать хозяйственные организации, определяя реальные перспективы их развития.
В финансовом планировании используются следующие методы:
1. Метод экстраполяции (или коэффициентов). Состоит в определении финансовых показателей на основе установления их динамики. Расчеты производятся на базе достижений отчетного периода и их корректировки на относительно устойчивый темп роста или снижения. Такой порядок имеет существенные недостатки:
не учитывает выявления возможных внутрихозяйственных резервов;
отрицательно сказывается на использовании материальных и денежных ресурсов, так как в планируемом периоде их размеры будут определяться исходя из достигнутого уровня.
2. Метод экспертных оценок предполагает использование опыта высококвалифицированных специалистов - экспертов для определения параметров состояния объекта планирования.
3. В соответствии с нормативным методом плановые финансовые показатели рассчитываются на основе установленных норм и нормативов.
4. Балансовый метод предусматривает согласованность расходов с источниками их покрытия, увязку всех разделов финансовых планов между собой, а также производственных и финансовых показателей. Соблюдение требований финансового баланса позволяет предупредить возникновение диспропорций между затратами и доходами предприятия, отрасли, бюджетов всего национального хозяйства; определить необходимые темпы и пропорции развития народного хозяйства; всесторонне их обосновать с учетом мобилизации внутренних ресурсов. 5. Программно-целевой метод получит в условиях рынка развитие как один из методов финансового прогнозирования на базе научно-технических программ, осуществляемых на разных уровнях - общенациональном, отраслевом, первичном. Финансовое программирование - метод финансового планирования, использующий программно-целевой метод, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения:
установление приоритетов;
повышение эффективности расхождения средств;
прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.
6. Многовариантность расчетов, выбор наилучших решений предполагают более широкое использование экономико-математических методов, ЭВМ для финансовых прогнозов на длительный период.
В финансовом планировании исторически сформировались следующие организационные принципы: ведомственный, отраслевой, территориальный и предметно-целевой.
Ведомственный и отраслевой принципы были характерны для периода централизованного управления экономикой с ее жесткими, командными методами.
В условиях рыночной экономики большее применение получают территориальный и предметно-целевой принципы. Применение территориального финансового планирования позволяет определить финансовые ресурсы отдельных административно-территориальных единиц, способствует поставить зависимость объема ресурсов от результатов хозяйственной деятельности; в случае недостатка ресурсов по объективным причинам возможно их перераспределение через централизованные фонды для обеспечения приемлемого социального развития региона. Предметно-целевой принцип в финансовом планировании направлен на конкретное формирование и использование финансовых ресурсов для обеспечения определенной экономической, социальной, экологической, культурной и других программ, независимо от источников происхождения ресурсов. Составление финансовых планов осуществляется по этапам.
На первом этапе планирования проводится экономический анализ выполнения финансовых показателей за отчетный период. Анализ финансовых показателей проводится во взаимной увязке с производственными данными. Сопоставление плановых поступлений и расходов с фактическими в сочетании с производственными показателями позволяет вскрыть причины неполной аккумуляции средств, определить степень эффективности их использования, выявлять внутрихозяйственные резервы.
На втором этапе производятся расчеты конкретных видов доходов и расходов на планируемый период по основным группам доходов и расходов на основе показателей планов и программ социального и экономического развития.
На третьем этапе отдельные задания, статьи увязываются в единое целое, балансируются. Если предусмотренные мероприятия и плановые задания не согласуются с денежными ресурсами, изыскиваются источники увеличения доходов и накоплений, определяются пути более эффективного их использования, а в некоторых случаях - прямое сокращение отдельных видов расходов.
Глава 2. оценка и прогнозирование финансово-экономического состояния автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада
2.1 Организационно-экономическая характеристика автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада
Проводя организационно-экономическую характеристику исследуемого автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада необходимо отметить, что данный экономический субъект осуществляет следующие виды услуг:
реализация отечественных автомобилей, для целей которой на предприятии существует выставочный зал;
диагностика автомобилей, включающая предпродажное и послепродажное обслуживание автомобилей.
Режим работы автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада равен 12 часам при 2-х сменном режиме работы, при этом в год он работает 350 рабочих дней. Количество работающих в автосалоне ЗАО Нижневартовск-Лада составляет 39 человек.
Закрытое акционерное общество Нижневартовск-Лада, именуемое в дальнейшем "Общество" - коммерческая организация, созданная с целью осуществления хозяйственной деятельности и извлечения прибыли.
Основной целью создания Общества является предпринимательская деятельность и извлечение прибыли. Общество самостоятельно и за свой счет, по поручению и за счет акционеров, исходя из заключенных договоров, осуществляет на территории РФ и других стран следующие виды деятельности:
закупку и реализацию автомобилей и комплектующих к ним;
осуществление сервис услуг по ремонту и обслуживанию автомобилей;
деятельность по содержанию и эксплуатации автомобилей.
Оптово-розничная реализация автомобилей производится посредством специализированного выставочного зала и склада.
Общество является юридическим лицом: имеет в собственности и на основании других вещных прав обособленное имущество; имеет и может от своего имени приобретать и отчуждать имущественные и личные неимущественные права; несет обязанности и отвечает по своим обязательствам своим имуществом.
Организационная структура ЗАО Нижневартовск-Лада представлена на рис. 2.1
Рис. 2.1 - Организационная структура ЗАО Нижневартовск-Лада
Руководство текущей деятельности Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Директором. Директор Общества без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени Общества, утверждает штаты, издает приказания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества. Директор Общества несет ответственность перед Обществом за убытки, причиненные Обществу его виновными действиями (бездействием), если иные основания и размер ответственности не установлены федеральными законами.
В соответствии с целью данной работы подробно рассмотрим одно из кадровых подразделений предприятия - финансовый отдел, его структура представлена на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 - Организационная структура отдела финансов ЗАО Нижневартовск-Лада.
Как следует из вышеприведенного рисунка на данном предприятии достаточно развита организационная структура отдела финансов, так как она охватывает практически все стороны финансовой деятельности и управления ЗАО Нижневартовск-Лада.
Акционерами Общества могут быть физические и юридические лица (в том числе иностранные), признающие его Устав, заинтересованные в реализации его целей, исполняющие обязанности его участников и приобретшие в установленном законом порядке хотя бы одну акцию данного Общества. Акционеры - юридические лица сохраняют свою самостоятельность. Число акционеров Общества не должно превышать количества, определенного Федеральным законом "Об акционерных обществах".
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, расчетный и иные счета в учреждениях банков на территории Российской Федерации и за ее пределами, круглую печать, штампы и бланки со своими наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.
ЗАО Нижневартовск-Лада является собственником:
имущества, а также имущественных и неимущественных прав, переданных ему акционерами;
продукции, произведенной Обществом в результате хозяйственной деятельности;
полученных доходов, а также иного имущества, имущественных прав и личных неимущественных прав (авторских и смежных прав, патентов, лицензий, опытных и промышленных образцов, "ноу-хау" и прочих), приобретенных им по другим основаниям, допускаемым законодательством РФ.
Общество вправе самостоятельно осуществлять любые виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству РФ.
Деятельность Общества каким-либо сроком не ограничена. Каждый акционер может отказаться от участия в деятельности Общества посредством переуступки принадлежащих ему акций в порядке и на условиях, предусмотренных действующим в Российской Федерации законодательством и уставом ЗАО Нижневартовск-Лада.
Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Его участники (акционеры) не отвечают по обязательствам Общества, а Общество не отвечает по обязательствам акционеров.
Общество имеет право создавать свои филиалы и представительства на территории Российской Федерации и за рубежом, участвовать в других хозяйственных обществах, деятельность которых соответствует целям и задачам Общества. Филиалы, представительства Общества действуют согласно положениям, разработанным в соответствии с действующим законодательством РФ.
Общество в соответствии с действующим законодательством РФ определяет режим работы, формы и размер оплаты труда штатных работников и привлекаемых специалистов, работающих по договорам подряда и трудовым соглашениям (контрактам), устанавливает размеры суточных и других командировочных расходов при командировках по территории РФ и за рубеж.
Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами, и составляет 30,4 млн. рублей. Обществом размещено обыкновенных акций в количестве 30400 штук номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Размещение Обществом привилегированных акций не осуществлялось. Общество в праве по решению общего собрания акционеров увеличить уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Общество в праве в соответствии с действующим законодательством РФ обеспечивает учет и сохранность документов по личному составу, а также своевременную их передачу на государственное хранение при реорганизации или ликвидации Общества. Общество в праве по решению общего собрания акционеров уменьшить уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций и их погашения в целях сокращения их общего количества.
Общество не вправе уменьшать уставный капитал, если в результате этого его размер станет меньше минимального уставного капитала Общества, определяемого в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" на дату регистрации соответствующих изменений в уставе Общества.
К ценным бумагам Общества относятся:
акции Общества, удостоверяющие право их владельцев на получение части прибыли по результатам его финансово-хозяйственной деятельности и на участие в правлении делами Общества;
облигации Общества, удостоверяющие отношение займа между их владельцами (кредиторами) и Обществом (должником);
иные виды ценных бумаг, выпуск которых Обществом допускается законодательством РФ.
Рыночной стоимостью имущества, включая стоимость акций или иных ценных бумаг Общества, является цена, по которой продавец, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его продавать, согласен был бы продать его, а покупатель, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его приобрести, согласен был бы приобрести.
Прибыль ЗАО Нижневартовск-Лада формируется из выручки от хозяйственной деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат в установленном порядке. Оставшаяся после уплаты налогов и иных установленных действующим законодательством обязательных платежей прибыль поступает в распоряжение Общества и по решению Собрания акционеров перераспределяется между акционерами в виде дивиденда или перечисляется в фонды.
Для осуществления своей деятельности в целях решения стоящих перед ним задач, Общество имеет право в порядке, установленном законодательством РФ: "Совершать, как в России, так и за рубежом любые сделки, не противоречащие действующему законодательству, с российскими и иностранными объединениями, предприятиями, организациями и фирмами, а также с отдельными гражданами".
2.2 Анализ финансового состояния и управления финансами в автосалоне ЗАО Нижневартовск-Лада
Общий анализ актива баланса автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада, его состояния и изменения за 6 месяцев 2005 г. показал, что фоне общего увеличения денежных средств, главным образом, за счет увеличения дебиторской задолженности, происходит снижение доли основных средств в активе баланса с 68,6% до 64,5% и снижение запасов и затрат с 14% на начало года до 12% на конец года. Данные характеризующие актив баланса представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Общий анализ актива баланса автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада за 6 месяцев 2005 г., тыс. руб.
|
Статьи актива баланса |
На начало периода |
На конец периода |
% на начало периода |
% на конец периода |
|
|
Основные средства и прочие активы |
129039 |
140309 |
68,6 |
64,5 |
|
|
Запасы и затраты |
26854 |
26669 |
14,3 |
12,3 |
|
|
Денежные средства, расчеты, прочее |
32235 |
50570 |
17,1 |
23,2 |
|
|
Баланс |
188128 |
217547 |
100 |
100 |
Для наибольшей наглядности структуры актива баланса рассмотрим диаграмму 2.1, в которой представлена динамика его структуры в течение исследуемого периода.
Диаграмма 2.1 - Динамика структуры актива баланса
Анализ пассива баланса показал уменьшение доли источников собственных средств с 69,4% до 57,8% и значительное увеличение - с 23% до 32% - доли расчетов с кредиторами и прочих пассивов.
Долгосрочные кредиты вообще не привлекались, а доля краткосрочных снизилась с 4% до 3,4%.
Данные характеризующие пассив баланса представлены в таблице 2.2
Таблица 2.2 - Общий анализ пассива баланса автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада за 6 месяцев 2005 г., тыс. руб.
|
Статьи баланса |
На начало периода |
На конец периода |
% на начало периода |
% на конец периода |
|
|
Источники собственных средств, П1 |
130642 |
125752 |
69,4 |
57,8 |
|
|
Расчеты и прочий пассив, П2 |
|||||
|
В том числе: |
|||||
|
- краткосрочные кредиты, Кк |
7405 |
7469 |
4 |
3,4 |
|
|
- долгосрочные кредиты, Кд |
|||||
|
расчеты с кредиторами, Кр |
42991 |
69371 |
22,9 |
31,9 |
|
|
Баланс |
188128 |
217547 |
100 |
100 |
Для наибольшей наглядности структуры пассива баланса рассмотрим диаграмму 2.2, в которой представлена динамика его структуры в течение исследуемого периода.
Диаграмма 2.2 - Динамика пассива баланса
По результатам общей оценки финансового состояния можно сделать вывод, что финансовая политика на данном отрезке времени решает кратковременные задачи, однако, рост валюты баланса опережает рост уровня инфляции за 9 месяцев 2005 года, что свидетельствует о косвенном повышении платежеспособности предприятия.
Далее проанализируем финансовую устойчивость автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада за 6 месяцев 2005 года на основе данных таблицы 2.3
Таблица 2.3 - Анализ финансовой устойчивости автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада за 6 месяцев 2005 года, тыс. руб.
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
||
|
абс. |
% |
||||
|
1. Источники собственных средств |
130642 |
125752 |
-4890 |
-4% |
|
|
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
129040 |
140309 |
11269 |
9% |
|
|
3. Наличие собственных оборотных средств/1-2/, Ес |
1603 |
0 |
-1603 |
-100% |
|
|
4. Долгосрочные кредиты |
0 |
0 |
0 |
||
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат /3+4/, Ет. |
1603 |
0 |
-1603 |
-100% |
|
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
7405 |
7469 |
64 |
1% |
|
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат /5+6/, Ео |
9008 |
7469 |
-1539 |
-17% |
|
|
8. Общая величина запасов и затрат |
26854 |
26669 |
-185 |
-1% |
|
|
9. Излишек /+/ или недостаток /-/ собственных оборотных средств /3-8/, Ес* |
-25252 |
-26669 |
-1417 |
6% |
|
|
10. Излишек /+/ или недостаток /-/ собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат /5-8/, Ет* |
-25252 |
-26669 |
-1417 |
6% |
|
|
11. Излишек /+/ или недостаток /-/ общей величины основных источников формирования запасов и затрат /7-8/, Ео* |
-17846 |
-19200 |
-1354 |
8% |
|
|
12. Тип финансовой ситуации |
кризисная |
кризисная |
На основе данных таблицы 2.3 можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия на начало и конец периода является кризисным, о чем свидетельствую отрицательные значения показателей Ес*, Ет*, Ео*. Данная ситуация обусловлена тем фактом, что при открытии автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада собственники использовали лишь собственные средства без привлечения долгосрочных кредитов, что в свою очередь обусловило появление существенного разрыва в покрытии запасов и затрат. С целью нормализации финансового положения рассматриваемого автосалона необходимо обеспечить привлечение долгосрочных источников финансирования.
Далее проведем анализ ликвидности баланса автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада за 6 месяцев 2005 года на основе данных таблицы 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ, тыс. руб.
|
АКТИВ |
На начало периода |
На конец периода |
ПАССИВ |
На начало периода |
На конец периода |
|
|
1. Наиболее ликвидные активы /Анл/ |
3029 |
544,6 |
1. Наиболее срочные обязательства /Пнс/ |
14906 |
18037 |
|
|
2. Быстрореализуемые активы /Абр/ |
39109 |
36452 |
2. Краткосрочные пассивы /Пкс/ |
35490 |
58803 |
|
|
3. Медленнореализуемые активы /Амр/ |
13815 |
35540 |
3. Долгосрочные пассивы /Пдс/ |
- |
- |
|
|
4. Труднореализуемые активы /Атр/ |
129033 |
140275 |
4. Постоянные пассивы /Пп/ |
130642 |
125750 |
С целью более эффективного исследования ликвидности баланса автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада за 6 месяцев 2005 года рассмотрим диаграммы 2.3 и 2.5 характеризующие динамику активов и пассивов за рассматриваемый период.
Диаграмма 2.3 - Динамика ликвидности актива баланса
Диаграмма 2.4 - Динамика ликвидности пассива баланса
В продолжении проводимого анализа произведем расчет финансовых коэффициентов на основе данных предыдущих таблиц для того, чтобы как можно полнее охарактеризовать финансовое состояние автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада и проведем их сравнительный анализ на начало и на конец исследуемого периода:
1. Коэффициент ликвидности
Кл = (Анл+0,5Абр+0,3Амр) / (Пнс+0,5Пкс+0,3Пдс), (2.1)
Кл на нач. периода = (3029+0,539109+0,313815) / (14906+0,535490) =0,83
Кл на кон. периода = (544,6+0,536452+0,335545) / (18037+0,558803) =0,65
Значение коэффициента позволяют сделать вывод, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства на начало периода на 83%, а на конец периода всего лишь на 65%. И это несомненно является отрицательным моментом, так как к концу исследуемого периода состояние предприятия стало еще более кризисным.
2. Коэффициент автономии. Здесь необходимо отметить, что назначение коэффициентов автономии и платежеспособности одинаково - оценить долю собственного капитала в структуре источников финансирования. При характеристике финансовой устойчивости организации достаточно рассчитать один из них
Ка = П1/ Итого валюта баланса, (2.2)
Ка на нач. периода = 130642/188128 = 0,69
Ка на кон. периода = 125752/217547 = 0,58
Снижение значения данного коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой независимости, увеличении риска финансовых затруднений, снижает гарантии погашения автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада своих обязательств, а следовательно показывает существующую неэффективность управления финансовыми потоками на автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада.
Далее проанализируем некоторые другие финансовые коэффициенты, так соотношение собственных и заемных средств за отчетный период повысилось с 0,44 до 0,73, и если на начало периода его величина была нормальной, то на конец периода он свидетельствует о недостаточности собственных средств для покрытия своих обязательств. Коэффициент маневренности на конец периода находится на отрицательной отметке, что свидетельствует о недостаточности собственных средств автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада находящихся в мобильной форме, и хотя в начале периода он имел положительное значение недостатки в управлении финансовыми потоками на автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада не позволили ему закрепиться на положительном уровне и, следовательно, финансового маневрирования на автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада нет.
Показатель обеспеченности запасов и затрат собственными источниками также находиться на отрицательном уровне, что свидетельствует о полном отсутствии данной обеспеченности. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,05 до 0,01, что свидетельствует о том, что он значительно ниже норматива и в ближайшее время невозможно погашение даже незначительной части краткосрочной задолженности, а коэффициент покрытия (платежеспособности) снизился с 1,03 до 0,84, при норме 2, и это говорит о низких платежных возможностях автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации материальных оборотных средств, в такой ситуации акции предприятия неликвидны. И в заключение необходимо охарактеризовать коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, который показывает насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности. Он рассчитывается как отношение суммы основных средств, производственных запасов и незавершенного производства к валюте баланса. Значение этого коэффициента снизилось с 0,89 до 0,81, что свидетельствует о неэффективном использовании средств организации, а следовательно о неумелом управлении финансовыми потоками на автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада.
Далее оценим финансовое состояние в части эффективности состава и структуры уплачиваемых налоговых платежей.
Несовершенство действующей налоговой системы, сложности и противоречия налогового механизма, постоянное изменение действующих законодательных и нормативных документов о порядке исчисления и уплаты налогов, а также непомерная тяжесть налогового бремени, отрицательно сказываются на эффективном управлении финансовыми потоками по оплате налоговых платежей. И сейчас основной задачей финансовых служб становиться налоговое планирование, направленное на максимальное использование всех особенностей налогового законодательства с целью уменьшения налоговых платежей.
Автосалон ЗАО Нижневартовск-Лада в силу юридического обязывания ведёт налоговый учет, который предназначен для определения размера налоговых обязательств.
Налоговый учет на ЗАО Нижневартовск-Лада осуществляется бухгалтерской службой как структурным подразделением, возглавляемым главным бухгалтером. Частично функции по исчислению налогов и сборов возложены работников финансового отдела ЗАО Нижневартовск-Лада.
Как правило, затраты по уплате налогов относятся на себестоимость, либо уплачиваются за счет финансовых результатов, либо за счет прибыли, остающейся после уплаты налога на прибыль. Косвенные налоги (НДС и акцизы) включаются в цену товара и оплачиваются конечным потребителем.
Налоги, уплачиваемые ЗАО Нижневартовск-Лада за I-II кварталы 2005 г. представлены в таблице 2.5
Таблица 2.5 - Состав и динамика налоговых платежей в ЗАО Нижневартовск-Лада и их структура в выручке от реализации продукции за I-II кварталы 2005 г.
|
Наименование показателей |
I квартал 2005 г. |
II квартал 2005 г. |
Изменение |
||||
|
сумма, тыс. руб. |
уд. Вес. % |
сумма, тыс. руб. |
уд. Вес. % |
абс. |
% |
||
|
Выручка от реализации продукции |
11 451 |
100% |
16 710 |
100 |
5 259 |
46% |
|
|
Налоги, относимые на себестоимость продукции |
315 |
2.75% |
515 |
3.08% |
200 |
63% |
|
|
Налоги, уплачиваемые за счет финансовых результатов |
71 |
0.62% |
110 |
0.66% |
39 |
55% |
|
|
Налоги. уплачиваемые непосредственно за счет общей суммы прибыли: |
|||||||
|
Налог на прибыль |
308 |
2.69% |
461 |
2.76% |
153 |
50% |
|
|
Другие налоги: |
26 |
0.23% |
22 |
0.13% |
-5 |
-18% |
|
|
в том числе: |
|||||||
|
Налог на право торговли |
2 |
0.02% |
15 |
0.09% |
13 |
557% |
|
|
Налог на операции с ценными бумагами |
25 |
0.22% |
0 |
-25 |
-100% |
С целью большей наглядности налоговых платежей, уплачиваемых исследуемым экономическим субъектом рассмотрим диаграммы 2.5и 2.6 в которых представлена их структура за исследуемый период.
Диаграмма 2.5 - Структура налогов в 1-ом квартале 2005 г.
Диаграмма 2.6 - Структура налогов во 2-ом квартале 2005 г.
Как видно из таблицы 2.5, наибольший удельный вес в выручке от реализации составляет налог на прибыль (в среднем около 3%), который в I квартале составил 3080 тыс. рублей, что ниже уровня II квартала. Увеличение во II квартале налога на прибыль объясняется прежде всего увеличением прибыли данного периода за счет роста выручки от реализации.
Также необходимо отметить, что за данный период происходит увеличение удельного веса в выручке от реализации налогов, относимых на себестоимость продукции при параллельном увеличении их абсолютной величины, и также в тоже время происходит увеличение удельного веса налогов, уплачиваемых за счет финансовых результатов.
И в заключение необходимо отметить, что в настоящий момент налоговый учет и планирование на ЗАО Нижневартовск-Лада не развито, а это отрицательно сказывается на эффективности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО Нижневартовск-Лада. И поэтому одной из первоочередных задач ЗАО Нижневартовск-Лада будет развитие налогового учета и планирования на основе принятого налогового кодекса и последних изменений в налоговом законодательстве, а также максимальное использование льгот по всем видам налогов.
Далее оценим управление финансами на исследуемом предприятии. Так, финансовым управление на ЗАО Нижневартовск-Лада занимается отдел финансов совместно с планово-экономическим.
По результатам общей оценки финансового состояния ЗАО Нижневартовск-Лада за 6 месяцев 2005 года можно сделать вывод о том, что финансовые службы решают кратковременные задачи, однако, рост валюты баланса опережает рост уровня инфляции за 9 месяцев 2005 года, что свидетельствует о косвенном повышении платежеспособности предприятия.
Если говорить о качестве финансового менеджмента, то необходимо охарактеризовать динамику основных показателей финансового состояния ЗАО Нижневартовск-Лада.
Так, коэффициент ликвидности в конце исследуемого периода составил 0,65, что на 0,18 ниже, чем на его начало, и, следовательно, мы можем сделать вывод, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства лишь на 65 % в начале периода против 83% в конце. Снизился коэффициент автономии на 0,11 до отметки 0,58 в конце исследуемого периода, что свидетельствует об уменьшении финансовой независимости, увеличении риска финансовых затруднений, уменьшает гарантии погашения ЗАО Нижневартовск-Лада своих обязательств. Коэффициент манёвренности имеет отрицательное значение в конце периода, тогда как ранее он находился на положительной отметке, а это свидетельствует о недостаточности собственных средств ЗАО Нижневартовск-Лада, находящихся в мобильной форме, об отсутствии возможности маневра ими, а это не позволяет произвести закупку собственных комплектующих, вспомогательных материалов.
С другой стороны коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения свидетельствует о том, что средства ЗАО Нижневартовск-Лада для предпринимательской деятельности используются достаточно эффективно (значение коэффициента стабильно и в начале периода составляло 0,89, а в конце периода - 0,81).
В целом, на ЗАО Нижневартовск-Лада нет четко структурированной службы управления финансовыми потоками, что отрицательно сказывается на эффективности работы предприятия в целом, так как финансовые полномочия распределены между несколькими службами, а именно финансовым отделом, бухгалтерией и планово-экономическим отделом.
2.3 Прогнозирование основных показателей финансово-экономической деятельности автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада
В рамках прогнозирования основных показателей финансово-экономической деятельности автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада необходимо исследовать схему движения финансовых ресурсов исследуемого предприятия.
С целью максимально полного понимания всех факторов, влияющих на финансовые потоки ЗАО Нижневартовск-Лада рассмотрим структуру движения финансовых средств, обслуживающих текущую деятельность исследуемого предприятия, которая представлена на рисунке 2.3.
Данная схема наглядно демонстрирует сложившуюся структуру управления финансовыми потоками обслуживающую движение финансовых потоков как внутри, так и вне предприятия, а также факторы влияющие на их функционирование.
С целью выявления факторов влияния разграничим основные направления финансовых потоков по следующим группам:
финансовые потоки, обслуживающие процесс реализации, включающие в себя движение средств, связанных с приобретение автомобилей и запчастей, материалов, текущее обслуживание оборудования;
финансовые потоки по заработной плате, включающие в себя расходы (доходы) на заработную плату основного и вспомогательного персонала, служащих, управления, отчисления в различные фонды, выплаты пособий, материальной помощи, премии и т.п.;
финансовые расходы (доходы), связанные с капитальными вложениями, включающие в себя расходы, связанные с приобретением основных средств, капитальным строительством и т.п.;
финансовые расходы (доходы), связанные с реализацией продукции, включающие в себя расходы по хранению, реализации, послепродажному (гарантийному) сервису, дебиторская задолженность и т.п.;
финансовые потоки, обслуживающие акционерный капитал, включающие в себя расходы (доходы), связанные с обращение акций предприятия, выплата процентов и т.п.
Рисунок 2.3 - Схема движения финансовых средств и "факторов-влияния"
Необходимо отметить, что данная схема проста и не содержит никаких инновационных составляющих, которые бы позволили предприятию в нужный момент сосредоточить все свои ресурсы для решения важной задачи.
Далее на основании имеющихся данных проведем прогнозирование финансово-экономической деятельности исследуемого ЗАО Нижневартовск-Лада.
Так, исходя из данных таблицы 2.5, динамика поквартального прироста выручки составила 46%, но данная величина является завышенной вследствие того, что за данный период исследуемое предприятие осуществило разовую оптовую реализацию автомобилей. Нивелируя данный фактор можно принять в качестве обоснованного критерия ежеквартального прироста выручки показатель равный 4%. Основывая на этих данных проведем прогнозирование выручки о реализации продукции и соответственно величины уплачиваемых налоговых платежей на основании данных таблицы на 2006 год
Таблица 2.6 - Прогноз выручки от реализации и суммы уплачиваемых налоговых платежей ЗАО Нижневартовск-Лада на 2006 год, тыс. руб.
|
Наименование показателей |
I квартал |
II квартал |
III квартал |
IV квартал |
I квартал |
II квартал |
III квартал |
IV квартал |
I квартал |
II квартал |
III квартал |
IV квартал |
|
|
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
|||||||||||
|
Выручка от реализации продукции |
11451 |
16710 |
17880 |
19131 |
20470 |
21903 |
23437 |
25077 |
26 832 |
28 711 |
30 720 |
32 871 |
|
|
Налоги, относимые на себестоимость продукции |
315 |
515 |
551 |
589 |
630 |
675 |
722 |
772 |
826 |
884 |
946 |
1 012 |
|
|
Налоги, уплачиваемые за счет финансовых результатов |
71 |
110 |
118 |
126 |
135 |
145 |
155 |
166 |
178 |
190 |
203 |
218 |
|
|
Налоги. уплачиваемые непосредственно за счет общей суммы прибыли: |
|||||||||||||
|
Налог на прибыль |
308 |
461 |
493 |
528 |
565 |
605 |
647 |
692 |
740 |
792 |
848 |
907 |
|
|
Другие налоги: |
26 |
22 |
23 |
25 |
27 |
28 |
30 |
33 |
36 |
40 |
44 |
48 |
|
|
Продолжение таблицы 2.6 |
|||||||||||||
|
Наименование показателей |
I квартал |
II квартал |
III квартал |
IV квартал |
I квартал |
II квартал |
III квартал |
IV квартал |
I квартал |
II квартал |
III квартал |
IV квартал |
|
|
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
|||||||||||
|
в том числе: |
|||||||||||||
|
Налог на право торговли |
2 |
15 |
16 |
17 |
18 |
20 |
21 |
23 |
25 |
28 |
31 |
34 |
|
|
Налог на операции с ценными бумагами |
25 |
0 |
16 |
14 |
27 |
21 |
11 |
15 |
14 |
17 |
16 |
15 |
С целью большей наглядности прогнозных тенденций развития исследуемого предприятия представим динамику выручки от реализации в графическом виде на диаграмме 2.7
Диаграмма 2.7 - Прогнозная динамика выручки от реализации
Кроме этого для расширения деятельности исследуемого автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада планирует привлечение кредита в размере 33 млн. рублей длительностью в 3 года. Целевое использование данного кредита предполагает его вложение в оборотные активы исследуемого предприятия. С целью оценки эффективности привлечения данного кредита и прогнозной оценки последствий данной финансовой операции рассмотрим таблицу 2.7, в которой приведен расчет чистой текущей стоимости с учетом фактора времени и при прогнозируемой норме рентабельности в первый год не менее 41%, при этом ее дальнейший годовой прирост прогнозируется на уровне не менее 28%.
Прирост прибыли планируется обеспечить за счет повышения оборачиваемости оборотных активов, величина которых будет увеличена благодаря данному кредиту, который позволит закупить исследуемому автосалону более ликвидные модели автомобилей и обеспечить более полный комплекс сопутствующих услуг, что соответственно позволит увеличить объем выручки.
Погашение кредита планируется осуществлять из прибыли исследуемого автосалона.
Таблица 2.7 Расчет чистой текущей стоимости, тыс. руб.
|
Год |
Коэффициент дисконтирования |
Инвестиции |
Прибыль |
Чистая текущая стоимость |
|||
|
В год |
С учетом фактора времени |
В год |
Нарастающим итогом |
||||
|
2005 |
1,000 |
33 000 |
- |
- |
-33 000 |
-33 000 |
|
|
2006 |
0.910 |
- |
13 633 |
12 406 |
12 406 |
-20 594 |
|
|
2007 |
0.840 |
- |
17 450 |
14 658 |
14 658 |
-5 936 |
|
|
2008 |
0.78 |
- |
22 336 |
17 422 |
17 422 |
11 487 |
|
|
Итого |
- |
33 000 |
53 420 |
44 487 |
11 487 |
- |
Из этой таблицы видно, что инвестиции планируемые ЗАО Нижневартовск-Лада согласно прогнозному расчету окупаются в течение трех лет. Так, по истечении третьего года чистая текущая стоимость имеет положительное значение, свидетельствует об эффективности проекта.
Следовательно, в заключении необходимо отметить, что в дальнейшем предприятие планирует существенно повысить эффективность своей финансово-хозяйственной деятельности как за счет повышения выручки о реализации продукции, так и за счет инвестиционного развития.
В заключение данного раздела произведем расчет прогнозных значений коэффициентов ликвидности и платежеспособности на 2006-2007 годы, что позволит нас более тщательно исследовать будущее состояния данного предприятия и успешность выбранной политики его развития.
И с этой целью рассмотрим таблицу 2.8, в которой представлены прогнозные параметры необходимые для расчета данных коэффициентов.
Таблица 2.8 - Прогнозные параметры баланса автосалона, тыс. руб.
|
АКТИВ |
2006 г. |
2007 г. |
ПАССИВ |
2006 г. |
2007 г. |
|||||
|
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
|||
|
1. Наиболее ликвидные активы /Анл/ |
2605 |
3659 |
5905 |
6769 |
1. Наиболее срочные обязательства /Пнс/ |
20 021 |
21 823 |
23 220 |
25 472 |
|
|
2. Быстрореализуемые активы /Абр/ |
45462 |
49910 |
51023 |
56478 |
2. Краткосрочные пассивы /Пкс/ |
65 271 |
71 146 |
75 699 |
83 042 |
|
|
3. Медленнореализуемые активы /Амр/ |
3 9450 |
44900 |
45750 |
52190 |
3. Долгосрочные пассивы /Пдс/ |
- |
- |
- |
- |
|
|
4. Труднореализуемые активы /Атр/ |
155 705 |
169 719 |
180 581 |
198 097 |
4. Постоянные пассивы /Пп/ |
139 583 |
152 145 |
161 882 |
177 585 |
|
При расчет прогнозов ликвидности баланса нами взяты его планируемые приросты в диапазоне от7% до11%, что соответствует тенденциям развития исследуемого предприятия в части прирост экономической и материально-технической базы за счет расширения своей деятельности.
Далее произведем непосредственный расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности в 2006-2007 г. г.
1. Коэффициент ликвидности:
2006 год:
Кл на нач. периода = (2605+0.5*45462+0.3*39450) / (20021+0.5*62271) =0,727
Кл на кон. периода = (3659+0.5*49910+0.3*44900) / (21823+0.5*71146) =0,733
2007 год:
Кл на нач. периода = (5905+0.5*51023+0.3*45750) / (23220+0.5*75699) =0,739
Кл на кон. периода = (769+0,551478+0,35019) / (25472+0,583042) =0,756
Значение коэффициента позволяют сделать вывод, что согласно плановым расчетам планирует постепенной увеличение ликвидности текущих активов, которые на середину 2005 периода составляли всего лишь на 65%.
И это несомненно является положительным моментом, свидетельствующим о целенаправленной политике повышения финансово-экономической эффективности исследуемого автосалона.
2. Коэффициент платежеспособности
В рамках расчета данного показателя рассмотрим таблицу 2.9
Таблица 2.9 - Прогноз пассива баланса автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада на 2006-2007 гг., тыс. руб.
|
Статьи баланса |
2006 |
2007 |
|||
|
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
||
|
Источники собственных средств, П1 |
139583 |
152145 |
161882 |
177585 |
|
|
Расчеты и прочий пассив, П2 |
|||||
|
В том числе: |
|||||
|
- краткосрочные кредиты, Кк |
8211 |
8950 |
11203 |
10446 |
|
|
- долгосрочные кредиты, Кд |
|||||
|
расчеты с кредиторами, Кр |
77036 |
83969 |
64137 |
70358 |
|
|
Баланс |
231492 |
248227 |
257073 |
264240 |
2006 год:
Ка на нач. периода = 139583/231492 = 0,602
Ка на кон. периода = 152145/248227 = 0,613
2007 год:
Ка на нач. периода = 161882/257073 = 0,629
Ка на кон. периода = 177585/264240= 0,672
Как видно из вышеприведенных расчетов на исследуемом предприятии планируется незначительное снижение коэффициента платежеспособности ввиду того, что предприятие привлекает заемные ресурсы и вкладывает их в развитие собственной деятельности, но тем не менее в течение анализируемого периода планируется постепенное увеличение данного коэффициента.
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию оценки и прогнозирования финансового состояния автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада
3.1 Совершенствование функциональных основ управления оценкой и прогнозированием финансового состояния в автосалоне ЗАО Нижневартовск-Лада
На современном этапе экономики, когда большинство предприятий России ощущают определенные угрозы стабильности своего финансового положения, стало необходимым проведение постоянного контроля и управления финансовой ситуацией, с целью определения путей возможной оптимизации и улучшения финансового положения, выявлении скрытых резервов.
В настоящее время ЗАО Нижневартовск-Лада вынуждено функционировать в условиях постоянного определения наиболее выгодных параметров финансово-экономической политики в качественном, количественном и финансовом отношении, разрабатывать всё более эффективные схемы расчета и управления финансовыми ресурсами. Как уже отмечалось, в настоящее время ЗАО Нижневартовск-Лада экономически и юридически обособлен, независим, поэтому результаты его деятельности полностью зависят от собственных возможностей.
ЗАО Нижневартовск-Лада сейчас вынуждено функционировать в условиях роста издержек производства за счёт увеличения цен на закупаемые автомобили. Также ЗАО Нижневартовск-Лада может нести убытки вследствие взаимодействия с неплатежеспособными потребителями-заказчиками и негарантированными поставщиками.
Всё это обуславливает необходимость построение эффективной структуры финансовой службы ЗАО Нижневартовск-Лада и грамотное распределение полномочий между сотрудниками данной службы и остальными подразделениями предприятия.
Так, на ЗАО Нижневартовск-Лада в настоящее время существует:
отдел финансов;
планово-экономический отдел;
коммерческий отдел.
Существующая экономическая ситуация и нынешний уровень финансового состояния ЗАО Нижневартовск-Лада обуславливают применение совершенно нового подхода к финансовому управлению. а именно переход от рассредоточения финансовых функций между различными структурами управления ЗАО Нижневартовск-Лада к их объединению в единой финансовой службе.
Данная финансовая служба должна быть создана на базе финансового отдела. Во главе финансовой службы должен стоять заместитель генерального директора по финансовым вопросам, в подчинении у которого будут находится следующие отделы:
финансовый отдел;
отдел налогового учёта и планирования;
отдел финансовых ревизий и контроля.
Основный задачей данной службы будет оперативное управление исходящими и входящими финансовыми потоками ЗАО Нижневартовск-Лада.
Основными направлениями работы данной финансовой службы будет являться осуществление следующих мероприятий, объединённых в зависимости от срочности и необходимости выполнения в три группы:
1) мероприятия "первой необходимости":
контроль за дебиторской задолженность с целью недопущения просрочки платежей;
снижение (по мере возможности) издержек на основе оптимизации управления движением финансовых потоков, сопровождающих движение материальных потоков;
контроль за состоянием, использованием, оборачиваемостью и эффективностью применения оборотных средств;
продажа излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий;
сохранение оптимального размера запасов.
2) мероприятия, проведение которых необходимо в краткосрочной перспективе:
контроль за текущими обязательствами;
применение кредитования своего должника (дебитора) на срок меньший, чем срок, на который кредитуется само предприятие;
повышение эффективности управления финансовыми потоками по оплате отгруженной продукции на основе увеличения доли (в возможных пределах) предоплаты с применением наличных средств;
оптимальная организация, на основе доходности "на каждый вложенный рубль", управления финансовым обеспечением маркетинговой деятельности комбината, создание организационных условий для устойчивой обеспеченности комбината финансовыми и материально-техническими ресурсами, изучение рынка и организация хозяйственных связей;
сведение до минимума убытков от внереализационных операций;
инвентаризация производственных фондов.
3) мероприятия в долгосрочной перспективе;
снижение зависимости от заёмных средств;
эффективное управление финансовыми потоками, направленными на капитальный ремонт, модернизацию основных фондов. замену устаревшего оборудования (если это возможно), внедрение прогрессивных технологий, реализация конкурентоспособной продукции;
управление финансовыми потоками, направленными на совершенствование организации труда работников, систем организации учёта и анализа финансовый деятельности предприятия;
обеспечение постоянного сбора информации о финансовом положении деловых партнёров с целью снижения предпринимательского риска.
Данное совершенствование позволит существенно повысить эффективность управления финансами на предприятии и максимизирует финансовых результат его деятельности.
3.2 Совершенствование планирования и прогнозирования финансовых потоков в автосалоне ЗАО Нижневартовск-Лада
Усложнение рыночной ситуации, производственных, сбытовых и других бизнес процессов делает более сложным управление предприятием, планирование его деятельности. Это требует четко отлаженного механизма планирования финансовых потоков предприятия и взаимодействия различных служб и подразделений для реализации управленческих целей. C точки зрения устойчивости предприятия в конкурентной борьбе возрастает значение хорошо поставленной системы внутрифирменного планирования и прогнозирования, охватывающей все подразделения и использующей современные методы организации управления и современные информационные технологии. Кроме того, необходима связь производственного, операционного планирования и управления с финансовым или денежным планированием. Такой системой и является система бюджетного планирования и управления (бюджетирования).
Сущностью бюджетного метода управления является представление о том, что вся деятельность предприятия состоит в балансировании дохода и расхода, с четко определенными местами их возникновения и закреплением в ответственность за руководителем соответствующего ранга. Менеджеры предприятия, планируя свои действия и их последствия в будущем, имеют возможность оценить, насколько фактические результаты соответствуют их планам. Определяется экономическая эффективность деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, планируются и фиксируются реальные поступления и "выбытия" денежных средств, определяется экономический потенциал и финансовое состояние предприятия. Руководство имеет возможность использовать приемлемые соотношения между изменением прибыльности, платежеспособности и экономическим потенциалом предприятия.
Типичной ситуацией для отечественных предприятий является дефицит оборотных средств, и как следствие, возможная "внезапная" нехватка денежных средств для оплаты текущих краткосрочных задолженностей, что также характерно и исследуемому в данной работе предприятию. Это усугубляется отсутствием на нем четкой системы работы с дебиторами и кредиторами, регулярного - вплоть до ежедневного - контроля и анализа дебиторской и кредиторской задолженностей, целенаправленных мер по сокращению финансового цикла, оптимизации уровня и структуры запасов и других элементов оборотных средств.
В настоящее время планирование и управление финансами предприятия осуществляется организационно в отрыве от снабжения и сбыта. Это не дает возможности своевременно и достоверно определить потребность в финансировании деятельности предприятия.
Необходимо отметить, что в настоящее время на ЗАО Нижневартовск-Лада не существует единой системы планирования и контроля за многочисленными и разнонаправленными финансовыми потоками. С целью ликвидации данного недостатка в рамках данного раздела нами разработана система бюджетирования финансовых потоков, которая позволит ЗАО Нижневартовск-Лада осуществлять скоординированную политику в области планирования и управления финансовыми потоками, вовремя осуществлять необходимые корректировки и перераспределение финансовых средств.
Функцией финансового планирования должен заниматься планово-экономический отдел, который на основании имеющейся информации о деятельности фирмы в предыдущие периоды, производимых ранее расходах, предстоящих расходах, направлениях развития фирмы, потребностей подразделений предприятия разрабатывает программу денежных расходов каждого подразделения, а также всего предприятия в целом. Далее программа проходит утверждение на специальном заседании, на которое приглашаются представители всех планируемых подразделений, а также директор и его заместители.
Программа финансовых расходов подразделения содержит практически все основные статьи расходов, которые могут возникнуть в процессе функционирования данного субъекта. В случае возникновения каких-либо специфических статей всегда можно либо включить их отдельной строкой, либо просто добавить данную сумму в прочие расходы с подробным описанием предмета затрат.
Утверждённая программа расходов обязательна для исполнения данным подразделением, контроль за её выполнением должен осуществлять планово-экономический отдел (либо ревизионный отдел), который будет в течение месяца будет снимать промежуточные показатели расходования средств, сопоставлять их утверждёнными и оперативно проводить соответствующие корректировки.
Подобные документы
Экономическая сущность, цели и оценка финансового состояния предприятия. Анализ прибыли от реализации товарной продукции, балансовой прибыли. Методика анализа и прогнозирования финансового состояния организации по данным финансовой отчетности.
курсовая работа [49,7 K], добавлен 24.05.2015Цели и задачи анализа финансового состояния организации, основные методы его оценки. Горизонтально-вертикальный анализ финансовых показателей. Оценка финансового состояния предприятия при помощи эффекта финансового рычага и прогнозирование банкротства.
курсовая работа [444,8 K], добавлен 26.10.2014Значение, задачи, показатели и основные методики оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовых результатов, имущественного положения, платежеспособности, ликвидности и устойчивости предприятия. Прогнозирование банкротства предприятия.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 26.01.2012Основные показатели финансового состояния предприятия. Анализ показателей рентабельности. Показатели ликвидности и структуры капитала. Анализ финансово-экономического состояния АО "Транстелеком". Анализ финансового состояния по данным структуры баланса.
курсовая работа [349,3 K], добавлен 08.07.2015Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011Модели банкротства как инструмент оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия и его факторов, прогнозирование вероятности банкротства. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению и оценка их экономической эффективности.
дипломная работа [400,7 K], добавлен 16.11.2013Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011Рассмотрение понятия финансового состояния предприятия; его сущность, значение, типы и методы оценки. Характеристика и прогнозирование различных аспектов деятельности ООО "ВИОР"; оценка ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 15.06.2013Сущность и назначение финансово-экономического анализа, его методы, инструментарий и значение. Особенности бухгалтерской отчетности и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Анализ финансовой отчетности на примере компании ABC.
курсовая работа [61,4 K], добавлен 21.04.2015Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия. Система управления финансами предприятия. Оценка финансового состояния ОАО "Завод "Чувашкабель". Пути улучшения финансового состояния предприятия. Улучшение системы управленческого учета.
курсовая работа [67,1 K], добавлен 21.11.2008
